Fairnessbericht 2014

Fairness 

BERICHT 2014

Fairness 

BERICHT 2014 

Inhalt 

Vorwort Seite 5 

Geschäftsmodell Seite 6 

Eigentümer Seite 8 

Leitbild Seite 11 

Faire Veranlagung Seite 13 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Seite 17 

Soziale Verantwortung Seite 19 

5 Jahres Feier Seite 22 

Lagebericht Seite 24 

Bilanz zum 31. Dezember 2014 Seite 32 

Gewinn- und Verlustrechnung 2014 Seite 34 

Anhang für das Geschäftsjahr 2014 Seite 36 

Entwicklung des Anlagevermögens Seite 39 

Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Seite 40 

Bericht des Aufsichtsrates Seite 41 

Auszeichnungen Seite 42 

Mitgliedschaften Seite 42 

Kunden über fair-finance Seite 43

Fairness 

Laut Wikipedia bedeutet Fairness anständiges Verhalten 

sowie eine gerechte und ehrliche Haltung gegenüber 

anderen Menschen. In Spiel und Sport bedeutet es, 

sich an die Spielregeln zu halten und ein anständiges, 

gerechtes Spiel, ohne Doping und ohne Fouls zu führen. 

Regeln der Fairness setzen auf einen Konsens unter 

gleichberechtigten Menschen.

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Vorwort 

Fairness ist anständiges Verhalten sowie eine gerechte und 

ehrliche Haltung anderen gegenüber. Fairness gegenüber 

Kundinnen und Kunden, gegenüber Mitarbeiterinnen und 

Mitarbeitern und gegenüber allen Menschen insbesondere 

auch gegenüber zukünftigen Generationen ist die Grundlage 

und Basis von fair-finance. 

Fairness ist kein weiteres Synonym für Nachhaltigkeit. 

Fairness, so wie wir sie verstehen, geht über Nachhaltigkeit 

hinaus. Selbst wenn man Nachhaltigkeit umfassend mit 

einer ökologischen, sozialen und ökonomische Ausprägung 

definiert, bleiben verschiedene Aspekte von Fairness ausgespart. 

So bedeutet Fairness auch Engagement, das aktive 

Bemühen über den eigenen Wirkungskreis auszudehnen. 

Fairness bedeutet für uns auch freiwillige Fremdkontrolle 

und eine ernsthafte und ehrliche Mitsprache der wesentlichen 

Anspruchsgruppen. Fairness bedeutet gerade in Bezug 

auf Finanzdienstleistungen eben auch eine transparente 

Geschäftsgebarung, ein Aufzeigen von Risiken und Nachteilen 

und vor allem eine gerechte Verteilung von Chancen und 

Risiken. 

Fairness ist nicht selbstverständlich und verlangt ein stetiges 

Bemühen. Über unsere Bemühungen des letzten Jahres, 

über unsere Erfolge und jene Bereiche, in denen wir unsere 

Anstrengungen noch intensivieren wollen und müssen, geht 

es in diesem Fairnessbericht. Neben den Zahlen und Fakten, 

die es in einem Jahresbericht geben muss, stellen wir auch 

unser Geschäftsmodell in seinen verschiedenen Ausprägungen 

dar. 

Das Highlight des Jahres 2014 ist sicherlich das Erreichen des 

Break-Even. Bei rund 3 % Marktanteil ist es uns 2014 gelungen, 

trotz günstiger Verwaltungsgebühren und somit vergleichsweise 

geringen Erlösen und trotz Mehrleistungen vor allem in Form der 

einzigartigen nur von fair-finance gebotenen Mindestzinsgarantie, 

erstmals einen operativen Gewinn zu erwirtschaften. Genau 

in der Zeitspanne, die wir uns bei Gründung in 2010 vorgenommen 

haben. Auch wenn es noch einige Jahre dauert, bis auch ein 

Bilanzgewinn erwirtschaftet wird, profitieren unsere Kundinnen 

und Kunden bereits von dieser erfreulichen Entwicklung. 

Ab 2015 wird den Konten aller Anwartschaftsberechtigten 

eine Gewinnbeteiligung gutgeschrieben. Fairness, die man 

spüren und auf den Kontonachrichten sehen kann. 

Das Veranlagungsergebnis 2014 mit einer Performance von 

5,95 % liegt abermals weit über dem Marktdurchschnitt. Ein 

weiterer Grund zur Freude für alle unsere Anwartschaftsberechtigten. 

Mit der konsequent auf nachhaltige Emittenten 

ausgerichtete Titelselektion unterstützen wir nicht nur 

Lenkungseffekte über den Kapitalmarkt, sondern können 

nunmehr über fünf Jahre erfolgreiche Veranlagung zeigen, 

dass Aktien und Anleihen von nachhaltigen und sozialen 

Unternehmen auch mit guten Kursentwicklungen punkten. 

Dies ist letztendlich auch nicht verwunderlich, wie anhand 

einiger Beispiele leicht nachvollziehbar wird: Eine Reduktion 

des Kohlendioxidausstoßes geht meist einher mit einer 

kostensparenden Senkung des Energieverbrauchs. Ebenso 

weist eine geringe Mitarbeiterfluktuation auf Organisationswissen, 

auf höhere Motivation und somit eine bessere Effizienz 

der Mitarbeitenden hin. Und die Kooperation mit NGOs 

und Gewerkschaften reduziert die Wahrscheinlichkeit eines 

Boykotts oder Streiks. Nachhaltige Unternehmensführung 

lohnt sich. 

Stolz sind wir auf den wiederholten Erhalt des Goldzertifikats 

für Nachhaltigkeit 2014 durch die ÖGUT und natürlich 

auf die Auszeichnung „Best Pensionfund in Austria – Vorsorgekasse“, 

welche wir auf europäischer Ebene bereits zum dritten 

Mail in Folge erhalten haben. Dankbar sind wir über das Vertrauen 

unserer Kundinnen und Kunden, welches uns für 2015 

abermals ein Wachstum von rund 25 % bescheren wird. 

Vielen Dank – unser Erfolg ist Ihr Erfolg. 

Ein Erfolg für Fairness! 

Mag. Markus Zeilinger 

Gründer und Vorstandsvorsitzender

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Geschäftsmodell 

fair-finance ist eine Betriebliche Vorsorgekasse (Abfertigung 

Neu) und wurde im Jahr 2010 gegründet. Aktionäre von fairfinance 

sind zu jeweils rund 20 % die GLS Gemeinschaftsbank 

eG. in Bochum und der Concordia Versicherungsverein 

in Hannover. Zur Concordia gehört der nachhaltige Anbieter 

Concordia oeco Lebensversicherungs AG. GLS – steht für 

Geben, Leihen und Schenken – ist die weltweit erste sozialverantwortliche 

Universalbank, welche unter anderem im 

Auftrag der deutschen Bundesregierung das staatliche 

Mikrofinanzprogramm abwickelt. 60 % von fair-finance 

werden von engagierten Privatpersonen rund um den 

Gründer und Vorstandsvorsitzenden Mag. Markus Zeilinger 

sowie die beiden Vorstandskollegen Mag. Dr. Erich Schiff und 

Günter Hörweg gehalten. 

Auf Basis dieser Eigentümerstruktur konnte fair-finance 

ein faires Geschäftsmodell entwickeln, das nicht von kurzfristigem 

Gewinnstreben getrieben ist, sondern vielmehr 

als partnerschaftlich, stakeholderorientiert und sozialverantwortlich 

zu sehen ist. So bieten wir ohne Mehrkosten als 

einziger Anbieter unseren Kunden eine garantierte Mindestverzinsung, 

eine Beteiligung am Betriebserfolg und weitreichende 

Mitsprache und Kontrollrechte. Günstige Gebühren 

und eine nachhaltige, zertifizierte Vermögensveranlagung 

sind für uns selbstverständlich. Unsere Nachhaltigkeitskriterien 

bei der Auswahl der Vermögenswerte werden von einem 

30 Personen umfassenden Kundenbeirat erstellt. Zahlreiche 

Zertifikate und Auszeichnungen der nachhaltigen Vermögensveranlagung 

bestätigen auch 2014 die sehr engagierte 

Arbeit des Kundenbeirates.

7 

Mit Stolz können wir darauf verweisen, dass es uns seit unserer 

Gründung in jedem Jahr gelungen ist, ein ausgezeichnetes 

Veranlagungsergebnis zu erzielen. Dies trotz – oder vielleicht 

eher aufgrund – der Einhaltung strenger nachhaltiger und 

sozialverantwortlicher Ausschlusskriterien. 

Als junges Unternehmen bemühen wir uns Vorbild zu sein und 

sind Lehrbetrieb, Mitglied beim Klimabündnis und erhielten im 

letzten Jahr mit dem audit berufundfamilie erstmals die staatliche 

Auszeichnung für familienfreundliche Personalpolitik. 

Neben unserer direkten Geschäftstätigkeit nehmen wir 

gesellschaftliche Verantwortung wahr, indem wir bereits seit 

sechs Jahren einen Preis für „Betriebliche Sozialleistungen“ 

organisieren und vergeben. Ziel des Betrieblichen Sozialpreises 

ist es einerseits den Unternehmen und den handelnden 

Personen Anerkennung für ihr Engagement zuteilwerden zu 

lassen und andererseits anhand von best-practice Beispielen 

andere Unternehmen zum Nachahmen und somit zu sozialen 

Verbesserungen anzuregen. 

Stolz sind wir auch auf unsere Kundinnen und Kunden. 

Denn über 2 % der Auszahlungen 2014 haben den Vorschlag 

einer Spende zu Gunsten des Projektes JUCA der Caritas 

Wien genutzt. Mit der von fair-finance gebotenen und durch 

Zuzahlungen geförderten Möglichkeit der Spende sollen 

nicht nur Mittel für Sozialprojekte aufgebracht, sondern vor 

allem Themenbereiche angesprochen werden, die in den 

breiten Massenmedien keinen Raum finden. So wird mit dem 

Projekt JUCA versucht, jungen obdachlosen Menschen Halt 

zu geben. 

fair-finance unterstützt Non-Profit Organisationen durch die 

Mitgliedschaft und versucht als verantwortungsvolles Unternehmen 

jeden Tag umweltbewusst, sozialgerecht und dem 

Grundsatz der Nachhaltigkeit entsprechend zu agieren. 

So erhalten beispielsweise alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

eine Jahreskarte der Wiener Linien. 

Faires, nachhaltiges Agieren 

Im Sinne eines Social-Business Modells werden alle 

Entscheidungen nach sozialen, ökologischen und ökonomischen 

Kriterien getroffen. Faires, nachhaltiges Agieren 

anstelle reiner Gewinnmaximierung ist die Grundlage 

unserer Arbeit.

Eigentümer 

Private 

20 %* 

20 %* 

fair-finance 

Holding 

60 %* 

Achleitner Erich 

Bernhard Erich 

Binder Wolfgang 

Cottogni Birgit 

Eichert Helmut (AR-Vorsitzender) 

Eichler Andreas 

Gassauer-Fleissner Christian 

Hafenscher Kurt 

Hörweg Günter (Vorstand) 

Huber Manfred 

Just Werner 

Ladentrog Rainer 

Popovic Viktor 

Puhr Johannes 

Richling Joachim 

Rohla Martin 

Schiff Erich 

Zeilinger Markus 

(Gründer und Vorstandsvorsitzender) 

Zukünftige 

Geschäftsfelder 

100 % 

Nach dem erfolgreichen 

Aufbau der Vorsorgekasse 

sollen – der Vision von fairfinance 

folgend – weitere 

Geschäftsfelder im Bereich 

Finanzdienstleistungen 

erschlossen und weiterentwickelt 

werden. Dabei 

werden Kompetenz und 

Erfahrung der Eigentümer 

genutzt und Synergien 

geschaffen. 

fair-finance 

Vorsorgekasse 

* Beteiligungsverhältnisse gerundet

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GLS GEMEINSCHAFTSBANK eG – Auszeichnungen 2014: 

VICTOR – unter 70 Bankinstituten wurde die GLS Bank im September 2014 

mit dem Victor Preis in der Kategorie „nachhaltige Bank“ ausgezeichnet. 

BANK DES JAHRES – Zum fünften Mal erhielt die GLS Bank 2014 vom 

Nachrichtensender n-tv den Titel „Bank des Jahres“ verliehen. 

EUROPEAN BUSINESS AWARD – Die GLS Bank wurde als einer der 

National Champions im Rahmen des European Business Awards für 

innovatives Unternehmertum mit ethischen Grundlagen ausgezeichnet. 

Der im Dezember 2013 aufgelegte GLS Bank Aktienfonds wurde für seine 

auf Nachhaltigkeit ausgerichtete Anlagestrategie mit dem ECOreporter 

Siegel für nachhaltige Finanzprodukte ausgezeichnet. 

Die GLS – Bank ist die weltweit erste sozialverantwortliche Universalbank, welche unter anderem im Auftrag der deutschen 

Bundesregierung das staatliche Mikrofinanzprogramm abwickelt. Gegründet wurde sie 1974. Eine Genossenschaftsbank mit 

rund 37.000 Mitgliedern. Sie stellen durch ihre Mitgliedsanteile das notwendige Eigenkapital für die Vergabe von Krediten. Laut 

Satzung der GLS ist das Ziel des Zusammenschlusses die gegenseitige Hilfe und nicht die Gewinnerzielung für das einzelne 

Mitglied oder für die Genossenschaft. Gelder werden nur in sinnvolle, nachhaltige Unternehmen investiert, rein spekulative 

Geschäfte sind ausgeschlossen. Die GLS Bank ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Volksbanken 

und Raiffeisenbanken. 

Der Hauptsitz ist in Bochum, weitere Filialen gibt es in Berlin, Frankfurt, Freiburg, Hamburg, 

München und Stuttgart. 

Die Bilanzsumme beträgt zum 31.12.2014 EUR 3,64 Milliarden, die Mitgliederzahl konnte 2014 um 15 % 

auf 37.300 gesteigert werden. Auch die Anzahl der Mitarbeiter erhöhte sich auf knapp 520. 

www.gls.de 

CONCORDIA VERSICHERUNG HOLDING AG 

Die Concordia oeco Lebensversicherungs-AG ist im Jahr 2014 aus der Verschmelzung der Concordia Lebensversicherungs-AG 

(gegründet 1975) und der oeco capital Lebensversicherung AG – dem ersten ökologischen Lebensversicherer Deutschlands 

(gegründet 1995) – entstanden. Sie ist eine 100 % - ige Tochter der Concordia Versicherung Holding AG in Hannover und damit 

Teil eines der ältesten deutschen Gegenseitigkeits-Versicherers, dessen Anfänge bis auf das Jahr 1864 zurückgehen. 

In ihrer Satzung hat sich die Concordia oeco Lebensversicherungs-AG einer nachhaltigen Unternehmensführung verpflichtet – 

insbesondere entsprechend dem Mandat ihrer Kundinnen und Kunden für einen Teil ihrer Kapitalanlagen zu einer nachhaltigen 

Anlagepolitik. Diese Aktivitäten werden durch einen externen Nachhaltigkeits-Beirat überwacht. 

www.oeco-capital.de

fair-finance wendet bei der Ausübung der Geschäfte soziale, 

ökologische und ökonomische Kriterien im Sinne verantwortungsbewusster 

und nachhaltiger Entscheidungen an 

und lebt eine faire Partnerschaft mit Kundinnen und Kunden 

sowie Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. 

Wir lassen uns bei unserer täglichen Arbeit von 

nachfolgenden Ideen, Grundlagen und Werten leiten:

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Leitbild 

Wir sind FAIR 

gegenüber Kundinnen und Kunden 

Wir hören unseren Partnern gut zu und können so die Bedürfnisse 

und Wünsche unserer Kundinnen und Kunden erfüllen. 

Durch offene Kommunikation und konkrete Hilfestellungen 

schaffen wir Vertrauen. Unser Angebot ist einfach verständlich 

und enthält keine versteckten Klauseln. Wir weisen 

nicht nur auf Vorteile hin, sondern stellen auch Risiken und 

Nachteile dar. Bei allem was wir tun, zeigen wir Leistungsbereitschaft. 

Wir handeln aufrichtig und glaubwürdig. Als zuverlässiger 

Partner stehen wir zu unserem Wort. Wir wollen die 

Zufriedenheit unserer Kundinnen und Kunden auf höchstem 

Niveau weiter verbessern. 

Wir leben 

gesellschaftliche VERANTWORTUNG 

Wir sind der heutigen und zukünftigen Generationen gegenüber 

verantwortlich und tragen zur Bewahrung und Verbesserung 

ihrer Lebenschancen bei. Offen für alle, deren Ziel 

eine sozial gerechtere Gesellschaft und eine lebenswerte 

Umwelt ist, wollen wir gemeinsam die Welt verbessern und 

treten aktiv für unsere Werte ein. Wir bringen jeder Person, 

ungeachtet ihrer Herkunft, Religion und Weltanschauung, 

Respekt und Wertschätzung entgegen. 

Wir schätzen und fördern 

unsere MITARBEITERINNEN 

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bringen ihre außerordentlichen 

fachlichen, persönlichen und sozialen Fähigkeiten 

ein und entwickeln diese ständig weiter. Ideenreichtum, 

Eigenverantwortung, unternehmerisches Denken und Handeln 

werden durch einen offenen, teamorientierten und kooperativen 

Führungsstil unterstützt. Wir fordern Einsatz und fördern 

die Potenziale jeder und jedes Einzelnen. Wir sehen uns als Teil 

des Ganzen, denn nur gemeinsam kommen wir ans Ziel. 

Wir sind VORBILD 

und suchen neue LÖSUNGEN 

Wir geben Impulse für einen strukturellen Wandel. Im 

Rahmen unserer Organisation wägen wir jede Entscheidung 

nach ökonomischen, ökologischen und sozialen Kriterien ab 

und gewichten im Sinne unserer Grundlagen und Werte. Wir 

schaffen und betreiben professionell Finanzdienstleistung. 

Wir nutzen Geld als soziales Gestaltungsmittel, engagieren 

uns und fördern eine nachhaltige Gesellschaftsentwicklung. 

Wir suchen Chancen und neue Lösungen und wollen wachsen, 

da unser Erfolg den Markt im Sinne unserer Werte 

positiv verändert. Wir schaffen Transparenz, stellen uns 

konstruktiver Kritik und versuchen laufend besser zu werden. 

Wir streben nach wirtschaftlichem 

ERFOLG und UNABHÄNGIGKEIT 

Unser Streben nach wirtschaftlichem Erfolg ist Garant dafür, 

den in uns gesetzten Erwartungen und den übernommenen 

Verpflichtungen dauerhaft gerecht zu werden. Wir treffen 

alle Entscheidungen im Sinne unserer Werte unabhängig 

von Konzernen oder Einzelinteressen. Diese Unabhängigkeit 

ist Grundlage für unser Handeln und die Voraussetzung für 

unseren Erfolg, an dem auch unsere Mitarbeiterinnen und 

Mitarbeiter und unsere Kundinnen und Kunden Anteil haben. 

Erfolg macht uns stark.

12 

Faire, unabhängige Veranlagung 

Die Unabhängigkeit von Vorgaben etwaiger Konzernmütter 

ermöglicht es fair-finance die besten Partner zu günstigen 

Konditionen auszuwählen und rasch Entscheidungen 

zu treffen. 

Geld führt als soziales Gestaltungsmittel zu 

Lenkungseffekten am Finanzmarkt.

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Faire Veranlagung 

Grundzüge der Veranlagungspolitik 

Die Veranlagung von fair-finance ist auf Sicherheit und 

Rentabilität ausgerichtet. Diesem Grundsatz entsprechen 

die Veranlagungsvorschriften des BMSVG (Betriebliches 

Mitarbeiter- und Selbständigenvorsorgegesetz), sowie die 

von der FMA (Finanzmarktaufsichtsbehörde) bewilligten 

Veranlagungsbestimmungen. Die Erste Bank der österreichischen 

Sparkassen AG ist zur Depotbank bestellt und führt 

das Wertpapierdepot. fair-finance ist Mitglied der Einlagensicherungseinrichtung 

der Banken & Bankiers, welche 

gemäß BWG (Bankwesengesetz) Ansprüche bis max. 

EUR 20.000,- pro Anwartschaft absichert. 

Wir trachten danach, das uns anvertraute Vermögen zum 

größtmöglichen Kundennutzen, kostengünstig, ertragreich 

und risikobewusst zu investieren. Asset Management und 

Risikomanagement sind unsere Kernkompetenzen. Ziel 

ist es, zumindest marktadäquate Veranlagungsergebnisse 

zu erzielen und eine jährliche Ertragsuntergrenze nicht zu 

unterschreiten. Diese Zielsetzung konnte seit Gründung der 

Gesellschaft in 2010 jährlich erfüllt, ja sogar übertroffen 

werden. 

performance fair-finance ø - Markt 

Jahresperformance 2011 9,67 % 0,20 % 



Jahresperformance 2014 5,95 % 3,98 % 

3-Jahresperformance p.a. 5,16 % 3,68 % 

5-Jahresperformance p.a. 6,15 % 2,76 % 

Die Freiheit, Veranlagungsentscheidungen unabhängig von 

Konzernmüttern zu treffen, führt nicht nur zu einer Kostenoptimierung, 

sondern ermöglicht auch eine schnelle und 

marktbasierte Entscheidungsfindung. Das pragmatische und 

zugleich innovative Veranlagungskonzept von fair-finance 

verfolgt einfach und bestechend nur ein Ziel: Mit Sicherheit 

gute Renditen. Die ansehnliche Performance spricht für sich. 

Die Vermögenveranlagung vor fair-finance wurde wiederholt 

prämiert und 2014 zum dritten Mal in Folge mit der Auszeichnung 

„Best Pensionsfund in Austria – Vorsorgekasse“ 

durch Investment & Pensions Europe (IPE) gekrönt. 

schaubild faire veranlagung 

53 Auszahlungen 

mit Zinsgarantie. 

30 

Performance fair-finance 

Mindestzinsgarantie je Beitragsjahr 

Ertragsuntergrenze 

20 

10 

0 

Durch das Risikomanagement 

von fair-finance wird sichergestellt, 

dass die Performance die 

ERTRAGSUNTERGRENZE nicht 

unterschreitet. 

Veranlagungsbeginn 

31.12.2010 

31.12.2011 

31.12.2012 

31.12.2013 

31.12.2014

14 

Ausschlusskriterien bei der Auswahl von Investments Stand 28.10.2014 

Kriterium 

Ausgeschlossen werden 

Unternehmen 

Alkohol 

Arbeitsrechte 

Atomenergie 

Ausbeuterische 

Kinderarbeit 

Bilanzfälschung 

Biozide 

Verbrauchende 

Embryonenforschung 

Glücksspiel 

Grüne Gentechnik 

Korruption 

Menschenrechte 

Pornographie 

Tabak 

Tierversuche 

Kontroverses 

Umweltverhalten 

Waffen und Rüstung 

Länder 

Arbeitsrechte 

Atomenergie 

Ausbeuterische 

Kinderarbeit 

Geldwäsche 

Klimaschutz 

Konflikte und Kriege 

Korruption 

Menschenrechte 

Religionsfreiheit 

Rüstungsbudget 

Todesstrafe 

Totalitäre Regimes 

Unterdrückung 

Immobilien 

Mikrofinanzinvestitionen 

Produktion und Handel von hochprozentigen alkoholhaltigen Getränken ab 5 % Umsatzanteil. 

Massive Verletzung mindestens eines der vier grundlegenden Prinzipien der ILO Declaration on Fundamental 

Principles and Rights at Work (Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit, Zwangsarbeit, Kinderarbeit, 

Diskriminierung), sowie systematische Umgehung von Mindestarbeitsstandards (z.B. in den Bereichen Sicherheit 

& Gesundheit, Bezahlung, Arbeitszeit). 

Errichtung bzw. Produktion von Grundkomponenten von Kernkraftwerken, Gewinnung von Uran und Produktion 

von Atomstrom. Nicht “dual use-Produkte“. 

Ausbeuterische Kinderarbeit entsprechend der Definition von UNICEF oder ILO durch das Unternehmen oder 

durch Zulieferer/Subunternehmer. 

Erwiesene Bilanzfälschung sowie Beilhilfe zur Bilanzfälschung. 

Produktion von Bioziden, die laut Einstufung durch die WHO "extremely or highly hazardous" sind. 

Nachweislich auf verbrauchende Forschung am menschlichen Embryo bzw. an entsprechenden embryonalen 

Stammzellen spezialisierte Unternehmen bzw. Spezialisierung auf diese Technologie ist wahrscheinlich. 

Glücksspielaktivitäten und -produkte ab 5 % Umsatzanteil. Nicht Lotterien oder Gewinnspielbetreiber. 

Vornahme gentechnischer Veränderungen am Erbgut und Produktion entsprechenden Saatguts oder Tiere. 

Sowie Verwender und Händler ab 5 % Umsatzanteil. 

Annahme oder Forderung von Bestechungsgeldern oder entsprechenden geldwerten Vorteilen sowie 

Bestechung oder der Bestechungsversuch Dritter. 

Massive Verletzung von international anerkannten Normen, wie z.B. der UN Universal Declaration of Human 

Rights, durch das Unternehmen selbst oder durch Zulieferer/Subunternehmer. 

Produktion von verunglimpfenden und erniedrigenden Darstellungen von Individuen bzw. von sexuellen 

Handlungen. Ferner der Handel ab 5 % Umsatzanteil. 

Produktion von allen Arten von Tabakprodukten. Ferner der Handel ab 5 % Umsatzanteil. Nicht Produktion und 

Handel von Bestandteilen und Zubehör. 

Zu Forschungszwecken durchgeführte Tests von Konsumgütern (z.B. Kosmetika, Waschmittel) mit lebenden Tieren, 

die das Risiko beinhalten, den Tieren Schaden bzw. Leid zuzufügen, sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben. 

Massive Missachtung von Umweltgesetzen oder allgemein anerkannten ökologischen Mindeststandards durch 

das Unternehmen selbst oder durch deren Zulieferer/Subunternehmer. Insbesondere Errichter, Betreiber und 

spezialisierte Finanzierungsgesellschaften von kontroversen Projekten. 

Produktion von und Handel mit nach dem Römischen Statut des Internationalen Strafgerichtshofes geächteten 

Waffen (-systemen) sowie sonstigen Rüstungsgütern. Nicht “dual use-Produkte“. 

Massive Verletzung mindestens eines der vier grundlegenden Prinzipien der ILO Declaration on Fundamental 

Principles and Rights at Work (Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit, Zwangsarbeit, Kinderarbeit, 

Diskriminierung) bleibt unbestraft. Mindestarbeitsstandards (z.B. in den Bereichen Sicherheit & Gesundheit, 

Bezahlung, Arbeitszeit) fehlen oder werden systematisch ungeahndet umgangen. 

Anteil von Atomenergie an der gesamten Energieerzeugung über 10 % bzw. kein Beschluss für einen 

Atomausstieg. Ausgenommen Länder mit einem Anteil von max. 30 %, sofern Senkung des Anteils von 

mind. 1 % p.a. über einen Zeitraum von 3 Jahren vorliegt. 

Ausbeuterische Kinderarbeit bleibt entsprechend der Definition der UNICEF oder ILO unbestraft. 

Keine ausreichenden Standards gegen Geldwäsche laut FATF (Financial Action Task Force on Money Laundring). 

Kyoto Protocol to the United Nations Framework Convention on Climate Change ist nicht ratifiziert. 

Land befindet sich im „Krieg“ oder „eingeschränkten Krieg“. 

Der Wert des Heritage Freedom from Corruption-Index < 70. Ausgenommen Länder mit Indexwert mind. 50, 

sofern sich Indexwert über 3 Jahren in Summe verbessert hat. 

Massive Verletzung von international anerkannten Normen, wie z.B. der UN Universal Declaration of Human 

Rights bleibt unbestraft. 

Religiöse Freiheit wird deutlich eingeschränkt. 

Rüstungsbudget > 2,5 % des BIP (Brutto Inlands Produkt). 

Verhängung oder Ausübung der Todesstrafe zulässig. 

Freiheitsstatus von Freedom House schlechter als mit Wert 1 (Bestnote) bewertet. 

Laut Freedom House als "nicht frei" eingestuft. 

Produktions- oder Geschäftsstandorte von Unternehmen oder Institutionen, die gemäß den Ausschlusskriterien 

für Unternehmen ausgeschlossen sind. 

Fonds ohne nachvollziehbare transparente Geschäftsgebarung mit unangemessen hoher Vergebührung.

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Nachhaltige Veranlagung 

Bei der Auswahl der Investments nimmt fair-finance eine 

besondere Verantwortung wahr. Alle Veranlagungsentscheidungen 

werden anhand der ökonomischen Dimension 

der Nachhaltigkeit, ausgedrückt in Sicherheit, Ertragskraft 

und Liquidität des Investments ebenso wie anhand der 

ökologischen und insbesondere der sozialen Dimension 

getroffen. Die vom fair-finance Kundenbeirat entwickelte 

„Grundsätzliche Richtlinie nachhaltiger Vermögensveranlagung“ 

beinhaltet detaillierte Positiv- und Negativkriterien für 

Investitionsentscheidungen und regelt deren Anwendung für 

Direktinvestitionen, Mandatsvergaben (fair-finance Fonds) 

und für die Auswahl von Publikumsfonds (Fremdfonds). Geld 

wird durch die bewusste Investitionsentscheidung zum sozialen 

und ökologischen Gestaltungsmittel. Lenkungseffekte 

müssen nicht nur durch Verbote und gesetzliche Regelungen 

erzielt werden, sondern entstehen aufgrund von Angebot und 

Nachfrage am Kapitalmarkt. Im gesamten Veranlagungsprozess 

trachtet fair-finance danach, den Einfluss als Investor 

im Sinne der Richtlinien geltend zu machen (Engagement). 

Das Nachhaltigkeitskonzept und dessen Umsetzung wurden 

von der ÖGUT (Österreichische Gesellschaft für Umwelt und 

Technik) geprüft und auch 2014 wieder mit dem Gold-Zertifikat 

ausgezeichnet. 

Kundenbeirat 

Im Investmentprozess kommen dem Kundenbeirat zwei 

wesentliche Funktionen zu. Einerseits gibt der Kundenbeirat 

die Positiv- und Negativkriterien für die Auswahl der Emittenten 

vor und definiert die Rahmenbedingungen für die 

Vermögensveranlagung. Andererseits kontrolliert der Beirat 

auch die Umsetzung und kann entsprechende Gutachten zur 

Nachhaltigkeit einzelner Emittenten in Auftrag geben. Sollte 

der Kundenbeirat mit den Entscheidungen des Vorstandes 

nicht einverstanden sein, stehen ihm gemäß Geschäftsordnung 

wesentliche Rechte, wie das Recht der Einbringung 

von Tagesordnungspunkten in den Aufsichtsrat, zu. Die 

ausgezeichneten Veranlagungsergebnisse und die erhaltenen 

Auszeichnungen geben auch Zeugnis über die gute Arbeit 

und die Bedeutung des Kundenbeirats. 

Mindest zinsgarantie 

Um das Risiko einer möglichen Negativ- oder Minderperformance 

für die Anspruchsberechtigten durch Kapitalmarktschwankungen 

zu vermeiden, gewährt fair-finance die 

einzigartige Mindestzinsgarantie. Eventuelle Garantieleistungen 

sind im Businessplan von fair-finance ebenso wie 

Personal- oder Sachkosten berücksichtigt und gehen somit 

nicht zu Lasten der Kundinnen und Kunden. Diese Form der 

erhöhten Risikotragung ist einzigartig in der Branche und 

steht im Widerspruch zu den Intentionen der Finanzbranche, 

jegliche Risiken auf die Kunden abzuwälzen. Zur Absicherung 

der im Garantiefall eintretenden Zahlungsverpflichtungen 

bildet fair-finance eine bilanzielle Rücklage. Dieser zusätzliche 

Kapitalpolster dient zweckgebunden der Sicherung der 

Kundenansprüche. 

Portfolio 

Wesentliche Charakteristika des Portfolios von fair-finance sind: 

π eine 100 % nachhaltige Veranlagung, die ein wesentlicher Treiber für die ausgezeichnete Performance ist. Die Auswahlentscheidung 

anhand der Nachhaltigkeitskriterien führt zu einer intensiven Analyse der einzelnen Emittenten, Manager oder 

Fonds und somit zu einer qualitativen Verbesserung in Bezug auf das Risiko- und Ertragsprofil. 

π ein stärkeres Wachstum des Kundenvermögens, verglichen mit allen anderen Vorsorgekassen, das eine bessere Chancennutzung 

bei gleichzeitiger Risikoreduktion ermöglicht. 

π ein vergleichsweise hoher Anteil von nach dem Held to Maturity – Prinzip (HtM) bewerteter Anleihen. Diese gesetzlich vorgesehene 

Bewertungsmöglichkeit führt dazu, dass entsprechend gewidmete Wertpapiere keinen Kursschwankungen unterliegen. 

Wesentlich bei der Auswahl von HtM-Papieren ist die Bonität des Emittenten und die Rendite, die sich aus dem Kupon, 

dem Kaufkurs und der Restlaufzeit der Anleihe ergibt. 

π die Berücksichtigung von Assetklassen mit geringer Korrelation zu Aktien und Anleihen, insbesondere Wandelanleihen, 

Mikrofinanzinvestitionen und Immobilien. 

π die Unabhängigkeit von Vorgaben etwaiger Konzernmütter, die nicht nur ein rasches Agieren und Reagieren auf Marktentwicklungen 

ermöglicht, sondern auch die Auswahl der jeweils besten Fondsmanager und Publikumsfonds fördert.

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43 % aller Aufsichtsratsmitglieder sind Frauen 

47 % aller Mitarbeiter sind Frauen 

25 % aller Führungskräfte sind Frauen 

7 % Lehrlingsanteil 

19 % aller MitarbeiterInnen sind 50 +

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Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter 

Einer der fair-finance Leitsätze lautet: "Wir schätzen und 

fördern unsere MITARBEITERINNEN“. Denn nur als Team können 

wir die Vision fair-finance mit Leben erfüllen und realisieren. 

Am 13.11.2014 wurden wir mit dem staatlichen Gütezeichen 

als familienfreundlicher Arbeitgeber ausgezeichnet! 

Besonderen Wert legen wir darauf, dass die individuellen 

Familiensituationen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

berücksichtigt werden, um eine bestmögliche Verschränkung 

von beruflichen und privaten Lebensbereichen zu gewährleisten. 

Die damit verbundenen flexibleren Arbeitszeiten werden 

ebenso wir das Heimarbeitsplatz-Angebot entsprechend 

genutzt. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erhalten eine 

Jahreskarte der Wiener Linien. 

VERTRAUENSARBEITSZEIT 

Ein klares Bekenntnis von fair-finance ist es, Fairness in allen 

Unternehmensbereichen zu verankern und zu leben. Dazu 

zählt selbstverständlich auch der Bereich Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter. Aus diesem Grund wurde Vertrauensarbeitszeit 

als Bestandteil einer eigenen Betriebsvereinbarung 

geregelt. Vertrauen, das Zufriedenheit und Motivation der 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erhöht. 

WEITERBILDUNG 

Die internen Schulungs- und Ausbildungsmaßnahmen werden 

im Bedarfsfall durch externe Trainer und Spezialisten 

erweitert, die fachspezifisches Know How vermitteln. Weiterbildungs- 

und Teambuildingseminare sind fixer Bestandteil 

der jährlichen Planung und verstärken den Zusammenhalt 

unter den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und den Team- 

Gedanken. 

GESUNDHEIT 

fair-finance fördert die Gesundheit seiner Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter. So wird jeden Montag ein großzügig dimensionierter 

Obstkorb bestellt und der Besuch eines Fitnesscenters 

finanziell unterstützt. 

ALTERSSTRUKTUR 

Die Auswahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erfolgt 

nach unterschiedlichen Qualitäten und Qualifizierungen, 

umfasst ein breites Altersspektrum – vom Lehrling bis 50 

plus – und fördert ein verständnisvolles und bereicherndes 

Arbeitsklima. 

POLITIK DER OFFENEN TÜREN 

Transparenz ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor des Unternehmens. 

Kunden vertrauen den Vorteilen eines fairen 

Geschäftsmodells. Vorteilen, die offen und ehrlich am Tisch 

liegen. Ebenso wie die offen geführte und transparente Kommunikation 

– vom Lehrling bis zum Chef, die für Vertrauen 

und Sicherheit sorgt.

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Soziale Verantwortung 

Neben unserer direkten Geschäftstätigkeit nehmen wir 

gesellschaftliche Verantwortung wahr, indem wir bereits seit 

sechs Jahren einen Preis für „Betriebliche Sozialleistungen“ 

organisieren und vergeben. Ziel des Betrieblichen Sozialpreises 

ist es einerseits den Unternehmen und den handelnden 

Personen Anerkennung für ihr Engagement zuteilwerden zu 

lassen und andererseits anhand von best-practice Beispielen 

andere Unternehmen zum Nachahmen und somit zu sozialen 

Verbesserungen anzuregen. 

Unterstützt wird die Initiative von 

Die Schirmherrschaft für dieses Projekt hat Sozialminister 

Rudolf Hundstorfer übernommen. 

Wir leben gesellschaftliche VERANTWORTUNG 

So lautet einer der Leitsätze 

unserer Betrieblichen Vorsorgekasse.

20 

Die Preisverleihung am 21.10.2014 

im Dachsaal der Urania Wien 

BM Rudolf Hundstorfer inmitten der stolzen 

Preisträger 

1. Platz: Platz Kühne + Nagel 

(v.l.n.r.) BM Rudolf Hundstorfer, Mag. Klaudija 

Ziegler, Julia Gottlieb, Florian Bohata, Corina 

Muhr, Lukas Ritzinger, Maria Malli, Hilde 

Ganitzer (alle Kühne und Nagel), 

Mag. Markus Zeilinger, fair-finance 

2. Platz: Grüne Erde 

(v.l.n.r.) BM Rudolf Hundstorfer, Renate Kaiser, Betriebsleiterin Terra Verde, Reinhard 

Kepplinger, Geschäftsführer Grüne Erde, Mag. Markus Zeilinger, fair-finance 

Rudolf Hundstorfer 

Bundesminister für Soziales 

Bereits zum sechsten Mal wurde heuer der Betriebliche 

Sozialpreis vergeben. Seit 2010 ist das Sozialministerium in 

der Jury vertreten und mir ist es ein persönliches Anliegen, 

diese Initiative zu unterstützen. 

Corporate Social Responsibility als nachhaltige Unternehmensstrategie 

kann einen wesentlichen Beitrag zu sozialem 

Ausgleich leisten. Die vorgestellten Projekte stellen ganz in 

diesem Sinne nicht nur Einzelengagement dar, sondern sind 

wichtige und wirkungsvolle Bausteine sozialer Nachhaltigkeit. 

Die Auszeichnung holt Unternehmen und Organisationen 

vor den Vorhang, die gesellschaftliche Verantwortung leben 

und ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aktiv einbinden, 

begleiten und unterstützen. 

Auch dieses Jahr zeichnen sich die nominierten Projekte 

durch herausragendes soziales Engagement in den unterschiedlichsten 

Bereichen aus. So geht es beispielsweise um 

die Verankerung von sozialer Verantwortung in der Lehrlingsausbildung, 

die Integration von Menschen mit Benachteiligungen 

in die Arbeitswelt, Mediation und die Förderung 

von Menschen, die nach einer längeren krankheitsbedingten 

Abwesenheit wieder in ihren Beruf zurückkehren. 

Die Projekte tragen dazu bei, ein diskriminierungsfreies, wertschätzendes 

Arbeitsumfeld zu schaffen und zu erhalten und 

somit auch die Zufriedenheit und Motivation der Beschäftigten 

zu steigern. Sie schaffen damit die Rahmenbedingungen 

für sinnstiftende Arbeit und gute Arbeitsbedingungen, die 

nicht nur den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zugutekommen, 

sondern auch den Unternehmen und Organisationen 

selbst. 

Auch wenn – nicht zuletzt aufgrund der Vielzahl der vorbildlichen 

Projekte – nicht alle nominierten Unternehmen 

und Organisationen für ihre Projekte mit dem Betrieblichen 

Sozialpreis ausgezeichnet werden können, so ist doch eines 

sicher: Letztlich gewinnen alle! 

3. Platz: Steiermärkischer Sparkasse 

(v.l.n.r.): BM Rudolf Hundstorfer, Johann Mehrl, Leiter Personal Steiermärkische Sparkasse, 


JUGENDHAUS DER CARITAS 

Ganz bewusst suchen wir uns für unser weiteres soziales 

Engagement jene Bereiche aus, denen medial weniger Aufmerksamkeit 

geschenkt wird. In einem ersten Schritt wurde 

daher in einer Kooperation mit der Caritas der Erzdiözese 

Wien die Obdachlosigkeit in Wien thematisiert. Neben einem 

signifikanten finanziellen Beitrag, den fair-finance leistet, 

versuchen wir auch in der Kommunikation unseren Kunden gegenüber 

auf dieses soziale Problem aufmerksam zu machen. 

Mit Erfolg. Denn über 2 % der Auszahlungen 2014 haben 

den Vorschlag einer Spende zu Gunsten des Projektes JUCA 

der Caritas Wien genutzt. Mit der von fair-finance gebotenen 

und durch Zuzahlungen geförderten Möglichkeit der Spende 

sollen in Zukunft auch andere Projekte unterstützt werden. 

Rudolf Hundstorfer 

Bundesminister für Soziales 


und MMag. Hannah Swoboda vor dem JUCA

21 

2014 wurden folgende Projekte ausgezeichnet 

Die Videos zu den Siegerprojekten werden – wie auch alle anderen Einreichungen – 

auf www.sozialpreis.at zum „Nachahmen“ bereitgestellt. 

Platz 1 

Kühne+Nagel – Verankerung von sozialer Verantwortung in der Lehrlingsausbildung 

Das Logistikunternehmen Kühne & Nagel hat die Ausarbeitung 

und Umsetzung von Sozialprojekten als fixen Bestandteil 

der Lehrlingsausbildung festgeschrieben. 

Seit drei Jahren findet immer im Herbst ein Brainstorming 

statt, in dem Lehrlinge Ideen für Sozialprojekte zusammentragen, 

von denen dann zwei bis drei in die engere Auswahl 

kommen und der Geschäftsführung präsentiert werden. 

Eines davon wird dann ausgewählt. 

Die soziale Kompetenz wird durch die einzigartige Erfahrung 

solcher Projekte gestärkt und alle MitarbeiterInnen von 

Kühne + Nagel können sich anschließen und die soziale Idee 

unterstützen. So wird gesellschaftliche Verantwortung in der 

Unternehmenskultur und der Lehrlingsausbildung verankert 

und den Lehrlingen eine sehr praxisorientierte Projektmanagementausbildung 

geboten. 

Platz 2 

GRÜNE ERDE – Integration von Menschen mit Benachteiligung 

Terra Verde, ein Produktionsbetrieb für Grüne Erde, integriert 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit Benachteiligungen ohne 

die Förderquote zu beachten. 

Wie Menschen an Herausforderungen wachsen, ist eindrucksvoll 

am Fall jenes Mitarbeiters zu sehen, der ohne 

Lesen und Schreiben zu können, von der Schule abgegangen 

ist und mittlerweile bei Terra Verde u.a. dafür zuständig ist, 

dass Rohstoffe vom Lager in die Verarbeitung kommen oder 

dass Leergut an seinem Platz steht. Seine Aufträge bekommt 

er schriftlich, denn Lesen und Schreiben hat er in den sieben 

Jahren, seit denen er bei Terra Verde ist, gelernt. Menschen 

eine Chance zu geben, die sonst am Arbeitsmarkt keine 

haben, sei dem Unternehmen „einfach wichtig“. 

Platz 3 

Steiermärkische Sparkasse – Betriebliches Eingliederungsmanagement „Wiedereinstieg nach 

einer längeren krankheitsbedingten Abwesenheit“ 

Die Steiermärkische Sparkasse hat einen langjährig erprobten 

Prozess im Umgang mit Langzeiterkrankten nun festgeschrieben – 

Prävention und Wiedereingliederung sind dabei Kernstücke. 

Nach Rücksprache mit der Arbeitsmedizinerin können sehr flexible 

Arbeitszeiten verhandelt werden, die beim Wiedereinstieg 

nach langen Krankenständen oder auch bei Überlastung vorzeitig 

als präventive Maßnahme helfen können. So kann z.B. eine 

30 % -ige Arbeitszeit ausverhandelt und der Rest als Teilzeitkrankenstand 

ausgewiesen werden. Ziel des Unternehmens ist eine 

100 %-ige Wiedereingliederung nach Langzeitkrankenständen 

(3 Monate und mehr), ohne die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

gleich wieder zu überfordern. Der Arbeitgeber übernimmt die 

Fehlzeiten bis zu einem Jahr lang bei vollem Lohnausgleich.

22 

Jahre 

fair-finance 

5 Jahres Feier

23 

5 Jahre Fairness, Unabhängigkeit, soziale 

Verantwortung – ein Grund zum Feiern! 

Am 9. März 2015, auf den Tag genau 5 Jahre nach Erhalt der 

Bank-Konzession, versammelte der Gründer und Vorstandsvorsitzende 

Mag. Markus Zeilinger, Kunden, Geschätspartner, 

Interessenten und Freunde, um gemeinsam im Rahmen eines 

Geburtstagsfestes, die Erfolgsgeschichte von fair-finance 

gebührend zu feiern. 

Das Studio 44 bildete als Green Event Lizenznehmer den 

idealen Rahmen für das nachhaltig ausgerichtete und dem 

Leitbild von fair-finance entsprechende Fest. Mit WineAid 

unterstützte fair-finance im Rahmen einer Weinverkostung 

ausgewählte österreichische Hilfsprojekte, um die Zukunftschancen 

benachteiligter Kinder und Jugendlicher zu verbessern. 

Kulinarisch verwöhnt wurden die Gäste von CCB Catering 

Company Brok, einem ebenfalls als “Green” zertifiziertes 

Unternehmen. 

Gabriela Schwarz, Programmchefin Radio ORF-Burgenland, 

führte charmant durch den “offiziellen” Teil des Abends. 

Dr. Jens-Uwe Meyer, „DER Top Management Berater für 

Innovationskultur und disruptive Innovation“, schaffte es 

mit seinem launigen Vortrag, “Warum kreativen Buchhaltern 

die Zukunft gehört”, das Publikum zu überraschen und zu 

begeistern. 

In Ihrer Laudatio zollte Romy Faisst, Gründerin und geschäftsführende 

Gesellschafterin von Business Circle und 

fair-finance Kundin mit der Vertragsnummer 1, Mag. Markus 

Zeilinger Respekt für seine Realität gewordene Vision eines 

fairen, attraktiven und nachhaltigen Geschäftsmodells. 

In der Podiumsdiskussion erörterten schließlich Romy 

Faisst, Jens-Uwe Meyer, Franz Georg Brantner, der ZBR- 

Vorsitzende von Herba Chemosan und Markus Zeilinger, in 

wie weit kontrollierte Kreativität und damit einher gehende 

Innovation Unternehmen weiterentwickeln kann. 

Der Heimweg wurde den Gästen einerseits durch eine vom 

fair-finance Kunden Sonnentor exklusiv zur 5-Jahres Feier 

angelieferten Schokolade versüßt und andererseits informativ 

gestaltet durch eine frisch gedruckte Ausgabe des Wirtschaftsblattes, 

die bereits einen Bericht mit den Highlights 

der vormittägigen Pressekonferenz enthielt. 

Fairgnügen 

fairbindet 

AUSZUG REFERENZEN

24 

Faires Ergebnis 

2014 konnte fair-finance planmäßig bereits im vierten 

Geschäftsjahr den Break-Even erreichen. Für das Jahr 2015 

dürfen die Kundinnen und Kunden somit erstmalig eine 

Gewinnbeteiligung als Kontogutschrift erwarten. 

Lagebericht 

des Vorstandes 

Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse 

Die Gesellschaft wurde mit Notariatsakt am 9. März 2010 

gegründet und am 23. März 2010 mit der Nummer FN 343404 g 

im Firmenbuch eingetragen. Ebenfalls am 9. März 2010 wurde 

der Antrag auf Erteilung einer Spezialbankenkonzession 

von der Finanzmarktaufsicht (FMA) mit Bescheid GZ FMA- 

BV27 1000/0030-ABS/2009 bewilligt und der fair-finance 

Vorsorgekasse AG die Konzession zur Hereinnahme und 

Veranlagung von Abfertigungsbeiträgen und Selbständigenvorsorgebeiträgen 

gemäß § 1 Abs. 1 Z 21 BWG (Betriebliches 

Vorsorgekassengeschäft gemäß Bankwesengesetz) erteilt. 

Sämtliche Anteile an der Gesellschaft werden von der 

fair-finance Holding AG (FN 304638 y) gehalten. 

Die fair-finance Vorsorgekasse AG ist Mitglied der Einlagensicherungseinrichtung 

der Banken & Bankiers, der Wirtschaftskammer 

Wien und der als Verein organisierten Plattform 

der Betrieblichen Vorsorgekassen, der Österreichischen 

Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT), von respACT – 

austrian business council for sustainable development, von 

CRIC – Verein für ethisch orientierte Investoren, des NPO- 

Instituts für interdisziplinäre Nonprofit Forschung an der 

Wirtschaftsuniversität Wien und dem Klimabündnis Österreich. 

Im Jahr 2014 erhielten wir mit dem audit berufundfamilie 

erstmals die staatliche Auszeichnung für familienfreundliche 

Personalpolitik.

25 

Entwicklung der Branche 

Das Gesamtvermögen der Branche beträgt per Ende 2014 

EUR 7,32 Milliarden (VJ: EUR 6,22 Mrd.). Laut Statistik der 

Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen wurden zum 

Ultimo 2014 für über 3 Millionen (VJ: 2,9 Mio.) unselbständig 

und selbständig Erwerbstätige laufende Beitragszahlungen 

zur Abfertigung Neu geleistet. Die laufenden Beitragszahlungen 

betragen EUR 1,20 Milliarden (VJ: EUR 1,12 Mrd.) 

und die Auszahlungen EUR 351 Millionen (VJ: EUR 314 Mio.) 

Die Steigerungsraten der angeführten Kennzahlen gegenüber 

dem Vorjahr haben sich nicht zuletzt aufgrund der konjunkturellen 

Situation und deren Auswirkung auf den Arbeitsmarkt 

etwas verflacht. Grundsätzlich entspricht das Wachstum der 

Branche der systemimmanenten Entwicklung des Modells 

der Abfertigung Neu, welches für neue Dienstverhältnisse ab 

Dienstbeginn in 2003 eingeführt wurde. 

Unser Geschäftsverlauf 

Das Geschäftsjahr 2014 stellt das fünfte Geschäftsjahr unserer 

Gesellschaft dar. Die größte Veränderung des Kundenbestandes 

gegenüber 2013 erfolgte im März 2014, als das Vermögen 

von rund 15.000 anspruchsberechtigten Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeitern jener Neukunden, die sich 2013 für einen 

Vertragswechsel zu unserer Gesellschaft entschieden haben, 

an uns übertragen wurde. 

Per Jahresultimo 2014 ist die Anzahl der Beitrittsverträge 

mit Dienstgebern auf 1.410 (VJ: 946) und jene mit Selbständigen 

auf 2.115 (VJ: 1.456) angewachsen. Die Beitragszahlungen 

haben in 2014 EUR 70,59 Millionen (VJ: EUR 66,61 Mio.) 

betragen. EUR 36,29 Millionen (VJ: EUR 23,8 Mio.) entfallen 

auf laufende Beitragszahlungen, EUR 34,1 Millionen (VJ: EUR 

42,63 Mio.) auf Übertragungen von anderen BV-Kassen und 

EUR 0,16 Millionen (VJ: EUR 0,21 Mio.) auf Übertragungen 

von Alt-Abfertigungsanwartschaften. Die Anzahl der beitragsfreien 

Anspruchsberechtigten beträgt zum Ultimo 2014 

47.307 (VJ: 27.414) und jene der beitragspflichtigen 

Anspruchsberechtigten 81.218 (VJ: 62.366). EUR 9,02 Millionen 

(VJ: EUR 3,91 Mio.) wurden an Leistungen ausbezahlt. 

Der Marktanteil unserer Gesellschaft beträgt zum 31.12.2014 

somit 2,60 % (VJ: 1,93 %) auf Basis des Vermögens, 2,7 % 

(VJ: 2,15 %) auf Basis der beitragspflichtigen Anspruchsberechtigten 

und 3,02 % (VJ: 2,12 %) anhand der laufenden 

Beitragszahlungen 2014. 

Das Geschäftsjahr 2014 war abermals von intensiver vertrieblicher 

Tätigkeit geprägt. Erfreulicherweise haben sich in 

2014 wieder 209 (VJ: 146) Dienstgeber für unser einzigartiges 

Angebot und für unser auf Fairness und soziale Verantwortung 

ausgelegtes Unternehmenskonzept entschieden. 

Auf Basis dieser neuen Vertragsabschlüsse erwarten wir im 

März 2015 die Übertragung von etwa 20.000 Anspruchsberechtigten 

mit einem Übertragungsbetrag von rund EUR 30 

Millionen. Unser Marktanteil in 2015 beträgt aufgrund der 

bereits abgeschlossenen Beitrittsverträge je nach Kennzahl 

bis zu 3,5 %. Es ist uns somit gelungen die bislang an achter 

Stelle gereihte Volksbanken Victoria Vorsorgekasse AG zu 

überholen. Auf diesen Erfolg sind wir stolz und danken unseren 

Kundinnen und Kunden für Ihr Vertrauen. 

Das verwaltete Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft ist 

um 58 % angewachsen und beträgt zum Jahresende 2014 

EUR 190,08 Millionen (VJ: EUR 119,96 Mio.). 

Vermögensveranlagung 

Die Veranlagungsstrategie von fair-finance war auch 2014 

darauf ausgerichtet, langfristig eine zumindest marktdurchschnittliche 

Performance zu erzielen. Bei der Auswahl der 

Investments wurde unter Beachtung der „Grundsätzlichen 

Richtlinie nachhaltiger Vermögensveranlagung“ die ökonomische 

Dimension der Nachhaltigkeit, ausgedrückt in Sicherheit, 

Ertragskraft und Liquidität des Investments ebenso 

berücksichtigt, wie die ökologische und insbesondere die 

soziale Dimension. Gemäß der Klasseneinteilung der ÖKB 

(Österreichische Kontrollbank) wurde auch in 2014 weiterhin 

die defensive (risikoarme) Veranlagungsstrategie beibehalten. 

Das Veranlagungsjahr 2014 ist im Vergleich zum Ausblick 

überraschend gut verlaufen. Das Veranlagungsergebnis 2014 

liegt mit 5,95 % abermals deutlich über dem Marktdurchschnitt 

von 3,98 %. Das gute Gesamtergebnis ist vor allem 

den Anleihen, also unserer größten Asset Klasse, geschuldet. 

Die anhaltend niedrigen Zinsen haben insbesondere bei 

Titeln mit langer Laufzeit und bester Bonität zu beachtlichen 

Kursgewinnen geführt. Die ganzjährige Übergewichtung dieser 

Asset Klasse gegenüber der Zielallokation war letztendlich 

eine richtige Entscheidung, wenngleich das zukünftige 

Renditepotenzial von Anleihen nunmehr ausgereizt erscheint. 

Entsprechend erfreulich war somit in 2014 die Entwicklung 

des mit dem Österreichischen Umweltzeichen ausgezeichneten 

fair-finance bond Fonds, welcher bei einem Vermögen 

von EUR 80 Mio. eine Jahresperformance von 9,1 % erzielen 

konnte. In der Klasse der Anleihen Held to Maturity (HtM) 

konnten signifikante Reserven für die Zukunft aufgebaut 

werden. Neuinvestitionen in dieser Asset Klasse waren 

aufgrund der niedrigen Einstiegsrenditen kaum möglich. Die 

größte Performance wurde – getrieben durch das billige Geld

26 

der Zentralbanken- mit globalen Aktien erzielt. Europäische 

Aktienindices haben nur moderate Ergebnisse gezeigt. 

Da die fundamentalen Wirtschaftsdaten, wie Arbeitslosigkeit 

und Wirtschaftswachstum, zumindest in Europa hinter den 

Erwartungen blieben, haben wir uns vorsichtig positioniert 

und zu Gunsten von mehr Sicherheit ganz bewusst in Kauf 

genommen, von positiven Aktienentwicklungen nicht in 

vollem Umfang zu profitieren. Der globale MSCI World Index 

in Euro konnte zwar stolze 20,2 % zulegen, allerdings war das 

Risiko in Form von Kursschwankungen, bedingt durch den Ölpreisverfall 

und die Russlandkrise, im 2. Halbjahr erkennbar 

und Aktieninvestoren mussten froh sein, dass die Kurse in 

den letzten Tagen des Jahres wieder Höchststände erreicht 

haben. Die erstmalig ins Portfolio aufgenommene Asset 

Klasse Immobilien hat die Erwartungen erfüllt und zur Stabilisierung 

von Ertrag und Risiko beigetragen. Ebenso wurde 

in 2014 eine Erstinvestition im Bereich Mikrofinanz getätigt. 

Dieses Investment soll nicht nur bei geringer Korrelation zu 

Aktien und Anleihen stabile Erträge bringen, sondern zeichnet 

sich durch ein hohes Maß an Nachhaltigkeit und sozialer 

Verantwortung aus. Als eine der wichtigsten Entscheidungen 

und Maßnahmen des Geschäftsjahres im Bereich der Vermögensveranlagung 

kann die Mandatsvergabe des fair-finance 

real estate Fonds angeführt werden. Entsprechend der 

Zielallokation sollen 10 Prozent unseres Vermögens zukünftig 

auf Immobilien entfallen. Ein eigener Spezialfonds wurde 

gewählt, weil der unkontrollierbare Mittelzu- und abfluss 

durch Dritte in Publikumsfonds unangenehme Auswirkungen 

für Investoren haben kann. Zudem ist die Einhaltung von 

Nachhaltigkeitsgrundsätzen nur bei einem eigenen Mandat 

zu gewährleisten. Erste Investitionen des fair-finance real 

estate sind im 1. Quartal 2015 zu erwarten. 

In Anbetracht der kontinuierlich guten Monatsergebnisse 

wurde der garantierte Mindestzinssatz von 1,75 % p.a. in 2014 

zu keinem Zeitpunkt unterschritten. Mindestzinsgarantieleistungen 

wurden somit nicht erbracht. Die erhöhte Sicherheit 

für Anspruchsberechtigte aufgrund der Mindestzinsgarantie 

ist ein wesentliches Produktmerkmal von fair-finance und 

bringt die Zielsetzung zum Ausdruck, Vorteile für Kunden zu 

schaffen und jedenfalls nicht Risiken zum eigenen Vorteil an 

die Kunden zu übertragen. 

fair-finance wurde 2014 zum dritten Mal in Folge mit dem 

IPE-Countryaward als „Best Pension Fund in Austria – Vorsorgekasse“ 

ausgezeichnet. Die Nachhaltigkeit der Veranlagung 

von fair-finance wird von der ÖGUT (Österreichische 

Gesellschaft für Umwelt und Technik) jährlich geprüft und 

wurde auch 2014 wieder mit dem Zertifikat in Gold honoriert. 

230 

Aktive Anspruchsberechtigte 

beitragsfreie Konten unberücksichtigt 

Vermögen in Mio. EUR Marktanteile laufende Beiträge in % 

2010 

2011 

102.000 

190 

3,54 

2012 

2013 

2014 

81.218 

3,02 

2015 März Ausblick 

62.366 

119,9 

2,12 

27.913 

54,3 

0,87 

300 

5.572 

0,01 

8,8 

0,00 

0,21 

FAIR-FINANCE ZINSGARANTIE 

π Garantien entsprechen dem wichtigsten Kundenbedürfnis nach Sicherheit 

π fair-finance bietet als einziger Anbieter eine Mindestzinsgarantie 

π Garantiehöhe seit 01.01.2014: 1,75 % p.a. 

Jährliche Festlegung durch den steakholder-orientierten Aufsichtsrat 

(nur drei von sieben Mitgliedern vertreten Eigentümerinteressen) 

π Garantie als echte Mehrleistung 

-> keine erhöhten Verwaltungskosten 

-> keine Sicherungskosten, kein externes Sicherungskonzept 

-> keine Minderperformance aufgrund marktadäquater Asset Allokation 

Zinsgarantie = mehr Sicherheit

Asset Allokation zum 31.12.2014: 

Mikrofinanz 3 % 

Geldmarkt 3 % 

Immobilien 7 % 

Cash 3 % 

Aktien nicht-EURO 4 % 

Anleihen EURO 

Held-to-Maturity (HtM) 

29 % 

Aktien EURO 2 % 

Wandelanleihen 3 % 

Anleihen 

nicht-EURO 3 % 

Anleihen 

EURO Tageswert 43 % 

Performance seit Beginn in % 

30.6.2010 

30.9.2010 

31.12.2010 

31.3.2011 

30.6.2011 

30.9.2011 

31.12.2011 

31.3.2012 

30.6.2012 

30.9.2012 

31.12.2012 

31.3.2013 

30.6.2013 

30.9.2013 

31.12.2013 

31.3.2014 



31.12.2014

28 

Personal und Organisation 

Der Mitarbeiterstand beträgt zum Jahresultimo 7 (VJ: 6) 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Ein Mitarbeiter hat zur 

Jahresmitte die Ausbildung zum Bürokaufmann mit gutem 

Erfolg abgeschlossen. Weitere 8 (VJ: 6) Personen sind bei 

der Muttergesellschaft beschäftigt, waren aber im Rahmen 

eines Dienstleistungsvertrages fast ausschließlich für unsere 

Gesellschaft tätig. 

Als Arbeitgeber baut fair-finance auf eine vertrauensvolle 

und ergebnisorientierte Teamarbeit, welche in einem Modell 

der Vertrauensarbeitszeit ohne individuelle Gehaltsanreizsysteme 

Niederschlag gefunden hat. Ein partnerschaftliches 

und faires Verhältnis mit den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern 

prägt die Unternehmenskultur. Im Sinne sozialer und 

ökologischer Verantwortung werden die Kosten der städtischen 

Verkehrsmittel ersetzt, fördert fair-finance die persönliche 

und berufliche Aus- und Weiterbildung sowie die Fitness 

und das körperliche Wohlbefinden der Mitarbeiterinnen und 

Mitarbeiter. Nach der Auszeichnung als Klimabündnis-Betrieb 

hat fair-finance in 2014 für familienfreundliche Personalpolitik 

die staatliche Auszeichnung „Beruf und Familie“ als 

familienfreundliches Unternehmen erhalten. Es wurde auch 

in Bezug auf Familienfreundlichkeit ein Maßnahmenkatalog 

mit weiteren Verbesserungen erstellt, an dessen Umsetzung 

konsequent gearbeitet wird. 

Nachhaltigkeitsbericht 

In Form einer freiwilligen Selbstverpflichtung hat sich fairfinance 

in der Satzung der Gesellschaft zur Nachhaltigkeit 

verpflichtet. Neben einem auf fairen Kundennutzen ausgerichteten 

Produkt, einem auf soziale Verantwortung und 

Partnerschaft ausgerichteten Umgang mit Kundinnen und 

Kunden, mit Lieferanten und vor allem mit Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeitern, setzt fair-finance im Sinne gesellschaftlicher 

unternehmerischer Verantwortung auf eine nachhaltige 

Vermögensveranlagung und auf Nachhaltigkeit in den allgemeinen 

unternehmerischen Entscheidungen. 

Der Kundenbeirat als wesentliches Gremium der Mitgestaltung 

und Kontrolle durch die Kundinnen und Kunden hat 

im Geschäftsjahr 2014 zwei Mal (VJ: 3) getagt. Dieses 30 

Personen umfassende Gremium ist verantwortlich für die 

Weiterentwicklung der „Grundsätzliche Richtlinie nachhaltiger 

Vermögensveranlagung“, welche die Grundlage für die Titelselektion 

im Investmentprozess bildet. Der Kundenbeirat 

wird im März 2015 erstmalig einen Kundenvertreter für den 

Aufsichtsrat unserer Gesellschaft nominieren. Mit der Wahl 

eines Kundenvertreters in den Aufsichtsrat ist das stakeholder-orientierte 

Geschäftsmodell von fair-finance vollständig 

umgesetzt. Keine andere Vorsorgekasse, vermutlich keine 

andere Bank oder Versicherung in Österreich, kann auf eine 

Mehrheit von Personen im Aufsichtsrat verweisen, die nicht 

den Eigentümern zuzurechnen sind. 

Diese Zusammensetzung des Aufsichtsrats stellt sicher, dass 

die Vision von fair-finance, das partnerschaftliche Geschäftsmodell 

und die sozialverantwortliche Ausrichtung auch langfristig 

und unabhängig von den aktuell handelnden Personen 

Bestand haben und nicht kurzfristigen einseitigen Interessen 

geopfert werden können. 

Die Nachhaltigkeit unserer Vermögensveranlagung wurde 

2014 zum dritten Mal in Folge mit dem ÖGUT-Zertifikat 

in Gold ausgezeichnet. Zudem wurde wieder eine externe 

Portfolioprüfung durch oekom research, eine der führenden 

Nachhaltigkeitsratingagenturen im deutschsprachigen 

Raum, durchgeführt. Hinsichtlich der Nachhaltigkeit in den 

allgemeinen unternehmerischen Entscheidungen kann fairfinance 

auch in 2014 auf unterschiedliche, zum Teil ressourcensparende 

Maßnahmen verweisen. Beispielsweise wurde 

ein wöchentlicher Obstkorb, bestückt mit in erster Linie 

regionalen Bio oder zumindest fair-trade Produkten für die 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter eingeführt und ein Großteil 

der Leuchtmittel in den Büroräumlichkeiten auf LED umgestellt. 

Auch der Anteil der Bahn bei Geschäftsreisen konnte 

erhöht werden. 

Am 21. Oktober 2014 fand in der Wiener Urania zum sechsten 

Mal die Preisverleihung zum Betrieblichen Sozialpreis 

durch Herrn BM Rudolf Hundstorfer statt. Die Zuhörer haben 

nicht nur den Worten des Herrn Bundesministers gelauscht, 

der erneut bekräftigt hat, dass ihm die Unterstützung dieser 

Initiative ein persönliches Anliegen ist, sondern sind auch 

den Ausführungen von Univ. Doz. Mag. Dr. Christine Jasch 

zum Thema „Shared Value – CSR Berichterstattung und 

Wirksamkeitsmessung“ mit großem Interesse gefolgt. Der 

Betriebliche Sozialpreis wurde von fair-finance ins Leben 

gerufen und soll nicht nur Anerkennung für die engagierten 

Unternehmen und deren Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

sein, sondern vielmehr eine Ideenbörse darstellen und somit 

direkt zur Verbesserung der sozialen Situation in den Unternehmen 

und darüber hinaus betragen. Das Projekt „Verankerung 

von sozialer Verantwortung in der Lehrlingsausbildung“ 

der internationalen Spedition Kühne & Nagel wurde von der 

Jury als Sieger ausgezeichnet. 

Von 4.446 Auszahlungen in 2014 haben 112 Anspruchsberechtigte 

die Möglichkeit einer Spende zu Gunsten des 

Projektes JUCA der Caritas Wien genutzt. Mit der von 

fair-finance gebotenen und durch Zuzahlungen geförderten 

Möglichkeit der Spende im Zusammenhang mit einem Auszahlungsanspruch 

sollen nicht nur Mittel für Sozialprojekte 

aufgebracht, sondern vor allem Themen angesprochen werden, 

die in den breiten Massenmedien keinen Raum finden. 

So wird mit dem Projekt JUCA versucht, jungen obdachlosen 

Menschen Halt zu geben. 

Risikobericht 

Die Summe der einer betrieblichen Vorsorgekasse zugeflossenen 

Beiträge zuzüglich allfälliger übertragener Altabfertigungsanwartschaften 

sowie allfälliger aus einer anderen 

betrieblichen Vorsorgekasse übertragener Anwartschaften, 

stellt einen gesetzlich garantierten Mindestanspruch der 

Anspruchsberechtigten dar (Kapitalgarantie). Darüber hinaus 

gewährt fair-finance eine Mindestzinsgarantie, welche vom 

Aufsichtsrat mit 1,75 % p.a. für 2014 und auch für 2015 unverändert 

mit demselben Prozentsatz festgelegt wurde. 

In Anbetracht eines historisch niedrigen Zinsumfeldes – 

der 3-Monatseuribor lag zum Jahreswechsel bei 0,08 %! – 

erscheint das Mindestzinsversprechen von fair-finance wohl als 

das wirtschaftlich wertvollste Asset der Kundenbeziehung. 

Um die Steuerbarkeit des Portfolios weiter zu verbessern 

wurde der gesamte Wertpapierbestand in eine sogenannte

29 

Master-KAG eingebracht. Diese technische Lösung ermöglicht 

jederzeit einen Onlinezugriff auf das Portfolio und 

dessen Analyse anhand sämtlicher relevanter Steuerungsgrößen, 

wie dem Value at Risk (VaR) oder der Volatilität. 

Zudem wurden Stressszenarien definiert, deren Simulation 

hilft, mögliche Auswirkungen von Ereignissen auf das 

Portfolio besser einschätzen zu können. In Übereinstimmung 

mit den nachhaltigen Auswahlkriterien wurde in fundamental 

solide Staatsanleihen sowie in Bank- und Unternehmensanleihen 

mit hoher Bonität und hoher Rendite investiert. 

Risikomindernd wirkt der mit 29 % (VJ: 35 %) vergleichsweise 

hohe Anteil Held-to-Maturity gewidmeter Wertpapiere (HtM) 

im Portfolio. 

fair-finance steuert das Veranlagungsrisiko durch Diversifikation 

und eine taktische Veränderung der Veranlagungsstruktur. 

Durch eine Reduktion volatiler, überbewerteter 

Anlagesegmente kann das Anlagerisiko reduziert und 

verändert werden. Trotz einer vorsichtigen und risikobewussten 

Veranlagungsstrategie können allgemeine Kursrisiken, 

die dem Geld- und Kapitalmarkt immanent sind, Verluste 

verursachen. Zur Abdeckung des möglichen Verlustpotenzials 

werden gesonderte Rücklagen dotiert. Die Zinsgarantierücklage 

beträgt zum 31.12.2014 EUR 1,66 Millionen (VJ: 

EUR 1,35 Mio.) und die Kapitalgarantierücklage EUR 0,32 

Millionen (VJ: EUR 0,13 Mio.). Zur Dotierung der Rücklagen 

wurde unserer Gesellschaft in 2014 Eigenkapital zugeführt. 

Zum Ultimo 2014 werden somit EUR 3,58 Millionen (VJ: EUR 

2,63 Mio.) an Eigenmitteln ausgewiesen. 

Die operationellen, rechtlichen und technischen Risiken wurden 

laufend beobachtet. Mit Maßnahmen wie der Mandatsvergabe 

im Bereich Anleihemanagement sowie mit organisatorischen 

Weichenstellungen wurden Risiken wie das 

Schlüsselpersonenrisiko weiter reduziert. Im abgelaufenen 

Geschäftsjahr sind keine Risiken zu Lasten der Anspruchsberechtigten 

schlagend geworden. 

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach 

dem Abschlussstichtag 

Es ist über keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach 

dem Abschlussstichtag zu berichten. 

Voraussichtliche Entwicklung 

Mit Beginn 2015 steigt der Kundenbestand auf über 150.000 

Anspruchsberechtigte an. Ebenso steigt das verwaltete Vermögen 

in Anbetracht der Übertragungen auf zumindest EUR 

230 Millionen im März 2015 und wird gegen Ende des Jahres 

etwa EUR 260 Millionen erreichen. 

Für das Veranlagungsjahr 2015 erwarten wir ein herausforderndes 

Marktumfeld. Wir teilen die Euphorie mancher 

Medien und Asset Manager hinsichtlich einer anhaltenden 

Aktienrally nicht und bleiben daher tendenziell bei Aktien 

vorsichtig. Für 2015 erwarten wir noch keine steigenden 

Zinsen, so dass mit Anleihen noch eine attraktive Rendite 

zu erzielen sein sollte. Unser Hauptaufgabe wird es sein, 

durch den Auf- und Ausbau nicht- oder gering korrelierender 

Asset Klassen wie Immobilien, Mikrofinanz und natürlich von 

HtM-gewidmeten Anleihen bester Bonität den absehbaren 

Auswirkungen steigender Zinsen und sinkender Liquidität 

entgegenzuwirken. 

Risiken, die von Schwellenländern und Ländern an der 

Peripherie ausgehen, sind für unser Portfolio von geringer 

Relevanz. Mit einem Mindestzinsgarantiesatz von unverändert 

1,75 % für das Jahr 2015 bieten wir für unsere Kundinnen 

und Kunden eine attraktive Sicherheit, wie sie von kaum 

einem Finanzprodukt und jedenfalls von keiner anderen 

Betrieblichen Vorsorgekasse geboten wird. 

Das Geschäftsjahr 2015 wird nochmals von einer intensiven 

Beratungs- und Akquisitionstätigkeit geprägt sein, deren 

Ergebnis entsprechend der Kündigungsfrist für Beitrittsverträge 

erst im Folgejahr bestandwirksam wird. Aufbauend 

auf dem zwischenzeitlich beachtlichen Track-Record in 

Bezug auf das Veranlagungsergebnis und das Wachstum des 

Kundenbestandes erwarten wir für 2015 ein signifikantes 

Neugeschäft. 

Das Ergebnis 2015 wird eine weitere Verbesserung gegenüber 

2014 zeigen, so dass die Anspruchsberechtigten erstmals 

eine Gewinnbeteiligung von 10 % des Betriebsergebnisses 

erwarten dürfen. Auch wenn es sich um kleine Beträge 

handelt, wird mit der Gewährung der vertraglich zugesagten 

Gewinnbeteiligung an die Kundinnen und Kunden das partnerschaftliche 

Geschäftsmodell von fair-finance vollständig 

umgesetzt sein. 

Jahresergebnis 

Das Geschäftsjahr 2014 wird erstmals mit einem positiven 

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von EUR 

11.257,44 (VJ: -275.428,59) abgeschlossen. Das Erreichen 

des operativen Break-Even stellt neben der ausgezeichneten 

Veranlagungsperformance wohl das Highlight des Geschäftsjahres 

dar. Der Jahresverlust nach Steuern und Dotierung 

der Rücklagen ist durch die Kapitalausstattung der Gesellschaft 

gedeckt. 

Der Bilanzverlust beläuft sich, nach Verrechnung mit dem 

Partizipationskapital der Gesellschaft auf EUR 2.279.350,62 

(VJ: TEUR 2.977). Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust 

auf neue Rechnung vorzutragen. 

Günter Hörweg 

Mitglied des Vorstandes 

Mag. Markus Zeilinger 

Vorstandsvorsitzender 

Mag.Dr. Erich Schiff 


Wien, am 03.03.2015

Bilanz 

zum 31. Dezember 2014

32 

Bilanz zum 31. Dezember 2014 

Aktiva 31.12.2014 

in EUR 

31.12.2013 

in TEUR 

A. Anlagevermögen 

I. Immaterielle Vermögensgegenstände 

Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche 

1. 

Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen 102.323,38 109 

II. 

Finanzanlagen 

1. Beteiligungen 70,00 0 

2. Wertpapiere des Anlagevermögens 1.886.838,33 2.112 

1.989.231,71 2.221 

B. Umlaufvermögen 

I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 

1. Forderung gemäß § 26 Abs. 3 Z 2 BMSVG 

2. Forderungen gegenüber der Veranlagungsgemeinschaft 4.836,99 0 

3. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 1.129.448,36 81 

4. Sonstige Forderungen 5.546,43 3 

II. Kassenbestand, Schecks, Guthaben bei Banken 571.968,51 400 

1.711.800,29 484 

C. Rechnungsabgrenzungsposten 39.678,00 25 

D. Aktive der Veranlagungsgemeinschaft 

I. Guthaben auf Euro lautend 2.661.882,39 185 

II. Guthaben auf ausländische Währung lautend 

III. Darlehen und Kredite auf Euro lautend 

IV. Darlehen und Kredite auf ausländische Währung lautend 

V. Forderungswertpapiere auf Euro lautend 3.615.000,00 56.928 

VI. Forderungswertpapiere auf ausländische Währung lautend 

VII. Beteiligungswertpapiere auf Euro lautend 

VIII. Beteiligungswertpapiere auf ausländische Währung lautend 

IX. Anteilscheine von Investmentfonds und AIF auf Euro lautend 183.748.480,67 50.573 

X. 

Anteilscheine von Investmentfonds und AIF auf ausländische 

Währung lautend 10.960 

XI. 

XII. 

Anteilscheine von Immobilienfonds auf Euro lautend 

Anteilscheine von Immobilienfonds auf ausländische Währung 

lautend 

XIII. Forderungen 60.248,75 1.322 

XIV. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 

XV. Sonstige Aktiva 190.085.611,81 119.968 

Total 193.826.321,81 122.698

33 

Passiva 31.12.2014 

in EUR 

A. Eigenkapital 

31.12.2013 

in TEUR 

I. Grundkapital 2.000.000,00 2.000 

II. Partizipationskapital 881.674,00 1.127 

III. Kapitalrücklagen 

1. gebundene 1.000.000,00 1.000 

IV. Gewinnrücklagen 

V. 

1 

Rücklagen zur Erfüllung der Kapitalgarantie 316.215,59 127 

VI. Rücklagen zur Erfüllung der Zinsgarantie 2 1.662.520,36 1.349 

VII. Bilanzverlust 3 -2.279.350,62 -2.977 

davon Verlustvortrag EUR 2.976.868,03 (VJ: TEUR 2.315) 

3.581.059,33 2.626 

B. Rückstellungen 

1. Sonstige Rückstellungen 69.596,00 61 

69.596,00 61 

C. Verbindlichkeiten 

1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 59.198,01 23 

2. Sonstige Verbindlichkeiten 30.856,66 20 

davon aus Steuern EUR 2.731,18 (VJ TEUR 3) 

1 

Kapitalgarantierücklagen 

sind in 

Höhe von 0,1 % des 

Vermögens p.a. zu 

bilden, bis 1 % 

des Vermögens. 

2 

Zinsgarantierücklagen 

sind in 

Höhe des halben 

Garantiezinssatzes 

bezogen auf 

das Vermögen zu 

halten. fair-finance 

bildet als einzige 

Vorsorgekasse Zinsgarantierücklagen. 

3 

Verlustvortrag aus 

den Anfangsjahren 

kann voraussichtlich 

beginnend mit 

2016 abgebaut 

werden. 

davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 5.430,32 (VJ: TEUR 5) 

90.054,67 43 

D. Passiva der Veranlagungsgemeinschaft 

I. Abfertigungsanwartschaften 190.002.326,34 119.948 

II. Verbindlichkeiten 83.285,47 20 

III. Passive Rechnungsabgrenzungsposten 

IV. Sonstige Passiva 

190.085.611,81 119.968 

Total 193.826.321,81 122.698

34 

Gewinn- und Verlustrec 

A. Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft 

I. Veranlagungserträge 

II. 

Garantien 

1 

Im Jahr 2013 wurden in 

53 Fällen Zinsgarantieleistungen 

erbracht. 

Im Jahr 2014 wurden 

keine Zinsgarantieleistungen 

erbracht. 

1. Kapitalgarantie 

2. Zinsgarantie 1 

III. Beiträge 

IV. Kosten 

V. Auszahlungen von Abfertigungsleistungen 

VI. 

VII. 

Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft 

Verwendung des Ergebnisses der Veranlagungsgemeinschaft 

B. Erträge und Aufwendungen der Betrieblichen Vorsorgekasse 

1. Verwaltungskosten 

2. Betriebsaufwendungen 

2 

Die gemeinsamen 

Personalaufwendungen 

mit der fair-finace 

Holding AG für 14 

MitarbeiterInnen 

betragen 2014 EUR 

763.034. 

a) 

2 

Personalaufwand 

- Gehälter 

- Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche 

Vorsorgekassen 

- Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie 

vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge 

- Sonstige Sozialaufwendungen 

b) Abschreibungen auf das Anlagevermögen 

c) Sonstige Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen 

3. Finanzerträge 

a) 

Zinserträge und sonstige laufende Erträge aus der Veranlagung der Eigenmittel 

und der nicht der Veranlagungsgemeinschaft zugeordneten Fremdmittel 

4. Finanzaufwendungen 

a) 

Abschreibungen auf sonstige Finanzanlagen die nicht den Veranlagungsgemeinschaften 

zugeordnet sind 

b) Zinsen und ähnliche Aufwendungen 

5. Sonstige Erträge 

6. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 

7. Steuern vom Einkommen und Ertrag 

8. Jahresüberschuss, Jahresfehlbetrag 

9. Veränderung von Rücklagen 

a) Auflösung der Kapitalrücklage 

b) Auflösung der Kapitalgarantierücklage 

c) Zuweisung zur Kapitalgarantierücklage 

d) Zuweisung zur Zinsgarantierücklage 

10. Verlustvortrag 

11. Ergebnisanteil des Partizipationskapitals 

12. Bilanzverlust

35 

hnung 2014 

1.1. – 31.12.2014 

in EUR 

1.1. – 31.12.2013 

in TEUR 

10.213.799,53 3.889 

743,62 2 

0,00 1 

70.589.501,44 66.611 

-1..729.206,43 -1.073 

-9.020.425,28 -3.913 

70.054.412,88 65.517 

-70.054.412,88 -65.517 

0,00 0 

1.621.179,75 1.621.179,75 1.002 1.002 

-170.453,37 

-2.707,18 

-50.595,91 

-194,00 

-151 

-2 

-45 

0 

-19.740,62 -18 

-1.518.012,71 -1.761.703,79 -1.202 -1.418 

155.085,66 144 

-21.082,00 -12 

-0,05 1 

17.777,87 151.781,48 9 140 

11.257,44 -276 

-6.181,00 -5 

5.076,44 -281 

949.309,00 0 

743,62 2 

-190.002,32 -120 

-313.106,33 446.943,97 -737 -855 

-2.976.868,03 -2.315 

245.497,00 474 

-2.279.350,62 -2.977

36 

Anhang für das 

Geschäftsjahr 2014

37 

Grundsätze 

Der Jahresabschluss 2014 wurde nach den Bestimmungen 

des Unternehmensgesetzbuches unter Berücksichtigung der 

spezifischen Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und 

des Betrieblichen Mitarbeiter- und Selbstständigenvorsorgegesetzes 

(BMSVG) erstellt. Die Gliederung der Bilanz und 

der Gewinn – und Verlustrechnung erfolgte nach den in der 

Anlage 1 zu § 40 BMSVG enthaltenen Formblättern. 

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 

Die Bewertung des immateriellen Anlagevermögens erfolgt 

zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer 

Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen werden 

Abschreibungssätze zwischen 10 % und 33,3 % zugrundegelegt. 

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren 

Risiken und der Höhe nach noch nicht feststehende Verbindlichkeiten. 

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag 

unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht 

angesetzt. 

Erläuterungen zur Bilanz 

Aktiva 

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens 

und die Aufgliederung der Jahresabschreibung nach einzelnen 

Posten sind in der Anlage 1 dargestellt. 

Die Wertpapiere des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten 

angesetzt. Abschreibungen werden vorgenommen, 

wenn nachhaltige Wertminderungen eingetreten sind. 

Im Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen 

auf Wertpapiere vorgenommen. Die im Wertpapierbestand 

enthaltenen stillen Reserven betragen EUR 15.911,47 

(VJ: T€ 34). 

Der Bestand am 31. Dezember 2014 setzt sich aus Renten 

und Rentenfonds zusammen. In der Direktveranlagung werden 

keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt. 

Die Forderungen bestehen im Wesentlichen aus Forderungen 

gegenüber verbundenen Unternehmen und aus sonstigen 

Forderungen. Die sonstigen Forderungen beinhalten im 

Wesentlichen abgegrenzte Wertpapierzinsen. Sämtliche 

Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig. 

Die Guthaben bei Banken in der Höhe von EUR 570.803,74 

(VJ: T€ 400) sind täglich fällig. 

Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft 

Die Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft wurden unter 

Beachtung des § 30 BMSVG, sowie der besonderen Veranlagungsbestimmungen 

des § 29 BMSVG, veranlagt. 

Passiva 

In der außerordentlichen Hauptversammlung vom 

28.11.2011 wurde der Vorstand ermächtigt, Partizipationskapital 

gemäß §23 Abs. 4 und 5 BWG bis zur Nominale 

EUR 3.000.000,00 (VJ: T€ 3.000) zu begeben. 

Das nominelle Partizipationskapital beträgt zum Bilanzstichtag 

EUR 1.950.000,00 (VJ: T€ 1.950). 

Gemäß den Bedingungen für das Partizipationskapital der 

fair-finance Vorsorgekasse AG nehmen die Inhaber der 

Partizipationsscheine am Ergebnis des Geschäftsjahres der 

Gesellschaft teil. Der anteilige Jahresverlust des Geschäftsjahres 

2014, in Höhe von EUR 245.497,00 (VJ T€ 475) wurde 

dem Partizipationskapital erfolgswirksam über die Gewinn- 

und Verlustrechnung zugewiesen. Die Zuweisung des 

anteiligen Verlustes erfolgte aufgrund des Verhältnisses des 

Nominales des gesamten gewinnberechtigten nominellen 

Partizipationskapitals zur Summe des gesamten nominellen 

Gesamtkapitals und Partizipationskapitals zum Bilanzstichtag 

31.12.2014. 

Zum 31. Dezember 2014 werden EUR 1.000.000,00 (VJ: 

T € 1.000) als gebundene Kapitalrücklage ausgewiesen. Der 

gebundenen Kapitalrücklage wurde das bei der Aktienausgabe 

erzielte Aufgeld zugewiesen. 

Die sonstigen Rückstellungen in der Höhe von EUR 69.596,00 

(VJ: T€ 61) setzten sich im Wesentlichen aus Rückstellungen 

für Prüfungs- und Beratungsaufwendungen in der Höhe von 

EUR 28.500,00 (VJ T€ 21), davon EUR 19.000,00 (VJ: 19) für 

die Abschlussprüfungstätigkeiten, EUR 3.500,00 

(VJ T€ 1) für sonstige Beratungstätigkeit und EUR 7.000,00 

(VJ: T€ 1) für Rechtsberatung, sowie Rückstellungen in der 

Höhe von EUR 36.790,00 (VJ T€ 40) für Fremdleistungen 

und der Rückstellungen für noch nicht konsumierte Urlaube 

von EUR 4.306,00 (VJ T€ 1) zusammen. 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit einem 

Betrag von EUR 59.198,01 (VJ T€ 23) bestehen mit einer 

Restlaufzeit von weniger als drei Monaten. 

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen aus Verbindlichkeiten 

an das Finanzamt und der Wiener GKK für Steuern 

und Abgaben aus der Lohnverrechnung in der Höhe von EUR 

8.161,50 (VJ T€ 8) und sonstigen Verbindlichkeiten in der 

Höhe von EUR 22.695,16 (VJ T€ 6). Gegenüber der Veranlagungsgemeinschaft 

besteht eine Verbindlichkeit aus der 

laufenden Verrechnung in der Höhe von EUR 4.836,99 (VJ T€ 

7). Die sonstigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit 

von weniger als drei Monaten. 

Passiva der Veranlagungsgemeinschaft 

Die Abfertigungsanwartschaft wird mit EUR 190.002.326,34 

(VJ T€ 119.948) ausgewiesen. 

Die Verbindlichkeiten der Veranlagungsgemeinschaft bestehen 

aus Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt EUR 

83.285,47 (VJ T€ 20). 

Das Grundkapital der Gesellschaft zum 31. Dezember 

2014 beträgt EUR 2.000.000,00 (VJ: T€ 2.000) und ist in 

2.000.000 Stückaktien zerlegt.

38 

Erläuterungen zur 

Gewinn- und Verlustrechnung 

Die Verwaltungskosten wurden entsprechend den vertraglichen 

Vereinbarungen in Höhe von 1,7 % zzgl. 0,3 % Inkassogebühr 

für die Sozialversicherungsträger aus den einbezahlten 

laufenden Beträgen und in Höhe von 0,6 % aus dem 

Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft entnommen. 

Die Betriebsaufwendungen bestehen aus Abschreibungen auf 

das Anlagevermögen, Personalaufwendungen, Rechts- und 

Beratungsaufwendungen, Aufwendungen für Wartungs- und 

EDV-Arbeiten, Miet- und Betriebskostenaufwendungen, Kosten 

für Fremdpersonal, Gebühren sowie anderen sonstigen 

Aufwendungen. Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer 

betragen EUR 21.500,00 (VJ T€ 19) davon EUR 19.000,00 

(VJ T€ 19) für die Abschlussprüfungstätigkeiten und EUR 

2.500,00 (VJ T€ 1) für andere Bestätigungsleistungen. 

Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder des Vorstandes: 

Der Vorstand setzte sich im Geschäftsjahr 2014 wie folgt 

zusammen: 

Mag. Markus Zeilinger, Wien, Vorsitzender des Vorstandes 

Günter Hörweg, Wien, Vorstandsmitglied 

Mag. Dr. Erich Schiff, Wien, Vorstandsmitglied 

Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder 

des Aufsichtsrates: 

Die Zusammensetzung des fair-finance 

Aufsichtsrates ist insofern besonders, 

als nur drei der sieben fair-finance Aufsichtsräte 

der Eigentümerseite zuzuordnen 

sind, wodurch sich eine Stakeholder- 

Mehrheit in diesem Gremium ergibt. 

Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2014 

folgende Mitglieder an: 

Der überwiegende Teil der sonstigen Betriebs-, Verwaltungsund 

Vertriebsaufwendungen von € 1.518.012,71 (VJ T€ 1.202) 

entfällt auf die Verrechnung mit der Muttergesellschaft. 

Gegenstand der Leistungen ist die Organisation und Ausführung, 

der für den Betrieb der Vorsorgekasse erforderlichen 

Tätigkeiten durch die Bereitstellung der erforderlichen Infrastruktur 

(Büroräumlichkeiten, kaufmännische und technische 

Betriebsausstattung etc.) und von Personalressourcen nach 

Maßgabe der Anforderungen seitens der Vorsorgekasse. Der 

Personalstand der Vorsorgekasse hat sich im Berichtszeitraum 

von 6 auf 7 Mitarbeiter erhöht. 

DI Mag. Dr. Helmut Eichert 

Mag. Claudia Kral-Bast 

Dipl. Ökonom Uwe Greff 

Henning Mettler 

Kerstin Schiefer 

Josef Wild 

Angela Latin 

Mag. Rainer Ladentrog 

Vorsitzender 

Stellvertretende Vorsitzende 

Aufsichtsratsmitglied 




(bis 4.11.2014) 


(Betriebsrätin bis 28.10.2014) 


(Betriebsrat ab 28.10.2014) 

Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse 

Die Anteile an der fair-finance Vorsorgekasse Aktiengesellschaft 

werden zu 100 % von der fair-finance Holding AG 

gehalten. Der Jahresabschluss der fair-finance Vorsorgekasse 

Aktiengesellschaft wird in den von der fair-finance Holding 

AG mit Sitz in 1080 Wien, Alser Straße 21, gem. § 237 Z14 

UGB zu erstellenden Konzernabschluss einbezogen. 

Staatskommissäre: 

Dr. Doris Brandtstätter 

ADir. Klaus Horvath 

Sonstige ergänzende Angaben 

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2014 7 Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter. Die Mitglieder des Aufsichtsrates 

erhielten für ihre Tätigkeit für die Gesellschaft im Jahr 2014 

keine Bezüge. Den Mitgliedern des Aufsichtsrates und des 

Vorstandes wurden weder Vorschüsse noch Kredite gewährt. 

Günter Hörweg 


Mag. Dr. Erich Schiff 


Die Vorstände sind in der fair-finance Holding AG beschäftigt 

und daher wurden ihnen im Geschäftsjahr 2014 keine Bezüge 

vom geprüften Unternehmen ausbezahlt. Ein Handelsbuch 

gemäß §64 Abs. 1 Z15 BWG wurde nicht geführt. Die Steuern 

vom Einkommen und Ertrag entfallen ausschließlich auf das 

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeiten. 

Mag. Markus Zeilinge 

Vorstandsvorsitzender 

Wien, am 02. März 2015

39 

Entwicklung 

des Anlagevermögens 

Anschaffungskosten 

am 

01.01.14 

EUR 

Zugänge 

EUR 

Abgänge 

EUR 

Anschaffungskosten 

am 

31.12.14 

EUR 

Abschreibungen 

kumuliert 

EUR 

Abschreibungen 

(Zuschreibungen) 

des Jahres 

EUR 

Buchwert 

am 

31.12.14 

EUR 

Buchwert 

am 

01.01.14 

EUR 

I. Immaterielle 

Vermögensgegenstände 

1. Gewerbliche Schutzrechte 

und ähnliche Rechte und 

Vorteile sowie daraus 

abgeleitete Lizenzen 192.866,17 12.614,00 0,00 205.480,17 -103.156,79 -19.740,62 102.323,38 109.450,00 

II. Sachanlagen 

192.866,17 12.614,00 0,00 205.480,17 -103.156,79 -19.740,62 102.323,38 109.450,00 

1. andere Anlagen, 

Betriebs- und Geschäftsausstattung 

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

III. Finanzanlagen 

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

1. Beteiligungen 70,00 0,00 0,00 70,00 0,00 0,00 70,00 70,00 

2. Wertpapiere 2.136.489,39 920.874,94 -1.124.800,00 1.932.564,33 -45.726,00 -21.082,00 1.886.838,33 2.111.845,39 

2.136.559,39 920.874,94 -1.124.800,00 1.932.634,33 -45.726,00 -21.082,00 1.886.908,33 2.111.915,39 

2.329.425,56 933.488,94 -1.124.800,00 2.138.114,50 -148.882,79 -40.822,62 1.989.231,71 2.221.365,39

40 

Uneingeschränkter 

Bestätigungsvermerk 

Bericht zum Jahresabschluss 

Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der fair-finance 

Vorsorgekasse AG, Wien, für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 

2014 bis zum 31. Dezember 2014 unter Einbeziehung der 

Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die 

Bilanz zum 31. Dezember 2014, die Gewinn- und Verlustrechnung 

für das am 31. Dezember 2014 endende Geschäftsjahr 

sowie den Anhang. 

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss 

und die Buchführung 

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die 

Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses 

verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild 

der Vermögens, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in 

Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensund 

bankrechtlichen Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung 

beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung 

eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für 

die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung 

eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanzund 

Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, damit 

dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf 

Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; 

die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und 

Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die 

unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen 

angemessen erscheinen. 

Verantwortung des Abschlussprüfers und Beschreibung von 

Art und Umfang der gesetzlichen Abschlussprüfung 

Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils 

zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage 

unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung 

der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und 

Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. 

Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln 

einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, 

dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber 

bilden können, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen 

Fehldarstellungen ist. 

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen 

zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich 

der Beträge und sonstigen Angaben im Jahresabschluss. Die 

Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen 

Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung sei 

ner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher 

Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder 

unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung 

berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne 

Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses 

und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes 

der Vermögens, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft 

von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen 

geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, 

nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der 

internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung 

umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten 

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der 

von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen 

Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage 

des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass wir 

ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt 

haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere 

Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt. 

Prüfungsurteil 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse 

entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung 

den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst 

getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft 

zum 31. Dezember 2014 sowie der Ertragslage der 

Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2014 bis 

zum 31. Dezember 2014 in Übereinstimmung mit den österreichischen 

Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung. 

Aussagen zum Lagebericht 

Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften 

darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang 

steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine 

falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. 

Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu 

enthalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in 

Einklang steht. Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung 

in Einklang mit dem Jahresabschluss. 

Wien, am 3. März 2015 

KPMG Austria GmbH 

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft 

Mag. Georg Weinberger 

Wirtschaftsprüfer 

ppa Mag. Alexander Knott 

Wirtschaftsprüfer

41 

Bericht des 

Aufsichtsrates 

Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres die ihm 

nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. 

Ihm wurde regelmäßig vom Vorstand über die 

Geschäftslage sowie über bedeutsame Geschäftsvorfälle 

mündlich und schriftlich berichtet. Im Geschäftsjahr 2014 

fanden vier Sitzungen statt. Der Aufsichtsrat konnte sich 

von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung und des 

Jahresabschlusses überzeugen. 

Die Buchführung, der Jahresabschluss 2014 samt Anhang 

sowie der Lagebericht wurden von der KPMG Austria GmbH 

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft 

geprüft und der darüber verfasste Prüfbericht dem Aufsichtsrat 

vorgelegt. Die Prüfung hat nach ihrem abschließenden 

Ergebnis keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben, weshalb 

der Jahresabschluss 2014 mit dem uneingeschränkten 

Bestätigungsvermerk versehen wurde. 

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss 

und den Lagebericht ebenfalls geprüft und sich 

von deren Ordnungsmäßigkeit und sachlichen Unbedenklichkeit 

überzeugt. Der Aufsichtsrat hat sich somit dem Ergebnis 

der Abschlussprüfung angeschlossen und den Jahresabschluss 

und den Lagebericht über das Geschäftsjahr 2014 

einstimmig gebilligt. Der vorgelegte Jahresabschluss ist 

damit gemäß § 96 Abs. 4 AktG festgestellt. 

Der Aufsichtsrat hat die Anlagen gem. § 63 Abs. 5 und 7 

BWG zum Prüfungsbericht des Bank- und Abschlussprüfers 

entgegengenommen und nach Einsicht festgestellt, dass 

keine Beanstandungen vorliegen. 

Den Mitgliedern des Vorstandes sowie den Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeitern spricht der Aufsichtsrat seinen Dank für 

ihren Einsatz und die geleistete Arbeit aus. 

Wien, im März 2015 

Für den Aufsichtsrat 

DI Mag. Dr. Helmut Eichert, Vorsitzender

42 

Auszeichnungen 

Nach 2011 und 2012 wurde fair-finance 2013 erneut mit 

dem GOLD-Zertifikat der Österreichischen Gesellschaft 

für Umwelt und Technik (ÖGUT) für die Nachhaltigkeit des 

Portfolios ausgezeichnet. 

fair-finance erhielt 2014 als familienfreundlicher 

Arbeitgeber die staatliche Auszeichnung für 

familienfreundliche Personalpolitik. 

Mit dem Gewinn des IPE Country Awards 2014 wurde 

fair-finance zum 3. Mal in Folge als „Best Pension Fund in 

Austria – Vorsorgekasse“ ausgezeichnet. 

Für die Durchführung ihrer 5-Jahres Feier am 9.3.2015 

erhielt fair-finance das Österreichische Umweltzeichen 

für Green Meetings. 

Platz 1 im 3- und 5- jährigen Vergleich des internationalen 

Versicherungsmaklers und Beraters GrECo (www. 

greco.at.) 

Umweltzeichen für den fair-finance bond Fonds. 

Mitgliedschaften 

KLIMABÜNDNIS ÖSTERREICH – Größtes kommunales Klimaschutz-Netzwerk in Europa. 

ÖGUT – Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik 

NPO – Institut für interdisziplinäre Nonprofit Forschung an der Wirtschaftsuniversität Wien (fair-finance ist förderndes Mitglied) 

BVK – Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen 

respACT – austrian business council for sustainable development 

CRIC – Verein für ethisch orientierte Investoren

43 

Kunden über fair-finance 

fair-finance dankt allen Kundinnen und Kunden für das Vertrauen … 

Der Grüne Erde Philosophie folgend, 

muss auch bei der Betrieblichen 

Vorsorge gesichert sein, dass es sich um nachhaltige und 

ethisch korrekte Anlageformen handelt. Natürlich wollen wir 

auch im Sinne unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter das 

Geld gut verwalten und sind daher sehr zufrieden mit der Zinsgarantie 

von fair-finance und mit der in einem solchen Bereich 

notwendigen, sehr persönlichen Betreuung. Wir sind froh, dass 

wir in fair-finance einen Partner gefunden haben, der dieselbe 

Sprache spricht, wie wir. 

Mag. Kuno Haas, Geschäftsführer Grüne Erde 

Fair handeln beginnt für SONNENTOR nicht nur 

in den Entwicklungsländern oder der sogenannten 

Dritten Welt. Jeder Biobauer, Mitarbeiter, 

Vertriebspartner, Ladner und Konsument ist ein 

wichtiger Teil des fairen Handels. Daher war es für uns wichtig, 

auch im Bereich der Mitarbeitervorsorge auf einen fairen 

Partner zu setzen. Mit fair-finance haben wir diesen Partner 

gefunden. Denn der Ansatz von fair-finance, nicht den Gewinn, 

sondern die Interessen der Kundinnen und Kunden in den 

Mittelpunkt zu stellen, deren Gelder nachhaltig zu veranlagen 

und dabei die gegenseitige Wertschätzung stets im Blick zu 

haben, lässt die Freude auch bei uns wachsen… 

Johannes Gutmann, 

Geschäftsführer und Gründer von Sonnentor 

Als Familienunternehmen mit einer knapp 

200-jährigen Geschichte ist sich Getzner 

Textil der Verantwortung für den Erhalt 

einer lebenswerten Umwelt bewusst und möchte durch die 

bluesign® Zertifizierung der Produkte mithelfen, eine sichere 

und gesunde Umwelt zu erhalten. Daher legen wir auch bei unseren 

Partnern großen Wert auf Nachhaltigkeit und verantwortungsvolles 

Handeln. fair-finance beweist, dass Sozialverantwortung, 

Innovation und Nachhaltigkeit nicht im Widerspruch 

zu wirtschaftlich erfolgreichem Arbeiten stehen. Nicht zuletzt 

durch die neuerliche Auszeichnung mit dem IPE-Country 

Award 2014, zu dem ich herzlich gratuliere. 

Dr. Brigitte Birnleitner, Leitung Personalabteilung 

Nach mehr als 10 Jahren Abfertigung Neu war 

es unsere Verpflichtung, das Angebot der neuen 

fair-finance Vorsorgekasse zu prüfen. Der von 

fair-finance gelebte Ansatz „nachhaltiges wirtschaftliches 

Agieren mit sozialem Engagement in Einklang zu 

bringen“, deckt sich in hohem Maß mit unserem auf Vertrauen, 

Respekt und Wertschätzung aufgebauten Handeln. Das erfrischend 

partnerschaftliche Geschäftsmodell mit einzigartigen 

Leistungen für Kunden, wie die Zinsgarantie oder eine Gewinnbeteiligung 

unterscheidet fair-finance von den anderen Anbietern. 

Wir sind überzeugt, mit einem Wechsel zu fair-finance die 

richtige Entscheidung getroffen zu haben. 

Petra Grössl-Wechselberger, BRV Krankenhaus Schwaz 

Die Fachhochschule Kärnten hat sich seit 

ihrem Bestehen zu einer einzigartigen Bildungsinstitution 

in Kärnten entwickelt. 

Nachdem wir uns entschlossen hatten, die Auswahl der 

MitarbeiterInnenvorsorgekasse für unsere rund 300 hauptberuflichen 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu evaluieren, 

fiel uns die fair-finance Vorsorgekasse mit ihrer garantierten 

Verzinsung auf. Die Performance der letzten Jahre und vor 

allem die nachhaltige Veranlagungsstrategie gaben am Ende 

den Ausschlag für einen Wechsel zu fair-finance. Da wir als 

Hochschule soziale Verantwortung leben, passen auch Initiativen 

von fair-finance, wie der betriebliche Sozialpreis, gut zu uns. 

DI Siegfried Spanz, Geschäftsführer 

und Betriebsratsvorsitzender Ing. Andreas Unterrieder 

mit einem gemeinsam Statement 

Grundwerte wie gegenseitige Wertschätzung 

und Verantwortung sind bei Schirnhofer 

von großer Bedeutung. Aus der Tradition eines Familienbetriebes 

wissen wir um die Verantwortung für alle, die nach 

uns kommen. Dieses Bewusstsein treibt mich dazu, in allen 

Bereichen meines Unternehmens mehr zu tun, als die Gesetze 

verlangen und mehr, als nach üblichen Maßstäben erforderlich 

erscheint. fair-finance als verantwortungsvoll agierendes 

Unternehmen passt da wunderbar dazu, übernimmt gesellschaftliche 

Verantwortung und ist damit ein starker Partner. 

Karl Schirnhofer 

Als Weltmarktführer sind für ATOMIC zukünftige 

Entwicklungen hinsichtlich Modernisierungen 

und Verbesserungen in allen Bereichen 

der Produktion ganz besonders wichtig. 

Noch wichtiger sind aber unsere MitarbeiterInnen als wesentliche 

Säule des Erfolges! Für sie wollen wir ein attraktiver 

Arbeitgeber sein, der mit seiner Mannschaft zur „Skifabrik der 

Zukunft“ wird. Dafür übernehmen wir gerne die Verantwortung. 

So wie fair-finance, unser Partner im Bereich der Mitarbeiter- 

Innen-Vorsorge, Verantwortung übernimmt. Für zukünftige 

Generationen und für jeden einzelnen aus unserem Team. 

Mit garantierter Mindestverzinsung, Gewinnbeteiligung und 

nachhaltiger Veranlagung des Kundenvermögens. 

Darin sehen wir die Zukunft. 

Michael Mooslechner, Betriebsratsvorsitzender Atomic 

Als gesetzliche Interessenvertretung 

für über 450.000 niederösterreichische 

Beschäftigte stehen wir im Spannungsfeld, 

für unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter das umzusetzen, 

wofür wir öffentlich eintreten. Mit fair-finance können wir 

diese Anforderungen erfüllen. Wir schätzen bei fair-finance die 

Transparenz und Klarheit, die wir auch als kritische Arbeitnehmer 

Arbeitnehmervertretung einfordern. 

Herbert Grurl, Vorsitzender des Betriebsrates AKNÖ

fair-finance Vorsorgekasse AG 

Alser Straße 21, 1080 Wien 

Telefon: +43 1 405 71 71 - 0 

Fax: +43 1 405 71 71 - 71 

E-Mail: office@fair-finance.at 

www.fair-finance.at 

www.sozialpreis.at 

Österreichweiter Telefonservice 

zum Ortstarif: 0810 810 061 

Gedruckt nach der Richtlinie "Druckererzeugnisse" 

des Österreichischen Umweltzeichens 

Druckerei Odysseus Stavros Vrachoritis GmbH, UW 830 

PEFC zertifiziert 

Das Papier dieses Produktes stammt 

aus nachhaltig bewirtschafteten 

Wäldern und kontrollierten Quellen 

www.pefc.at

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