RECHENSCHAFTSBERICHT Superfund Blue Marktneutral

RECHENSCHAFTSBERICHT
vom 27. Dezember 2010 bis 31. März 2011
(Rumpfrechnungsjahr)
für den
Superfund Blue Marktneutral
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Thesaurierer: ISIN AT0000A0KQZ2
der
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH
Wipplingerstraße 1/4. OG
1010 Wien

GESELLSCHAFTER AUFSICHTSRÄTE
HYPO Capital Management AG Dkfm. Herbert Höck, Vorsitzender (bis 28. März 2011)
Dr. Wolfgang Lichtl
_____________________________________________________________________________________________________
Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Mag. Emmerich Schneider
Aktiengesellschaft Stellvertreter des Vorsitzenden
Dr. Hannes Leitgeb
_____________________________________________________________________________________________________
HYPO TIROL BANK AG Mag. Michael Blenke, CFA
_____________________________________________________________________________________________________
Universal-Investment-Gesellschaft mbH Oliver Harth
_____________________________________________________________________________________________________
STAATSKOMMISSÄR
Mag. Gerhard Wallner
STAATSKOMMISSÄR-STELLVERTRETER
Mag. Ilse Schmalz
GESCHÄFTSFÜHRER
DI Andreas Müller
Ulrich Fetz
PROKURIST
Walter Kitzler
Superfund Blue Marktneutral
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH ı Wipplingerstraße 1/4. OG ı 1010 Wien ı T: +43 1 533 76 68-0
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RECHENSCHAFTSBERICHT ÜBER DAS
1. RECHNUNGSJAHR (RUMPFRECHNUNGSJAHR)
VOM 27. DEZEMBER 2010 BIS 31. MÄRZ 2011
Superfund Blue Marktneutral
Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
ISIN Thesaurierer: AT0000A0KQZ2
Verwaltung MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wipplingerstraße 1/4. OG,
A-1010 Wien
Depotbank Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft,
Hypo-Passage 1, A-6900 Bregenz
Fondsmanager Superfund Asset Management GmbH, Marc-Aurel-Straße 10-12,
A-1010 Wien
Prospektkundmachung vom 20. Oktober 2010
1. Änderung am 30.11.2010
2. Änderung am 03.03.2011
Ein gemäß § 6 Investmentfondsgesetz 1993 erstellter Prospekt, der die Fondsbestimmungen enthält, kann
bei der MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, A-1010 Wien, Wipplingerstraße 1/4. OG, der Vorarlberger
Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft (Depotbank), A-6900 Bregenz, Hypo-Passage 1, sowie bei
den Zahlstellen kostenlos bezogen werden.
SEHR GEEHRTE ANTEILSINHABER!
Mit 31. März 2011 beendete der Superfund Blue Marktneutral, Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG, das
1. Rumpfrechnungsjahr.
Das Fondsvermögen betrug zu Beginn des Rumpfrechnungsjahres EUR 1.973.000,00 und hatte am Ende
ein Ausmaß von EUR 8.511.755,55.
Der Anteilsumlauf hat sich nach mehreren Rücknahmen / Aufstockungen folgendermaßen verändert:
Beginn Rechnungsjahr Ende Rechnungsjahr
Thesaurierer 19.730 Stück 88.700 Stück
Der errechnete Wert belief sich am Ende des 1. Rechnungsjahres auf EUR 95,96 je Anteil.
Seit der ersten Preisberechnung des Superfund Blue Marktneutral am 27. Dezember 2010 wurde bis Ende
des 1. Rumpfgeschäftsjahres eine Wertveränderung von -4,04 % je Anteil erzielt (Quelle: Oesterreichische
Kontrollbank AG).
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AUSSCHÜTTUNGSDATEN UND WERTENTWICKLUNG
Vergleichende Übersicht über die Wertentwicklung des Fonds und die
KESt-Auszahlung im letzten Rechnungsjahr
Rechnungsjahr
Fondsvermögen
gesamt
in Mio. EUR
Thesaurierungsanteil
AT0000A0KQZ2
Auszahlung
Errechneter
gemäß §13 3.
Wert je Anteil in
Satz InvFG in
EUR
EUR
Wertentwicklung
in % lt. OeKB-
Methode
2010/2011 1 8,51 95,96 0,00 -4,04
1 Rumpfrechnungsjahr 27. Dezember 2010 bis 31. März 2011
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KOMMENTARE DES FONDSMANAGEMENTS
Entwicklung der Kapitalmärkte
Der positive Trend an den internationalen Aktienmärkten setzte sich zu Beginn des Rumpfgeschäftsjahres
nahtlos fort. In den Monaten Jänner und Februar 2011 legten die meisten Aktienmärkte auf Grund der
lockeren Zinspolitik der Notenbanken und anhaltender Gewinndynamik durchwegs zu.
Erst die Naturkatastrophe, die im März des Jahres Japan erschütterte, führte zu regional sehr heftigen
Korrekturen. Ein großer Teil der hervorgerufenen Indexrückgänge konnte bis zum Ende des
Rumpfgeschäftsjahres Ende März jedoch wieder wettgemacht werden.
Bemerkenswert waren im Berichtszeitraum auch die Währungsentwicklungen. Insbesondere der EUR/USD
Kurs präsentierte sich vor dem Hintergrund der wachsenden öffentlichen Schuldenlast recht volatil.
Fondspolitik
Die Superfund Blue Handelssysteme treffen die Aktienauswahl mithilfe einer systematischen technischen
Analyse. Das Anlageuniversum, auf das Superfund Blue dabei zurückgreift, umfasst bis zu 2.500 Aktien
weltweit. Dies sind nur hochliquide, also rege gehandelte Aktien großer Unternehmen vor allem in Europa,
Asien und den USA.
Aus diesem Aktienuniversum werden mit Hilfe der quantitativen Analyse die erfolgversprechendsten Aktien
herausgesucht. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um Aktien mit einer hohen relativen Stärke – das
heißt, dass sich diese Aktien statistisch besser entwickeln sollten als der jeweilige Index. Ein zentraler
Eckpfeiler der Strategie ist die Absicherung von Aktienpositionen gegen fallende Kurse des Gesamtmarktes,
die durch den Verkauf entsprechender Aktienindex-Futureskontrakte erreicht wird.
Ausblick
Der Fonds wird auch im neuen Geschäftsjahr die ‚Blue‘-Aktienstrategie, basierend auf dem bewährten
Computermodell ohne diskretionären Entscheidungsspielraum des Portfoliomanagements, umsetzen.
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VERMÖGENSRECHNUNG UND ENTWICKLUNG DES
FONDSVERMÖGENS
RUMPFRECHNUNGSJAHR 2010/2011
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 27.12.2010 bis 31.03.2011
insgesamt je Anteil
I. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fondsperformance)
1. Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres
- Ausschüttung/Auszahlung
EUR 100,00
- Ausschüttung/Auszahlung in EUR je Anteil EUR -
- Anteilswert am Extag EUR -
- entspricht in Anteilen -
2. Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres EUR 95,96
3. Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbene Anteile
4. Nettoertrag je Anteil
EUR
EUR
95,96
-4,04
Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr -4,04%
II. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 3.673,67 0,04
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 5.524,19 0,06
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzüge ausländischer Quellensteuer EUR -786,06 -0,01
10. Zinsen aus Kreditaufnahme EUR -418,03 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 7.993,77 0,09
III. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung EUR -16.261,33 -0,18
- Verwaltungsvergütung EUR -16.261,33
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR 0,00
2. Depotbankvergütung EUR -2.652,41 -0,03
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -377,77 0,00
4. Sonstige Aufwendungen EUR -27.567,77 -0,32
- Depotgebühren EUR 0,00
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -26.715,16
- Sonstige Kosten EUR -852,61
- Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds EUR 0,00
- Administrationsgebühr zur Verwaltungskostenrückvergütung EUR 0,00
Summe der Aufwendungen EUR -46.859,28 -0,53
IV. Ordentlicher Nettoertrag EUR -38.865,51 -0,44
V. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.799.660,72 20,29
2. Realisierte Verluste EUR -2.022.848,39 -22,81
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -223.187,67 -2,52
VI. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -262.053,18 -2,96
Entwicklung des Sondervermögens
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 1.973.000,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss(netto) EUR 6.665.526,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 6.822.470,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -156.944,00
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 112.193,54
5. Ordentlicher Nettoertrag EUR -38.865,51
6. Realisierte Gewinne EUR 1.799.660,72
7. Realisierte Verluste EUR -2.022.848,39
8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 23.089,19
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 8.511.755,55
Verwendungsrechnung insgesamt je Anteil
Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -262.053,18 -2,96
KESt-Auszahlung 2010/2011 EUR - -
Übertrag auf die Substanz EUR -262.053,18 -2,96
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VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31. MÄRZ 2011, EINSCHLIESSLICH VERÄNDERUNGEN
IM WERTPAPIERVERMÖGEN VOM 27. DEZEMBER 2010 BIS 31. MÄRZ 2011
Gattungsbezeichnung ISIN Stück Bestand Käufe/ Verkäufe/ WHG Kurs Kurswert %-Anteil
bzw. Anteile 31.03.2011 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw.
Whg. im Berichtszeitraum
vermögen
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 119.204,57 1,40
Aktien EUR 119.204,57 1,40
Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 STK 309 837 528 EUR 46,210 14.278,89 0,17
Taiheiyo Cement Corp. Registered Shares o.N. JP3449020001 STK 42.000 150.000 108.000 JPY 140,000 50.012,72 0,59
Lennar Corp. Reg. Shares Cl. A DL -,10 US5260571048 STK 4.300 4.300 0 USD 18,120 54.912,96 0,65
Summe Wertpapiervermögen EUR 119.204,57 1,40
Derivate EUR 60.334,68 0,71
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate EUR 96,91 0,00
Forderungen/Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte EUR 96,91 0,00
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 06.11 CME -1 USD 1.321,000 96,91 0,00
Devisen-Derivate EUR 60.237,77 0,71
Forderungen/Verbindlichkeiten
Währungsterminkontrakte EUR 60.237,77 0,71
FUTURE CROSS RATE EO/YN 06.11 CME JPY 750.000 JPY 117,780 34.262,54 0,40
FUTURE EURO FX 06.11 CME USD 2.125.000 USD 1,418 25.975,23 0,31
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 8.330.588,61 97,87
Bankguthaben
Guthaben bei Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG
Guthaben in Fondswährung
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EUR 163.301,26 163.301,26 1,92

Gattungsbezeichnung ISIN Stück Bestand Käufe/ Verkäufe/ WHG Kurs Kurswert %-Anteil
bzw. Anteile 31.03.2011 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw.
Whg. im Berichtszeitraum
vermögen
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
Guthaben bei Tiroler SPARKASSE Bankaktiengesellschaft Innsbruck
Vorzeitig kündbares Termingeld
Guthaben bei HYPO TIROL BANK AG
Vorzeitig kündbares Termingeld
Guthaben bei der Volksbank Tirol Innsbruck-Schwaz AG
Vorzeitig kündbares Termingeld
DKK 202.276,62 27.129,74 0,32
NOK 225.800,32 28.771,34 0,34
SEK 279.729,69 31.252,27 0,37
AUD 201.513,67 146.907,98 1,73
CAD 81.259,79 58.888,17 0,69
CHF 33.735,00 25.987,98 0,31
HKD 549.079,06 49.752,55 0,58
JPY 80.941.243,00 688.450,91 8,09
USD 497.177,83 350.396,66 4,12
ZAR 541.383,85 56.489,48 0,66
EUR 1.660.000,00 1.660.000,00 19,50
USD 2.360.000,00 1.663.260,27 19,54
EUR 1.690.000,00 1.690.000,00 19,85
EUR 1.690.000,00 1.690.000,00 19,85
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 4.299,37 0,05
Zinsansprüche EUR 2.761,54 2.761,54 0,03
Dividendenansprüche EUR 1.537,83 1.537,83 0,02
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -2.671,68 -0,03
Zinsverbindlichkeiten EUR -46,72 -46,72 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -1.773,62 -1.773,62 -0,02
Depotbankvergütung EUR -851,34 -851,34 -0,01
Fondsvermögen EUR 8.511.755,55 100,00
Anteilwert EUR 95,96
Ausgabepreis EUR 100,76
Anteile im Umlauf STK 88.700
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 1,40
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,71
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
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Gattungsbezeichnung ISIN Stück Bestand Käufe/ Verkäufe/ WHG Kurs Kurswert %-Anteil
bzw. Anteile 31.03.2011 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw.
Whg. im Berichtszeitraum
vermögen
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
AUD
per 31.03.2011
1,3717000 = 1 Euro (EUR)
CAD 1,3799000 = 1 Euro (EUR)
CHF 1,2981000 = 1 Euro (EUR)
DKK 7,4559000 = 1 Euro (EUR)
HKD 11,0362000 = 1 Euro (EUR)
JPY 117,5701000 = 1 Euro (EUR)
NOK 7,8481000 = 1 Euro (EUR)
SEK 8,9507000 = 1 Euro (EUR)
USD 1,4189000 = 1 Euro (EUR)
ZAR 9,5838000 = 1 Euro (EUR)
Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen
Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko).
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WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN,
SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND
ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg.
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
DE0005408116 Aareal Bank AG Inhaber-Aktien o.N. STK 2.135 2.135
ES0105200416 Abengoa S.A. Acciones Port.EO 0,25 STK 1.315 1.315
JP3108600002 ACOM Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 7.450 7.450
NL0000888691 Advanced Metallurgical Group Registered Shares EO -,02 STK 9.812 9.812
US0079031078 Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 STK 8.700 8.700
JP3122400009 Advantest Corp. Registered Shares o.N. STK 1.600 1.600
JP3131400008 Aeon Credit Service Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.500 2.500
JP3131430005 Aeon Mall Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.800 2.800
US0082521081 Affiliated Managers Group Inc. Registered Shares o.N. STK 300 300
US0010841023 AGCO Corp. Registered Shares DL -,01 STK 400 400
BE0003801181 AGEAS SA/NV Actions Nominatives o.N. STK 9.308 9.308
CA0089161081 Agrium Inc. Registered Shares o.N. STK 500 500
JP3105040004 Aiful Corp. Registered Shares o.N. STK 20.850 20.850
FR0000130007 Alcatel-Lucent Actions au Porteur (C.R.) EO 2 STK 12.621 12.621
US01741R1023 Allegheny Technologies Inc. Registered Shares DL-,01 STK 100 100
US02076X1028 Alpha Natural Resources Inc. Registered Shares DL -,01 STK 2.300 2.300
JP3126400005 Alps Electric Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 10.000 10.000
US0231351067 Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 STK 500 500
US0240611030 American Axle & Mfg Hldgs Inc. Registered Shares DL -,01 STK 200 200
US0268747849 American International Grp Inc Registered Shares New DL 2,50 STK 4.200 4.200
US03076C1062 Ameriprise Financial Inc. Registered Shares DL -,01 STK 3.200 3.200
US0017651060 AMR Corp. Registered Shares DL 1 STK 16.000 16.000
US0326541051 Analog Devices Inc. Registered Shares DL -,166 STK 400 400
ES0109427734 Antena 3 de Televisión S.A. Acciones Nom. EO -,75 STK 4.416 4.416
JP3711200000 Aozora Bank Ltd. Registered Shares o.N. STK 6.000 6.000
US0374111054 Apache Corp. Registered Shares DL -,625 STK 500 500
US0382221051 Applied Materials Inc. Registered Shares o.N. STK 500 500
BMG0440M1284 Aquarius Platinum Ltd. Registered Shares New DL -,05 STK 9.818 9.818
AU000000AQA9 Aquila Resources Ltd. Registered Shares o.N. STK 13.936 13.936
US0393801008 Arch Coal Inc. Registered Shares DL -,01 STK 2.600 2.600
JP3100170004 Arnest One Corp. Registered Shares o.N. STK 6.000 6.000
US0427351004 Arrow Electronics Inc. Registered Shares DL 1 STK 4.800 4.800
JP3112000009 Asahi Glass Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.000 2.000
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
NL0000334118 ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04 STK 1.775 1.775
BMG0585R1060 Assured Guaranty Ltd. Registered Shares DL -,01 STK 2.300 2.300
US0495131049 Atmel Corp. Registered Shares DL -,001 STK 16.000 16.000
US00208J1088 ATP Oil & Gas Corp. Registered Shares DL -,01 STK 2.700 2.700
DE0006766504 Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N. STK 524 524
US0527691069 Autodesk Inc. Registered Shares o.N. STK 200 200
US0528001094 Autoliv Inc. Registered Shares DL -,01 STK 400 400
US0538071038 Avnet Inc. Registered Shares DL 1 STK 2.100 2.100
US0572241075 Baker Hughes Inc. Registered Shares DL 1 STK 300 300
US05874B1070 Bally Technologies Inc. Registered Shares DL -,10 STK 500 500
US0605051046 Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 STK 4.700 4.700
CA0679011084 Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. STK 2.100 2.100
AU000000BSL0 Bluescope Steel Ltd. Registered Shares o.N. STK 18.099 18.099
CA0977512007 Bombardier Inc. Registered Shares Class B o.N. STK 5.100 5.100
US0997241064 BorgWarner Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.800 1.800
JP3830000000 Brother Industries Ltd. Registered Shares o.N. STK 3.000 3.000
JP3220400000 Calsonic Kansei Corp. Registered Shares o.N. STK 17.000 17.000
CA13321L1085 Cameco Corp. Registered Shares o.N. STK 600 600
CA1363851017 Canadian Natural Resources Ltd Registered Shares o.N. STK 3.100 3.100
JP3209000003 Casio Computer Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 4.500 4.500
US12497T1016 CB Richard Ellis Group Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 STK 300 300
US1509345039 Cell Therapeutics Inc. Registered Shares o.N. STK 174.600 174.600
US1252691001 CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 STK 200 200
FR0000120164 CGG Veritas S.A. Actions Port. EO -,40 STK 1.273 1.273
IL0010824113 Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS -,01 STK 2.000 2.000
US1651671075 Chesapeake Energy Corp. Registered Shares DL -,01 STK 900 900
HK0031044180 China Aerospace Intl. Ltd. Reg.Shs New (BL 2000) HD-,10 STK 36.000 36.000
KYG210891001 China Rare Earth Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,10 STK 46.000 46.000
JP3528600004 Chiyoda Corp. (6366) Registered Shares o.N. STK 4.000 4.000
US1717793095 Ciena Corp. Registered Shares New DL -,01 STK 900 900
US1717981013 Cimarex Energy Co. Registered Shares DL -,01 STK 300 300
JP3352400000 Citizen Holdings Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.500 5.500
CH0012142631 Clariant AG Namens-Aktien SF 4 STK 7.515 7.515
JP3269200006 Clarion Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 46.000 46.000
US12621E1038 CNO Financial Group Inc. Registered Shares o.N. STK 23.500 23.500
US1921085049 Coeur d'Alene Mines Corp. Registered Shares New DL 0,01 STK 3.100 3.100
US19421W1009 Collective Brands Inc. Registered Shares DL -,01 STK 2.800 2.800
US2017231034 Commercial Metals Co. Registered Shares DL-,01 STK 6.300 6.300
US2059441012 Con-Way Inc. Registered Shares DL -,625 STK 400 400
US20854P1093 CONSOL Energy Inc. Registered Shares DL-,01 STK 1.400 1.400
US21036P1084 Constellation Brands Inc. Reg. Shs Cl.A DL -,01 STK 2.600 2.600
US2120151012 Continental Res Inc. (Okla.) Registered Shares DL -,01 STK 500 500
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
US2193501051 Corning Inc. Registered Shares DL -,50 STK 4.200 4.200
US2228161004 Covance Inc. Registered Shares DL -,01 STK 3.000 3.000
FR0000045072 Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 STK 1.017 1.017
JP3271400008 Credit Saison Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 7.500 7.500
US2254471012 Cree Inc. Registered Shares DL-,00125 STK 2.000 2.000
IE0001827041 CRH PLC Registered Shares EO -,32 STK 1.478 1.478
JP3346400009 CSK Corp. Registered Shares o.N. STK 4.500 4.500
US2310211063 Cummins Inc. Registered Shares DL 2,50 STK 300 300
JP3311400000 Cyberagent Inc. Registered Shares o.N. STK 20 20
US23331A1097 D.R. Horton Inc. Registered Shares DL -,01 STK 17.400 17.400
JP3481400004 Daikyo Inc. Registered Shares o.N. STK 62.000 62.000
DE0007100000 Daimler AG Namens-Aktien o.N. STK 3.644 3.644
JP3502200003 Daiwa Securities Group Inc. Registered Shares o.N. STK 1.000 1.000
US2441991054 Deere & Co. Registered Shares DL 1 STK 200 200
JP3548610009 Dena Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 100 100
US2479162081 Denbury Resources Inc. Registered Shares DL-,001 STK 2.000 2.000
JP3549600009 Denki Kagaku Kogyo K.K. Registered Shares o.N. STK 11.000 11.000
DE0005140008 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N. STK 470 470
DE0005810055 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. STK 1.422 1.422
BE0003796134 DEXIA S.A. Parts Sociales Nom. o.N. STK 22.500 22.500
GB0059822006 Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 STK 4.096 4.096
JP3493400000 DIC Corp. Registered Shares o.N. STK 13.000 13.000
JP3548600000 Disco Corp. Registered Shares o.N. STK 500 500
NO0003921009 DNO International ASA Navne-Aksjer A NK -,25 STK 11.504 11.504
US25659T1079 Dolby Laboratories Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 STK 2.000 2.000
US2616081038 Dresser Rand Group Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.000 1.000
JP3639600000 Dwango Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5 5
US2774611097 Eastman Kodak Co. Registered Shares DL 2,50 STK 4.000 4.000
JP3166000004 Ebara Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
US2786421030 eBay Inc. Registered Shares DL -,001 STK 1.600 1.600
JP3164470001 Edion Corp. Registered Shares o.N. STK 3.000 3.000
US2855121099 Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.500 1.500
JP3167640006 Elpida Memory Inc. Registered Shares o.N. STK 2.000 2.000
FR0000131757 Eramet S.A. Actions Port. EO 3,05 STK 49 49
AT0000652011 Erste Bk d. oest.Sparkassen AG Inhaber-Aktien o.N. STK 2.481 2.481
FR0000051070 Éts Maurel et Prom S.A. Actions Port. EO -,77 STK 4.624 4.624
US3156161024 F5 Networks Inc. Registered Shares o.N. STK 300 300
US3037261035 Fairchild Semiconduc.Intl Inc. Registered Shares DL -,01 STK 2.400 2.400
FR0000121147 Faurecia S.A. Actions Port. EO 7 STK 2.439 2.439
IT0001976403 Fiat S.p.A. Azioni nom. EO 3,5 STK 5.814 5.814
US3167731005 Fifth Third Bancorp Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
CA3359341052 First Quantum Minerals Ltd. Registered Shares o.N. STK 500 500
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
SG9999000020 Flextronics International Ltd. Registered Shares o. N. STK 6.500 6.500
US3453708600 Ford Motor Co. Registered Shares DL -,01 STK 5.000 5.000
US3460917053 Forest Oil Corp. Registered Shares DL -,10 STK 400 400
US35671D8570 Freep. McMoRan Copp.&Gold Inc. Reg. Shares DL-,10 STK 3.200 3.200
US35906A1088 Frontier Communications Corp. Registered Shares DL -,25 STK 5.400 5.400
US35914P1057 Frontier Oil Corp. Registered Shares o.N. STK 3.200 3.200
JP3820000002 Fuji Electric Holdings Co.Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3814800003 Fuji Heavy Industries Ltd. Registered Shares o.N. STK 10.000 10.000
JP3827200001 Furukawa Electric Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.000 2.000
HK0639031506 Fushan Intl Energy Group Ltd. Registered Shares HD -,10 STK 28.000 28.000
JP3824000008 Futaba Industrial Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 20.000 20.000
LU0269583422 Gagfah S.A. Actions nom. EO 1,25 STK 39.966 39.966
ES0143416115 Gamesa Corp. Tecnologica S.A. Acciones Port. EO -,17 STK 100 100
US36467W1099 Gamestop Corp. (new) Reg. Shares Class A DL -,001 STK 1.700 1.700
US3647601083 Gap Inc. Registered Shares DL -,05 STK 1.500 1.500
ES0152503035 Gestevision Telecinco S.A. Acciones Nom. EO -,50 STK 2.478 2.478
KYG3958R1092 Golden Eagle Retail Group Ltd. Registered Shares HD -,10 STK 12.000 12.000
US3824104059 Goodrich Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20 STK 700 700
US3825501014 Goodyear Tire & Rubber Co.,The Registered Shares o.N. STK 2.600 2.600
KYG4100M1050 Greentown China Holdings Ltd. Registered Shares HD -,10 STK 53.500 53.500
US4016171054 Guess ? Inc. Registered Shares DL -,01 STK 3.500 3.500
BMG423131256 Haier Electronics Group Co.Ltd Reg. Consolidated Shs HD -,10 STK 125.000 125.000
US4227041062 Hecla Mining Co. Registered Shares DL -,25 STK 18.500 18.500
DE0007314007 Heidelberger Druckmaschinen AG Inhaber-Aktien o.N. STK 3.509 3.509
US42330P1075 Helix Energy Solutions Gr.Inc. Registered Shares o.N. STK 300 300
US42805T1051 Hertz Global Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 STK 100 100
JP3792600003 Hino Motors Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3787000003 Hitachi Constr. Mach. Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 900 900
JP3678800008 Hitachi High-Technologies Corp Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
US4357583057 Holly Corp. Registered Shares DL -,01 STK 500 500
JP3853000002 Horiba Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.500 2.500
JP3845800006 Hosiden Corp. Registered Shares o.N. STK 3.500 3.500
CA4436281022 HudBay Minerals Inc. Registered Shares o.N. STK 6.400 6.400
US4461501045 Huntington Bancshares Inc. Registered Shares DL-,01 STK 7.800 7.800
US4470111075 Huntsman Corp. Registered Shares DL -,01 STK 9.500 9.500
CA4509131088 Iamgold Corp. Registered Shares o.N. STK 800 800
ES0147200036 Iberia Lin.Aereas de España SA Acciones Nom. EO -,78 STK 46.395 46.395
JP3134800006 IHI Corp. Registered Shares o.N. STK 15.000 15.000
ZAE000083648 Impala Platinum Holdings Ltd. Registered Shares RC -,025 STK 2.360 2.360
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. STK 7.705 7.705
CA4579831047 Inmet Mining Corp. Registered Shares o.N. STK 2.500 2.500
ES0177542018 Internat. Cons. Airl. Group SA Acciones Nom. EO -,50 STK 11.470 11.470
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
US4599021023 International Game Technology Registered Shares DL 0,000625 STK 3.500 3.500
US4601461035 International Paper Co. Registered Shares DL 1 STK 2.500 2.500
JP3137200006 Isuzu Motors Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.000 1.000
US45068B1098 ITT Educational Services Inc. Registered Shares DL -,01 STK 400 400
JP3389900006 JAFCO Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 500 500
US47102X1054 Janus Capital Group Inc. Registered Shares DL -,01 STK 4.500 4.500
JP3726800000 Japan Tobacco Inc. Registered Shares o.N. STK 2 2
US4711091086 Jarden Corp. Registered Shares o.N. STK 200 200
ZAE000030771 JD Group Ltd. Registered Shares RC -,05 STK 33.939 33.939
US46612J5074 JDS Uniphase Corp. Registered Shares New DL -,001 STK 16.200 16.200
JP3292200007 Jtekt Corp. Registered Shares o.N. STK 1.200 1.200
DK0010307958 Jyske Bank A/S Navne-Aktier DK 10 STK 3.027 3.027
JP3223800008 Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. Registered Shares o.N. STK 14.000 14.000
US48666K1097 KB Home Registered Shares DL 1 STK 1.000 1.000
JP3281630008 Kenedix Inc. Registered Shares o.N. STK 298 298
US4932671088 Keycorp Registered Shares DL 1 STK 23.600 23.600
CA4969024047 Kinross Gold Corp. Registered Shares o.N. STK 5.700 5.700
US4824801009 KLA-Tencor Corp. Registered Shares DL 0,001 STK 1.000 1.000
DE000KC01000 Klöckner & Co SE Namens-Aktien o.N. STK 4.366 4.366
JP3289800009 Kobe Steel Ltd. Registered Shares o.N. STK 15.000 15.000
NL0000337319 Koninklijke BAM Groep N.V. Aandelen aan Toonder EO -,10 STK 1.737 1.737
US5128071082 Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001 STK 700 700
DE0005470405 LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N. STK 626 626
US5356781063 Linear Technology Corp. Registered Shares DL-,001 STK 400 400
US5463471053 Louisiana Pacific Corp. Registered Shares DL 1 STK 20.600 20.600
CA5503721063 Lundin Mining Corp. Registered Shares o.N. STK 27.000 27.000
AU000000LYC6 Lynas Corp. Ltd. Registered Shares o.N. STK 62.798 62.798
US55616P1049 Macy's Inc. Registered Shares DL -,01 STK 900 900
US5635711089 Manitowoc Co. Inc. Registered Shares DL -,01 STK 2.600 2.600
US56418H1005 Manpower Inc. Registered Shares DL -,01 STK 400 400
US5658491064 Marathon Oil Corp. Registered Shares DL 1 STK 100 100
US5732841060 Martin Marietta Materials Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.400 1.400
US5762061068 Massey Energy Co. Registered Shares DL -,625 STK 800 800
JP3868400007 Mazda Motor Corp. Registered Shares o.N. STK 69.000 69.000
US55262C1009 MBIA Inc. Registered Shares DL 1 STK 9.400 9.400
PA5800371096 McDermott International Inc. Registered Shares DL 1 STK 600 600
US5824111042 McMoRan Exploration Co. Registered Shares o.N. STK 1.500 1.500
US5833341077 Meadwestvaco Corp. Registered Shares DL -,01 STK 2.600 2.600
US5846903095 Medicis Pharmaceutical Corp. Reg. Shares Class A DL-,014 STK 400 400
US58470H1014 Medifast Inc. Registered Shares DL -,001 STK 4.500 4.500
JP3919800007 Meidensha Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
US5527151048 MEMC Electronic Materials Inc. Registered Shares DL -,01 STK 8.900 8.900
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
US58733R1023 Mercadolibre Inc. Registered Shares DL-,001 STK 200 200
FI0009007835 Metso Corp. Registered Shares o.N. STK 454 454
US5528481030 MGIC Investment Corp. Registered Shares DL 1 STK 4.800 4.800
US5529531015 MGM Resorts International Registered Shares DL -,01 STK 4.400 4.400
JP3906000009 Minebea Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
BMG6179J1036 Mingyuan Medicare Dev Co. Ltd. Subdivided Reg. Shares HD -,05 STK 200.000 200.000
JP3888300005 Mitsui Chemicals Inc. Registered Shares o.N. STK 26.000 26.000
JP3888400003 Mitsui Mng & Smelting Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3885780001 Mizuho Financial Group Inc. Registered Shares o.N. STK 17.000 17.000
JP3373800006 Mizuho Securities Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 35.000 35.000
AU000000MGX7 Mount Gibson Iron Ltd. Registered Shares o.N. STK 11.054 11.054
DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines Holding AG Namens-Aktien o.N. STK 1.525 1.525
US62855J1043 Myriad Genetics Inc. Registered Shares DL -,01 STK 6.500 6.500
US6376401039 National Semiconductor Corp. Registered Shares DL -,50 STK 500 500
US64110D1046 NetApp Inc. Registered Shares o. N. STK 200 200
CA6445351068 New Gold Inc. Registered Shares o.N. STK 7.600 7.600
US6501111073 New York Times Co. Re. Shares Class A DL -,10 STK 1.300 1.300
US6512901082 Newfield Exploration Co. Registered Shares DL -,01 STK 2.700 2.700
CA65334H1029 Nexen Inc. Registered Shares o.N. STK 2.500 2.500
ES0161560018 NH Hoteles S.A. Acciones Port. EO 2 STK 4.974 4.974
JP3742600004 NHK Spring Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.000 2.000
JP3661800007 Nichicon Corp. Registered Shares o.N. STK 13.300 13.300
JP3657400002 Nikon Corp. Registered Shares o.N. STK 1.200 1.200
JP3701200002 Nippon Chemi-Con Corp. Registered Shares o.N. STK 26.000 26.000
JP3733400000 Nippon Electric Glass Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3686800008 Nippon Sheet Glass Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 12.000 12.000
JP3381000003 Nippon Steel Corp. Registered Shares o.N. STK 8.000 8.000
JP3672400003 Nissan Motor Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 30.800 30.800
JP3713200008 Nissha Printing Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.000 1.000
JP3676000007 Nisshin Steel Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 14.000 14.000
JP3684000007 Nitto Denko Corp. Registered Shares o.N. STK 200 200
JP3753400005 NOF Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3762600009 Nomura Holdings Inc. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
NO0010196140 Norwegian Air Shuttle ASA Navne-Aksjer NK -,01 STK 1.284 1.284
US6700021040 Novavax Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.200 1.200
US6700081010 Novellus Systems Inc. Registered Shares o.N. STK 800 800
JP3165600002 NTN Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3165650007 NTT DOCOMO INC. Registered Shares o.N. STK 8 8
US67066G1040 NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 STK 1.600 1.600
BE0003876936 Nyrstar Actions au Port. o.N. STK 3.823 3.823
US6752321025 Oceaneering International Inc. Registered Shares DL 0,25 STK 100 100
US6762201068 Office Depot Inc. Registered Shares DL -,01 STK 33.200 33.200
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH ı Wipplingerstraße 1/4. OG ı 1010 Wien ı T: +43 1 533 76 68-0
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
US67622P1012 OfficeMax Inc. Registered Shares DL 2,50 STK 9.700 9.700
US6780261052 Oil States International Inc. Registered Shares DL -,01 STK 500 500
JP3172100004 Okuma Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3197800000 Omron Corp. Registered Shares o.N. STK 1.500 1.500
JP3200450009 ORIX Corp. Registered Shares o.N. STK 250 250
JP3407200009 Osaka Titanium Technol.Co.Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.300 1.300
FI0009014575 Outotec Oyi Registered Shares o.N. STK 2.490 2.490
SE0000818569 PA Resources AB Namn-Aktier SK 0,50 STK 20.444 20.444
AU000000PNA4 PanAust Ltd. Registered Shares o.N. STK 33.266 33.266
US7010941042 Parker-Hannifin Corp. Registered Shares DL-,50 STK 1.100 1.100
US70336T1043 Patriot Coal Corp. Registered Shares DL -,01 STK 1.000 1.000
US7034811015 Patterson-UTI Energy Inc. Registered Shares DL -,01 STK 7.800 7.800
US69329Y1047 PDL BioPharma Inc. Registered Shares DL -,01 STK 22.000 22.000
US7045491047 Peabody Energy Corp. Registered Shares DL -,01 STK 1.000 1.000
CA71645P1062 Petrobank Energy and Res. Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.500 2.500
CNE1000003W8 PetroChina Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK 56.000 56.000
NO0010199151 Petroleum Geo-Services AS Navne-Aksjer (new) NK 3 STK 2.068 2.068
CH0027752242 Petroplus Holdings AG Nam.-Aktien SF 7,48 STK 4.710 4.710
FR0000121501 Peugeot S.A Actions Port. (C.R.) EO 1 STK 1.182 1.182
US7185921084 Phillips-Van Heusen Corp. Registered Shares DL 1 STK 2.500 2.500
JP3780200006 Pioneer Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
US7265051000 Plains Explo.& Prod.Comp.L.P. Registered Shares DL -,01 STK 2.500 2.500
US73172K1043 Polycom Inc. Registered Shares DL -,0005 STK 1.500 1.500
CA73755L1076 Potash Corp. of Saskatch. Inc. Registered Shares o.N. STK 4.500 4.500
DE000A0F6MD5 Praktiker Bau-u.Heimw.Hldg AG Inhaber-Aktien o.N. STK 2.012 2.012
JP3833750007 Promise Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 7.550 7.550
CY0100470919 ProSafe SE Namens-Aktien EO -,25 STK 13.675 13.675
DE0007771172 ProSiebenSat.1 Media AG Vorzugsaktien o.St.o.N. STK 6.616 6.616
US7475251036 QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 STK 400 400
US7502361014 Radian Group Inc. Registered Shares DL -,001 STK 1.800 1.800
US7509171069 Rambus Inc. (Del.) Registered Shares DL -,001 STK 700 700
US7565771026 Red Hat Inc. Registered Shares DL -,0001 STK 700 700
FR0000131906 Renault S.A. Actions Port. EO 3,81 STK 333 333
JP3164720009 Renesas Electronics Corp. Registered Shares o.N. STK 7.700 7.700
NO0010112675 Renewable Energy Corp. ASA Navne-Aksjer NK 1 STK 3.388 3.388
US7499411004 RF Micro Devices Inc. Registered Shares o.N. STK 27.000 27.000
FR0010479956 Rhodia S.A. Actions Port. EO 1 STK 6.193 6.193
US7703231032 Robert Half International Inc. Registered Shares DL -,001 STK 2.000 2.000
LR0008862868 Royal Caribbean Cruises Ltd. Registered Shares DL-,01 STK 1.000 1.000
US7837641031 Ryland Group Inc. Registered Shares DL 1 STK 1.800 1.800
ES0182870214 Sacyr Vallehermoso S.A. Acciones Port. EO 1 STK 9.592 9.592
US79377W1080 Saks Inc. Registered Shares DL -,10 STK 21.100 21.100
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
US80004C1018 SanDisk Corp. Registered Shares DL -,001 STK 600 600
US80007P3073 SandRidge Energy Inc. Registered Shares DL -,001 STK 21.400 21.400
SE0000667891 Sandvik AB Namn-Aktier o.N. STK 8.105 8.105
JP3326000001 Sankyu Inc. Registered Shares o.N. STK 10.000 10.000
ZAE000006284 Sappi Ltd. Registered Shares RC 1 STK 1.507 1.507
US8031111037 Sara Lee Corp. Registered Shares DL 0,01 STK 9.000 9.000
JP3436120004 SBI Holdings Inc. Registered Shares o.N. STK 120 120
NO0003028904 Schibsted-gruppen AS Navne-Aksjer NK 1 STK 335 335
JP3414750004 Seiko Epson Corp. Registered Shares o.N. STK 4.300 4.300
KYG8020E1017 Semiconductor Manuf.Intl Corp. Registered Shares DL -,0004 STK 1.025.000 1.025.000
NO0010187032 Sevan Marine ASA Navne-Aksjer NK -,20 STK 22.550 22.550
DE0007235301 SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N. STK 842 0
JP3729000004 Shinsei Bank Ltd. Registered Shares o.N. STK 105.000 105.000
US8269191024 Silicon Laboratories Inc. Registered Shares DL -,0001 STK 500 500
CA8283361076 Silver Wheaton Corp. Registered Shares o.N. STK 4.600 4.600
DE000SKYD000 Sky Deutschland AG Namens-Aktien o.N. STK 4.473 4.473
US83088M1027 Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25 STK 2.900 2.900
FR0000130809 Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 STK 886 886
DE0003304002 Software AG Inhaber-Aktien o.N. STK 258 258
US83408W1036 Sohu.com Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.000 1.000
JP3663900003 Sojitz Corp. Registered Shares o.N. STK 11.500 11.500
DE0005108401 SolarWorld AG Inhaber-Aktien o.N. STK 2.186 2.186
US84265V1052 Southern Copper Corp. Registered Shares DL -,01 STK 200 200
US8552441094 Starbucks Corp. Registered Shares o.N. STK 1.200 1.200
US85590A4013 Starwood Hotels&Res.Worldw.Inc Registered Shares DL -,01 STK 1.400 1.400
US7847741011 Stec Inc. Registered Shares DL -,001 STK 1.500 1.500
US8581191009 Steel Dynamics Inc. Registered Shares DL-,0025 STK 700 700
US8616421066 Stone Energy Corp. Registered Shares DL -,01 STK 800 800
JP3322930003 Sumco Corp. Registered Shares o.N. STK 2.500 2.500
JP3404600003 Sumitomo Corp. Registered Shares o.N. STK 2.000 2.000
JP3407400005 Sumitomo Electric Ind. Ltd. Registered Shares o.N. STK 2.000 2.000
JP3405400007 Sumitomo Heavy Industries Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3402200004 Sumitomo Metal Industries Ltd. Registered Shares o.N. STK 10.000 10.000
JP3890350006 Sumitomo Mitsui Financ. Group Registered Shares o.N. STK 1.000 1.000
JP3400900001 Sumitomo Osaka Cement Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 15.000 15.000
CA8672241079 Suncor Energy Inc. (new) Registered Shares o.N. STK 1.000 1.000
US8679141031 SunTrust Banks Inc. Registered Shares DL 1 STK 800 800
US87161C1053 Synovus Financial Corp. Registered Shares DL 1 STK 1.800 1.800
JP3539220008 T & D Holdings Inc. Registered Shares o.N. STK 600 600
CA87425E1034 Talisman Energy Inc. Registered Shares o.N. STK 1.200 1.200
US8722751026 TCF Financial Corp. Registered Shares DL -,01 STK 5.000 5.000
JP3538800008 TDK Corp. Registered Shares o.N. STK 500 500
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
CA8787422044 Teck Resources Ltd. Reg. Shares(Sub Vtg) Cl.B o.N. STK 3.200 3.200
CH0012453913 Temenos Group AG Nam.-Aktien SF 5 STK 3.399 3.399
US8798681073 Temple-Inland Inc. Registered Shares DL 1 STK 4.200 4.200
US8803491054 Tenneco Inc. Registered Shares DL -,01 STK 2.500 2.500
US88076W1036 Teradata Corp. (Del.) Registered Shares DL -,01 STK 3.000 3.000
US8807701029 Teradyne Inc. Registered Shares DL -,125 STK 1.300 1.300
US8807791038 Terex Corp. Registered Shares DL -,01 STK 2.800 2.800
US8816091016 Tesoro Corp. Registered Shares DL -,1666 STK 2.900 2.900
US8832031012 Textron Inc. Registered Shares DL -,125 STK 2.500 2.500
US61945A1079 The Mosaic Co. Registered Shares DL -,01 STK 2.800 2.800
JP3539250005 THK Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.500 1.500
CA8847681027 Thompson Creek Metals Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 7.500 7.500
JP3599000001 Toho Zinc Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3566600007 Tokai Rika Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.500 1.500
JP3571400005 Tokyo Electron Ltd. Registered Shares o.N. STK 300 300
JP3571800006 Tokyo Ohka Kogyo Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.500 1.500
JP3582600007 Tokyo Tatemono Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3569000007 Tokyu Land Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
NL0000387058 TomTom N.V. Aandelen op naam EO -,20 STK 14.449 14.449
JP3595200001 Tosoh Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3634600005 Toyota Industries Corp. Registered Shares o.N. STK 1.000 1.000
JP3635000007 Toyota Tsusho Corp. Registered Shares o.N. STK 2.000 2.000
AU000000TSE7 Transfield Services Ltd. Registered Shares o.N. STK 49.984 49.984
US89674K1034 Triquint Semiconductor Inc. Registered Shares DL-,001 STK 4.000 4.000
US87264S1069 TRW Automotive Hldgs Corp. Registered Shares DL -,01 STK 200 200
JP3539230007 TS Tech Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.000 1.000
JP3531800005 Tsugami Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3158800007 Ube Industries Ltd. Registered Shares o.N. STK 10.000 10.000
FR0000054470 Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. EO 0,0775 STK 9.088 9.088
CA9039141093 Ultra Petroleum Corp. Registered Shares o.N. STK 400 400
JP3126190002 ULVAC Inc. Registered Shares o.N. STK 2.800 2.800
BE0003884047 Umicore S.A. Actions Nom. New o.N. STK 1.174 1.174
IT0000064854 UniCredit S.p.A. Azioni nom. EO 0,50 STK 5.957 5.957
US9092143067 Unisys Corp. Registered Shares New DL -,01 STK 3.900 3.900
US9129091081 United States Steel Corp. Registered Shares DL 1 STK 2.400 2.400
US91913Y1001 Valero Energy Corp. Registered Shares DL -,01 STK 1.400 1.400
US92220P1057 Varian Medical Systems Inc. Registered Shares DL 1 STK 200 200
US9222071055 Varian Semicond.Equ.Assoc.Inc. Registered Shares DL -,01 STK 3.000 3.000
US9224171002 Veeco Instruments Inc. Registered Shares DL -,01 STK 800 800
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 STK 500 500
US92769L1017 Virgin Media Inc. Registered Shares DL -,01 STK 6.000 6.000
US9285511005 Vivus Inc. Registered Shares o.N. STK 6.900 6.900
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
AT0000937503 voestalpine AG Inhaber-Aktien o.N. STK 3.386 3.386
SE0000115446 Volvo, AB Namn-Aktier B (fria) o.N. STK 12.755 12.755
US9291601097 Vulcan Materials Co. Registered Shares DL 1 STK 1.400 1.400
US9300591008 Waddell & Reed Financial Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 STK 1.200 1.200
US93317Q1058 Walter Energy Inc. Registered Shares DL -,01 STK 400 400
CH0038838394 Weatherford International Ltd. Namens-Aktien SF 1,16 STK 4.800 4.800
AT0000831706 Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.N. STK 7.299 7.299
US9699041011 Williams-Sonoma Inc. Registered Shares DL -,01 STK 4.400 4.400
US9839191015 Xilinx Inc. Registered Shares DL -,01 STK 3.000 3.000
US9843321061 Yahoo! Inc. Registered Shares DL-,001 STK 800 800
JP3942600002 Yamaha Corp. Registered Shares o.N. STK 3.500 3.500
JP3942800008 Yamaha Motor Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 3.200 3.200
JP3940400009 Yamato Kogyo Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 1.200 1.200
NO0010208051 Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70 STK 1.300 1.300
JP3955000009 Yokogawa Electric Corp. Registered Shares o.N. STK 10.000 10.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
US00738A1060 Adtran Inc. Registered Shares DL -,01 STK 400 400
US0234361089 Amedisys Inc. Registered Shares DL -,001 STK 400 400
US0361151030 AnnTaylor Stores Corp. Registered Shares DL -,0068 STK 11.500 11.500
US0454871056 Associated Banc-Corp Registered Shares DL -,01 STK 413 413
US04685W1036 athenahealth Inc. Registered Shares DL -,01 STK 400 400
US0733021010 BE Aerospace Inc. Registered Shares DL -,01 STK 900 900
US1091781039 Brigham Exploration Co. Registered Shares o.N. STK 3.100 3.100
US1116213067 Brocade Communicat.Systems Inc Registered Shares New DL -,001 STK 12.100 12.100
CA1366351098 Canadian Solar Inc. Registered Shares o.N. STK 4.000 4.000
US1564311082 Century Aluminum Co. Registered Shares DL -,01 STK 1.000 1.000
US2435371073 Deckers Outdoor Corp. Registered Shares DL -,01 STK 200 200
US2479072074 Delta Petroleum Corp. Registered Shares DL -,01 STK 2.900 2.900
MHY2109Q1017 Dryships Inc. Registered Shares DL -,01 STK 10.400 10.400
CH0018666781 Foster Wheeler AG vinkulierte Nam.-Aktien SF 3 STK 1.600 1.600
US4436831071 Hudson City Bancorp Inc. Registered Shares DL -,01 STK 3.000 3.000
US4703552079 James River Coal Co. Registered Shares new DL -,01 STK 4.000 4.000
US5218633080 Leap Wireless Intl Inc. Registered Shs (new) DL-,0001 STK 1.200 1.200
US64118B1008 Netlogic Microsystems Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.200 1.200
US6821891057 ON Semiconductor Corp. Registered Shares DL -,01 STK 6.400 6.400
VGG678281061 Origin Agritech Ltd. Registered Shares DL-,0001 STK 5.100 5.100
PR7331741061 Popular Inc. Registered Shares DL 6 STK 13.300 13.300
US7685731074 Riverbed Technology Inc. Registered Shares DL -,0001 STK 1.500 1.500
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
US7793761021 Rovi Corp. Registered Shares DL -,001 STK 5.600 5.600
US7954351067 Salix Pharmaceuticals Ltd. Registered Shares DL -,001 STK 2.500 2.500
US8068821060 Schnitzer Steel Inds Inc. Registered Shares Class A DL 1 STK 600 600
US8173374054 Sequenom Inc. Registered Shares New DL -,001 STK 4.500 4.500
KYG814771047 Sina Corp. Registered Shares DL -,133 STK 1.700 1.700
US82967N1081 Sirius XM Radio Inc. Registered Shares DL -,001 STK 2.000 2.000
US8676521094 SunPower Corp. Registered Shs A DL -,01 STK 4.400 4.400
US87157D1090 Synaptics Inc. Registered Shares DL 0,001 STK 200 200
US88164L1008 Tessera Technologies Inc. Registered Shares DL -,001 STK 600 600
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
JP3505400006 Daiwabo Holdings Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 8.000 8.000
JP3826720009 FreeBit Co. Ltd. Registered Shares o.N. STK 5 5
JP3258800006 Kinki Sharyo Co. Ltd., The Registered Shares o.N. STK 5.000 5.000
JP3346700002 SIIX Corp. Registered Shares o.N. STK 2.400 2.400
BMG9388Y1012 VODone Ltd. Registered Shares HD -,01 STK 470.000 470.000
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Optionsscheine
Wertpapier-Optionsscheine
Optionsscheine auf Aktien
US0268741560 American International Grp Inc WTS 19.01.21 STK 961 961
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, HANG SENG INDEX, NIKKEI 225 ST.AVER.INDEX, S+P EUR 13.681
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ISIN Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen
bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000
bzw. Whg. im Berichtszeitraum
Wien, am 29. Juni 2011
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Geschlossene Positionen
SEK/EUR EUR 259
Devisenterminkontrakte (Kauf)
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH
Geschäftsführung
SEK/EUR EUR 262
DI Andreas Müller Ulrich Fetz
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BESTÄTIGUNGSVERMERK
Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 31. März 2011 der MASTERINVEST Kapitalanlage
GmbH, Wien über den von ihr verwalteten Superfund Blue Marktneutral, Miteigentumsfonds gemäß § 20
InvFG, über das Rumpfrechnungsjahr vom 27. Dezember 2010 bis 31. März 2011 unter Einbeziehung der
Buchführung geprüft.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des
Sondervermögens und für die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft und/oder der Depotbank sind für die Buchführung,
die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes
sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes,
den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften,
verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung
eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens
sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen
Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und
Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung
der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung
des Rechenschaftsberichts
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der
Grundlage unserer Prüfung.
Wir haben unsere Prüfung nach §12 Abs. 4 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in Österreich
geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt.
Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen,
dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht
frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen
hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen
liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung
des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder
unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das
interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des
Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete
Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen
Kontrollen der Kapitalanlagegesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die
Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen
Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des
Rechenschaftsberichts.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass
unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt.
Superfund Blue Marktneutral
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PRÜFUNGSURTEIL
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Gemäß den bei der Prüfung gewonnenen
Erkenntnissen entspricht der Rechenschaftsbericht zum 31. März 2011 über den Superfund Blue
Marktneutral, Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen
Vorschriften.
Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen
Die Prüfung hat sich gemäß § 12 Abs 4 InvFG auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über
Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben
unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender
Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die
Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden.
Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über
Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet.
Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres
Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Kapitalanlagegesellschaft
über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber
nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser
Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die
Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im Rechenschaftsbericht angegebenen Zahlen.
Wien, am 29. Juni 2011
PwC INTER-TREUHAND GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft
Dr. Christian Kraetschmer
Wirtschaftsprüfer
Superfund Blue Marktneutral
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BERICHT DES AUFSICHTSRATES
Die Geschäftsführung hat dem Aufsichtsrat während des Rechnungsjahres laufend Bericht erstattet. Der
Aufsichtsrat hat insbesondere die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und Fondsbestimmungen sowie
der Qualitätsstandards der österreichischen Investmentfondsbranche überwacht.
Die von der Generalversammlung zum Abschlussprüfer bestellte PwC INTER-TREUHAND GmbH hat den
Rechenschaftsbericht für das Rechnungsjahr 2010/2011 geprüft und den uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Rechenschaftsbericht der Geschäftsführung und der Prüfungsbericht des Abschlussprüfers sind dem
Aufsichtsrat vorgelegt worden. Das Ergebnis der vom Aufsichtsrat vorgenommenen Überprüfung hat keinen
Anlass zu Beanstandungen gegeben.
Wien, im Juni 2011
Der Aufsichtsrat
Mag. Emmerich Schneider
Stellvertreter des Vorsitzenden
Superfund Blue Marktneutral
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STEUERLICHE BEHANDLUNG DER KEST-AUSZAHLUNG AUF
SUPERFUND BLUE MARKTNEUTRAL-ANTEILE AUS 2010/2011
Grundlagen der Besteuerung
Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt Thesaurierungs-
steuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). anteile
Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. AT0000A0KQZ2
A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern
1. Anteile im Privatvermögen
a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug
zur Gänze endbesteuert; eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.b. bis 1.f.
betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden.
b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben:
Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000
c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der 1)
KESt (zusätzlich) die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden:
- Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz:
Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,0000
Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 2) 0,0000
- Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum halben Steuersatz: 0,0000
- Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt:
Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,0000
Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,0000
d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die öster-
reichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung:
Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000
Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die
gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000
f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene
ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
2. Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OG, KG)
a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug
weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend
angeführten Höhe: 3) 0,0000
Die Punkte 2.c. bis 2.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten 9)
jedoch beachtet werden.
b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist
steuerlich zu berücksichtigen:
Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000
c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen)
Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden: 4)
- Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten
Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt: 0,0000
- Darin enthalten: Einkünfte gemäß § 37 EStG, für die der Hälftesteuersatz beansprucht wird: 0,0000
- Anzurechnende Kapitalertragsteuer:
Für Depots mit Optionserklärung: 5) 0,0000
Für Depots ohne Optionserklärung: 5) 0,0000
d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die öster-
reichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung:
Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000
Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die
gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000
f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene
ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
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EUR

3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH) 6)
a) Zurechnungen:
- Ausschüttung -
- ordentliches Fondsergebnis 0,0000
- ausländische Abzugssteuern auf ausländische Erträge: 0,0000
- inländische KESt auf inländische Dividendenerträge: 0,0000
- ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds: 0,0000
- ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds: 0,0000
- steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000
- Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: -
- steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge -
b) Abrechnungen: 7)
- Beteiligungserträge gem. § 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG: 0,0000
Beteiligungserträge gem. § 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG: 0,0000
- Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe Abschnitt B.): 0,0000
- bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000
- Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: 0,0000
- in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds -
- Ausschüttung aus der Fondssubstanz 9) -
c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer: 8) 0,0000
(Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur soweit zulässig, als diese in Abzug
gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde)
davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge 0,0000
d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern
auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0000
(Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.)
In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen:
Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt 0,0000
e) Von den ausländischen Finanzverwaltungen gemäß DBA rückforderbare, im Ausland einbehaltene
ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11 im Abschnitt B.
4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen
a) in- und ausländische Kapitaleinkünfte:
Einkünfte gemäß § 13 Abs 3 Z 1 KStG (unterliegen der Zwischenbesteuerung): 0,0000
steuerpflichtige Auslandsdividenden: 0,0000
b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge: 0,0000
c) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern
auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0000
(Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.)
In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen:
Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt 0,0000
d) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene
ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
1) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die
betreffenden Einkünfte entfällt.
2) Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b. angeführten Betrag.
3) Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des be-
trieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen.
4) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden
Einkünfte entfällt.
5) Wenn im Hinblick auf eine fehlende Deklarierung als für die KESt auf Substanzgewinne befreites Depot ein Abzug dieser KESt erfolgt, obwohl
dieses Depot als betriebliches Depot von der KESt auf Substanzgewinne befreit ist, kann zusätzlich auch diese KESt vom Finanzamt
rückgefordert werden (siehe auch den Punkt 16 im Abschnitt B.). Diese Möglichkeit besteht auch dann, wenn im Übrigen auf Grund der
Steuerabgeltung keine Rückforderung einer Kapitalertragsteuer erfolgt.
6) Hier sind unter a. Zurechnungen und b. Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus
dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft
enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung
des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen.
7) In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (Punkt 7) sind in den Spalten für betriebliche Anleger, juristische Personen, sowie Privatstiftungen Dividenden
bestimmter ausländischer Aktiengesellschaften zur Gänze enthalten, während Dividenden inländischer Aktiengesellschaften und Dividenden ausländischer
Aktiengesellschaften aus bestimmten EU- und EWR-Staaten zur Gänze außer Ansatz bleiben.
Unter zu Grunde Legung des Vorabentscheidungsersuchens des UFS vom 29.9.2008, GZ RV/0611-L/05 scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die im
VwGH-Verfahren vom 17.4.2008 (2008/15/0064) vertretene Anrechnungsmethode sowie die dazu ergangene Auslegung des BMF vom 13.6.2008 mit den
europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist.
8) Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. § 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende
Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag
der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt (siehe den Betrag oben unter
a. Zurechnungen), ist er jedenfalls auf die Körperschaftsteuer anrechenbar.
9) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist bei Ausschüttungen aus der Fondssubstanz eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten.
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Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil des Superfund Blue Marktneutral
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind.
Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten.
Rechnungsjahr: 27.12.2010 - Privatanleger Betriebliche Anleger
Privat-
31.3.2011 stiftungen
Natürliche Personen Juristische im Rahmen
Auszahlung: 16.5.2011 (auch OG, KG, ...)
Personen der Einkünfte
mit ohne mit ohne aus Kapital-
ISIN: AT0000A0KQZ2 Option Option Option Option vermögen
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1. Ordentliches Fondsergebnis 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2. Zuzüglich:
a) einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
c) steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
d) steuerpflichtige Substanzgewinne (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
e) steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3. Ertrag 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4. Abzüglich:
a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
c) gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
d) steuerfrei gemäß § 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
e) steuerfrei gemäß § 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw § 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
f) steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
g) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
5. Verbleibender Ertrag 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
6. Hievon endbesteuert 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
7. Steuerpflichtige Einkünfte 5) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
davon unterliegen der Zwischenbesteuerung 0,0000
8. Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres 95,96 95,96 95,96 95,96 95,96 95,96
9. -
Detailangaben
10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt
a) Dividenden 4) 6) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) Zinsen, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
11. von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung:
a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 7) 8) 9) 10)
aus Aktien (Dividenden) 4) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
gesamt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 10) 11)
aus Aktien (Dividenden) 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089
aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
gesamt 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089
c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12. Beteiligungserträge gemäß § 37 Abs 4 EStG / § 10 Abs 1 KStG / §13 Abs 2 KStG 12)
a) inländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
13. Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13)
a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
c) ausländische Dividenden 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
f) Erträge aus Immobilienfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
i) Substanzgewinne (20%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
14. Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
15. Österreichische KEST II auf: 13)
a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
c) ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
f) Erträge aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Österreichische KESt II (gesamt) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
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16. Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne)
a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
b) Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Österreichische KESt III (gesamt) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
17. Österreichische KESt II und III (gesamt) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
18. b) Zu Punkt 11. b) rückerstattbare ausländische Steuern
aus amerikanischen Aktien 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089
Summe aus Aktien 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089 0,0089
19. Angabe einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
1) EUR 0,00 je Anteil wurden durch einen Kostenüberhang neutralisiert
2) Privatanleger können gemäß § 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt
geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung.
3) ausländische Beteiligungserträge, welche aus EU-Staaten (Ausnahme derzeit (Stand 6.7.2009): Bulgarien, Irland, Zypern) sowie aus Norwegen (derzeit einziges EWR-Land,
mit dem ein Abkommen über eine "umfassende Amts- und Vollstreckungshilfe" besteht) stammen, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß § 10 Abs 1 Z 5 und 6
bzw § 13 Abs 2 KStG von der Körperschaftsteuer befreit
4) In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (Punkt 7) sind in den Spalten für betriebliche Anleger, juristische Personen, sowie Privatstiftungen Dividenden
bestimmter ausländischer Aktiengesellschaften zur Gänze enthalten, während Dividenden inländischer Aktiengesellschaften und Dividenden ausländischer
Aktiengesellschaften aus bestimmten EU- und EWR-Staaten zur Gänze außer Ansatz bleiben.
Unter zu Grunde Legung des Vorabentscheidungsersuchens des UFS vom 29.9.2008, GZ RV/0611-L/05 scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die im
VwGH-Verfahren vom 17.4.2008 (2008/15/0064) vertretene Anrechnungsmethode sowie die dazu ergangene Auslegung des BMF vom 13.6.2008 mit den
europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist.
5) dieser Betrag abzüglich der unter Punkt 10. a) ausgewiesenen ausländischen Dividenden unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung
6) sind in der Privatstiftung steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), weil die Voraussetzungen für eine Steuerbefreiung nach § 10 KStG nicht gegeben sind
7) der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden
8) Für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind.
Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden.
9) die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch
Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind.
10) einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten
11) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet
werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der homepage des Bundesministeriums
für Finanzen (https://www.bmf.gv.at) erhältlich.
12) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I bzw II -Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende
Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung auf Antrag mit dem halben Durchschnittssteuersatz versteuert und die KESt
(teilweise) rückerstattet werden.
13) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß § 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung
führt, auf die ESt/KSt anrechenbar.
14) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt II-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende
Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden.
15) bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher
Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann)
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FONDSBESTIMMUNGEN
gültig ab 27.12.2010
für den
Superfund Blue Marktneutral
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Thesaurierer: ISIN AT0000A0KQZ2
der
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH
Wipplingerstraße 1/4. OG
1010 Wien

Superfund Blue Marktneutral
ALLGEMEINE FONDSBESTIMMUNGEN
zur Regelung des Rechtsverhältnisses zwischen den Anteilinhabern und der MASTERINVEST
Kapitalanlage GmbH *) (nachstehend "Kapitalanlagegesellschaft" genannt) für den von der
Kapitalanlagegesellschaft verwalteten Kapitalanlagefonds, die nur in Verbindung mit den für den
jeweiligen Kapitalanlagefonds aufgestellten besonderen Fondsbestimmungen gelten:
§ 1 GRUNDLAGEN
Die Kapitalanlagegesellschaft unterliegt den Vorschriften des österreichischen
Investmentfondsgesetzes 1993 in der jeweils geltenden Fassung (nachstehend „InvFG“ genannt).
§ 2 MITEIGENTUMSANTEILE
1. Das Miteigentum an den zum Kapitalanlagefonds gehörigen Vermögenswerten ist in gleiche
Miteigentumsanteile zerlegt.
Die Anzahl der Miteigentumsanteile ist nicht begrenzt.
2. Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert.
Nach Maßgabe der besonderen Fondsbestimmungen können die Anteilscheine in mehreren
Anteilscheingattungen ausgegeben werden.
Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden (§ 24 Depotgesetz in der jeweils geltenden Fassung)
dargestellt.
3. Jeder Erwerber eines Anteilscheines erwirbt in der Höhe der darin verbrieften Miteigentumsanteile
Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds. Jeder Erwerber eines
Anteiles an einer Sammelurkunde erwirbt in der Höhe seines Anteiles an den in der Sammelurkunde
verbrieften Miteigentumsanteilen Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des
Kapitalanlagefonds.
4. Die Kapitalanlagegesellschaft darf mit Zustimmung ihres Aufsichtsrates die Miteigentumsanteile
teilen (splitten) und zusätzliche Anteilscheine an die Anteilinhaber ausgeben oder die alten
Anteilscheine in neue umtauschen, wenn sie zufolge der Höhe des errechneten Anteilwertes (§ 6)
eine Teilung der Miteigentumsanteile als im Interesse der Miteigentümer gelegen erachtet.
§ 3 ANTEILSCHEINE UND SAMMELURKUNDEN
1. Die Anteilscheine lauten auf Inhaber.
2. Die Sammelurkunden tragen die handschriftliche Unterfertigung eines Geschäftsleiters oder eines
dazu beauftragten Angestellten der Depotbank sowie die handschriftlichen oder vervielfältigten
Unterschriften zweier Geschäftsleiter der Kapitalanlagegesellschaft.
§ 4 VERWALTUNG DES KAPITALANLAGEFONDS
1. Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, über die Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds zu
verfügen und die Rechte aus diesen Vermögenswerten auszuüben. Sie handelt hierbei im eigenen
Namen für Rechnung der Anteilinhaber. Sie hat die Interessen der Anteilinhaber und die Integrität
des Marktes zu wahren, die Sorgfalt eines ordentlichen und gewissenhaften Geschäftsleiters im
Sinne des § 84 Abs. 1 Aktiengesetz anzuwenden und die Bestimmungen des InvFG sowie die
Fondsbestimmungen einzuhalten.
Die Kapitalanlagegesellschaft kann sich bei der Verwaltung des Kapitalanlagefonds Dritter bedienen
und diesen auch das Recht überlassen, im Namen der Kapitalanlagegesellschaft oder im eigenen
Namen für Rechnung der Anteilinhaber über die Vermögenswerte zu verfügen.
*) bis 06.10.2010 HYPO-Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
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2. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds weder Gelddarlehen
gewähren noch Verpflichtungen aus einem Bürgschafts- oder einem Garantievertrag eingehen.
3. Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds dürfen außer in den - laut den besonderen
Fondsbestimmungen - vorgesehenen Fällen nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung
übereignet oder abgetreten werden.
§ 4 Abs. 2 InvFG steht der Einräumung von Sicherheiten durch den Kapitalanlagefonds im
Zusammenhang mit derivativen Produkten gemäß § 21 InvFG 1993, unabhängig davon, ob die
Sicherheiten in der Form von Sichteinlagen, Geldmarktinstrumenten oder Wertpapieren gewährt werden,
nicht entgegen.
3. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds keine Wertpapiere,
Geldmarktinstrumente oder andere Finanzanlagen gemäß § 20 InvFG verkaufen, die im Zeitpunkt
des Geschäftsabschlusses nicht zum Fondsvermögen gehören.
§ 5 DEPOTBANK
Die im Sinne des § 23 InvFG bestellte Depotbank (§ 13) führt die Depots und Konten des
Kapitalanlagefonds und übt alle übrigen ihr im InvFG sowie in den Fondsbestimmungen übertragenen
Funktionen aus.
§ 6 AUSGABE UND ANTEILSWERT
1. Die Depotbank hat den Wert eines Anteils (Anteilswert) für jede Anteilscheingattung jedes Mal dann
zu errechnen und den Ausgabepreis und Rücknahmepreis (§ 7) zu veröffentlichen, wenn eine
Ausgabe oder eine Rücknahme der Anteile stattfindet, mindestens aber zweimal im Monat.
Der Wert eines Anteils ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds
einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist
aufgrund der jeweiligen Kurswerte, der zu ihm gehörigen Wertpapiere und Bezugsrechte zuzüglich
des Wertes der zum Kapitalanlagefonds gehörenden Geldmarktinstrumente und Finanzanlagen,
Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte, abzüglich Verbindlichkeiten, von der
Depotbank zu ermitteln.
Der Ermittlung der Kurswerte werden gemäß § 7 (1) InvFG die letztbekannten Börsekurse bzw.
Preisfeststellungen zugrunde gelegt.
2. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil zur
Deckung der Ausgabekosten der Gesellschaft. Der sich ergebende Preis wird aufgerundet. Die Höhe
dieses Aufschlages bzw. der Rundung ist in den besonderen Fondsbestimmungen (§ 23) angeführt.
3. Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis werden gemäß § 18 InvFG iVm. § 10 Abs. 3 KMG für
jede Anteilscheingattung
− in einer hinreichend verbreiteten Wirtschafts- oder Tageszeitung mit Erscheinungsort im Inland
oder
− in elektronischer Form auf der Internet-Seite der emittierenden Kapitalanlagegesellschaft
veröffentlicht.
§ 7 RÜCKNAHME
1. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Kapitalanlagefonds zum jeweiligen
Rücknahmepreis auszuzahlen, und zwar gegebenenfalls gegen Rückgabe des Anteilscheines, der
noch nicht fälligen Erträgnisscheine und des Erneuerungsscheines.
2. Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Wert eines Anteils, abzüglich eines Abschlags und/oder
einer Abrundung, soweit dies in den besonderen Fondsbestimmungen (§ 23) angeführt ist. Die
Auszahlung des Rücknahmepreises sowie die Errechnung und Veröffentlichung des
Rücknahmepreises gemäß § 6 kann unter gleichzeitiger Mitteilung an die Finanzmarktaufsicht und
entsprechender Veröffentlichung gemäß § 10 vorübergehend unterbleiben und vom Verkauf von
Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds sowie vom Eingang des Verwertungserlöses abhängig
gemacht werden, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen, die dies unter Berücksichtigung
berechtigter Interessen der Anteilinhaber erforderlich erscheinen lassen. Die Wiederaufnahme der
Rücknahme der Anteilscheine ist dem Anleger ebenfalls gemäß § 10 bekannt zu geben.
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Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn der Kapitalanlagefonds 5 v.H. oder mehr seines
Fondsvermögens in Vermögenswerte investiert hat, deren Bewertungskurse aufgrund der politischen
oder wirtschaftlichen Situationen ganz offensichtlich und nicht nur im Einzelfall nicht den
tatsächlichen Werten entsprechen.
§ 8 RECHNUNGSLEGUNG
1. Innerhalb von vier Monaten nach Ablauf des Rechnungsjahres des Kapitalanlagefonds veröffentlicht
die Kapitalanlagegesellschaft einen gemäß § 12 InvFG erstellten Rechenschaftsbericht.
2. Innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf der ersten sechs Monate des Rechnungsjahres des
Kapitalanlagefonds veröffentlicht die Kapitalanlagegesellschaft einen gemäß § 12 InvFG erstellten
Halbjahresbericht.
3. Der Rechenschaftsbericht und der Halbjahresbericht werden in der Kapitalanlagegesellschaft und in
der Depotbank zur Einsicht aufgelegt.
§ 9 BEHEBUNGSZEIT FÜR ERTRÄGNISANTEILE
Nicht anwendbar.
§ 10 VERÖFFENTLICHUNG
Auf alle die Anteilscheine betreffenden Veröffentlichungen - ausgenommen die Verlautbarung der gemäß
§ 6 ermittelten Werte - findet § 10 Abs. 3 und Abs. 4 KMG Anwendung.
Die Veröffentlichungen erfolgen gemäß § 10 Abs. 3 Z 3 KMG in elektronischer Form auf der Internet-
Seite der emittierenden Kapitalanlagegesellschaft.
Die Mitteilung gemäß § 10 Abs. 4 KMG erfolgt im Amtsblatt zur Wiener Zeitung oder in einer Zeitung mit
Verbreitung im gesamten Bundesgebiet.
Für Prospektänderungen gemäß § 6 Abs. 2 InvFG kann die Mitteilung gemäß § 10 Abs. 4 KMG auch
lediglich in elektronischer Form auf der Internetseite der emittierenden Kapitalanlagegesellschaft
erfolgen.
§ 11 ÄNDERUNG DER FONDSBESTIMMUNGEN
Die Kapitalanlagegesellschaft kann die Fondsbestimmungen mit Zustimmung des Aufsichtsrates und mit
Zustimmung der Depotbank ändern. Die Änderung bedarf ferner der Bewilligung der Finanzmarktaufsicht.
Die Änderung ist zu veröffentlichen. Sie tritt mit dem in der Veröffentlichung angegebenen Tag,
frühestens aber drei Monate nach der Veröffentlichung in Kraft.
§ 12 KÜNDIGUNG UND ABWICKLUNG
1. Die Kapitalanlagegesellschaft kann die Verwaltung des Kapitalanlagefonds nach Einholung der
Bewilligung der Finanzmarktaufsicht unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von mindestens sechs
Monaten (§ 14 Abs. 1 InvFG) bzw. sofern das Fondsvermögen EUR 1.150.000,- unterschreitet, ohne
Einhaltung einer Kündigungsfrist durch öffentliche Bekanntmachung (§ 10) kündigen (§ 14 Abs. 2
InvFG). Eine Kündigung gemäß § 14 Abs. 2 InvFG ist während einer Kündigung gemäß § 14 Abs. 1
InvFG nicht zulässig.
2. Endet das Recht der Kapitalanlagegesellschaft zur Verwaltung des Kapitalanlagefonds, so wird die
Verwaltung oder Abwicklung nach den diesbezüglichen Bestimmungen des InvFG erfolgen.
§ 12A ZUSAMMENLEGUNG ODER ÜBERTRAGUNG VON FONDSVERMÖGEN
Die Kapitalanlagegesellschaft kann das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds unter Einhaltung von
§ 3 Abs. 2 bzw. § 14 Abs. 4 InvFG mit Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds zusammenlegen oder
das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds auf Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds übertragen
bzw. Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds in das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds
übernehmen.
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Superfund Blue Marktneutral
BESONDERE FONDSBESTIMMUNGEN
für den Superfund Blue Marktneutral, Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG (nachstehend
„Kapitalanlagefonds“).
Der Kapitalanlagefonds entspricht der Richtlinie 85/611/EWG.
§ 13 DEPOTBANK
Depotbank ist die Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Hypo-Passage 1, 6900
Bregenz.
§ 14 ZAHL- UND EINREICHSTELLEN, ANTEILSCHEINE
1. Zahl- und Einreichstellen für die Anteilscheine und Erträgnisscheine ist die Vorarlberger Landes- und
Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Bregenz.
2. Für den Kapitalanlagefonds werden Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug ausgegeben.
Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht
ausgefolgt werden.
3. Soweit die Anteilscheine in Sammelurkunden dargestellt werden, erfolgt die Gutschrift der
Auszahlungen gemäß § 27 durch das jeweils für den Anteilsinhaber depotführende Kreditinstitut.
§ 15 VERANLAGUNGSINSTRUMENTE UND –GRUNDSÄTZE
1. Für den Kapitalanlagefonds dürfen nach Maßgabe der §§ 4, 20 und 21 InvFG und der §§ 16ff der
Fondsbestimmungen alle Arten von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten und anderen liquiden
Finanzanlagen erworben werden, sofern dadurch dem Grundsatz der Risikostreuung Rechnung
getragen wird und die berechtigten Interessen der Anteilinhaber nicht verletzt werden.
2. Für den Kapitalanlagefonds werden die verschiedenen Vermögenswerte nach folgenden
Veranlagungsgrundsätzen ausgewählt:
Die Bezeichnung Superfund Blue Marktneutral beschreibt den im Fonds verwendeten Investmentstil, der
durch den Erwerb liquider Aktientitel bei gleichzeitiger Absicherung durch Derivate versucht, eine
Mehrrendite gegenüber einer reinen Aktienveranlagung zu erzielen.
Der Superfund Blue Marktneutral ist ein quantitativ gemanagter Fonds, der sowohl in Einzelaktientitel, als
auch in derivative Instrumente investiert. Die Veranlagung in derivative Instrumente erfolgt insbesondere
über börsegehandelte Futures, als auch über OTC-Derivate wie beispielsweise SWAPS. Investitionen in
Anleihen dienen vormalig der Liquiditätssteuerung.
Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten)
Für den Kapitalanlagefonds können bis zu 100 v.H. an Wertpapieren gemäß § 15a erworben werden.
Dabei unterliegt der Fonds keinen Einschränkungen hinsichtlich der Branche oder Region. Des Weiteren
können gemeinsam mit den Geldmarktinstrumenten bis zu 80 v.H. des Fondsvermögens in
Schuldverschreibungen oder sonstige verbriefte Schuldtitel investiert werden.
Geldmarktinstrumente
Für den Kapitalanlagefonds können auch Geldmarktinstrumente vorbehaltlich der oben unter Punkt
„Wertpapiere“ angeführten Beschränkungen erworben werden.
Anteile an Kapitalanlagefonds
Für den Kapitalanlagefonds können bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens Anteile anderer
Kapitalanlagefonds gemäß § 17 dieser Fondsbestimmungen erworben werden.
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Der Kapitalanlagefonds kann auch Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens
12 Monaten halten.
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Derivative Instrumente (einschließlich OTC-Derivative)
Derivative Instrumente werden im Rahmen der Veranlagung zur Ertragssicherung bzw. –steigerung oder
als Wertpapierersatz verwendet, wobei über Aktienfutures und/oder Swaps ein zusätzliches
Aktienexposure generiert werden kann.
3. Werden für den Kapitalanlagefonds Wertpapiere und Geldmarktinstrumente erworben in die ein
Derivat eingebettet ist, so hat dies die Kapitalanlagegesellschaft hinsichtlich der Einhaltung der
§§ 19 und 19a zu berücksichtigen. Anlagen eines Kapitalanlagefonds in indexbasierten Derivaten
werden bei den Anlagegrenzen des § 20 Abs.3 Z 5, 6, 7 und 8d InvFG nicht berücksichtigt.
4. Der Erwerb nicht voll eingezahlter Aktien oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf
solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 v.H.
des Fondsvermögens zulässig.
5. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von einem OECD-Mitgliedstaat begeben werden,
dürfen zu mehr als 35 v.H. erworben werden, sofern die Veranlagung des Fondsvermögens in
zumindest sechs verschiedenen Emissionen erfolgt, wobei die Veranlagung in ein und derselben
Emission 30 v.H. des Fondsvermögens nicht überschreiten darf.
§ 15A WERTPAPIERE UND GELDMARKTINSTRUMENTE
Wertpapiere sind
a) Aktien und andere, Aktien gleichwertige Wertpapiere,
b) Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte Schuldtitel,
c) alle anderen marktfähigen Finanzinstrumente (zB. Bezugsrechte), die zum Erwerb von
Finanzinstrumenten im Sinne des InvFG durch Zeichnung oder Austausch berechtigen, mit Ausnahme
der in § 21 InvFG genannten Techniken und Instrumente.
Für die Qualifikation als Wertpapier müssen die Kriterien des § 1a Abs. 3 InvFG vorliegen.
Wertpapiere schließen zudem im Sinn des § 1a Abs. 4 InvFG
1. Anteile an geschlossenen Fonds in Form einer Investmentgesellschaft oder eines Investmentfonds,
2. Anteile an geschlossenen Fonds in Vertragsform,
3. Finanzinstrumente nach § 1a Abs. 4 Z. 3 InvFG
ein.
Geldmarktinstrumente sind Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden,
liquide sind, deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann und die die Voraussetzungen gemäß §
1a Abs. 5 bis 7 InvFG erfüllen.
§ 16 BÖRSEN UND ORGANISIERTE MÄRKTE
1. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie
− an einem geregelten Markt gemäß § 2 Z 37 BWG notiert oder gehandelt werden oder
− an einem anderen anerkannten, geregelten für das Publikum offenen und ordnungsgemäß
funktionierenden Wertpapiermarkt eines Mitgliedstaates gehandelt werden oder
− an einer im Anhang angeführten Börse eines Drittstaates amtlich notieren oder
− an einem im Anhang angeführten anderen anerkannten, geregelten, für das Publikum offenen
und ordnungsgemäß funktionierenden Wertpapiermarkt eines Drittstaates gehandelt werden,
oder
− die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, dass die Zulassung zur amtlichen
Notierung oder zum Handel an einer der vorgenannten Börsen oder zum Handel an einem der
vorgenannten anderen Märkte beantragt wird und die Zulassung spätestens binnen eines
Jahres ab Beginn der Ausgabe der Wertpapiere erfolgt.
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2. Nicht auf einem geregelten Markt gehandelte, frei übertragbare Geldmarktinstrumente, die
üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren Wert jederzeit genau
bestimmt werden kann, über die angemessene Informationen vorliegen, einschließlich solcher
Informationen, die eine angemessene Bewertung der mit der Anlage in solche Instrumente
verbundenen Kreditrisiken ermöglichen, können für den Kapitalanlagefonds erworben werden,
sofern die Emission oder der Emittent selbst den Vorschriften über den Einlagen- und den
Anlegerschutz unterliegt und entweder
− von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines
Mitgliedstaates, der Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen
Investitionsbank, einem Drittstaat oder, sofern dieser ein Bundesstaat ist, einem Gliedstaat der
Föderation, oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Charakters, der
mindestens ein Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert werden, oder
− von Unternehmen begeben werden, dessen Wertpapiere an den unter Ziffer 1 - ausgenommen
Neuemissionen - bezeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder
− von einem Institut begeben oder garantiert werden, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht
festgelegten Kriterien einer Aufsicht unterstellt ist, oder von einem Institut begeben oder
garantiert werden, welches Aufsichtsbestimmungen unterliegt und diese einhält, die nach
Auffassung der Finanzmarktaufsicht mindestens so streng sind wie die des
Gemeinschaftsrechts, oder
− von anderen Emittenten begeben werden, die einer Kategorie angehören, die von der
Finanzmarktaufsicht zugelassen wurde, sofern für Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften
für den Anlegerschutz gelten, die gleichwertig sind, und sofern es sich bei dem Emittenten
entweder um ein Unternehmen mit einem Eigenkapital von mindestens EUR 10 Mio. handelt,
das seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der Richtlinie 78/660/EWG erstellt und
veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger handelt, der innerhalb einer eine oder mehrere
börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser
Gruppe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der in Unternehmens-,
Gesellschafts- oder Vertragsform die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten
durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll; die Kreditlinie hat
durch ein Finanzinstitut gesichert zu sein, das selbst die in Z.2 3.Punkt genannten Kriterien
erfüllt.
3. Insgesamt dürfen bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente,
die nicht die Voraussetzungen der Z 1 und 2 erfüllen, angelegt werden.
§ 17 ANTEILE AN KAPITALANLAGEFONDS
1. Anteile an Kapitalanlagefonds (= Kapitalanlagefonds und Investmentgesellschaft offenen Typs),
welche die Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG erfüllen (OGAW), dürfen gemeinsam mit
Kapitalanlagefonds gemäß nachstehender Z 2 bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens erworben
werden, sofern diese ihrerseits zu nicht mehr als 10 v.H. in Anteile anderer Kapitalanlagefonds
investieren.
2. Anteile an Kapitalanlagefonds, welche die Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG nicht erfüllen
(OGA) und deren ausschließlicher Zweck es ist,
− beim Publikum beschaffte Gelder für gemeinsame Rechnung nach dem Grundsatz der
Risikostreuung in Wertpapieren und anderen liquiden Finanzanlagen zu investieren, und
− deren Anteile auf Verlangen der Anteilinhaber unmittelbar oder mittelbar zu Lasten des
Vermögens der Kapitalanlagefonds zurückgenommen oder ausbezahlt werden,
dürfen insgesamt gemeinsam mit Kapitalanlagefonds gemäß vorstehender Z 1 bis zu 10 v.H. des
Fondsvermögens erworben werden, sofern
a) diese ihrerseits zu nicht mehr als 10 v.H. des Fondsvermögens in Anteile anderer
Kapitalanlagefonds investieren und
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) diese nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer Aufsicht unterstellen, welche
nach Auffassung der Finanzmarktaufsicht derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht
gleichwertig ist und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden
besteht, und
c) das Schutzniveau der Anteilinhaber dem Schutzniveau der Anteilinhaber von
Kapitalanlagefonds, die die Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG erfüllen (OGAW),
gleichwertig ist und insbesondere die Vorschriften für eine getrennte Verwahrung des
Sondervermögens, die Kreditaufnahme, die Kreditgewährung und Leerverkäufe von
Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richtlinie 85/611/EWG
gleichwertig sind, und
d) die Geschäftstätigkeit Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben,
sich ein Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen
im Berichtszeitraum zu bilden.
Zur Beurteilung der Gleichwertigkeit des Schutzniveaus der Anteilinhaber im Sinne der lit. c) sind die in §
3 der Informationen- und Gleichwertigkeitsfestlegungsverordnung (IG-FestV) idgF genannten Kriterien
heranzuziehen.
3. Für den Kapitalanlagefonds dürfen auch Anteile an Kapitalanlagefonds erworben werden, die
unmittelbar oder mittelbar von derselben Kapitalanlagegesellschaft oder von einer Gesellschaft
verwaltet werden, mit der die Kapitalanlagegesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder
Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist.
4. Anteile an Kapitalanlagefonds nach § 17 Z1 iVm § 17 Z 2 dieser Fondsbestimmungen dürfen
insgesamt bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
§ 18 SICHTEINLAGEN ODER KÜNDBARE EINLAGEN
Für den Kapitalanlagefonds dürfen Bankguthaben in Form von Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit
einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten
und das Bankguthaben ist der Höhe nach nicht begrenzt.
§ 19 DERIVATE
1. Für den Kapitalanlagefonds können abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate), einschließlich
gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente erworben werden, die an einem der in § 16 genannten
geregelten Märkten gehandelt werden, wenn es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne
des § 15a, oder um Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen handelt, in die der
Kapitalanlagefonds gemäß seinen Veranlagungsgrundsätzen (§ 15) investieren darf. Mitumfasst sind
auch Instrumente, die die Übertragung des Kreditrisikos der zuvor genannten Vermögenswerte zum
Gegenstand haben.
2. Das mit den Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamtnettowert des Fondsvermögens
nicht überschreiten. Bei der Berechnung des Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das
Ausfallsrisiko, künftige Marktfluktuationen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt.
3. Der Kapitalanlagefonds darf als Teil seiner Anlagestrategie Derivate innerhalb der in § 20 Abs.3 Z 5,
6, 7, 8a und 8d InvFG festgelegten Grenzen erwerben, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte
diese Anlagegrenzen nicht überschreitet.
§ 19A OTC-DERIVATE
1. Für den Kapitalanlagefonds können abgeleitete Finanzinstrumente, die nicht an einer Börse
gehandelt werden (OTC-Derivate), erworben werden, sofern
a) es sich bei den Basiswerten um solche gemäß § 19 Z 1 handelt,
b) die Gegenparteien einer Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien sind, die von der
Finanzmarktaufsicht durch Verordnung zugelassen wurden
c) die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis
unterliegen und jederzeit auf Initiative des Kapitalanlagefonds zum angemessenen Zeitwert
veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden können und
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d) diese innerhalb der in § 20 Abs.3 Z 5, 6, 7, 8a und 8d InvFG festgelegten Grenzen veranlagt
werden und das Gesamtrisiko der Basiswerte diese Anlagegrenzen nicht überschreitet.
2. Das Ausfallrisiko bei Geschäften eines Kapitalanlagefonds mit OTC-Derivaten darf folgende Sätze
nicht überschreiten:
a) wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut ist, 10 v.H. des Fondsvermögens,
b) ansonsten 5 v.H. des Fondsvermögens.
§ 19B VALUE AT RISK
Der zuordenbare Risikobetrag für das Marktrisiko, ermittelt als Value-at-Risk – Wert von im Fonds
getätigten Veranlagungen, ist auf maximal 20% des Gesamtnettowertes des Fondsvermögens
beschränkt (absoluter VAR). Die Festlegung der absoluten VaR-Grenze erfolgt auf Basis einer
Evaluierung des gesamten Anlageprozesses. Nähere Details und Erläuterungen befinden sich im
Verkaufsprospekt des Fonds.
§ 20 KREDITAUFNAHME
Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung des Kapitalanlagefonds kurzfristige Kredite bis zur Höhe
von 10 v.H. des Fondsvermögens aufnehmen.
§ 21 PENSIONSGESCHÄFTE
Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, für Rechnung des Kapitalanlagefonds innerhalb der
Veranlagungsgrenzen des InvFG Vermögensgegenstände mit der Verpflichtung des Verkäufers, diese
Vermögensgegenstände zu einem im vorhinein bestimmten Zeitpunkt und zu einem im vorhinein
bestimmten Preis zurückzunehmen, für das Fondsvermögen zu kaufen.
§ 22 WERTPAPIERLEIHE
Die Kapitalanlagegesellschaft ist innerhalb der Veranlagungsgrenzen des InvFG berechtigt, Wertpapiere
bis zu 30 v.H. des Fondsvermögens im Rahmen eines anerkannten Wertpapierleihsystems an Dritte
befristet unter der Bedingung zu übereignen, dass der Dritte verpflichtet ist, die übereigneten Wertpapiere
nach Ablauf einer im vorhinein bestimmten Leihdauer wieder zurück zu übereignen.
§ 23 MODALITÄTEN DER AUSGABE UND RÜCKNAHME
Die Berechnung des Anteilwertes gemäß § 6 erfolgt in Euro
Der Ausgabeaufschlag zur Deckung der Ausgabekosten der Gesellschaft beträgt bis zu 5,00 v.H. Für die
Ermittlung des Ausgabepreises wird der sich ergebene Betrag kaufmännisch auf den nächsten Cent
gerundet. Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert. Die Ausgabe der Anteile ist
grundsätzlich nicht beschränkt, die Kapitalanlagegesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von
Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen.
§ 23A BEGRENZTE DAUER, EINSTELLUNG DER AUSGABE VON ANTEILEN
Nicht anwendbar.
§ 24 RECHNUNGSJAHR
Das Rechnungsjahr des Kapitalanlagefonds ist die Zeit vom 1. April bis zum 31. März des nächsten
Kalenderjahres.
§ 25 VERWALTUNGSGEBÜHR, ERSATZ VON AUFWENDUNGEN
1. Die Kapitalanlagegesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine Vergütung von 2,25 v.H. p.a.
des Fondsvermögens die auf Grund der Monatsendwerte errechnet wird und monatlich zahlbar ist.
Diese Verwaltungsgebühr umfasst die Managementgebühr des externen Fondsmanagers.
2. Die Kapitalanlagegesellschaft hat weiters Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung des Fonds
entstandenen Aufwendungen wie insbesondere Kosten für Depotbank, Depotgebühren,
Pflichtveröffentlichungen,Transaktions-, Prüfungs-, Beratungs- und Abschlusskosten.
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3. Zusätzlich steht dem beauftragten externen Fondsmanager eine erfolgsabhängige
Verwaltungsgebühr von 20 % der Wertsteigerung zu, wobei als Wertsteigerung die Erhöhung des
Anteilswertes gegenüber dem Anteilswertes des Vortages zu verstehen ist. Bei einem Absinken des
Anteilswertes erfolgt keine Rückverrechnung. Die tägliche Verrechnung der erfolgsabhängigen
Verwaltungsgebühr wird in diesem Fall erst dann wieder aufgenommen, wenn ein Anteilswert
erreicht wird, zu dem eine erfolgsabhängige Verwaltungsgebühr verrechnet wurde (High-Watermark-
Methode). Auszahlungen gemäß § 27 dieser Fondsbestimmungen werden bei der Berechnung des
Anteilswertes mitberücksichtigt (reinvestierter Wert lt. OeKB-Methode). Die Performancefee wird
monatlich ausbezahlt.
§ 26 VERWENDUNG DER ERTRÄGNISSE BEI AUSSCHÜTTUNGSANTEILSCHEINEN
Nicht anwendbar.
§ 27 VERWENDUNG DER ERTRÄGNISSE BEI THESAURIERUNGSANTEILSCHEINEN MIT KEST-
ABZUG (Thesaurierer)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht
ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen bis 31. Juli ein gemäß § 13 3. Satz InvFG
ermittelter Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen
Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist.
§ 27A VERWENDUNG DER ERTRÄGNISSE BEI THESAURIERUNGSANTEILSCHEINEN OHNE
KEST-ABZUG (Vollthesaurierer Inlands- und Auslandstranche)
Nicht anwendbar.
§ 27B VERWENDUNG DER ERTRÄGNISSE BEI THESAURIERUNGSANTEILSCHEINEN OHNE
KEST-ABZUG (Vollthesaurierer Auslandstranche)
Nicht anwendbar
§ 28 ABWICKLUNG
Vom Nettoabwicklungserlös erhält die Depotbank eine Vergütung von 0,50 v.H. des Fondsvermögens.
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ANHANG ZU § 16
Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten
1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR
Nach Artikel 16 der Richtlinie 93/22/EWG (Wertpapierdienstleistungsrichtlinie) muss jeder Mitgliedstaat
ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen
Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln.
Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr
mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffentlichen.
Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis
der „geregelten Märkte“ größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der
jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften eine
aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetsite zugänglich machen.
1.1 Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter:
http://mifiddatabase.esma.europa.eu/Index.aspx?sectionlinks_id=23&language=0&pageName=REGULA
TED_MARKETS_Display&subsection_id=0 1
im „Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“.
1.2 Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren:
1.2.1 Luxemburg Euro MTF Luxemburg
1.3 Gemäß § 20 Abs. 3 Z 1 lit. b InvFG anerkannte Märkte in der EU:
1.3.1 Großbritannien London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)
1. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR
2.1 Bosnien Herzegovina Sarajevo, Banja Luka
2.2 Kroatien Zagreb Stock Exchange
2.3 Russland Moskau (RTS Stock Exchange)
2.4 Schweiz SWX Swiss-Exchange
2.5 Serbien und Montenegro Belgrad
2.6 Türkei Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market")
2. Börsen in außereuropäischen Ländern
3.1 Australien Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
3.2 Argentinien Buenos Aires
3.3 Brasilien Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4 Chile Santiago
3.5 China Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6 Hongkong Hongkong Stock Exchange
3.7 Indien Bombay
3.8 Indonesien Jakarta
3.9 Israel Tel Aviv
3.10 Japan Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo,
Hiroshima
3.11 Kanada Toronto, Vancouver, Montreal
1 Zum Öffnen des Verzeichnisses auf „view all“ klicken. Der Link kann durch die FMA bzw. die ESMA geändert werden.
[Über die FMA-Homepage gelangen Sie auf folgendem Weg zum Verzeichnis:
http://www.fma.gv.at/de/unternehmen/boerse-wertpapierhandel/boerse.html - hinunter scrollen - Link „Liste der geregelten Märkte
(MiFID Database; ESMA)“ – „view all“]
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3.12 Korea Korea Exchange (Seoul, Busan)
3.13 Malaysia Kuala Lumpur
3.14 Mexiko Mexiko City
3.15 Neuseeland Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.16 Philippinen Manila
3.17 Singapur Singapur Stock Exchange
3.18 Südafrika Johannesburg
3.19 Taiwan Taipei
3.20 Thailand Bangkok
3.21 USA New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock
Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San
Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago,
Boston, Cincinnati
3.22 Venezuela Caracas
3.23 Vereinigte Arabische
Emirate Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)
3. Organisierte Märkte in Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Gemeinschaft
4.1 Japan Over the Counter Market
4.2 Kanada Over the Counter Market
4.3 Korea Over the Counter Market
4.4 Schweiz SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market
der Mitglieder der International Capital Market Association (ICMA),
Zürich
4.5 USA Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market
(markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market,
Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds
and Public Direct Participation Programs) Over-the-Counter-Market for
Agency Mortgage-Backed Securities
4. Börsen mit Futures und Options Märkten
5.1 Argentinien Bolsa de Comercio de Buenos Aires
5.2 Australien Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX)
5.3 Brasilien Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de
Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange
5.4 Hongkong Hong Kong Futures Exchange Ltd.
5.5 Japan Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures
Exchange, Tokyo Stock Exchange
5.6 Kanada Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange
5.7 Korea Korea Exchange (KRX)
5.8 Mexico Mercado Mexicano de Derivados
5.9 Neuseeland New Zealand Futures & Options Exchange
5.10 Philippinen Manila International Futures Exchange
5.11 Singapur The Singapure Exchange (JSE), South African Futures Exchange
(SAFEX)
5.12 Slowakei RM-System Slovakia
5.13 Südafrika Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange
(SAFEX)
5.14 Schweiz EUREX
5.15 Türkei TurkDEX
5.16 USA American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago
Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid
America Commodity Exchange, ICE Future US Inc. New York, Pacific
Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock
Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
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