Walter Meier AG, Schwerzenbach

Walter Meier AG, Schwerzenbach
Rückkauf eigener Aktien durch Ausgabe von handelbaren Put-Optionen -A- und nicht handelbaren Put-Optionen -B- zum Zweck der Kapitalherabsetzung
Emittentin
Walter Meier AG, Bahnstrasse 24, 8603 Schwerzenbach
Zuteilung
1 Put-Option -A- pro Namenaktie -A- Walter Meier AG, und 1 Put-Option -B- pro Namenaktie -B- Walter
Meier AG.
Ex-Datum
Montag, 4. Juni 2012
Ausübungsverhältnisse
20 Put-Optionen -A- berechtigen zur Andienung von 1 Namenaktie -A- Walter Meier AG von CHF 0.50
Nennwert zum Ausübungspreis für eine Namenaktie -A- Walter Meier AG.
20 Put-Optionen -B- berechtigen zur Andienung von 1 Namenaktie -B- Walter Meier AG von CHF 0.10
Nennwert zum Ausübungspreis für eine Namenaktie -B- Walter Meier AG.
Ausübungspreise (Rückkaufpreise)
CHF 260.00 je Namenaktie -A- Walter Meier AG, unter Abzug der eidgenössischen Verrechnungssteuer von
35% auf der Differenz zwischen dem Rückkaufspreis und dem Nennwert der Namenaktie -A- Walter Meier
AG, d.h. CHF 169.175 netto pro Namenaktie -A- Walter Meier AG (Nettorückkaufspreis -A-).
CHF 52.00 je Namenaktie -B- Walter Meier AG, unter Abzug der eidgenössischen Verrechnungssteuer von
35% auf der Differenz zwischen dem Rückkaufspreis und dem Nennwert der Namenaktie -B- Walter Meier
AG, d.h. CHF 33.835 netto pro Namenaktie -B- Walter Meier AG (Nettorückkaufspreis -B-).
Ausübungszeitpunkt
Freitag, 15. Juni 2012, bis 17.00 Uhr MEZ.
Die nicht rechtzeitig ausgeübten Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- und die mit ihnen verbundenen
Rechte verfallen entschädigungslos.
Optionsart
Europäisch
Auszahlung / Lieferung
Die Auszahlung des Nettorückkaufpreises -A- und -B- gegen Lieferung der entsprechenden Anzahl Namenaktien
-A- und -B- Walter Meier AG und Put-Optionen -A- und -B- erfolgt am Donnerstag, 21. Juni 2012.
VORgEHEn
Depotverwahrung
Die Aktionäre erhalten die Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- automatisch in ihr Depot eingebucht und
werden gebeten, gemäss den Instruktionen der Depotbank vorzugehen.
Verwahrung beim Aktienregister
Die Aktionäre erhalten die Put-Optionen -A- automatisch eingebucht und werden gebeten, gemäss den
Instruktionen des Aktienregisters vorzugehen.
Heimverwahrung
Aktionäre, die noch nicht umgetauschte Inhaberaktien zu Hause oder in einem Banksafe verwahren, werden
gebeten, diese Aktien, zwecks Zuteilung der Put-Optionen -A-, umgehend bei ihrer Bank zum Umtausch
einzureichen. Put-Optionen -A-, die nicht rechtzeitig geltend gemacht werden, verfallen entschädigungslos.
Kotierung
Die Kotierung der Put-Optionen -A- an der SIX Swiss Exchange AG ist auf den 4. Juni 2012 beantragt und
bewilligt worden. Die Put-Optionen -A- werden vom 4. Juni 2012 bis und mit 14. Juni 2012 gehandelt.
Die Put-Optionen -B- werden nicht kotiert und auch nicht gehandelt.
Verbriefung
Globalurkunden auf Dauer. Die Inhaber von Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- haben kein Anrecht auf
Aushändigung einer Einzelurkunde.
Spesen
Die Zuteilung der Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- erfolgt grundsätzlich spesenfrei.
Ergebnis des Aktienrückkaufs
Das Ergebnis des Aktienrückkaufs wird voraussichtlich am 18. Juni 2012 mittels einer Medienmitteilung
bekanntgegeben.
Eigene Aktien
Die Walter Meier AG hält per 29. Mai 2012 keine eigenen Namenaktien -A- und/oder Namenaktien -B-.
Aktionäre mit mehr als 3% Stimmrechte
Gemäss den bis 29. Mai 2012 eingegangenen und publizierten Meldungen halten folgende wirtschaftlich
Berechtigte mehr als 3% des Kapitals und der Stimmrechte an der Walter Meier AG:
Greentec AG, c/o Acton Treuhand AG, Innere Güterstrasse 4, 6304 Zug (indirekter Halter: Silvan G.-R. Meier,
8008 Zürich)
598’339 Namenaktien -A- (12.58% der Stimmrechte und 28.27% des Kapitals)
3’300’000 Namenaktien -B- (69.38% der Stimmrechte und 31.18% des Kapitals)
Anja Egger-Meier, 7250 Klosters
408’458 Namenaktien -A- (8.59% der Stimmrechte und 19.30% des Kapitals)
Die Greentec AG als Hauptaktionärin von Walter Meier unterstützt die Jubiläumsausschüttung, indem sie
ihre eigenen Put-Optionen ausüben wird. Zusätzlich wird Greentec ggf. den Markt als Käuferin von weiteren
Put-Optionen unterstützen. Dabei nimmt Greentec in Kauf, die Beteiligungsquote von heute knapp 60 Prozent
des Aktienkapitals ggf. leicht zu reduzieren.
nicht-öffentliche Informationen
Die Walter Meier AG bestätigt, dass sie über keine nicht-öffentlichen Informationen verfügt, die eine Entscheidung
der Aktionäre massgeblich beeinflussen könnte.
Schwerzenbach, 4. Juni 2012
Steuern
Der Rückkauf von Namenaktien -A- und Namenaktien -B- Walter Meier AG durch die Ausgabe von Put-
Optionen zum Zweck der Kapitalherabsetzung wird als Teilliquidation der Walter Meier AG behandelt.
Daraus ergeben sich bezüglich der eidgenössischen Verrechnungssteuer, der direkten Bundessteuer für in der
Schweiz unbeschränkt steuerpflichtige Personen sowie der Umsatzabgabe im Wesentlichen die folgenden
steuerlichen Konsequenzen:
1. Verrechnungssteuer
Die Walter Meier AG ist verpflichtet, die eidgenössische Verrechnungssteuer zum Satz von 35% auf der
Differenz zwischen Rückkaufpreis und Nennwert der Namenaktien -A- Walter Meier AG bzw. Namenaktien
-B- Walter Meier AG zuhanden der Eidgenössischen Steuerverwaltung abzuziehen.
In der Schweiz ansässige Personen sind zur Rückforderung der Verrechnungssteuer berechtigt, wenn sie im
Zeitpunkt des Rückkaufs das Nutzungsrecht an den Namenaktien -A- Walter Meier AG bzw. Namenaktien
-B- Walter Meier AG hatten (Art. 21 Abs. 1 lit. a VStG). Im Ausland domizilierte Personen können die Verrechnungssteuer
nach Massgabe allfälliger Doppelbesteuerungsabkommen zurückfordern.
2. Direkte Bundessteuer
2.1 Für in der Schweiz unbeschränkt steuerpflichtige Personen
Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf die direkte Bundessteuer. Die Praxis zu den Kantons-
und Gemeindesteuern entspricht in der Regel jener der direkten Bundessteuer.
a) Im Privatvermögen gehaltene Put-Optionen -A- und Namenaktien -A- Walter Meier AG bzw. Put-Optionen
-B- und Namenaktien -B- Walter Meier AG:
Die Zuteilung und ein allfälliger Erlös aus dem Verkauf der Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B-
unterliegen nicht der direkten Bundessteuer.
Der mit Ausübung der Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- verbundene Verkauf von Namenaktien
-A- Walter Meier AG bzw. Namenaktien -B- Walter Meier AG an die Emittentin führt zu steuerbarem
Einkommen in der Höhe der Differenz zwischen dem Rückkaufpreis und dem Nennwert der Namenaktien
-A- Walter Meier AG bzw. Namenaktien -B- Walter Meier AG (Nennwertprinzip).
b) Im Geschäftsvermögen gehaltene Put-Optionen -A- und Namenaktien -A- Walter Meier AG bzw. Put-
Optionen -B- und Namenaktien -B- Walter Meier AG:
Die steuerliche Behandlung des Erhalts der Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- richtet sich nach
der Verbuchung. Ein Kapitalgewinn aus einem allfälligen Verkauf der Put-Optionen -A- und Put-Optionen
-B- unterliegt der Einkommens- bzw. Gewinnsteuer.
Die positive Differenz zwischen Rückkaufpreis und Buchwert der Namenaktien -A- Walter Meier AG
bzw. Namenaktien -B- Walter Meier AG beim Verkauf an die Emittentin stellt steuerbaren Gewinn dar
(Buchwertprinzip). Kapitalgesellschaften und Genossenschaften können unter bestimmten Umständen
den Beteiligungsabzug geltend machen.
2.2 Für im Ausland unbeschränkt steuerpflichtige Personen
Bezüglich der Steuerfolgen für im Ausland ansässige Aktionäre sind die entsprechenden lokalen Vorschriften
zu beachten.
3. Umsatzabgabe
Die Ausgabe und der Handel der Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- sind umsatzabgabefrei. Der Rückkauf
eigener Aktien zum Zwecke der Kapitalherabsetzung ist ebenfalls umsatzabgabefrei. Hingegen sind
allfällige Gebühren der SIX Swiss Exchange vorbehalten.
Verkaufsrestriktionen
Insbesondere U.S.A. / U.S. Personen, EEA, United Kingdom.
Weder die Put-Optionen -A- und Put-Optionen -B- noch die Namenaktien -A- und Namenaktien -B- der
Walter Meier AG werden ausserhalb der Schweiz öffentlich zum Kauf angeboten und dürfen nur in Übereinstimmung
mit den jeweils anwendbaren Gesetzen und Regulierungen in, nach oder aus anderen Ländern
als der Schweiz direkt oder indirekt angeboten, verkauft, erworben oder geliefert werden.
Anwendbares Recht und gerichtsstand
Schweizer Recht, Gerichtsstand ist Zürich
Beauftragte Bank
Zürcher Kantonalbank
Valorennummer / ISIn / Ticker
Namenaktien -A- Walter Meier AG
1 594 024 / CH0015940247 / WMN
Namenaktien -B- Walter Meier AG
1 594 026 / CH0015940262
Put-Optionen -A- auf Namenaktien -A- Walter Meier AG
18 577 636 / CH0185776363 / WMNP
Put-Optionen -B- auf Namenaktien -B- Walter Meier AG (nicht handelbar)
18 642 787 / CH0186427875 / –
Angebots- und Kotierungsinserat
Der Verwaltungsrat der Walter Meier AG, Bahnstrasse 24, 8603 Schwerzenbach, hat am 23. Mai 2012 anlässlich des 75-Jahr-Jubiläums entschieden, als Jubiläumsausschüttung handelbare Put-Optionen -A- zum Rückkauf
von Namenaktien -A- der Walter Meier AG und nicht handelbare Put-Optionen -B- zum Rückkauf von Namenaktien -B- der Walter Meier AG auszugeben.
Die Walter Meier AG bietet damit ihren Aktionären die Möglichkeit, ihr Namenaktien zum Rückkauf anzubieten, wobei sie maximal 72’825 Namenaktien -A- (was maximal 3.44% des Kapitals und 1.53% der Stimmrechte
des im Handelsregister eingetragenen Aktienkapitals entspricht) zu einem Preis von CHF 260.00 je Namenaktie und 165’000 Namenaktien -B- (was maximal 1.56% des Kapitals und 3.47% der Stimmrechte des im Handelsregister
eingetragenen Aktienkapitals entspricht) zu einem Preis von CHF 52.00 je Namenaktie zurückkaufen wird. Das ausstehende Aktienkapital der Walter Meier AG beträgt CHF 1 058 250 und ist eingeteilt in 1 456 500
kotierte Namenaktien -A- von CHF 0.50 Nennwert und 3 300 000 nicht kotierte Namenaktien -B- von CHF 0.10 Nennwert.
Der Verwaltungsrat der Walter Meier AG wird der nächsten Generalversammlung eine Kapitalherabsetzung durch Vernichtung in der Höhe des Rückkaufvolumens unter diesem Rückkaufprogramm beantragen.
Hinweis
Im Sinne des Kotierungsreglementes der SIX Swiss Exchange AG ist die Kotierung der Put-Optionen -A- nicht
prospektpflichtig.
Dieses Inserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne der Artikel 652a oder 1156 des
Obligationenrechts dar.
Für weitere Informationen wird auf Walter Meier AG verwiesen (Internet: www.waltermeier.com)

Walter Meier SA, Schwerzenbach
Rachat d’actions propres, via l‘émission d‘options-put -A- négociables et d’options-put -B- non négociables, à des fins de réduction du capital
Emetteur
Walter Meier SA, Bahnstrasse 24, 8603 Schwerzenbach
Attribution
1 option-put -A- par action nominative -A- Walter Meier SA, et 1 option-put -B- par action nominative -B-
Walter Meier SA.
Date de détachement
Lundi 4 juin 2012
Ratio d’exercice
20 options-put -A- donnent droit à l’attribution d’une action nominative -A- Walter Meier SA d’une valeur
nominale de 0,50 CHF au prix d‘exercice.
20 options-put -B- donnent droit à l’attribution d’une action nominative -B- Walter Meier SA d’une valeur
nominale de 0,10 CHF au prix d‘exercice.
Prix d’exercice (prix de rachat)
260,00 CHF par action nominative -A- Walter Meier SA, déduction faite de l’impôt anticipé de 35% sur
la différence entre le prix de rachat et la valeur nominale de l’action nominative -A- Walter Meier SA, soit
169,175 CHF net par action nominative -A- Walter Meier SA (prix de rachat net -A-).
52,00 CHF par action nominative -B- Walter Meier SA, déduction faite de l’impôt anticipé de 35% sur la
différence entre le prix de rachat et la valeur nominale de l’action nominative -B- Walter Meier SA, soit
33,835 CHF net par action nominative -B- Walter Meier SA (prix de rachat net -B-).
Date d’exercice
Vendredi 15 juin 2012 jusqu’à 17h00 (HEC).
Les options-put -A- et options-put -B- non exercées dans ce délai, ainsi que les droits qui y sont associés,
deviennent caduc.
Type d’option
Européenne
Paiement / livraison
Le paiement du prix de rachat net -A- et -B- est effectué le mercredi 21 juin 2012 contre livraison du nombre
correspondant d’actions nominatives -A- et -B- Walter Meier SA et d’options-put -A- et -B-.
PRoCéDuRE
Marche à suivre conservation en dépôt
Les options-put -A- et options-put -B- des actionnaires seront automatiquement portées sur leur dépôt, et ils
sont priés de suivre les instructions de la banque dépositaire.
Conservation au registre des actions
Les options-put -A- des actionnaires seront inscrites automatiquement, et ils sont priés de suivre les instructions
du registre des actions.
Détenteurs qui conservent eux-mêmes leurs titres
Les actionnaires qui détiennent à domicile ou dans un coffre-fort bancaire des actions au porteur non
échangées sont priés de les remettre à leur banque afin de procéder à la distribution des options-put -A-. Les
options-put -A- non exercées à temps deviennent caduc.
Cotation
La cotation des options-put -A- sur SIX Swiss Exchange SA a été sollicitée et obtenue pour le 4 juin 2012. Les
options-put -A- seront négociées du 4 au 14 juin 2012 inclus.
Les options-put -B- ne seront ni cotées et ni négociables.
Matérialisation
Certificats global durables. Les détenteurs des options-put -A- et options-put -B- n‘ont pas de droit à la
livraison d‘un certificat individuel.
Frais
L’attribution d’options-put -A- et options-put -B- se fera en principe gratuitement.
Résultat du programme de rachat d’actions
Le résultat du programme de rachat d’actions devrait être annoncé le 18 juin 2012 au moyen d’un communiqué
de presse.
Actions propres
Au 29 mai 2012, Walter Meier SA ne possède aucune de ses propres actions nominatives -A- et/ou actions
nominatives -B-.
Actionnaires détenant plus de 3% des droits de vote
Conformément aux annonces reçues et publiées jusqu’au 29 mai 2012, les ayants droit économiques ci-après
possèdent plus de 3% du capital et des droits de vote de Walter Meier SA:
Greentec AG, c/o Acton Treuhand AG, Innere Güterstrasse 4, 6304 Zug (détenteur indirect: Silvan G.-R.
Meier, 8008 Zurich)
598 339 actions nominatives -A- (12,58% des droits de vote et 28,27% du capital)
3 300 000 actions nominatives -B- (69,38% des droits de vote et 31,18% du capital)
Anja Egger-Meier, 7250 Klosters
408 458 actions nominatives -A- (8,59% des droits de vote et 19,30% du capital)
La Greentec AG en tant qu’actionnaire principale de Walter Meier soutiendra la distribution exceptionnelle
en exerçant ses propres options-put. De surcroît Greentec soutiendra le cas échéant le marché en tant
qu’acheteuse d’autres options-put. La Greentec accepte de réduire légèrement, le cas échéant, la quote-part
d’intérêt dans le capital, à ce jour d’environ 60%.
Informations non publiques
Walter Meier SA certifie ne pas disposer d’informations non publiques susceptibles d’exercer une influence
déterminante sur la décision des actionnaires.
Schwerzenbach, le 4 juin 2012
Impôts
Le rachat par Walter Meier SA de ses propres actions nominatives -A- et actions nominatives -B- Walter
Meier SA moyennant l’émission d’options-put dans le but de réduire le capital est considéré comme une
liquidation partielle de Walter Meier SA.
Les conséquences en matière d’impôt anticipé, d’impôt fédéral direct et de droit de timbre pour les personnes
assujetties à l’impôt de manière illimitée en suisse sont les suivantes:
1. Impôt anticipé
Walter Meier SA doit déduire l’impôt fédéral anticipé de 35% sur la différence entre le prix de rachat et la
valeur nominale des actions nominatives -A- Walter Meier SA, resp. des actions nominatives -B- Walter Meier
SA. L’impôt anticipé doit être reversé à l’Administration fédérale des contributions.
Selon l’art. 21, al.1, lettre a, de la loi fédérale sur l’impôt anticipé (LIA), les personnes domiciliées en Suisse
peuvent se faire rembourser l’impôt anticipé si elles avaient au moment du rachat un droit de jouissance
sur les actions nominatives -A- Walter Meier SA, resp. sur les actions nominatives -B- Walter Meier SA. Les
personnes domiciliées à l’étranger peuvent exiger le remboursement de l’impôt anticipé dans la mesure où
des conventions de double imposition le prévoient.
2. Impôt fédéral direct
2.1 Personnes assujetties à l’impôt de manière illimitée en Suisse
Les explications ci-dessous concernent l’impôt fédéral direct. Les cantons et les communes appliquent généralement
des principes analogues à ceux de l’impôt fédéral direct.
a) Options-put -A- et actions nominatives -A- Walter Meier SA et options-put -B- et actions nominatives
-B-Walter Meier SA détenues dans la fortune privée:
L’attribution et, le cas échéant, le produit de la vente des options-put -A- et options-put -B- ne sont pas
soumis à l’impôt fédéral direct.
Lorsque la vente à l’émettrice d’actions nominatives -A- et -d’actions nominatives -B- est liée à l’exercice
des options-put -A- et options-put -B-, le produit de la vente, c’est-à-dire la différence entre le prix de
rachat et la valeur nominale des actions nominatives -A- Walter Meier SA resp. des actions nominatives
-B- Walter Meier SA est soumis à l’impôt sur le revenu (principe de la valeur nominale).
b) Options-put -A- et actions nominatives -A- Walter Meier SA resp. options-put -B- et actions nominatives
-B- Walter Meier SA détenues dans la fortune commerciale:
Le traitement fiscal de l’attribution des options-put -A- et options-put -B- dépend de la comptabilisation.
Le gain en capital issu d’une vente éventuelle des options-put -A- et options-put -B- est soumis à l’impôt
sur le revenu ou sur le bénéfice.
La différence positive entre le prix de rachat et la valeur comptable des actions nominatives -A- Walter
Meier SA resp. des actions nominatives -B- Walter Meier SA au moment de la vente à l’émettrice est
soumise à l’impôt sur le bénéfice (principe de la valeur comptable). Les sociétés de capitaux et les sociétés
coopératives peuvent, sous certaines conditions, faire valoir la réduction pour participations.
2.2 Personnes assujetties sans restriction à l’impôt à l’étranger
L’imposition des actionnaires domiciliés à l’étranger dépend des dispositions locales.
3. Droit de timbre
L’émission et le négoce des options-put -A- et options-put -B- sont francs de droit de timbre de négociation.
Le rachat d’actions propres dans le but de réduire le capital-actions est également exempt de droit de timbre
de négociation. Sont toutefois réservés les taxes du SIX Swiss Exchange.
Restrictions de vente
En particulier les États-Unis et les ressortissants américains, l’Espace économique européen et le Royaume-Uni.
Ni les options-put -A- et options-put -B- ni les actions nominatives -A- et -B- de Walter Meier SA ne peuvent
être offertes publiquement à la vente hors de Suisse; elles ne peuvent être offertes, vendues, acquises ou
livrées à ou depuis d’autres pays que la Suisse, que ce soit directement ou indirectement, que si ces transactions
sont conformes aux lois et règlementations applicables dans ces pays respectifs.
Droit applicable et for
Droit suisse. Le for judiciaire est Zurich.
Banque mandatée
Banque Cantonale de Zurich
N° de valeur / ISIN / symbole
Actions nominatives -A- Walter Meier SA
1 594 024 / CH0015940247 / WMN
Actions nominatives -B- Walter Meier SA
1 594 026 / CH0015940262
Options-put -A- sur les actions nominatives -A- Walter Meier SA
18 577 636 / CH0185776363 / WMNP
Options-put -B- sur les actions nominatives -B- Walter Meier SA (non négociables)
18 642 787 / CH0186427875 / -
Offre et annonce de cotation
Le conseil d’administration de Walter Meier SA, Bahnstrasse 24, 8603 Schwerzenbach, a décidé le 23 mai 2012 de procéder, à l’occasion de son 75 e anniversaire, à une distribution exceptionnelle d’options-put -A- négociables
à des fins de rachat des actions nominatives -A- Walter Meier SA et d’options-put -B- non négociables à des fins de rachat des actions nominatives -B- Walter Meier SA.
Ce faisant, Walter Meier SA offre à ses actionnaires la possibilité d’apporter leurs actions nominatives au programme de rachat, étant entendu que seront rachetées au maximum 72 825 actions nominatives -A- (ce qui
correspond à 3,44% maximum du capital-actions et 1,53% des droits de vote inscrit au registre du commerce), à un prix unitaire de 260,00 CHF et 165 000 actions nominatives -B- (ce qui correspond à 1,56% maximum
du capital-actions et 3,47% des droits de vote inscrit au registre du commerce), à une prix unitaire de 52,00 CHF. Le capital-actions en circulation de Walter Meier SA s’élève à 1 058 250 CHF, réparti entre 1 456 500
actions nominatives -A- cotées d’une valeur nominale de 0,50 CHF, et 3 300 000 actions nominatives -B- non cotées, d’une valeur nominale de 0,10 CHF.
Le conseil d’administration de Walter Meier SA proposera à la prochaine assemblée générale de réduire le capital en détruisant les actions correspondant au volume des rachats effectués dans le cadre de ce programme.
Remarque
Conformément au règlement de cotation de SIX Swiss Exchange SA, la publication d’un prospectus n’est pas
obligatoire pour la cotation d’options-put -A-.
La présente annonce ne constitue pas un prospectus d’émission au sens des art. 652a et 1156 du Co.
Pour davantage d’informations, se référer au site internet de Walter Meier SA (www.waltermeier.com)