Finanzbericht der Looser Gruppe - Looser Holding

17. Langfristige Finanzanlagen
18. Kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten
Looser Holding AG – Geschäftsbericht 2010
31.12.2010 31.12.2009
TCHF TCHF
Beteiligung < 20 Prozent 50 50
Darlehen Dritte 53 53
Total langfristige Finanzanlagen 103 103
Bei den Beteiligungen mit einem Kapitalanteil von weniger als 20 Prozent handelt es sich um die Minder-
heitsbeteiligung am Unternehmen Fabriques de cadres et baguettes SA (Kapitalbeteiligung: 6.25 Prozent)
mit einem Buchwert von 50’000 Franken.
Die Fälligkeiten sowie die Aufteilung in kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten gemäss Konzern -
Bilanz stellen sich wie folgt dar (in TCHF):
kurzfristig langfristig
Fälligkeit des verzinslichen Fremdkapitals bis 1 Jahr 2 – 5 Jahre später Total
Bankverbindlichkeiten 2'021 170'212 172'233
Darlehen Dritte 25 140 165
Aktionärsdarlehen 18'500 18'500
Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2010 2'046 2'046
Total langfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2010 170'352 18'500 188'852
Total Finanzverbindlichkeiten 31.12.2010 190'898
Bankverbindlichkeiten 15'831 159'618 175'449
Darlehen Dritte 20 186 30 236
Aktionärsdarlehen 18'500 18'500
Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2009 15'851 15'851
Total langfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2009 159'804 18'530 178'334
Total Finanzverbindlichkeiten 31.12.2009 194'185
Die effektiven Zinssätze belaufen sich per Bilanzstichtag auf rund 3.30 Prozent (Vorjahr: 4.05 Prozent).
Die Reduktion des Effektivzinssatzes ist einerseits auf das günstigere Zinsniveau, anderseits auf den
tieferen Verschuldungsfaktor, welcher zu einer tieferen Kreditmarge geführt hat, zurückzuführen.
Während des Berichtsjahres wurden alle Covenants (Verschuldungsfaktor, Schuldendienstdeckungsgrad,
Eigenfinanzierungsgrad) eingehalten. Die unterjährige Verletzung eines Covenants im Vorjahr wurde
durch die Kapitalerhöhung im Jahr 2009 geheilt.
Aktionärsdarlehen über 18.5 Mio. Franken (Vorjahr: 18.5 Mio. Franken) sind gegenüber dem Bankensyndikat
einem Rangrücktritt unterstellt.
Der Verkehrswert der langfristigen Finanzverbindlichkeiten beträgt per 31. Dezember 2010 193.5 Mio. Franken
(Vorjahr: 183.9 Mio. Franken). Dieser Verkehrswert wird aufgrund der Barwerte der zukünftigen Zahlungen
anhand aktueller Marktzinssätze (ähnliche Bonitätseinstufungen, Cashflows und Laufzeiten) ermittelt.
Die nicht amortisierten Kosten des Syndikatskredits belaufen sich auf 411‘000 Franken (Vorjahr:
554‘000 Franken). Die Veränderung zum Vorjahr über 143‘000 Franken ist im Finanzaufwand enthalten.
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