EXANE FINANCE - Superfund

articles D.211-10 et suivants du Code monétaire et financier.
Ce Nantissement sera octroyé par le Constituant en faveur des
Porteurs tel que plus amplement décrit dans le Prospectus de
Base. Les Conditions Définitives indiqueront si les Titres
concernés bénéficieront d'un Nantissement.
Fiscalité : Aucune retenue à la source ou prélèvement ne sera
effectué sur le paiement du capital ou des intérêts des Titres.
L'Emetteur, le Garant concerné et Constituant n'assument
aucune responsabilité, ni autre obligation au titre du paiement
de tout impôt, taxe, droit, prélèvement fiscal à la source ou
autre charge à laquelle peut donner lieu la propriété ou le
transfert des Titres, et tous les paiements effectués par
l'Emetteur ou le cas échéant par le Garant et Constituant le
seront sous réserve de tout impôt, taxe, droit, prélèvement
fiscal à la source ou autre charge pouvant respectivement
devoir être acquittés, payé, opéré ou déduit.
Forme des Titres : Les Titres admis aux opérations d’un
dépositaire central, qu’il soit ou non admis aux négociations
sur un marché réglementé, pourront être, au gré de l'Emetteur,
(a) au porteur, inscrits à compter de la date d'émission (i) dans
les livres d'Euroclear France ("Euroclear France"), en tant
que dépositaire central, ou (ii) dans les livres d’un dépositaire
commun à Euroclear Bank S.A./N.V. en tant qu'opérateur du
Système Euroclear ("Euroclear") et de Clearstream Banking,
société anonyme ("Clearstream Luxembourg"), qui créditera
les comptes des Intermédiaires Financiers Habilités concernés
y compris Euroclear Bank S.A./N.V. et la banque dépositaire
pour Clearstream Luxembourg ou toute banque qui pourrait
lui succéder dans cette fonction ou (b) au nominatif et, dans
ce cas, au gré du Porteur de Titres concerné, soit au nominatif
pur, auquel cas ils seront inscrits en compte auprès de
l'Emetteur ou auprès d'un Etablissement Mandataire (désigné
dans les Conditions Définitives), soit au nominatif administré,
auquel cas ils seront inscrits en compte auprès des teneurs de
compte désignés par le Porteur concerné.
Système de Compensation : Euroclear France, en qualité de
dépositaire central, Clearstream Luxembourg et Euroclear ou
tout autre système de compensation que l’Emetteur, l’Agent
Financier concerné et l’Etablissement Placeur concerné
conviendraient de désigner.
Restrictions de vente : Pour une description des restrictions
concernant l'offre et la vente des Titres ainsi que celles
relatives à la distribution des documents d'offre, se reporter à
la Section "Souscriptions, achats et restrictions de Vente".
EXANE FINANCE – BASISPROSPEKT – 4. DEZEMBER 2009
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Artikel D.211-10 ff. des französischen Währungs- und
Finanzgesetzes. Dieses Pfand wird durch den
Pfandbesteller zu Gunsten der Inhaber gewährt, wie im
Basisprospekt ausführlich beschrieben. Den endgültigen
Geschäftsbedingungen ist zu entnehmen, ob für die
jeweiligen Wertpapiere ein Pfand bestellt wird.
Besteuerung: Auf die Auszahlung des Kapitals oder der
Zinsen der Wertpapiere wird keine Quellensteuer oder
Abgabe erhoben. Der Emittent, der betroffene Bürge und
der Pfandbesteller übernehmen keinerlei Verantwortung
oder sonstige Verpflichtung für die Entrichtung aller
Steuern, Abgaben, Gebühren, Quellensteuern oder
sonstigen Aufwendungen im Zusammenhang mit dem
Eigentum an oder der Übertragung von Wertpapieren.
Sämtliche vom Emittenten oder gegebenenfalls dem
Bürgen oder Pfandbesteller geleisteten Zahlungen erfolgen
vorbehaltlich aller Steuern, Abgaben, Gebühren,
Quellensteuern oder sonstigen Aufwendungen, die
entrichtet, gezahlt, geleistet bzw. abgezogen werden
müssen.
Form der Wertpapiere: Bei den für die Geschäfte einer
zentralen Depotbank zugelassenen Wertpapieren, die zum
Handel auf einem geregelten Markt zugelassen sein
können oder nicht, kann es sich nach freiem Ermessen des
Emittenten (a) um Inhaberpapiere handeln, die ab ihrer
Auflegung (i) in den Büchern von Euroclear France
(„Euroclear France“) als zentraler Depotbank oder (ii) in
den Büchern einer gemeinsamen Depotbank von Euroclear
Bank S.A./N.V. als Betreiber des Euroclear-Systems
(„Euroclear“) und Clearstream Banking,
Aktiengesellschaft („Clearstream Luxembourg“) erfasst
werden, wobei diese gemeinsame zentrale Depotbank auf
den Konten der betroffenen zugelassenen
Finanzintermediäre einschließlich Euroclear Bank
S.A./N.V. und der Depotbank für Clearstream
Luxembourg oder jeder Bank, die ihr in dieser Funktion
nachfolgen könnte, die entsprechenden Gutschriften
vornimmt, oder (b) um Namenspapiere, bei denen es sich
nach freiem Ermessen des jeweiligen Inhabers um reine
Namenspapiere handeln kann, die beim Emittenten oder
bei einem beauftragten Institut (das in den endgültigen
Geschäftsbedingungen festgelegt wird) in einem Konto
eingetragen werden, oder um verwaltete Namenspapiere,
die bei den vom jeweiligen Inhaber bezeichneten
kontoführenden Instituten auf ein Konto eingetragen
werden.
Clearing-System: Euroclear France als zentrale
Depotbank, Clearstream Luxembourg und Euroclear oder
jedes andere Clearing-System, das vom Emittenten, dem
betroffenen Finanzvertreter und der Vertriebsstelle
einvernehmlich festgelegt wird.
Verkaufsbeschränkungen: Eine Beschreibung der
Beschränkungen im Hinblick auf das Angebot und den
Verkauf der Wertpapiere sowie in Bezug auf den Vertrieb
der Angebotsdokumente ist der Rubrik „Zeichnung, Kauf
und Verkaufsbeschränkungen“ zu entnehmen.