NACHFOLGEREGELUNG – WIE REGELT MAN AUCH DIE - obt

KMU-Holding AG. Die Verkäuferschaft
finanziert den Kaufpreis über
ein Darlehen. Die Ausschüttungen
der KMU AG an ihre Holding sind
in der Holding gewinnsteuerfrei
und reduzieren die Steuerbelastung
im Vergleich zur Ausgangslage
(Abbildung 1) um über 25 Prozentpunkte.
Sobald die 5-Jahres-
Frist abgelaufen ist, kann auch
nicht betriebsnotwendige Substanz
zur Darlehensamortisation verwendet
werden.
Die Holding kann unter Einhaltung
von wenigen Kriterien nach Ablauf
von 5 Jahren zudem mit dem Kaufobjekt
steuerfrei fusioniert werden.
Somit besitzt der Käufer der Gesellschaft
nach getätigter Fusion die
Aktien der KMU AG und nicht mehr
jene der KMU-Holding AG.
In unserem Fall hat der Käufer, bzw.
die Käuferholding das Darlehen von
1 500 000 Franken nach 4 Jahren
amortisiert. Wählt der Käufer den
Weg über den direkten privaten
Kauf, so benötigt er 6 Jahre zur
Amortisation des Darlehens (Abbildung
2). In Zahlen führt in unserem
Beispiel der private Weg gegenüber
dem Umweg über die Holding
zu einer steuerlichen Mehrbelastung
von knapp 800 000 Franken (Differenz
der kumulierten Gewinne
nach Steuern von 2 361000 Franken
und 1 565 400 Franken gemäss Abbildung
2). Mit der Einführung des
Halbeinkünfteverfahrens wird sich
die Differenz verkleinern, da die
Dividendenzahlungen privilegiert
besteuert werden und damit die
private Steuerbelastung sinkt. Die
Nachteile der Holding-Lösung sind
höhere Verwaltungskosten durch
zwei Gesellschaften sowie Gründungskosten
beim Kauf und Umstrukturierungskosten
bei einer allfälligen
Fusion zu einem späteren
Zeitpunkt. Zudem können bei einer
Verzinsung des Darlehens die Zin-
Seite 6 16/07 – Das OBT Magazin x KMU Praxis
sen in der Holding nicht steuerlich
geltend gemacht werden. Der private
Käufer kann die Zinsen in der
privaten Steuererklärung abziehen.
Wird der Weg über eine Holding
gewählt, so ist auch mit der neuen
Rechtslage eine Absprache mit
dem Steuerkommissär mittels Steuerruling
sehr empfehlenswert.
FAZIT
Die Regelung der Unternehmensnachfolge
ist eine schwierige
Aufgabe. Viele steuerliche
Hindernisse, die im Laufe der
Jahre aufgrund der Verwaltungsund
Gerichtspraxis entstanden
sind, machten sie fast unlösbar.
Durch die Einführung des neuen
Bundesgesetzes sind tragbare
Nachfolgelösungen wieder möglich.
Eine Entwicklung für einmal
ganz im Sinne der KMUs. Nach
wie vor gilt es die Details mit
aller Sorgfalt zu prüfen und auf
die Verträglichkeit mit den Gesetzen
und der Verwaltungspraxis
abzustimmen. Gerne sind wir in
diesen Fragen für Sie da.