BC Consulting Letter #02-2022

SPECIAL STADTSPARKASSE MÜNCHEN
STADTSPARKASSE MÜNCHEN 3|4
FOKUSBRANCHE BAU & IMMOBILIEN 4|4
erhöht, könnte das Auswirkungen auf das deutsche
Zinsniveau haben.
»Wohin soll ein 10 Jahre laufender
Bundestitel bei jetzt 0,13% Verzinsung
noch fallen?«
40 % aller gewerblichen Immobilien werden von
ausländischen Investoren erworben. Die Abnehmer
von Gewerbeimmobilien sind meist institutionelle
Anleger (Versicherungen, geschlossene
Fonds) mit entsprechenden Renditeansprüchen.
Die gehen dorthin, wo der Markt am attraktivsten
ist und ausländische Investoren könnten sich
Richtung USA orientieren. Das hätte Auswirkungen
auf den Münchner Immobilienmarkt.
Die Inflationsrate ist stark gestiegen. Ist das
das Signal für das Ende der Niedrigzinsen
und der EZB-induzierten Kreditschwemme?
Was bedeutet das für Menschen, die eine
Immobilie kaufen wollen?
Klar gibt es einen Zusammenhang von Inflationsrate
und Zinsentwicklung. Dieser wird
durch die EZB mit der Geldpolitik aushebelt.
Heute sind die Zinsen niedrig. Jeder Kaufinteressent
sollte sich die Frage stellen: ‚Wie
wahrscheinlich ist es, dass die Zinsen auf heutigem
Niveau bleiben oder sinken?‘ Die Wahrscheinlichkeit,
dass sie steigen, liegt um ein
Vielfaches höher! Wohin soll ein 10 Jahre laufender
Bundestitel bei jetzt 0,13 % Verzinsung
noch fallen? Jedem Kaufwilligen kann ich nur
raten, eine lange Zinsbindung einzugehen, um
künftige Zinserhöhungen abzufedern.
MARKUS KREMPL ÜBER STRESS UND
ANPASSUNGEN BEI DEN UNTERNEHMEN
Die Unternehmen in München sind noch nicht
im Vorkrisenmodus, aber man kann durchaus
von einer generellen Belebung sprechen. Erfreulich
ist, dass sich die Unternehmen sehr rasch
gewandelt haben. Strukturelle Veränderungen
wurden durchgeführt, um durch die Zeiten der
Lockdowns zu kommen. Inzwischen drückt der
Schuh an anderen Stellen: Der Fachkräftemangel
ist allgegenwärtig und die Unterbrechung
der Lieferketten wie der Rohstoffversorgung ist
zu großen Thema geworden. Das betrifft ganz
besonders auch die Bauunternehmen, über die
Kollege Andreas Zanner ausführlich berichtet.
In der Planung für das heurige Jahr zeigte sich,
dass es einen ganz zentraler Faktor für eine gute
Entwicklung gibt: Es ist ausreichend Liquidität
vorhanden. Geholfen haben dabei die Fördermittel
und Überbrückungsdarlehen. Die Tilgungen
rückzahlbarer Gelder hat weitgehend problemlos
begonnen. Wir rechnen im laufenden Jahr
damit, dass da oder dort Engpässe entstehen
könnten, vor allem in den Branchen, die Covid
besonders getroffen hat. Das war in München
in erster Linie die Tourismuswirtschaft. Weder
in der Hotellerie, noch der Gastronomie ist der
Regelbetrieb gegeben. Selbst im vergangenen
Sommer, der den Eindruck vermittelte, dass der
Tourismus wieder boomt, und die Stadt voll ist
von Gästen, lag man nicht auf Vorkrisenniveau.
ENG BEI BRANCHEN, DIE VON CORONA
BESONDERS BETROFFEN SIND
Wie viele Unternehmenskunden mit welchem
Ausleihungsvolumen haben Sie in Ihrem
Kundenportefeuille und wie viele davon
werden Ihrer Meinung nach 2022 ein
Sanierungsprojekt starten müssen?
Die Stadtsparkasse München hat ein Ausleihungsvolumen
von 15,5 Milliarden Euro, 5
Milliarden bei gewerblichen Ausleihungen.
Wir sehen kein Risiko, das über das Maß hinausgeht,
was auch in „normalen Jahren“ in den
Büchern ist. Einige Kunden müssen ihre Geschäftsmodelle
verändern. Wenn das gelingt,
gibt es auch langfristig kein größeres Risiko.
Wir sind seit Ausbruch der Pandemie in engem
Kontakt mit den Branchen gestanden, die besonders
betroffen waren. Insbesondere waren
das Hoteliers und Gastronomen, um festzustellen,
wie wir helfen können. Es ist die große Stärke
der Sparkasse, dass wir nahe am Kunden sind
und den permanenten Austausch pflegen.
KOOPERATIONSBEREITSCHAFT IST WICHTIG
Wie kann ein Sanierungsverfahren positiv
über die Bühne gebracht werden? Welche
Rolle spielen dabei auf Seiten Ihrer Unternehmenskunden
die weichen Faktoren?
Erfreulicherweise musste in meinem Geschäftsbereich
2021 kein einziges Sanierungsverfahren
gestartet werden. Der wichtigste „weiche Faktor“
ist die Mitwirkung des Unternehmers. Es
gibt gerade bei älteren Eigentümern den einen
oder anderen, der beratungsresistent ist. Das ist
in einer schwierigen Situation problematisch.
Allerdings muss man auch den Vorteil sehen,
dass oft schon mehrere Krisen im Laufe der Jahre
gemeistert wurden. Grundsätzlich sind junge
Unternehmen sehr dynamisch und deutlich
veränderungsbereiter. Bei Sanierungen ist die
Bereitschaft zur Kooperation wichtig. Hier sehe
ich eine zentrale Aufgabe externer Unternehmensberater
wie der Bayernconsult: Sie bringen
des objektiven Blick von außen ein und können
beiden Seiten – Unternehmer und Sparkasse –
einen objektiven Eindruck der Lage vermitteln.
Was hat Corona intern verändert?
Wir schauen heute viel mehr auf die Tragfähigkeit
der Unternehmenskonzepte: ‚Ist es zukunftsträchtig?‘
‚Wie hat das Unternehmen auf die
Herausforderungen reagiert?‘ Intern haben wir
sehr rasch und flexibel die Möglichkeit im Homeoffice
zu arbeiten technisch ermöglicht. Das
gesamte Team wurde mit Tablet-PCs ausgestattet.
Wir haben Schulungen für den richtigen
Umgang mit Onlinemedien und Videokonferenzen
durchgeführt. In kurzer Zeit hat sich das
eingespielt. Heute haben wir eine ausgewogene
Mischung aus Präsenz und medialer Verbindung
aufgebaut, die Bestand haben wird.
ÜBER ANDREAS ZANNER
Der Leiter des gewerblichen Immobiliencenters
der Stadtsparkasse München ist zuständig für
Bauträger, Projektentwickler und Immobilienbestandshalter.
Andreas Zanner ist seit 1980 bei
der Stadtsparkasse München, zwischenzeitlich
war er zwei Jahre bei einer Commerzbanktochter
und der Deutschen Bank. Seit 30 Jahren in
leitender Funktion im Firmenkundengeschäft
tätig, leitet er seit 2015 die Abteilung Bauträger
und Immobilienkunden. Vom Ausleihungsvolumen
der Stadtsparkasse München entfallen
zwei Drittel auf Unternehmen, davon fließen
40 % in die klassische Investitionsfinanzierung.
60 % des Finanzierungsvolumens werden
für den Wohnungs- und Gewerbeimmobilienbau
verwendet.
ÜBER MARKUS KREMPL
Der Leiter der Abteilung Unternehmenskunden
ist seit 30 Jahren für die Stadtsparkasse
München tätig. Von Beginn an war er in allen
Stationen, die er durchlaufen hat, immer im
Vertrieb tätig. Seit zwei Jahrzehnten arbeitet
Markus Krempl im Bereich Firmenkunden,
seit 17 Jahren als Führungskraft. Sein Team
mit 50 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ist
für 2.000 Kunden zuständig. Insgesamt beschäftigt
die Stadtsparkasse München 2.000
Menschen und bildet 260 junge Leute zu
Bankkaufleuten aus.
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