Fairnessbericht 2014

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Entwicklung der Branche
Das Gesamtvermögen der Branche beträgt per Ende 2014
EUR 7,32 Milliarden (VJ: EUR 6,22 Mrd.). Laut Statistik der
Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen wurden zum
Ultimo 2014 für über 3 Millionen (VJ: 2,9 Mio.) unselbständig
und selbständig Erwerbstätige laufende Beitragszahlungen
zur Abfertigung Neu geleistet. Die laufenden Beitragszahlungen
betragen EUR 1,20 Milliarden (VJ: EUR 1,12 Mrd.)
und die Auszahlungen EUR 351 Millionen (VJ: EUR 314 Mio.)
Die Steigerungsraten der angeführten Kennzahlen gegenüber
dem Vorjahr haben sich nicht zuletzt aufgrund der konjunkturellen
Situation und deren Auswirkung auf den Arbeitsmarkt
etwas verflacht. Grundsätzlich entspricht das Wachstum der
Branche der systemimmanenten Entwicklung des Modells
der Abfertigung Neu, welches für neue Dienstverhältnisse ab
Dienstbeginn in 2003 eingeführt wurde.
Unser Geschäftsverlauf
Das Geschäftsjahr 2014 stellt das fünfte Geschäftsjahr unserer
Gesellschaft dar. Die größte Veränderung des Kundenbestandes
gegenüber 2013 erfolgte im März 2014, als das Vermögen
von rund 15.000 anspruchsberechtigten Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern jener Neukunden, die sich 2013 für einen
Vertragswechsel zu unserer Gesellschaft entschieden haben,
an uns übertragen wurde.
Per Jahresultimo 2014 ist die Anzahl der Beitrittsverträge
mit Dienstgebern auf 1.410 (VJ: 946) und jene mit Selbständigen
auf 2.115 (VJ: 1.456) angewachsen. Die Beitragszahlungen
haben in 2014 EUR 70,59 Millionen (VJ: EUR 66,61 Mio.)
betragen. EUR 36,29 Millionen (VJ: EUR 23,8 Mio.) entfallen
auf laufende Beitragszahlungen, EUR 34,1 Millionen (VJ: EUR
42,63 Mio.) auf Übertragungen von anderen BV-Kassen und
EUR 0,16 Millionen (VJ: EUR 0,21 Mio.) auf Übertragungen
von Alt-Abfertigungsanwartschaften. Die Anzahl der beitragsfreien
Anspruchsberechtigten beträgt zum Ultimo 2014
47.307 (VJ: 27.414) und jene der beitragspflichtigen
Anspruchsberechtigten 81.218 (VJ: 62.366). EUR 9,02 Millionen
(VJ: EUR 3,91 Mio.) wurden an Leistungen ausbezahlt.
Der Marktanteil unserer Gesellschaft beträgt zum 31.12.2014
somit 2,60 % (VJ: 1,93 %) auf Basis des Vermögens, 2,7 %
(VJ: 2,15 %) auf Basis der beitragspflichtigen Anspruchsberechtigten
und 3,02 % (VJ: 2,12 %) anhand der laufenden
Beitragszahlungen 2014.
Das Geschäftsjahr 2014 war abermals von intensiver vertrieblicher
Tätigkeit geprägt. Erfreulicherweise haben sich in
2014 wieder 209 (VJ: 146) Dienstgeber für unser einzigartiges
Angebot und für unser auf Fairness und soziale Verantwortung
ausgelegtes Unternehmenskonzept entschieden.
Auf Basis dieser neuen Vertragsabschlüsse erwarten wir im
März 2015 die Übertragung von etwa 20.000 Anspruchsberechtigten
mit einem Übertragungsbetrag von rund EUR 30
Millionen. Unser Marktanteil in 2015 beträgt aufgrund der
bereits abgeschlossenen Beitrittsverträge je nach Kennzahl
bis zu 3,5 %. Es ist uns somit gelungen die bislang an achter
Stelle gereihte Volksbanken Victoria Vorsorgekasse AG zu
überholen. Auf diesen Erfolg sind wir stolz und danken unseren
Kundinnen und Kunden für Ihr Vertrauen.
Das verwaltete Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft ist
um 58 % angewachsen und beträgt zum Jahresende 2014
EUR 190,08 Millionen (VJ: EUR 119,96 Mio.).
Vermögensveranlagung
Die Veranlagungsstrategie von fair-finance war auch 2014
darauf ausgerichtet, langfristig eine zumindest marktdurchschnittliche
Performance zu erzielen. Bei der Auswahl der
Investments wurde unter Beachtung der „Grundsätzlichen
Richtlinie nachhaltiger Vermögensveranlagung“ die ökonomische
Dimension der Nachhaltigkeit, ausgedrückt in Sicherheit,
Ertragskraft und Liquidität des Investments ebenso
berücksichtigt, wie die ökologische und insbesondere die
soziale Dimension. Gemäß der Klasseneinteilung der ÖKB
(Österreichische Kontrollbank) wurde auch in 2014 weiterhin
die defensive (risikoarme) Veranlagungsstrategie beibehalten.
Das Veranlagungsjahr 2014 ist im Vergleich zum Ausblick
überraschend gut verlaufen. Das Veranlagungsergebnis 2014
liegt mit 5,95 % abermals deutlich über dem Marktdurchschnitt
von 3,98 %. Das gute Gesamtergebnis ist vor allem
den Anleihen, also unserer größten Asset Klasse, geschuldet.
Die anhaltend niedrigen Zinsen haben insbesondere bei
Titeln mit langer Laufzeit und bester Bonität zu beachtlichen
Kursgewinnen geführt. Die ganzjährige Übergewichtung dieser
Asset Klasse gegenüber der Zielallokation war letztendlich
eine richtige Entscheidung, wenngleich das zukünftige
Renditepotenzial von Anleihen nunmehr ausgereizt erscheint.
Entsprechend erfreulich war somit in 2014 die Entwicklung
des mit dem Österreichischen Umweltzeichen ausgezeichneten
fair-finance bond Fonds, welcher bei einem Vermögen
von EUR 80 Mio. eine Jahresperformance von 9,1 % erzielen
konnte. In der Klasse der Anleihen Held to Maturity (HtM)
konnten signifikante Reserven für die Zukunft aufgebaut
werden. Neuinvestitionen in dieser Asset Klasse waren
aufgrund der niedrigen Einstiegsrenditen kaum möglich. Die
größte Performance wurde – getrieben durch das billige Geld