steueranwaltsmagazin Heft 4/2008 - Wagner-Joos Rechtsanwälte

� Steuermelder
verlusten ist sowohl im Zwischenveräußerungsfall als auch
bei der Einlösung nicht mehr möglich. Dies gilt für Alt-
Wertpapiere auch nach 2008, also unter dem neuen Abgeltungsteuerregime
ab 2009. Da die Aktienanleihe als Finanzinnovation
eingestuft wird, gilt für sie die Bestandsschutzregel
nicht. Auch ab 2009 ist immer der dann zufließende
Zinsertrag von der Bank der Kapitalertragsteuer von 25 v. H.
Optionsgeschäfte: Kein Abzug der Optionsprämien bei Verfall der Optionen
Dr. Friedrich Harenberg
Abstract: Die von einem Steuerpflichtigen aufgewendeten
Prämien für den Erwerb von Kaufoptionen (calls) sind nach
dem Urteil des BFH v. 19. 12. 2007 IX R 11/06 nicht bei
den Einkünften aus privaten Veräußerungsgeschäften abziehbar,
wenn er die Optionen nicht ausübt, sondern verfallen
läßt.
Anlaß: BFH-Urteil vom 19. 12. 2007 Az. IX R 11/06
Optionsprämien bei Verfall der Option nicht abziehbar
Nach dem BFH-Urteil vom 19. 12. 2007 IX R 11/06 ist der
Verfall einer Option kein privates Veräußerungsgeschäft i. S.
eines Termingeschäfts des § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 Satz 1
EStG. Die beim Verfall aufwendeten Anschaffungskosten
(Optionsprämien) sind keine vergeblichen Werbungskosten,
sondern steuerlich unbeachtlich.
I. Sachverhalt
Der Kläger hatte im Jahr 2000 Kaufoptionen (calls) erworben
und dafür rund 26 000 DM aufgewendet. Die Optionen
wurden von ihm nicht wahrgenommen, sondern verfielen.
In seiner Steuererklärung machte er diesen Betrag als vergebliche
Werbungskosten geltend. Das Finanzamt ließ den
Betrag unberücksichtigt. Die Klage vor dem FG hatte Erfolg.
Auf die Revision des Finanzamts hin hob der IX. Senat des
BFH das Urteil auf und wies die Klage ab.
II. Entscheidung des BFH
Der Kläger kann den Verlust aus dem Verfall der Optionen
nicht bei den Einnahmen aus einem Termingeschäft abziehen.
Termingeschäfte sind nur solche, durch die der Steuerpflichtige
einen Differenzausgleich oder einen durch den
Wert einer veränderlichen Bezugsgröße bestimmten Geld-
Dr. Friedrich Harenberg Optionsgeschäfte: Kein Abzug der Optionsprämien bei Verfall der Optionen
zu unterziehen. Das Anschaffungsdatum spielt keine Rolle.
Negative oder positive Kursgewinne bleiben nach Ablauf
der Jahresfrist bei Anschaffung vor 2009 außen vor. Anleihen,
die erst in 2009 erworben werden, unterliegen sowohl
mit ihren Zinserträgen als auch positiven oder negativen
realisierten Wertzuwächsen (-minderungen) der Abgeltungsteuer.
betrag oder Vorteil erlangt, sofern der Zeitraum zwischen
Erwerb und Beendigung des Rechts auf einen Differenzausgleich,
Geldbetrag oder Vorteil nicht mehr als ein Jahr beträgt
(§ 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 Satz 1 EStG); als Termingeschäft
gelten u. a. aber auch Optionsgeschäfte (§ 23 Abs. 1
Satz 1 Nr. 4 Satz 2 EStG).
Der Tatbestand des § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 EStG, so das
Gericht, sei nur erfüllt, wenn der Optionsinhaber durch die
Beendigung des erworbenen Rechts auf Differenzausgleich
tatsächlich einen Differenzausgleich erlange, d. h. das Basisgeschäft
durchführe; denn § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 EStG erfasse
nur Vorteile, die auf dem Basisgeschäft beruhen (BFH-
Urteil vom 17. 4. 2007 Az. IX R 40/06, BStBl II 2007, 608).
Hieran fehle es, wenn der Optionsinhaber von seinem
Recht auf Differenzausgleich keinen Gebrauch mache und
die Option verfallen lasse (gl. A. Bundesministerium der
Finanzen, Schreiben vom 27. November 2001, BStBl I 2001,
986, Tz 18 und 23; Harenberg, Lexikon der Kapitalanlagen,
NWB Heft 45/2005 F. 3 S. 13699). Eine andere Auslegung
lasse die Vorschrift nicht zu. Zwischen § 23 Abs. 1 Satz 1
Nr. 4 Satz 1 Halbsatz 1 und 2 EStG bestehe kein Widerspruch
(a. A. – neben der Vorinstanz – z. B. Philipowski,
DStR 2004, 978, 979 f.). Das erworbene Recht auf einen Differenzausgleich
müsse innerhalb eines Jahres beendet sein
(§ 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 Satz 1 Halbsatz 2 EStG) und der
Optionsinhaber müsse hieraus (tatsächlich) einen Differenzausgleich
erlangen (§ 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 Satz 1 Halbsatz
1 EStG).
Praxishinweis
Mit BFH-Urteil vom 3. 5. 2007 Az. VI R 36/05 (BStBl II 2007,
647) wurden im Fall von Arbeitnehmeroptionen die Erwerbsaufwendungen
als vergebliche Werbungskosten bei
den Einkünften aus nichtselbständiger Arbeit zugelassen.
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