Rechenschaftsbericht

Geschäftsbericht
per 30. November 2010
LGT Multi Manager Fund
Anlagefonds nach liechtensteinischem
Recht
LGT Capital Management AG

Geprüfter Geschäftsbericht per 30. November 2010
Inhaltsverzeichnis
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Capital Management AG
Organisation 4
Mitteilungen an die Anleger und allgemeine Informationen 7
Kurzbericht der Revisionsstelle 9
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) 10
LGT Multi Manager Equity North America (USD) 31
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) 44
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) 56
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) 68
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) 97
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) 142
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) 174
Erläuterungen zum Geschäftsbericht 212
Verkaufsrestriktionen
Anteile dieser Anlagefonds dürfen nicht an Anleger mit Domizil oder Nationalität USA verkauft, angeboten oder ausgeliefert
werden.
3

Organisation
Verwaltungsgesellschaft
LGT Capital Management AG, Vaduz,
gegründet per 1. September 1998
Verwaltungsrat
S.D. Prinz Max von und zu Liechtenstein, Präsident
Group CEO LGT Group Foundation, Vaduz
Olivier de Perregaux, Mitglied
Chief Financial Officer LGT Group Foundation, Vaduz
Elisabeth Zwicky Mosimann, Mitglied
Head Group Legal & Tax LGT Group Foundation, Vaduz
Geschäftsleitung
Torsten de Santos
CEO Capital Management
Vorsitzender der Geschäftsleitung
Dr. Rudolf Kutos
Head of Investment Management
Roger Gauch
Chief Operating Officer
Walter Pfaff
Head of Asset Allocation & Research
Beat Lenherr
Head of Capital Markets Group
Christian Pellis
Head of Distribution
Delegation der Anlageentscheide
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR):
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
Jupiter Asset Management Limited
1 Grosvenor Place
London SW 1X 7JJ
UK
TT International
Moor House, Level 13
120, London Wall
London ECZY 5ET
UK
4
GLG Partners LP
Asset Allocation Group
1 Curzon Street
London W1J 5HB
UK
Alken Asset Management LLP
3 rd Floor
61 Conduit Street
London W1S 2GB
UK
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Capital Management AG
LGT Multi Manager Equity North America (USD):
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
Stralem & Company Inc.
645 Madison Avenue
New York, NY 10022
USA
Calamos Advisors LLC
2020 Calamos Court
Naperville, IL 60563-2787
USA
Eagle Capital Management LLC
499 Park Avenue
New York, NY 10022
USA
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD):
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
First State Investments International Limited
23 St. Andrew Square
Edinburgh EH2 1BB
Schottland
Aberdeen Asset Managers
10 Queens Terrance
Aberdeen
Aberdeenshire
AB10 1 YG
UK

LGT Multi Manager Equity Japan (JPY):
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
GAM International Management Limited
12 St. James’s Place
London SW1A 1NX
UK
Dalton Capital (Guernsey) Limited
PO Box 186
1, Le Marchant Street, St. Peter Port, GY1 4HP
Channel Islands
Alliance Bernstein L.P.
1345 Avenue of the Americas
New York
NY 10105
USA
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD):
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
Blackfriars Asset Management Ltd.
Woolgate Exchange 25 Basinghall Street
London EC2V 5HA
UK
Polunin Capital Partners Limited
146 Buckingham Palace Road
London SW1W 9TR
UK
Charlemagne Capital (IOM) Limited
St. Mary’s Court,
20 Hill Street
Douglas
Isle of Man, IM1 1EU
British Isles
Aberdeen Asset Managers
10 Queens Terrance
Aberdeen
Aberdeenshire
AB10 1 YG
UK
Acadian Asset Management LLC
One Post Office Square
20 th Floor
Boston MA 02109
USA
5
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Capital Management AG
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD):
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
BlackRock International Limited
40 Torphichen Street
Edinburgh, EH3 8JB
UK
Capital International S.A.
3, place des Bergues
1201 Genf
Schweiz
UBS AG
Gessnerallee 3
8098 Zürich
Schweiz
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) :
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
Oaktree Capital Management, L.P.
333 South Grand Ave., 28 th Floor
Los Angeles, CA 90071
USA
Putnam Investments Limited
Cassini House
57-59 St. James’s Street
London SW1A 1LD
UK
Advent Capital Management LLC
1065 Avenue of the Americas
31 st Floor, New York, NY 10018
USA
Zazove Associates, LLC
1033 Skokie Blv., Suite 3010
Northbrook, IL 60062
USA

LGT Multi Manager Bond High Yield (USD):
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
BlackRock International Limited
40 Torphichen Street
Edinburgh, EH3 8JB
UK
Putnam Investments Limited
Cassini House
57-59 St. James’s Street
London SW1A 1LD
UK
Eaton Vance Management (International) Ltd.
68 King William Street
London EC4N 7 DZ
UK
Delegation Bewertung und das Führen der
Fondsbuchhaltung
UBS Fund Management (Switzerland) AG
Brunngässlein 12
CH-4002 Basel
RBC Dexia Investor Services S.A.
Esch sur Alzette, Zurich Branch
Badenerstrasse 567
CH-8048 Zürich
Depotbank
LGT Bank in Liechtenstein AG
Herrengasse 12
FL-9490 Vaduz
Revisionsstelle
PricewaterhouseCoopers AG
Birchstrasse 160
CH-8050 Zürich
Zahlstelle und Vertriebsträger
LGT Bank in Liechtenstein AG
Herrengasse 12
FL-9490 Vaduz
Auskunft und Verkauf
LGT Bank in Liechtenstein AG, Vaduz
Tel. +423 235 11 22
6
Kontaktstellen Schweiz
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Capital Management AG
Vertreter und Hauptvertriebsträger sowie Zahlstelle
LGT Bank (Schweiz) AG
Lange Gasse 15
CH-4002 Basel
Weitere Vertriebsträger
LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
Kontaktstelle Deutschland
Zahl- und Informationsstelle
Landesbank Baden-Württemberg
Am Hauptbahnhof 2
D-70173 Stuttgart
Kontaktstelle Österreich
Zahl- und Informationsstelle
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Graben 21
A-1010 Wien

Mitteilungen an die Anleger und allgemeine Informationen
Mitteilungen
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank des LGT
Multi Manager Fund haben deren vollständigen und vereinfachten
Prospekt geändert. Die Finanzmarktaufsicht
(FMA) hat diese Änderungen am 28. Juni 2010 bewilligt.
Wechsel der Delegation der Administration für das Segment
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Neu übernimmt die Fondsadministration für das Segment
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) die RBC Dexia
Investor Services Bank S.A., Luxembourg, Zweigniederlassung
Zürich. Alle anderen Segmente werden wie bisher
von der UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel
administriert.
Änderung der Anlagepolitik beim LGT Multi Manager
Convertible Bonds (USD)
Das Anlageziel des Segments besteht neu hauptsächlich
darin, langfristig durch Anlagen in Wertpapiere von Emittenten
weltweit, die in Aktien wandelbar sind und auf
verschiedene Währungen lauten, einen angemessenen
Gesamtertrag zu erzielen. Das Segment darf zum erreichen
des Zieles auch Anlagen in derivative Finanzinstrumente
tätigen.
Präzisierung bei den nicht zugelassenen Anlagen
Folgende Anlagen sind nicht zugelassen:
� Leerverkäufe und Konstruktionen, welche einem Leerverkauf
gleichkommen. Davon ausgenommen sind
neu Leerverkäufe im Rahmen von Anlagetechniken
und –Strategien nach dem Gesetz über Investmentunternehmen;
� Die Verwendung von derivativen Finanzinstrumenten
zu Spekulationszwecken. Erlaubt sind hingegen neu
Techniken und Instrumente, bei denen derivative Finanzinstrumente
zur effizienten Verwaltung des
Portfolios nach dem Gesetz über Investmentunternehmen
und der Verordnung über Investmentunternehmen
eingesetzt werden.
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Capital Management AG
Präzisierung bei den Anforderungen an die
Anteilsklasse IM
Anteile der Klasse IM sind neu ausschliesslich institutionellen
Anlegern vorbehalten, die alternativ einer der folgenden
Anforderungen genügen:
� Vorliegen eines entsprechenden Vermögensverwaltungs-,
Anlageberatungs-, Zusammenarbeitsvertrages
oder eines vergleichbaren Vertrages mit einer
LGT Gruppengesellschaft oder
� Anlagen in sonstige durch die LGT Gruppe promovierte
Fondsprodukte oder Produkte, welche insgesamt
den Mindestanlagebetrag von
CHF 1’000'000'000.- oder Gegenwert erreichen.
Einführung einer Gebühr für die Einforderung von Retrozessionen
Die Depotbank kann neu für etwaige Dienstleistungen bei
der Einforderung von Retrozessionen eine Gebühr von
maximal 10% der Retrozession in Rechnung stellen.
Der vollständige und vereinfachte Prospekt sind am 01.
Juli 2010 in Kraft getreten.
Wir weisen darauf hin, dass die Anleger ihre Anteile zurückgeben
können (Art. 5 Abs. 4 IUV).
Die aktuelle Fassung des vollständigen und vereinfachten
Prospekts kann auf der Website www.lafv.li oder auf
www.lgt.com abgerufen werden. Dort finden Sie auch
weitere Informationen zum Fonds.

Valorennummern
Der vorliegende Bericht beinhaltet folgende Segmente:
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Valor 2653640
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Valor 2653656
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Valor 2653630
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Valor 2653651
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Valor 2653635
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Valor 2653662
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Valor 10227896
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Valor 2656460
Termine
Entgegennahmen der Aufträge
Bis 14:00 Uhr MEZ
Kursfestlegung
Darauf folgender Tag
Kommissionen
Maximale Ausgabekommission
Obligationenfonds 5 %
Aktienfonds 5 %
Rücknahmekommission
Keine
Konversionsgebühr
Keine
Fondsdomizil
Fondsdomizil für alle Fonds ist Vaduz, Fürstentum Liechtenstein.
Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr läuft vom 1. Dezember bis zum 30.
November.
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Capital Management AG
Publikationen der Investmentunternehmen
Die Fondsleitung veröffentlicht einen geprüften Geschäftsbericht
sowie einen ungeprüften Halbjahresbericht.
Diese Berichte sowie der Prospekt mit integriertem
Anlagereglement können bei der Fondsleitung, der Depotbank,
bei den Vertretern, bei allen Vertriebsträgern
bzw. Informationsstellen und bei den Zahlstellen kostenlos
bezogen werden.
Preisveröffentlichungen
Preisveröffentlichungen erfolgen bei jeder Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen, mindestens aber zweimal im
Monat in folgenden Zeitungen:
� Fürstentum
Liechtenstein: Liechtensteiner Vaterland
� Schweiz: Neue Zürcher Zeitung
Le Temps
� Deutschland: Börsen-Zeitung
�
� Österreich: Die Presse
Ebenso elektronisch: Telekurs (LGTX), SIX Swiss Exchange
(www.six-swiss-exchange.com), LAFV Liechtensteinischer
Anlagefondsverband (www.lafv.li) und www.lgt.com
Anleger mit Steuerdomizil Deutschland
Für die in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen
Fonds werden der Zwischengewinn und die Summe
der nach dem 31. Dezember 1993 thesaurierten,
noch nicht dem Steuerabzug unterworfenen Erträge täglich
in der Börsen-Zeitung publiziert.

Kurzbericht der Revisionsstelle
Bericht der Revisionsstelle an die Anteilsinhaber des
LGT Multi Manager Fund
Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die
Buchführung und den in diesem Jahresbericht auf den
Seiten 10 bis 216 dargestellten Geschäftsbericht des LGT
Multi Manager Fund mit den folgenden Segmenten
▪ LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
▪ LGT Multi Manager Equity North America (USD)
▪ LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
▪ LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
▪ LGT Multi Manager Equity Emerging Markets
(USD)
▪ LGT Multi Manager Bond Emerging Markets
(USD)
▪ LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
▪ LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
für das am 30. November 2010 abgeschlossene Geschäftsjahr
geprüft.
Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft
verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht,
diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass
wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung
und Unabhängigkeit erfüllen.
Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen
Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu
planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen
im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit
erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben
des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen
auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die
Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze,
die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie
die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende
Grundlage für unser Urteil bildet.
Gemäss unserer Beurteilung
▪ entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung,
die Berechnung des Inventarwertes
sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften
des liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung
und dem Anlagereglement sowie den entsprechenden
Angaben im Prospekt;
▪ sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und
Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der
Käufe und Verkäufe vollständig und richtig;
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Capital Management AG
▪ sind die Angaben über die Hinterlegungsstellen der
Depotbank und die Beauftragten der Verwaltung
sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher
und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht
aufgeführt.
PricewaterhouseCoopers AG
Guido Andermatt Ferdy Buholzer
Leitender Revisor
Zürich, 18. März 2011
Beilage: Jahresbericht mit integriertem Geschäftsbericht

LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in EUR 189'944'870 246'260'693 123'968'423
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in EUR 24'092'481 28'211'783 26'839'580
Anzahl Anteile im Umlauf 20'606 27'584 30'712
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in EUR 1'169.20 1'022.76 873.91
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in EUR 1'022.76 873.91 1'548.88
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 14.3 17.0 –43.6
Klasse I1
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in EUR n.a. n.a. 1'845'447
Anzahl Anteile im Umlauf 0 0 3'050
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in EUR n.a. n.a. 605.06
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in EUR n.a. 605.06 1'066.52
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr n.a. n.a. –43.3
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in EUR 165'852'389 218'048'909 95'283'397
Anzahl Anteile im Umlauf 197'646 299'888 154'957
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in EUR 839.14 727.10 614.90
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in EUR 727.10 614.90 1'079.56
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 15.4 18.3 –43.0
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B 14.3% 33.8% –24.5%
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
Prozent 1 12.2% 33.6% –22.7%
1 MSCI Europe Index (EUR) (NR)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
10

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
30.11.2010
Verkehrswerte EUR
Bankguthaben
auf Sicht 34'802'239.37
auf Zeit 0.00
Geldmarktinstrumente 0.00
Wertpapiere
Aktien und andere Beteiligungspapiere 157'020'338.11
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00
Anlagefonds 0.00
Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00
Derivative Finanzinstrumente 983'884.95
Sonstige Vermögenswerte 111'312.23
Gesamtvermögen 192'917'774.66
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0.00
Verbindlichkeiten –2'972'904.20
Nettovermögen 189'944'870.46
11

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
30.11.2010
Ertrag EUR
Erträge der Bankguthaben 58'056.13
Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 3'767.66
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 2'918'218.32
Anteile anderer Investmentunternehmen 0.00
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte –112'233.76
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00
Sonstige Erträge 0.00
Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 1'791'324.24
Kommissionserträge aus Securities Lending 266'109.16
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 268'454.26
Total Ertrag 5'193'696.01
Aufwand
Passivzinsen –13'123.26
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –831'913.92
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –934'374.70
Kommission der externen Asset Manager –2'070'434.49
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle –166'080.68
Reglementarische Vergütung an die Depotbank –71'962.24
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen –660'820.03
Total Aufwand –4'748'709.32
Nettoertrag 444'986.69
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 3'721'417.48
Realisierter Erfolg 4'166'404.17
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 28'002'532.50
Gesamterfolg 32'168'936.67
12

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
30.11.2010
Nettoertrag der Berichtsperiode 444'986.69
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 444'986.69
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 444'986.69
Veränderung des Nettofondsvermögens
EUR
30.11.2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 246'260'692.51
Ausschüttungen 0.00
Saldo aus dem Anteilverkehr –88'484'758.72
Gesamterfolg 32'168'936.67
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 189'944'870.46
Entwicklung der Anteile im Umlauf
Anteilsklasse B
EUR
30.11.2010
Anzahl
Bestand Anfang Rechnungsjahr 27'584
Ausgegebene Anteile 4'092
Zurückgenommene Anteile –11'070
Bestand Ende Berichtsperiode 20'606
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 299'888
Ausgegebene Anteile 72'442
Zurückgenommene Anteile –174'684
Bestand Ende Berichtsperiode 197'646
13

Nettovermögen pro Anteil
Anteilsklasse B
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
30.11.2010
Nettofondsvermögen 24'092'481
Anzahl Anteile im Umlauf 20'606
Inventarwert pro Anteil 1'169.20
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen 165'852'389
Anzahl Anteile im Umlauf 197'646
Inventarwert pro Anteil 839.14
14
EUR

Inventar des Fondsvermögens
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Österreich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ERSTE GROUP BK AG NPV 0 12'469 12'469 0 0.00 0.00%
WIENERBERGER AG NPV 11'365 0 11'365 0 0.00 0.00%
Total Österreich 0.00 0.00%
Belgien
AGEAS NV 614'292 446'630 250'023 810'899 1'427'182.24 0.76%
ANHEUSER-BUSCH INBEV 17'237 40'963 17'650 40'550 1'700'058.75 0.90%
COLRUYT SA NPV 5'831 296 6'127 0 0.00 0.00%
DELHAIZE GROUP NPV 0 41'588 41'588 0 0.00 0.00%
KBC GROUP NV NPV 0 6'248 6'248 0 0.00 0.00%
Total Belgien 3'127'240.99 1.65%
Bermuda
CATLIN GROUP COM STK USD0.01 378'275 40'161 311'665 106'771 423'443.52 0.23%
SIGNET JEWELERS LT ORD USD0.009 12'067 0 12'067 0 0.00 0.00%
Total Bermuda 423'443.52 0.23%
Zypern
BK OF CYPRUS PUBL EUR1.00 0 6'262 6'262 0 0.00 0.00%
Total Zypern 0.00 0.00%
Dänemark
A.P. MOLLER-MAERSK SER'B'DKK1000 31 55 86 0 0.00 0.00%
CARLSBERG SER'B'DKK20 6'587 4'747 5'314 6'020 437'782.67 0.24%
COLOPLAST SER'B'DKK5 0 1'139 1'139 0 0.00 0.00%
DANSKE BANK A/S DKK10 0 231'306 109'711 121'595 2'323'210.13 1.23%
NOVO-NORDISK AS DKK1 SER'B' 15'071 34'845 15'942 33'974 2'589'153.54 1.37%
NOVOZYMES A/S SER'B'DKK10 0 3'278 3'278 0 0.00 0.00%
VESTAS WIND SYSTEM DKK1 16'921 0 16'921 0 0.00 0.00%
Total Dänemark 5'350'146.34 2.82%
Finnland
FORTUM OYJ EUR3.40 63'507 17'340 80'847 0 0.00 0.00%
KONECRANES OYJ NPV 0 2'439 2'439 0 0.00 0.00%
NOKIA OYJ EUR0.06 111'000 442'531 322'073 231'458 1'646'823.68 0.87%
NOKIAN RENKAAT OYJ EUR0.20 22'690 4'892 8'017 19'565 485'016.35 0.26%
OUTOTEC OYJ NPV 5'624 0 5'624 0 0.00 0.00%
STORA ENSO OYJ NPV SER'R' 9'792 64'841 74'633 0 0.00 0.00%
YIT CORP NPV 0 22'618 0 22'618 383'148.92 0.21%
Total Finnland 2'514'988.95 1.33%
15

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Frankreich
AIR FRANCE-KLM EUR8.50 0 42'362 42'362 0 0.00 0.00%
AIR LIQUIDE(L') EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) 0 5'199 5'199 0 0.00 0.00%
AIR LIQUIDE(L') RIGHTS 11.06.10 0 3'696 3'696 0 0.00 0.00%
ALSTOM EUR14 (POST-CONSOLIDATION) 17'193 6'894 24'087 0 0.00 0.00%
ALTERGAZ EUR7 2'244 4'236 0 6'480 363'528.00 0.20%
AXA EUR2.29 11'852 4'687 16'539 0 0.00 0.00%
AXA SA RIGHTS 23.11.09 25'680 0 25'680 0 0.00 0.00%
BENETEAU EUR0.50 0 19'579 0 19'579 273'322.84 0.15%
BNP PARIBAS EUR2 72'519 100'924 107'740 65'703 2'996'056.80 1.58%
CAP GEMINI EUR8 89'818 66'225 101'761 54'282 1'763'622.18 0.93%
CARREFOUR EUR2.50 25'520 16'422 36'492 5'450 189'959.75 0.11%
CIE DE ST-GOBAIN EUR4 7'437 113'372 76'750 44'059 1'520'696.39 0.81%
CIE GEN GEO-VERIT EUR2 43'233 0 27'787 15'446 275'556.64 0.15%
CLUB MEDITERRANEE EUR4 47'006 32'654 26'855 52'805 698'874.18 0.37%
CREDIT AGRICOLE SA EUR3 0 380'314 138'556 241'758 2'282'437.28 1.21%
DANONE EUR0.25 4'676 121'365 98'829 27'212 1'227'941.50 0.65%
EADS(EURO AERO DEF EUR1 118'564 170'719 289'283 0 0.00 0.00%
EDF EUR0.5 10'538 19'114 29'652 0 0.00 0.00%
ESSILOR INTL EUR0.18 16'608 0 4'828 11'780 567'030.30 0.30%
EULER HERMES NPV 36'987 0 6'154 30'833 1'965'603.75 1.04%
EUTELSAT COMMUNICA EUR1 0 93'983 19'456 74'527 1'933'230.38 1.02%
FAURECIA EUR7 33'394 122'686 40'336 115'744 2'114'064.16 1.12%
FRANCE TELECOM EUR4 106'393 794 107'187 0 0.00 0.00%
GDF SUEZ EUR1 (POST MERGER) 0 21'692 21'692 0 0.00 0.00%
GROUPE EUROTUNNEL SA EUR0.40 (POST CONS) 0 59'367 59'367 0 0.00 0.00%
ICADE SA NPV 27'346 0 27'346 0 0.00 0.00%
IMERYS EUR2 0 14'160 14'160 0 0.00 0.00%
KLEPIERRE EUR1.4 0 16'652 16'652 0 0.00 0.00%
L'OREAL EUR0.20 10'620 12'051 22'671 0 0.00 0.00%
LAFARGE EUR4 8'069 4'838 3'752 9'155 384'967.75 0.21%
LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 0 35'573 14'366 21'207 2'478'037.95 1.31%
MERCIALYS EUR1 0 9'747 0 9'747 267'847.56 0.15%
MICHELIN (CGDE) EUR2(REGD) 5'604 9'366 9'221 5'749 299'637.88 0.16%
NATEXIS BQE POPULA EUR16 105'159 503'793 608'952 0 0.00 0.00%
NEOPOST EUR1 0 25'352 11'932 13'420 911'754.80 0.49%
NEXANS EUR1 12'452 1'220 6'286 7'386 378'606.36 0.20%
NEXITY EUR5 25'222 17'056 26'158 16'120 506'571.01 0.27%
PEUGEOT SA EUR1 142'075 0 142'075 0 0.00 0.00%
PPR EUR4 0 2'478 1'379 1'099 134'517.60 0.08%
PUBLICIS GROUPE SA EUR0.40 0 12'181 12'181 0 0.00 0.00%
RENAULT SA EUR3.81 9'602 1'043 10'645 0 0.00 0.00%
RHODIA EUR1.00 0 118'119 27'401 90'718 1'844'750.53 0.98%
SAFRAN EUR0.20 18'995 26'807 45'802 0 0.00 0.00%
SANOFI-AVENTIS EUR2 21'971 108'564 116'186 14'349 668'376.42 0.36%
SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 24'614 7'668 21'881 10'401 1'124'868.15 0.60%
SOC GENERALE EUR1.25 22'276 56'332 72'109 6'499 232'046.80 0.13%
THALES EUR3 47'191 61'742 56'094 52'839 1'427'181.39 0.76%
TOTAL EUR2.5 (POST SUBDIVISION) 34'461 1 34'462 0 0.00 0.00%
VALEO EUR3 7'648 83'434 34'357 56'725 2'189'868.63 1.16%
VALLOUREC USIN A T EUR2 (POST SUBDIVISION) 5'299 8'471 5'299 8'471 619'823.07 0.33%
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
VEOLIA ENVIRONNEME EUR5 8'185 2'410 10'595 0 0.00 0.00%
VINCI EUR2.50 (POST SUBDIVISION) 85'084 24'884 64'696 45'272 1'688'645.60 0.89%
VIVENDI SA EUR5.50 5'710 24'590 30'300 0 0.00 0.00%
ZODIAC AEROSPACE 20'014 22'011 9'457 32'568 1'578'733.80 0.84%
Total Frankreich 34'908'159.45 18.38%
Deutschland
AAREAL BANK AG NPV 0 8'416 1'876 6'540 131'781.00 0.07%
ADIDAS AG NPV 32'974 8'866 41'840 0 0.00 0.00%
ADIDAS AG NPV (REGD) 0 27'861 3'680 24'181 1'162'138.86 0.62%
AIXTRON ORD NPV 0 24'941 3'934 21'007 498'916.25 0.27%
ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) 40'115 24'839 54'235 10'719 905'755.50 0.48%
BASF SE NPV 26'773 11'541 59'483 0 0.00 0.00%
BASF SE NPV 0 42'338 12'884 8'285 476'387.50 0.26%
BAYER AG NPV (REGD) 61'737 53'909 58'453 57'193 3'199'948.35 1.69%
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR1 0 1'822 1'822 0 0.00 0.00%
BRENNTAG AG 0 6'639 0 6'639 448'132.50 0.24%
CONTINENTAL AG ORD NPV 19'753 117'695 62'124 75'324 4'505'128.44 2.38%
CONTINENTAL AG RIGHTS 25.01.10 0 1'056 1'056 0 0.00 0.00%
DAIMLER AG ORD NPV(REGD) 41'223 98'208 65'707 73'724 3'676'615.88 1.94%
DEUTSCHE BANK AG NPV(REGD) 18'696 34'585 23'017 30'264 1'107'511.08 0.59%
DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) 20'949 0 20'949 0 0.00 0.00%
DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) 0 121'519 105'914 15'605 192'643.73 0.11%
DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) 209'450 376'601 586'051 0 0.00 0.00%
E.ON AG NPV 77'165 43'671 120'836 0 0.00 0.00%
FRESENIUS MED CARE NPV 84'102 39'797 85'179 38'720 1'721'878.40 0.91%
FUCHS PETROLUB AG NPV 10'347 0 124 10'223 927'226.10 0.49%
GEA GROUP AG NPV 0 43'198 12'556 30'642 567'489.84 0.30%
HEIDELBERGCEMENT NPV 55'515 50'398 105'913 0 0.00 0.00%
INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) 0 156'214 0 156'214 1'069'441.04 0.57%
K&S AG NPV 11'984 31'948 43'932 0 0.00 0.00%
K+S AG RIGHTS 10.12.09 11'984 0 11'984 0 0.00 0.00%
KLOECKNER & CO SE 28'739 0 28'739 0 0.00 0.00%
KONTRON AG NPV 45'205 43'812 20'528 68'489 458'602.35 0.25%
LINDE AG NPV 5'727 13'589 11'517 7'799 839'172.40 0.45%
MAN SE ORD NPV 2'018 66'338 21'303 47'053 4'259'237.56 2.25%
METRO AG ORD NPV 20'749 6'454 14'181 13'022 719'595.72 0.38%
MTU AERO ENGINES H NPV (REGD) 0 23'301 23'301 0 0.00 0.00%
MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 13'503 7'474 20'977 0 0.00 0.00%
PORSCHE AUTO HL SE NON VTG PRF NPV 8'161 8'617 11'070 5'708 330'664.44 0.18%
RWE AG (NEU) NPV 4'465 7'206 11'671 0 0.00 0.00%
SAP AG ORD NPV 133'851 68'367 173'858 28'360 1'019'258.40 0.54%
SIEMENS AG NPV(REGD) 9'415 10'116 19'531 0 0.00 0.00%
SKY DEUTSCHLAND AG NPV (REGD) 70'314 96'029 166'343 0 0.00 0.00%
SOFTWARE AG NPV (BEARER) 59'243 0 35'396 23'847 2'254'972.32 1.19%
THYSSENKRUPP AG NPV 33'693 112'271 131'237 14'727 433'268.34 0.23%
VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV 78'123 47'100 103'906 21'317 2'639'044.60 1.39%
VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV-NEW 0 16'440 16'440 0 0.00 0.00%
VOLKSWAGEN AG RIGHTS 13.04.10 0 4'556 4'556 0 0.00 0.00%
WACKER CHEMIE AG NPV(BR) 0 5'037 5'037 0 0.00 0.00%
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
WIRECARD AG NPV 213'038 75'415 93'799 194'654 1'978'657.91 1.05%
Total Deutschland 35'523'468.51 18.71%
Griechenland
ALPHA BANK EUR4.70 0 34'731 34'731 0 0.00 0.00%
NATL BK OF GREECE EUR5.00(REGD) 22'682 32'123 54'805 0 0.00 0.00%
OPAP(ORG OF FOOTB) EUR0.30 (CR) 60'912 26'448 87'360 0 0.00 0.00%
PUBLIC POWER CORP EUR4.60(CR) 34'829 52'065 86'894 0 0.00 0.00%
Total Griechenland 0.00 0.00%
Guernsey
RESOLUTION LTD ORD NPV 0 3'071'041 3'071'041 0 0.00 0.00%
RESOLUTION LTD ORD NPV(NEW) 0 879'518 0 879'518 2'223'324.58 1.18%
RESOLUTION LTD RIGHTS 05.08.10 0 812'895 812'895 0 0.00 0.00%
Total Guernsey 2'223'324.58 1.18%
Irland
ALLIED IRISH BANKS ORD EUR0.32(DUBLIN LISTING) 261'266 0 261'266 0 0.00 0.00%
BANK OF IRELAND NEW ORD EUR0.10(FPD) 0 43'049 43'049 0 0.00 0.00%
BANK OF IRELAND NP RIGHTS 08.06.10 0 17'073 17'073 0 0.00 0.00%
BK OF IRELAND ORD STK EUR0.1 96'064 225'551 321'615 0 0.00 0.00%
CRH ORD EUR0.32(DUBLIN LISTING) 68'667 3'924 48'057 24'534 328'878.27 0.18%
EXPERIAN ORD USD0.10 150'069 1'090 43'933 107'226 942'216.15 0.50%
FBD HLDGS ORD EUR0.60 24'708 0 24'708 0 0.00 0.00%
IRISH LIFE & PERM ORD EUR0.32 233'782 0 233'782 0 0.00 0.00%
IRISH LIFE & PERMA ORD EUR0.32 0 183'356 183'356 0 0.00 0.00%
RYANAIR HLDGS ORD EUR0.00635 965'862 0 402'535 563'327 2'169'372.28 1.15%
Total Irland 3'440'466.70 1.82%
Israel
TEVA PHARMA IND ADR(CNV 1 ORD ILS0.10) 0 21'500 0 21'500 826'472.06 0.44%
Total Israel 826'472.06 0.44%
Italien
ANSALDO STS EUR0.5 10'951 0 10'951 0 0.00 0.00%
ENEL EUR1 0 168'124 168'124 0 0.00 0.00%
ENI SPA EUR1 81'488 162'811 244'299 0 0.00 0.00%
FIAT SPA EUR5 41'167 44'802 27'180 58'789 749'559.75 0.40%
INTESA SANPAOLO 0 1'017'800 1'017'800 0 0.00 0.00%
MAIRE TECNIMONT SP NPV 0 167'000 26'339 140'661 424'444.57 0.23%
TELECOM ITALIA SPA EUR0.55 0 601'766 601'766 0 0.00 0.00%
TERNA SPA ORD EUR0.22 260'765 188'408 449'173 0 0.00 0.00%
UNICREDIT EUR0.50 143'424 828'193 971'617 0 0.00 0.00%
UNICREDIT SPA RIGHTS 29.01.10 0 120'018 120'018 0 0.00 0.00%
Total Italien 1'174'004.32 0.62%
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Jersey
CHARTER INTERNATIO ORD GBP0 0 10'737 10'737 0 0.00 0.00%
WOLSELEY ORD GBP0.10 0 72'297 0 72'297 1'484'212.90 0.79%
Total Jersey 1'484'212.90 0.79%
Luxemburg 0.00%
ARCELORMITTAL NPV 0 130'906 126'154 4'752 115'402.32 0.07%
SES S.A. FDR EACH REP 1 'A' NPV 58'111 51'062 43'760 65'413 1'166'313.79 0.62%
Total Luxemburg 1'281'716.11 0.68%
Niederlande
AEGON NV 97'904 0 97'904 0 0.00 0.00%
AHOLD(KON)NV EUR0.30 220'642 80'915 301'557 0 0.00 0.00%
AKZO NOBEL NV EUR2 2'426 45'325 47'751 0 0.00 0.00%
ASML HOLDING NV 76'414 15'745 71'108 21'051 524'590.92 0.28%
DELTA LLOYD NV EUR0.20 5'362 1'884 7'246 0 0.00 0.00%
FUGRO NV EUR0.05 20'067 0 10'438 9'629 499'745.10 0.27%
GEMALTO EUR1 49'059 0 49'059 0 0.00 0.00%
HEINEKEN NV EUR1.60 11'496 1'035 12'531 0 0.00 0.00%
ING GROEP NV CVA EUR0.24 234'993 1'057'889 1'009'534 283'348 1'927'333.10 1.02%
ING GROEP NV CVA RIGHTS 15.12.09 234'993 40'196 275'189 0 0.00 0.00%
KON KPN NV EUR0.24 30'000 27'251 57'251 0 0.00 0.00%
PHILIPS ELEC(KON) EUR0.20 72'353 54'189 106'082 20'460 425'363.40 0.23%
PHILIPS ELEC(KON) EUR0.20 RIGHTS 23.04.10 0 30'849 30'849 0 0.00 0.00%
REED ELSEVIER ORD EUR0.07 102'073 148'123 139'032 111'164 1'001'587.64 0.53%
ROYAL DUTCH SHELL PLC 'A'SHS EUR0.07 (DUTCH
LISTING) 62'302 122'650 130'794 54'158 1'256'194.82 0.67%
SNS REAAL GROEP NV EUR1.63 118'153 0 118'153 0 0.00 0.00%
TNT NV EUR0.48 82'228 20'416 77'150 25'494 468'707.19 0.25%
UNILEVER NV CVA EUR0.16 36'431 77'691 114'122 0 0.00 0.00%
WOLTERS KLUWER EUR0.12 208'131 33'677 241'808 0 0.00 0.00%
Total Niederlande 6'103'522.17 3.22%
Norwegen
DNB NOR ASA NOK10 94'460 65'521 83'000 76'981 723'720.64 0.39%
DNB NOR ASA RIGHTS 10.12.09 18'813 0 18'813 0 0.00 0.00%
NORSK HYDRO ASA NOK3.6666 0 310'002 310'002 0 0.00 0.00%
NORWEGIAN ENERGY NOK3.10 254'835 0 254'835 0 0.00 0.00%
ORKLA ASA NOK1.25 0 101'305 29'443 71'862 463'138.46 0.25%
SEADRILL LTD USD2 0 38'777 6'547 32'230 758'306.25 0.40%
STATOIL ASA NOK2.50 101'473 27'234 107'408 21'299 324'332.96 0.18%
TELENOR ASA ORD NOK6 90'756 0 57'616 33'140 366'081.50 0.20%
YARA INTERNATIONAL NOK1.7 40'985 42'017 57'420 25'582 935'749.58 0.50%
Total Norwegen 3'571'329.39 1.89%
Portugal
GALP ENERGIA EUR1-B 47'755 2'812 13'881 36'686 473'249.40 0.25%
PORTUGAL TCOM SGPS EUR0.03 0 303'299 213'880 89'419 874'786.08 0.47%
Total Portugal 1'348'035.48 0.71%
19

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Russische Föderation (GUS)
JSC MMC NORILSK NICKEL SPONSORED ADR 0 21'891 0 21'891 332'464.04 0.18%
Total Russische Föderation (GUS) 332'464.04 0.18%
Spanien
ACCIONA SA EUR1 2'037 0 2'037 0 0.00 0.00%
AMADEUS IT HLDGS EUR0.001 0 36'932 36'932 0 0.00 0.00%
BANCO SANTANDER SA EUR0.50(REGD) 104'419 303'112 407'531 0 0.00 0.00%
BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR0.49 0 20'457 20'457 0 0.00 0.00%
BCO ESP DE CREDITO EUR0.79 0 61'051 61'051 0 0.00 0.00%
BCO POPULAR ESP EUR0.10 (POST SUBD) 0 128'087 128'087 0 0.00 0.00%
EBRO PULEVA SA EUR0.60 0 108'057 14'184 93'873 1'423'114.68 0.75%
IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) 0 56'374 56'374 0 0.00 0.00%
INDITEX EUR0.15 0 46'950 22'675 24'275 1'409'406.50 0.75%
TELEFONICA SA EUR1 173'103 43'258 182'471 33'890 555'457.10 0.30%
Total Spanien 3'387'978.28 1.79%
Schweden
ASSA ABLOY SER'B'NPV 0 17'442 0 17'442 359'711.87 0.19%
ATLAS COPCO AB SER'A'NPV 0 30'446 30'446 0 0.00 0.00%
ELECTROLUX AB SER'B'NPV (POST SPLIT) 0 21'490 21'490 0 0.00 0.00%
ELEKTA SER'B'NPV 0 48'985 48'985 0 0.00 0.00%
ERICSSON(LM)TEL SER'B' NPV 0 140'510 140'510 0 0.00 0.00%
SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) 83'021 33'097 116'118 0 0.00 0.00%
SCANIA AB SER'B'NPV 0 55'443 55'443 0 0.00 0.00%
SKF AB SER'B'NPV 35'472 3'383 38'855 0 0.00 0.00%
SWEDBANK AB SER'A'NPV 66'058 0 66'058 0 0.00 0.00%
TELIASONERA AB NPV 0 131'869 131'869 0 0.00 0.00%
VOLVO AB SER'B'NPV (POST SPLIT) 82'200 275'551 339'951 17'800 198'519.07 0.11%
Total Schweden 558'230.94 0.30%
Schweiz
ABB LTD CHF1.03(REGD) 20'312 98'893 83'092 36'113 541'366.19 0.29%
ACTELION CHF0.50(REGD) 29'007 0 11'106 17'901 727'102.88 0.39%
ADECCO SA CHF1(REGD) 0 6'849 6'849 0 0.00 0.00%
CLARIANT CHF4.00(REGD) 200'629 288'508 318'975 170'162 2'376'450.26 1.26%
CREDIT SUISSE GRP CHF0.04(REGD) 109'534 76'328 159'761 26'101 745'136.92 0.40%
GAM HOLDING AG CHF0.05 (REGD) 96'916 21'319 118'235 0 0.00 0.00%
GEBERIT CHF0.10(REGD) 0 2'322 0 2'322 362'763.78 0.20%
HELVETIA HOLDING CHF10 0 2'081 2'081 0 0.00 0.00%
HOLCIM CHF2(REGD) 3'348 19'501 22'849 0 0.00 0.00%
JULIUS BAER GRUPPE CHF0.02 (REGD) 57'676 7'601 47'342 17'935 526'664.82 0.28%
NESTLE SA CHF0.10(REGD) 160'591 1'424 136'234 25'781 1'083'933.08 0.58%
NOBEL BIOCARE AG CHF0.40(REGD) 10'931 58'192 33'561 35'562 457'457.20 0.25%
NOVARTIS AG CHF0.50(REGD) 28'895 96'077 93'150 31'822 1'306'035.67 0.69%
ORASCOM DEVELOPMEN CHF23.85 (REGD) 1'910 0 1'910 0 0.00 0.00%
PANALPINA WELT AG CHF2 (REGD) 12'713 4'734 17'447 0 0.00 0.00%
RICHEMONT(CIE FIN) CHF1 20'945 17'852 30'920 7'877 328'447.58 0.18%
ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV 29'048 3'476 32'524 0 0.00 0.00%
SGS LTD CHF1(REGD) 548 327 312 563 712'941.53 0.38%
20

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
SIKA AG CHF9 (BR) 90 0 90 0 0.00 0.00%
SULZER AG CHF0.01 0 5'537 0 5'537 556'920.23 0.30%
SWATCH GROUP CHF2.25(BR) 0 3'956 917 3'039 943'938.50 0.50%
SWISS REINSURANCE CHF0.1(REGD) 0 24'943 24'943 0 0.00 0.00%
SWISSQUOTE GP HLDG CHF0.80 (REGD)(POST SUBD) 17'298 0 4'035 13'263 521'338.62 0.28%
SYNGENTA CHF0.1(REGD) 9'231 0 3'380 5'851 1'253'668.89 0.67%
TEMENOS GROUP AG CHF5(REGD) 119'997 2'928 40'182 82'743 2'133'218.49 1.13%
UBS AG CHF0.1 228'164 556'685 684'204 100'645 1'165'894.19 0.62%
ZURICH FIN SVS GRP CHF0.10 11'649 1'468 13'117 0 0.00 0.00%
Total Schweiz 15'743'278.83 8.29%
Türkei
T IS BANKASI SER'C'TRY1 70'909 176'776 155'259 92'426 274'132.83 0.15%
T IS BANKASI SER'C'TRY1 (RFD 01/01/2010) 0 30'984 30'984 0 0.00 0.00%
Total Türkei 274'132.83 0.15%
Grossbritannien
AGGREKO GBP0.20 0 4'100 4'100 0 0.00 0.00%
AMEC ORD GBP0.50 0 65'329 18'673 46'656 603'381.29 0.32%
ASTRAZENECA ORD USD0.25 0 38'774 26'338 12'436 445'665.15 0.24%
AUTONOMY CORP ORD GBP0.003333 37'656 5'614 43'270 0 0.00 0.00%
AVIVA ORD GBP0.25 0 128'110 95'097 33'013 140'049.76 0.08%
BAE SYSTEMS ORD GBP0.025 0 78'208 32'304 45'904 181'391.84 0.10%
BARCLAYS ORD GBP0.25 248'771 206'909 287'224 168'456 516'225.53 0.28%
BARRATT DEVEL ORD GBP0.10 683'445 0 683'445 0 0.00 0.00%
BG GROUP ORD GBP0.10 32'545 11'838 26'517 17'866 248'259.10 0.14%
BHP BILLITON PLC USD0.50 35'988 0 15'964 20'024 547'388.52 0.29%
BP ORD USD0.25 521'267 729'212 1'159'412 91'067 464'064.45 0.25%
BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25 136'515 6'787 115'191 28'111 783'761.72 0.42%
BRITISH AIRWAYS ORD GBP0.25 0 285'078 153'216 131'862 403'217.29 0.22%
BRITISH SKY BROADC ORD GBP0.50 0 27'275 11'266 16'009 137'992.93 0.08%
CAIRN ENERGY PLC ORD GBP0.061538 9'259 0 9'259 0 0.00 0.00%
CAIRN ENERGY PLC ORD GBP0.006154 0 141'486 141'486 0 0.00 0.00%
CARNIVAL PLC ORD USD1.66 45'075 6'805 43'554 8'326 261'172.67 0.14%
CENTRICA ORD GBP0.061728395 155'767 0 155'767 0 0.00 0.00%
COBHAM ORD GBP0.025 723'227 213'981 396'258 540'950 1'244'500.43 0.66%
DE LA RUE ORD GBP0 87'619 6'093 30'571 63'141 436'614.28 0.23%
DIAGEO ORD GBX28.935185 29'741 5'911 35'652 0 0.00 0.00%
DIXONS RETAIL ORD GBP0.025 1'016'131 3'439'054 1'325'715 3'129'470 943'474.08 0.50%
EASYJET ORD GBP0.25 0 242'787 242'787 0 0.00 0.00%
ENQUEST PLC ORD GBP0.05 0 6'536 6'536 0 0.00 0.00%
ENTERPRISE INNS ORD GBP0.025 294'051 0 294'051 0 0.00 0.00%
GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 128'297 65'364 88'291 105'370 1'527'841.28 0.81%
GREENE KING ORD GBP0.125 0 34 34 0 0.00 0.00%
HALFORDS GROUP ORD GBP0.01 0 151'965 68'628 83'337 407'774.26 0.22%
HSBC HLDGS ORD USD0.50(UK REG) 382'489 87'745 210'566 259'668 2'013'970.45 1.07%
IMPERIAL TOBACCO ORD GBP0.10 167'530 36'154 183'611 20'073 452'910.73 0.24%
INMARSAT ORD EUR0.0005 0 20'262 0 20'262 157'078.22 0.09%
INTERNATIONAL PERS ORD GBP1.70 1'003'484 0 847'589 155'895 557'650.40 0.30%
INTERTEK GROUP ORD GBP0.01 52'583 0 28'697 23'886 518'369.39 0.28%
21

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
KINGFISHER ORD GBP0.157142857 0 105'909 26'431 79'478 223'446.44 0.12%
LADBROKES ORD GBP0.28333 0 431'009 431'009 0 0.00 0.00%
LANCASHIRE HLDGS COM SHS USD0.50 417'983 2'309 97'215 323'077 2'373'192.97 1.25%
LLOYDS BANKING GROUP PLC ORD GBP0.25 442'417 7'109'507 6'135'068 1'416'856 1'023'984.05 0.54%
LLOYDS BANKING GROUP PLC RIGHTS 11.12.09 592'839 298'940 891'779 0 0.00 0.00%
NATIONAL GRID ORD GBP0.11395 0 53'633 0 53'633 364'450.93 0.20%
PETROFAC ORD USD0.025 0 30'150 30'150 0 0.00 0.00%
PROVIDENT FINL ORD GBX20.727272 51'900 28'138 15'457 64'581 626'977.47 0.34%
PRUDENTIAL ORD GBP0.05 142'442 63'454 58'739 147'157 999'972.15 0.53%
PUNCH TAVERNS ORD SHS GBP0.0004786 1'909'072 0 1'052'486 856'586 627'676.27 0.34%
RECKITT BENCKISER ORD GBP0 15'186 63'952 75'369 3'769 153'307.60 0.09%
RENTOKIL INITIAL ORD GBP0.01 0 558'497 0 558'497 585'974.99 0.31%
RIO TINTO ORD GBP0.10 42'427 42'128 68'664 15'891 775'562.51 0.41%
ROLLS ROYCE GROUP ORD GBP0.20 642'271 1'247'298 1'514'638 374'931 2'731'664.03 1.44%
ROYAL BK SCOT GRP ORD GBP0.25 1'275'852 1'931'027 2'636'853 570'026 256'345.46 0.14%
SABMILLER ORD USD0.10 0 18'322 8'854 9'468 230'392.24 0.13%
SAGE GROUP ORD GBP0.01 285'829 0 114'780 171'049 526'524.97 0.28%
SIG ORD GBP0.10 438'775 204'670 438'775 204'670 272'036.32 0.15%
SMITHS GROUP ORD GBP0.375 95'414 0 58'527 36'887 502'197.14 0.27%
TAYLOR WIMPEY ORD GBP0.01 2'455'654 0 2'455'654 0 0.00 0.00%
TESCO ORD GBP0.05 350'932 103'691 330'693 123'930 614'256.87 0.33%
TUI TRAVEL PLC ORD GBP0 0 58'655 58'655 0 0.00 0.00%
TULLOW OIL ORD GBP0.10 42'962 27'118 59'865 10'215 140'171.73 0.08%
UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 60'771 19'949 80'720 0 0.00 0.00%
VEDANTA RESOURCES ORD USD0.10 0 34'905 32'155 2'750 65'338.71 0.04%
VODAFONE GROUP ORD USD0.11428571 1'129'347 204'344 1'064'653 269'038 517'396.22 0.28%
WOLSELEY GBP0.10 0 115'255 115'255 0 0.00 0.00%
WPP PLC ORD GBP0.10 0 59'795 25'342 34'453 293'265.25 0.16%
XSTRATA PLC ORD USD0.50 155'319 66'731 127'848 94'202 1'456'066.72 0.77%
Total Grossbritannien 28'352'954.81 14.93%
Vereinigte Staaten von Amerika
ALTRIA GROUP INC COM 136'619 83'981 152'517 68'083 1'255'227.19 0.67%
APPLE INC COM NPV 0 6'731 6'731 0 0.00 0.00%
LORILLARD INC COM USD0.01 0 17'119 17'119 0 0.00 0.00%
REYNOLDS AMERICAN COM USD0.0001 27'948 110'770 64'866 73'852 1'755'314.67 0.93%
SYNTHES INC CHF0.001 0 20'822 6'080 14'742 1'395'284.36 0.74%
VIRGIN MEDIA INC COM STK USD0.01 23'060 1'224 24'284 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 4'405'826.22 2.32%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 156'355'397.42 82.32%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Russische Föderation (GUS)
SBERBANK ROSSII RUB3 153'707 207'147 192'305 168'549 418'229.40 0.23%
Total Russische Föderation (GUS) 418'229.40 0.23%
22

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Grossbritannien
CERES POWER HLDGS ORD GBP0.05 48'355 0 4'637 43'718 39'226.56 0.03%
Total Grossbritannien 39'226.56 0.03%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 457'455.96 0.25%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Frankreich
GPE EUROTUNNEL SA EUR0.40 (RFD 00/06/2009) 81'864 110'423 166'182 26'105 172'136.37 0.10%
UNIROSS EUR0.04 13'732 0 0 13'732 6'866.00 0.01%
Total Frankreich 179'002.37 0.10%
Deutschland
CONTINENTAL AG CONTINENTAL AG-NEW 0 7'397 7'397 0 0.00 0.00%
Total Deutschland 0.00 0.00%
Norwegen
MPF CORP LTD USD0.01 66'416 0 0 66'416 0.01 0.01%
Total Norwegen 0.01 0.01%
Grossbritannien
ROLLS ROYCE GROUP 'C' SHS 0 32'900'760 32'900'760 0 0.00 0.00%
ROLLS ROYCE GROUP C SHS ENTITLEMENT (JAN 2010 38'127'240 0 38'127'240 0 0.00 0.00%
ROLLS ROYCE GROUP C SHS ENTITLEMENT (JAN 2011 0 23'807'680 0 23'807'680 28'482.35 0.02%
ROLLS ROYCE GROUP C SHS ENTITLEMENT (JULY 2010) 0 49'845'420 49'845'420 0 0.00 0.00%
Total Grossbritannien 28'482.35 0.02%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 207'484.73 0.11%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 157'020'338.11 82.67%
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Irland
GLG EUROPEAN EQUITY FUND-D 52'125 0 52'125 0 0.00 0.00%
Total Irland 0.00 0.00%
Jersey
GOLD ETFS COMMODITY SEC 54'711 0 54'711 0 0.00 0.00%
Total Jersey 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Anlagefonds 0.00 0.00%
23

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 EUR 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Anleihen
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
EUR
CLUB MEDITERRANEE SA 5.00000% 09-08.06.12 16'929 0 16'929 0 0.00 0.00%
Total EUR 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Anleihen 0.00 0.00%
Total Wertpapiere 157'020'338.11 82.67%
Total Wertpapiere 157'020'338.11 82.67%
Bankguthaben auf Sicht 34'802'239.37 18.33%
Derivative Finanzinstrumente 983'884.95 0.52%
Sonstige Vermögenswerte 111'312.23 0.06%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 192'917'774.66 101.57%
Verbindlichkeiten –2'972'904.20 –1.57%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 189'944'870.46 100.00%
1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten
ab Basistiteln
2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen
/ Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
24

Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Instrument Anzahl Währung Gebundene Basiswerte Variation Margin In % des
Kontrakte in Obligationen/Aktien in EUR in EUR Vermögens
Futures auf Indices/Commodities/Währungen
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.12.10 29 EUR 769'370 –23'670 0.00
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate
–23'670 0.00
Instrument Anzahl Währung Deckung Variation Margin In % des
Kontrakte in EUR in EUR Vermögens
Contract for Difference
CREDIT SUISSE/ARM HOLDINGS (CFD) 274'365 GBP 1'299'161 128'911 0.07
CREDIT SUISSE/AUTONOMY CORP ORD (CFD) 25'083 GBP 400'008 –68'281 –0.04
CREDIT SUISSE/XSTRATA PLC (CFD) 56'343 GBP 870'886 105'420 0.05
CREDIT SUISSE/BP PLC (CFD) 276'220 GBP 1'407'578 46'997 0.02
CREDIT SUISSE/TULLOW OIL ORD (CFD) 46'550 GBP 638'766 –9'227 0.00
CREDIT SUISSE/RIO TINTO PLC ORD (CFD) 35'475 GBP 1'731'362 294'905 0.15
CREDIT SUISSE/ENTERPRISE INNS PLC (CFD) 730'366 GBP 947'171 –24'094 –0.01
CREDIT SUISSE/EROS INTERNATIONAL (CFD) 86'323 GBP 239'076 77'971 0.04
CREDIT SUISSE/EXPERIAN GROUP PLC (CFD) 104'109 GBP 914'826 138'464 0.07
CREDIT SUISSE/PUNCH TAVERNS ORD (CFD) 531'840 GBP 389'714 –117'847 –0.06
CREDIT SUISSE/HSBC HLDGS ORD (CFD) 193'363 GBP 1'510'660 3'674 0.00
CREDIT SUISSE/LLOYDS BANKING (CFD) 2'054'444 GBP 1'484'779 –116'529 –0.06
CREDIT SUISSE/PETROFAC (CFD) 65'312 GBP 1'086'873 266'378 0.14
CREDIT SUISSE/WEIR GROUP ORD (CFD) 84'017 GBP 1'748'941 615'238 0.32
CREDIT SUISSE/BANCO SANTANDER SA (CFD) 144'503 EUR 1'054'872 –372'734 –0.19
CREDIT SUISSE/ROLLS ROYCE GROUP ORD(CFD) 68'920 GBP 502'136 10'562 0.01
CREDIT SUISSE/PEARSON ORD GBP0.25 (CFD) 83'828 GBP 928'664 –35'664 –0.02
CREDIT SUISSE/AGGREKO GBP0.20 (CFD) 61'645 GBP 1'080'424 142'727 0.07
CREDIT SUISSE /ROCKHOPPER EXPLORA (CFD) 57'859 GBP 225'483 31'407 0.02
CREDIT SUISSE/BRITISH AIRWAYS ORD (CFD) 218'158 GBP 667'100 36'365 0.02
CREDIT SUISSE/INTERCONTL HOTELS ORD (CFD) 36'162 GBP 493'192 –29'731 –0.02
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen
19'621'671 1'124'909 0.58
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des
Währung Betrag Währung Betrag in EUR Vermögens
Devisentermingeschäfte
CHF 3'801'500 EUR 2'864'732 31.01.2011 –68'037 –0.04
DKK 23'095'300 EUR 3'099'208 31.01.2011 –21 0.00
NOK 5'610'000 EUR 685'819 31.01.2011 –6'570 0.00
GBP 2'605'000 EUR 3'074'653 31.01.2011 –42'727 –0.02
Ausserbilanzgeschäft
Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
– Devisentermin long EUR 0.00
– Devisentermin short EUR –9'829'974.21
Gebundene Basiswerte offener Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
– Devisentermingeschäfte EUR 9'829'974.21
Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: EUR 19'621'671
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate
–117'354 –0.06
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
MAN SE CALL 72.00000 16.07.10 EUR 103 103
LVMH MOET HENNESSY L VUITTON SA CALL 92.00000 16.07.10 EUR 155 155
ANHEUSER-BUSCH INBEV CALL 41.00000 16.07.10 EUR 226 226
BP PLC CALL 4.00000 16.07.10 GBP 167 167
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Futures auf Indices/Commodities/Währungen
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.12.09 EUR 175 0
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.03.10 EUR 1'062 1'062
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.06.10 EUR 17 17
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.09.10 EUR 225 225
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.12.10 EUR 42 42
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
YARA INTERNATIONAL ASA CALL 300.00000 18.11.10 NOK 100 100
BP PLC CALL 3.80000 16.07.10 GBP 21 21
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Futures auf Indices/Commodities/Währungen
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.12.09 EUR 68 86
DAX INDEX FUTURE 19.03.10 EUR 2 2
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.03.10 EUR 302 302
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.06.10 EUR 851 851
FTSE 100 INDEX FUTURE 18.06.10 GBP 4 4
DAX INDEX FUTURE 18.06.10 EUR 3 3
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.09.10 EUR 130 130
DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.12.10 EUR 264 235
Contract for Difference
CREDIT SUISSE/ANGLO AMERICAN PLC (CFD) GBP 1'062 23'429
CREDIT SUISSE/ARM HOLDINGS (CFD) GBP 344'119 275'968
CREDIT SUISSE//WPP PLC ORD (CFD) GBP 144'607 222'519
CREDIT SUISSE/AUTONOMY CORP ORD (CFD) GBP 34'074 38'989
CREDIT SUISSE/BARCLAYS ORD (CFD) GBP 105'855 479'480
CREDIT SUISSE/BG GROUP ORD GBP0.10 (CFD) GBP 133'821 250'576
CREDIT SUISSE/YELL GROUP ORD (CFD) GBP 0 498'547
CREDIT SUISSE/XSTRATA PLC (CFD) GBP 134'750 116'000
CREDIT SUISSE/BHP BILLITON ORD (CFD) GBP 8'477 47'352
CREDIT SUISSE/VODAFONE GROUP PLC (CFD) GBP 1'007'865 1'280'715
CREDIT SUISSE/BP PLC (CFD) GBP 672'988 553'243
CREDIT SUISSE/TULLOW OIL ORD (CFD) GBP 110'297 157'101
CREDIT SUISSE/TOMKINS ORD (CFD) GBP 0 85'286
CREDIT SUISSE/BURBERRY GROUP (CFD) GBP 21'826 76'440
CREDIT SUISSE/SMITH & NEPHEW (CFD) GBP 54'273 105'496
CREDIT SUISSE/CLIMATE EXCHANGE (CFD) GBP 25'362 50'724
CREDIT SUISSE/ROYAL DUTCH SHELL (CFD) GBP 0 12'012
CREDIT SUISSE/COOKSON GROUP ORD (CFD) GBP 83'965 132'883
CREDIT SUISSE/RIO TINTO PLC ORD (CFD) GBP 48'764 30'142
CREDIT SUISSE/DAILY MAIL&GEN TST 'A' (CFD) GBP 0 36'566
CREDIT SUISSE/ENTERPRISE INNS PLC (CFD) GBP 993'065 684'901
CREDIT SUISSE/RENTOKIL INITIAL (CFD) GBP 567'365 1'157'711
CREDIT SUISSE/EROS INTERNATIONAL (CFD) GBP 119'671 158'886
CREDIT SUISSE/REDROW ORD (CFD) GBP 0 152'150
CREDIT SUISSE/EXPERIAN GROUP PLC (CFD) GBP 142'240 62'817
CREDIT SUISSE/PUNCH TAVERNS ORD (CFD) GBP 637'209 544'970
CREDIT SUISSE/GREENE KING (CFD) GBP 42'402 61'490
CREDIT SUISSE/ NATIONAL GRID ORD (CFD) GBP 0 34'141
CREDIT SUISSE/HSBC HLDGS ORD (CFD) GBP 329'437 302'834
CREDIT SUISSE/IMPERIAL TOBACCO GROUP (CFD) GBP 0 34'915
CREDIT SUISSE/INVENSYS (CFD) GBP 26'438 55'922
CREDIT SUISSE/MORRISON WM SUPERMARK (CFD) GBP 26'617 89'068
CREDIT SUISSE//TRAVIS PERKINS ORD (CFD) GBP 57'621 105'208
CREDIT SUISSE/ITV ORD GBP0.10 (CFD) GBP 398'089 738'094
CREDIT SUISSE/MANGANESE BRONZE (CFD) GBP 33'245 66'490
CREDIT SUISSE/KINGFISHER PLC (CFD) GBP 46'343 139'851
CREDIT SUISSE/SSL INTERNATIONAL ORD (CFD) GBP 0 18'955
CREDIT SUISSE/LONMIN ORD (CFD) GBP 254 5'508
CREDIT SUISSE/VALIANT PETROLEUM (CFD) GBP 0 20'625
CREDIT SUISSE/BT GROUP ORD (CFD) GBP 216'752 216'752
CREDIT SUISSE/LLOYDS BANKING (CFD) GBP 4'362'268 2'307'824
CREDIT SUISSE/GKN PLC (CFD) GBP 16'380 16'380
CREDIT SUISSE/CENTRICA ORD (CFD) GBP 91'941 91'941
CREDIT SUISSE/AFREN ORD(CFD) GBP 602'423 602'423
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Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
CREDIT SUISSE/LEGAL & GENERAL GR ORD (CFD) GBP 487'249 487'249
CREDIT SUISSE/PETROFAC (CFD) GBP 85'781 20'469
CREDIT SUISSE/ASTRAZENECA ORD (CFD) GBP 22'464 22'464
CREDIT SUISSE/WEIR GROUP ORD (CFD) GBP 118'212 34'195
CREDIT SUISSE/TELEFONICA SA EUR1(CFD) EUR 88'867 88'867
CREDIT SUISSE/BANCO SANTANDER SA (CFD) EUR 600'931 456'428
CREDIT SUISSE/PORTUGAL TELECOM SGPS(CFD) EUR 194'720 194'720
CREDIT SUISSE/BRITISH SKY BROADC ORD(CFD) GBP 105'747 105'747
CREDIT SUISSE/ROLLS ROYCE GROUP ORD(CFD) GBP 150'910 81'990
CREDIT SUISSE/MEGGITT ORD GBP0.05(CFD) GBP 37'278 37'278
CREDIT SUISSE/IBERDROLA SA (CFD) EUR 56'374 56'374
CREDIT SUISSE/PEARSON ORD GBP0.25 (CFD) GBP 155'744 71'916
CREDIT SUISSE/AGGREKO GBP0.20 (CFD) GBP 98'465 36'820
CREDIT SUISSE/PREMIER OIL ORD (CFD) GBP 8'172 8'172
CREDIT SUISSE/ENQUEST (CFD) GBP 65'165 65'165
CREDIT SUISSE/RYANAIR HOLDINGS (CFD) EUR 229'196 229'196
CREDIT SUISSE/CHARTER PLC ORD (CFD) GBP 51'647 51'647
CREDIT SUISSE/ROYAL DUTCH SHELL -A (CFD) GBP 47'231 47'231
CREDIT SUISSE/ROLLS ROYCE GROUP C SH (CFD) GBP 6'609'780 6'609'780
CREDIT SUISSE /ROCKHOPPER EXPLORA (CFD) GBP 69'127 11'268
CREDIT SUISSE/REPSOL YPF SA EUR1 (CFD) EUR 143'504 143'504
CREDIT SUISSE/BARRATT DEVELOPMENT (CFD) GBP 538'172 538'172
CREDIT SUISSE/BRITISH AIRWAYS ORD (CFD) GBP 273'669 55'511
CREDIT SUISSE/BANCO SANTANDER SA (CFD) EUR 178'273 178'273
CREDIT SUISSE/INTERCONTL HOTELS ORD (CFD) GBP 38'842 2'680
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen
Instrument Käufe Verkäufe
Optionen auf Devisen
EUR/USD PUT BINARY K 1.40250 04.02.10 0 755'235
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
Devisentermingeschäfte
EUR 81'885 NOK 693'323 17.12.2009
CHF 316'470 EUR 210'000 29.01.2010
EUR 500'000 GBP 456'150 29.01.2010
DKK 642'214 EUR 86'215 29.01.2010
EUR 90'599 NOK 766'197 29.01.2010
USD 40'822 EUR 27'079 29.01.2010
EUR 400'000 CHF 602'440 29.01.2010
GBP 303'142 EUR 335'000 29.01.2010
SEK 1'553'775 EUR 150'000 29.01.2010
DKK 329'961 EUR 44'305 29.01.2010
SEK 2'131'181 EUR 206'456 29.01.2010
USD 20'000 EUR 13'254 29.01.2010
SEK 691'882 EUR 66'842 29.01.2010
SEK 67'734 EUR 6'544 29.01.2010
SEK 1'026'905 EUR 98'456 29.01.2010
SEK 210'000 EUR 20'071 29.01.2010
SEK 3'036'939 EUR 291'797 29.01.2010
SEK 1'000'000 EUR 95'620 29.01.2010
SEK 500'000 EUR 48'020 29.01.2010
SEK 150'000 EUR 14'391 29.01.2010
GBP 472'815 EUR 525'000 29.01.2010
GBP 50'000 EUR 55'734 29.01.2010
DKK 77'000 EUR 10'346 29.01.2010
SEK 2'213'500 EUR 218'578 29.01.2010
SEK 3'050'500 EUR 301'257 29.01.2010
GBP 650'000 EUR 748'382 29.01.2010
SEK 797'000 EUR 78'764 29.01.2010
SEK 1'740'000 EUR 170'123 29.01.2010
EUR 500'000 GBP 436'550 29.01.2010
CHF 8'000'000 EUR 5'436'629 26.02.2010
SEK 18'166'000 EUR 1'770'583 26.02.2010
GBP 850'000 EUR 981'150 26.02.2010
USD 510'000 EUR 363'297 26.02.2010
USD 272'181 EUR 195'000 26.02.2010
EUR 350'000 GBP 303'065 26.02.2010
EUR 135'000 DKK 1'005'278 26.02.2010
GBP 174'880 EUR 200'000 26.02.2010
DKK 2'785'552 EUR 374'000 26.02.2010
CHF 475'500 EUR 322'767 26.02.2010
27

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
CHF 422'118 EUR 286'551 26.02.2010
DKK 295'967 EUR 39'745 26.02.2010
CHF 140'000 EUR 95'316 26.02.2010
CHF 41'000 EUR 27'906 26.02.2010
USD 536'750 GBP 344'000 26.02.2010
DKK 2'830'500 EUR 380'127 26.02.2010
GBP 154'000 USD 241'758 26.02.2010
GBP 161'000 USD 253'799 26.02.2010
GBP 688'000 USD 1'091'222 26.02.2010
DKK 4'000'000 EUR 537'187 31.03.2010
SEK 9'500'000 EUR 970'270 31.03.2010
GBP 300'000 EUR 341'425 31.03.2010
USD 800'000 EUR 590'842 31.03.2010
CHF 9'500'000 EUR 6'624'826 31.03.2010
GBP 680'000 USD 1'048'506 31.03.2010
CHF 614'254 EUR 420'000 31.03.2010
SEK 1'663'076 EUR 170'000 31.03.2010
GBP 408'667 EUR 450'000 31.03.2010
USD 404'309 GBP 267'000 31.03.2010
DKK 485'500 EUR 65'232 31.03.2010
GBP 65'000 USD 97'422 31.03.2010
GBP 321'000 USD 479'168 31.03.2010
DKK 225'671 EUR 30'326 31.03.2010
GBP 517'617 EUR 570'000 31.03.2010
GBP 262'000 USD 393'017 31.03.2010
DKK 4'698'949 EUR 631'460 31.03.2010
GBP 327'000 USD 493'714 31.03.2010
DKK 850'745 EUR 114'308 31.03.2010
DKK 1'068'245 EUR 143'549 31.03.2010
GBP 313'023 EUR 350'000 31.03.2010
USD 245'425 GBP 165'000 31.03.2010
USD 249'884 GBP 167'000 31.03.2010
USD 267'853 GBP 179'000 31.03.2010
USD 266'270 GBP 179'000 31.03.2010
EUR 7'875'000 GBP 7'013'869 31.03.2010
GBP 727'396 EUR 824'619 19.04.2010
GBP 700'000 USD 1'048'485 28.04.2010
GBP 197'000 USD 298'651 28.04.2010
GBP 259'000 USD 395'845 28.04.2010
GBP 103'000 USD 159'457 28.04.2010
DKK 11'300'000 EUR 1'518'062 29.04.2010
SEK 3'500'000 EUR 358'060 30.04.2010
CHF 4'750'000 EUR 3'319'589 30.04.2010
GBP 394'583 EUR 450'000 30.04.2010
NOK 2'650'000 EUR 330'836 30.04.2010
GBP 7'013'869 EUR 8'006'243 30.04.2010
EUR 7'900'000 GBP 6'843'138 30.04.2010
SEK 8'063'000 EUR 841'588 30.04.2010
GBP 1'270'000 USD 1'964'129 28.05.2010
DKK 12'124'000 EUR 1'628'629 28.05.2010
CHF 2'145'000 EUR 1'496'755 28.05.2010
DKK 1'303'000 EUR 175'043 28.05.2010
EUR 4'601'933 GBP 4'000'000 28.05.2010
NOK 2'640'000 EUR 335'153 28.05.2010
SEK 11'563'000 EUR 1'201'550 28.05.2010
DKK 2'000'000 EUR 268'666 28.05.2010
EUR 380'000 GBP 329'156 28.05.2010
DKK 2'050'000 EUR 275'386 28.05.2010
USD 121'106 GBP 80'000 28.05.2010
USD 121'152 GBP 80'000 28.05.2010
USD 136'523 GBP 90'000 28.05.2010
DKK 2'350'000 EUR 315'669 28.05.2010
SEK 203'000 EUR 20'896 28.05.2010
EUR 2'440'000 GBP 2'081'393 28.05.2010
DKK 900'000 EUR 120'885 28.05.2010
GBP 85'000 USD 125'324 28.05.2010
GBP 85'000 USD 126'174 28.05.2010
EUR 4'800'000 GBP 4'117'536 28.05.2010
GBP 4'126'176 EUR 4'800'000 28.05.2010
GBP 8'811'105 EUR 10'250'000 28.05.2010
GBP 180'000 USD 266'384 28.05.2010
EUR 798'000 USD 1'013'524 28.05.2010
USD 1'028'507 GBP 685'000 28.05.2010
USD 247'525 EUR 200'000 28.05.2010
EUR 60'000 USD 74'404 28.05.2010
USD 258'745 EUR 210'000 28.05.2010
28

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
EUR 259'000 USD 319'104 28.05.2010
USD 475'347 EUR 388'000 28.05.2010
EUR 200'000 USD 247'510 28.05.2010
USD 109'330 EUR 90'000 28.05.2010
USD 196'472 EUR 160'000 28.05.2010
EUR 700'000 GBP 604'076 28.05.2010
USD 242'716 GBP 169'000 28.05.2010
EUR 129'000 USD 162'412 28.05.2010
USD 148'471 EUR 120'000 28.05.2010
EUR 30'000 USD 37'761 28.05.2010
EUR 220'000 USD 277'972 28.05.2010
EUR 264'446 CHF 377'100 28.05.2010
NOK 767'436 EUR 97'819 16.06.2010
EUR 4'450'000 GBP 3'799'855 30.06.2010
DKK 20'726'997 EUR 2'785'737 30.06.2010
GBP 450'000 EUR 527'364 30.06.2010
NOK 4'574'500 EUR 569'747 30.06.2010
SEK 11'766'000 EUR 1'209'871 30.06.2010
EUR 380'000 USD 466'750 30.06.2010
GBP 320'000 USD 459'757 30.06.2010
DKK 775'419 EUR 104'209 30.06.2010
DKK 1'599'923 EUR 215'000 30.06.2010
GBP 498'186 EUR 585'000 30.06.2010
USD 42'184 GBP 29'000 30.06.2010
USD 42'141 GBP 29'000 30.06.2010
USD 61'073 GBP 42'000 30.06.2010
DKK 910'140 EUR 122'342 30.06.2010
CHF 909'000 EUR 641'949 30.06.2010
GBP 10'000 USD 14'680 30.06.2010
GBP 340'000 USD 498'495 30.06.2010
GBP 210'000 USD 308'448 30.06.2010
USD 289'264 EUR 240'000 30.06.2010
USD 168'027 EUR 140'000 30.06.2010
EUR 450'000 GBP 372'060 30.06.2010
EUR 90'000 USD 108'048 30.06.2010
EUR 170'000 USD 204'339 30.06.2010
USD 442'083 GBP 300'000 30.06.2010
EUR 140'000 USD 172'005 30.06.2010
EUR 200'000 USD 244'520 30.06.2010
CHF 908'917 EUR 679'310 30.07.2010
DKK 20'837'840 EUR 2'798'678 30.07.2010
SEK 7'593'914 EUR 797'144 30.07.2010
EUR 350'000 GBP 285'635 30.07.2010
EUR 625'000 GBP 512'438 30.07.2010
CHF 2'264'420 EUR 1'714'171 30.07.2010
EUR 160'000 USD 196'884 30.07.2010
GBP 2'000'000 EUR 2'416'918 30.07.2010
USD 440'559 EUR 350'000 30.07.2010
GBP 547'318 EUR 655'000 30.07.2010
NOK 5'623'858 EUR 696'436 30.07.2010
USD 443'947 EUR 350'000 30.07.2010
NOK 1'980'000 EUR 247'519 30.07.2010
NOK 1'895'000 EUR 237'171 30.07.2010
GBP 437'850 EUR 525'000 30.07.2010
EUR 540'000 USD 666'795 30.07.2010
CHF 422'500 EUR 312'200 30.07.2010
CHF 200'000 EUR 146'789 30.07.2010
CHF 100'000 EUR 74'349 30.07.2010
CHF 404'880 EUR 300'000 30.07.2010
GBP 477'945 EUR 570'000 30.07.2010
EUR 54'638 CHF 74'417 16.08.2010
GBP 490'000 USD 771'989 20.08.2010
CHF 4'506'000 EUR 3'279'118 31.08.2010
DKK 20'837'800 EUR 2'796'588 31.08.2010
SEK 7'594'000 EUR 800'992 31.08.2010
NOK 10'773'000 EUR 1'346'373 31.08.2010
EUR 38'467 USD 50'000 31.08.2010
GBP 2'220'000 EUR 2'667'436 31.08.2010
DKK 3'963'434 EUR 531'969 31.08.2010
CHF 807'691 EUR 591'932 31.08.2010
EUR 785'000 GBP 646'251 31.08.2010
GBP 470'000 USD 735'367 17.09.2010
GBP 298'852 EUR 360'000 17.09.2010
USD 246'166 GBP 160'000 17.09.2010
GBP 99'369 EUR 120'000 17.09.2010
GBP 99'351 EUR 120'000 17.09.2010
29

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
GBP 99'942 EUR 120'000 17.09.2010
GBP 403'274 EUR 485'697 17.09.2010
USD 230'879 GBP 150'000 17.09.2010
USD 246'702 GBP 160'000 17.09.2010
GBP 199'782 EUR 240'000 17.09.2010
GBP 70'194 EUR 84'303 17.09.2010
GBP 207'616 EUR 250'000 17.09.2010
EUR 880'000 GBP 722'528 17.09.2010
EUR 900'000 GBP 743'117 17.09.2010
CHF 5'170'000 EUR 3'953'506 30.09.2010
DKK 24'060'000 EUR 3'230'875 30.09.2010
NOK 4'990'000 EUR 623'057 30.09.2010
GBP 1'201'000 EUR 1'461'960 30.09.2010
GBP 660'164 EUR 792'229 30.09.2010
CHF 685'000 EUR 521'945 30.09.2010
GBP 492'407 EUR 595'000 30.09.2010
NOK 1'333'844 EUR 169'494 30.09.2010
NOK 3'821'000 EUR 486'132 30.09.2010
DKK 2'428'563 EUR 325'000 30.09.2010
GBP 529'500 EUR 625'000 30.09.2010
EUR 39'400 GBP 34'495 12.10.2010
EUR 20'708 GBP 18'192 22.10.2010
EUR 60'610 CHF 82'036 27.10.2010
CHF 5'330'000 EUR 4'019'608 29.10.2010
DKK 26'490'000 EUR 3'554'989 29.10.2010
NOK 10'145'000 EUR 1'272'196 29.10.2010
GBP 2'883'000 EUR 3'369'171 29.10.2010
SEK 3'655'139 EUR 395'901 29.10.2010
GBP 413'083 EUR 470'000 18.11.2010
GBP 413'976 EUR 470'000 18.11.2010
GBP 204'310 EUR 230'000 18.11.2010
GBP 207'636 EUR 233'000 18.11.2010
EUR 420'000 GBP 364'894 18.11.2010
EUR 491'000 GBP 419'056 18.11.2010
EUR 492'000 GBP 419'909 18.11.2010
CHF 100'566 EUR 75'460 26.11.2010
CHF 3'200'000 EUR 2'346'402 30.11.2010
DKK 22'165'700 EUR 2'972'309 30.11.2010
SEK 3'655'138 EUR 391'217 30.11.2010
NOK 2'610'000 EUR 320'536 30.11.2010
GBP 2'870'000 EUR 3'283'828 30.11.2010
CHF 415'000 EUR 304'480 30.11.2010
DKK 930'000 EUR 124'712 30.11.2010
GBP 392'529 EUR 455'000 30.11.2010
CHF 35'940 EUR 26'801 30.11.2010
EUR 500'000 GBP 424'400 30.11.2010
CHF 91'166 EUR 67'721 30.11.2010
HKD 914'923 EUR 86'608 30.11.2010
EUR 379'946 SEK 3'557'697 30.11.2010
NOK 2'999'844 EUR 366'604 30.11.2010
CHF 34'412 EUR 25'338 30.11.2010
CHF 3'801'500 EUR 2'864'732 31.01.2011
DKK 23'095'300 EUR 3'099'208 31.01.2011
NOK 5'610'000 EUR 685'819 31.01.2011
GBP 2'605'000 EUR 3'074'653 31.01.2011
30

LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in USD 280'544'631 315'690'634 300'211'194
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 75'095'995 52'355'638 42'583'400
Anzahl Anteile im Umlauf 62'359 50'263 51'879
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'204.25 1'041.63 820.82
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'041.63 820.82 1'321.43
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 15.6 26.9 –37.9
Klasse I1
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 5'675'007 n.a. 1'841'756
Anzahl Anteile im Umlauf 4'950 0 2'650
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'146.47 n.a. 695.00
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD n.a. 695.00 1'113.12
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr n.a. 1 n.a. –37.6
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 199'773'629 263'334'996 255'786'038
Anzahl Anteile im Umlauf 183'532 282'366 351'371
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'088.49 932.60 727.97
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 932.60 727.97 1'161.29
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 16.7 28.1 –37.3
1 seit 30.08.2010
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B 15.6% 46.7% –8.9%
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
Prozent 1 10.3% 40.0% –14.6%
1 MSCI North America (USD) (NR)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
31

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
30.11.2010
Verkehrswerte USD
Bankguthaben
auf Sicht 9'177'026.72
auf Zeit 0.00
Geldmarktinstrumente 0.00
Wertpapiere
Aktien und andere Beteiligungspapiere 258'686'130.08
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00
Anlagefonds 12'477'527.64
Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00
Derivative Finanzinstrumente 320'085.00
Sonstige Vermögenswerte 461'319.25
Gesamtvermögen 281'122'088.69
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0.00
Verbindlichkeiten –577'457.91
Nettovermögen 280'544'630.78
32

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
30.11.2010
Ertrag USD
Erträge der Bankguthaben 10'689.13
Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 3'078'898.23
Anteile anderer Investmentunternehmen 39'081.38
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00
Sonstige Erträge 0.00
Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 108'957.27
Kommissionserträge aus Securities Lending 18'341.78
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen –41'970.98
Total Ertrag 3'213'996.81
Aufwand
Passivzinsen –1'453.86
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –1'269'903.88
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00
Kommission der externen Asset Manager –1'551'267.13
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle –201'381.42
Reglementarische Vergütung an die Depotbank –90'125.97
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 13'909.84
Total Aufwand –3'100'222.42
Nettoertrag 113'774.39
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 14'786'225.95
Realisierter Erfolg 14'900'000.34
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 33'876'195.55
Gesamterfolg 48'776'195.89
33

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
30.11.2010
Nettoertrag der Berichtsperiode 113'774.39
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 113'774.39
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 113'774.39
Veränderung des Nettofondsvermögens
USD
30.11.2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 315'690'633.98
Ausschüttungen 0.00
Saldo aus dem Anteilverkehr –83'922'199.09
Gesamterfolg 48'776'195.89
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 280'544'630.78
Entwicklung der Anteile im Umlauf
Anteilsklasse B
USD
30.11.2010
Anzahl
Bestand Anfang Rechnungsjahr 50'263
Ausgegebene Anteile 31'973
Zurückgenommene Anteile –19'877
Bestand Ende Berichtsperiode 62'359
Anteilsklasse I1
Bestand Anfang Rechnungsjahr 0
Ausgegebene Anteile 4'950
Zurückgenommene Anteile 0
Bestand Ende Berichtsperiode 4'950
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 282'366
Ausgegebene Anteile 64'451
Zurückgenommene Anteile –163'285
Bestand Ende Berichtsperiode 183'532
34

Nettovermögen pro Anteil
Anteilsklasse B
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
30.11.2010
Nettofondsvermögen 75'095'995
Anzahl Anteile im Umlauf 62'359
Inventarwert pro Anteil 1'204.25
Anteilsklasse I1
Nettofondsvermögen 5'675'007
Anzahl Anteile im Umlauf 4'950
Inventarwert pro Anteil 1'146.47
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen 199'773'629
Anzahl Anteile im Umlauf 183'532
Inventarwert pro Anteil 1'088.49
35
USD

Inventar des Fondsvermögens
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Argentinien
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
MERCADOLIBRE INC COM STK USD0.001 20'000 3'175 7'200 15'975 1'016'329.50 0.37%
Total Argentinien 1'016'329.50 0.37%
Kanada
AGRIUM INC COM NPV 22'525 2'575 8'300 16'800 1'347'864.00 0.49%
BARRICK GOLD CORP COM NPV 17'275 15'200 3'300 29'175 1'506'888.75 0.54%
IMAX CORP COM 0 53'275 5'725 47'550 1'293'835.50 0.47%
LULULEMON ATHLETIC COM STK USD0.01 0 28'475 8'625 19'850 1'064'357.00 0.38%
NEXEN INC COM 0 111'475 111'475 0 0.00 0.00%
PAN AMERICAN SILVER CORP COM 0 24'000 0 24'000 898'800.00 0.33%
TECK RESOURCES LTD CLASS'B'SUB-VTG COM NPV 0 22'300 0 22'300 1'103'850.00 0.40%
Total Kanada 7'215'595.25 2.58%
Cayman-Inseln
HERBALIFE LTD COM USD0.002 0 13'600 2'000 11'600 796'108.00 0.29%
Total Cayman-Inseln 796'108.00 0.29%
China
BAIDU INC ADS EACH REPR 10 ORD CLS'A 4'300 22'775 8'900 18'175 1'911'828.25 0.69%
LONGTOP FINANCIAL ADR EACH REPR 1 ORD SH 24'450 21'500 7'725 38'225 1'512'181.00 0.54%
MINDRAY MEDICAL INTL LTD SPON ADR 23'625 4'125 27'750 0 0.00 0.00%
NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR 12'075 1'375 13'450 0 0.00 0.00%
PERFECT WORLD CO ADR EACH REPR 5 COM CLS'B'S-
ADR 0 17'350 17'350 0 0.00 0.00%
SINA CORPORATION ORD USD0.133 11'675 0 11'675 0 0.00 0.00%
Total China 3'424'009.25 1.23%
Dänemark
NOVO-NORDISK A S ADR 0 11'050 2'350 8'700 864'954.00 0.31%
Total Dänemark 864'954.00 0.31%
Hongkong
CNOOC LTD SPONSORED ADR 0 4'025 0 4'025 866'582.50 0.31%
MELCO CROWN ENTERTAINMENT LTD-ADR 0 121'575 0 121'575 725'802.75 0.26%
Total Hongkong 1'592'385.25 0.57%
Indien
STERLITE INDS ADS EACH REP 1 ORD INR2 123'725 0 123'725 0 0.00 0.00%
Total Indien 0.00 0.00%
36

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Irland
ACCENTURE PLC SHS CL A 'NEW' 0 26'000 26'000 0 0.00 0.00%
SEAGATE TECH PLC COM USD0.00001 0 43'350 43'350 0 0.00 0.00%
WARNER CHILCOTT PL COM CLASS 'A' USD0.01 0 31'275 31'275 0 0.00 0.00%
WILLIS GROUP HOLDI ORD SHS USD0.000115 0 81'000 81'000 0 0.00 0.00%
Total Irland 0.00 0.00%
Israel
CHECK POINT SFTWRE ORD ILS0.01 34'875 33'500 34'875 33'500 1'436'145.00 0.52%
TEVA PHARMA IND ADR(CNV 1 ORD ILS0.10) 32'800 15'100 0 47'900 2'396'916.00 0.86%
Total Israel 3'833'061.00 1.37%
Mexiko
AMERICA MOVIL SAB DE C V SPON ADR L SHS 23'375 0 23'375 0 0.00 0.00%
Total Mexiko 0.00 0.00%
Niederlande
ASML HOLDING NV EUR0.09(NY REGD) 0 76'500 8'025 68'475 2'234'339.25 0.80%
CORE LABORATORIES ORD EUR0.01 0 9'350 9'350 0 0.00 0.00%
Total Niederlande 2'234'339.25 0.80%
Südkorea
LG DISPLAY CO LTD SPONS ADR REP 43'300 0 6'125 37'175 633'462.00 0.23%
Total Südkorea 633'462.00 0.23%
Schweiz
ABB LTD SPONSORED ADR 0 43'075 43'075 0 0.00 0.00%
Total Schweiz 0.00 0.00%
Grossbritannien
ANGLO AMERICAN ADR EACH REPR 0.5 ORD 0 53'325 7'275 46'050 1'016'323.50 0.37%
ARM HLDGS PLC SPONSORED ADR 0 73'000 10'550 62'450 1'170'937.50 0.42%
ENSCO PLC SPON ADR EA REP 1 ORD CL A 0 54'750 54'750 0 0.00 0.00%
VODAFONE GROUP PLC NEW SPONS ADR NEW 0 97'800 0 97'800 2'450'868.00 0.88%
Total Grossbritannien 4'638'129.00 1.66%
Vereinigte Staaten von Amerika
3M CO COM 77'100 48'700 54'000 71'800 6'029'764.00 2.15%
ABBOTT LABS COM 54'000 4'700 18'200 40'500 1'883'655.00 0.68%
ABERCROMBIE & FITCH CO CL A 19'450 0 5'000 14'450 726'112.50 0.26%
AFFILIATED MNGRS COM USD0.01 0 8'500 0 8'500 742'985.00 0.27%
AGCO CORP COM 19'525 0 19'525 0 0.00 0.00%
AKAMAI TECHNOLOGIES INC COM 31'500 0 31'500 0 0.00 0.00%
ALEXION PHARMACEUTICALS INC COM 18'125 13'400 31'525 0 0.00 0.00%
ALIGN TECHNOLOGY INC COM 0 36'275 36'275 0 0.00 0.00%
ALLEGHANY CORP DEL COM 4'178 84 4'262 0 0.00 0.00%
ALTERA CORP COM 221'725 10'675 122'225 110'175 3'866'040.75 1.38%
AMAZON COM INC COM USD0.01 5'950 9'750 2'950 12'750 2'236'350.00 0.80%
37

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
AMER ELEC PWR INC COM USD6.50 0 94'900 13'600 86'100 3'065'160.00 1.10%
AMERICAN EXPRESS CO COM 50'600 0 50'600 0 0.00 0.00%
AMPHENOL CORP NEW CL A 23'650 3'275 8'225 18'700 935'561.00 0.34%
ANSYS INC COM 31'025 4'200 35'225 0 0.00 0.00%
AON CORP COM 0 115'400 0 115'400 4'629'848.00 1.66%
APACHE CORP COM 43'400 0 13'025 30'375 3'269'565.00 1.17%
APPLE INC COM NPV 23'100 2'850 10'150 15'800 4'916'170.00 1.76%
ASCENT MEDIA COM USD0.01 2'187 0 2'187 0 0.00 0.00%
ATHEROS COMMUNICATIONS INC COM 22'900 4'600 11'475 16'025 521'774.00 0.19%
ATWOOD OCEANICS INC COM 20'000 23'825 43'825 0 0.00 0.00%
AVON PRODUCTS INC COM USD0.25 148'300 47'400 170'625 25'075 716'142.00 0.26%
BABCOCK & WILCOX COM USD0.01 'WI' 0 15'388 1 15'387 373'750.23 0.14%
BERKLEY(WR)CORP COM USD0.20 66'800 30'900 0 97'700 2'607'613.00 0.93%
BLACKROCK INC COM STK USD0.01 4'950 0 4'950 0 0.00 0.00%
BLUE COAT SYSTEMS INC COM NEW 0 27'200 27'200 0 0.00 0.00%
BROADCOM CORP CL A 39'550 0 39'550 0 0.00 0.00%
BRUKER CORPORATION COM USD0.01 0 101'000 10'325 90'675 1'398'208.50 0.50%
BUCYRUS INTL INC COM USD0.01 38'000 14'800 52'800 0 0.00 0.00%
CAMERON INTL CORP COM USD0.01 65'250 0 65'250 0 0.00 0.00%
CARMAX INC COM 0 34'775 5'300 29'475 969'727.50 0.35%
CATERPILLAR INC DEL COM 77'000 3'200 46'500 33'700 2'851'020.00 1.02%
CHEVRON CORP NEW COM 68'000 7'400 36'800 38'600 3'125'442.00 1.12%
CHICOS FAS INC COM 0 55'450 55'450 0 0.00 0.00%
CIRRUS LOGIC INC COM 0 43'450 0 43'450 663'481.50 0.24%
CISCO SYSTEMS COM USD0.001 128'900 63'700 102'900 89'700 1'718'652.00 0.62%
CLIFFS NATURAL RES COM STK USD0.125 0 10'500 0 10'500 717'570.00 0.26%
CME GROUP INC COM STK USD0.01 CLASS'A' 4'775 0 2'350 2'425 698'545.50 0.25%
COACH INC COM USD0.01 46'100 20'050 26'025 40'125 2'268'667.50 0.81%
COCA COLA CO COM 75'200 10'800 18'800 67'200 4'245'024.00 1.52%
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS CL A 30'400 20'825 14'025 37'200 2'417'256.00 0.87%
COMCAST CORP NEW CL A SPL 329'300 69'300 140'500 258'100 4'896'157.00 1.75%
COMPLETE PRODUCTION SERVICES COM 0 27'850 0 27'850 792'332.50 0.29%
CONSOLIDATED EDISON INC COM 113'400 8'800 57'400 64'800 3'134'376.00 1.12%
CUMMINS INC COM 16'500 2'600 19'100 0 0.00 0.00%
CVS/CAREMARK CORP COM STK USD0.01 0 100'300 15'000 85'300 2'644'300.00 0.95%
DANAHER CORP DEL COM 62'500 71'700 68'400 65'800 2'845'850.00 1.02%
DEVON ENERGY CORP NEW COM 81'800 8'175 89'975 0 0.00 0.00%
DIRECTV COM USD0.01 CLASS 'A' 82'232 22 82'254 0 0.00 0.00%
DISCOVERY COMMUNIC COM CL A USD0.01 21'875 0 21'875 0 0.00 0.00%
DISCOVERY COMMUNIC COM CL C USD0.01 21'875 21'800 7'900 35'775 1'270'370.25 0.46%
DOLBY LABORATORIES INC COM 23'475 0 23'475 0 0.00 0.00%
DOVER CORP COM 0 15'700 1'925 13'775 755'007.75 0.27%
DRESSER-RAND GROUP INC COM 31'100 3'600 34'700 0 0.00 0.00%
DUKE ENERGY CORP NEW COM 300'600 25'900 150'700 175'800 3'085'290.00 1.10%
E M C CORP MASS COM 0 49'875 4'750 45'125 969'736.25 0.35%
EATON CORP COM 0 40'300 10'050 30'250 2'916'100.00 1.04%
EBAY INC COM 46'050 0 46'050 0 0.00 0.00%
ECOLAB INC COM 80'550 0 25'400 55'150 2'636'721.50 0.94%
ELI LILLY AND CO COM NPV 82'900 8'900 91'800 0 0.00 0.00%
EMERSON ELEC CO COM 102'700 6'200 58'500 50'400 2'775'528.00 0.99%
ENSCO INTL INC COM USD0.10 39'375 0 39'375 0 0.00 0.00%
38

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
EV3 INC COM 58'000 0 58'000 0 0.00 0.00%
EXPEDIA INC COM STK USD0.001 42'175 65'150 16'200 91'125 2'399'321.25 0.86%
EXXON MOBIL CORP COM NPV 0 56'911 5'901 51'010 3'548'255.60 1.27%
F5 NETWORK INC COM STK NPV 24'875 17'300 28'650 13'525 1'783'677.00 0.64%
FIDELITY NATL INF COM STK USD0.01 37'700 0 0 37'700 1'014'130.00 0.37%
FIRST SOLAR INC 3'750 675 1'150 3'275 402'333.75 0.15%
FLIR SYS INC COM 24'625 0 24'625 0 0.00 0.00%
FLUOR CORP NEW COM 0 31'500 2'350 29'150 1'685'744.50 0.61%
FREEPORT-MCMORAN COPPER & GOLD CL B 0 8'175 0 8'175 828'291.00 0.30%
FTI CONSULTING INC COM 11'825 0 11'825 0 0.00 0.00%
GAMESTOP CORP COM USD0.001 CLASS 'A' 45'225 0 45'225 0 0.00 0.00%
GEN ELEC CO COM USD0.06 248'900 40'400 126'200 163'100 2'581'873.00 0.93%
GEN-PROBE INC NEW COM 14'300 0 2'375 11'925 618'430.50 0.23%
GOODRICH CORP COM 17'275 0 17'275 0 0.00 0.00%
GOOGLE INC COM USD0.001 CL'A' 7'175 675 1'975 5'875 3'264'796.25 1.17%
GRAFTECH INTL LTD COM USD0.01 76'500 11'675 26'525 61'650 1'208'340.00 0.44%
GUESS INC COM 40'375 5'200 45'575 0 0.00 0.00%
HALLIBURTON COM STK USD2.50 0 24'925 24'925 0 0.00 0.00%
HANSEN NATURAL COR COM USD0.005 0 16'075 2'075 14'000 745'080.00 0.27%
HARMAN INTL INDS INC COM 21'225 19'300 21'225 19'300 841'287.00 0.30%
HELMERICH & PAYNE INC COM 0 34'675 0 34'675 1'572'858.00 0.57%
HEWLETT PACKARD CO COM USD0.01 64'300 17'100 35'300 46'100 1'932'973.00 0.69%
HOSPIRA INC COM 0 16'925 16'925 0 0.00 0.00%
ILLUMINA INC COM 0 22'325 5'775 16'550 994'986.00 0.36%
INTEL CORP COM 156'700 36'800 91'500 102'000 2'154'240.00 0.77%
INTERCONTINENTALEX COM STK USD0.01 7'625 6'400 2'375 11'650 1'312'955.00 0.47%
INTERNATIONAL BUSINESS MACHS COM 33'500 4'300 18'100 19'700 2'786'762.00 1.00%
INTUIT COM 0 15'000 0 15'000 673'350.00 0.25%
INTUITIVE SURGICAL COM USD0.001 3'475 550 4'025 0 0.00 0.00%
ITRON INC COM 0 10'850 0 10'850 615'954.50 0.22%
ITT CORP NEW COM 14'550 0 14'550 0 0.00 0.00%
JABIL CIRCUIT INC COM 52'375 9'650 20'700 41'325 624'420.75 0.23%
JANUS CAP GROUP INC COM 94'275 18'800 113'075 0 0.00 0.00%
JOHNSON & JOHNSON COM 53'500 4'800 26'800 31'500 1'938'825.00 0.70%
JUNIPER NETWORKS INC COM 32'975 0 32'975 0 0.00 0.00%
KELLOGG CO COM USD0.25 0 44'100 44'100 0 0.00 0.00%
KRAFT FOODS INC CL A 0 101'600 21'000 80'600 2'438'150.00 0.87%
KROGER CO COM USD1 229'700 11'000 95'600 145'100 3'417'105.00 1.22%
L-3 COMMUNICATIONS HLDGS INC COM 76'000 14'200 45'500 44'700 3'143'751.00 1.13%
LEGG MASON INC COM 24'000 0 5'125 18'875 615'702.50 0.22%
LIBERTY GLOBAL INC COM CLASS'A' USD0.01 48'587 20'600 48'587 20'600 726'356.00 0.26%
LIBERTY GLOBAL INC COM SER C 143'363 0 15'900 127'463 4'287'855.32 1.53%
LIBERTY MEDIA CORP LIBERTY STARZ COM SER A'WI' 8'224 0 0 8'224 516'837.28 0.19%
LIBERTY MEDIA HLDG CORP CAP COM SER A 20'560 0 20'560 0 0.00 0.00%
LINEAR TECHNOLOGY COM USD0.001 30'225 4'500 34'725 0 0.00 0.00%
LKQ CORP COM 44'250 0 44'250 0 0.00 0.00%
LOEWS CORP COM 120'200 90'800 57'400 153'600 5'746'176.00 2.05%
MARVELL TECH GROUP COM USD0.002 99'750 18'175 37'750 80'175 1'546'575.75 0.56%
MASTERCARD INC COM USD0.0001 CLASS 'A' 0 3'100 3'100 0 0.00 0.00%
MCDERMOTT J RAY S COM USD1 0 68'500 37'725 30'775 564'105.75 0.21%
MCDONALD'S CORP COM USD0.01 82'200 3'600 36'600 49'200 3'852'360.00 1.38%
39

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
MEMC ELECTRONIC MT COM USD0.01 30'725 0 30'725 0 0.00 0.00%
MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 272'200 52'000 98'500 225'700 5'689'897.00 2.03%
MILLIPORE CORP COM 19'516 0 19'516 0 0.00 0.00%
MOLSON COORS BREWING CO CL B 20'425 0 20'425 0 0.00 0.00%
MONSANTO COM STK USD0.01 0 13'400 13'400 0 0.00 0.00%
NATIONAL INSTRS CORP COM 45'300 0 45'300 0 0.00 0.00%
NATIONAL OILWELL VARCO INC COM 23'175 0 5'325 17'850 1'094'026.50 0.39%
NETAPP INC COM USD0.001 39'750 31'100 38'300 32'550 1'657'771.50 0.60%
NETFLIX COM INC COM 0 5'450 0 5'450 1'122'155.00 0.40%
NETGEAR INC COM 0 57'825 9'550 48'275 1'534'179.50 0.55%
NEWFIELD EXPL CO COM 57'700 12'800 22'300 48'200 3'221'206.00 1.15%
NEWMONT MINING CORP COM 0 29'300 15'500 13'800 811'854.00 0.29%
NEWS CORPORATION COM USD0.01 CLASS'A' 262'400 42'500 116'200 188'700 2'573'868.00 0.92%
NII HOLDINGS INC COM STK USD0.001 33'000 5'025 11'400 26'625 1'031'985.00 0.37%
NOBLE CORP SWIS COM CHF4.9 56'750 0 56'750 0 0.00 0.00%
NOBLE ENERGY INC COM 68'300 5'300 34'000 39'600 3'217'500.00 1.15%
NUANCE COMMUNICATI COM USD0.001 30'550 56'250 86'800 0 0.00 0.00%
NUCOR CORP COM 20'625 3'400 24'025 0 0.00 0.00%
NUVASIVE INC COM 16'529 21'375 37'904 0 0.00 0.00%
NVIDIA CORP COM USD0.001 57'000 8'225 65'225 0 0.00 0.00%
OCCIDENTAL PETRLM COM USD0.20 0 14'525 14'525 0 0.00 0.00%
OMNIVISION TECHNOLOGIES INC COM 0 32'025 0 32'025 905'987.25 0.33%
PARAMETRIC TECH CP COM STK USD0.01 99'050 0 99'050 0 0.00 0.00%
PARKER-HANNIFIN COM STK USD0.50 111'675 10'950 96'225 26'400 2'118'072.00 0.76%
PERKINELMER INC COM 38'400 0 38'400 0 0.00 0.00%
PFIZER INC COM USD0.05 282'100 33'600 132'800 182'900 2'979'441.00 1.07%
POLYCOM INC COM 0 21'350 0 21'350 790'056.75 0.29%
PRAXAIR INC COM USD0.01 45'900 3'100 2'000 47'000 4'326'350.00 1.55%
PRICELINE.COM INC COM USD0.008 5'875 8'950 3'750 11'075 4'364'103.75 1.56%
PRIDE INTL INC DEL COM 69'500 0 69'500 0 0.00 0.00%
PROCTER & GAMBLE COM NPV 47'100 32'700 35'500 44'300 2'705'401.00 0.97%
PROGRESSIVE CORP OHIO COM 89'800 0 15'600 74'200 1'509'228.00 0.54%
QUEST SOFTWARE INC COM 58'600 0 58'600 0 0.00 0.00%
RACKSPACE HOSTING COM USD0.001 0 41'475 5'000 36'475 1'063'975.75 0.38%
RIVERBED TECHNOLOGY INC COM 0 154'625 59'825 94'800 3'214'668.00 1.15%
RPC INC COM 0 42'400 0 42'400 1'242'320.00 0.45%
SCHLUMBERGER COM USD0.01 15'300 0 15'300 0 0.00 0.00%
SEI INVESTMENTS CO COM 0 30'700 30'700 0 0.00 0.00%
SKECHERS U S A INC CL A 0 19'000 19'000 0 0.00 0.00%
SOUTHERN CO COM 140'300 7'500 63'900 83'900 3'164'708.00 1.13%
STARBUCKS CORP COM 61'100 5'275 20'625 45'750 1'399'950.00 0.50%
STHWESTN ENERGY CO COM USD0.10 28'850 13'450 42'300 0 0.00 0.00%
SUNPOWER CORP COM CL A 23'775 0 23'775 0 0.00 0.00%
T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 27'675 4'825 8'025 24'475 1'427'626.75 0.51%
THERMO FISHER SCIE COM USD1 56'740 39'600 15'600 80'740 4'106'436.40 1.47%
TRANSOCEAN LTD COM USD0.01 'REGISTERED' 9'293 0 9'293 0 0.00 0.00%
TRIMBLE NAVIGATION LTD COM 32'275 4'500 11'375 25'400 945'896.00 0.34%
UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 150'000 0 82'700 67'300 2'457'796.00 0.88%
UTD TECHNOLOGIES COM USD1 50'450 32'900 46'050 37'300 2'807'571.00 1.01%
UTD THERAPEUTIC COM USD0.01 0 14'500 0 14'500 912'485.00 0.33%
VARIAN MEDICAL SYS COM USD1 13'625 2'500 2'400 13'725 903'516.75 0.33%
40

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
VEECO INSTRS INC DEL COM 0 17'525 2'725 14'800 650'904.00 0.24%
VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS 'A' 0 14'975 14'975 0 0.00 0.00%
WABTEC CORP COM 17'100 0 17'100 0 0.00 0.00%
WAL MART STORES INC COM 79'300 80'500 31'200 128'600 6'955'974.00 2.48%
WASTE MGMT INC DEL COM 118'810 11'100 58'700 71'210 2'438'942.50 0.87%
WATERS CORP COM 20'850 2'675 5'875 17'650 1'356'755.50 0.49%
WEIGHT WATCHERS INTL INC NEW COM 0 21'700 0 21'700 743'008.00 0.27%
WHITING PETE CORP NEW COM 0 19'325 1'550 17'775 1'956'138.75 0.70%
WILLIS GROUP HLDGS COM USD0.000115 81'000 0 81'000 0 0.00 0.00%
WMS INDS INC COM 0 19'350 19'350 0 0.00 0.00%
XILINX INC COM 0 64'400 36'400 28'000 759'360.00 0.28%
XTO ENERGY INC COM USD0.01 114'250 0 114'250 0 0.00 0.00%
YAHOO INC COM 120'500 0 120'500 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 228'860'827.58 81.58%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 255'109'200.08 90.94%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Japan
KOMATSU LTD SPON ADR NEW 0 29'450 0 29'450 824'011.00 0.30%
Total Japan 824'011.00 0.30%
Schweiz
NESTLE S A SPONSORED ADR 26'500 23'800 0 50'300 2'752'919.00 0.99%
Total Schweiz 2'752'919.00 0.99%
Vereinigte Staaten von Amerika
SEAGATE TECHNOLOGY COM USD0.00001 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 0.00 0.00%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 3'576'930.00 1.28%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 258'686'130.08 92.21%
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Vereinigte Staaten von Amerika
SPDR S&P 500 ETF TRUST-S1 48'800 126'000 118'400 56'400 6'680'303.64 2.39%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 6'680'303.64 2.39%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 6'680'303.64 2.39%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Vereinigte Staaten von Amerika
LGT CLASS FUND EQUITY US SMALL/MID CAP SB (USD) 0 2'400 0 2'400 5'797'224.00 2.07%
41

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Total Vereinigte Staaten von Amerika 5'797'224.00 2.07%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 5'797'224.00 2.07%
Total Anlagefonds 12'477'527.64 4.45%
Total Wertpapiere 271'163'657.72 96.66%
Total Wertpapiere 271'163'657.72 96.66%
Bankguthaben auf Sicht 9'177'026.72 3.28%
Derivative Finanzinstrumente 320'085.00 0.12%
Sonstige Vermögenswerte 461'319.25 0.17%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 281'122'088.69 100.21%
Verbindlichkeiten –577'457.91 –0.21%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 280'544'630.78 100.00%
1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten
ab Basistiteln
2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen
/ Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate
Instrument Anzahl Währung Gebundene Basiswerte Wiederbeschaffungswert In % des
Kontrakte in Obligationen/Aktien in USD in USD Vermögens
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
BAIDU INC ADS PUT 95.00000 19.03.11 181 USD -1'719'500 119'460 0.04
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES I PUT 41.00000 22.01.11 3'300 USD -13'530'000 36'300 0.01
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES I PUT 43.00000 22.01.11 3'300 USD -14'190'000 59'400 0.02
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES I PUT 43.00000 19.03.11 600 USD -2'580'000 34'200 0.01
S&P 500 INDEX PUT 985.00000 18.12.10 165 USD -16'252'500 10'725 0.00
S&P 500 INDEX PUT 950.00000 19.03.11 60 USD -5'700'000 60'000 0.02
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
42
-53'972'000 320'085 0.10

Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
S&P 500 INDEX PUT 985.00000 18.12.10 USD 165 0
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES I PUT 41.00000 22.01.11 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende USD Derivate 3'300 0
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES I PUT 43.00000 22.01.11 USD 3'300 0
BAIDU INC ADS PUT 95.00000 19.03.11 USD 181 0
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES I PUT 43.00000 19.03.11 USD 600 0
S&P 500 INDEX PUT 950.00000 19.03.11 USD 60 0
43

LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in USD 160'152'049 187'144'311 115'208'172
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 68'000'865 67'891'633 31'311'611
Anzahl Anteile im Umlauf 34'199 42'010 31'693
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'988.39 1'616.08 987.97
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'616.08 987.97 2'072.70
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 23.0 63.6 –52.3
Klasse I1
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 6'740'900 5'085'982 5'797'320
Anzahl Anteile im Umlauf 6'264 5'848 10'959
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'076.13 869.70 529.00
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 869.70 529.00 1'103.52
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 23.7 64.4 –52.1
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 85'410'285 114'166'696 78'099'242
Anzahl Anteile im Umlauf 61'862 102'710 116'046
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'380.66 1'111.54 673.00
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'111.54 673.00 1'398.41
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 24.2 65.2 –51.9
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B 23.0% 101.3% –4.1%
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
Prozent 1 14.6% 114.7% –7.3%
1 MSCI AC Asia Pacific ex Japan (USD) (NR)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
44

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
30.11.2010
Verkehrswerte USD
Bankguthaben
auf Sicht 8'161'801.22
auf Zeit 0.00
Geldmarktinstrumente 0.00
Wertpapiere
Aktien und andere Beteiligungspapiere 147'122'780.76
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00
Anlagefonds 9'600'109.62
Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00
Derivative Finanzinstrumente 0.00
Sonstige Vermögenswerte 100'796.54
Gesamtvermögen 164'985'488.14
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0.00
Verbindlichkeiten –4'833'439.05
Nettovermögen 160'152'049.09
45

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
30.11.2010
Ertrag USD
Erträge der Bankguthaben 7'640.88
Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 3'533'795.35
Anteile anderer Investmentunternehmen 0.00
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00
Sonstige Erträge 0.00
Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 242'844.77
Kommissionserträge aus Securities Lending 11'347.60
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 706'056.32
Total Ertrag 4'501'684.92
Aufwand
Passivzinsen –2'953.49
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –916'207.27
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00
Kommission der externen Asset Manager –1'099'530.42
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle –136'819.83
Reglementarische Vergütung an die Depotbank –46'202.20
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen –710'419.29
Total Aufwand –2'912'132.50
Nettoertrag 1'589'552.42
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 29'676'549.80
Realisierter Erfolg 31'266'102.22
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste –1'252'896.52
Gesamterfolg 30'013'205.70
46

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
30.11.2010
Nettoertrag der Berichtsperiode 1'589'552.42
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 1'589'552.42
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 1'589'552.42
Veränderung des Nettofondsvermögens
USD
30.11.2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 187'144'310.72
Ausschüttungen 0.00
Saldo aus dem Anteilverkehr –57'005'467.33
Gesamterfolg 30'013'205.70
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 160'152'049.09
Entwicklung der Anteile im Umlauf
Anteilsklasse B
USD
30.11.2010
Anzahl
Bestand Anfang Rechnungsjahr 42'010
Ausgegebene Anteile 13'021
Zurückgenommene Anteile –20'832
Bestand Ende Berichtsperiode 34'199
Anteilsklasse I1
Bestand Anfang Rechnungsjahr 5'848
Ausgegebene Anteile 3'965
Zurückgenommene Anteile –3'549
Bestand Ende Berichtsperiode 6'264
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 102'710
Ausgegebene Anteile 58'693
Zurückgenommene Anteile –99'541
Bestand Ende Berichtsperiode 61'862
47

Nettovermögen pro Anteil
Anteilsklasse B
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
30.11.2010
Nettofondsvermögen 68'000'865
Anzahl Anteile im Umlauf 34'199
Inventarwert pro Anteil 1'988.39
Anteilsklasse I1
Nettofondsvermögen 6'740'900
Anzahl Anteile im Umlauf 6'264
Inventarwert pro Anteil 1'076.13
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen 85'410'285
Anzahl Anteile im Umlauf 61'862
Inventarwert pro Anteil 1'380.66
48
USD

Inventar des Fondsvermögens
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Australien
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ARB CORPORATION NPV 0 150'000 150'000 0 0.00 0.00%
BRAMBLES LTD NPV 1'046'258 119'017 1'165'275 0 0.00 0.00%
CSL NPV 109'450 23'491 70'274 62'667 2'095'930.75 1.31%
LIHIR GOLD LTD PGK0.1 (10 TO EACH FPD SHS) 1'065'622 106'191 1'171'813 0 0.00 0.00%
NEWCREST MINING NPV 303'117 85'572 201'086 187'603 7'126'415.60 4.45%
QBE INS GROUP NPV 128'976 249'385 73'922 304'439 4'908'768.81 3.07%
QR INTERNATIONAL NPV 0 125'763 0 125'763 337'364.28 0.22%
TOLL HLDGS LTD NPV 131'104 11'334 142'438 0 0.00 0.00%
WESFARMERS LTD NPV 0 84'372 25'919 58'453 1'761'788.21 1.11%
WOODSIDE PETROLEUM NPV 70'915 5'735 76'650 0 0.00 0.00%
WOOLWORTHS LTD NPV 0 36'000 0 36'000 924'326.64 0.58%
Total Australien 17'154'594.29 10.72%
Bermuda
JARDINE STRATEGIC ORD USD0.05(BERMUDA REG) 0 104'000 0 104'000 2'724'800.00 1.71%
Total Bermuda 2'724'800.00 1.71%
China
CHINA BLUECHEMICAL 'H'CNY1 1'574'000 356'000 1'418'000 512'000 408'083.70 0.26%
CHINA LIFE INSURAN 'H'CNY1 0 172'000 172'000 0 0.00 0.00%
CHINA MERCHANT HLD HKD0.10 0 238'777 0 238'777 942'348.63 0.59%
CHINA TELECOM CORP 'H'CNY1 1'588'000 2'322'000 1'266'000 2'644'000 1'331'149.52 0.84%
MINDRAY MEDICAL INTL LTD SPON ADR 32'100 19'254 21'794 29'560 790'434.40 0.50%
PETROCHINA CO 'H'CNY1 0 1'724'000 0 1'724'000 2'142'166.42 1.34%
Total China 5'614'182.67 3.51%
Hongkong
AEON CREDIT SER CY HKD0.10 898'000 0 898'000 0 0.00 0.00%
AEON STORES HONG KONG CO LTD 485'000 0 485'000 0 0.00 0.00%
AIA GROUP LTD USD1.00 0 708'000 1'600 706'400 2'041'999.68 1.28%
ASIA SATELLITE TEL HKD0.10 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
ASM PACIFIC TECHNOLOGY 180'000 81'000 116'000 145'000 1'374'150.97 0.86%
CAFE DE CORAL HLDG HKD0.10 550'000 0 550'000 0 0.00 0.00%
CHEUNG KONG(HLDGS) HKD0.50 339'000 262'000 237'000 364'000 5'380'614.84 3.36%
CHINA MOBILE LTD HKD0.10 0 336'000 0 336'000 3'350'806.38 2.10%
CHINA RES PWR HLDG HKD1 0 498'000 182'000 316'000 554'182.52 0.35%
CLP HOLDINGS HKD5 0 44'000 0 44'000 362'028.01 0.23%
CONVENIENCE RETAIL HKD0.10 2'090'000 0 2'090'000 0 0.00 0.00%
DAH SING BANKING G HKD1 900'000 0 900'000 0 0.00 0.00%
DAH SING FINANCIAL HKD2 RIGHTS 10.12.10 0 8'650 0 8'650 19'224.08 0.02%
DAH SING FINANCIAL HKD2 0 94'113 24'913 69'200 482'495.42 0.31%
DAIRY FARM INTL ORD USD0.055555 (BERM REG) 60'900 155'700 34'200 182'400 1'628'832.00 1.02%
GIORDANO INTL LTD HKD0.05 3'400'000 1'400'000 4'800'000 0 0.00 0.00%
49

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
HANG LUNG GROUP HKD1 169'000 155'000 169'000 155'000 994'913.89 0.63%
HANG LUNG PROP HKD1 0 218'000 25'000 193'000 898'367.94 0.57%
HENDERSON LAND DEV HKD2 0 438'281 212'000 226'281 1'595'220.96 1.00%
HONG KONG AIRCRAFT HKD1 90'000 0 90'000 0 0.00 0.00%
HONGKONG&CHINA GAS HKD0.25 2'239'840 804'484 1'305'000 1'739'324 4'246'268.53 2.66%
HONGKONG&SHANG HOT HKD0.50 1'200'000 0 1'200'000 0 0.00 0.00%
HOPEWELL HLDGS HKD2.50 617'000 78'500 313'500 382'000 1'192'789.31 0.75%
HUNG HING PRINTING HKD0.10 480'000 0 480'000 0 0.00 0.00%
HUTCHISON WHAMPOA HKD0.25 0 182'000 0 182'000 1'820'878.80 1.14%
LI & FUNG HKD0.025 0 60'000 0 60'000 373'925.64 0.24%
LI NING CO LTD HKD0.1 0 246'000 246'000 0 0.00 0.00%
LINK R/EST INVEST NPV 307'000 230'303 280'000 257'303 806'737.88 0.51%
PACIFIC BASIN SHIP USD0.1 1'450'000 0 1'450'000 0 0.00 0.00%
PUBLIC FINANCIAL H HKD0.10 2'360'000 0 2'360'000 0 0.00 0.00%
SUN HUNG KAI PROP HKD0.50 0 82'000 0 82'000 1'355'712.22 0.85%
SWIRE PACIFIC 'A'HKD0.60 379'000 232'000 428'500 182'500 2'810'494.12 1.76%
TEXWINCA HLDGS HKD0.05 1'186'000 0 1'186'000 0 0.00 0.00%
WING HANG BANK HKD1 0 69'000 0 69'000 905'340.41 0.57%
Total Hongkong 32'194'983.60 20.11%
Indien
DR REDDYS LABS LTD ADR 0 34'000 22'600 11'400 448'020.00 0.28%
GRASIM INDS LTD SPON GDR 144A 0 31'000 8'000 23'000 1'126'540.00 0.71%
ICICI BK LTD ADR 0 31'000 0 31'000 1'572'940.00 0.99%
INFOSYS TECHNOLOGIES LTD SPONSORED ADR 42'100 35'220 42'476 34'844 2'312'944.72 1.45%
Total Indien 5'460'444.72 3.41%
Indonesien
BANK PERMATA LKD SHS(IDR12500 & IDR125) 8'995'500 0 8'995'500 0 0.00 0.00%
BK NISP IDR125 12'000'100 0 12'000'100 0 0.00 0.00%
HOLCIM INDONESIA IDR500 6'500'000 0 6'500'000 0 0.00 0.00%
INTL NICKEL INDONE IDR25 2'294'500 0 2'294'500 0 0.00 0.00%
UNILEVER INDONESIA IDR10 0 500'000 6'000 494'000 820'234.39 0.52%
Total Indonesien 820'234.39 0.52%
Malaysia
AEON CO. (M) BHD MYR1 900'000 0 900'000 0 0.00 0.00%
BRIT AMER TOBA(MY) MYR0.50 0 43'000 0 43'000 600'846.09 0.38%
CIMB GROUP HOLDINGS BHD MYR1 0 417'400 0 417'400 1'112'188.16 0.70%
FRASER & NEAVE MYR1 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
GUINNESS ANCHOR BD MYR0.50 600'000 0 600'000 0 0.00 0.00%
HONG LEONG BANK MYR1 450'000 0 450'000 0 0.00 0.00%
IOI CORP BHD RIGHTS 14.12.09 126'346 0 126'346 0 0.00 0.00%
IOI CORP MYR0.50 1'895'195 126'346 1'780'041 241'500 442'209.94 0.28%
KUALA LUMPUR KEPG MYR1 99'200 85'900 78'600 106'500 679'851.62 0.43%
NESTLE (MALAYSIA) MYR1 35'000 0 35'000 0 0.00 0.00%
ORIENTAL HLDGS BHD MYR1 750'000 100'000 850'000 0 0.00 0.00%
POS MALAYSIA BHD MYR0.5 1'300'000 0 1'300'000 0 0.00 0.00%
PUBLIC BK BHD MYR1 (ALIEN MKT) 0 313'000 0 313'000 1'254'964.48 0.79%
STAR PUBLICATIONS MYR1 1'080'000 0 1'080'000 0 0.00 0.00%
50

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
TASEK CORPN BHD MYR0.67 491'000 247'900 738'900 0 0.00 0.00%
UTD MALACCA BERHAD MYR1 487'400 0 487'400 0 0.00 0.00%
UTD PLANT BERHAD MYR1 290'000 0 290'000 0 0.00 0.00%
YNH PROPERTY BHD MYR1 2'017'416 0 2'017'416 0 0.00 0.00%
Total Malaysia 4'090'060.29 2.56%
Papua-Neuguinea
OIL SEARCH LTD PGK0.10 0 218'312 68'139 150'173 982'654.25 0.62%
Total Papua-Neuguinea 982'654.25 0.62%
Philippinen
ASIAN TERMINALS PHP1 7'000'000 0 7'000'000 0 0.00 0.00%
AYALA CORP PHP50 112'809 75'419 188'228 0 0.00 0.00%
AYALA CORP RIGHTS 20.05.10 0 30'386 30'386 0 0.00 0.00%
AYALA LAND INC PHP1 7'200'000 0 5'300'000 1'900'000 670'029.54 0.42%
BK OF PHILIP ISLAN PHP10 0 563'000 0 563'000 692'716.43 0.44%
CEBU HOLDINGS INC 15'564'000 0 15'564'000 0 0.00 0.00%
GINEBRA SAN MIGUEL PHP1 520'000 0 520'000 0 0.00 0.00%
JOLLIBEE FOODS PHP1 1'250'000 0 1'250'000 0 0.00 0.00%
PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL SPONSORED ADR 22'211 5'203 11'892 15'522 839'740.20 0.53%
Total Philippinen 2'202'486.17 1.38%
Singapur
BUKIT SEMBAWANG ESTATES LTD 730'000 0 730'000 0 0.00 0.00%
CITY DEVELOPMENTS SGD0.50 0 236'000 18'000 218'000 2'085'840.61 1.31%
COMFORTDELGRO CORP SGD0.25 1'500'000 0 1'500'000 0 0.00 0.00%
DBS GROUP HLDGS SGD1 0 402'749 31'000 371'749 3'933'405.89 2.46%
GLOBAL LOGISTIC PR NPV 0 518'900 0 518'900 870'617.84 0.55%
GREAT EASTERN HLDG SGD0.50 21'000 0 0 21'000 248'860.67 0.16%
HONG LEONG FINANCE SGD1 569'000 0 569'000 0 0.00 0.00%
JARDINE MATHESON COM USD0.25(BERMUDA REG) 17'739 10'800 19'600 8'939 386'522.36 0.25%
OVERSEA-CHINESE BK SGD0.5 792'823 717'470 530'000 980'293 7'356'920.60 4.60%
SATS LTD SGD0.10 640'000 0 640'000 0 0.00 0.00%
SBS TRANSIT LTD – BOARD LOT OF 500 620'000 0 620'000 0 0.00 0.00%
SINGAPORE AIRLINES SGD0.50 0 86'000 0 86'000 1'002'244.64 0.63%
SINGAPORE POST LTD 1'900'000 0 1'900'000 0 0.00 0.00%
SINGAPORE TECH ENG SGD0.10 0 977'000 45'000 932'000 2'296'277.82 1.44%
SINGAPORE TELECOMM NPV(POST RE-ORG) 984'000 1'448'000 727'000 1'705'000 3'994'634.02 2.50%
UTD O/S BANK SGD1 0 170'530 0 170'530 2'384'313.95 1.49%
VENTURE CORP LTD SGD0.25 270'000 18'000 164'000 124'000 844'378.94 0.53%
WBL CORP LTD SGD1 530'000 0 530'000 0 0.00 0.00%
WHEELOCK PROP(SG) SGD1 1'630'000 0 1'630'000 0 0.00 0.00%
Total Singapur 25'404'017.34 15.87%
Südkorea
AMOREPACIFIC (NEW) KRW5000 0 1'575 105 1'470 1'376'936.36 0.86%
BUSAN BANK 79'180 0 36'000 43'180 510'234.61 0.32%
DAEGU BANK KRW5000 56'000 0 24'000 32'000 398'826.98 0.25%
KT CORPORATION KRW5000 0 3'330 0 3'330 133'556.15 0.09%
51

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
LG CORP KRW5000 43'742 51'146 80'197 14'691 1'035'237.80 0.65%
LG ELECTRONICS INC KRW5000 0 25'770 4'551 21'219 1'885'075.91 1.18%
LG HOUSEHOLD&HEALT KRW5000 10'484 3'218 9'150 4'552 1'501'759.54 0.94%
NHN CORP KRW500 0 2'044 0 2'044 345'544.25 0.22%
S1 CORP KRW500 10'280 0 10'280 0 0.00 0.00%
SAMSUNG ELECTRONIC KRW5000 3'631 3'262 2'494 4'399 3'134'012.44 1.96%
SAMSUNG ELECTRONIC PFD KRW5000 0 5'550 0 5'550 2'766'862.19 1.73%
SAMSUNG ELECTRS LTD GDR 95 COM144A 1'550 0 1'550 0 0.00 0.00%
SAMSUNG FIRE & MAR KRW500 9'630 4'227 7'361 6'496 1'070'153.54 0.67%
SHINSEGAE CO KRW5000 5'418 3'360 2'966 5'812 2'842'335.71 1.78%
YUHAN CORP KRW5000 8'464 408 4'960 3'912 541'552.53 0.34%
Total Südkorea 17'542'088.01 10.96%
Sri Lanka
COMML BK OF CEYLON LKR10 529'000 300'000 829'000 0 0.00 0.00%
KEELLS(JOHN)HLDGS LKR10 555'029 0 555'029 0 0.00 0.00%
Total Sri Lanka 0.00 0.00%
Taiwan
ACER INC TWD10 0 286'000 286'000 0 0.00 0.00%
CHUNGHWA TELECOM ADR EA REPR 10 ORD SHS 135'160 0 135'160 0 0.00 0.00%
CHUNGHWA TELECOM LTD-ADR 0 66'206 29'800 36'406 873'379.94 0.55%
DELTA ELECTRONIC TWD10 747'964 242'000 535'000 454'964 2'022'393.90 1.27%
PRESIDENT CHAIN ST TWD10 433'336 14'000 193'000 254'336 1'026'271.73 0.65%
QUANTA COMPUTER TWD10 0 408'000 0 408'000 801'745.26 0.51%
TAIWAN MOBILE CO TWD10 0 628'000 0 628'000 1'407'115.56 0.88%
TAIWAN SEMICON MAN TWD10 2'553'099 2'555'000 1'395'000 3'713'099 7'722'807.41 4.83%
UNI-PRESIDENT ENT TWD10 737'918 757'892 775'001 720'809 996'706.29 0.63%
Total Taiwan 14'850'420.09 9.28%
Thailand
ADVANCED INFO SERV THB1(ALIEN MKT) 737'400 233'900 668'300 303'000 942'644.38 0.59%
BEC WORLD THB1(ALIEN MKT) 2'100'000 0 2'100'000 0 0.00 0.00%
BUMRUNGRAD HOPTL THB1(ALIEN MKT) 900'000 0 900'000 0 0.00 0.00%
CENT PATTANA PUB THB1(ALIEN) 2'150'000 200'000 2'350'000 0 0.00 0.00%
ELECTRICITY GENRTG THB10(ALIEN MKT) 260'000 0 260'000 0 0.00 0.00%
HANA MICROELECTRONICS-FOREIGN 1'922'200 0 1'922'200 0 0.00 0.00%
KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT) 544'400 65'900 336'400 273'900 1'096'869.10 0.69%
KASIKORNBANK PLC THB10 (NVDR) 0 42'500 0 42'500 168'087.04 0.11%
MINOR INTL THB1(ALIEN MKT) 3'500'760 3'500'760 7'001'520 0 0.00 0.00%
PTT EXPLORTN & PRD THB1(ALIEN MKT) 0 378'700 0 378'700 2'093'096.14 1.31%
PTT PUBLIC COMPANY THB10(ALIEN MARKET) 143'900 60'700 92'800 111'800 1'132'245.57 0.71%
REGIONAL CONTAINER LINES PUBLIC CO LTD-FOREIGN
REG 3'004'400 3'755'500 6'759'900 0 0.00 0.00%
REGIONAL CONTAINER LINES PUBLIC CO LTD RIGHTS
04.06.10 0 751'100 751'100 0 0.00 0.00%
SIAM CEMENT CO THB1(ALIEN MKT) 0 156'200 5'500 150'700 1'785'556.84 1.12%
SIAM CITY CEMENT THB10(ALIEN MKT) 0 255'000 255'000 0 0.00 0.00%
SIAM MAKRO THB10(ALIEN MKT) 460'000 0 460'000 0 0.00 0.00%
Total Thailand 7'218'499.07 4.51%
52

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Grossbritannien
BHP BILLITON PLC USD0.50 0 58'600 3'000 55'600 1'955'934.83 1.23%
HSBC HLDGS ORD USD0.50(UK REG) 89'200 0 89'200 0 0.00 0.00%
M.P. EVANS GROUP ORD GBP0.10 130'000 0 130'000 0 0.00 0.00%
RIO TINTO ORD GBP0.10 0 52'100 0 52'100 3'270'822.58 2.05%
STANDARD CHARTERED (NP) RIGHTS 05.11.10 0 11'875 11'875 0 0.00 0.00%
STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 0 95'000 95'000 0 0.00 0.00%
STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 0 201'875 95'000 106'875 2'903'391.48 1.82%
Total Grossbritannien 8'130'148.89 5.08%
Vereinigte Staaten von Amerika
RESMED INC COM 20'251 25'841 24'172 21'920 710'427.20 0.45%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 710'427.20 0.45%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 145'100'040.98 90.61%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Australien
NEWCREST MINING NPV DFD 31/03/11(EX LIHIR) 0 18'417 18'417 0 0.00 0.00%
QR NATIONAL LTD NPV (INSTL OFFER) 0 754'039 0 754'039 2'022'739.78 1.27%
WOODSIDE PETROLEUM INST ENTITLEMT OFFER NPV
23 0 5'735 5'735 0 0.00 0.00%
Total Australien 2'022'739.78 1.27%
Thailand
SIAM CITY CEMENT THB10(ALIEN MKT) 255'000 0 255'000 0 0.00 0.00%
Total Thailand 0.00 0.00%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 2'022'739.78 1.27%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 147'122'780.76 91.87%
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Luxemburg
ABERDEEN GLOBAL – INDIAN EQUITY FUND-A2 44'051 49'037 30'316 62'773 6'354'472.12 3.97%
SCHRODER INTERNATIONAL SELEC FUND SICAV-
PACIFIC EQUITY-C 656'000 0 656'000 0 0.00 0.00%
Total Luxemburg 6'354'472.12 3.97%
Singapur
CDL HOSPITALITY TRUSTS 2'400'000 0 2'400'000 0 0.00 0.00%
Total Singapur 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 6'354'472.12 3.97%
53

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Irland
FIRST STATE GLOBAL UMBRELLA FUND PLC – INDIAN
SUBCONTINENT-I 112'000 23'587 61'401 74'186 3'245'637.50 2.03%
Total Irland 3'245'637.50 2.03%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 3'245'637.50 2.03%
Total Anlagefonds 9'600'109.62 6.00%
Total Wertpapiere 156'722'890.38 97.86%
Total Wertpapiere 156'722'890.38 97.86%
Bankguthaben auf Sicht 8'161'801.22 5.10%
Sonstige Vermögenswerte 100'796.54 0.06%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 164'985'488.14 103.02%
Verbindlichkeiten –4'833'439.05 –3.02%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 160'152'049.09 100.00%
1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten
ab Basistiteln
2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen
/ Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
54

Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
HENDERSON LAND CALL WARRANT 58.00000 10-PRP HKD 22'600 22'600
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
Devisentermingeschäfte
AUD 2'700'000 USD 2'448'900 18.12.2009
SGD 943'346 USD 675'943 18.12.2009
USD 141'190 AUD 153'852 12.01.2010
USD 12'704 AUD 14'390 17.02.2010
SGD 10'350 USD 7'196 18.02.2010
AUD 1'488'380 USD 1'377'138 16.04.2010
GBP 452'383 USD 687'124 06.05.2010
AUD 129'712 USD 115'949 19.05.2010
USD 35'537 SGD 50'000 01.06.2010
SGD 996'548 USD 711'515 03.06.2010
AUD 2'699'373 USD 2'283'670 03.06.2010
AUD 576'984 USD 486'397 15.06.2010
HKD 976'932 USD 125'368 18.06.2010
AUD 35'058 USD 30'887 20.07.2010
AUD 425'996 USD 384'036 03.08.2010
AUD 1'219'116 USD 1'079'893 03.09.2010
SGD 582'948 USD 429'744 03.09.2010
USD 79'150 SGD 104'835 27.09.2010
AUD 1'000'000 USD 971'600 06.10.2010
USD 425'077 HKD 3'287'883 29.10.2010
AUD 151'429 USD 152'111 10.11.2010
USD 132'759 SGD 170'462 10.11.2010
AUD 151'429 USD 153'625 10.11.2010
55

LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in JPY 10'713'124'605 8'709'415'897 11'505'411'891
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in JPY 2'382'695'943 3'435'941'410 2'870'510'580
Anzahl Anteile im Umlauf 3'185'662 4'900'101 4'330'461
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in JPY 748 701 663
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in JPY 701 663 1'299
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 6.7 6.0 –49.0
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in JPY 8'330'428'662 5'273'474'487 8'634'901'311
Anzahl Anteile im Umlauf 15'300'414 10'422'782 18'217'937
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in JPY 544 506 474
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in JPY 506 474 920
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 7.6 7.0 –48.5
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B 6.7% 12.8% –42.4%
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
Prozent 1 5.1% 8.4% –41.5%
1 MSCI Japan Index (JPY) (NR)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
56

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
30.11.2010
Verkehrswerte JPY
Bankguthaben
auf Sicht 436'733'238
auf Zeit 0
Geldmarktinstrumente 0
Wertpapiere
Aktien und andere Beteiligungspapiere 10'014'605'410
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0
Anlagefonds 357'164'227
Andere Wertpapiere und Wertrechte 0
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0
Derivative Finanzinstrumente 0
Sonstige Vermögenswerte 66'601'056
Gesamtvermögen 10'875'103'931
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0
Verbindlichkeiten –161'979'326
Nettovermögen 10'713'124'605
57

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
30.11.2010
Ertrag JPY
Erträge der Bankguthaben 4'009
Erträge der Geldmarktinstrumente 0
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 190'559'306
Anteile anderer Investmentunternehmen 3'725'945
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0
Sonstige Erträge 0
Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 3'871'175
Kommissionserträge aus Securities Lending 314'241
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 8'849'902
Total Ertrag 207'324'578
Aufwand
Passivzinsen –302'561
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –53'851'697
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0
Kommission der externen Asset Manager –74'719'415
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle –9'892'546
Reglementarische Vergütung an die Depotbank –3'061'800
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen –22'015'391
Total Aufwand –163'843'410
Nettoertrag 43'481'168
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste –863'824'800
Realisierter Erfolg –820'343'632
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 2'145'342'608
Gesamterfolg 1'324'998'976
58

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
30.11.2010
Nettoertrag der Berichtsperiode 43'481'168
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 43'481'168
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 43'481'168
Veränderung des Nettofondsvermögens
JPY
30.11.2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 8'709'415'897
Ausschüttungen 0
Saldo aus dem Anteilverkehr 678'709'732
Gesamterfolg 1'324'998'976
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 10'713'124'605
Entwicklung der Anteile im Umlauf
Anteilsklasse B
JPY
30.11.2010
Anzahl
Bestand Anfang Rechnungsjahr 4'900'101
Ausgegebene Anteile 496'337
Zurückgenommene Anteile –2'210'776
Bestand Ende Berichtsperiode 3'185'662
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 10'422'782
Ausgegebene Anteile 16'152'082
Zurückgenommene Anteile –11'274'450
Bestand Ende Berichtsperiode 15'300'414
59

Nettovermögen pro Anteil
Anteilsklasse B
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
30.11.2010
Nettofondsvermögen 2'382'695'943
Anzahl Anteile im Umlauf 3'185'662
Inventarwert pro Anteil 748
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen 8'330'428'662
Anzahl Anteile im Umlauf 15'300'414
Inventarwert pro Anteil 544
60
JPY

Inventar des Fondsvermögens
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Japan
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 JPY 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ABC-MART INC NPV 3'300 0 3'300 0 0 0.00%
AEON CO LTD NPV 91'800 65'300 110'700 46'400 47'374'400 0.45%
AIOI NISSAY DOWA INSURANCE CO LTD NPV 61'000 0 61'000 0 0 0.00%
AIR WATER INC NPV 21'000 53'000 32'000 42'000 41'622'000 0.39%
AISIN SEIKI CO NPV 3'600 25'900 17'300 12'200 33'098'600 0.31%
AJINOMOTO CO INC NPV 20'000 8'000 28'000 0 0 0.00%
ALCONIX CORPORATIO NPV 1'800 0 1'800 0 0 0.00%
ALL NIPPON AIRWAYS NPV 115'000 520'000 324'000 311'000 92'056'000 0.86%
ALPS ELECTRIC CO NPV 0 22'000 22'000 0 0 0.00%
AMADA CO LTD NPV 0 29'000 29'000 0 0 0.00%
AOKI HOLDINGS INC NPV 0 8'400 2'600 5'800 7'667'600 0.08%
ARNEST ONE CORP NPV 49'400 10'700 60'100 0 0 0.00%
ASAHI BREWERIES NPV 37'400 69'400 62'800 44'000 71'720'000 0.67%
ASAHI GLASS CO NPV 104'000 114'000 127'000 91'000 84'903'000 0.80%
ASAHI INTECC CO LT NPV 6'300 0 6'300 0 0 0.00%
ASAHI KASEI CORP NPV 0 125'000 19'000 106'000 52'788'000 0.50%
ASICS CORP NPV 32'000 41'000 47'000 26'000 23'894'000 0.23%
ASTELLAS PHARMA NPV 0 17'500 14'100 3'400 10'200'000 0.10%
AUTOBACS SEVEN CO NPV 0 8'300 8'300 0 0 0.00%
AVEX GROUP HOLDING NPV 0 36'600 14'600 22'000 26'510'000 0.25%
BENESSE HOLDINGS INC NPV 3'300 0 3'300 0 0 0.00%
BK OF YOKOHAMA NPV 30'000 127'000 157'000 0 0 0.00%
BRIDGESTONE CORP NPV 12'900 20'500 18'700 14'700 22'667'400 0.22%
C. UYEMURA & CO NPV 5'400 1'400 4'600 2'200 6'897'000 0.07%
CANON INC NPV 30'800 34'300 34'700 30'400 119'928'000 1.12%
CAPCOM CO LTD NPV 0 11'100 11'100 0 0 0.00%
CENTRAL GLASS CO NPV 25'000 0 25'000 0 0 0.00%
CENTRAL JAPAN RLWY NPV 0 14 14 0 0 0.00%
CHIBA BANK NPV 35'000 46'000 81'000 0 0 0.00%
CHUBU ELEC POWER NPV 0 12'000 3'700 8'300 16'417'400 0.16%
CHUGAI PHARM CO NPV 4'300 0 4'300 0 0 0.00%
CHUO MITSUI TRUST HLDGS NPV 313'000 311'000 292'000 332'000 97'940'000 0.92%
CITIZEN HOLDINGS NPV 22'200 40'400 62'600 0 0 0.00%
COSMOS PHARMACEUTI NPV 4'200 0 4'200 0 0 0.00%
DAI-ICHI LIFE INS NPV 0 109 109 0 0 0.00%
DAIFUKU CO LTD NPV 48'500 60'500 33'000 76'000 38'684'000 0.37%
DAIHATSU MOTOR CO NPV 0 37'000 13'000 24'000 28'176'000 0.27%
DAIICHI SANKYO COM NPV 40'700 69'300 87'000 23'000 41'653'000 0.39%
DAIKEN CORP NPV 0 41'000 41'000 0 0 0.00%
DAIKIN INDUSTRIES NPV 0 5'900 5'900 0 0 0.00%
DAISHINKU CORP NPV 0 82'000 82'000 0 0 0.00%
DAITO TRUST CONST NPV 0 3'400 0 3'400 17'612'000 0.17%
DAIWA HOUSE INDS NPV 48'000 41'000 38'000 51'000 48'195'000 0.45%
DENA CO LTD NPV 0 26'838 1'238 25'600 62'566'400 0.59%
61

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 JPY 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
DENKI KAGAKU KOGYO NPV 21'000 248'000 66'000 203'000 75'516'000 0.71%
DENSO CORP NPV 16'100 8'300 24'400 0 0 0.00%
DIC NPV 359'000 503'000 445'000 417'000 69'222'000 0.65%
DISCO CORPORATION NPV 2'000 2'800 4'800 0 0 0.00%
DON QUIJOTE NPV 14'800 11'000 14'700 11'100 26'806'500 0.26%
DOWA HOLDINGS NPV 22'000 156'000 95'000 83'000 41'168'000 0.39%
EAST JAPAN RAILWAY NPV 25'000 37'500 30'700 31'800 159'000'000 1.49%
EBARA CORP NPV 31'000 13'000 44'000 0 0 0.00%
EDION CORP NPV 16'600 26'700 43'300 0 0 0.00%
EISAI CO NPV 18'000 8'500 14'100 12'400 35'699'600 0.34%
ELEC POWER DEV NPV 9'400 7'300 16'700 0 0 0.00%
ELPIDA MEMORY INC NPV 133'400 40'400 173'800 0 0 0.00%
F-TECH INC NPV 0 6'700 6'700 0 0 0.00%
F.C.C. CO LTD NPV 0 4'700 4'700 0 0 0.00%
FAMILYMART CO NPV 10'800 12'100 22'900 0 0 0.00%
FANUC LTD NPV 10'900 8'600 12'200 7'300 87'527'000 0.82%
FIRST JUKEN CO NPV 11'900 0 11'900 0 0 0.00%
FUJI ELECTRIC HLDG NPV 80'000 10'000 90'000 0 0 0.00%
FUJI FILM HLD CORP NPV 17'200 26'700 20'000 23'900 67'206'800 0.63%
FUJI HEAVY INDS NPV 0 25'000 25'000 0 0 0.00%
FUJI OIL CO LTD NPV 0 7'000 0 7'000 7'952'000 0.08%
FUJIKURA NPV 30'000 71'000 101'000 0 0 0.00%
FUJITSU NPV 200'000 204'000 241'000 163'000 87'531'000 0.82%
FURUKAWA ELECTRIC NPV 272'000 436'000 511'000 197'000 70'329'000 0.66%
GULLIVER INTERNATI NPV 1'810 0 1'810 0 0 0.00%
HIKARI TSUSHIN INC NPV 10'600 5'800 5'200 11'200 19'924'800 0.19%
HITACHI BUSINESS S NPV 12'600 0 0 12'600 9'261'000 0.09%
HITACHI CHEMICAL NPV 11'000 18'100 16'200 12'900 20'007'900 0.19%
HITACHI HIGH-TECH NPV 29'100 19'900 38'200 10'800 19'105'200 0.18%
HITACHI LTD 0 499'000 170'000 329'000 130'284'000 1.22%
HONDA MOTOR CO NPV 46'900 66'600 55'900 57'600 173'376'000 1.62%
HONEYS CO LTD NPV 0 4'810 0 4'810 5'704'660 0.06%
HORIBA LTD NPV 0 10'600 5'900 4'700 10'481'000 0.10%
HOYA CORP NPV 17'200 6'400 23'600 0 0 0.00%
IBIDEN CO LTD NPV 2'400 3'400 5'800 0 0 0.00%
INPEX CORPORATION NPV 100 157 57 200 86'100'000 0.81%
ISUZU MOTORS NPV 313'000 362'000 385'000 290'000 108'170'000 1.01%
ITOCHU CORP NPV 189'000 318'100 385'000 122'100 94'749'600 0.89%
IZUMI CO LTD NPV 0 7'600 7'600 0 0 0.00%
J FRONT RETAILING NPV 0 35'000 35'000 0 0 0.00%
JAFCO CO LTD NPV 11'900 6'700 6'000 12'600 25'275'600 0.24%
JAPAN AVIATN ELECT NPV 0 24'000 24'000 0 0 0.00%
JAPAN STEEL WORKS NPV 0 51'000 4'000 47'000 38'634'000 0.37%
JAPAN TOBACCO INC NPV 56 715 264 507 144'697'800 1.36%
JFE HOLDINGS INC NPV 23'200 46'800 43'900 26'100 69'452'100 0.65%
JGC CORP NPV 6'000 10'000 6'000 10'000 16'210'000 0.16%
JS GROUP CORP NPV 0 24'100 3'000 21'100 32'599'500 0.31%
JSR CORP NPV 7'700 63'300 24'800 46'200 65'650'200 0.62%
JTEKT CORPORATION NPV 0 10'000 10'000 0 0 0.00%
JX HOLDINGS INC NPV 0 371'300 229'800 141'500 73'297'000 0.69%
K'S HOLDINGS CORP NPV 7'100 500 7'600 0 0 0.00%
62

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 JPY 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
KAJIMA CORP NPV 132'000 75'000 65'000 142'000 29'678'000 0.28%
KANSAI ELEC POWER NPV 33'700 10'300 44'000 0 0 0.00%
KAO CORP NPV 0 8'600 8'600 0 0 0.00%
KAWASAKI HEAVY IND NPV 0 48'000 48'000 0 0 0.00%
KAWASAKI KISEN KAI NPV 114'000 34'000 148'000 0 0 0.00%
KDDI CORP NPV 225 306 372 159 76'081'500 0.72%
KEIHIN CORP NPV 5'900 16'900 15'100 7'700 14'060'200 0.14%
KINTETSU WORLD EXP NPV 0 7'800 7'800 0 0 0.00%
KIRIN HOLDINGS CO LTD NPV 55'000 149'000 97'000 107'000 124'762'000 1.17%
KOBE STEEL NPV 0 90'000 0 90'000 17'100'000 0.16%
KOITO MFG CO LTD NPV 8'000 10'000 18'000 0 0 0.00%
KOMATSU NPV 13'200 24'700 19'800 18'100 41'955'800 0.40%
KONAMI CORP NPV 0 33'600 2'200 31'400 49'078'200 0.46%
KONICA MINOLTA HLD NPV 52'000 61'000 93'500 19'500 16'809'000 0.16%
KUBOTA CORP NPV 89'000 90'000 102'000 77'000 58'366'000 0.55%
KURARAY CO NPV 15'000 0 15'000 0 0 0.00%
KURODA ELECTRIC NPV 0 6'400 6'400 0 0 0.00%
KYOCERA CORP NPV 5'500 6'300 9'400 2'400 20'496'000 0.20%
KYUSHU ELEC POWER NPV 13'800 0 13'800 0 0 0.00%
M3 INC 26 56 17 65 27'430'000 0.26%
MAKINO MILLING NPV 0 17'000 0 17'000 10'472'000 0.10%
MAKITA CORP NPV 0 5'100 5'100 0 0 0.00%
MARUICHI STL TUBE NPV 0 9'400 9'400 0 0 0.00%
MASPRO DENKOH CORP NPV 6'300 0 6'300 0 0 0.00%
MATSUDA SANGYO NPV 0 14'200 14'200 0 0 0.00%
MATSUMOTOKIYOSHI H NPV 0 4'200 4'200 0 0 0.00%
MAZDA MOTOR CORP NPV 0 66'000 66'000 0 0 0.00%
MEC COMPANY LTD NPV 11'600 0 11'600 0 0 0.00%
MEIJI HOLDINGS CO NPV 0 4'400 4'400 0 0 0.00%
MEIKO ELECTRONICS NPV 6'300 1'700 8'000 0 0 0.00%
MIRACA HLDGS INC NPV 4'600 1'800 6'400 0 0 0.00%
MITSUBISHI CHEM HL NPV 0 156'000 40'500 115'500 55'555'500 0.52%
MITSUBISHI CORP NPV 128'400 116'100 143'900 100'600 212'869'600 1.99%
MITSUBISHI ELEC CP NPV 22'000 144'000 46'000 120'000 99'480'000 0.93%
MITSUBISHI ESTATE NPV 40'000 50'000 42'000 48'000 67'776'000 0.64%
MITSUBISHI GAS CHM NPV 30'000 231'000 96'000 165'000 84'645'000 0.80%
MITSUBISHI MATERLS NPV 0 217'000 113'000 104'000 26'936'000 0.26%
MITSUBISHI TANABE PHARMA CORP NPV 45'000 38'000 62'000 21'000 27'678'000 0.26%
MITSUBISHI UFJ FIN NPV 607'500 857'800 550'600 914'700 362'221'200 3.39%
MITSUBISHI UFJ LEA NV 0 7'810 0 7'810 23'898'600 0.23%
MITSUI & CO NPV 109'500 152'200 134'300 127'400 166'511'800 1.56%
MITSUI FUDOSAN CO NPV 43'000 89'000 70'000 62'000 91'884'000 0.86%
MITSUI O.S.K.LINES NPV 27'000 38'000 65'000 0 0 0.00%
MIZUHO FINL GP NPV 219'100 1'937'400 1'030'200 1'126'300 149'797'900 1.40%
MORI SEIKI CO NPV 0 8'600 8'600 0 0 0.00%
MORINAGA MILK IND NPV 23'000 0 23'000 0 0 0.00%
MS&AD INSURANCE GROUP HOLDINGS INC NPV 32'600 41'800 40'500 33'900 65'054'100 0.61%
MURATA MFG CO NPV 26'600 23'700 33'300 17'000 86'870'000 0.82%
NABTESCO CORP NPV 0 20'000 3'000 17'000 26'265'000 0.25%
NAMCO BANDAI HLDGS NPV 120'750 94'400 106'900 108'250 87'357'750 0.82%
NEC CORP NPV 36'000 0 36'000 0 0 0.00%
63

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 JPY 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
NEC NETWORKS & SYS NPV 0 4'800 4'800 0 0 0.00%
NGK SPARK PLUG CO NPV 35'000 67'000 44'000 58'000 69'832'000 0.66%
NHK SPRING CO LTD NPV 0 24'000 0 24'000 20'208'000 0.19%
NICHII GAKKAN CO NPV 0 10'400 10'400 0 0 0.00%
NIDEC CORPORATION NPV 5'400 6'900 8'200 4'100 34'358'000 0.33%
NIDEC SANKYO CORP NPV 0 11'000 11'000 0 0 0.00%
NIHON KOHDEN CORP NPV 4'900 14'000 10'800 8'100 13'154'400 0.13%
NIKON CORP NPV 30'300 45'600 38'000 37'900 62'307'600 0.59%
NINTENDO CO LTD NPV 5'100 5'600 4'700 6'000 136'380'000 1.28%
NIPPON CHEMI-CON NPV 0 100'000 100'000 0 0 0.00%
NIPPON DENKO CO NPV 12'000 0 12'000 0 0 0.00%
NIPPON ELEC GLASS NPV 0 46'000 21'000 25'000 29'375'000 0.28%
NIPPON EXPRESS CO NPV 55'000 329'000 199'000 185'000 61'790'000 0.58%
NIPPON MEAT PACKER NPV 0 10'000 10'000 0 0 0.00%
NIPPON MINING HLDG NPV 182'000 101'000 283'000 0 0 0.00%
NIPPON SHINYAKU CO NPV 0 13'000 13'000 0 0 0.00%
NIPPON SHOKUBAI CO NPV 35'000 80'000 72'000 43'000 33'927'000 0.32%
NIPPON SIGNAL CO NPV 0 17'100 17'100 0 0 0.00%
NIPPON STEEL CORP NPV 352'000 320'000 341'000 331'000 91'687'000 0.86%
NIPPON SYNTH CHEM NPV 0 35'000 0 35'000 17'010'000 0.16%
NIPPON TEL&TEL CP NPV 45'300 80'900 65'200 61'000 231'190'000 2.16%
NIPPON TV NETWORK NPV 0 1'960 1'050 910 10'019'100 0.10%
NIPPON YUSEN KK NPV 68'000 158'000 155'000 71'000 25'915'000 0.25%
NISSAN MOTOR CO NPV 168'300 330'500 251'900 246'900 193'816'500 1.81%
NISSEN CO LTD NPV 0 28'600 0 28'600 10'553'400 0.10%
NISSHA PRINTING CO NPV 1'200 0 1'200 0 0 0.00%
NITORI HOLDINGS CO LTD 2'400 0 2'400 0 0 0.00%
NITTO DENKO CORP NPV 0 2'700 2'700 0 0 0.00%
NOK CORP NPV 7'900 16'100 17'400 6'600 10'428'000 0.10%
NOMURA HOLDINGS NPV 125'400 71'500 109'000 87'900 42'367'800 0.40%
NOMURA RESEARCH IN NPV 0 10'600 0 10'600 17'892'800 0.17%
NORITZ CORP NPV 0 13'200 13'200 0 0 0.00%
NS SOLUTIONS CORP NPV 0 6'300 6'300 0 0 0.00%
NSK LTD NPV 0 44'000 23'000 21'000 14'826'000 0.14%
NTT DATA CORP NPV 255 54 309 0 0 0.00%
NTT DOCOMO NPV 692 1'191 805 1'078 146'392'400 1.37%
OBAYASHI CORP NPV 0 50'000 50'000 0 0 0.00%
OJI PAPER CO NPV 0 34'000 34'000 0 0 0.00%
OLYMPUS CORP NPV 4'700 1'000 5'700 0 0 0.00%
OMRON CORP NPV 0 5'100 0 5'100 10'526'400 0.10%
ONO PHARMACEUTICAL NPV 0 5'500 400 5'100 18'870'000 0.18%
ORIX CORP NPV 23'620 36'980 30'190 30'410 217'431'500 2.03%
PANASONIC CORP NPV 43'300 67'500 55'900 54'900 66'099'600 0.62%
POINT INC NPV 0 2'030 2'030 0 0 0.00%
RAKUTEN INC NPV 143 37 180 0 0 0.00%
RENGO CO NPV 19'000 0 19'000 0 0 0.00%
RICOH CO NPV 0 13'000 13'000 0 0 0.00%
RINNAI CORP NPV 0 4'400 1'100 3'300 16'038'000 0.15%
ROHM CO LTD NPV 11'000 10'400 4'200 17'200 86'860'000 0.82%
ROHTO PHARM NPV 0 27'000 27'000 0 0 0.00%
SANKYO CO LTD NPV 3'400 0 3'400 0 0 0.00%
64

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 JPY 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
SANTEN PHARM CO NPV 6'100 6'300 6'100 6'300 18'137'700 0.17%
SANYO ELECTRIC CO NPV 0 11'000 11'000 0 0 0.00%
SANYO SHOKAI NPV 0 24'000 24'000 0 0 0.00%
SANYO SPEC STEEL NPV 0 54'000 0 54'000 23'328'000 0.22%
SAWAI PHARM CO LTD NPV 0 1'800 1'800 0 0 0.00%
SBI HOLDINGS INC NPV 0 452 452 0 0 0.00%
SECOM CO NPV 2'200 4'700 6'900 0 0 0.00%
SEGA SAMMY HLDGS I NPV 0 37'700 18'400 19'300 27'213'000 0.26%
SEIKO HOLDINGS NPV 0 153'000 153'000 0 0 0.00%
SEKISUI HOUSE NPV 43'000 65'000 32'000 76'000 60'420'000 0.57%
SEVEN & I HOLDINGS NPV 0 88'300 51'100 37'200 76'074'000 0.72%
SHARP CORP NPV 24'000 88'000 29'000 83'000 66'815'000 0.63%
SHIKOKU CHEMICAL NPV 19'000 0 19'000 0 0 0.00%
SHIMADZU CORP NPV 100'000 55'000 51'000 104'000 64'480'000 0.61%
SHIMAMURA CO NPV 1'700 800 2'500 0 0 0.00%
SHIN-ETSU CHEMICAL NPV 7'000 5'300 12'300 0 0 0.00%
SHIONOGI & CO NPV 48'800 38'900 39'800 47'900 73'287'000 0.69%
SHISEIDO CO LTD NPV 3'100 6'300 9'400 0 0 0.00%
SHIZUOKA BANK NPV 12'000 0 12'000 0 0 0.00%
SHOWA DENKO KK NPV 229'000 202'000 256'000 175'000 29'925'000 0.28%
SHOWA SHELL SEKIYU NPV 10'700 0 10'700 0 0 0.00%
SMC CORP NPV 0 2'700 2'700 0 0 0.00%
SOFTBANK CORP NPV 20'500 19'100 16'500 23'100 66'990'000 0.63%
SOGO MEDICAL NPV 3'500 0 3'500 0 0 0.00%
SONY CORP NPV 74'000 104'400 90'500 87'900 261'150'900 2.44%
SONY FINANCIAL HOL NPV 41 12 53 0 0 0.00%
SQUARE-ENIX HOLDIN NPV 12'100 0 12'100 0 0 0.00%
SUMCO CORPORATION NPV 27'500 94'800 26'300 96'000 127'296'000 1.19%
SUMITOMO CHEM CO NPV 172'000 188'000 179'000 181'000 64'979'000 0.61%
SUMITOMO CORP NPV 45'200 120'000 50'400 114'800 125'361'600 1.18%
SUMITOMO ELECTRIC NPV 29'000 120'500 41'100 108'400 118'698'000 1.11%
SUMITOMO HEAVY IND NPV 0 36'000 0 36'000 18'504'000 0.18%
SUMITOMO METAL MNG NPV 0 26'000 15'000 11'000 14'311'000 0.14%
SUMITOMO MITSUI FG NPV 85'900 161'800 101'900 145'800 374'560'200 3.50%
SUMITOMO RLTY&DEV NPV 19'000 38'000 43'000 14'000 25'228'000 0.24%
SUMITOMO RUBBER NPV 0 8'100 0 8'100 6'876'900 0.07%
SUMITOMO SEIKA NPV 29'000 0 29'000 0 0 0.00%
SUMITOMO TRUST&BKG NPV 40'000 37'000 77'000 0 0 0.00%
SUMITOMO WAREHOUSE NPV 19'000 0 19'000 0 0 0.00%
SUN WAVE CORP NPV 11'000 0 11'000 0 0 0.00%
SUNDRUG CO LTD NPV 0 7'100 0 7'100 16'152'500 0.16%
SUZUKI MOTOR CORP NPV 6'200 1'300 7'500 0 0 0.00%
T&D HOLDINGS INC NPV 14'150 9'200 23'350 0 0 0.00%
TAIHEIYO CEMENT NPV 265'000 141'000 406'000 0 0 0.00%
TAIYO NIPPON SANSO NPV 13'000 0 13'000 0 0 0.00%
TAIYO YUDEN CO LTD NPV 0 28'000 28'000 0 0 0.00%
TAKASHIMAYA CO NPV 34'000 124'000 83'000 75'000 52'425'000 0.49%
TAKEDA PHARMACEUTI NPV 0 25'100 9'000 16'100 62'629'000 0.59%
TAMRON CO LTD NPV 0 8'400 8'400 0 0 0.00%
TDK CORP NPV 1'700 22'100 11'100 12'700 68'453'000 0.64%
TEIKOKU PISTON RIN NPV 0 10'700 10'700 0 0 0.00%
65

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 JPY 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
TERUMO CORP NPV 0 3'600 3'600 0 0 0.00%
THK CO LTD NPV 37'000 53'100 56'800 33'300 57'775'500 0.54%
TOCALO CO LTD NPV 0 5'300 5'300 0 0 0.00%
TOHOKU ELEC POWER NPV 0 43'800 43'800 0 0 0.00%
TOKIO MARINE HOLDINGS INC 11'300 18'100 6'800 22'600 53'494'200 0.50%
TOKYO ELEC POWER NPV 65'200 141'300 102'700 103'800 202'410'000 1.89%
TOKYO ELECTRON NPV 25'000 21'200 21'300 24'900 130'725'000 1.23%
TOKYO GAS CO NPV 152'000 162'000 187'000 127'000 46'355'000 0.44%
TOKYO ROPE MFG CO NPV 25'000 33'000 58'000 0 0 0.00%
TOKYO STEEL MFG NPV 0 10'000 10'000 0 0 0.00%
TOKYO TATEMONO CO NPV 0 25'000 25'000 0 0 0.00%
TORAY INDS INC NPV 111'000 82'000 58'000 135'000 63'045'000 0.59%
TOSHIBA CORP NPV 297'000 589'000 514'000 372'000 162'192'000 1.52%
TOSOH CORP NPV 272'000 371'000 388'000 255'000 59'925'000 0.56%
TOWA PHARM CO LTD NPV 0 2'300 2'300 0 0 0.00%
TOYO SUISAN KAISHA NPV 17'000 10'000 17'000 10'000 17'660'000 0.17%
TOYOTA BOSHOKU CP NPV 0 13'900 13'900 0 0 0.00%
TOYOTA MOTOR CORP NPV 107'600 118'200 103'800 122'000 392'840'000 3.67%
TOYOTA TSUSHO CORP NPV 29'200 18'300 20'500 27'000 36'693'000 0.35%
TSURUHA HOLDINGS I NPV 5'400 5'300 6'200 4'500 16'312'500 0.16%
UBE INDUSTRIES NPV 57'000 131'000 130'000 58'000 12'354'000 0.12%
WEST JAPAN RAILWAY NPV 0 29 29 0 0 0.00%
YAMADA DENKI CO NPV 12'680 7'380 9'090 10'970 58'360'400 0.55%
YAMAHA CORP NPV 46'500 26'800 23'800 49'500 48'658'500 0.46%
YAMAHA MOTOR CO NPV 52'700 30'600 26'900 56'400 67'680'000 0.64%
YAMATAKE CORP NPV 0 3'200 3'200 0 0 0.00%
YAMATO HOLDINGS CO NPV 10'400 39'400 24'100 25'700 27'216'300 0.26%
YOKOGAWA ELECTRIC NPV 66'400 0 66'400 0 0 0.00%
YURAKU REAL ESTATE NPV 18'000 0 18'000 0 0 0.00%
ZEON CORPORATION NPV 0 80'000 51'000 29'000 19'546'000 0.19%
Total Japan 9'990'389'910 93.26%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 9'990'389'910 93.26%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Japan
DAI-ICHI SEIKO CO LTD 0 4'600 1'700 2'900 11'571'000 0.11%
HAJIME CONST NPV 0 8'500 8'500 0 0 0.00%
IRISO ELECTRONICS NPV 6'700 0 6'700 0 0 0.00%
MESSAGE CO NPV 0 156 101 55 12'644'500 0.12%
T & K TOKA CO LTD NPV 9'600 0 9'600 0 0 0.00%
Total Japan 24'215'500 0.23%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 24'215'500 0.23%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 10'014'605'410 93.48%
66

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 JPY 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Cayman-Inseln
MW JAPAN FUND CLASS B 190'074 0 0 190'074 292'185'227 2.73%
Total Cayman-Inseln 292'185'227 2.73%
Japan
RUSSELL/NOMURA SMALL CAP CORE INDEX ETF 3'198 796 0 3'994 34'108'760 0.32%
TOPIX EXCHANGE TRADED FUND 0 569'810 534'570 35'240 30'870'240 0.29%
Total Japan 64'979'000 0.61%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 357'164'227 3.34%
Total Anlagefonds 357'164'227 3.34%
Total Wertpapiere 10'371'769'637 96.82%
Total Wertpapiere 10'371'769'637 96.82%
Bankguthaben auf Sicht 436'733'238 4.08%
Sonstige Vermögenswerte 66'601'056 0.63%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 10'875'103'931 101.52%
Verbindlichkeiten –161'979'326 –1.52%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 10'713'124'605 100.00%
1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten
ab Basistiteln
2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen
/ Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
67

LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in USD 537'271'493 346'104'427 190'966'768
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 93'153'181 78'789'865 35'524'364
Anzahl Anteile im Umlauf 26'462 26'435 21'717
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 3'520.26 2'980.51 1'635.79
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 2'980.51 1'635.79 3'962.69
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 18.1 82.2 –58.7
Klasse I1
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 5'542'699 2'571'136 1'802'210
Anzahl Anteile im Umlauf 6'050 3'333 4'280
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 916.15 771.42 421.08
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 771.42 421.08 1'014.53
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 18.8 83.2 –58.5
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 438'575'613 264'743'426 153'640'195
Anzahl Anteile im Umlauf 316'681 227'938 243'316
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'384.91 1'161.47 631.44
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'161.47 631.44 1'515.34
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 19.2 83.9 –58.3
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B 18.1% 115.2% –11.2%
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
Prozent 1 15.3% 113.5% –7.2%
1 MSCI World Emerging Markets Index (USD) (ND)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
68

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Verkehrswerte USD
Bankguthaben
auf Sicht 11'178'243.48
auf Zeit 0.00
Geldmarktinstrumente 0.00
Wertpapiere
Aktien und andere Beteiligungspapiere 458'453'476.85
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00
Anlagefonds 42'370'958.57
Andere Wertpapiere und Wertrechte 16'467'603.45
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00
Derivative Finanzinstrumente 10'219'048.96
Sonstige Vermögenswerte 674'177.92
Gesamtvermögen 539'363'509.23
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0.00
Verbindlichkeiten –2'092'016.33
Nettovermögen 537'271'492.90
69

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Ertrag USD
Erträge der Bankguthaben 21'921.53
Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 8'519'962.58
Anteile anderer Investmentunternehmen 11'442.64
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 198'790.48
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 71'565.64
Sonstige Erträge 0.00
Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 321'774.75
Kommissionserträge aus Securities Lending 61'410.36
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 1'261'654.43
Total Ertrag 10'468'522.41
Aufwand
Passivzinsen –19'148.71
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –1'708'364.96
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –1'074'868.88
Kommission der externen Asset Manager –2'763'278.96
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle –295'771.54
Reglementarische Vergütung an die Depotbank –137'285.86
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen –755'986.98
Total Aufwand –6'754'705.89
Nettoertrag 3'713'816.52
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 38'589'009.67
Realisierter Erfolg 42'302'826.19
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 36'548'022.57
Gesamterfolg 78'850'848.76
70

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Nettoertrag der Berichtsperiode 3'713'816.52
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 3'713'816.52
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 3'713'816.52
Veränderung des Nettofondsvermögens
USD
30.11.2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 346'104'427.01
Ausschüttungen 0.00
Saldo aus dem Anteilverkehr 112'316'217.13
Gesamterfolg 78'850'848.76
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 537'271'492.90
Entwicklung der Anteile im Umlauf
Anteilsklasse B
USD
30.11.2010
Anzahl
Bestand Anfang Rechnungsjahr 26'435
Ausgegebene Anteile 13'803
Zurückgenommene Anteile –13'776
Bestand Ende Berichtsperiode 26'462
Anteilsklasse I1
Bestand Anfang Rechnungsjahr 3'333
Ausgegebene Anteile 4'100
Zurückgenommene Anteile –1'383
Bestand Ende Berichtsperiode 6'050
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 227'938
Ausgegebene Anteile 196'337
Zurückgenommene Anteile –107'594
Bestand Ende Berichtsperiode 316'681
71

Nettovermögen pro Anteil
Anteilsklasse B
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Nettofondsvermögen 93'153'181
Anzahl Anteile im Umlauf 26'462
Inventarwert pro Anteil 3'520.26
Anteilsklasse I1
Nettofondsvermögen 5'542'699
Anzahl Anteile im Umlauf 6'050
Inventarwert pro Anteil 916.15
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen 438'575'613
Anzahl Anteile im Umlauf 316'681
Inventarwert pro Anteil 1'384.91
72
USD

Inventar des Fondsvermögens
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Argentinien
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
BANCO MACRO SA SPON ADR B 0 7'200 7'200 0 0.00 0.00%
BBVA BANCO FRANCES S A SPONSORED ADR 0 5'777 5'777 0 0.00 0.00%
GRUPO FINANCIERO GALICIA S A SP ADR 10 SH B 0 10'282 10'282 0 0.00 0.00%
TELECOM ARGENTINA S A SPON ADR REP B 0 7'553 0 7'553 183'084.72 0.04%
TENARIS S A SPONSORED ADR 55'500 28'000 12'700 70'800 3'014'664.00 0.57%
Total Argentinien 3'197'748.72 0.60%
Bermuda
CREDICORP COM USD5 0 14'947 14'947 0 0.00 0.00%
DUFRY SOUTH AMERICA LTD -BDR 25'618 0 25'618 0 0.00 0.00%
VIMPELCOM LTD SPON ADR EACH REPR 1 ORD 0 28'100 28'100 0 0.00 0.00%
Total Bermuda 0.00 0.00%
Brasilien
BANCO BRADESCO S A SP ADR PFD NEW 204'151 492'623 329'276 367'498 7'372'009.88 1.38%
BANCO SANTANDER(BR ADR EA REPR 1
UNIT(COM+PRF) 0 35'500 35'500 0 0.00 0.00%
BMFBOVESPA S.A. BO COM NPV 103'658 21'735 125'393 0 0.00 0.00%
BRADESPAR SA PRF NPV 33'600 0 33'600 0 0.00 0.00%
BRASIL TELECOM SA SPON ADR REP 3 PRF NPV 0 78'133 0 78'133 1'604'851.82 0.30%
BROOKFIELD INCORP COM NPV 0 219'000 219'000 0 0.00 0.00%
CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS SPONSORED ADR 0 204'359 11'409 192'950 2'581'671.00 0.49%
CIA DE BEBIDAS DAS SPON ADR REP 100 PRF SHS 11'400 40'217 31'138 20'479 2'777'771.56 0.52%
CIA HERING COM NPV 0 12'800 12'800 0 0.00 0.00%
CIA SOUZA CRUZ COM NPV 50'000 0 7'000 43'000 2'153'375.20 0.41%
COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRB SPON ADR PFD 11'200 9'000 20'200 0 0.00 0.00%
COMPANHIA DE SANEAMENTO BASICO SPONSORED
ADR 0 46'119 9'565 36'554 1'650'413.10 0.31%
COMPANHIA ENERGETICA DE MINAS SP ADR N-V PFD 80'866 73'477 154'343 0 0.00 0.00%
COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL SPONSORED
ADR 26'000 25'900 51'900 0 0.00 0.00%
ECORODOVIAS INFRA COM NPV 0 73'366 0 73'366 592'934.12 0.12%
EMBRAER SA SPON ADR REP 4 COM STK SHS 0 47'000 0 47'000 1'368'640.00 0.26%
GERDAU S A SPONSORED ADR 0 167'220 167'220 0 0.00 0.00%
HYPEMARCAS SA RIGHTS 08.12.10 0 42 0 42 3.45 0.01%
HYPERMARCAS SA COM NPV 0 118'395 76'100 42'295 667'168.64 0.13%
ITAU UNIBANCO HOLDING SA ADR 1 PFD 170'382 378'432 348'481 200'333 4'673'768.89 0.87%
ITAUSA INV ITAU SA PRF NPV 166'095 30'800 196'895 0 0.00 0.00%
LOCALIZA RENT A CA COM NPV 63'200 52'600 115'800 0 0.00 0.00%
LOJAS RENNER SA COM NPV 148'987 0 67'500 81'487 2'844'156.42 0.53%
MULTIPLAN EMPREEND COM STK NPV 38'756 21'516 0 60'272 1'331'668.12 0.25%
ODONTOPREV SA COM NPV 0 52'375 21'975 30'400 448'956.33 0.09%
OGX PETROLEO E GAS COM NPV 0 36'700 36'700 0 0.00 0.00%
PDG REALTY SA EMPR COM NPV 78'446 188'621 133'489 133'578 806'951.23 0.16%
73

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
PETROL BRASILEIROS ADS EACH 1 REP 2 COM NPV 37'300 297'063 238'092 96'271 3'123'031.24 0.59%
PETROL BRASILEIROS SPON ADR REP 2 PRF SHS 233'097 140'411 206'820 166'688 4'880'624.64 0.91%
TELE NORTE LESTE PART S A SPON ADR PFD 0 50'936 50'936 0 0.00 0.00%
TELECOMUNICACOES DE SAO PAULO SPON ADR PFD 0 59'246 0 59'246 1'410'054.80 0.27%
TIVIT TERCEIRIZACA COM NPV 85'100 11'400 96'500 0 0.00 0.00%
TOTVS SA COM NPV 0 9'200 2'600 6'600 653'744.99 0.13%
ULTRAPAR PARTICIPA PRF NPV 56'000 0 9'000 47'000 2'790'104.08 0.52%
USIMINAS USI SD MG PRF 'A' NPV 0 37'000 37'000 0 0.00 0.00%
VALE S.A. SPONS ADR REPR 1 COM NPV 0 401'793 201'462 200'331 6'346'486.08 1.19%
VALE SA COM NPV 0 33'500 33'500 0 0.00 0.00%
VALE SA SPON ADR 378'989 122'055 203'128 297'916 8'457'835.24 1.58%
VIVO PARTICIPACOES ADR REP 1 PRF NPV(BNY) 67'100 133'265 200'365 0 0.00 0.00%
Total Brasilien 58'536'220.83 10.90%
Kanada
CANADIAN SOLAR INC 28'093 0 28'093 0 0.00 0.00%
FIRST QUANTUM MINERALS LTD COM 5'741 8'999 14'740 0 0.00 0.00%
GREAT BASIN GOLD COM NPV 0 376'486 376'486 0 0.00 0.00%
SOUTHGOBI ENERGY COM NPV 0 9'000 9'000 0 0.00 0.00%
Total Kanada 0.00 0.00%
Chile
BANCO SANTANDER CHILE NEW SP ADR REP COM 38'000 10'908 12'300 36'608 3'352'560.64 0.63%
COMPANIA CERVECERIAS UNIDAS SA SPONSORED
ADR 0 1'720 1'720 0 0.00 0.00%
ENERSIS S A SPONSORED ADR 0 40'786 0 40'786 970'298.94 0.19%
Total Chile 4'322'859.58 0.81%
China
1ST TRACTOR CO 'H'CNY1 0 148'000 148'000 0 0.00 0.00%
ALUMINIUM CORP CHN 'H' CNY1 0 2'228'000 876'000 1'352'000 1'209'995.30 0.23%
ANHUI CONCH CEMENT 'H'CNY1 0 635'087 320'000 315'087 1'338'956.94 0.25%
AVICHINA INDUSTRY 'H'CNY1 0 1'240'000 1'240'000 0 0.00 0.00%
BAIDU INC ADS EACH REPR 10 ORD CLS'A 2'100 9'810 11'910 0 0.00 0.00%
BANK OF CHINA LTD 'H'HKD1 7'909'870 15'593'270 13'226'070 10'277'070 5'505'348.70 1.03%
BANK OF CHINA LTD 'H'HKD1 RIGHTS 03.12.10 0 980'007 171'500 808'507 145'758.54 0.03%
BANK OF CHINA LTD 'H'HKD1 RIGHTS 03.12.10 0 980'007 980'007 0 0.00 0.00%
BANK OF COMMUNICAT 'H'CNY1 704'720 3'231'778 3'936'498 0 0.00 0.00%
BANK OF COMMUNICAT 'H'CNY1 RIGHTS 09.07.10 0 254'508 254'508 0 0.00 0.00%
BEIJING CAP LAND 'H'CNY1 0 520'000 520'000 0 0.00 0.00%
BELLE INTERNATIONA HKD0.01 0 616'000 616'000 0 0.00 0.00%
CHINA 1ST PENCIL C 'B'CNY1 0 85'500 85'500 0 0.00 0.00%
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION
COMPANY LTD-H 393'000 218'000 611'000 0 0.00 0.00%
CHINA CONST BK 'H'CNY1 4'950'000 3'022'000 6'540'500 1'431'500 1'292'205.41 0.25%
CHINA CONSTRUCTION BANK RIGHTS 08.12.10 0 100'205 2'450 97'755 33'106.78 0.01%
CHINA CONSTRUCTION BANK RIGHTS 08.12.10 0 100'205 100'205 0 0.00 0.00%
CHINA COSCO HLDGS 'H'CNY1 0 445'000 445'000 0 0.00 0.00%
CHINA HONGXING SPO HKD0.02 3'127'000 0 3'127'000 0 0.00 0.00%
CHINA INTEG ENERGY COM STK USD0.01 0 4'432 4'432 0 0.00 0.00%
74

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
CHINA LIFE INSURAN 'H'CNY1 263'000 296'000 559'000 0 0.00 0.00%
CHINA MERCHANTS BK 'H'CNY1 0 162'000 162'000 0 0.00 0.00%
CHINA MINSHENG BAN 'H'CNY1 0 1'100'500 0 1'100'500 979'242.56 0.19%
CHINA MOLYBDENUM C 'H'CNY0.2 1'448'000 0 1'448'000 0 0.00 0.00%
CHINA NATIONAL BUI 'H'CNY1 0 238'000 238'000 0 0.00 0.00%
CHINA PACIFIC INSU 'H'CNY1 0 67'400 67'400 0 0.00 0.00%
CHINA PETROLEUM & 'H'CNY1 0 5'170'000 1'484'000 3'686'000 3'431'751.37 0.64%
CHINA RAILWAY CONS 'H'CNY1 0 1'268'700 426'500 842'200 999'927.12 0.19%
CHINA RAILWAY GROU 'H'CNY1 0 846'000 0 846'000 592'640.67 0.12%
CHINA SHENHUA ENER 'H'CNY1.00 158'500 313'125 312'000 159'625 671'129.43 0.13%
CHINA TELECOM CORP 'H'CNY1 0 5'096'000 146'000 4'950'000 2'492'321.96 0.47%
CHINA ZHONGWANG HL HKD0.1 848'632 0 848'632 0 0.00 0.00%
CNOOC LTD HKD0.02 351'000 2'031'000 1'842'000 540'000 1'171'003.07 0.22%
DONGFANG ELECT MAC 'H'CNY1 0 251'800 251'800 0 0.00 0.00%
DONGFENG MOTOR GRO 'H'CNY1 0 764'000 0 764'000 1'454'085.62 0.28%
FOCUS MEDIA HLDG SP ADR RP 5 ORD USD0.00005 65'000 21'400 86'400 0 0.00 0.00%
GLORIOUS PROPERTY HKD0.01 'REGS' 0 2'500'000 0 2'500'000 882'089.72 0.17%
GREAT WALL TECHNOL 'H'CNY1 0 154'000 106'000 48'000 23'488.05 0.01%
HARBIN POWER EQPMT 'H'CNY1 0 234'000 0 234'000 351'949.93 0.07%
HIDILI INDS INTL D HKD 0.1 891'000 641'545 973'000 559'545 518'787.74 0.10%
HUABAO INTL HLDG HKD0.10 295'000 0 295'000 0 0.00 0.00%
I/MONGOLIA YITAI C 'B'CNY1 0 48'100 48'100 0 0.00 0.00%
INDUSTRIAL & COM B 'H'CNY1 0 4'006'000 2'710'000 1'296'000 1'008'008.34 0.19%
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA RIGHTS
16.12.10 0 58'320 58'320 0 0.00 0.00%
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA RIGHTS
16.12.10 0 58'320 0 58'320 19'150.49 0.01%
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA RIGHTS
16.12.10 0 58'320 58'320 0 0.00 0.00%
JIANGLING MOTORS 'B'CNY1 0 243'700 0 243'700 680'984.85 0.13%
LDK SOLAR CO LTD ADR EACH REPR 1 ORD USD0.10 0 164'600 0 164'600 1'646'000.00 0.31%
NEW WORLD DEPARTME HKD0.10 790'000 48'000 560'000 278'000 257'392.49 0.05%
PERFECT WORLD CO ADR EACH REPR 5 COM CLS'B'S-
ADR 0 48'000 0 48'000 1'137'600.00 0.22%
PETROCHINA CO 'H'CNY1 2'826'000 6'940'000 4'002'000 5'764'000 7'162'645.75 1.34%
PETROCHINA CO ADS REP 100 ORD HKD0.10'H' 12'464 600 7'500 5'564 683'481.76 0.13%
PICC PROPERTY & CA 'H'CNY1 0 1'416'000 672'000 744'000 1'115'188.04 0.21%
PING AN INSURANCE 'H'CNY1 82'500 77'000 159'500 0 0.00 0.00%
QINGLING MOTORS 'H'CNY1 0 1'502'000 0 1'502'000 526'091.18 0.10%
RENHE COMMERCIAL H HKD0.01 3'310'875 0 1'122'831 2'188'044 397'280.59 0.08%
S/FRIENDSHIP GROUP 'B'CNY1 0 191'223 0 191'223 453'198.51 0.09%
SHOUGANG CNCRD INT HKD0.20 0 5'532'000 5'532'000 0 0.00 0.00%
SICHUAN XINHUA WIN 'H'CNY1 0 60'000 60'000 0 0.00 0.00%
SINO-OCEAN LAND HL HKD0.80 0 823'500 823'500 0 0.00 0.00%
TENCENT HLDGS LIMI HKD0.0001 0 110'600 110'600 0 0.00 0.00%
TINGYI(CAYMAN ISL) USD 0.005 0 614'000 614'000 0 0.00 0.00%
WANT WANT CHINA HO USD0.02 0 909'000 909'000 0 0.00 0.00%
WEIQIAO TEXTILE CO 'H'CNY1 0 127'000 0 127'000 103'848.36 0.02%
WEST CHINA CEMENT GBP0.002 0 140'000 140'000 0 0.00 0.00%
WUXI PHARMATECH(CA ADR EACH REPR 8 COM
USD0.02 62'200 9'200 71'400 0 0.00 0.00%
XINYUAN REAL ESTATE CO LTD-ADR 0 7'315 7'315 0 0.00 0.00%
75

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ZHEJIANG EXPRESS 'H'CNY1 0 342'000 342'000 0 0.00 0.00%
ZIJIN MINING GROUP 'H'CNY0.1 1'256'000 114'000 1'370'000 0 0.00 0.00%
ZTE CORP 'H'CNY1 0 129'200 129'200 0 0.00 0.00%
Total China 38'284'659.27 7.13%
Tschechische Republik
CEZ CZK100 29'242 0 29'242 0 0.00 0.00%
KOMERCNI BANKA CZK500 7'300 5'780 8'080 5'000 1'055'325.09 0.20%
Total Tschechische Republik 1'055'325.09 0.20%
Ägypten
COMMERCIAL INTL BK EGP10 114'920 148'695 263'615 0 0.00 0.00%
EFG HERMES HLDGS EGP5 101'800 11'127 112'927 0 0.00 0.00%
MARIDIVE & OIL SER USD0.40 99'775 158'570 134'306 124'039 434'136.50 0.09%
ORASCOM CONSTR IND EGP5 37'307 40'966 67'508 10'765 488'794.21 0.10%
T M G HOLDING EGP10 780'444 859'166 1'082'443 557'167 771'758.09 0.15%
TELECOM EGYPT EGP10 (POST SUBDIVISION) 132'098 141'845 273'943 0 0.00 0.00%
Total Ägypten 1'694'688.80 0.32%
Hongkong
AIA GROUP LTD USD1.00 0 569'800 0 569'800 1'647'255.54 0.31%
BEIJING ENTER. INV HKD0.1 178'500 115'500 294'000 0 0.00 0.00%
CHINA DONGXIANG (GROUP) HKD0.01 1'352'000 529'000 559'000 1'322'000 590'721.96 0.11%
CHINA EVERBRIGHT HKD1 0 248'000 248'000 0 0.00 0.00%
CHINA MOBILE LTD HKD0.10 322'500 1'141'800 283'500 1'180'800 11'776'600.79 2.20%
CHINA POWER INTL HKD1 1'346'000 0 1'346'000 0 0.00 0.00%
CHINA RES PWR HLDG HKD1 0 402'000 402'000 0 0.00 0.00%
CHINA SOLAR ENERGY HOLDINGS LTD 4'690'000 0 4'690'000 0 0.00 0.00%
CHINA UNICOM (HK)L HKD0.10 818'000 201'100 197'000 822'100 1'107'333.71 0.21%
CHINA WATER AFFAIR HKD0.01 2'600'000 841'300 0 3'441'300 1'325'000.10 0.25%
COUNTRY GARDEN HLD HKD0.10 0 3'600'000 0 3'600'000 1'302'659.79 0.25%
FUSHAN INTL ENERGY HKD0.10 0 616'000 616'000 0 0.00 0.00%
GLOBAL BIO CHEM TECH RIGHTS 13.07.10 0 1'299'640 1'299'640 0 0.00 0.00%
GLOBAL BIO CHEM TECH RIGHTS 13.07.10 0 1'299'640 1'299'640 0 0.00 0.00%
GLOBAL BIO-CHEM TE HKD0.10 2'714'000 3'805'940 1'491'100 5'028'840 802'992.88 0.15%
GOME ELECTRICAL AP HKD0.025 0 3'500'000 0 3'500'000 1'379'150.49 0.26%
GUANGNAN(HLDGS) HKD0.5 (POST SPLIT) 0 116'000 0 116'000 25'095.13 0.01%
HANG LUNG GROUP HKD1 520'000 0 0 520'000 3'338'033.52 0.63%
INDUS & COMMER BK HKD2 280'361 65'487 345'848 0 0.00 0.00%
KUNLUN ENERGY COMP HKD0.01 0 428'000 428'000 0 0.00 0.00%
LENOVO GROUP LTD HKD0.025 0 1'156'000 1'156'000 0 0.00 0.00%
POLY (HONG KONG) I HKD0.5 740'928 720'143 864'106 596'965 556'556.96 0.11%
SKYWORTH DIGITAL HKD0.10 0 1'942'123 694'000 1'248'123 662'181.12 0.13%
SWIRE PACIFIC 'A'HKD0.60 6'500 50'500 0 57'000 877'865.99 0.17%
SWIRE PACIFIC 'B'HKD0.12 1'105'000 0 0 1'105'000 3'109'108.70 0.58%
TCC INTL HLDGS LTD HKD0.10 0 502'924 502'924 0 0.00 0.00%
TPV TECHNOLOGY USD0.01 0 848'000 94'000 754'000 484'500.33 0.10%
YUEXIU PROPERTY COMPANY HKD0.10 0 6'489'542 3'117'714 3'371'828 885'763.47 0.17%
76

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
YUEXIU PROPERTY COMPANY RIGHTS 28.10.10 0 778'114 778'114 0 0.00 0.00%
Total Hongkong 29'870'820.48 5.56%
Ungarn
DANUBIUS HOTEL HUF1000 2'067 0 0 2'067 36'100.04 0.01%
GEDEON RICHTER PLC GDR EACH REP 1 COM
HUF1000 12'000 0 1'000 11'000 2'160'400.00 0.41%
GEDEON RICHTER PLC HUF1000 1'000 5'814 1'814 5'000 992'064.18 0.19%
MOL HUNGARIAN OIL HUF1000 12'313 24'292 22'309 14'296 1'226'625.62 0.23%
OTP BANK HUF100 50'233 86'702 112'319 24'616 559'403.30 0.11%
Total Ungarn 4'974'593.14 0.93%
Indien
DR REDDYS LABS LTD ADR 0 31'090 31'090 0 0.00 0.00%
GRASIM INDS LTD SPON GDR 144A 18'000 21'000 18'000 21'000 1'044'750.00 0.20%
HDFC BANK LTD ADR REPS 3 SHS 0 9'449 9'449 0 0.00 0.00%
ICICI BK LTD ADR 30'000 83'399 22'700 90'699 4'538'577.96 0.85%
INFOSYS TECHNOLOGIES LTD SPONSORED ADR 27'000 59'333 60'833 25'500 1'686'825.00 0.32%
PATNI COMPUTER SYSTEMS LTD-ADR 0 23'934 3'678 20'256 417'678.72 0.08%
RELIANCE INDS LTD GDR 144A 20'360 4'904 25'264 0 0.00 0.00%
STATE BK INDIA GDR REG S 0 2'367 0 2'367 306'526.50 0.06%
STERLITE INDS ADS EACH REP 1 ORD INR2 60'900 59'624 120'524 0 0.00 0.00%
TATA MTRS LTD SPONSORED ADR 0 103'636 24'969 78'667 2'573'197.57 0.48%
WIPRO SPON ADR REP 1 ORD SHS INR2 0 38'700 38'700 0 0.00 0.00%
Total Indien 10'567'555.75 1.97%
Indonesien
ASAHIMAS FLAT GLAS IDR500 0 61'000 0 61'000 38'150.34 0.01%
BANK BUKOPIN PT COM 0 1'024'500 0 1'024'500 72'579.19 0.02%
BK MANDIRI IDR500 0 595'000 0 595'000 421'518.94 0.08%
BK NIAGA LKD SHS (IDR5000 & IDR50) 6'828'500 0 6'828'500 0 0.00 0.00%
CHAROEN POKPHAND IDR50 0 396'547 0 396'547 421'391.78 0.08%
GAJAH TUNGGAL IDR500 0 1'628'000 0 1'628'000 414'478.87 0.08%
GLOBAL MEDIACOM IDR100 (POST SUBD) 7'500'000 2'425'500 0 9'925'500 527'368.02 0.10%
GUDANG GARAM(PERUS IDR500 0 162'000 0 162'000 729'843.23 0.14%
HOLCIM INDONESIA IDR500 0 1'396'000 1'396'000 0 0.00 0.00%
INDOCEMENT TUNGGAL IDR500 0 321'500 321'500 0 0.00 0.00%
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR TBK PT 0 2'382 0 2'382 1'344.72 0.01%
INDOFOODS SUKSES M IDR100 0 1'191'000 595'500 595'500 301'573.39 0.06%
JASA MARGA(INDONES IDR500 0 278'000 0 278'000 106'934.97 0.02%
P.T. ASTRA INTL IDR500 700'000 0 110'000 590'000 3'389'530.35 0.64%
PAB K TJIWI KIMIA IDR1000 0 93'000 0 93'000 30'883.35 0.01%
PERUSAHAAN GAS NEG IDR100-B 0 1'370'000 0 1'370'000 652'092.46 0.13%
PT BAKRIE & BROTHERS TBK-A 66'094'500 0 66'094'500 0 0.00 0.00%
PT BANK NEGARA IND LKD SHS(IDR7500 & IDR375) 0 5'384'600 0 5'384'600 2'413'951.99 0.45%
PT INDO TAMBANGRAYA MEGAH 0 239'000 239'000 0 0.00 0.00%
SEMEN GRESIK(PERS) IDR100 0 1'078'500 1'078'500 0 0.00 0.00%
TUNAS BARU LAMPUNG IDR125 8'839'368 932'800 0 9'772'168 448'909.90 0.09%
Total Indonesien 9'970'551.50 1.86%
77

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Israel
ALVARION LTD ILS0.01 50'000 10'100 60'100 0 0.00 0.00%
BANK HAPOALIM B.M. ILS1 207'652 239'100 446'752 0 0.00 0.00%
BK LEUMI LE ISRAEL ILS1 0 168'137 168'137 0 0.00 0.00%
CELLCOM ISRAEL LTD ILS0.01 25'075 0 25'075 0 0.00 0.00%
CHECK POINT SFTWRE ORD ILS0.01 48'000 63'148 77'148 34'000 1'457'580.00 0.28%
IDB HOLDING CORP ILS5 0 7'695 7'695 0 0.00 0.00%
NICE SYS LTD SPONSORED ADR 31'148 0 31'148 0 0.00 0.00%
PARTNER COMMUNICAT ILS0.01 0 41'296 41'296 0 0.00 0.00%
TEVA PHARMA IND ADR(CNV 1 ORD ILS0.10) 79'718 50'200 129'918 0 0.00 0.00%
Total Israel 1'457'580.00 0.28%
Jersey
KAZAKHGOLD GROUP GDR REP 1 ORD USD0.0001 42'761 40'076 10'880 71'957 248'251.65 0.05%
Total Jersey 248'251.65 0.05%
Kasachstan
KAZMUNAIGAZ GDR EACH REPR 1/6 ORD'REGS' 27'634 21'183 6'245 42'572 817'382.40 0.16%
Total Kasachstan 817'382.40 0.16%
Macao
SANDS CHINA LTD USD0.01 REG'S' 435'200 –435'200 0 0 0.00 0.00%
SANDS CHINA LTD USD0.01 REG'S' 0 435'200 435'200 0 0.00 0.00%
Total Macao 0.00 0.00%
Malaysia
AFFIN HLDGS BHD MYR1 0 204'700 0 204'700 206'154.06 0.04%
AIRASIA BHD MYR0.1 0 1'202'000 1'202'000 0 0.00 0.00%
APM AUTOMOTIVE MYR1 0 28'800 0 28'800 47'280.19 0.01%
ASTRO ALL ASIA NET GBP0.10 0 379'000 379'000 0 0.00 0.00%
AXIATA GROUP BHD MYR1 0 1'417'500 0 1'417'500 2'049'613.26 0.39%
CAHYA MATA SARAWAK MYR1 0 51'200 0 51'200 43'158.33 0.01%
CIMB GROUP HOLDINGS BHD MYR1 400'000 1'158'800 149'000 1'409'800 3'756'499.44 0.70%
CSC STEEL HOLDINGS MYR1 0 197'900 0 197'900 109'961.80 0.03%
DIGI.COM.BERHAD MYR0.1 0 23'800 23'800 0 0.00 0.00%
DRB-HICOM BERHAD MYR1 0 1'023'800 0 1'023'800 413'721.86 0.08%
ENG TEKNOLOGI HLDG MYR1 0 39'000 0 39'000 21'300.71 0.01%
EON CAPITAL BERHAD MYR1 0 29'400 0 29'400 65'529.28 0.02%
EVERGREEN FIBREBOA MYR0.25 0 61'200 0 61'200 25'890.45 0.01%
FABER GROUP BERHAD MYR1(POST
RECONSTRUCTION) 0 79'900 0 79'900 68'107.34 0.02%
HIAP TECK VENTURE MYR0.5 0 77'600 0 77'600 28'908.60 0.01%
HONG LEONG FINANCI MYR1 0 49'400 0 49'400 138'023.68 0.03%
KNM GROUP BERHAD MYR0.25 1'700'000 550'000 2'250'000 0 0.00 0.00%
KULIM(MALAYSIA)BHD MYR0.50 0 24'100 0 24'100 92'367.48 0.02%
LION FOREST IND MYR1 0 51'000 0 51'000 32'524.07 0.01%
MALAYAN BKG BERHAD MYR1 0 1'068'000 0 1'068'000 2'869'354.38 0.54%
MALAYSIAN RES CP MYR1 0 1'170'300 0 1'170'300 705'689.98 0.14%
PROTON HLDGS BHD MYR1 0 31'700 0 31'700 49'038.67 0.01%
78

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
PUBLIC BK BHD MYR1 0 10'694 10'694 0 0.00 0.00%
PUBLIC BK BHD MYR1 (ALIEN MKT) 639'300 1'025'100 1'235'100 429'300 1'721'265.98 0.33%
QSR BRANDS BERHAD MYR1 0 26'500 26'500 0 0.00 0.00%
RANHILL BHD MYR1 0 76'700 76'700 0 0.00 0.00%
RHB CAPITAL BHD MYR1 0 585'000 0 585'000 1'466'424.62 0.28%
SUNWAY CITY BERHAD MYR1 0 25'700 0 25'700 37'728.49 0.01%
TENAGA NASIONL BHD MYR1 0 794'500 794'500 0 0.00 0.00%
TITAN CHEMICALS CO MYR1 0 2'562'800 2'562'800 0 0.00 0.00%
TOP GLOVE CORP BHD MYR0.50 0 222'200 222'200 0 0.00 0.00%
UNISEM (M) BHD MYR0.50 0 1'844'300 985'790 858'510 501'418.63 0.10%
UNISEM (M) BHD MYR0.50 RIGHTS 16.08.10 0 222'463 222'463 0 0.00 0.00%
Total Malaysia 14'449'961.30 2.69%
Mexiko
ALFA SA DE CV SER'A'NPV 0 90'400 0 90'400 833'958.90 0.16%
AMERICA MOVIL SAB COM SER 'L' NPV (L/VTG) 825'100 495'300 1'320'400 0 0.00 0.00%
AMERICA MOVIL SAB DE C V SPON ADR L SHS 28'417 218'149 229'874 16'692 942'430.32 0.18%
BIO PAPEL SAB DE CV NPV 0 63'300 63'300 0 0.00 0.00%
BIO PAPPEL S.A.B. SER UNICA NPV 0 93'900 0 93'900 85'857.19 0.02%
CEMEX SAB DE CV SPON ADR 5 ORD 0 231'578 231'578 0 0.00 0.00%
COCA-COLA FEMSA S A DE C V SPON ADR REP L 0 33'230 589 32'641 2'643'268.18 0.50%
CONSORCIO ARA SAB SER'UNICA'NPV 1'050'000 0 1'050'000 0 0.00 0.00%
CORP GEO SA DE CV SER'B' NPV 265'000 461'400 726'400 0 0.00 0.00%
EMPRESAS ICA SA COM NPV 350'900 113'900 0 464'800 1'218'350.09 0.23%
FOMENTO ECONOMICO ADR RP 10 UTS(1B&2D-
B&2'D-L 108'493 37'184 70'677 75'000 4'241'250.00 0.79%
GPO FIN INBURSA SA COM SER 'O' MXN0.827422 0 25'100 0 25'100 109'279.54 0.03%
GPO MEXICO SA SER'B'COM NPV 778'153 1'113'965 1'546'948 345'170 1'173'354.23 0.22%
GPO SIMEC SAB DE C SER'B'NPV' 0 19'100 0 19'100 46'484.01 0.01%
GRUMA SA DE CV COM SER'B' NPV 0 40'400 0 40'400 74'688.61 0.02%
GRUPO AEROPORTUARIO DEL PAC SAB SPON ADR B 0 37'618 11'537 26'081 994'729.34 0.19%
GRUPO AEROPORTUARIO DEL SUREST SPON ADR SER B 24'000 1'000 2'500 22'500 1'163'475.00 0.22%
GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV COM
SER'O'NPV 818'695 581'200 596'200 803'695 3'464'321.96 0.65%
GRUPO MODELO SAB DE CV SER'C'NPV 0 95'200 0 95'200 560'114.43 0.11%
GRUPO TELEVISA SA DE CV SP ADR REP ORD 95'092 36'772 57'546 74'318 1'731'609.40 0.33%
INDUSTRIAS CH SAB DE CV SER'B'NPV 0 22'200 0 22'200 79'343.85 0.02%
MEXICHEM SA DE CV COM NPV SERIE UNICA 347'286 45'900 148'756 244'430 834'037.54 0.16%
ORGANIZACI SORIANA SER'B'NPV (POST SPLIT) 627'472 183'800 314'800 496'472 1'545'252.37 0.29%
TELEFONOS DE MEXICO SAB DE CV SPON 0 274'976 92'642 182'334 2'917'344.00 0.55%
WAL-MART DE MEXICO SAB DE CV SER'V'NPV 264'800 738'800 1'003'600 0 0.00 0.00%
Total Mexiko 24'659'148.96 4.59%
Niederlande
NEW WORLD RESOU BV CLS'A' SHS EUR0.40 0 110'886 58'315 52'571 561'644.27 0.11%
Total Niederlande 561'644.27 0.11%
79

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Peru
COMPANIA DE MINAS BUENAVENTURA SPONSORED
ADR 0 73'327 73'327 0 0.00 0.00%
INTERGROUP FNL SVC NPV 0 1'270 0 1'270 42'291.00 0.01%
Total Peru 42'291.00 0.01%
Philippinen
AYALA CORP PHP50 0 121'150 121'150 0 0.00 0.00%
AYALA CORP RIGHTS 20.05.10 0 11'019 11'019 0 0.00 0.00%
AYALA LAND INC PHP1 5'910'700 1'280'000 0 7'190'700 2'535'779.70 0.48%
BK OF PHILIP ISLAN PHP10 710'400 781'743 710'400 781'743 961'858.30 0.18%
BK OF PHILIPPINE ISLAND RIGHTS 13.08.10 0 67'305 67'305 0 0.00 0.00%
FILINVEST LAND PHP1 13'213'700 4'268'600 0 17'482'300 528'322.18 0.10%
JG SUMMIT HLDGS PHP1 0 220'200 0 220'200 107'573.28 0.03%
LOPEZ HLDGS CORP PHP1 0 8'469'300 0 8'469'300 865'981.60 0.17%
LOPEZ HOLDINGS CORP PHP1 4'437'000 874'000 5'311'000 0 0.00 0.00%
MANILA ELECTRIC CO PHP10 0 34'870 34'870 0 0.00 0.00%
MANILA WATER CO PHP1 1'054'000 0 1'054'000 0 0.00 0.00%
MEGAWORLD CORP 0 20'000'000 0 20'000'000 1'090'661.22 0.21%
METRO BANK & TRUST PHP20 516'000 1'029'300 1'267'300 278'000 438'382.19 0.09%
PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL SPONSORED ADR 0 30'707 30'707 0 0.00 0.00%
PHILIPPINE NATL BK PHP40 0 1'867'110 0 1'867'110 2'566'692.92 0.48%
RFM CORP PHP1 0 1'069'000 0 1'069'000 43'721.88 0.01%
SM INVEST CORP PHP10 0 71'570 71'570 0 0.00 0.00%
UNION BANK(PHIL) PHP10 0 126'600 0 126'600 165'980.91 0.04%
UNIVERSAL ROBINA PHP1 0 1'171'500 0 1'171'500 976'915.48 0.19%
Total Philippinen 10'281'869.66 1.92%
Polen
BK PEKAO PLN1 0 47'033 8'033 39'000 2'291'562.41 0.43%
BK ZACHODNI WBK PLN10 17'000 0 17'000 0 0.00 0.00%
BRE BANK SA PLN4 10'693 0 10'693 0 0.00 0.00%
KGHM POLSKA MIEDZ PLN10 BR 0 8'694 8'694 0 0.00 0.00%
PBG PLN1 0 5'573 5'573 0 0.00 0.00%
PGE POLSKA GRUPA PLN10.00 0 51'744 51'744 0 0.00 0.00%
PKN ORLEN PLN1.25 71'000 50'100 19'000 102'100 1'423'984.25 0.27%
POWSZECHNA KASA OS PLN1 0 120'937 75'943 44'994 624'624.13 0.12%
PZU GR PLN1 0 10'429 10'429 0 0.00 0.00%
TELEKOMUNIKACJA PO PLN3 0 56'928 56'928 0 0.00 0.00%
Total Polen 4'340'170.79 0.81%
Rumänien
BCA ROMANA DE DEZV RON1 (POST CONS) 113'000 0 113'000 0 0.00 0.00%
BCA TRANSILVANIA RON1 600'000 0 600'000 0 0.00 0.00%
Total Rumänien 0.00 0.00%
Russische Föderation (GUS)
CTC MEDIA INC COM 27'600 0 27'600 0 0.00 0.00%
EVRAZ GROUP SA GDR EACH REPR 1/3 ORD REGS 0 10'824 10'824 0 0.00 0.00%
80

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
FEDERAL HYDROGENER RUB1(USD) 4'660'679 4'660'679 9'321'358 0 0.00 0.00%
GAZPROM O A O SPON ADR 200'581 416'976 274'456 343'101 7'630'566.24 1.43%
GLOBALTRANS INVEST GDR EACH REPR 1 ORD 'REGS' 0 18'157 18'157 0 0.00 0.00%
JSC MMC NORILSK NICKEL SPONSORED ADR 64'402 94'839 124'555 34'686 685'742.22 0.13%
JSFC SISTEMA SPON GDR REG S 0 39'582 39'582 0 0.00 0.00%
LUKOIL OIL COMPANY SPON ADR REP 1 ORD
RUB0.025 66'412 130'533 34'008 162'937 9'010'416.10 1.68%
MAGNIT GDR(5 GDRS REP 1 ORD) REGS 33'992 14'004 47'996 0 0.00 0.00%
MAGNITOGORSK IRON GDR EACH REPR 13 ORD
'REGS' 92'494 15'723 108'217 0 0.00 0.00%
MAIL.RU GROUP LTD-GDR REGS 0 4'107 4'107 0 0.00 0.00%
MECHEL OAO SPONSORED ADR 0 25'331 25'331 0 0.00 0.00%
MOBILE TELESYSTEMS OJSC SPONSORED ADR 17'000 95'895 112'895 0 0.00 0.00%
OJSC POLYPUS GOLD SPON ADR 0 12'036 0 12'036 412'353.36 0.08%
OPEN JT STK CO-VIMPEL COMMUNIC SPONSORED
ADR 35'317 46'506 81'823 0 0.00 0.00%
ROSNEFT OJSC RUB0.01 99'393 56'195 155'588 0 0.00 0.00%
SAVINGS BK RUSSIAN FEDN SBERBK SPON GDR REG S 2'677 3'671 6'348 0 0.00 0.00%
SEVERSTAL GDR EACH REPR 1 ORD 'REGS' 0 28'729 28'729 0 0.00 0.00%
SURGUTNEFTEGAZ JSC SPONSORED ADR 0 19'162 0 19'162 178'302.41 0.04%
TRANSNEFT RUB1 PRF 0 1'340 0 1'340 1'721'900.00 0.33%
TRUBNAYA METALLURGICHESKAYA KOMPANYA OAO-
GDR-REG-S 26'073 2'102 28'175 0 0.00 0.00%
VSMPO-AVISMA CORP RUB1 9'000 3'100 0 12'100 1'254'541.24 0.24%
VTB BANK(JSC) GDR EACH REPR ORD 'REGS' 0 156'400 156'400 0 0.00 0.00%
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR 0 40'079 19'614 20'465 776'646.75 0.15%
Total Russische Föderation (GUS) 21'670'468.32 4.04%
Singapur
HYFLUX SGD0.05 0 334'000 334'000 0 0.00 0.00%
Total Singapur 0.00 0.00%
Südafrika
ABSA GROUP ZAR2 23'887 0 23'887 0 0.00 0.00%
ANGLOGOLD ASHANTI LTD SPONSORED ADR 0 21'400 21'400 0 0.00 0.00%
ARCELORMITTAL SA COM NPV 0 72'100 72'100 0 0.00 0.00%
ASPEN PHARMACARE ZAR0.1390607 0 129'170 129'170 0 0.00 0.00%
AVENG LTD ZAR0.05 114'636 320'351 208'160 226'827 1'304'880.90 0.25%
CLICKS GROUP LTD ZAR0.01 0 183'324 183'324 0 0.00 0.00%
DATATEC ZAR0.01 0 31'027 22'710 8'317 38'628.36 0.01%
EXXARO RESOURCES ZAR0.01 0 14'435 14'435 0 0.00 0.00%
GOLD FIELDS LTD NEW SPONSORED ADR 0 264'880 129'891 134'989 2'252'966.41 0.42%
GOLD FIELDS ZAR0.50 60'121 62'514 122'635 0 0.00 0.00%
HARMONY GOLD MNG LTD SPONSORED ADR 0 104'100 104'100 0 0.00 0.00%
IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD 0 4'152 4'152 0 0.00 0.00%
IMPERIAL HLDGS ZAR0.04 0 73'249 0 73'249 1'265'184.18 0.24%
INVESTEC LIMITED ZAR0.0002 0 66'349 66'349 0 0.00 0.00%
KUMBA IRON ORE LTD 0 26'035 0 26'035 1'458'451.90 0.28%
MASSMART ZAR0.01 236'500 42'221 46'000 232'721 4'593'879.23 0.86%
MTN GROUP LTD ZAR0.0001 64'566 282'625 138'120 209'071 3'569'882.36 0.67%
MURRAY & ROBERTS ZAR0.10 101'712 119'781 221'493 0 0.00 0.00%
81

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
MVELAPHANDA RESOUR ZAR0.02 0 235'040 136'291 98'749 661'366.63 0.13%
NASPERS 'N' ZAR0.02 33'482 14'459 32'922 15'019 749'652.93 0.14%
NEDBANK GROUP LTD ZAR1 0 26'485 26'485 0 0.00 0.00%
NORTHAM PLATINUM ZAR0.01 0 76'344 76'344 0 0.00 0.00%
REMGRO ZAR0.01 0 44'086 44'086 0 0.00 0.00%
SANLAM ZAR0.01 0 100'332 100'332 0 0.00 0.00%
SAPPI ZAR1 128'000 113'562 41'993 199'569 972'484.70 0.19%
SASOL NPV 10'008 43'134 53'142 0 0.00 0.00%
SENTULA MINING LIM ZAR0.01 0 97'049 0 97'049 34'893.71 0.01%
STANDARD BANK GROUP 0.1 0 87'604 87'604 0 0.00 0.00%
STEINHOFF INTL HLD ZAR0.005 0 400'796 400'796 0 0.00 0.00%
TELKOM SA ZAR10 0 45'274 0 45'274 224'127.76 0.05%
TRUWORTHS INTERNAT ZAR0.00015 382'122 0 66'000 316'122 3'209'247.27 0.60%
WOOLWORTHS HLDGS ZAR0.0015 0 358'134 84'489 273'645 1'019'380.44 0.19%
Total Südafrika 21'355'026.78 3.98%
Südkorea
AEKYUNG PETROCHEMI KRW500 13'910 1'600 0 15'510 456'176.47 0.09%
AMOREPACIFIC (NEW) KRW5000 0 746 746 0 0.00 0.00%
BUSAN BANK 91'361 0 50'000 41'361 488'740.47 0.10%
CHEIL INDUSTRIES KRW5000 17'027 0 17'027 0 0.00 0.00%
CJ CORP KRW5000 0 7'067 0 7'067 483'974.30 0.10%
DAEGU BANK KRW5000 61'000 58'550 30'000 89'550 1'116'092.38 0.21%
DAELIM INDUSTRIAL KRW5000 0 16'700 0 16'700 1'562'834.24 0.30%
DAEWOO SHIPBUILDIN KRW5000 0 39'610 39'610 0 0.00 0.00%
DONGWON FOOD& BEVE KRW5000 0 465 0 465 19'572.19 0.01%
GWANGJU SHINSEGAE KRW5000 0 204 0 204 32'023.46 0.01%
HALLA ENGINEERING & CONSTRUC 0 3'540 0 3'540 53'280.15 0.01%
HANA FINANCIAL GRP KRW5000 22'700 55'880 27'010 51'570 1'690'236.34 0.32%
HANKOOK TIRE CO KRW500 0 31'650 0 31'650 818'958.09 0.16%
HANMI SEMICONDUCTO KRW500 0 82'500 0 82'500 565'702.09 0.11%
HANSOL LCD INC KRW5000 0 30'654 13'101 17'553 985'596.26 0.19%
HANSOL LCD INC RIGHTS 25.06.10 0 1'872 1'872 0 0.00 0.00%
HANWHA CHEMICAL KRW5000 0 48'040 0 48'040 1'315'568.41 0.25%
HANWHA KRW5000 0 37'280 0 37'280 1'426'054.87 0.27%
HONAM PETROCHEM CP KRW5000 0 15'164 0 15'164 3'184'780.08 0.60%
HYNIX SEMICONDUCTO KRW5000 0 76'520 76'520 0 0.00 0.00%
HYOSUNG KRW5000 0 3'094 2'515 579 53'185.70 0.01%
HYUNDAI DEPT STORE KRW5000 0 3'255 3'255 0 0.00 0.00%
HYUNDAI DEVELOPMEN KRW5000 4'570 43'700 4'570 43'700 1'275'871.15 0.24%
HYUNDAI ENG & CONS KRW5000 14'049 1'531 15'580 0 0.00 0.00%
HYUNDAI FIRE&MARIN KRW500 36'360 16'000 15'380 36'980 714'466.11 0.14%
HYUNDAI HEAVY INDS KRW5000 0 5'464 5'464 0 0.00 0.00%
HYUNDAI HYSCO KRW5000 0 30'910 30'910 0 0.00 0.00%
HYUNDAI MOBIS KRW5000 3'389 854 4'243 0 0.00 0.00%
HYUNDAI MOTOR CO KRW5000 5'110 23'736 8'018 20'828 3'098'870.13 0.58%
HYUNDAI STEEL KRW5000 0 5'255 5'255 0 0.00 0.00%
JEIL PHARM KRW500 0 2'610 0 2'610 32'754.44 0.01%
KB FINANCIAL GROUP ADR EACH REPR 1 ORD SHS 13'611 9'900 23'511 0 0.00 0.00%
KB FINANCIAL GROUP KRW5000 0 10'154 10'154 0 0.00 0.00%
82

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
KIA MOTORS CORP KRW5000 57'790 165'570 119'038 104'322 4'404'486.74 0.82%
KISWIRE LTD KRW1000 0 1'880 0 1'880 61'212.70 0.02%
KOLON CORP KRW5000 0 6'870 0 6'870 193'170.61 0.04%
KOLON INDUSTRIES INC RIGHTS 02.12.10 0 451 0 451 3'188.14 0.01%
KOLON INDUSTRIES KRW5000 0 3'788 1'894 1'894 101'446.78 0.02%
KOREA ELEC POWER KRW5000 0 27'930 27'930 0 0.00 0.00%
KOREA ELECTRIC PWR SPONSORED ADR 0 21'700 21'700 0 0.00 0.00%
KOREA ZINC KRW5000 0 3'835 3'835 0 0.00 0.00%
KOREAN REINSURANCE KRW500 58'280 0 58'280 0 0.00 0.00%
KP CHEMICAL KRW5000 0 54'750 0 54'750 805'147.06 0.15%
KT CORPORATION KRW5000 0 41'440 41'440 0 0.00 0.00%
KT&G CORPORATION KRW5000 19'029 5'455 24'484 0 0.00 0.00%
KUMHO INDUSTRIAL KRW5000 0 21'200 21'200 0 0.00 0.00%
LG CHEMICAL KRW5000 5'000 8'621 7'999 5'622 1'881'435.24 0.36%
LG CORP KRW5000 0 34'764 1'430 33'334 2'348'963.10 0.44%
LG DISPLAY CO LTD KRW5000 80'270 71'520 48'280 103'510 3'530'982.00 0.66%
LG ELECTRONICS INC KRW5000 0 48'633 6'002 42'631 3'787'297.76 0.71%
LG HOUSEHOLD&HEALT KRW5000 4'108 1'333 5'441 0 0.00 0.00%
LG INTL CORP KRW5000 0 6'580 6'580 0 0.00 0.00%
LG LIFE SCIENCES KRW5000 17'800 6'100 23'900 0 0.00 0.00%
LIG INSURANCE KRW500 0 9'130 9'130 0 0.00 0.00%
LOTTE SHOPPING CEN KRW5000 2'914 2'679 5'593 0 0.00 0.00%
NEXEN CORPORATION KRW5000 0 729 0 729 35'777.21 0.01%
ORION KRW5000 1'818 2'483 4'301 0 0.00 0.00%
POSCO KRW5000 2'449 2'675 5'124 0 0.00 0.00%
S-OIL CORP KRW2500 0 22'000 0 22'000 1'521'821.64 0.29%
SAJO INDUSTRIES KRW5000 0 1'390 0 1'390 52'151.98 0.01%
SAMCHULLY KRW5000 0 995 0 995 89'682.16 0.02%
SAMSUNG CARD KRW5000 21'064 0 21'064 0 0.00 0.00%
SAMSUNG ELEC MECH KRW5000 18'900 3'900 22'800 0 0.00 0.00%
SAMSUNG ELECTRONIC KRW5000 4'110 10'484 4'897 9'697 6'908'506.17 1.29%
SAMSUNG ELECTRONIC PFD KRW5000 10'400 1'497 1'497 10'400 5'184'750.77 0.97%
SAMSUNG ELECTRS LTD GDR 144A 5'918 515 6'433 0 0.00 0.00%
SAMSUNG ELECTRS LTD GDR 95 COM144A 5'870 0 5'870 0 0.00 0.00%
SAMSUNG FIRE & MAR KRW500 0 1'546 1'546 0 0.00 0.00%
SAMSUNG SDI KRW5000 6'500 2'950 2'700 6'750 963'537.18 0.18%
SEJONG INDUSTRIAL KRW500 0 6'460 0 6'460 70'483.87 0.02%
SHINHAN FIN GROUP KRW5000 62'820 61'050 123'870 0 0.00 0.00%
SHINSEGAE CO KRW5000 5'324 1'637 2'188 4'773 2'334'216.85 0.44%
SK C&C CO LTD KRW5000 0 4'643 4'643 0 0.00 0.00%
SK HOLDINGS CO LTD KRW5000 0 20'424 0 20'424 2'237'233.07 0.42%
SK TELECOM KRW500 5'647 4'103 5'062 4'688 691'433.50 0.13%
SK TELECOM LTD SPONSORED ADR 21'620 0 0 21'620 388'727.60 0.08%
TAEKWANG IND CO KRW5000 0 326 0 326 400'681.39 0.08%
WOORI FINANCE HLDG KRW5000 0 68'360 22'930 45'430 560'332.07 0.11%
YUHAN CORP KRW5000 4'601 2'030 0 6'631 917'953.69 0.18%
Total Südkorea 58'849'356.61 10.96%
83

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Taiwan
ADVANCED SEMICONDT TWD10 (ASE) 792'000 1'227'607 1'871'001 148'606 153'566.44 0.03%
ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGR SPONSORED ADR 1 0 0 1 5.10 0.01%
ADVANTECH CO LTD TWD10 234'835 56'000 167'000 123'835 331'499.58 0.07%
ALTEK CORP TWD10 21'894 16'323 21'894 16'323 21'981.76 0.01%
ASIA CEMENT CORP TWD10 0 558'700 558'700 0 0.00 0.00%
ASIA OPTICAL CO IN TWD10 444'400 87'000 531'400 0 0.00 0.00%
ASUSTEK COMPUTER TWD10 314'032 1'847'437 1'999'069 162'400 1'403'834.99 0.27%
AU OPTRONICS CORP TWD10 0 2'259'000 475'000 1'784'000 1'785'024.19 0.34%
BES ENGINEERING TWD10 2'496'000 0 2'496'000 0 0.00 0.00%
CATCHER TECHNOLOGY TWD10 272'360 0 272'360 0 0.00 0.00%
CATHAY FINL HLDG TWD10 439'000 43'000 482'000 0 0.00 0.00%
CHANG HWA BANK TWD10 0 4'009'000 0 4'009'000 2'663'241.20 0.50%
CHENG LOONG TWD10 0 770'000 0 770'000 342'278.36 0.07%
CHENG SHIN RUBBER TWD10 0 397'000 397'000 0 0.00 0.00%
CHINA DEV FIN HLDG TWD10 0 701'950 0 701'950 202'876.39 0.04%
CHINA ELECTRIC MAN TWD10 1'082'000 349'000 0 1'431'000 1'089'123.27 0.21%
CHINA METAL PRODS TWD10 0 699'000 83'001 615'999 652'727.56 0.13%
CHINA MOTOR CO TWD10 1'085'000 607'000 0 1'692'000 1'604'159.76 0.30%
CHINA PETROLEUM CO TWD10 1'619'680 546'000 2'165'680 0 0.00 0.00%
CHINA STEEL CORP TWD10 660'000 33'000 693'000 0 0.00 0.00%
CHUN YUAN STEEL TWD10 0 44'000 0 44'000 20'857.87 0.01%
CHUNGHWA TELECOM ADR EA REPR 10 ORD SHS 33'735 0 33'735 0 0.00 0.00%
CHUNGHWA TELECOM LTD-ADR 0 23'814 23'814 0 0.00 0.00%
CHUNGHWA TELECOM TWD10 321'307 436'643 321'308 436'642 1'060'001.91 0.20%
CMC MAGNETICS CORP TWD10 1'600'000 1'471'000 954'000 2'117'000 524'345.12 0.10%
COMPAL ELECTRONIC TWD10 640'000 964'035 1'102'711 501'324 623'314.35 0.12%
COMPEQ MFG TWD10 0 3'639'000 0 3'639'000 1'635'505.62 0.31%
CSBC CORPORATION TWD10 0 449'000 0 449'000 390'338.72 0.08%
DELTA ELECTRONIC TWD10 0 188'000 188'000 0 0.00 0.00%
E.SUN FINL HLDGS TWD10 0 99'818 99'818 0 0.00 0.00%
ELITEGROUP COMPUT TWD10 0 518'000 309'000 209'000 74'049.04 0.02%
EVERLIGHT ELECTRON TWD10 267'024 77'000 29'000 315'024 855'703.67 0.16%
FAR EASTERN NEW CENTURY CORPORATION TWD10 516'437 0 516'437 0 0.00 0.00%
FENG TAY ENTRPRISE TWD10 0 12'720 0 12'720 13'353.24 0.01%
FIRST FINANCIAL HO TWD10 0 1'384'100 1'384'100 0 0.00 0.00%
FORMOSA CHEM&FIBRE TWD10 0 120'000 0 120'000 355'482.65 0.07%
FORMOSA PLASTIC TWD10 383'060 334'000 211'000 506'060 1'505'770.26 0.29%
FUBON FINANCIAL HL TWD10 0 901'904 1 901'903 1'100'657.48 0.21%
GIGA-BYTE TECH TWD10 966'000 312'000 0 1'278'000 1'268'252.28 0.24%
GIGAMEDIA LTD TWD10 0 43'100 43'100 0 0.00 0.00%
GREAT WALL ENTERPR TWD10 0 16'000 16'000 0 0.00 0.00%
HO TUNG CHEMICAL TWD10 0 48'160 0 48'160 25'515.75 0.01%
HON HAI PRECISION TWD10 376'050 557'480 435'770 497'760 1'771'736.57 0.33%
HOTAI MOTOR CO TWD10 0 25'000 0 25'000 72'746.66 0.02%
HTC CORPORATION TWD10 71'000 53'000 124'000 0 0.00 0.00%
HUNG POO REAL ESTA TWD10 0 62'000 0 62'000 85'324.37 0.02%
KENDA RUBBER IND TWD10 0 35'476 22'000 13'476 13'240.59 0.01%
KGI SECURITIES(TW) TWD10 1'360'000 439'000 0 1'799'000 829'195.44 0.16%
KING YUAN ELECTRON TWD10 0 980'000 0 980'000 469'384.07 0.09%
KINSUS INTERCONNE TWD10 265'000 85'000 0 350'000 1'056'343.80 0.20%
84

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
LI PENG ENTERPRISE TWD10 0 43'000 43'000 0 0.00 0.00%
LITE-ON IT CORP TWD10 0 738'620 427'000 311'620 332'244.73 0.07%
LITE-ON TECHNOLOGY TWD10 0 551'745 1 551'744 715'868.95 0.14%
LONG BON INTERNATI TWD10 0 27'000 0 27'000 11'293.37 0.01%
MACRONIX INTERNATL TWD10 1'195'625 386'000 1'581'625 0 0.00 0.00%
MEGA FINANCIAL HD TWD10 0 1'140'000 0 1'140'000 757'319.77 0.15%
MERCURIES & ASSOC TWD10 0 315'000 0 315'000 234'060.53 0.05%
MICRO-STAR INTL TWD10 0 25'000 25'000 0 0.00 0.00%
MITAC INTL TWD10 0 862'000 862'000 0 0.00 0.00%
MOSEL VITELIC INC TWD10 0 2'380'000 0 2'380'000 968'162.06 0.19%
NAN YA PLASTIC TWD10 0 391'000 391'000 0 0.00 0.00%
NOVATEK MICROELECT TWD10 0 456'000 456'000 0 0.00 0.00%
ORIENT SEMICONDUCT TWD10 0 35'000 35'000 0 0.00 0.00%
ORIENTAL UNION CHM TWD10 357'000 115'000 0 472'000 523'369.15 0.10%
PAN INTL INDL TWD10 334'152 121'265 1 455'416 676'793.07 0.13%
PAN JIT INTERNATIO TWD10 1'179'000 1'791'000 1'411'000 1'559'000 1'884'660.05 0.36%
PAN JIT INTERNATIO TWD10 RIGHTS 13.09.10 0 101'180 101'180 0 0.00 0.00%
PEGATRON CORP TWD10 0 337'529 13 337'516 462'274.85 0.09%
PHIHONG TECHNOLOGY TWD10 0 23'000 23'000 0 0.00 0.00%
PHOENIX PRECISION TWD10 997'493 0 997'493 0 0.00 0.00%
POU CHEN TWD10 0 2'869'380 61'000 2'808'380 2'584'271.60 0.49%
POWERTECH TECHNOLO TWD10 0 346'000 323'000 23'000 72'812.27 0.02%
QISDA CORPORATION TWD10 1'410'000 456'000 0 1'866'000 1'230'430.58 0.23%
QUANTA COMPUTER TWD10 0 265'000 265'000 0 0.00 0.00%
RADIANT OPTO-ELECT TWD10 0 232'210 0 232'210 403'744.12 0.08%
REALTEK SEMICOND TWD10 327'240 56'000 383'240 0 0.00 0.00%
RICHTEK TECHNOLOG TWD10 71'000 0 71'000 0 0.00 0.00%
RITEK CORP TWD10 3'261'591 1'055'000 0 4'316'591 1'138'534.95 0.22%
SAMPO CORP TWD10 0 683'000 683'000 0 0.00 0.00%
SANYANG INDUSTRY TWD10 0 186'000 0 186'000 99'765.44 0.02%
SHIHLIN ELEC & ENG TWD10 0 21'000 21'000 0 0.00 0.00%
SILICONWARE PRECIS TWD10 554'869 260'000 814'869 0 0.00 0.00%
SILITECH TECHNOLOG TWD10 0 115'000 0 115'000 366'324.94 0.07%
SUNPLUS TECHNOLOGY TWD10 1'030'000 742'000 1'772'000 0 0.00 0.00%
TAISHIN FINANCIAL TWD10 0 5'768'980 0 5'768'980 2'526'560.59 0.48%
TAIWAN BUSINESS BK TWD10 0 878'000 0 878'000 292'354.63 0.06%
TAIWAN CEMENT TWD10 0 1'678'000 1'678'000 0 0.00 0.00%
TAIWAN COOPERATIVE TWD10 0 1'201'000 0 1'201'000 847'092.59 0.16%
TAIWAN MOBILE CO TWD10 513'571 318'000 0 831'571 1'863'242.82 0.35%
TAIWAN SEMICON MAN ADS REP 5 ORD TWD10 1 0 0 1 10.75 0.01%
TAIWAN SEMICON MAN TWD10 2'711'853 1'907'000 1'258'000 3'360'853 6'990'177.32 1.31%
TECO ELEC&MACHINE TWD10 0 40'000 0 40'000 24'735.50 0.01%
TSANN KUEN ENTERPR TWD10 0 527'327 248'400 278'927 541'703.55 0.11%
TSANN KUEN ENTERPR TWD10 RIGHTS 26.10.10 0 30'527 30'527 0 0.00 0.00%
TXC CORPN TWD10 0 646'657 0 646'657 1'221'928.75 0.23%
UNIMICRON TECHNOLO TWD10 0 626'426 626'426 0 0.00 0.00%
USI CORPORATION TWD10 0 1'225'320 174'000 1'051'320 941'557.81 0.18%
UTD MICRO ELECT TWD10 1'640'000 10'191'000 1'963'000 9'868'000 4'888'273.60 0.91%
VE WONG TWD10 0 38'000 38'000 0 0.00 0.00%
WALSIN TECHNOLOGY TWD10 0 107'000 0 107'000 63'359.30 0.02%
WALTON ADVANCED EN TWD10 0 354'070 188'000 166'070 75'727.81 0.02%
85

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
WAN HAI LINES TWD10 0 85'000 0 85'000 63'298.61 0.02%
WINBOND ELECTRONIC TWD10 0 1'653'000 0 1'653'000 425'688.51 0.08%
WISTRON CORP TWD10 0 959'695 215'000 744'695 1'509'789.26 0.29%
WPG HOLDINGS TWD10 0 18'159 0 18'159 33'777.26 0.01%
YAGEO CORP TWD10 0 2'977'000 0 2'977'000 1'294'029.37 0.25%
YOSUN INDUSTRIAL C TWD10 0 19'035 19'035 0 0.00 0.00%
YOUNG FAST OPTOELE TWD10 0 57'339 57'339 0 0.00 0.00%
YOUNG FAST OPTOELE TWD10 RIGHTS 20.10.10 0 1'339 1'339 0 0.00 0.00%
YUNG TAY ENGINEER TWD10 0 275'000 275'000 0 0.00 0.00%
Total Taiwan 60'066'676.52 11.18%
Thailand
ADVANCED INFO SERV THB1(NVDR) 0 112'300 112'300 0 0.00 0.00%
ADVANCED INFO SERV THB1(ALIEN MKT) 0 380'200 380'200 0 0.00 0.00%
ASIAN PROPERTY DEV THB1(ALIEN MARKET) 0 2'600'000 0 2'600'000 559'047.30 0.11%
BANGCHAK PETROLEUM THB1(NVDR) 0 204'900 204'900 0 0.00 0.00%
BANGKOK BANK THB10 (NVDR) 0 677'400 342'800 334'600 1'593'860.40 0.30%
BANGKOK BANK THB10(ALIEN MKT) 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
BANPU PUBLIC CO THB10(NVDR) 62'300 3'400 65'700 0 0.00 0.00%
BK OF AYUDHYA THB10(LOCAL) 0 1'099'800 1'099'800 0 0.00 0.00%
BK OF AYUDHYA THB10(ALIEN MKT) 0 1'099'800 323'000 776'800 580'737.02 0.11%
BK OF AYUDHYA THB10(NVDR) 0 1'254'200 1'254'200 0 0.00 0.00%
CAL-COMP ELECTRONI THB1(NVDR) 0 280'300 0 280'300 28'929.41 0.01%
CAL-COMP ELECTRONI TDR EACH REPR 1 ORD SH 0 2'926'000 0 2'926'000 471'308.46 0.09%
CH KARNCHANG THB1(ALIEN MKT) 2'609'900 3'947'742 2'609'900 3'947'742 1'181'841.38 0.22%
CHAROEN POK FOODS THB1(NVDR) 0 1'988'100 405'900 1'582'200 1'308'468.41 0.25%
ESSO (THAILAND) PC THB4.9338 (NVDR) 0 237'100 237'100 0 0.00 0.00%
GFPT PCL THB1(NVDR) 0 551'800 262'500 289'300 75'602.71 0.02%
GFPT PUBLIC CO THB1(ALIEN MKT) 0 251'000 251'000 0 0.00 0.00%
HANA MICROELECTRNC THB1 (NVDR) 0 74'500 74'500 0 0.00 0.00%
HEMARAJ LAND & DEV THB0.40(ALIEN MKT) 0 10'000'000 0 10'000'000 578'895.14 0.11%
IRPC PCL – FOREIGN 5'800'000 5'973'100 1'900'000 9'873'100 1'469'697.32 0.28%
ITALIAN-THAI DEVMT THB1(ALIEN MKT) 0 5'700'000 0 5'700'000 871'121.40 0.17%
KASIKORNBANK PLC THB10 (NVDR) 259'896 376'700 215'900 420'696 1'663'022.56 0.31%
KIATNAKIN BANK THB10(NVDR) 0 378'400 0 378'400 475'659.94 0.09%
KRUNG THAI BNK LTD THB5.15(NVDR) 0 3'548'900 0 3'548'900 1'901'825.34 0.36%
KRUNG THAI BNK LTD THB5.15(ALIEN MKT) 3'657'800 2'937'900 4'124'300 2'471'400 1'324'402.25 0.25%
M.C.S.STEEL THB1(NVDR) 0 380'700 0 380'700 113'970.72 0.03%
PRINSIRI PUBLIC CO THB1(NVDR) 0 315'000 0 315'000 20'840.22 0.01%
PTT AROMATICS & RE THB10 (ALIEN MKT) 1'390'000 350'300 1'740'300 0 0.00 0.00%
PTT AROMATICS & RE THB10 (NVDR) 0 433'800 433'800 0 0.00 0.00%
PTT CHEMICAL THB10(NVDR) 0 105'200 105'200 0 0.00 0.00%
PTT EXPLORTN & PRD THB1(NVDR) 0 152'300 152'300 0 0.00 0.00%
PTT EXPLORTN & PRD THB1(ALIEN MKT) 436'000 114'000 0 550'000 3'038'372.47 0.57%
PTT PUBLIC COMPANY THB10(LOCAL) 61'400 0 61'400 0 0.00 0.00%
PTT PUBLIC COMPANY THB10(ALIEN MARKET) 79'798 80'000 159'798 0 0.00 0.00%
PTT PUBLIC COMPANY THB10(NVDR) 0 116'300 116'300 0 0.00 0.00%
PTT PUBLIC COMPANY THB10(NVDR) 0 65'500 65'500 0 0.00 0.00%
QUALITY HOUSES CO THB1(ALIEN MKT) 0 6'000'000 0 6'000'000 420'774.07 0.08%
SAMART CORP THB1(ALIEN MKT) 0 3'250'000 0 3'250'000 870'823.68 0.17%
86

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
SANSIRI THB4.28(ALIEN MKT) 3'000'000 970'700 0 3'970'700 735'558.05 0.14%
SANSIRI THB4.28(LOCAL) 0 303'241 303'241 0 0.00 0.00%
SIAM CEMENT CO THB1(ALIEN MKT) 398'000 31'100 120'000 309'100 3'660'529.27 0.69%
SIAM CITY BANK PUB THB10(NVDR) 0 545'300 545'300 0 0.00 0.00%
SIAM COMMERCIAL BK THB10 (LOCAL) 0 201'282 201'282 0 0.00 0.00%
SIAM COMMERCIAL BK THB10 (ALIEN MKT) 337'000 109'482 446'482 0 0.00 0.00%
SIAM COMMERCIAL BK THB10 (NVDR) 0 300'600 300'600 0 0.00 0.00%
SINO THAI ENG&CONS THB1(ALIEN MKT) 3'588'700 1'161'000 4'749'700 0 0.00 0.00%
SRI TRANG AGRO IND THB5(LOCAL) 0 91'500 91'500 0 0.00 0.00%
STP & I THB1(NVDR) 0 509'357 0 509'357 463'358.17 0.09%
SUPALAI PUBLIC CO THB1(NVDR) 0 518'000 518'000 0 0.00 0.00%
THAI AIRWAYS INTL THB10(LOCAL) 0 1'400'000 1'400'000 0 0.00 0.00%
THAI AIRWAYS INTL THB 10(ALIEN MKT) 0 4'200'648 1'853'200 2'347'448 4'270'911.01 0.80%
THAI AIRWAYS INTL THB 10(ALIEN MKT) RIGHTS PRP 0 494'248 494'248 0 0.12 0.01%
THAI OIL PCL THB10(NVDR) 368'000 0 368'000 0 0.00 0.00%
THAI OIL PLC THB10(ALIEN MKT) 0 450'000 0 450'000 1'001'075.09 0.19%
THAI STANLEY ELEC THB5(NVDR) 0 7'600 0 7'600 47'892.82 0.01%
THANACHART CAPITAL THB10 (NVDR) 0 766'300 0 766'300 944'249.92 0.18%
THANACHART CAPITAL THB10(ALIEN MKT) 1'500'000 0 1'500'000 0 0.00 0.00%
TMB BANK THB0.95(ALIEN MKT) 0 9'728'600 0 9'728'600 688'693.48 0.13%
TOTAL ACCESS COMMU THB2 (NVDR) 620'600 76'000 696'600 0 0.00 0.00%
TPI POLENE THB10(ALIEN MKT) 1'565'900 506'800 0 2'072'700 836'484.95 0.16%
TRUE CORPORATION THB10 (NVDR) 0 2'497'600 2'497'600 0 0.00 0.00%
Total Thailand 31'197'953.08 5.81%
Türkei
AK ENERJI TRY1 0 197'445 197'445 0 0.00 0.00%
AKBANK TRY1 429'228 422'898 115'971 736'155 4'151'066.41 0.78%
AKENERJI ELEKTRIK URETIM RIGHTS 27.04.10 0 29'244 29'244 0 0.00 0.00%
ALARKO HOLDING TRY1 131'465 42'900 0 174'365 390'973.66 0.08%
ALKIM ALKALI KIMYA TRY1 81'500 26'700 0 108'200 542'650.92 0.11%
ANADOLU EFES TRY1 0 12'578 12'578 0 0.00 0.00%
ARCELIK TRY1 0 196'889 8'350 188'539 970'586.87 0.19%
BIM BIRLESIK MAGAZ TRY1 36'536 41'016 9'481 68'071 2'314'341.75 0.44%
BOSCH FREN SISTEML TRY1 5'200 0 5'200 0 0.00 0.00%
BRISA TRY1 5'338 0 5'338 0 0.00 0.00%
ECZACIBASI ILAC TRY1 0 356'863 117'708 239'155 383'942.62 0.08%
ENKA INSAAT TRY1 0 76'309 76'308 1 3.61 0.01%
EREGLI DEMIR CELIK TRY1 293'868 486'299 780'167 0 0.00 0.00%
F-M IZMIT PISTON TRY1 36'400 20'000 0 56'400 493'883.51 0.10%
KOC HLDG TRY1 174'080 69'528 124'780 118'828 556'538.20 0.11%
KORDSA ENDUSTRIYEL TRY1 0 232'000 0 232'000 503'277.17 0.10%
KOZA ALTIN ISLETME TRY1 0 34'387 34'387 0 0.00 0.00%
KOZA ANADOLU METAL TRY1 0 195'461 0 195'461 548'494.12 0.11%
PETKIM TRY1 249'000 1'054'953 145'146 1'158'807 1'791'177.07 0.34%
SABANCI HOLDINGS TRY1 0 249'784 0 249'784 1'229'532.49 0.23%
SINPAS GAYRIMENKUL NPV 0 332'651 0 332'651 417'082.65 0.08%
T GARANTI BANKASI TRY1 549'742 188'644 629'479 108'907 602'550.34 0.12%
T IS BANKASI SER'C'TRY1 0 532'255 532'255 0 0.00 0.00%
T IS BANKASI SER'C'TRY1 (RFD 01/01/2010) 0 49'746 49'746 0 0.00 0.00%
87

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
T SINAI KALKINMA B TRY1 0 536'279 536'279 0 0.00 0.00%
T SISE VE CAM FABR TRY1 350'000 1'629'151 0 1'979'151 3'361'169.27 0.63%
T TUBORG TRY1 194'932 63'500 0 258'432 413'175.75 0.08%
TAV HAVALIMANLARI TRY1 0 161'396 55'453 105'943 507'435.62 0.10%
TOFAS OTOMOBIL FAB TRY1 207'195 85'413 292'608 0 0.00 0.00%
TRAKYA CAM TRY1 664'000 297'693 100'000 861'693 1'617'746.58 0.31%
TUPRAS(T PETR RAF) TRY1 41'230 7'000 48'230 0 0.00 0.00%
TURCAS PETROL TRY1 122'200 148'500 0 270'700 1'113'400.56 0.21%
TURK HAVA YOLLARI TRY1 242'828 234'183 305'492 171'519 621'264.26 0.12%
TURK TELEKOMUNIKAS TRY1 0 117'587 73'289 44'298 184'550.51 0.04%
TURK TRAKTOR TRY1 0 7'390 0 7'390 101'481.36 0.02%
TURKCELL ILETISIM TRY1 111'400 150'334 49'134 212'600 1'438'582.99 0.27%
TURKIYE HALK BANKA TRY1 127'621 71'899 199'520 0 0.00 0.00%
TURKIYE VAKIFLAR TRY1 0 215'900 215'900 0 0.00 0.00%
VESTEL ELECTRONIK TRY1 0 635'600 0 635'600 999'318.03 0.19%
Total Türkei 25'254'226.32 4.71%
Ukraine
AZOVSTAL IRON & ST ADR REP 10 ORD UAH0.25 LEV1 114'130 37'200 0 151'330 451'797.98 0.09%
MOTOR SICH GDR EACH REPR 'REGS' 0 20'100 0 20'100 680'294.55 0.13%
UKRNAFTA ADR-REP 6 ORD UAH0.25 LVL1 4'350 1'100 0 5'450 1'528'064.46 0.29%
Total Ukraine 2'660'156.99 0.50%
Grossbritannien
ORSU METALS CORP ORD NPV 111'350 0 111'349 1 0.23 0.01%
PETROPAVLOVSK PLC ORD GBP0.01 34'172 10'467 44'639 0 0.00 0.00%
STANDARD CHARTERED (NP) RIGHTS 05.11.10 0 12'075 12'074 1 7.01 0.01%
STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 88'598 8'000 96'598 0 0.00 0.00%
STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 0 205'270 96'598 108'672 2'929'550.27 0.55%
Total Grossbritannien 2'929'557.51 0.55%
Vereinigte Staaten von Amerika
CENTRAL EUR DIS CP COM USD0.01 0 24'300 24'300 0 0.00 0.00%
CHINA YUCHAI INTL COM USD0.10 0 25'920 3'630 22'290 561'930.90 0.11%
SOUTHERN COPPER CO COM USD0.01 0 33'200 33'200 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 561'930.90 0.11%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 443'878'676.22 82.62%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Indien
ULTRATECH CEMENT GDR-REPR 2 ORD INR10 'REGS' 0 5'143 0 5'143 255'014.63 0.05%
Total Indien 255'014.63 0.05%
Nigeria
ACCESS BANK NIGERI GDR EACH REPR 100 ORD SHS 28'000 2'800 0 30'800 188'046.41 0.04%
Total Nigeria 188'046.41 0.04%
88

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Russische Föderation (GUS)
FEDERAL GRID CO UN NPV 12'834'117 0 12'834'117 0 0.00 0.00%
SBERBANK ROSSII RUB3 452'506 254'834 418'507 356'884 1'152'771.01 0.22%
Total Russische Föderation (GUS) 1'152'771.01 0.22%
Südkorea
CJ HOME SHOPPING KRW5000 11'500 2'223 13'723 0 0.00 0.00%
JUSUNG ENGINEERING KRW500 0 44'600 0 44'600 709'737.80 0.14%
KCC ENGINEERING & KRW5000 0 1'410 1'410 0 0.00 0.00%
Total Südkorea 709'737.80 0.14%
Taiwan
ARDENTEC CORP TWD10 0 1'190'000 0 1'190'000 1'122'365.29 0.21%
CORETRONICS CORP TWD10 0 674'000 263'000 411'000 586'516.85 0.11%
MOTECH INDUSTRIES TWD10 222'000 0 222'000 0 0.00 0.00%
POWERCHIP TECHNOLO TWD10 0 3'688'000 0 3'688'000 642'443.37 0.12%
QUANTA STORAGE TWD10 0 234'000 35'000 199'000 206'295.42 0.04%
SINO-AMERICAN SILI TWD10 310'000 128'970 0 438'970 1'483'274.34 0.28%
WAFER WORKS CORP TWD10 0 1'052'000 0 1'052'000 1'463'292.05 0.28%
Total Taiwan 5'504'187.32 1.03%
Thailand
THAI AIRWAYS INTL THB10 (NVDR) 0 848'300 0 848'300 1'543'384.05 0.29%
Total Thailand 1'543'384.05 0.29%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 9'353'141.22 1.75%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Brasilien
ITAU UNIBANCO HOLD ADS EACH REPR 1 PREF NPV 'R 0 10'930 10'930 0 0.00 0.00%
Total Brasilien 0.00 0.00%
China
JA SOLAR HOLDINGS CO LTD ADR 162'000 71'600 44'251 189'349 1'312'188.57 0.25%
Total China 1'312'188.57 0.25%
Indien
SAMRUDDHI CEMENT L UNSP GDR EACH REP 1 ORD
SHS 0 18'000 18'000 0 0.00 0.00%
Total Indien 0.00 0.00%
Kasachstan
KAZAKHGOLD-REG-S-GDR 0 40'076 40'076 0 0.00 0.00%
Total Kasachstan 0.00 0.00%
89

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Mexiko
TELMEX INTERNACION ADR EA REP 20 SER 'L' 0 119'506 119'506 0 0.00 0.00%
Total Mexiko 0.00 0.00%
Philippinen
ENERGY DEVELOP COR PHP1 0 7'856'000 7'856'000 0 0.00 0.00%
Total Philippinen 0.00 0.00%
Russische Föderation (GUS)
AEROFLOT RUB1 0 463'700 0 463'700 1'176'453.27 0.22%
JSC URALSVYASINFOR RUB0.12 41'000'000 0 41'000'000 0 0.00 0.00%
MOSENERGO RUB1 0 925'378 406'621 518'757 51'875.70 0.01%
QUADRA GENERATING CO RUB0.01 20'149'159 0 0 20'149'159 10'617.78 0.01%
ROSNEFT OJSC GDR EACH REPR 1 ORD 'REGS' 56'544 57'261 113'805 0 0.00 0.00%
ROSTELEKOM RUB0.0025 0 310'000 0 310'000 1'371'037.00 0.26%
RUSHYDRO JSC RUB1 (ISSUE2009) 0 4'660'679 4'660'679 0 0.00 0.00%
RUSHYDRO JSC RUB1 SUB RIGHTS (01/07/10) 0 308'959 308'959 0 0.00 0.00%
TGC-2 RUB0.01 16'488'256 0 0 16'488'256 4'449.00 0.01%
WGC-4 RUB0.4 5'520'215 0 2'296'770 3'223'445 319'443.40 0.06%
Total Russische Föderation (GUS) 2'933'876.15 0.55%
Südkorea
O MEDIA HOLDINGS CO LTD 0 202 202 0 0.00 0.00%
Total Südkorea 0.00 0.00%
Taiwan
ETRON TECHNOLOGY I TWD10 0 2'488'576 1'149'001 1'339'575 975'594.69 0.19%
ETRON TECHNOLOGY INC RIGHTS 06.08.10 0 52'102 52'102 0 0.00 0.00%
Total Taiwan 975'594.69 0.19%
Thailand
GFPT CO THB10(ALIEN MKT) 0 25'100 25'100 0 0.00 0.00%
GFPT CO THB10(LOCAL) 0 25'100 25'100 0 0.00 0.00%
Total Thailand 0.00 0.00%
Türkei
AK ENERJI TRY1 (RFD 01/01/2010) 0 138'957 138'957 0 0.00 0.00%
Total Türkei 0.00 0.00%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 5'221'659.41 0.98%
Sonstige Anlagen
Thailand
CH KARNCHANG THB1 RIGHTS 26.02.10 0 372'843 372'843 0 0.00 0.00%
Total Thailand 0.00 0.00%
90

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Total Sonstige Anlagen 0.00 0.00%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 458'453'476.85 85.33%
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Luxemburg
ABERDEEN GLOBAL – INDIAN EQUITY FUND-A2 114'851 16'323 6'410 124'764 12'697'222.41 2.37%
Total Luxemburg 12'697'222.41 2.37%
Vereinigte Staaten von Amerika
ISHARES INC-MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND 223'810 826'938 413'810 636'938 28'515'714.26 5.31%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 28'515'714.26 5.31%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 41'212'936.67 7.68%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Guernsey
GENESIS MALAYSIA MAJU FUND LTD-C 13'719 0 13'719 0 0.00 0.00%
Total Guernsey 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 0.00 0.00%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Luxemburg
POLUNIN EMERGING MARKETS STRATEGY-EMERGING
MARKETS SMALL CAP 0 1'090 0 1'090 1'158'021.90 0.22%
Total Luxemburg 1'158'021.90 0.22%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 1'158'021.90 0.22%
Total Anlagefonds 42'370'958.57 7.89%
Übrige Effekten
Indien
JP MORGAN INTL/CAIRN INDIA IPC 09-06.10.14 0 84'034 84'034 0 0.00 0.00%
Total Indien 0.00 0.00%
Pakistan
CITIGROUP GLOBAL MKTS INC/NTL BK OF PAKISTAN
PPC 05-20.01.10 770'000 462'100 0 1'232'100 965'589.30 0.18%
Total Pakistan 965'589.30 0.18%
91

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Brasilien
MORGAN STANLEY BV/HYPERMARCAS 09-04.12.10 0 8'400 0 8'400 132'417.60 0.03%
MORGAN STANLEY BV/LOJAS RENNER SA COM NPV
EC 10-18.08.11 0 5'500 0 5'500 192'472.50 0.04%
Total Brasilien 324'890.10 0.07%
China
JP MORGAN INTL DERIVATIVES LTD/CHINA SINOMA
INTL 21.03.13 240'000 0 240'000 0 0.00 0.00%
JP MORGAN INTL STRUC PROD/SHANDONG HAIHUA
08-03.12.2013 540'000 0 130'000 410'000 441'570.00 0.09%
JP MORGAN STRUCT PRODS/SINOTRANS AIR CPN 10-
04.03.15 0 675'000 0 675'000 1'023'586.31 0.20%
JP MORGAN STRUCT PRODS/QINGDAO SODA ASH
CPN 10-04.03.15 0 802'200 0 802'200 824'219.28 0.16%
JP MORGAN/SHANDONG HAIHUA CO IPN 10-27.01.15 0 81'100 0 81'100 87'826.91 0.02%
Total China 2'377'202.50 0.45%
Indien
CITIGROUP GLOBAL MARKETS HLDGS/SPICEJET LTD
IPC 24.10.12 895'000 289'900 312'841 872'059 1'561'286.84 0.30%
CITIGROUP GLOBAL MKTS INC/RELIANCE INDS-144A
IPC 03-24.10.12 3'978 0 3'978 0 0.00 0.00%
CITIGROUP GLOBAL MKTS INC/DENA BANK IPC 05-
24.10.12 265'388 118'740 384'128 0 0.00 0.00%
CITIGROUP GLOBAL MKTS INC/TANLA SOLUTIONS IPC
07-20.01.10 26'564 0 26'564 0 0.00 0.00%
CITIGROUP GLOBAL MKTS INC/BHARTI AIRTEL IPC 07-
17.01.12 0 187'700 0 187'700 1'473'251.72 0.28%
CITIGROUP/TATA STEEL-GDR IPC 0.00001 07-24.10.12 29'957 0 29'957 0 0.00 0.00%
JP MORGAN INTL DERIV/HOUSING DEVELOPMENT FIN
IPC 07-04.05.12 17'000 0 17'000 0 0.00 0.00%
JP MORGAN STRUCT PRODS/ITC LTD IPN 09-25.08.14 0 147'474 147'474 0 0.00 0.00%
JP MORGAN STRUCT PRODS/TATA STEEL IPN 09-
28.05.14 51'471 0 51'471 0 0.00 0.00%
JP MORGAN STRUCT PRODS/NATP LTD IPN 09-01.09.14 58'963 179'277 0 238'240 955'348.37 0.18%
JP MORGAN STRUCT PRODS/ITC LTD IPN 10-25.08.14 0 31'209 31'209 0 0.00 0.00%
JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS/IVRCL INFRASTR
IPN 09-14.02.14 117'000 0 117'000 0 0.00 0.00%
JP MORGAN/BHARTI AIRTEL LTD IPC 09-09.09.14 0 45'105 45'105 0 0.00 0.00%
Total Indien 3'989'886.93 0.75%
Pakistan
JP MORGAN STRUCT PRODS/PAKISTAN TELECOM LTD
IPN 09-25.08.14 2'700'000 1'250'600 0 3'950'600 887'946.10 0.17%
JP MORGAN STRUCTURED PRODS/PAKISTAN ST OIL 09-
01.09.14 206'000 40'800 0 246'800 818'684.55 0.16%
Total Pakistan 1'706'630.65 0.32%
92

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Ukraine
UNICREDIT BANK/LAONA INVESTMENT LTD EC 10-
11.11.11 0 30 0 30 24'000.00 0.01%
Total Ukraine 24'000.00 0.01%
Vereinigte Arabische Emirate
CREDIT SUISSE INTL/ARABTEC HOLDING PN 09-
03.02.11 0 2'200'000 0 2'200'000 1'090'100.00 0.21%
CREDIT SUISSE INTL/EMAAR PROPTERIES PN 09-
21.02.11 0 920'000 0 920'000 904'176.00 0.17%
CREDIT SUISSE/SOROUH REAL ESTATE-REG-S ELN 09-
15.06.11 0 1'436'700 0 1'436'700 645'400.21 0.13%
Total Vereinigte Arabische Emirate 2'639'676.21 0.50%
Grossbritannien
CREDIT SUISSE/INDUSTRIES QATAR ELN 01.12.10 0 41'500 0 41'500 1'458'741.60 0.28%
Total Grossbritannien 1'458'741.60 0.28%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 13'486'617.29 2.34%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
China
UBS AG LONDON BRANCH/BAOJI TITANIUM INDUST
ELN 09-20.01.12 270'000 53'400 0 323'400 1'462'018.31 0.28%
UBS AG LONDON/SHANDONG HAIHUA CO LTD ELN
09-23.11.12 330'000 146'200 0 476'200 515'698.81 0.10%
Total China 1'977'717.12 0.37%
Indien
UBS AG LONDON BRANCH/ALOK INDUSTRIES ELN 10-
23.10.13 0 1'650'000 0 1'650'000 1'003'269.04 0.19%
UBS AG LONDON/DLF LTD ELN 10-16.09.13 0 160'000 160'000 0 0.00 0.00%
Total Indien 1'003'269.04 0.19%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 2'980'986.16 0.56%
Total Übrige Effekten 16'467'603.45 3.07%
93

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Total Wertpapiere 517'292'038.87 96.29%
Total Wertpapiere 517'292'038.87 96.29%
Bankguthaben auf Sicht 11'178'243.48 2.09%
Derivative Finanzinstrumente 10'219'048.96 1.91%
Sonstige Vermögenswerte 674'177.92 0.13%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 539'363'509.23 100.39%
Verbindlichkeiten –2'092'016.33 –0.39%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 537'271'492.90 100.00%
1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten
ab Basistiteln
2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen
/ Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
94

Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Instrument Anzahl Währung Deckung Wiederbeschaffungswert In % des
Kontrakte in USD in USD Vermögens
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
UBS LONDON/OGX PETROLEO CALL WARRANT 0.00001 10-18.07.11 112'900 USD 1 1'306'303 0.24
UBS LONDON/ESTACIO PARTIC CALL WARRANT 0.0000001 10-30.09.11 44'100 USD 0 696'154 0.13
DEUTSCHE BK LDN/MAHINDRA LEPO CALL WARRANT 1.00000 07-24.01.17 40'417 USD 40'417 674'101 0.12
DTE BK LDN/AXIS BANK LEPO CALL WTS 0.00001 07-17.08.17 15'844 USD 0 471'971 0.09
DEUTSCHE BK LDN/OPTO LEPO CALL WARRANTS 0.00001 09-25.04.19 76'594 USD 1 469'563 0.09
GOLDMAN SACHS/MASTEK CALL WARRANT 0.00010 09-17.08.11 66'640 USD 1 264'251 0.05
NOMURA INTL/PING AN INSURANCE CALL WARRANT 0.0001 01.03.11 72'500 USD 1 616'473 0.11
JPMSP/BCO DO BRASIL LEPO CALL WARRANT 0.00010 10-24.07.15 55'000 USD 1 1'052'096 0.20
CITIGROUP GLOBAL MKTS/NAT THER POW CALL WARRANT 0.00001 04-24.10.12 51'225 USD 1 205'414 0.04
CITIGROUP/HINDUSTAN CONSTR CALL WARRANT 0.00001 24.10.12 730'000 USD 7 691'261 0.13
CITIGROUP GLB MKTS/INDIA SU CALL WARRANT 0.00001 06-24.10.12 902'700 USD 9 939'390 0.17
CITIGROUP GLB MKTS/NISHAT MILLS LTD CALL WARRANT 0.00001 06-20.01.15 2'185'500 USD 22 1'519'539 0.28
CITIGROUP/PARSVNATH DEV IPC CALL WARRANT 0.00001 06-24.10.12 807'800 USD 8 1'027'245 0.19
MORGAN STANLEY/ECORODO LEPO CALL WARRANT 0.00001 10-08.04.11 35'300 USD 0 285'290 0.05
Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: USD 40'468
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate
40'468 10'219'049 1.89
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
MORGAN ST/TATA-144A-REG S LEPO CALL WARRANT 0.00010 27.08.10 USD 0 55'615
UBS LONDON/ENTEL EMP NAC CALL WARRANT 0.00001 09-21.10.10 USD 0 66'348
UNICREDIT BK/LOANA INV CALL WARRANT 100.00000 16.11.10 EUR 0 30
NOMURA INTL/PING AN INSURANCE CALL WARRANT 0.0001 01.03.11 USD 72'500 0
MORGAN STANLEY/ECORODO LEPO CALL WARRANT 0.00001 10-08.04.11 USD 35'300 0
UBS LONDON/OGX PETROLEO CALL WARRANT 0.00001 10-18.07.11 USD 125'700 12'800
GOLDMAN SACHS/BANK OF INDIA CALL WARRANT 0.00010 09-17.08.11 USD 0 47'261
GOLDMAN SACHS/MASTEK CALL WARRANT 0.00010 09-17.08.11 USD 0 30'754
UBS LONDON/ESTACIO PARTIC CALL WARRANT 0.0000001 10-30.09.11 USD 46'100 2'000
CITIGROUP/BALLARPUR INDUS CALL WARRANT 0.00001 04-24.10.12 USD 969'900 969'900
CITIGROUP GLOBAL MKTS/NAT THER POW CALL WARRANT 04-24.10.12 USD 0 31'739
CITIGROUP/HINDUSTAN CONSTR CALL WARRANT 0.00001 24.10.12 USD 730'000 0
CITIGROUP GLB MKTS/INDIA SU CALL WARRANT 0.00001 06-24.10.12 USD 562'700 0
CITIGROUP/PARSVNATH DEV IPC CALL WARRANT 0.00001 06-24.10.12 USD 906'700 403'900
CITIGROUP/DLF LTD-144A CALL WARRANT 0.00001 07-24.10.12 USD 0 76'181
CITIGROUP/BK BARODA IPC CALL WARRANT 0.00001 03-24.10.12 USD 25'962 25'962
MS ASIA/AXIS BK LEPO CALL WARRANT 0.00001 07-29.10.12 USD 26'575 26'575
DB LDN/ARAB NATL BK LEPO CALL WARRANT 0.000001 08-24.12.12 USD 0 37'599
MS ASIA/LARSEN & TOUBRO CALL WARRANT 0.00010 09-07.04.14 USD 975 25'575
MS ASIA/HOUSING DEVEL CALL WARRANT 0.00001 09-21.05.14 USD 3'272 17'983
JP MORGAN ST/GAIL IND LEPO CALL WARRANT 0.00010 09-02.06.14 USD 6'137 149'822
JP MORGAN ST/HINDU UNI LEPO CALL WARRANT 0.00010 09-13.10.14 USD 48'546 48'546
CITIGROUP GLB MKTS/NISHAT MILLS LTD CALL WARRANT 06-20.01.15 USD 985'500 0
JPMSP/BCO DO BRASIL LEPO CALL WARRANT 0.00010 10-24.07.15 USD 58'900 3'900
DTE BANK/RELIANCE INDS LEPO CALL WARRANT 0.00001 07.11.16 USD 0 22'336
DEUTSCHE BK LDN/MAHINDRA LEPO CALL WARRANT 07-24.01.17 USD 40'417 0
DEUTSCHE BANK LDN/ARABTECH CALL WARRANT 0.000001 07-01.03.17 USD 594'694 594'694
DTE BK LDN/AXIS BANK LEPO CALL WTS 0.00001 07-17.08.17 USD 3'559 6'659
DB LDN/BK OF INDIA LEPO CALL WARRANT 0.00001 08-15.01.18 USD 0 36'071
DEUTSCHE BK LDN/OPTO LEPO CALL WARRANTS 0.00001 09-25.04.19 USD 0 68'006
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
Devisentermingeschäfte
ZAR 3'962'671 USD 518'851 28.12.2009
EUR 607'100 USD 875'256 15.01.2010
JPY 65'805'500 USD 710'420 15.01.2010
ZAR 243'146 USD 31'330 12.05.2010
ZAR 389'730 USD 49'721 13.05.2010
ZAR 261'341 USD 34'017 17.05.2010
ZAR 359'215 USD 47'194 20.05.2010
95

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
ZAR 688'303 USD 90'394 19.05.2010
ZAR 500'306 USD 64'936 21.05.2010
USD 255'945 ZAR 1'816'441 23.09.2010
USD 675'403 HKD 5'224'037 29.10.2010
96

LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in USD 408'543'375 502'801'997 450'303'404
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 90'317'207 54'154'226 68'683'494
Anzahl Anteile im Umlauf 29'639 19'809 35'200
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 3'047.24 2'733.82 1'951.24
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 2'733.82 1'951.24 2'544.15
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 11.5 40.1 –23.3
Klasse I1
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 19'814'537 15'004'251 11'348'610
Anzahl Anteile im Umlauf 15'342 13'021 13'850
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'291.52 1'152.31 819.39
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'152.31 819.39 1'062.56
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 12.1 40.6 –22.9
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 298'411'630 433'643'519 370'271'301
Anzahl Anteile im Umlauf 215'588 352'185 424'938
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'384.18 1'231.29 871.35
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'231.29 871.35 1'126.55
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 12.4 41.3 –22.7
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B 11.5% 56.2% 19.8%
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
Prozent 1 12.8% 55.3% 29.1%
1 J.P. Morgan EMBI Global (USD) (TR) bis 31.07.2008
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
97

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Verkehrswerte USD
Bankguthaben
auf Sicht 26'093'056.55
auf Zeit 0.00
Geldmarktinstrumente 5'038'772.11
Wertpapiere
Aktien und andere Beteiligungspapiere 0.00
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 372'742'386.93
Anlagefonds 0.00
Andere Wertpapiere und Wertrechte 65'000.00
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00
Derivative Finanzinstrumente 1'000'059.54
Sonstige Vermögenswerte 8'208'119.93
Gesamtvermögen 413'147'395.06
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0.00
Verbindlichkeiten –4'604'020.44
Nettovermögen 408'543'374.62
98

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Ertrag USD
Erträge der Bankguthaben 61'130.39
Erträge der Geldmarktinstrumente 373'125.84
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 29'081'676.15
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 0.00
Anteile anderer Investmentunternehmen 200'630.62
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 15'000.00
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00
Sonstige Erträge 0.00
Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 176'140.47
Kommissionserträge aus Securities Lending 2'915.97
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 4'155'001.88
Total Ertrag 34'065'621.32
Aufwand
Passivzinsen –11'201.72
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –1'752'942.26
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00
Kommission der externen Asset Manager –1'761'220.90
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle –272'089.21
Reglementarische Vergütung an die Depotbank –136'858.77
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen –6'716'067.34
Total Aufwand –10'650'380.20
Nettoertrag 23'415'241.12
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 17'561'278.10
Realisierter Erfolg 40'976'519.22
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 2'591'757.62
Gesamterfolg 43'568'276.84
99

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Nettoertrag der Berichtsperiode 23'415'241.12
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 23'415'241.12
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 23'415'241.12
Veränderung des Nettofondsvermögens
USD
30.11.2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 502'801'997.01
Ausschüttungen 0.00
Saldo aus dem Anteilverkehr –137'826'899.23
Gesamterfolg 43'568'276.84
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 408'543'374.62
Entwicklung der Anteile im Umlauf
Anteilsklasse B
USD
30.11.2010
Anzahl
Bestand Anfang Rechnungsjahr 19'809
Ausgegebene Anteile 17'315
Zurückgenommene Anteile –7'485
Bestand Ende Berichtsperiode 29'639
Anteilsklasse I1
Bestand Anfang Rechnungsjahr 13'021
Ausgegebene Anteile 6'694
Zurückgenommene Anteile –4'373
Bestand Ende Berichtsperiode 15'342
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 352'185
Ausgegebene Anteile 67'954
Zurückgenommene Anteile –204'551
Bestand Ende Berichtsperiode 215'588
100

Nettovermögen pro Anteil
Anteilsklasse B
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
30.11.2010
Nettofondsvermögen 90'317'207
Anzahl Anteile im Umlauf 29'639
Inventarwert pro Anteil 3'047.24
Anteilsklasse I1
Nettofondsvermögen 19'814'537
Anzahl Anteile im Umlauf 15'342
Inventarwert pro Anteil 1'291.52
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen 298'411'630
Anzahl Anteile im Umlauf 215'588
Inventarwert pro Anteil 1'384.18
101
USD

Inventar des Fondsvermögens
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Kasachstan
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
BTA BANK JSC DR EACH REPR'REG S' 0 5'474 5'474 0 0.00 0.00%
BTA BANK JSC DR EACH REPR'REG S' 0 2'737 2'737 0 0.00 0.00%
Total Kasachstan 0.00 0.00%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 0.00 0.00%
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Vereinigte Staaten von Amerika
ISHARES FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX FUND 0 90'000 90'000 0 0.00 0.00%
ISHARES INC-MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND 60'000 305'000 365'000 0 0.00 0.00%
ISHARES INC-MSCI HONG KONG INDEX FUND 0 150'000 150'000 0 0.00 0.00%
VANGUARD EMERGING MARKET ETF 0 198'000 198'000 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 0.00 0.00%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Guernsey
ASHMORE EMERGING MARKTS LIQUID INVESTMENTS
PORTFOLIO FUND 335'409 0 335'409 0 0.00 0.00%
Total Guernsey 0.00 0.00%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Anlagefonds 0.00 0.00%
Anleihen
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
BRL
BRAZIL, FEDERAL REPUBLIC OF 10.00000% 05-
01.01.12 3'500 0 0 3'500 1'992'099.03 0.49%
BRAZIL, FEDERAL REPUBLIC OF 10.00000% 07-
01.01.13 1'000 0 1'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 05-
01.01.10 7'700 0 7'700 0 0.00 0.00%
102

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 07-
01.01.17 7'270 0 2'000 5'270 2'777'871.29 0.68%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 07-
01.01.11 0 7'725 0 7'725 4'479'929.87 1.10%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 12.50000% 06-
05.01.22 16'945'000 2'900'000 13'209'000 6'636'000 4'543'223.44 1.12%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.25000% 07-
10.01.28 16'180'000 4'190'000 7'152'000 13'218'000 7'935'103.78 1.95%
BRAZIL, REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKED 03-
15.05.15 2'274 0 0 2'274 2'567'936.19 0.63%
BRAZIL, REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKED 04-
15.05.45 6'400 0 0 6'400 7'585'397.55 1.86%
MORGAN STANLEY-144A 10.09000% 07-03.05.17 4'070'000 0 0 4'070'000 2'323'821.15 0.57%
Total BRL 34'205'382.30 8.38%
COP
COLOMBIA, REPUBLIC OF 11.75000% 04-01.03.10 2'884'000'000 0 2'884'000'000 0 0.00 0.00%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 12.00000% 05-22.10.15 9'583'000'000 3'460'000'000 9'422'000'000 3'621'000'000 2'433'248.28 0.60%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 9.85000% 07-28.06.27 10'054'000'000 3'132'000'000 7'573'000'000 5'613'000'000 3'913'914.93 0.96%
Total COP 6'347'163.21 1.56%
EGP
EGYPT, REPUBLIC OF 11.55000% 10-06.07.13 0 11'800'000 0 11'800'000 2'041'579.34 0.50%
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 8.75000% 07-18.07.12 18'560'000 0 2'500'000 16'060'000 2'773'747.84 0.68%
Total EGP 4'815'327.18 1.18%
EUR
ALBANIA, REPUBLIC OF 7.50000% 10-04.11.15 0 700'000 0 700'000 879'332.13 0.22%
ARGENTINA, REPUBLIC OF 7.820%/VAR 10-31.12.33 0 90'000 0 90'000 106'890.93 0.03%
EDCON PROPRIETARY LTD-144A 3M EURIBOR+325BP
07-15.06.14 750'000 0 0 750'000 798'135.47 0.20%
GREECE, HELLENIC REPUBLIC 2.900%/INDEX LINKED
02-25.07.25 0 550'000 400'000 150'000 105'561.49 0.03%
GREECE, HELLENIC REPUBLIC 2.300%/INDEX LINKED
06-25.07.30 0 400'000 0 400'000 248'082.51 0.07%
ROMANIA 5.00000% 10-18.03.15 0 700'000 0 700'000 899'142.16 0.23%
ROMANIA 6.50000% 08-18.06.18 0 400'000 0 400'000 537'051.56 0.14%
TURKEY, REPUBLIC OF 5.12500% 10-18.05.20 0 250'000 0 250'000 339'268.59 0.09%
URUGUAY, REPUBLIC OF 6.87500% 05-19.01.16 500'000 0 0 500'000 715'181.45 0.18%
Total EUR 4'628'646.29 1.14%
HKD
CHINA PETRO & CHEM 0.00000% 07-24.04.14 0 10'000'000 0 10'000'000 1'466'393.67 0.36%
Total HKD 1'466'393.67 0.36%
HUF
HUNGARY, REPUBLIC OF 6.75000% 02-12.02.13 0 130'000'000 130'000'000 0 0.00 0.00%
HUNGARY, REPUBLIC OF 5.50000% 03-12.02.14 591'000'000 120'000'000 250'000'000 461'000'000 1'981'850.43 0.49%
HUNGARY, REPUBLIC OF 7.50000% 04-12.11.20 50'000'000 0 0 50'000'000 217'989.49 0.06%
HUNGARY, REPUBLIC OF 8.00000% 04-12.02.15 152'830'000 1'212'750'000 934'720'000 430'860'000 1'976'168.04 0.49%
HUNGARY, REPUBLIC OF 6.75000% 06-24.02.17 865'000'000 0 220'000'000 645'000'000 2'755'028.69 0.68%
103

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
HUNGARY, REPUBLIC OF 6.00000% 07-24.10.12 365'000'000 0 365'000'000 0 0.00 0.00%
HUNGARY, REPUBLIC OF 6.75000% 08-22.04.11 100'000'000 0 100'000'000 0 0.00 0.00%
HUNGARY, REPUBLIC OF 6.50000% 08-24.06.19 60'000'000 115'000'000 0 175'000'000 718'782.80 0.18%
Total HUF 7'649'819.45 1.88%
IDR
INDONESIA, REPUBLIC OF 14.27500% 02-15.12.13 460'000'000 0 0 460'000'000 62'526.33 0.02%
INDONESIA, REPUBLIC OF 11.00000% 03-15.12.12 28'200'000'000 0 0 28'200'000'000 3'447'909.25 0.85%
INDONESIA, REPUBLIC OF 11.00000% 04-15.10.14 0 1'545'000'000 1'545'000'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF 9.50000% 04-15.06.15 5'690'000'000 26'585'000'000 14'284'000'000 17'991'000'000 2'218'008.36 0.55%
INDONESIA, REPUBLIC OF 10.75000% 05-15.05.16 7'770'000'000 5'645'000'000 3'445'000'000 9'970'000'000 1'296'336.90 0.32%
INDONESIA, REPUBLIC OF 12.50000% 05-15.03.13 24'910'000'000 11'200'000'000 6'570'000'000 29'540'000'000 3'740'078.70 0.92%
INDONESIA, REPUBLIC OF 12.80000% 06-15.06.21 12'714'000'000 2'425'000'000 2'425'000'000 12'714'000'000 1'906'960.33 0.47%
INDONESIA, REPUBLIC OF 12.90000% 06-15.06.22 14'157'000'000 0 4'065'000'000 10'092'000'000 1'496'932.43 0.37%
INDONESIA, REPUBLIC OF 11.50000% 06-15.09.19 12'917'000'000 0 0 12'917'000'000 1'804'993.76 0.45%
INDONESIA, REPUBLIC OF 11.25000% 09-15.05.14 3'570'000'000 0 3'290'000'000 280'000'000 35'643.14 0.01%
INDONESIA, REPUBLIC OF 9.50000% 10-15.07.31 0 2'000'000'000 0 2'000'000'000 230'241.44 0.06%
INDONESIA, REPUBLIC OF 7.95000% 10-15.08.13 0 15'520'000'000 0 15'520'000'000 1'785'556.90 0.44%
Total IDR 18'025'187.54 4.42%
ILS
ISRAEL, STATE OF 5.50000% 07-28.02.17 5'350'000 0 5'350'000 0 0.00 0.00%
Total ILS 0.00 0.00%
KRW
KOREA, REPUBLIC OF 4.25000% 04-10.09.14 2'460'000'000 0 306'750'000 2'153'250'000 1'926'503.17 0.48%
KOREA, REPUBLIC OF 5.00000% 09-10.09.14 2'050'000'000 0 500'000'000 1'550'000'000 1'405'204.56 0.35%
KOREA, REPUBLIC OF 5.50000% 07-10.09.17 1'035'000'000 0 0 1'035'000'000 971'025.33 0.24%
KOREA, REPUBLIC OF 5.75000% 08-10.09.18 0 3'300'000'000 1'200'000'000 2'100'000'000 2'024'514.85 0.50%
Total KRW 6'327'247.91 1.55%
KZT
CENTERCREDIT INTERNATIONAL BV 8.25000% 06-
30.09.11 155'000'000 155'000'000 240'000'000 70'000'000 485'995.87 0.12%
Total KZT 485'995.87 0.12%
MXN
MEXICO, UNITED STATES OF 7.75000% 08-14.12.17 495'000 75'000 25'000 545'000 4'548'561.32 1.12%
MEXICO, UNITED STATES OF 9.50000% 05-18.12.14 820'481 75'000 645'481 250'000 2'184'429.39 0.54%
MEXICO, UNITED STATES OF 10.00000% 05-05.12.24 499'963 100'000 174'076 425'887 4'160'313.12 1.02%
MEXICO, UNITED STATES OF 8.00000% 05-17.12.15 80'000 0 0 80'000 670'904.63 0.17%
MEXICO, UNITED STATES OF 10.00000% 06-20.11.36 309'000 0 55'000 254'000 2'526'095.87 0.62%
MEXICO, UNITED STATES OF 7.50000% 07-03.06.27 366'000 0 366'000 0 0.00 0.00%
MEXICO, UNITED STATES OF 8.50000% 09-18.11.38 0 229'000 35'000 194'000 1'612'609.51 0.40%
MEXICO, UNITED STATES OF 8.00000% 09-11.06.20 0 10'000 0 10'000 83'881.18 0.03%
MEXICO, UNITED STATES OF 5.00000% 06-16.06.16 35'100'000 0 5'850'000 29'250'000 2'719'703.74 0.67%
MEXICO, UNITED STATES OF 9.00000% 03-20.12.12 0 150'000 150'000 0 0.00 0.00%
Total MXN 18'506'498.76 4.53%
104

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
NGN
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 8.50000% 08-
18.01.11 370'000'000 50'000'000 110'000'000 310'000'000 2'049'883.97 0.51%
Total NGN 2'049'883.97 0.51%
PLN
POLAND, REPUBLIC OF 5.75000% 01-23.09.22 4'500'000 3'180'000 0 7'680'000 2'410'529.96 0.60%
POLAND, REPUBLIC OF 5.00000% 02-24.10.13 3'350'000 0 1'475'000 1'875'000 604'670.77 0.15%
POLAND, REPUBLIC OF 6.25000% 04-24.10.15 8'000'000 0 8'000'000 0 0.00 0.00%
POLAND, REPUBLIC OF 4.25000% 06-24.05.11 4'000'000 0 4'000'000 0 0.00 0.00%
POLAND, REPUBLIC OF 5.25000% 06-25.10.17 4'600'000 8'450'000 0 13'050'000 4'098'966.90 1.01%
POLAND, REPUBLIC OF 4.75000% 06-25.04.12 7'000'000 0 4'000'000 3'000'000 970'941.58 0.24%
POLAND, REPUBLIC OF 5.25000% 07-25.04.13 40'900'000 0 32'175'000 8'725'000 2'836'951.02 0.70%
POLAND, REPUBLIC OF 5.75000% 08-25.04.14 1'150'000 2'100'000 1'150'000 2'100'000 689'841.64 0.17%
POLAND, REPUBLIC OF 5.50000% 08-25.10.19 0 280'000 0 280'000 87'602.31 0.03%
POLAND, REPUBLIC OF 5.50000% 09-25.04.15 0 4'500'000 0 4'500'000 1'456'251.11 0.36%
Total PLN 13'155'755.29 3.23%
THB
THAILAND, KINGDOM OF 4.25000% 07-13.03.13 161'200'000 0 141'000'000 20'200'000 694'857.95 0.18%
THAILAND, KINGDOM OF 3.62500% 09-22.05.15 120'325'000 37'625'000 140'625'000 17'325'000 588'958.88 0.15%
THAILAND, KINGDOM OF 5.62500% 07-12.01.19 12'000'000 0 0 12'000'000 457'741.85 0.12%
THAILAND, KINGDOM OF 3.87500% 09-13.06.19 50'000'000 43'200'000 0 93'200'000 3'176'649.39 0.78%
THAILAND, KINGDOM OF 5.25000% 07-12.05.14 42'700'000 0 33'000'000 9'700'000 347'109.84 0.09%
THAILAND, KINGDOM OF 5.12500% 07-13.03.18 40'000'000 0 0 40'000'000 1'471'247.10 0.37%
Total THB 6'736'565.01 1.65%
TRY
TURKEY, REPUBLIC OF 0.00000% 09-02.02.11 2'000'000 0 0 2'000'000 1'311'127.60 0.33%
TURKEY, REPUBLIC OF 16.00000% 07-07.03.12 3'700'000 1'625'000 1'450'000 3'875'000 2'825'189.65 0.70%
TURKEY, REPUBLIC OF 4.500%/CPI LINKED 10-11.02.15 0 1'125'000 0 1'125'000 853'019.27 0.21%
TURKEY, REPUBLIC OF 10.50000% 10-15.01.20 0 1'250'000 0 1'250'000 910'093.54 0.23%
TURKEY, REPUBLIC OF 10.000%/CPI LINKED 07-
15.02.12 16'205'000 2'100'000 10'212'000 8'093'000 7'990'117.76 1.96%
TURKEY, REPUBLIC OF 10.00000% 10-17.06.15 0 1'115'000 0 1'115'000 788'780.77 0.20%
TURKEY, REPUBLIC OF 14.00000% 06-19.01.11 16'265'000 0 6'774'000 9'491'000 6'354'827.06 1.56%
TURKEY, REPUBLIC OF 16.00000% 08-28.08.13 5'390'000 0 2'275'000 3'115'000 2'474'660.23 0.61%
TURKEY, REPUBLIC OF 4.000%/CPI LINKED 10-29.04.15 0 3'860'000 0 3'860'000 2'881'940.43 0.71%
Total TRY 26'389'756.31 6.46%
USD
ABU DHABI COMMERCIAL BANK-REG-S 4.75000% 09-
08.10.14 800'000 0 800'000 0 0.00 0.00%
ABU DHABI NATIONAL ENERGY-144A 6.50000% 06-
27.10.36 0 550'000 0 550'000 539'000.00 0.14%
ABU DHABI, EMIRATE OF-REG-S 5.50000% 09-
08.04.14 950'000 0 950'000 0 0.00 0.00%
ARGENTINA, REPUBLIC OF 7.00000% 05-03.10.15 230'000 9'775'000 5'515'000 4'490'000 4'065'695.00 1.00%
ARGENTINA, REPUBLIC OF 7.00000% 06-28.03.11 565'000 1'240'000 1'805'000 0 0.00 0.00%
ARGENTINA, REPUBLIC OF 7.00000% 06-12.09.13 0 905'000 0 905'000 888'257.50 0.22%
105

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ARGENTINA, REPUBLIC OF 7.00000% 07-17.04.17 0 400'000 0 400'000 342'200.00 0.09%
ARGENTINA, REPUBLIC OF-DEF 8.37500% 93-20.12.49 60'000 120'000 180'000 0 0.00 0.00%
ARGENTINA, REPUBLIC OF-DEF 11.00000% 96-
09.10.06 1'625'000 3'250'000 4'875'000 0 0.00 0.00%
ARGENTINA, REPUBLIC OF STEP-UP 05-31.12.38 5'380'000 500'000 5'880'000 0 0.00 0.00%
ARGENTINA, REPUBLIC OF (PIK) 8.28000% 05-
31.12.33 2'041'000 6'690'000 4'981'000 3'750'000 4'288'086.75 1.05%
ARGENTINA, REPUBLIC OF VAR 05-15.12.35 13'811'945 9'220'000 3'875'000 19'156'945 2'490'402.85 0.61%
ARGENTINA, REPUBLIC OF 8.75000% 10-02.06.17 0 155'827 0 155'827 154'891.66 0.04%
ARGENTINA, REPUBLIC OF 6M LIBOR 02-03.08.12 19'640'000 8'590'000 14'875'000 13'355'000 3'091'682.50 0.76%
BAHRAIN MUMTALAKAT HOLDING CO BSC-REG-S
5.00000% 10-30.06.15 0 500'000 0 500'000 500'000.00 0.13%
BAHRAIN, KINGDOM OF-REG-S 5.50000% 10-
31.03.20 0 665'000 665'000 0 0.00 0.00%
BANCO NACIONAL DE DESENV ECO&SOC-REG-S
5.50000% 10-12.07.20 0 430'000 430'000 0 0.00 0.00%
BELARUS, REPUBLIC OF 8.75000% 10-03.08.15 0 850'000 0 850'000 859'817.50 0.22%
BES INVESTIMENTO DO BRASIL SA-REG-S 5.62500%
10-25.03.15 0 1'150'000 1'150'000 0 0.00 0.00%
BIZ FINANCE PLC FOR UKREXIMBANK-REG-S
8.37500% 10-27.04.15 0 390'000 390'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.12500% 97-
15.05.27 0 390'000 390'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 12.25000% 00-
06.03.30 0 100'000 100'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 11.00000% 00-
17.08.40 1'500'000 0 1'500'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 8.87500% 01-
15.04.24 510'000 0 510'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 8.25000% 04-
20.01.34 570'000 910'000 520'000 960'000 1'320'000.00 0.33%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 8.87500% 04-
14.10.19 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 8.75000% 05-
04.02.25 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 7.87500% 05-
07.03.15 550'000 0 550'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 8.00000% 05-
15.01.18 625'000 0 625'000 0 0.00 0.00%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 7.12500% 06-
20.01.37 2'180'000 100'000 770'000 1'510'000 1'872'400.00 0.46%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.00000% 06-
17.01.17 6'555'000 0 5'355'000 1'200'000 1'386'000.00 0.34%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 5.62500% 09-
07.01.41 1'930'000 2'100'000 3'030'000 1'000'000 1'032'500.00 0.26%
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 4.87500% 10-
22.01.21 0 2'960'000 2'960'000 0 0.00 0.00%
C10 CAPITAL SPV LTD-144A 6.722%/3M LIBOR+471BP
06-PRP 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
C10 CAPITAL SPV LTD-REG-S 6.722%/3M
LIBOR+471BP 06-PRP 495'000 0 495'000 0 0.00 0.00%
C5 CAPITAL SPV LTD-144A 6.196%/3M
LIBOR+427.7BP 06-PRP 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-REG-S 6.87500%
09-30.07.19 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
CERVECERIA NACIONAL DOMINICAN-144A VAR 07-
27.03.12 1'065'000 0 0 1'065'000 1'018'917.45 0.25%
106

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
CERVECERIA NACIONAL DOMINICANA REG-S
16.00000% 07-27.03.12 3'575'000 0 1'500'000 2'075'000 1'981'625.00 0.49%
CHILE, REPUBLIC OF 3.87500 10-05.08.20 0 2'050'000 1'150'000 900'000 924'923.70 0.23%
CLP POWER HONG KONG FINANCING LTD-REG-S
4.75000% 10-19.03.20 0 650'000 650'000 0 0.00 0.00%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 11.75000% 00-25.02.20 600'000 160'000 760'000 0 0.00 0.00%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 10.37500% 03-28.01.33 0 120'000 120'000 0 0.00 0.00%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 8.25000% 04-22.12.14 0 200'000 200'000 0 0.00 0.00%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 7.37500% 06-27.01.17 5'550'000 750'000 5'150'000 1'150'000 1'385'750.00 0.34%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 7.37500% 06-18.09.37 4'610'000 100'000 2'585'000 2'125'000 2'613'750.00 0.64%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 7.37500% 09-18.03.19 1'100'000 0 1'100'000 0 0.00 0.00%
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41 0 2'350'000 1'430'000 920'000 975'200.00 0.24%
CROATIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.75000% 09-05.11.19 4'910'000 475'000 3'450'000 1'935'000 2'053'518.75 0.51%
CROATIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.62500% 10-14.07.20 0 3'800'000 2'645'000 1'155'000 1'214'193.75 0.30%
DASA FINANCE CORP-REG-S 8.75000% 08-29.05.18 600'000 0 600'000 0 0.00 0.00%
DOMINICAN REPUBLIC-144A 9.04000% 05-23.01.18 325'000 0 0 325'000 415'604.46 0.11%
DOMINICAN REPUBLIC-REG-S 9.50000% 05-27.09.11 25'000 0 0 25'000 5'681.36 0.01%
DOMINICAN REPUBLIC-REG-S 9.04000% 05-23.01.18 1'095'000 0 750'000 345'000 441'180.11 0.11%
DOMINICAN REPUBLIC-REG-S 8.62500% 06-20.04.27 650'000 0 150'000 500'000 580'000.00 0.15%
DOMINICAN REPUBLIC-REG-S 7.50000% 10-06.05.21 0 1'230'000 380'000 850'000 939'250.00 0.23%
DUBAI ELECTRICTY & WATER AUTHOR-REG-S
7.37500% 10-21.10.20 0 1'025'000 0 1'025'000 947'437.23 0.24%
DUBAI ELECTRICTY & WATER AUTHOR-REG-S
6.37500% 10-21.10.16 0 1'025'000 0 1'025'000 968'625.00 0.24%
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 5.75000% 10-29.04.20 0 605'000 305'000 300'000 322'500.00 0.08%
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 6.87500% 10-30.04.40 0 920'000 300'000 620'000 682'000.00 0.17%
EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S 7.65000% 05-
15.06.35 454'000 0 0 454'000 488'050.00 0.12%
EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S 7.37500% 09-
01.12.19 830'000 0 500'000 330'000 363'000.00 0.09%
EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S 8.50000% 01-
25.07.11 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S 8.25000% 02-
10.04.32 300'000 0 100'000 200'000 226'000.00 0.06%
EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 5.50000% 07-
17.10.12 450'000 0 450'000 0 0.00 0.00%
FIRST GULF BANK/UNITED ARAB EMIRATES 4.00000%
09-26.11.12 600'000 0 600'000 0 0.00 0.00%
GABONESE, REPUBLIC OF-REG-S 8.20000% 07-
12.12.17 6'145'000 0 4'570'000 1'575'000 1'846'687.50 0.46%
GAZ CAPITAL SA (GAZPROM)-REG-S LPN 7.28800%
07-16.08.37 1'310'000 0 250'000 1'060'000 1'072'963.80 0.27%
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-144A LPN 8.14600% 08-
11.04.18 600'000 0 0 600'000 680'250.00 0.17%
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 6.51000% 07-
07.03.22 3'350'000 0 3'350'000 0 0.00 0.00%
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 9.25000% 09-
23.04.19 1'750'000 0 1'750'000 0 0.00 0.00%
GEORGIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND
7.50000% 08-15.04.13 325'000 0 0 325'000 335'361.00 0.09%
GERDAU HOLDINGS-REG-S 7.00000% 09-20.01.20 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
GHANA, REPUBLIC OF-REG S 8.50000% 07-04.10.17 0 725'000 0 725'000 820'269.53 0.21%
HIPOTECARIA SU CASITA-REG-S 8.50000% 06-
04.10.16 490'000 0 0 490'000 171'500.00 0.05%
HUNGARY, REPUBLIC OF 6.25000% 10-29.01.20 0 5'395'000 2'880'000 2'515'000 2'414'400.00 0.60%
107

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ICICI BANK LTD-REG-S 5.75000% 10-16.11.20 0 480'000 0 480'000 481'200.00 0.12%
INDONESIA, REPUBLIC OF-144A 6.75000% 04-
10.03.14 0 1'500'000 1'500'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-144A 7.50000% 05-
15.01.16 440'000 0 440'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-144A 6.87500% 08-
17.01.18 0 600'000 600'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-144A 7.75000% 08-
17.01.38 130'000 0 0 130'000 162'825.00 0.04%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.75000% 04-
10.03.14 225'000 0 225'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 7.50000% 05-
15.01.16 0 500'000 500'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 8.50000% 05-
12.10.35 0 100'000 100'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.87500% 06-
09.03.17 255'000 0 255'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 7.75000% 08-
17.01.38 3'135'000 2'250'000 3'235'000 2'150'000 2'692'875.00 0.66%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 11.625000% 09-
04.03.19 1'350'000 140'000 1'350'000 140'000 211'050.00 0.06%
INDOSAT PALAPA CO BV-REG-S 7.37500% 10-
29.07.20 0 380'000 100'000 280'000 305'900.00 0.08%
IPIC GMTN LTD-REG-S 3.12500% 10-15.11.15 0 450'000 0 450'000 447'750.00 0.11%
IPIC GMTN LTD-REG-S 5.00000% 10-15.11.20 0 700'000 0 700'000 680'750.00 0.17%
JORDAN, KINGDOM OF 3.87500% 10-12.11.15 0 1'710'000 0 1'710'000 1'654'425.00 0.41%
KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY FINANCE BV-REG-S
6.37500% 10-06.10.20 0 1'200'000 600'000 300'000 309'750.00 0.08%
KAZATOMPROM JSC-REG-S 6.25000% 10-20.05.15 0 250'000 250'000 0 0.00 0.00%
KAZMUNAIGAZ FINANCE SUB BV-REG-S 6.37500% 10-
09.04.21 0 650'000 0 650'000 624'000.00 0.16%
KMG FINANCE SUB BV-REG-S 7.00000% 10-05.05.20 0 2'220'000 2'220'000 0 0.00 0.00%
KOREA EXPRESSWAY CORP-REG-S 4.50000% 09-
23.03.15 900'000 0 900'000 0 0.00 0.00%
LEBANON, REPUBLIC OF-REG-S 8.25000% 06-12.04.21 300'000 0 0 300'000 349'350.00 0.09%
LISTRINDO CAPITAL BV-REG-S 9.25000% 10-29.01.15 0 250'000 250'000 0 0.00 0.00%
LITHUANIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.75000% 09-
15.01.15 770'000 300'000 770'000 300'000 323'858.10 0.08%
LITHUANIA, REPUBLIC OF-REG-S 7.37500% 10-
11.02.20 0 940'000 940'000 0 0.00 0.00%
LUMENA RESOURCES CORP-REG-S 12.00000% 09-
27.10.14 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
MAJAPAHIT HOLDING NV-REG S 7.25000% 06-
17.10.11 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
MAJAPAHIT HOLDING NV-REG-S 7.75000% 09-
20.01.20 1'900'000 1'000'000 2'900'000 0 0.00 0.00%
MAJAPAHIT HOLDINGS BV-REG-S 7.87500% 07-
29.06.37 1'400'000 0 1'400'000 0 0.00 0.00%
MAJAPAHIT HOLDINGS BV-REG-S 8.00000% 09-
07.08.19 300'000 100'000 400'000 0 0.00 0.00%
MEXICO, UNITED STATES OF 6.05000% 08-11.01.40 1'140'000 2'800'000 1'490'000 2'450'000 2'597'000.00 0.64%
MEXICO, UNITED STATES OF 5.12500% 10-15.01.20 0 1'120'000 845'000 275'000 294'250.00 0.08%
MEXICO, UNITED STATES OF 8.30000% 01-15.08.31 1'559'000 0 121'000 1'438'000 1'948'490.00 0.48%
MEXICO, UNITED STATES OF 6.75000% 04-27.09.34 0 400'000 400'000 0 0.00 0.00%
MEXICO, UNITED STATES OF 5.62500% 06-15.01.17 1'558'000 85'000 1'643'000 0 0.00 0.00%
MEXICO, UNITED STATES OF 5.75000% 10-12.10.110 0 452'000 452'000 0 0.00 0.00%
108

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
MTS INTERNATIONAL FUNDING LTD-REG-S 8.62500%
10-22.06.20 0 300'000 300'000 0 0.00 0.00%
NAFTOGAZ UKRAINE 9.50000% 09-30.09.14 1'000'000 0 1'000'000 0 0.00 0.00%
NOBLE GROUP LTD-REG-S 6.75000% 09-29.01.20 550'000 0 550'000 0 0.00 0.00%
ODEBRECHT DRILLING NORBE VIII/IX-REG-S 6.35000%
10-30.06.21 0 625'000 0 625'000 637'500.00 0.16%
PAKISTAN, ISLAMIC REPUBLIC OF-REG-S 7.12500% 06-
31.03.16 800'000 0 800'000 0 0.00 0.00%
PAKISTAN, ISLAMIC REPUBLIC OF-REG-S 7.87500% 06-
31.03.36 0 540'000 0 540'000 421'200.00 0.11%
PAKISTAN, ISLAMIC REPUBLIC OF-REG-S 6.87500% 07-
01.06.17 1'900'000 0 1'600'000 300'000 262'500.00 0.07%
PANAMA, REPUBLIC OF 9.37500% 99-01.04.29 750'000 0 300'000 450'000 659'250.00 0.17%
PANAMA, REPUBLIC OF 7.25000% 04-15.03.15 0 300'000 300'000 0 0.00 0.00%
PEMEX PROJECT FUNDING MASTER TRUST 6.625% 05-
15.06.35 200'000 1'640'000 200'000 1'640'000 1'697'400.00 0.42%
PERU, REPUBLIC OF 7.35000% 05-21.07.25 1'484'000 0 900'000 584'000 725'620.00 0.18%
PERU, REPUBLIC OF 8.75000% 03-21.11.33 320'000 0 220'000 100'000 142'000.00 0.04%
PERU, REPUBLIC OF 8.37500% 04-03.05.16 910'000 0 910'000 0 0.00 0.00%
PERU, REPUBLIC OF 9.87500% 03-06.02.15 490'000 0 490'000 0 0.00 0.00%
PETROBRAS INTERNATIONAL FINANCE CO LTD
5.75000% 09-20.01.20 0 1'530'000 1'050'000 480'000 515'222.40 0.13%
PETROLEOS DE VENEZUELA SA 5.37500% 07-12.04.27 860'000 0 460'000 400'000 177'600.00 0.05%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 10.62500% 00-
16.03.25 0 300'000 0 300'000 474'000.00 0.12%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 9.37500% 02-18.01.17 1'300'000 0 1'100'000 200'000 267'000.00 0.07%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 8.25000% 03-15.01.14 775'000 0 775'000 0 0.00 0.00%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 8.00000% 05-15.01.16 0 600'000 600'000 0 0.00 0.00%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 7.75000% 06-14.01.31 1'210'000 100'000 760'000 550'000 699'875.00 0.18%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 6.37500% 07-15.01.32 750'000 900'000 1'030'000 620'000 683'550.00 0.17%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 6.37500% 09-23.10.34 0 1'980'000 1'330'000 650'000 713'375.00 0.18%
POLAND, REPUBLIC OF 5.00000% 05-19.10.15 1'025'000 0 1'025'000 0 0.00 0.00%
POLAND, REPUBLIC OF 6.37500% 09-15.07.19 3'284'000 700'000 2'619'000 1'365'000 1'508'325.00 0.37%
POLAND, REPUBLIC OF 3.87500% 10-16.07.15 0 1'260'000 250'000 1'010'000 1'012'525.00 0.25%
QATARI DIAR FINANCE QSC-REG-S 3.50000% 10-
21.07.15 0 650'000 650'000 0 0.00 0.00%
QTEL INTERNATIONAL FINANCE LTD-REG-S 7.87500%
09-10.06.19 1'200'000 0 1'200'000 0 0.00 0.00%
RELIANCE HOLDINGS USA INC-REG-S 4.50000% 10-
19.10.20 0 915'000 0 915'000 870'034.15 0.22%
RELIANCE HOLDINGS USA INC-REG-S 6.25000% 10-
19.10.40 0 350'000 350'000 0 0.00 0.00%
RSHB CAP SA/RUSSIAN AGRI-REG-S S2 LPN 6.29900%
07-15.05.17 0 350'000 0 350'000 348'250.00 0.09%
RSHB CAPITAL SA-144A LPN 9.00000% 09-11.06.14 290'000 0 0 290'000 324'800.00 0.08%
RSHB CAPITAL SA-REG-S LPN 7.75000% 08-29.05.18 1'000'000 0 250'000 750'000 810'000.00 0.20%
RSHB CAPITAL SA-REG-S LPN 9.00000% 09-11.06.14 300'000 0 0 300'000 336'000.00 0.09%
RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S STEP-UP 00-31.03.30 9'810'000 9'170'000 12'600'000 6'380'000 6'578'035.20 1.62%
RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S 3.62500% 10-
29.04.15 0 500'000 500'000 0 0.00 0.00%
RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S 5.00000% 10-
29.04.20 0 5'600'000 3'400'000 2'200'000 2'189'000.00 0.54%
RUSSIAN RAILWAYS 5.73900% 10-03.04.17 0 1'760'000 0 1'760'000 1'798'982.24 0.45%
SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S 5.40000% 10-
24.03.17 0 1'000'000 0 1'000'000 974'620.00 0.24%
109

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
SERBIA, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 05-01.11.24 1'400'000 0 300'000 1'100'000 1'006'129.74 0.25%
SINOCHEM OVERSEAS CAPITAL CO LTD-REG-S
6.30000% 10-12.11.40 0 1'220'000 0 1'220'000 1'225'868.20 0.31%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 7.37500% 02-25.04.12 145'000 0 145'000 0 0.00 0.00%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 6.50000% 04-02.06.14 1'195'000 0 1'195'000 0 0.00 0.00%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 6.87500% 09-27.05.19 980'000 0 880'000 100'000 119'125.00 0.03%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 5.50000% 10-09.03.20 0 5'255'000 2'880'000 2'375'000 2'588'750.00 0.64%
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-144A 7.40000% 09-
22.01.15 0 500'000 0 500'000 557'750.00 0.14%
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 8.25000%
07-24.10.12 100'000 0 0 100'000 108'000.00 0.03%
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 7.40000%
09-22.01.15 1'875'000 200'000 1'225'000 850'000 948'175.00 0.24%
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 6.25000%
10-04.10.20 0 3'250'000 0 3'250'000 3'347'500.00 0.82%
STANDARD BANK PLC-SUB 8.12500% 09-02.12.19 1'000'000 0 0 1'000'000 1'077'555.00 0.27%
STAR ENERGY GEOTHERMAL WAYANG-REG-S
11.50000% 10-12.02.15 0 1'150'000 1'150'000 0 0.00 0.00%
TAQA ABU DHABI NATIONAL ENERGY CO-REG-S
6.50000% 06-27.10.36 0 900'000 450'000 450'000 441'000.00 0.11%
TAQA ABU DHABI NATIONAL ENERGY CO-REG-S
4.75000% 09-15.09.14 1'700'000 0 1'700'000 0 0.00 0.00%
TURANALEM FINANCE BV-REG-S *DEFAULT*
8.50000% 05-10.02.15 1'200'000 3'600'000 4'800'000 0 0.00 0.00%
TURANALEM FINANCE BV-REG-S*DEFAULT*
8.25000% 07-22.01.37 675'000 2'025'000 2'700'000 0 0.00 0.00%
TURKEY, REPUBLIC OF 11.87500% 00-15.01.30 1'490'000 450'000 1'050'000 890'000 1'559'725.00 0.39%
TURKEY, REPUBLIC OF 8.00000% 04-14.02.34 710'000 0 710'000 0 0.00 0.00%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.25000% 04-15.03.15 3'355'000 0 2'430'000 925'000 1'074'156.25 0.27%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.37500% 05-05.02.25 245'000 0 0 245'000 297'675.00 0.08%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.00000% 05-05.06.20 0 1'200'000 0 1'200'000 1'420'500.00 0.35%
TURKEY, REPUBLIC OF 6.87500% 06-17.03.36 745'000 0 745'000 0 0.00 0.00%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.00000% 06-26.09.16 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
TURKEY, REPUBLIC OF 6.75000% 07-03.04.18 5'665'000 0 5'100'000 565'000 661'050.00 0.17%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.25000% 08-05.03.38 240'000 0 240'000 0 0.00 0.00%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.00000% 08-11.03.19 1'360'000 0 1'360'000 0 0.00 0.00%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.50000% 09-14.07.17 965'000 0 965'000 0 0.00 0.00%
TURKEY, REPUBLIC OF 7.50000% 09-07.11.19 4'575'000 400'000 4'825'000 150'000 184'125.00 0.05%
TURKEY, REPUBLIC OF 6.75000% 10-30.05.40 0 1'850'000 1'250'000 600'000 678'000.00 0.17%
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 6.75000% 07-
14.11.17 0 500'000 0 500'000 483'165.00 0.12%
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.75000% 10-
23.09.20 0 980'000 100'000 880'000 851'422.00 0.21%
UKRAINE-REG-S 7.65000% 03-11.06.13 780'000 0 780'000 0 0.00 0.00%
UNITED MEXICAN STATES 5.95000% 08-19.03.19 3'280'000 0 3'280'000 0 0.00 0.00%
URUGUAY, REPUBLIC OF 6.87500% 09-28.09.25 100'000 0 0 100'000 119'000.00 0.03%
URUGUAY, REPUBLIC OF (PIK) 7.87500% 03-15.01.33 57'017 0 0 57'017 81'001.73 0.02%
VEB FINANCE LTD-REG-S 6.90200% 10-09.07.20 0 2'570'000 350'000 2'220'000 2'258'850.00 0.56%
VEB FINANCE LTD-REG-S LPN 6.80000% 10-22.11.25 0 1'145'000 0 1'145'000 1'113'420.90 0.28%
VENEZUELA, REPUBLIC OF 9.25000% 97-15.09.27 4'693'000 13'354'000 13'637'000 4'410'000 2'989'980.00 0.74%
VENEZUELA, REPUBLIC OF 9.37500% 04-13.01.34 3'130'000 3'495'000 4'410'000 2'215'000 1'384'375.00 0.34%
VENEZUELA, REPUBLIC OF 8.50000% 04-08.10.14 0 440'000 440'000 0 0.00 0.00%
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 9.00000% 08-
07.05.23 3'110'000 1'010'000 2'220'000 1'900'000 1'192'250.00 0.30%
110

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 9.25000% 08-
07.05.28 1'775'000 4'265'000 5'185'000 855'000 532'237.50 0.14%
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 5.37500% 03-
07.08.10 2'600'000 1'435'000 4'035'000 0 0.00 0.00%
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 7.00000% 03-
01.12.18 0 710'000 710'000 0 0.00 0.00%
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 5.75000% 05-
26.02.16 695'000 2'125'000 2'095'000 725'000 482'125.00 0.12%
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 7.00000% 07-
31.03.38 0 1'575'000 1'390'000 185'000 97'125.00 0.03%
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 7.75000% 09-
13.10.19 2'010'000 440'000 2'140'000 310'000 192'200.00 0.05%
VENEZUELA, REPUBLIC OF REG-S 8.25000% 09-
13.10.24 1'000'000 400'000 100'000 1'300'000 773'500.00 0.19%
VENEZUELA, REPUBLIC OF 7.65000% 05-21.04.25 2'150'000 100'000 1'150'000 1'100'000 632'500.00 0.16%
VIETNAM, SOCIALIST REPUBLIC-144A 6.87500% 05-
15.01.16 160'000 0 160'000 0 0.00 0.00%
VIETNAM, SOCIALIST REPUBLIC-REG-S 6.75000% 10-
29.01.20 0 300'000 300'000 0 0.00 0.00%
Total USD 117'107'945.81 28.67%
UYU
URUGUAY, REP OF 4.250%/URINUSCA LINKED 07-
05.04.27 69'845'000 0 11'350'000 58'495'000 3'329'634.05 0.82%
URUGUAY, REP OF 5.000%/CPI LINKED 06-14.09.18 18'050'000 69'307'000 18'000'000 69'357'000 5'528'627.36 1.36%
URUGUAY, REPUBLIC OF 3.700%/URINUSCA 07-
26.06.37 16'685'000 0 0 16'685'000 887'722.82 0.22%
Total UYU 9'745'984.23 2.39%
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 13.50000% 91-15.09.15 0 7'175'000 7'175'000 0 0.00 0.00%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 5.500%/CPI LINKED VAR
01-07.12.23 0 1'450'000 0 1'450'000 461'928.28 0.12%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 7.50000% 05-15.01.14 0 6'800'000 2'000'000 4'800'000 689'055.92 0.17%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 7.25000% 05-15.01.20 2'000'000 32'300'000 0 34'300'000 4'515'668.93 1.11%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 6.75000% 06-31.03.21 25'700'000 0 5'700'000 20'000'000 2'517'753.88 0.62%
Total ZAR 8'184'407.01 2.01%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 285'827'959.81 69.97%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 12.50000% 05-
05.01.16 15'000'000 3'800'000 7'800'000 11'000'000 7'307'110.88 1.79%
ELETROPAULO METR DE SAO PAUL REG-S-SUB
19.12500% 05-28.06.10 1'450'000 0 1'450'000 0 0.00 0.00%
Total BRL 7'307'110.88 1.79%
111

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
CLP
BANCO SANTANDER CHILE SA-REG-S 6.50000% 10-
22.09.20 0 400'000'000 0 400'000'000 779'862.59 0.20%
CHILE, REPUBLIC OF 5.50000% 10-05.08.20 0 855'000'000 155'000'000 700'000'000 1'501'127.80 0.37%
Total CLP 2'280'990.39 0.56%
COP
COLOMBIA, REPUBLIC OF 7.75000% 10-14.04.21 0 6'050'000'000 1'425'000'000 4'625'000'000 2'712'606.35 0.67%
Total COP 2'712'606.35 0.67%
MYR
JOHOR CORPORATION 1.00000% 02-31.07.12 16'090'000 0 0 16'090'000 6'349'644.83 1.56%
MALAYSIA 3.74100% 09-27.02.15 15'000'000 5'525'000 13'500'000 7'025'000 2'252'879.24 0.56%
MALAYSIA 3.75600% 05-28.04.11 25'000 0 0 25'000 7'917.68 0.01%
MALAYSIA 3.83300% 01-28.09.11 3'650'000 0 0 3'650'000 1'162'087.40 0.29%
MALAYSIA 3.83500% 10-12.08.15 0 10'095'000 7'375'000 2'720'000 875'752.41 0.22%
MALAYSIA 4.01200% 10-15.09.17 0 825'000 0 825'000 266'315.73 0.07%
MALAYSIA 5.09400% 04-30.04.14 4'900'000 4'000'000 8'900'000 0 0.00 0.00%
Total MYR 10'914'597.29 2.68%
PEN
PERU, REPUBLIC OF-REG-S 7.84000% 05-12.08.20 0 5'750'000 0 5'750'000 2'293'058.60 0.57%
PERU, REPUBLIC OF-REG-S 9.91000% 05-05.05.15 0 2'300'000 700'000 1'600'000 687'094.67 0.17%
PERU, REPUBLIC OF-REG-S 6.90000% 07-12.08.37 4'700'000 0 500'000 4'200'000 1'501'918.81 0.37%
Total PEN 4'482'072.08 1.10%
PHP
PHILIPPINES, REPUBLIC OF 4.95000% 10-15.01.21 0 181'000'000 0 181'000'000 4'350'765.42 1.07%
Total PHP 4'350'765.42 1.07%
RUB
MOSCOW STEP-DOWN 08-22.09.16 45'000'000 0 20'000'000 25'000'000 781'708.81 0.20%
MOSCOW STEP-DOWN 09-08.06.14 8'750'000 0 0 8'750'000 329'567.64 0.09%
ROSSELKHOZBANK STEP-DOWN 09-14.11.19 0 42'000'000 15'000'000 27'000'000 903'385.55 0.23%
ROSSELKHOZBANK STEP-DOWN 09-14.11.19 0 38'000'000 0 38'000'000 1'269'622.08 0.32%
RUSSIAN RAILWAYS 15.00000% 09-06.03.14 13'000'000 0 0 13'000'000 502'849.07 0.13%
VNESHECONOMBANK STEP-DOWN 10-13.10.20 0 25'000'000 0 25'000'000 784'089.65 0.20%
Total RUB 4'571'222.80 1.12%
SGD
SINGAPORE, REPUBLIC OF 3.12500% 06-01.02.11 0 2'250'000 2'250'000 0 0.00 0.00%
Total SGD 0.00 0.00%
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 4.37500% 10-15.05.40 0 5'195'000 5'195'000 0 0.00 0.00%
AMERICA, UNITED STATES OF 3.87500% 10-15.08.40 0 1'885'000 1'885'000 0 0.00 0.00%
AMERICA, UNITED STATES OF 3.37500% 09-15.11.19 0 2'980'000 2'980'000 0 0.00 0.00%
AMERICA, UNITED STATES OF 3.50000% 10-15.05.20 0 9'475'000 9'475'000 0 0.00 0.00%
112

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
AMERICA, UNITED STATES OF 2.62500% 10-15.08.20 0 1'500'000 1'500'000 0 0.00 0.00%
ARGENTINA, REPUBLIC OF-SINK VAR 10-31.12.33 0 811'366 0 811'366 904'340.75 0.23%
BANCO DO BRASIL SA-REG-S 6.00000% 10-22.01.20 0 1'800'000 1'800'000 0 0.00 0.00%
BANCO NACIONAL DE DESENV ECO&SOC-REG-S
6.50000% 09-10.06.19 0 320'000 320'000 0 0.00 0.00%
BBVA BANCOMER SA/TEXAS-REG-S-SUB 7.25000%
10-22.04.20 0 830'000 0 830'000 874'039.80 0.22%
BTA BANK JSC-REG-S STEP-UP 10-01.07.18 0 566'345 0 566'345 591'830.52 0.15%
BTA BANK JSC-REG-S VAR 10-01.07.20 0 1'170'142 0 1'170'142 64'942.88 0.02%
BTA BANK JSC-REG-S-SUB 7.20000% 10-01.07.25 0 128'319 0 128'319 89'880.40 0.03%
C8 CAPITAL SPV LTD-144A 6.640%/3M LIBOR+440BP
07-PRP 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
C8 CAPITAL SPV LTD-REG-S 6.640%/3M LIBOR+440BP
07-PRP 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
CEDC FINANCE CORP INTERNATIONAL-REG-S
9.12500% 09-01.12.16 0 700'000 0 700'000 735'000.00 0.18%
CEMEX ESPANA SA-REG-S 9.25000% 10-12.05.20 0 973'000 0 973'000 924'350.00 0.23%
CEMEX FINANCE LLC-REG S 9.50000% 09-14.12.16 0 1'200'000 400'000 800'000 800'000.00 0.20%
CEMEX FINANCE LLC-REG S 9.50000% 10-14.12.16 0 200'000 200'000 0 0.00 0.00%
CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 8.12500% 09-
04.06.19 2'000'000 0 2'000'000 0 0.00 0.00%
DIGICEL GROUP INC REG-S 8.87500% 07-15.01.15 1'875'000 0 1'550'000 325'000 328'250.00 0.09%
DIGICEL GROUP LTD-REG-S 10.50000% 10-15.04.18 0 150'000 0 150'000 165'000.00 0.05%
DIGICEL LTD-REG-S 12.00000% 09-01.04.14 650'000 0 0 650'000 750'750.00 0.19%
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 9.37500% 05-
15.12.15 100'000 870'000 170'000 800'000 736'000.00 0.19%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.62500% 07-
17.02.37 4'125'000 100'000 837'000 3'388'000 3'769'150.00 0.93%
IRAQ, REPUBLIC OF-REG-S 5.80000% 06-15.01.28 13'145'000 0 4'300'000 8'845'000 7'783'600.00 1.91%
ITAU UNIBANCO HOLDING SA-REG-S-SUB 5.75000%
10-22.01.21 0 2'580'000 2'580'000 0 0.00 0.00%
KAZMUNAIGAZ FINANCE SUB BV-144A 11.75000%
09-23.01.15 730'000 0 0 730'000 883'300.00 0.22%
MAJAPAHIT HOLDING BV-REG-S 7.25000% 07-
28.06.17 950'000 0 150'000 800'000 922'000.00 0.23%
MARFRIG OVERSEAS LTD-REG-S 9.50000% 10-
04.05.20 0 550'000 0 550'000 566'500.00 0.14%
NATIONAL POWER CORP 9.62500% 03-15.05.28 430'000 0 0 430'000 591'250.00 0.15%
ORASCOM TELECOM FINANCE SCA-REG-S 7.87500%
07-08.02.14 2'405'000 250'000 1'290'000 1'365'000 1'295'043.75 0.32%
PEMEX PROJECT FUNDING MASTER TRUST 5.75000%
08-01.03.18 900'000 0 200'000 700'000 757'750.00 0.19%
PERU, REPUBLIC OF 5.62500% 10-18.11.50 0 1'240'000 230'000 1'010'000 969'600.00 0.24%
PERU, REPUBLIC OF 7.12500% 09-30.03.19 3'735'000 0 3'735'000 0 0.00 0.00%
PETROBRAS INTL FINANCE CO LTD 7.87500% 09-
15.03.19 1'825'000 0 1'825'000 0 0.00 0.00%
PETROBRAS INTL FINANCE CO LTD 6.87500% 09-
20.01.40 1'600'000 520'000 1'600'000 520'000 555'100.00 0.14%
PETROLEOS DE VENEZUELA SA-REG-S 5.25000% 07-
12.04.17 1'950'000 3'190'000 4'360'000 780'000 417'300.00 0.11%
PETROLEOS MEXICANOS-144A 6.62500% 10-15.06.35 0 1'090'000 1'090'000 0 0.00 0.00%
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 5.50000% 10-
21.01.21 0 550'000 550'000 0 0.00 0.00%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 8.37500% 09-17.06.19 1'610'000 0 1'610'000 0 0.00 0.00%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 6.50000% 09-20.01.20 0 475'000 475'000 0 0.00 0.00%
113

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
POWER SECTOR ASSETS & LIABILITIES-REG-S
7.39000% 09-02.12.24 2'250'000 0 2'250'000 0 0.00 0.00%
PRIME DIG PTE LTD-REG-S 11.75000% 09-03.11.14 550'000 0 550'000 0 0.00 0.00%
QATAR, STATE OF-REG-S 5.25000% 09-20.01.20 1'700'000 875'000 2'575'000 0 0.00 0.00%
REARDEN G HOLDINGS EINS GMBH-REG-S 7.87500%
10-30.03.20 0 360'000 360'000 0 0.00 0.00%
TRUE MOVE CO LTD-REG-S 10.75000% 06-16.12.13 2'600'000 0 1'600'000 1'000'000 1'055'000.00 0.26%
UNITED MEXICAN STATES 5.87500% 09-17.02.14 2'076'000 0 1'201'000 875'000 973'437.50 0.24%
VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S 13.62500% 01-
15.08.18 450'000 0 100'000 350'000 325'500.00 0.08%
VOTORANTIM GROUP-REG-S 6.75000 10-05.04.21 0 640'000 425'000 215'000 227'682.85 0.06%
VTB CAPITAL SA-REG-S LPN 6.55100% 10-13.10.20 0 830'000 830'000 0 0.00 0.00%
Total USD 28'056'598.45 6.87%
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.25000% 04-15.09.17 7'720'000 28'825'000 7'720'000 28'825'000 4'095'074.45 1.01%
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.00000% 04-21.12.18 24'600'000 0 10'000'000 14'600'000 2'027'706.30 0.50%
Total ZAR 6'122'780.75 1.50%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 70'798'744.41 17.33%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
BRL
UNION NATIONAL FIDC TR 2006-REG-S VAR/UNFIDC
FD 07-01.07.10 32 0 0 32 1'616.28 0.01%
UNION NATIONAL FIDC TR 2006-REG-S VAR/UNFIDC
FD 07-01.07.10 44 0 0 44 2'222.39 0.01%
UNION NATIONAL FIDC TR 2006-REG-S VAR 07-
01.05.11 85 0 0 85 4'293.24 0.01%
Total BRL 8'131.91 0.01%
DOP
ICAP SEC /DOMINICAN REP LPN 9.00000% 04-
31.03.10 69'500'000 0 69'500'000 0 0.00 0.00%
Total DOP 0.00 0.00%
IDR
HSBC LTD 13.15000% 05-15.03.10 1'701'000'000 0 1'701'000'000 0 0.00 0.00%
Total IDR 0.00 0.00%
MYR
MALAYSIA 3.70200% 03-25.02.13 5'300'000 0 5'300'000 0 0.00 0.00%
MALAYSIA 4.26200% 06-15.09.16 9'050'000 0 0 9'050'000 2'955'142.86 0.73%
MALAYSIA 4.37800% 09-29.11.19 1'600'000 6'650'000 0 8'250'000 2'716'574.58 0.67%
Total MYR 5'671'717.44 1.39%
114

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
PEN
PERU, REPUBLIC OF-144A 6.90000% 07-12.08.37 2'400'000 0 0 2'400'000 890'778.68 0.22%
PERU, REPUBLIC OF-REG-S 8.60000% 05-12.08.17 0 1'350'000 1'350'000 0 0.00 0.00%
Total PEN 890'778.68 0.22%
PHP
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 7.75000% 10-18.02.20 0 109'110'000 0 109'110'000 2'858'510.95 0.70%
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 6.12500% 10-16.09.20 0 16'210'000 0 16'210'000 374'384.33 0.10%
Total PHP 3'232'895.28 0.80%
USD
ARGENTINA, REPUBLIC OF VAR 10-15.12.35 0 3'165'775 0 3'165'775 398'887.67 0.10%
BANCO DEL ESTADO DE CHILE-REG-S 4.12500% 10-
07.10.20 0 1'270'000 920'000 350'000 343'875.00 0.09%
DOMINICAN REPUBLIC-144A 7.50000% 10-06.05.21 0 700'000 0 700'000 773'500.00 0.19%
EGYPT, REPUBLIC OF-144A 6.87500% 10-30.04.40 0 100'000 0 100'000 109'500.00 0.03%
EMPRESA NACIONAL DE PETROLEO SA-REG-S
5.25000% 10-10.08.20 0 350'000 0 350'000 358'925.00 0.09%
EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 5.12500% 10-
29.06.20 0 600'000 600'000 0 0.00 0.00%
FINANCING OF INFRAST PROJ ST ENT-REG-S 8.37500%
10-03.11.17 0 450'000 0 450'000 444'804.75 0.11%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 10.37500% 09-
04.05.14 1'850'000 0 1'850'000 0 0.00 0.00%
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 5.87500% 10-
13.03.20 0 3'430'000 3'430'000 0 0.00 0.00%
JSC SEVERSTAL VIA STEEL CAP SA-REG-S 6.70000%
10-25.10.17 0 500'000 500'000 0 0.00 0.00%
PETROLEOS DE VENEZUELA SA-REG-S 8.50000% 10-
29.10.17 0 2'230'000 0 2'230'000 1'404'900.00 0.35%
QATAR, STATE OF-REG-S 6.40000% 09-20.01.40 1'100'000 120'000 420'000 800'000 892'000.00 0.22%
SINO FOREST CORP-REG-S 6.25000% 10-21.10.17 0 990'000 890'000 100'000 97'750.00 0.03%
TRILOGY INTL PARTNERS LLC/TRINTF-REG-S
10.25000% 10-15.08.16 0 650'000 0 650'000 633'750.00 0.16%
Total USD 5'457'892.42 1.34%
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 2.500%/INDEX LINKED
10-31.01.17 0 4'850'000 0 4'850'000 678'426.94 0.17%
Total ZAR 678'426.94 0.17%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 15'939'842.67 3.91%
Total Anleihen 372'566'546.89 91.20%
MBS, ABS & Andere diskontierte Anleihen
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
EUR
ARGENTINA, REPUBLIC OF PIK 7.82000% 05-31.12.33 0 50'000 0 50'000 59'590.04 0.02%
Total EUR 59'590.04 0.02%
115

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
USD
PANAMA, REPUBLIC OF 6.70000% 06-26.01.36 0 100'000 0 100'000 116'250.00 0.03%
Total USD 116'250.00 0.03%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 175'840.04 0.05%
Total MBS, ABS & Andere diskontierte Anleihen 175'840.04 0.05%
Geldmarktinstrumente
Nicht-Effekten
EGP
EGYPT, REPUBLIC OF TB 0.00000% 09.03.10-07.09.10 0 18'300'000 18'300'000 0 0.00 0.00%
EGYPT, REPUBLIC OF TB 0.00000% 10.08.10-09.08.11 0 14'400'000 0 14'400'000 2'323'878.22 0.57%
EGYPT, REPUBLIC OF TB 0.00000% 31.08.10-30.08.11 0 4'000'000 0 4'000'000 642'235.89 0.16%
Total EGP 2'966'114.11 0.73%
USD
CITIGROUP/GHANA, REPUBLIC OF-REG-S CLN
0.00000% 10-14.03.13 0 300'000 0 300'000 278'670.00 0.07%
CITIGROUP/GHANA, REPUBLIC OF-REG-S CLN VAR 10-
14.03.13 0 400'000 0 400'000 371'160.00 0.10%
CITIGROUP/GHANA, REPUBLIC OF-REG-S CLN FLR 10-
14.03.13 0 300'000 0 300'000 276'960.00 0.07%
HSBC/SRI LANKA CLN 0.00000% 09.05.09-10.09.10 1'370'000 0 1'370'000 0 0.00 0.00%
HSBC/SRI LANKA CLN 0.00000% 15.09.10-09.09.11 0 1'200'000 0 1'200'000 1'145'868.00 0.29%
Total USD 2'072'658.00 0.51%
Total Nicht-Effekten 5'038'772.11 1.24%
Total Geldmarktinstrumente 5'038'772.11 1.24%
Übrige Effekten
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Vereinigte Staaten von Amerika
IPATH S&P 500 VIX SHORT-TERM FUTURES ETN IC
30.01.19 0 370'000 370'000 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 0.00 0.00%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Venezuela
VENEZUELA, REPUBLIC OF/VENEZUELAN CRUDE OIL
CC 90-15.04.20 2'500 0 0 2'500 65'000.00 0.02%
Total Venezuela 65'000.00 0.02%
116

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 65'000.00 0.02%
Total Übrige Effekten 65'000.00 0.02%
Aufgenommene Kredite
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
USD
LEHAMN DEFAULT CLAIM TRACKER LOAN 08-31.12.20 0 14'988 0 14'988 0.00 0.00%
LEHMAN DEFAULT CLAIM TRACKER LOAN 08-31.12.20 0 14'988 0 14'988 0.00 0.00%
Total USD 0.00 0.00%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Aufgenommene Kredite 0.00 0.00%
Total Wertpapiere 377'846'159.04 92.49%
Total Wertpapiere 377'846'159.04 92.49%
Bankguthaben auf Sicht 26'093'056.55 6.39%
Derivative Finanzinstrumente 1'000'059.54 0.25%
Sonstige Vermögenswerte 8'208'119.93 2.01%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 413'147'395.06 101.13%
Verbindlichkeiten –4'604'020.44 –1.13%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 408'543'374.62 100.00%
1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten
ab Basistiteln
2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen
/ Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
117

Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Instrument Anzahl Währung Deckung Variation Margin In % des
Kontrakte in USD in USD Vermögens
Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 22.03.11 46 USD 5'709'031 16'573 0.00
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.11 35 USD 4'194'805 10'391 0.00
US LONG BOND FUTURE 22.03.11 8 USD 1'018'250 7'500 0.00
16'631'117 34'463 0.01
Instrument Nominal Währung Deckung Wiederbeschaffungswert In % des
in USD in USD Vermögens
Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps
CS/DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN REC 3.75000% 08-20.05.15 1'000'000 USD 1'000'000 39'555 0.01
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen
1'000'000 39'555 0.01
Instrument Kontrakt- Tageskurs Wiederbeschaffungswert In % des
grösse Basiswert in USD Vermögens
Optionen auf Devisen
EUR/USD PUT 1.29000 22.12.10 2'550'000 0.01282 42'548 0.01
USD/CHF PUT 0.95000 03.12.10 2'130'000 0.00029 611 0.00
USD/CHF PUT 0.93000 03.12.10 2'690'000 0.00003 90 0.00
USD/KRW CALL 1200.00000 24.12.10 –1'210'000 0.00882 –10'670 0.00
USD/CHF PUT 0.95000 03.12.10 –2'130'000 0.00029 –611 0.00
USD/KRW CALL 1150.00000 24.12.10 1'210'000 0.02147 25'975 0.01
57'943 0.02
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des
Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens
Devisentermingeschäfte
BRL 9'381'515 USD 5'507'200 02.12.2010 52'514 0.01
USD 1'380'000 BRL 2'354'280 02.12.2010 –11'153 0.00
USD 1'460'000 BRL 2'489'300 02.12.2010 –12'648 0.00
BRL 2'522'150 USD 1'460'000 02.12.2010 –6'452 0.00
BRL 2'522'150 USD 1'460'000 02.12.2010 –6'452 0.00
USD 790'000 BRL 1'359'590 02.12.2010 505 0.00
USD 440'000 BRL 759'880 02.12.2010 1'816 0.00
USD 4'357'200 BRL 7'568'456 02.12.2010 43'321 0.01
CHF 654'875 USD 680'000 03.12.2010 22'954 0.01
USD 830'000 CHF 799'332 03.12.2010 –28'017 –0.01
USD 2'723'947 MXN 35'000'000 07.12.2010 80'118 0.02
USD 707'580 THB 22'310'000 07.12.2010 30'342 0.01
USD 707'580 THB 22'310'000 07.12.2010 30'342 0.01
USD 757'828 THB 23'911'000 07.12.2010 33'048 0.01
USD 229'317 HUF 51'000'000 07.12.2010 5'931 0.00
USD 2'518'324 PLN 8'040'000 07.12.2010 76'908 0.02
BRL 420'000 USD 233'593 07.12.2010 –10'471 0.00
BRL 3'300'000 USD 1'843'712 07.12.2010 –73'933 –0.02
BRL 2'465'000 USD 1'377'865 07.12.2010 –54'557 –0.01
USD 581'625 MXN 7'660'000 07.12.2010 32'065 0.01
PHP 45'950'000 USD 1'011'446 07.12.2010 –32'529 –0.01
USD 2'140'436 PHP 97'240'000 07.12.2010 68'838 0.02
USD 2'659'257 RUB 82'300'000 07.12.2010 –47'404 –0.01
CLP 365'000'000 USD 727'817 07.12.2010 –20'496 0.00
USD 1'800'697 TRY 2'790'000 07.12.2010 49'174 0.01
USD 2'699'320 MXN 35'905'000 07.12.2010 177'249 0.04
USD 860'188 HUF 195'710'000 07.12.2010 42'564 0.01
ZAR 2'310'000 USD 307'189 07.12.2010 –18'380 0.00
BRL 2'639'150 USD 1'474'431 07.12.2010 –59'191 –0.01
USD 664'302 THB 20'790'000 07.12.2010 23'345 0.01
USD 1'057'291 INR 50'400'000 07.12.2010 40'526 0.01
USD 208'402 KRW 251'332'800 07.12.2010 8'371 0.00
USD 261'842 THB 8'170'000 07.12.2010 8'387 0.00
USD 1'349'932 KRW 1'629'300'300 07.12.2010 55'328 0.01
PEN 1'800'000 USD 645'277 07.12.2010 9'953 0.00
USD 327'542 TRY 500'000 07.12.2010 3'977 0.00
USD 127'935 BRL 223'118 07.12.2010 1'720 0.00
USD 210'283 BRL 366'833 07.12.2010 2'885 0.00
CLP 255'000'000 USD 510'766 07.12.2010 –12'027 0.00
USD 838'045 TRY 1'260'000 07.12.2010 –2'619 0.00
118

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des
Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens
USD 328'377 ZAR 2'330'000 07.12.2010 11 0.00
MXN 6'795'000 USD 537'898 07.12.2010 –6'491 0.00
MXN 6'795'000 USD 537'898 07.12.2010 –6'491 0.00
USD 1'009'521 THB 30'750'000 07.12.2010 7'562 0.00
USD 396'992 MXN 5'000'000 07.12.2010 3'589 0.00
USD 222'841 COP 400'000'000 07.12.2010 –15'532 0.00
PLN 800'000 USD 278'164 07.12.2010 19'932 0.00
BRL 1'050'000 USD 618'011 07.12.2010 7'851 0.00
USD 444'496 PHP 19'340'000 07.12.2010 –5'094 0.00
USD 210'760 COP 380'000'000 07.12.2010 –13'816 0.00
TRY 300'000 USD 210'628 07.12.2010 11'717 0.00
USD 304'660 PEN 850'000 07.12.2010 –4'646 0.00
BRL 350'000 USD 208'831 07.12.2010 5'444 0.00
PLN 580'000 USD 207'306 07.12.2010 20'087 0.00
USD 248'078 ZAR 1'710'000 07.12.2010 –7'072 0.00
USD 368'451 MXN 4'600'000 07.12.2010 84 0.00
USD 478'786 HUF 96'618'940 07.12.2010 –33'110 –0.01
USD 479'378 HUF 96'690'530 07.12.2010 –33'372 –0.01
USD 478'832 HUF 96'690'530 07.12.2010 –32'826 –0.01
RUB 18'570'000 USD 611'862 07.12.2010 22'528 0.01
USD 1'150'179 SGD 1'490'000 07.12.2010 –22'955 –0.01
TWD 35'120'000 USD 1'149'967 07.12.2010 –2'165 0.00
USD 159'060 MXN 1'960'000 07.12.2010 –2'032 0.00
USD 1'082'466 TRY 1'530'499 07.12.2010 –67'688 –0.02
USD 1'082'543 TRY 1'530'499 07.12.2010 –67'765 –0.02
USD 609'590 TRY 861'351 07.12.2010 –38'482 –0.01
USD 1'082'543 TRY 1'530'499 07.12.2010 –67'765 –0.02
USD 1'253'869 INR 55'910'000 07.12.2010 –36'031 –0.01
USD 675'556 PLN 1'900'000 07.12.2010 –62'253 –0.02
USD 380'005 MXN 4'650'000 07.12.2010 –7'464 0.00
PEN 1'330'000 USD 474'492 07.12.2010 5'058 0.00
PEN 5'020'000 USD 1'787'877 07.12.2010 16'030 0.00
HUF 106'125'000 USD 527'355 07.12.2010 37'831 0.01
HUF 106'125'000 USD 526'936 07.12.2010 37'412 0.01
USD 356'880 KRW 415'676'123 07.12.2010 1'638 0.00
USD 339'886 KRW 396'476'822 07.12.2010 2'073 0.00
PLN 1'725'000 USD 585'341 07.12.2010 28'527 0.01
USD 679'772 KRW 792'579'770 07.12.2010 3'823 0.00
PLN 1'725'000 USD 585'281 07.12.2010 28'468 0.01
KRW 1'568'646'791 USD 1'376'537 07.12.2010 23'589 0.01
COP 780'000'000 USD 407'311 07.12.2010 3'057 0.00
USD 5'568'901 BRL 9'634'199 07.12.2010 29'577 0.01
USD 1'275'064 CLP 620'000'000 07.12.2010 –3'958 0.00
MYR 2'285'000 USD 722'621 08.12.2010 1'528 0.00
MYR 3'115'000 USD 987'322 08.12.2010 4'299 0.00
MYR 5'700'000 USD 1'830'737 08.12.2010 31'947 0.01
MYR 800'000 USD 259'067 08.12.2010 6'606 0.00
KRW 545'760'000 USD 480'000 10.12.2010 9'305 0.00
KRW 545'760'000 USD 480'000 10.12.2010 9'305 0.00
ZAR 9'905'077 USD 1'410'000 10.12.2010 15'005 0.00
MXN 7'651'730 USD 620'000 10.12.2010 7'221 0.00
USD 430'000 KRW 501'702'500 10.12.2010 2'697 0.00
USD 210'000 KRW 245'385'000 10.12.2010 1'634 0.00
HUF 102'275'400 EUR 370'000 10.12.2010 10'118 0.00
KRW 378'675'000 USD 330'000 10.12.2010 3'409 0.00
KRW 379'302'000 USD 330'000 10.12.2010 2'868 0.00
USD 460'000 CLP 220'984'000 15.12.2010 –7'304 0.00
USD 690'000 CLP 331'545'000 15.12.2010 –10'814 0.00
CLP 458'156'000 USD 940'000 15.12.2010 1'446 0.00
CLP 542'626'000 USD 1'130'000 15.12.2010 18'404 0.00
USD 4'980'000 CNY 33'098'574 20.12.2010 –16'461 0.00
USD 1'148'022 EUR 875'000 24.12.2010 –9'280 0.00
USD 210'000 KRW 236'460'000 28.12.2010 –6'090 0.00
KRW 236'506'830 USD 210'000 28.12.2010 6'049 0.00
HUF 271'003'500 USD 1'356'985 19.01.2011 113'273 0.03
USD 825'975 PLN 2'370'000 19.01.2011 –64'123 –0.02
TRY 2'970'000 USD 2'065'476 19.01.2011 109'234 0.03
ZAR 14'707'500 USD 2'117'221 19.01.2011 59'204 0.01
USD 790'000 HUF 155'195'500 19.01.2011 –77'760 –0.02
USD 758'466 JPY 61'750'000 19.01.2011 –21'224 –0.01
CAD 1'429'000 USD 1'417'659 19.01.2011 27'966 0.01
USD 2'513'601 MXN 31'508'000 19.01.2011 1'100 0.00
USD 1'590'000 MXN 19'784'370 19.01.2011 –10'976 0.00
JPY 56'822'150 USD 700'000 19.01.2011 21'592 0.01
CHF 386'160 EUR 290'000 19.01.2011 –10'233 0.00
MXN 55'670'500 USD 4'408'846 19.01.2011 –34'291 –0.01
119

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des
Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens
HUF 150'147'000 USD 735'258 19.01.2011 46'196 0.01
ZAR 2'681'000 USD 387'771 19.01.2011 12'619 0.00
CAD 457'747 EUR 330'000 19.01.2011 –15'863 0.00
USD 1'414'872 CAD 1'418'000 19.01.2011 –35'874 –0.01
EUR 330'000 CAD 452'996 19.01.2011 11'243 0.00
USD 923'641 MXN 11'406'000 19.01.2011 –13'307 0.00
ZAR 5'064'000 USD 720'627 19.01.2011 12'026 0.00
USD 1'250'000 MXN 15'607'750 19.01.2011 –4'321 0.00
SGD 2'119'500 USD 1'635'249 19.01.2011 31'656 0.01
USD 710'000 MXN 8'900'560 19.01.2011 367 0.00
EUR 4'320'000 USD 6'070'818 21.01.2011 451'109 0.11
EUR 2'605'000 USD 3'612'450 21.01.2011 223'728 0.05
EUR 695'000 USD 973'955 21.01.2011 69'859 0.02
USD 1'815'796 EUR 1'275'000 21.01.2011 –157'194 0.00
EUR 725'000 USD 994'106 21.01.2011 50'991 0.01
USD 1'324'386 EUR 970'000 21.01.2011 –62'565 0.00
USD 1'184'949 EUR 885'000 21.01.2011 –33'707 0.00
USD 1'142'157 THB 34'156'200 28.01.2011 –14'859 0.00
BRL 7'665'186 USD 4'357'200 02.02.2011 –41'366 –0.01
USD 1'372'000 MYR 4'238'108 09.02.2011 –40'502 –0.01
USD 440'000 KRW 487'124'000 09.02.2011 –20'064 0.00
INR 29'219'550 USD 655'000 09.02.2011 25'524 0.01
IDR 16'549'147'500 USD 1'860'500 09.02.2011 49'481 0.01
USD 177'800 CLP 85'121'750 09.02.2011 –4'258 0.00
COP 571'300'000 USD 315'200 09.02.2011 19'023 0.00
USD 2'367'400 RUB 73'602'466 09.02.2011 –47'061 –0.01
USD 458'877 RUB 14'202'237 09.03.2011 –12'398 0.00
USD 778'082 RUB 24'085'526 09.03.2011 –20'901 –0.01
USD 458'877 RUB 14'202'237 09.03.2011 –12'398 0.00
ZAR 6'160'000 USD 859'591 09.03.2011 4'583 0.00
USD 1'448'539 MYR 4'560'000 09.03.2011 –18'806 0.00
USD 408'217 COP 780'000'000 09.03.2011 –3'777 0.00
CLP 620'000'000 USD 1'264'145 09.03.2011 3'488 0.00
BRL 9'634'199 USD 5'464'662 09.03.2011 –16'122 0.00
USD 337'712 KZT 48'850'000 07.06.2011 –8'347 0.00
USD 150'000 KZT 21'862'500 07.06.2011 –2'597 0.00
USD 150'000 KZT 21'900'000 07.06.2011 –2'345 0.00
USD 1'994'657 PEN 5'600'000 07.09.2011 –36'381 –0.01
120
867'265 0.21

Ausserbilanzgeschäft
Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
– Devisentermin long USD 89'448'665.21
– Devisentermin short USD –79'888'273.95
Gebundene Basiswerte offener Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
– Devisentermingeschäfte USD 79'888'273.95
Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: USD 1'016'689'036
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Zinsinstrumente
90 DAY EURO DOLLAR FUTURE PUT 98.75000 13.09.10 USD 0 566
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.10 USD 51 0
US LONG BOND FUTURE 22.03.10 USD 58 58
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 22.03.10 USD 80 23
US LONG BOND FUTURE 21.09.10 USD 25 25
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.09.10 USD 74 74
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Zinsinstrumente
90 DAY EURO DOLLAR FUTURE PUT 98.25000 13.09.10 USD 566 0
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.10 USD 0 15
US LONG BOND FUTURE 22.03.10 USD 61 147
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.10 USD 25 25
US LONG BOND FUTURE 21.06.10 USD 31 31
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.10 USD 70 70
US LONG BOND FUTURE 21.09.10 USD 83 83
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.09.10 USD 30 30
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.12.10 USD 33 33
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.12.10 USD 76 76
US LONG BOND FUTURE 21.12.10 USD 86 86
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 22.03.11 USD 46 0
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.11 USD 35 0
US LONG BOND FUTURE 22.03.11 USD 8 0
Instrument Währung Nominal
Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps
CS/DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN REC 3.75000% 08-20.05.15 USD 1'000'000
CS/DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN REC 3.75000% 08-20.05.15 USD 1'800'000
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen
Instrument Käufe Verkäufe
Optionen auf Devisen
USD/BRL PUT 1.67000 14.01.10 0 2'140'000
USD/BRL PUT 1.67000 14.01.10 2'140'000 0
USD/BRL PUT 1.67000 03.02.10 0 2'110'000
EUR/USD PUT 1.42100 05.01.10 2'930'000 2'930'000
USD/JPY CALL 92.00000 04.06.10 1'295'000 1'295'000
EUR/USD PUT 1.30000 26.05.10 2'040'000 2'040'000
GBP/USD CALL 1.56000 13.05.10 1'475'000 1'475'000
USD/JPY CALL 92.00000 04.06.10 1'295'000 1'295'000
EUR/CHF CALL 1.40750 04.08.10 1'490'000 1'490'000
EUR/CHF PUT 1.41500 05.08.10 2'795'000 2'795'000
EUR/CHF PUT 1.40750 04.08.10 1'490'000 1'490'000
EUR/CHF PUT 1.41500 05.08.10 2'795'000 2'795'000
121

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Instrument Käufe Verkäufe
AUD/CAD PUT 0.87000 11.08.10 920'000 920'000
USD/MYR PUT 3.41000 11.06.10 2'330'000 2'330'000
USD/MYR PUT 3.31000 11.06.10 2'330'000 2'330'000
USD/MYR PUT 3.42750 09.06.10 780'000 780'000
USD/MYR PUT 3.31750 09.06.10 780'000 780'000
USD/TRY CALL 1.55050 08.09.10 2'300'000 2'300'000
USD/JPY CALL 87.00000 19.10.10 1'970'000 1'970'000
EUR/USD PUT 1.29000 22.12.10 2'550'000 0
USD/BRL CALL 1.80000 22.11.10 1'600'000 1'600'000
USD/CHF PUT 0.95000 03.12.10 2'130'000 0
USD/CHF PUT 0.95000 03.12.10 0 2'130'000
USD/MXN CALL 12.63350 16.11.10 1'550'000 1'550'000
USD/CHF PUT 0.93000 03.12.10 2'690'000 0
USD/KRW CALL 1150.00000 24.12.10 1'210'000 0
USD/KRW CALL 1200.00000 24.12.10 0 1'210'000
USD/ZAR CALL 6.97400 19.11.10 1'410'000 1'410'000
EUR/USD PUT 1.40170 17.11.10 1'305'000 1'305'000
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
Devisentermingeschäfte
CLP 2'644'740'000 USD 5'300'080 04.12.2009
CLP 1'190'000'000 USD 2'384'770 04.12.2009
USD 650'802 CLP 324'750'000 04.12.2009
USD 1'232'465 CLP 615'000'000 04.12.2009
THB 183'800'000 USD 5'546'168 04.12.2009
USD 2'872'032 CZK 49'600'000 04.12.2009
USD 400'000 MXN 5'144'640 09.12.2009
USD 1'279'414 TRY 1'906'839 10.12.2009
COP 3'418'500'000 USD 1'720'000 21.12.2009
BRL 1'762'050 USD 1'020'000 05.01.2010
USD 1'295'000 BRL 2'269'488 05.01.2010
USD 1'285'000 BRL 2'259'030 05.01.2010
USD 2'300'000 BRL 4'122'750 05.01.2010
BRL 9'747'540 USD 5'470'000 05.01.2010
USD 2'075'796 EUR 1'440'000 07.01.2010
USD 1'422'160 EUR 990'000 07.01.2010
EUR 2'475'000 USD 3'536'775 07.01.2010
TRY 2'600'000 USD 1'694'584 12.01.2010
PLN 5'425'000 USD 1'951'369 12.01.2010
HUF 27'400'000 USD 149'237 12.01.2010
ILS 2'900'000 USD 763'098 12.01.2010
MXN 23'500'000 USD 1'810'129 12.01.2010
USD 145'320 HUF 27'400'000 12.01.2010
USD 1'887'285 PLN 5'425'000 12.01.2010
USD 1'757'826 TRY 2'600'000 12.01.2010
USD 1'838'811 MXN 23'500'000 12.01.2010
TRY 7'335'000 USD 4'806'684 15.01.2010
MXN 37'065'000 USD 2'862'052 15.01.2010
BRL 10'460'000 USD 5'817'575 15.01.2010
COP 4'346'200'000 USD 2'150'520 15.01.2010
PLN 1'310'000 USD 446'703 15.01.2010
USD 4'967'998 TRY 7'335'000 15.01.2010
USD 461'869 PLN 1'310'000 15.01.2010
USD 2'892'314 MXN 37'065'000 15.01.2010
USD 6'056'746 BRL 10'460'000 15.01.2010
USD 2'189'521 COP 4'346'200'000 15.01.2010
BRL 1'188'818 USD 685'000 19.01.2010
USD 3'083'001 EUR 2'074'000 20.01.2010
EUR 1'460'000 USD 2'178'371 20.01.2010
EUR 540'000 USD 807'989 20.01.2010
USD 192'828 EUR 134'000 20.01.2010
EUR 45'000 USD 64'885 20.01.2010
EUR 1'000'000 USD 1'431'480 20.01.2010
USD 2'101'326 EUR 1'450'000 20.01.2010
EUR 1'450'000 USD 2'106'959 20.01.2010
MXN 12'611'000 USD 969'801 27.01.2010
MXN 28'817'000 USD 2'248'155 27.01.2010
USD 1'034'431 MXN 13'500'000 27.01.2010
USD 1'295'000 MXN 16'799'906 27.01.2010
USD 1'295'000 MXN 16'893'275 27.01.2010
USD 650'000 MXN 8'345'350 27.01.2010
MXN 16'655'254 USD 1'295'000 27.01.2010
USD 1'295'000 MXN 16'566'288 27.01.2010
USD 810'000 MXN 10'457'100 27.01.2010
122

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
MXN 26'050'800 USD 2'040'000 27.01.2010
MXN 10'769'640 USD 840'000 27.01.2010
USD 400'000 THB 13'248'000 27.01.2010
USD 800'000 MXN 10'185'440 27.01.2010
USD 2'870'000 MXN 36'508'782 27.01.2010
EUR 1'340'000 HUF 358'594'720 27.01.2010
MXN 18'465'025 USD 1'450'000 27.01.2010
MXN 23'799'630 USD 1'860'000 27.01.2010
MXN 12'515'580 USD 980'000 27.01.2010
MXN 33'242'265 USD 2'610'000 27.01.2010
AUD 2'648'750 USD 2'460'000 27.01.2010
HUF 358'892'200 EUR 1'340'000 27.01.2010
USD 2'450'127 AUD 2'648'500 27.01.2010
JPY 133'068'342 USD 1'460'000 27.01.2010
MXN 95'013'204 USD 7'480'000 27.01.2010
USD 1'460'000 JPY 133'076'810 27.01.2010
CAD 1'000 USD 956 27.01.2010
AUD 1'350'000 USD 1'225'935 27.01.2010
USD 1'440'870 EUR 1'000'000 28.01.2010
USD 5'470'000 BRL 9'808'531 02.02.2010
BRL 441'150 USD 255'000 02.02.2010
BRL 3'974'481 USD 2'295'000 02.02.2010
BRL 4'092'192 USD 2'340'000 02.02.2010
BRL 1'765'283 USD 1'005'000 02.02.2010
USD 1'450'000 BRL 2'523'725 02.02.2010
USD 1'450'000 BRL 2'520'825 02.02.2010
BRL 2'528'945 USD 1'450'000 02.02.2010
BRL 2'459'040 USD 1'410'000 02.02.2010
BRL 3'293'760 USD 1'880'000 02.02.2010
USD 2'000'000 BRL 3'604'000 02.02.2010
BRL 3'614'000 USD 2'000'000 02.02.2010
USD 1'770'000 BRL 3'203'700 02.02.2010
USD 302'400 RUB 8'975'232 03.02.2010
USD 1'425'000 RUB 43'776'000 03.02.2010
USD 1'705'000 COP 3'392'950'000 03.02.2010
USD 1'720'000 COP 3'422'800'000 03.02.2010
COP 2'676'480'000 USD 1'360'000 03.02.2010
RUB 25'287'500 USD 850'000 03.02.2010
KRW 1'302'680'000 USD 1'160'000 03.02.2010
KRW 1'821'690'000 USD 1'620'000 03.02.2010
IDR 11'550'000'000 USD 1'250'000 03.02.2010
CLP 490'600'000 USD 1'000'000 03.02.2010
KRW 1'966'820'000 USD 1'720'000 03.02.2010
KRW 1'876'980'000 USD 1'640'000 03.02.2010
USD 1'810'000 KRW 2'103'944'000 03.02.2010
USD 1'810'000 KRW 2'093'265'000 03.02.2010
USD 530'000 BRL 983'680 03.02.2010
COP 7'727'283'200 USD 3'894'800 03.02.2010
PEN 889'296 USD 310'400 03.02.2010
USD 5'040'000 KRW 5'866'560'000 03.02.2010
MYR 1'821'302 USD 532'000 03.02.2010
USD 1'518'300 IDR 14'279'611'500 03.02.2010
USD 2'520'000 KRW 2'911'241'340 03.02.2010
MXN 38'157'580 USD 2'932'717 03.02.2010
ZAR 17'346'012 USD 2'280'000 08.02.2010
USD 2'280'000 ZAR 17'102'882 08.02.2010
USD 1'908'183 EUR 1'295'000 12.02.2010
USD 1'904'000 EUR 1'295'000 12.02.2010
USD 1'898'923 EUR 1'295'000 12.02.2010
EUR 1'295'000 USD 1'892'384 12.02.2010
EUR 1'295'000 USD 1'893'808 12.02.2010
JPY 412'437'655 USD 4'655'000 12.02.2010
EUR 775'000 USD 1'126'385 12.02.2010
JPY 302'998'650 EUR 2'325'000 12.02.2010
USD 4'655'000 JPY 417'832'800 12.02.2010
EUR 2'325'000 JPY 300'244'687 12.02.2010
EUR 1'295'000 USD 1'866'380 12.02.2010
MXN 34'950'416 USD 2'680'000 17.02.2010
MXN 31'600'034 USD 2'415'000 18.02.2010
MXN 31'600'517 USD 2'415'000 18.02.2010
USD 583'586 ZAR 4'431'288 22.02.2010
TRY 1'935'239 USD 1'270'000 23.02.2010
USD 635'000 TRY 957'167 23.02.2010
USD 3'738'434 HUF 741'234'341 25.02.2010
USD 1'275'000 BRL 2'381'955 02.03.2010
BRL 988'424 USD 530'000 02.03.2010
123

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 1'770'000 BRL 3'321'405 02.03.2010
BRL 2'479'519 USD 1'330'000 02.03.2010
BRL 2'491'755 USD 1'330'000 02.03.2010
BRL 3'265'763 USD 1'750'000 02.03.2010
USD 590'000 BRL 1'101'235 02.03.2010
USD 890'000 BRL 1'682'100 02.03.2010
USD 870'000 BRL 1'595'580 02.03.2010
BRL 2'793'750 USD 1'490'000 02.03.2010
USD 2'370'000 BRL 4'455'600 02.03.2010
BRL 2'253'860 USD 1'190'000 02.03.2010
BRL 2'758'735 USD 1'490'000 02.03.2010
BRL 1'624'203 USD 870'000 02.03.2010
BRL 4'497'060 USD 2'410'000 02.03.2010
BRL 2'255'924 USD 1'210'000 02.03.2010
BRL 4'075'325 USD 2'230'000 02.03.2010
USD 2'400'000 BRL 4'351'200 02.03.2010
USD 2'400'000 BRL 4'358'400 02.03.2010
USD 1'180'000 BRL 2'141'700 02.03.2010
USD 2'085'000 BRL 3'796'785 02.03.2010
USD 2'290'000 KRW 2'638'080'000 03.03.2010
USD 2'290'000 KRW 2'640'370'000 03.03.2010
USD 475'000 CLP 250'087'500 03.03.2010
KRW 231'600'000 USD 200'000 03.03.2010
CLP 228'375'000 USD 420'000 03.03.2010
EUR 1'270'000 PLN 5'208'905 03.03.2010
USD 2'380'000 MXN 31'281'530 03.03.2010
USD 2'380'000 MXN 31'317'896 03.03.2010
PLN 5'111'242 EUR 1'270'000 03.03.2010
MXN 35'992'000 USD 2'788'411 03.03.2010
MXN 15'601'987 USD 1'207'500 03.03.2010
MXN 15'596'070 USD 1'207'500 03.03.2010
USD 1'207'500 MXN 15'492'225 03.03.2010
USD 1'207'500 MXN 15'483'290 03.03.2010
KRW 5'080'800'000 USD 4'380'000 03.03.2010
MXN 15'977'276 USD 1'240'000 03.03.2010
USD 223'020 ARS 870'000 04.03.2010
USD 1'402'554 PHP 67'000'000 04.03.2010
USD 2'601'150 ARS 10'096'365 04.03.2010
USD 2'873'760 RUB 84'000'000 04.03.2010
USD 1'267'466 MXN 16'600'000 04.03.2010
MYR 9'300'000 USD 2'759'644 04.03.2010
USD 1'424'747 KRW 1'650'000'000 04.03.2010
MYR 6'200'000 USD 1'828'315 04.03.2010
USD 1'828'315 MYR 6'200'000 04.03.2010
CZK 49'600'000 USD 2'864'568 04.03.2010
CZK 102'000'000 EUR 3'915'697 04.03.2010
USD 4'230'420 PLN 11'640'000 04.03.2010
USD 457'932 PLN 1'260'000 04.03.2010
USD 835'908 PLN 2'300'000 04.03.2010
PLN 3'340'000 USD 1'213'883 04.03.2010
PLN 8'400'000 USD 3'052'880 04.03.2010
PLN 1'430'000 USD 519'717 04.03.2010
EUR 3'915'697 CZK 102'000'000 04.03.2010
BRL 1'000'000 USD 568'828 04.03.2010
BRL 960'750 USD 546'502 04.03.2010
BRL 1'000'000 USD 568'828 04.03.2010
BRL 9'480'000 USD 5'392'491 04.03.2010
USD 654'152 BRL 1'150'000 04.03.2010
USD 2'769'262 CLP 1'355'000'000 04.03.2010
MXN 18'900'000 USD 1'450'889 04.03.2010
USD 1'166'852 MXN 15'200'000 04.03.2010
USD 473'650 MXN 6'170'000 04.03.2010
USD 1'013'319 MXN 13'200'000 04.03.2010
USD 3'224'197 MXN 42'000'000 04.03.2010
USD 3'224'197 MXN 42'000'000 04.03.2010
USD 3'172'351 BRL 5'571'600 04.03.2010
EUR 1'991'518 HUF 540'000'000 04.03.2010
USD 809'914 HUF 146'400'000 04.03.2010
USD 749'060 HUF 135'400'000 04.03.2010
USD 767'592 HUF 138'750'000 04.03.2010
USD 1'044'202 HUF 188'750'000 04.03.2010
HUF 381'200'000 USD 2'108'874 04.03.2010
HUF 198'500'000 USD 1'098'141 04.03.2010
HUF 111'000'000 USD 614'074 04.03.2010
USD 2'181'097 TRY 3'300'000 04.03.2010
USD 793'126 TRY 1'200'000 04.03.2010
124

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 3'172'505 TRY 4'800'000 04.03.2010
USD 1'586'252 TRY 2'400'000 04.03.2010
TRY 1'300'000 USD 859'220 04.03.2010
TRY 1'380'000 USD 912'095 04.03.2010
USD 1'409'569 INR 65'700'000 04.03.2010
USD 974'582 ZAR 7'400'000 04.03.2010
USD 2'739'932 THB 91'000'000 04.03.2010
USD 856'266 MYR 2'900'000 04.03.2010
USD 3'048'590 IDR 29'300'000'000 04.03.2010
USD 2'462'069 PEN 7'140'000 04.03.2010
COP 1'825'000'000 USD 907'058 04.03.2010
USD 2'732'957 CLP 1'355'000'000 04.03.2010
TRY 1'950'000 USD 1'279'108 04.03.2010
USD 1'415'401 RUB 43'600'000 04.03.2010
USD 1'796'226 THB 59'500'000 04.03.2010
USD 2'747'999 THB 91'000'000 04.03.2010
RUB 37'000'000 USD 1'209'941 04.03.2010
CLP 685'000'000 USD 1'384'398 04.03.2010
USD 304'487 HUF 57'000'000 04.03.2010
USD 236'839 ZAR 1'750'000 04.03.2010
USD 245'804 PLN 700'000 04.03.2010
USD 1'013'171 COP 2'000'000'000 04.03.2010
USD 301'887 THB 10'000'000 04.03.2010
MXN 14'500'000 USD 1'129'944 04.03.2010
TRY 1'000'000 USD 672'948 04.03.2010
MXN 16'200'000 USD 1'262'321 04.03.2010
TRY 900'000 USD 613'079 04.03.2010
USD 492'578 RUB 14'600'000 04.03.2010
BRL 2'400'000 USD 1'287'554 04.03.2010
USD 162'426 BRL 300'000 04.03.2010
HUF 92'500'000 USD 472'300 04.03.2010
TRY 1'400'000 USD 939'282 04.03.2010
USD 2'190'923 PLN 6'300'000 04.03.2010
USD 623'894 MXN 8'100'000 04.03.2010
USD 622'105 ZAR 4'700'000 04.03.2010
USD 808'625 BRL 1'500'000 04.03.2010
IDR 3'650'000'000 USD 387'885 04.03.2010
MYR 2'000'000 USD 582'581 04.03.2010
THB 19'500'000 USD 588'324 04.03.2010
PLN 4'000'000 USD 1'342'597 04.03.2010
USD 965'027 HUF 191'500'000 04.03.2010
USD 1'494'768 HUF 300'000'000 04.03.2010
IDR 29'300'000'000 USD 3'133'690 04.03.2010
CLP 1'355'000'000 USD 2'566'288 04.03.2010
THB 141'000'000 USD 4'263'039 04.03.2010
USD 1'299'317 CLP 685'000'000 04.03.2010
PHP 67'000'000 USD 1'447'084 04.03.2010
USD 2'733'686 MYR 9'300'000 04.03.2010
ZAR 13'850'000 USD 1'803'385 04.03.2010
KRW 1'650'000'000 USD 1'438'535 04.03.2010
MYR 900'000 USD 264'628 04.03.2010
USD 391'211 IDR 3'650'000'000 04.03.2010
INR 65'700'000 USD 1'421'770 04.03.2010
TRY 3'770'000 USD 2'464'858 04.03.2010
RUB 98'600'000 USD 3'273'572 04.03.2010
PLN 5'030'000 USD 1'698'750 04.03.2010
RUB 6'600'000 USD 219'196 04.03.2010
USD 2'583'333 CZK 49'600'000 04.03.2010
HUF 540'000'000 EUR 1'989'683 04.03.2010
MXN 93'670'000 USD 7'283'826 04.03.2010
TRY 7'600'000 USD 4'966'022 05.03.2010
PLN 1'350'000 USD 449'521 05.03.2010
IDR 24'148'675'000 USD 2'552'174 05.03.2010
BRL 18'225'000 USD 9'644'388 05.03.2010
MXN 38'150'000 USD 2'891'137 05.03.2010
COP 8'671'450'000 USD 4'348'771 05.03.2010
TRY 3'375'000 USD 2'196'408 05.03.2010
MXN 32'675'000 USD 2'477'218 05.03.2010
USD 123'114 COP 238'225'000 05.03.2010
USD 2'228'164 TRY 3'375'000 05.03.2010
USD 2'602'789 IDR 24'148'675'000 05.03.2010
USD 4'302'712 BRL 7'775'000 05.03.2010
USD 2'353'392 COP 4'509'100'000 05.03.2010
USD 2'549'388 MXN 32'675'000 05.03.2010
USD 1'517'493 BRL 2'750'000 05.03.2010
USD 1'225'971 TRY 1'875'000 05.03.2010
125

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 760'246 MXN 9'750'000 05.03.2010
USD 497'880 COP 950'950'000 05.03.2010
USD 1'559'085 COP 2'973'175'000 05.03.2010
USD 4'283'727 BRL 7'700'000 05.03.2010
USD 3'722'851 TRY 5'725'000 05.03.2010
USD 465'116 PLN 1'350'000 05.03.2010
USD 2'229'637 MXN 28'400'000 05.03.2010
TRY 962'550 USD 635'000 08.03.2010
TRY 1'387'080 USD 900'000 08.03.2010
USD 770'000 MXN 9'784'005 11.03.2010
MXN 9'789'087 USD 770'000 11.03.2010
USD 1'089'101 HUF 212'559'800 12.03.2010
USD 156'039 ZAR 1'152'563 17.03.2010
PLN 4'375'000 USD 1'502'646 19.03.2010
TRY 2'500'000 USD 1'649'958 19.03.2010
USD 1'533'527 PLN 4'375'000 19.03.2010
USD 1'637'733 TRY 2'500'000 19.03.2010
USD 429'728 ZAR 3'137'012 23.03.2010
EUR 837'000 USD 1'213'650 24.03.2010
USD 304'345 EUR 225'300 24.03.2010
EUR 2'000'000 USD 2'723'500 24.03.2010
USD 920'000 MXN 11'750'424 24.03.2010
JPY 95'610'920 USD 1'070'000 24.03.2010
USD 737'853 EUR 540'000 24.03.2010
USD 1'400'000 JPY 126'564'480 24.03.2010
MXN 11'192'373 USD 890'000 24.03.2010
USD 742'347 EUR 540'000 24.03.2010
USD 2'000'000 MXN 24'971'800 24.03.2010
USD 627'097 ZAR 4'573'416 24.03.2010
BRL 3'822'222 USD 2'085'000 05.04.2010
BRL 2'074'800 USD 1'120'000 05.04.2010
USD 1'150'000 BRL 2'081'500 05.04.2010
USD 730'000 BRL 1'322'760 05.04.2010
BRL 1'079'100 USD 600'000 05.04.2010
BRL 1'243'415 USD 690'000 05.04.2010
USD 780'000 BRL 1'399'320 05.04.2010
BRL 1'700'000 USD 957'207 05.04.2010
USD 2'000'000 BRL 3'527'000 05.04.2010
USD 1'335'000 BRL 2'381'640 05.04.2010
BRL 2'394'990 USD 1'335'000 05.04.2010
BRL 1'205'665 USD 670'000 05.04.2010
BRL 1'206'000 USD 670'000 05.04.2010
BRL 1'161'225 USD 650'000 05.04.2010
USD 2'782'200 BRL 5'063'604 05.04.2010
COP 1'983'125'000 USD 1'038'557 08.04.2010
BRL 4'475'000 USD 2'471'829 08.04.2010
PLN 675'000 USD 231'879 08.04.2010
TRY 3'825'000 USD 2'470'930 08.04.2010
MXN 18'400'000 USD 1'438'793 08.04.2010
USD 261'215 COP 503'100'000 08.04.2010
USD 236'419 PLN 675'000 08.04.2010
USD 676'130 MXN 8'550'000 08.04.2010
USD 786'993 MXN 9'850'000 08.04.2010
USD 782'089 COP 1'480'025'000 08.04.2010
USD 741'466 BRL 1'325'000 08.04.2010
USD 470'000 MXN 5'879'230 08.04.2010
USD 510'000 MXN 6'401'418 08.04.2010
TRY 1'054'681 USD 680'000 08.04.2010
EUR 410'000 USD 546'087 08.04.2010
USD 340'000 MXN 4'260'098 08.04.2010
USD 325'000 MXN 4'046'754 08.04.2010
USD 1'288'222 BRL 2'275'000 08.04.2010
USD 1'878'337 TRY 2'850'000 08.04.2010
USD 646'440 TRY 975'000 08.04.2010
USD 496'925 BRL 875'000 08.04.2010
USD 620'000 KRW 703'080'000 09.04.2010
AUD 2'648'500 USD 2'427'708 21.04.2010
TRY 1'639'000 USD 1'094'662 21.04.2010
USD 3'678'701 ZAR 28'164'000 21.04.2010
USD 780'408 PLN 2'282'000 21.04.2010
USD 949'560 HUF 185'204'000 21.04.2010
USD 1'400'000 AUD 1'561'002 21.04.2010
MXN 29'018'000 USD 2'233'150 21.04.2010
USD 1'034'939 THB 34'153'000 21.04.2010
USD 966'172 AUD 1'087'498 21.04.2010
USD 5'000'000 MXN 65'245'000 21.04.2010
126

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 760'000 MXN 9'884'560 21.04.2010
USD 1'400'000 MXN 18'200'000 21.04.2010
ZAR 2'720'000 USD 357'575 21.04.2010
HUF 70'495'000 USD 357'361 21.04.2010
PLN 910'000 USD 314'531 21.04.2010
MXN 23'535'160 USD 1'780'000 21.04.2010
MXN 15'734'061 USD 1'190'000 21.04.2010
MXN 23'530'354 USD 1'780'000 21.04.2010
TRY 1'075'883 USD 700'000 21.04.2010
USD 2'800'561 PLN 8'369'600 21.04.2010
ZAR 22'339'000 USD 2'826'820 21.04.2010
HUF 81'282'960 EUR 300'000 21.04.2010
ZAR 3'133'044 EUR 300'000 21.04.2010
PLN 987'812 EUR 250'000 21.04.2010
USD 1'623'144 EUR 1'200'000 21.04.2010
TRY 274'500 USD 177'196 21.04.2010
USD 780'000 MXN 9'927'840 21.04.2010
USD 90'000 HUF 17'663'850 21.04.2010
TRY 1'467'465 USD 950'000 21.04.2010
USD 100'000 PLN 284'030 21.04.2010
PLN 6'935'000 USD 2'436'115 21.04.2010
USD 475'000 TRY 723'401 21.04.2010
USD 475'000 TRY 722'926 21.04.2010
USD 1'068'727 ZAR 7'874'600 21.04.2010
USD 1'805'112 MXN 22'668'600 21.04.2010
TRY 611'463 USD 400'000 21.04.2010
HUF 39'430'120 USD 200'000 21.04.2010
TRY 1'027'706 USD 680'000 21.04.2010
USD 441'260 JPY 41'356'000 21.04.2010
USD 1'685'050 MXN 20'618'100 21.04.2010
USD 874'783 TRY 1'315'400 21.04.2010
USD 120'000 TRY 181'036 21.04.2010
EUR 510'000 USD 686'724 27.04.2010
MXN 19'804'014 USD 1'620'000 27.04.2010
COP 3'184'580'000 USD 1'610'000 30.04.2010
COP 3'176'530'000 USD 1'610'000 30.04.2010
USD 3'894'800 COP 7'789'600'000 30.04.2010
USD 310'400 PEN 889'509 30.04.2010
KRW 5'880'168'000 USD 5'040'000 30.04.2010
USD 532'000 MYR 1'825'398 30.04.2010
IDR 15'331'960'000 USD 1'610'500 30.04.2010
USD 227'800 CLP 120'460'640 30.04.2010
USD 1'777'400 RUB 54'672'824 30.04.2010
USD 475'000 CLP 249'945'000 30.04.2010
USD 475'000 CLP 249'375'000 30.04.2010
USD 700'000 KRW 812'630'000 30.04.2010
COP 545'875'000 USD 275'000 30.04.2010
PEN 913'920 USD 320'000 30.04.2010
MYR 1'096'640 USD 320'000 30.04.2010
CLP 272'000'000 USD 500'000 30.04.2010
CLP 271'400'000 USD 500'000 30.04.2010
USD 4'380'000 KRW 5'089'341'000 30.04.2010
USD 1'000'000 INR 45'940'000 30.04.2010
USD 500'000 INR 22'935'000 30.04.2010
USD 440'000 INR 20'187'200 30.04.2010
USD 600'000 INR 27'330'000 30.04.2010
INR 59'423'000 USD 1'300'000 30.04.2010
USD 1'300'000 INR 59'137'000 30.04.2010
KRW 725'760'000 USD 640'000 30.04.2010
INR 59'033'000 USD 1'300'000 30.04.2010
INR 68'765'850 USD 1'515'000 30.04.2010
USD 250'000 INR 11'412'500 30.04.2010
USD 600'000 INR 27'336'000 30.04.2010
USD 410'000 KRW 465'555'000 30.04.2010
USD 620'000 KRW 697'810'000 30.04.2010
USD 240'000 COP 459'360'000 30.04.2010
USD 380'000 INR 16'894'800 30.04.2010
USD 480'000 KRW 534'240'000 30.04.2010
USD 1'280'000 MXN 15'640'832 03.05.2010
USD 1'130'000 MXN 13'767'638 03.05.2010
HUF 146'404'500 EUR 550'000 03.05.2010
USD 680'000 MXN 8'253'976 03.05.2010
EUR 510'000 USD 679'734 03.05.2010
BRL 5'092'678 USD 2'782'200 04.05.2010
BRL 1'501'950 USD 850'000 04.05.2010
TRY 2'050'100 USD 1'379'331 04.05.2010
127

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
EUR 860'000 ZAR 8'567'406 05.05.2010
EUR 400'000 ZAR 3'925'120 05.05.2010
MXN 9'172'875 USD 750'000 05.05.2010
MXN 19'837'548 USD 1'620'000 05.05.2010
ZAR 2'845'440 USD 380'000 05.05.2010
MXN 18'078'450 USD 1'460'000 05.05.2010
ZAR 891'468 USD 120'000 05.05.2010
MXN 9'157'125 USD 750'000 05.05.2010
USD 3'090'000 MXN 38'190'005 05.05.2010
MXN 17'981'360 USD 1'460'000 05.05.2010
EUR 1'260'000 ZAR 12'400'873 13.05.2010
ZAR 3'771'775 USD 500'000 13.05.2010
ZAR 4'990'260 USD 660'000 13.05.2010
MXN 9'150'039 USD 730'000 13.05.2010
USD 820'000 CNY 5'571'900 17.05.2010
USD 2'725'000 INR 121'099'000 19.05.2010
INR 122'870'250 USD 2'725'000 19.05.2010
USD 39'283 INR 1'771'250 19.05.2010
INR 19'315'600 USD 430'000 20.05.2010
EUR 2'072'000 USD 2'802'380 26.05.2010
EUR 540'000 USD 731'171 26.05.2010
EUR 409'500 USD 548'049 26.05.2010
USD 2'764'229 EUR 2'050'300 26.05.2010
EUR 510'000 USD 677'981 26.05.2010
USD 1'001'820 EUR 750'000 26.05.2010
ZAR 3'584'496 USD 480'000 26.05.2010
USD 2'615'749 EUR 2'040'000 26.05.2010
EUR 1'530'000 USD 1'961'345 26.05.2010
EUR 510'000 USD 651'428 26.05.2010
MXN 11'987'235 USD 930'000 26.05.2010
MXN 11'973'750 USD 930'000 26.05.2010
MXN 12'096'324 USD 930'000 26.05.2010
EUR 214'000 USD 271'734 26.05.2010
EUR 460'000 ZAR 4'328'508 26.05.2010
USD 2'685'936 EUR 2'140'700 26.05.2010
EUR 455'500 USD 575'367 26.05.2010
EUR 720'000 HUF 196'963'200 26.05.2010
EUR 720'000 HUF 197'344'800 26.05.2010
USD 930'000 MXN 11'551'995 26.05.2010
EUR 740'000 USD 935'101 26.05.2010
USD 1'820'370 MXN 22'546'500 26.05.2010
EUR 930'000 CHF 1'302'381 26.05.2010
HUF 293'916'800 EUR 1'060'000 26.05.2010
HUF 196'804'900 EUR 710'000 26.05.2010
USD 810'000 MXN 10'289'835 26.05.2010
CHF 1'304'632 EUR 930'000 26.05.2010
USD 400'000 ZAR 3'019'000 26.05.2010
USD 800'000 PLN 2'574'320 26.05.2010
USD 1'268'625 EUR 1'020'000 26.05.2010
ZAR 3'072'298 USD 400'000 26.05.2010
USD 1'604'745 MXN 20'481'200 26.05.2010
PLN 1'341'764 USD 400'000 26.05.2010
PLN 1'333'360 USD 400'000 26.05.2010
MXN 14'198'580 USD 1'100'000 26.05.2010
MXN 9'816'225 USD 750'000 26.05.2010
TRY 940'962 USD 590'000 26.05.2010
MXN 3'396'354 USD 260'000 26.05.2010
USD 1'130'064 EUR 920'000 26.05.2010
ZAR 3'602'683 USD 460'000 26.05.2010
INR 32'162'400 USD 720'000 28.05.2010
USD 720'000 INR 32'810'400 28.05.2010
EUR 915'000 CHF 1'298'065 28.05.2010
BRL 12'256'624 USD 7'012'200 02.06.2010
USD 2'250'000 BRL 3'923'550 02.06.2010
USD 1'260'000 BRL 2'202'480 02.06.2010
BRL 1'356'980 USD 760'000 02.06.2010
BRL 3'328'470 USD 1'860'000 02.06.2010
USD 1'860'000 BRL 3'327'540 02.06.2010
USD 1'850'000 BRL 3'398'450 02.06.2010
BRL 3'127'360 USD 1'685'000 02.06.2010
USD 1'685'000 BRL 3'107'140 02.06.2010
USD 1'610'000 BRL 2'870'630 02.06.2010
BRL 1'441'353 USD 805'000 02.06.2010
BRL 1'442'158 USD 805'000 02.06.2010
BRL 1'692'800 USD 920'000 02.06.2010
USD 917'909 AUD 1'080'000 02.06.2010
128

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
BRL 2'721'900 USD 1'460'000 02.06.2010
USD 730'000 BRL 1'375'320 02.06.2010
USD 730'000 BRL 1'374'225 02.06.2010
USD 3'332'200 BRL 6'161'238 02.06.2010
EUR 1'150'000 USD 1'419'100 03.06.2010
USD 1'413'477 EUR 1'150'000 03.06.2010
USD 2'722'930 IDR 25'650'000'000 04.06.2010
USD 2'664'383 CLP 1'400'000'000 04.06.2010
USD 1'435'304 PHP 67'000'000 04.06.2010
USD 4'260'462 THB 141'000'000 04.06.2010
USD 675'933 CLP 355'000'000 04.06.2010
USD 1'772'233 ZAR 13'850'000 04.06.2010
USD 1'434'907 KRW 1'650'000'000 04.06.2010
MYR 8'400'000 USD 2'463'199 04.06.2010
USD 2'426'154 TRY 3'770'000 04.06.2010
USD 1'418'394 INR 65'700'000 04.06.2010
USD 1'686'335 PLN 5'030'000 04.06.2010
USD 3'241'022 RUB 98'600'000 04.06.2010
USD 217'034 RUB 6'600'000 04.06.2010
EUR 1'966'497 HUF 540'000'000 04.06.2010
CZK 49'600'000 USD 2'578'231 04.06.2010
USD 7'205'662 MXN 93'670'000 04.06.2010
USD 1'791'746 MYR 6'100'000 04.06.2010
USD 1'864'609 HUF 374'600'000 04.06.2010
USD 220'952 ARS 870'000 04.06.2010
USD 2'508'784 PEN 7'140'000 04.06.2010
USD 89'928 COP 175'000'000 04.06.2010
USD 3'170'410 BRL 5'871'600 04.06.2010
USD 2'565'133 ARS 10'096'365 04.06.2010
BRL 12'190'750 USD 6'576'442 04.06.2010
USD 990'732 TRY 1'550'000 04.06.2010
PEN 1'400'000 USD 490'884 04.06.2010
MYR 2'800'000 USD 823'529 04.06.2010
ZAR 2'700'000 USD 349'401 04.06.2010
MXN 13'000'000 USD 1'012'461 04.06.2010
USD 658'617 BRL 1'200'000 04.06.2010
RUB 34'600'000 USD 1'146'075 04.06.2010
THB 18'800'000 USD 572'647 04.06.2010
USD 700'949 TRY 1'100'000 04.06.2010
PLN 1'300'000 USD 450'607 04.06.2010
USD 277'918 HUF 55'000'000 04.06.2010
CLP 407'000'000 USD 789'142 04.06.2010
ZAR 7'100'000 USD 948'944 04.06.2010
USD 810'000 JPY 75'639'420 04.06.2010
ZAR 1'200'000 USD 161'660 04.06.2010
BRL 410'000 USD 226'707 04.06.2010
IDR 1'780'000'000 USD 193'900 04.06.2010
TRY 450'000 USD 292'303 04.06.2010
USD 697'156 PLN 2'000'000 04.06.2010
USD 327'292 PEN 930'000 04.06.2010
USD 411'207 MXN 5'100'000 04.06.2010
JPY 44'114'200 USD 470'000 04.06.2010
USD 2'632'277 CZK 49'600'000 04.06.2010
JPY 90'581'316 USD 970'000 04.06.2010
USD 970'000 JPY 90'612'356 04.06.2010
USD 570'000 JPY 53'130'840 04.06.2010
JPY 73'643'800 USD 790'000 04.06.2010
USD 380'000 JPY 35'422'460 04.06.2010
JPY 88'521'000 USD 950'000 04.06.2010
ZAR 3'608'017 USD 490'000 04.06.2010
USD 447'664 MXN 5'500'000 04.06.2010
USD 490'000 ZAR 3'612'035 04.06.2010
USD 2'497'602 BRL 4'450'000 04.06.2010
CLP 57'600'000 USD 110'451 04.06.2010
CLP 60'000'000 USD 115'274 04.06.2010
CLP 993'000'000 USD 1'906'682 04.06.2010
CLP 237'400'000 USD 457'639 04.06.2010
BRL 2'230'000 USD 1'261'312 04.06.2010
HUF 366'230'000 USD 1'817'059 04.06.2010
HUF 191'940'000 USD 952'438 04.06.2010
IDR 18'484'725'000 USD 2'023'284 04.06.2010
IDR 23'207'100'000 USD 2'540'182 04.06.2010
BRL 11'175'000 USD 6'218'698 04.06.2010
BRL 5'750'000 USD 3'199'777 04.06.2010
BRL 8'050'000 USD 4'479'688 04.06.2010
COP 3'207'025'000 USD 1'600'711 04.06.2010
129

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
MYR 5'875'000 USD 1'799'387 04.06.2010
TRY 900'000 USD 584'985 04.06.2010
THB 10'250'000 USD 316'651 04.06.2010
BRL 1'400'000 USD 776'915 04.06.2010
TRY 280'000 USD 181'901 04.06.2010
HUF 200'000'000 USD 917'011 04.06.2010
HUF 200'000'000 USD 919'033 04.06.2010
ZAR 3'410'000 USD 445'170 04.06.2010
USD 2'124'227 BRL 3'950'000 04.06.2010
TRY 400'000 USD 255'021 04.06.2010
CLP 396'030'000 USD 743'160 04.06.2010
MXN 9'050'000 USD 698'842 04.06.2010
USD 2'282'851 BRL 4'100'000 04.06.2010
USD 1'806'692 MYR 5'875'000 04.06.2010
USD 1'996'191 IDR 18'484'725'000 04.06.2010
IDR 6'000'000'000 USD 645'161 04.06.2010
USD 3'122'963 BRL 5'750'000 04.06.2010
IDR 2'400'000'000 USD 258'203 04.06.2010
USD 5'915'828 BRL 11'175'000 04.06.2010
USD 1'616'444 COP 3'207'025'000 04.06.2010
USD 2'464'907 IDR 23'207'100'000 04.06.2010
USD 7'227'333 BRL 13'630'750 04.06.2010
IDR 1'095'000'000 USD 116'925 04.06.2010
IDR 3'520'000'000 USD 376'874 04.06.2010
IDR 3'595'000'000 USD 387'392 04.06.2010
IDR 3'600'000'000 USD 387'513 04.06.2010
PHP 67'000'000 USD 1'437'768 04.06.2010
THB 122'200'000 USD 3'750'767 04.06.2010
RUB 6'600'000 USD 212'082 04.06.2010
KRW 1'650'000'000 USD 1'343'648 04.06.2010
IDR 3'660'000'000 USD 389'569 04.06.2010
COP 175'000'000 USD 88'429 04.06.2010
INR 65'700'000 USD 1'387'247 04.06.2010
USD 1'536'607 MYR 5'100'000 04.06.2010
USD 736'457 CLP 396'030'000 04.06.2010
MXN 16'905'000 USD 1'312'704 04.06.2010
USD 73'644 ZAR 560'000 04.06.2010
PLN 5'730'000 USD 1'730'595 04.06.2010
BRL 8'921'600 USD 4'929'061 04.06.2010
BRL 3'950'000 USD 2'163'791 04.06.2010
BRL 4'100'000 USD 2'245'960 04.06.2010
BRL 5'750'000 USD 3'149'822 04.06.2010
BRL 11'175'000 USD 6'121'611 04.06.2010
MXN 5'750'000 USD 451'724 07.06.2010
MXN 38'275'000 USD 3'006'913 07.06.2010
MXN 25'225'000 USD 1'981'695 07.06.2010
MXN 23'950'000 USD 1'881'530 07.06.2010
ZAR 2'300'000 USD 299'401 07.06.2010
PLN 12'125'000 USD 3'808'581 07.06.2010
TRY 8'200'000 USD 5'327'097 07.06.2010
TRY 4'800'000 USD 3'118'301 07.06.2010
USD 910'845 MXN 11'800'000 07.06.2010
USD 967'010 MXN 12'150'000 07.06.2010
USD 1'951'538 MXN 25'225'000 07.06.2010
USD 3'100'195 PLN 10'350'000 07.06.2010
USD 1'570'155 TRY 2'500'000 07.06.2010
USD 521'445 PLN 1'775'000 07.06.2010
USD 5'131'414 TRY 8'200'000 07.06.2010
USD 2'901'820 MXN 38'275'000 07.06.2010
USD 441'357 MXN 5'750'000 07.06.2010
USD 1'452'937 TRY 2'300'000 07.06.2010
TRY 941'000 USD 599'325 08.06.2010
USD 619'862 MXN 8'033'100 09.06.2010
USD 180'000 MYR 589'320 11.06.2010
MYR 1'012'925 USD 310'000 11.06.2010
INR 11'935'000 USD 250'000 11.06.2010
INR 17'530'600 USD 370'000 11.06.2010
EUR 360'000 PLN 1'484'676 11.06.2010
EUR 540'000 PLN 2'226'442 11.06.2010
USD 510'000 MYR 1'668'975 11.06.2010
USD 420'000 INR 19'597'200 11.06.2010
JPY 152'745'600 USD 1'680'000 11.06.2010
JPY 114'624'720 USD 1'260'000 11.06.2010
USD 1'680'000 JPY 152'360'880 11.06.2010
USD 1'260'000 JPY 114'667'560 11.06.2010
JPY 38'667'000 USD 420'592 11.06.2010
130

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
EUR 410'000 PLN 1'683'952 11.06.2010
EUR 410'000 PLN 1'679'401 11.06.2010
USD 468'630 AUD 560'000 11.06.2010
USD 1'366'916 AUD 1'640'300 11.06.2010
USD 550'000 ZAR 4'226'420 11.06.2010
USD 1'140'000 MXN 14'653'446 11.06.2010
USD 2'195'019 EUR 1'800'000 11.06.2010
MXN 14'569'428 USD 1'140'000 11.06.2010
ZAR 2'069'685 USD 270'000 11.06.2010
PLN 1'691'455 EUR 410'000 11.06.2010
ZAR 2'071'499 USD 270'000 11.06.2010
AUD 560'000 USD 465'804 11.06.2010
USD 1'300'000 MXN 16'794'050 11.06.2010
PLN 1'374'186 EUR 330'000 11.06.2010
USD 692'933 AUD 840'000 11.06.2010
EUR 470'000 USD 561'984 11.06.2010
AUD 230'000 USD 187'590 11.06.2010
AUD 230'000 USD 188'118 11.06.2010
AUD 280'000 USD 228'256 11.06.2010
AUD 280'000 USD 227'921 11.06.2010
USD 470'000 MYR 1'536'900 15.06.2010
MYR 1'539'720 USD 470'000 15.06.2010
THB 79'425'000 USD 2'451'843 24.06.2010
KRW 1'286'450'000 USD 1'102'820 24.06.2010
MYR 5'875'000 USD 1'804'472 24.06.2010
MXN 25'225'000 USD 1'947'666 24.06.2010
IDR 18'484'725'000 USD 1'987'605 24.06.2010
TRY 2'500'000 USD 1'565'141 24.06.2010
PLN 10'350'000 USD 3'096'207 24.06.2010
MYR 2'000'000 USD 601'866 24.06.2010
BRL 1'500'000 USD 790'722 24.06.2010
IDR 5'000'000'000 USD 526'870 24.06.2010
MYR 1'158'500 USD 350'000 24.06.2010
MXN 10'000'000 USD 766'507 24.06.2010
USD 3'119'537 PLN 10'350'000 24.06.2010
TRY 750'000 USD 469'542 24.06.2010
BRL 2'625'000 USD 1'383'764 24.06.2010
BRL 5'750'000 USD 3'107'604 24.06.2010
USD 2'441'743 THB 79'425'000 24.06.2010
USD 535'848 IDR 5'000'000'000 24.06.2010
USD 473'724 TRY 750'000 24.06.2010
USD 803'772 IDR 7'500'000'000 24.06.2010
USD 442'143 TRY 700'000 24.06.2010
USD 1'455'261 BRL 2'625'000 24.06.2010
HUF 190'000'000 USD 831'110 25.06.2010
PLN 3'000'000 USD 884'497 25.06.2010
MXN 5'750'000 USD 440'400 25.06.2010
TRY 2'300'000 USD 1'448'819 25.06.2010
USD 549'451 HUF 132'000'000 25.06.2010
USD 732'531 TRY 1'150'000 25.06.2010
USD 254'945 HUF 58'000'000 25.06.2010
USD 455'402 MXN 5'750'000 25.06.2010
USD 905'578 PLN 3'000'000 25.06.2010
USD 729'927 TRY 1'150'000 25.06.2010
USD 400'000 KRW 486'800'000 28.06.2010
USD 400'000 KRW 496'600'000 28.06.2010
USD 400'000 KRW 497'200'000 28.06.2010
USD 400'000 COP 782'000'000 30.06.2010
COP 889'650'000 USD 450'000 30.06.2010
COP 889'650'000 USD 450'000 30.06.2010
COP 889'650'000 USD 450'000 30.06.2010
COP 874'280'000 USD 440'000 30.06.2010
BRL 11'175'000 USD 5'882'198 30.06.2010
PLN 1'775'000 USD 520'604 30.06.2010
TRY 8'200'000 USD 5'112'219 30.06.2010
MXN 38'275'000 USD 2'893'309 30.06.2010
COP 3'207'025'000 USD 1'614'491 30.06.2010
IDR 23'207'100'000 USD 2'431'336 30.06.2010
USD 798'722 TRY 1'250'000 30.06.2010
USD 353'810 MXN 4'550'000 30.06.2010
USD 225'953 COP 444'675'000 30.06.2010
USD 709'607 BRL 1'300'000 30.06.2010
USD 2'668'793 MXN 33'725'000 30.06.2010
USD 2'536'295 IDR 23'207'100'000 30.06.2010
USD 1'450'052 COP 2'762'350'000 30.06.2010
USD 544'554 PLN 1'775'000 30.06.2010
131

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 4'477'083 TRY 6'950'000 30.06.2010
USD 5'602'837 BRL 9'875'000 30.06.2010
BRL 6'201'224 USD 3'332'200 02.07.2010
USD 1'040'000 BRL 1'861'600 02.07.2010
BRL 1'170'650 USD 650'000 02.07.2010
BRL 1'632'540 USD 910'000 02.07.2010
INR 13'213'200 USD 280'000 12.07.2010
USD 440'000 INR 20'539'200 12.07.2010
INR 25'053'100 USD 530'000 12.07.2010
INR 9'440'000 USD 200'000 12.07.2010
EUR 980'000 PLN 4'009'703 12.07.2010
USD 1'321'245 MXN 16'846'400 12.07.2010
EUR 800'000 PLN 3'264'820 12.07.2010
USD 1'110'000 MXN 14'005'092 12.07.2010
USD 650'000 MXN 8'208'005 12.07.2010
MXN 34'589'760 USD 2'740'000 12.07.2010
MXN 4'663'000 USD 368'363 12.07.2010
TRY 3'105'424 USD 1'960'000 12.07.2010
MXN 1'272'420 USD 100'000 12.07.2010
USD 610'000 TRY 950'273 12.07.2010
USD 850'000 TRY 1'323'705 12.07.2010
USD 570'000 INR 26'693'100 12.07.2010
EUR 2'140'700 USD 2'686'596 14.07.2010
EUR 230'000 USD 280'094 14.07.2010
EUR 1'320'000 USD 1'581'301 14.07.2010
USD 1'584'172 EUR 1'320'000 14.07.2010
USD 420'391 EUR 350'000 14.07.2010
EUR 1'320'000 USD 1'582'931 14.07.2010
JPY 118'978'600 USD 1'300'000 14.07.2010
USD 1'939'966 EUR 1'600'000 14.07.2010
USD 855'000 JPY 78'038'928 14.07.2010
JPY 78'013'962 USD 855'000 14.07.2010
USD 1'184'122 EUR 980'000 14.07.2010
USD 551'557 EUR 450'000 14.07.2010
USD 720'000 TRY 1'132'704 14.07.2010
USD 1'300'000 JPY 118'644'500 14.07.2010
TRY 867'460 USD 550'000 14.07.2010
EUR 1'355'000 USD 1'671'325 14.07.2010
AUD 1'085'000 USD 938'959 14.07.2010
AUD 905'000 USD 783'214 14.07.2010
USD 834'509 AUD 980'000 14.07.2010
AUD 964'619 USD 810'000 14.07.2010
AUD 810'000 USD 680'011 14.07.2010
USD 1'590'643 EUR 1'260'000 14.07.2010
USD 1'019'992 AUD 1'180'000 14.07.2010
USD 870'000 MXN 11'193'855 14.07.2010
EUR 875'000 USD 1'109'237 14.07.2010
USD 860'000 MXN 10'986'672 14.07.2010
USD 1'034'990 AUD 1'180'000 14.07.2010
EUR 1'285'000 USD 1'757'411 21.07.2010
EUR 255'000 USD 343'238 21.07.2010
USD 1'276'959 EUR 1'035'000 21.07.2010
EUR 1'785'000 USD 2'178'414 21.07.2010
USD 591'790 EUR 475'000 21.07.2010
USD 2'308'493 EUR 1'815'000 21.07.2010
BRL 7'250'000 USD 4'082'207 23.07.2010
MYR 7'875'000 USD 2'470'588 23.07.2010
IDR 10'984'725'000 USD 1'215'662 23.07.2010
KRW 1'286'450'000 USD 1'093'669 23.07.2010
MXN 35'225'000 USD 2'797'478 23.07.2010
TRY 1'800'000 USD 1'146'197 23.07.2010
USD 4'060'715 BRL 7'250'000 23.07.2010
USD 1'063'182 KRW 1'286'450'000 23.07.2010
USD 1'212'442 IDR 10'984'725'000 23.07.2010
USD 2'447'172 MYR 7'875'000 23.07.2010
USD 444'632 JPY 41'358'000 28.07.2010
USD 297'264 HUF 58'399'000 28.07.2010
USD 4'945'592 MXN 60'811'000 28.07.2010
USD 725'920 PLN 2'108'000 28.07.2010
TRY 3'153'500 USD 2'069'588 28.07.2010
USD 1'033'898 ZAR 7'847'000 28.07.2010
USD 1'057'631 THB 34'156'200 28.07.2010
MXN 28'977'000 USD 2'346'392 28.07.2010
MXN 2'560'500 USD 207'362 28.07.2010
HUF 146'404'500 USD 719'150 28.07.2010
USD 1'179'275 MXN 14'631'700 28.07.2010
132

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 769'616 MXN 9'678'300 28.07.2010
MXN 9'270'000 USD 721'110 28.07.2010
USD 925'000 HUF 198'227'500 28.07.2010
USD 482'088 ZAR 3'648'300 28.07.2010
USD 250'000 PLN 814'325 28.07.2010
HUF 96'414'000 USD 428'351 28.07.2010
ZAR 2'912'000 USD 367'601 28.07.2010
MXN 21'092'000 USD 1'612'618 28.07.2010
TRY 941'000 USD 580'381 28.07.2010
TRY 793'874 USD 490'000 28.07.2010
USD 617'592 MXN 8'033'100 28.07.2010
JPY 39'008'000 USD 426'536 28.07.2010
USD 1'161'447 TRY 1'847'200 28.07.2010
HUF 11'490'000 USD 50'000 28.07.2010
USD 861'882 AUD 1'000'000 28.07.2010
USD 404'894 AUD 460'300 28.07.2010
AUD 1'085'000 USD 943'060 28.07.2010
MXN 3'217'570 USD 250'000 28.07.2010
ZAR 1'537'900 USD 200'000 28.07.2010
HUF 35'469'218 USD 150'000 28.07.2010
PLN 853'925 USD 250'000 28.07.2010
MXN 14'339'000 USD 1'096'564 28.07.2010
MXN 16'462'152 USD 1'260'000 28.07.2010
INR 29'109'000 USD 620'000 28.07.2010
ZAR 20'375'000 USD 2'685'355 28.07.2010
TRY 831'500 USD 533'845 28.07.2010
AUD 423'000 USD 369'894 28.07.2010
USD 2'258'110 PLN 7'274'800 28.07.2010
USD 114'150 AUD 130'300 28.07.2010
EUR 710'000 USD 892'836 28.07.2010
MXN 13'236'118 USD 1'030'000 28.07.2010
AUD 910'000 USD 799'280 28.07.2010
USD 3'566'410 MXN 45'355'100 28.07.2010
AUD 955'000 USD 836'628 28.07.2010
MXN 19'099'000 USD 1'477'633 28.07.2010
PLN 2'546'191 EUR 620'000 28.07.2010
USD 1'548'101 AUD 1'782'500 28.07.2010
PLN 2'481'540 EUR 600'000 28.07.2010
JPY 2'350'000 USD 26'934 28.07.2010
BRL 6'913'929 USD 3'852'200 03.08.2010
BRL 1'915'950 USD 1'060'000 03.08.2010
BRL 363'200 USD 200'000 03.08.2010
BRL 2'662'500 USD 1'500'000 03.08.2010
BRL 2'684'250 USD 1'500'000 03.08.2010
USD 1'060'000 BRL 1'915'420 03.08.2010
USD 1'140'000 BRL 2'012'100 03.08.2010
USD 1'140'000 BRL 2'009'820 03.08.2010
USD 1'130'000 BRL 1'989'930 03.08.2010
USD 750'000 BRL 1'319'625 03.08.2010
USD 314'548 ZAR 2'295'568 04.08.2010
KRW 2'108'875'000 USD 1'835'400 09.08.2010
USD 1'810'815 KRW 2'108'875'000 09.08.2010
IDR 14'629'782'000 USD 1'610'500 11.08.2010
USD 955'000 INR 42'565'305 11.08.2010
USD 910'000 KRW 1'006'332'600 11.08.2010
USD 212'000 MYR 676'492 11.08.2010
USD 1'777'400 RUB 52'477'735 11.08.2010
USD 177'800 CLP 92'464'890 11.08.2010
USD 639'800 COP 1'260'406'000 11.08.2010
KRW 1'004'400'000 USD 900'000 11.08.2010
KRW 798'750'000 USD 710'000 11.08.2010
KRW 978'975'000 USD 855'000 11.08.2010
INR 39'159'000 USD 855'000 11.08.2010
KRW 984'105'000 USD 855'000 11.08.2010
USD 855'000 KRW 981'540'000 11.08.2010
USD 845'000 KRW 962'514'150 11.08.2010
USD 505'000 INR 22'795'700 11.08.2010
USD 505'000 INR 22'826'000 11.08.2010
USD 505'000 KRW 573'023'500 11.08.2010
INR 32'979'600 USD 720'000 11.08.2010
USD 830'000 INR 38'031'762 11.08.2010
INR 19'713'350 USD 430'000 11.08.2010
USD 560'000 KRW 682'080'000 11.08.2010
KRW 1'146'922'500 USD 930'000 11.08.2010
USD 830'000 INR 38'927'000 11.08.2010
USD 435'000 COP 832'372'500 11.08.2010
133

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 1'110'000 CNY 7'564'650 11.08.2010
USD 1'480'000 CNY 10'075'100 11.08.2010
MYR 1'139'600 USD 350'000 11.08.2010
USD 1'700'000 MYR 5'508'000 11.08.2010
USD 1'200'000 KRW 1'435'200'000 11.08.2010
KRW 747'100'000 USD 620'000 11.08.2010
COP 2'643'780'000 USD 1'390'000 11.08.2010
RUB 28'377'000 USD 900'000 11.08.2010
CNY 1'361'100 USD 200'000 11.08.2010
IDR 2'290'000'000 USD 250'000 11.08.2010
MYR 652'600 USD 200'000 11.08.2010
RUB 28'170'000 USD 900'000 11.08.2010
INR 26'822'775 USD 570'000 11.08.2010
USD 720'000 RUB 22'226'400 11.08.2010
USD 590'000 RUB 18'036'300 11.08.2010
USD 330'000 RUB 10'074'900 11.08.2010
INR 29'174'100 USD 620'000 11.08.2010
USD 350'000 RUB 10'566'500 11.08.2010
USD 160'000 TRY 239'496 11.08.2010
MYR 4'317'540 USD 1'362'000 11.08.2010
CAD 323'265 AUD 370'000 13.08.2010
AUD 370'000 CAD 325'286 13.08.2010
BRL 7'250'000 USD 4'032'707 23.08.2010
IDR 10'984'725'000 USD 1'208'374 23.08.2010
KRW 1'286'450'000 USD 1'061'997 23.08.2010
MYR 7'875'000 USD 2'443'073 23.08.2010
USD 1'500'000 MXN 19'241'250 23.08.2010
TRY 1'800'000 USD 1'172'188 23.08.2010
MXN 35'225'000 USD 2'753'846 23.08.2010
MXN 9'539'710 USD 740'000 23.08.2010
MXN 9'556'360 USD 740'000 23.08.2010
USD 1'460'000 MXN 18'580'398 23.08.2010
USD 1'310'000 MXN 16'646'039 23.08.2010
MXN 45'963'000 USD 3'604'941 23.08.2010
USD 1'580'000 MXN 19'904'050 23.08.2010
USD 1'580'000 MXN 19'880'350 23.08.2010
USD 1'640'000 MXN 20'560'680 23.08.2010
EUR 1'245'000 USD 1'638'993 23.08.2010
USD 1'640'748 EUR 1'245'000 23.08.2010
MXN 10'442'782 USD 820'000 23.08.2010
MXN 10'442'126 USD 820'000 23.08.2010
USD 1'227'344 IDR 10'984'725'000 23.08.2010
USD 1'100'188 KRW 1'286'450'000 23.08.2010
USD 2'513'244 MYR 7'875'000 23.08.2010
USD 4'139'309 BRL 7'250'000 23.08.2010
MXN 10'395'500 USD 817'442 23.08.2010
BRL 10'383'342 USD 5'842'200 02.09.2010
USD 1'550'000 BRL 2'725'365 02.09.2010
USD 1'530'000 BRL 2'699'685 02.09.2010
CNY 4'350'000 USD 646'216 07.09.2010
CNY 4'350'000 USD 646'264 07.09.2010
USD 556'048 PHP 25'100'000 07.09.2010
USD 556'072 PHP 25'140'000 07.09.2010
USD 644'974 IDR 6'095'000'000 07.09.2010
USD 257'945 IDR 2'435'000'000 07.09.2010
USD 86'180 IDR 820'000'000 07.09.2010
USD 376'712 IDR 3'575'000'000 07.09.2010
USD 376'789 IDR 3'555'000'000 07.09.2010
USD 387'268 IDR 3'650'000'000 07.09.2010
USD 210'392 RUB 6'600'000 07.09.2010
USD 1'424'623 PHP 67'000'000 07.09.2010
USD 1'239'087 THB 40'450'000 07.09.2010
USD 1'343'265 KRW 1'650'000'000 07.09.2010
USD 383'447 IDR 3'660'000'000 07.09.2010
USD 67'873 COP 135'000'000 07.09.2010
USD 1'377'358 INR 65'700'000 07.09.2010
MYR 5'100'000 USD 1'530'153 07.09.2010
USD 20'111 COP 40'000'000 07.09.2010
CLP 396'030'000 USD 735'500 07.09.2010
USD 1'312'735 MXN 17'080'000 07.09.2010
ZAR 560'000 USD 72'481 07.09.2010
USD 1'721'289 PLN 5'730'000 07.09.2010
USD 2'069'523 RUB 64'000'000 07.09.2010
USD 1'000'875 PEN 2'860'000 07.09.2010
USD 316'474 KRW 381'430'000 07.09.2010
USD 1'075'687 KRW 1'296'870'000 07.09.2010
134

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 2'729'251 TRY 4'390'000 07.09.2010
USD 1'297'903 MXN 16'900'000 07.09.2010
USD 1'159'802 HUF 263'020'000 07.09.2010
USD 1'334'267 PEN 3'810'000 07.09.2010
USD 3'708'683 MXN 48'415'000 07.09.2010
MXN 4'745'000 USD 366'863 07.09.2010
MYR 2'600'000 USD 787'282 07.09.2010
PEN 1'900'000 USD 665'033 07.09.2010
USD 185'816 TRY 300'000 07.09.2010
USD 1'831'965 PLN 6'380'000 07.09.2010
USD 301'824 HUF 72'000'000 07.09.2010
HUF 72'660'000 USD 309'626 07.09.2010
HUF 56'330'000 USD 240'706 07.09.2010
HUF 72'660'000 USD 310'380 07.09.2010
HUF 72'660'000 USD 309'653 07.09.2010
USD 193'901 PEN 550'000 07.09.2010
USD 747'100 CLP 396'030'000 07.09.2010
INR 15'300'000 USD 323'810 07.09.2010
COP 960'000'000 USD 508'475 07.09.2010
IDR 4'300'000'000 USD 472'009 07.09.2010
MXN 4'300'000 USD 333'955 07.09.2010
PHP 20'000'000 USD 431'965 07.09.2010
ZAR 1'750'000 USD 228'758 07.09.2010
USD 177'357 CNY 1'200'000 07.09.2010
PLN 2'400'000 USD 741'975 07.09.2010
USD 375'270 MYR 1'200'000 07.09.2010
TRY 900'000 USD 573'927 07.09.2010
THB 11'500'000 USD 355'158 07.09.2010
TRY 1'000'000 USD 636'213 07.09.2010
COP 500'000'000 USD 266'923 07.09.2010
IDR 4'003'000'000 USD 439'166 07.09.2010
IDR 4'003'000'000 USD 439'166 07.09.2010
IDR 4'003'000'000 USD 438'925 07.09.2010
IDR 4'003'000'000 USD 439'649 07.09.2010
IDR 3'478'000'000 USD 381'904 07.09.2010
CLP 485'000'000 USD 922'579 07.09.2010
KRW 2'108'875'000 USD 1'808'098 07.09.2010
PHP 45'950'000 USD 1'015'470 07.09.2010
USD 1'108'893 CNY 7'500'000 07.09.2010
MXN 34'700'000 USD 2'725'630 07.09.2010
USD 691'963 COP 1'262'140'000 07.09.2010
USD 624'277 HUF 135'000'000 07.09.2010
KRW 402'129'700 USD 343'187 07.09.2010
KRW 402'129'700 USD 343'173 07.09.2010
KRW 241'277'800 USD 205'851 07.09.2010
PLN 9'710'000 USD 3'060'678 07.09.2010
USD 991'912 MYR 3'115'000 07.09.2010
USD 1'075'457 MYR 3'385'000 07.09.2010
KRW 402'129'700 USD 343'041 07.09.2010
USD 12'512 COP 22'860'000 07.09.2010
USD 970'000 CLP 485'000'000 07.09.2010
RUB 70'600'000 USD 2'297'429 07.09.2010
PHP 97'240'000 USD 2'157'533 07.09.2010
USD 1'019'525 PHP 45'950'000 07.09.2010
MXN 7'585'000 USD 581'716 07.09.2010
USD 1'787'940 KRW 2'108'875'000 07.09.2010
BRL 13'630'750 USD 7'062'565 08.09.2010
USD 4'820'662 BRL 8'921'600 08.09.2010
USD 432'316 BRL 800'000 08.09.2010
BRL 650'000 USD 361'211 08.09.2010
BRL 1'750'000 USD 980'803 08.09.2010
BRL 1'470'000 USD 828'052 08.09.2010
BRL 1'350'000 USD 761'092 08.09.2010
BRL 1'050'000 USD 593'220 08.09.2010
USD 339'089 BRL 600'000 08.09.2010
USD 451'085 BRL 800'000 08.09.2010
USD 238'095 BRL 420'000 08.09.2010
USD 1'378'917 BRL 2'420'000 08.09.2010
USD 1'879'428 BRL 3'300'000 08.09.2010
USD 1'503'789 BRL 2'639'150 08.09.2010
USD 690'000 TRY 1'052'250 13.09.2010
EUR 1'281'000 USD 1'619'184 15.09.2010
USD 1'390'000 CNY 9'399'180 15.09.2010
USD 755'918 EUR 579'000 15.09.2010
USD 2'390'000 CNY 16'178'627 15.09.2010
USD 1'070'659 EUR 830'000 15.09.2010
135

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
EUR 830'000 USD 1'058'536 15.09.2010
USD 840'000 CAD 883'260 15.09.2010
CAD 894'667 USD 840'000 15.09.2010
USD 1'435'000 MXN 18'963'525 15.09.2010
MXN 9'512'064 USD 720'000 15.09.2010
USD 720'000 MXN 9'470'351 15.09.2010
USD 720'000 MXN 9'485'208 15.09.2010
CHF 1'097'567 EUR 845'000 15.09.2010
JPY 142'374'388 USD 1'690'000 15.09.2010
MXN 18'591'860 USD 1'435'000 15.09.2010
EUR 845'000 CHF 1'109'282 15.09.2010
MXN 5'872'275 USD 450'000 15.09.2010
MXN 1'435'349 USD 110'000 15.09.2010
USD 780'000 JPY 66'503'580 16.09.2010
USD 470'000 JPY 40'001'700 16.09.2010
JPY 107'773'750 USD 1'250'000 16.09.2010
IDR 10'984'725'000 USD 1'224'334 17.09.2010
KRW 1'286'450'000 USD 1'098'685 17.09.2010
MYR 7'875'000 USD 2'510'040 17.09.2010
BRL 7'250'000 USD 4'117'330 17.09.2010
USD 1'219'712 IDR 10'984'725'000 17.09.2010
USD 2'534'926 MYR 7'875'000 17.09.2010
MYR 7'875'000 USD 2'536'559 17.09.2010
USD 1'106'148 KRW 1'286'450'000 17.09.2010
USD 4'241'502 BRL 7'250'000 17.09.2010
MXN 35'225'000 USD 2'784'981 20.09.2010
TRY 1'800'000 USD 1'190'319 20.09.2010
PLN 6'232'441 USD 2'060'992 21.09.2010
USD 1'546'591 PLN 4'673'025 21.09.2010
USD 317'060 ZAR 2'263'807 21.09.2010
USD 551'663 HUF 119'374'320 22.09.2010
USD 670'000 ZAR 4'880'615 27.09.2010
USD 340'000 ZAR 2'465'680 27.09.2010
TRY 935'039 USD 610'000 27.09.2010
TRY 703'248 USD 460'000 27.09.2010
ZAR 3'424'654 USD 460'000 27.09.2010
USD 800'000 MXN 10'428'800 27.09.2010
MXN 10'350'252 USD 790'000 27.09.2010
KRW 670'656'000 USD 560'000 27.09.2010
KRW 600'925'000 USD 500'000 27.09.2010
AUD 1'490'000 USD 1'356'436 27.09.2010
USD 690'000 TRY 1'044'384 27.09.2010
USD 320'000 TRY 480'026 27.09.2010
USD 166'722 TRY 250'000 27.09.2010
USD 1'962'796 AUD 2'110'000 27.09.2010
USD 760'000 MXN 9'785'228 27.09.2010
USD 760'000 MXN 9'788'040 27.09.2010
AUD 605'000 USD 562'880 27.09.2010
ZAR 7'108'200 USD 1'000'000 27.09.2010
CAD 894'641 EUR 665'000 27.09.2010
USD 770'000 MXN 9'861'775 27.09.2010
EUR 665'000 CAD 895'941 27.09.2010
MXN 19'709'228 USD 1'540'000 27.09.2010
MXN 9'588'000 USD 750'000 27.09.2010
USD 577'107 KRW 670'656'000 27.09.2010
USD 517'103 KRW 600'925'000 27.09.2010
USD 1'420'000 JPY 120'683'670 27.09.2010
USD 1'420'000 JPY 120'768'302 27.09.2010
USD 1'590'000 MXN 20'245'470 27.09.2010
MXN 40'471'040 USD 3'200'000 30.09.2010
BRL 4'879'426 USD 2'762'200 04.10.2010
BRL 2'675'720 USD 1'510'000 04.10.2010
CHF 720'000 HUF 158'601'600 04.10.2010
USD 1'510'000 BRL 2'628'910 04.10.2010
HUF 161'892'000 CHF 720'000 04.10.2010
BRL 759'141 USD 440'000 04.10.2010
KRW 2'108'875'000 USD 1'784'762 07.10.2010
USD 1'872'392 KRW 2'108'875'000 07.10.2010
USD 1'721'490 TRY 2'503'218 07.10.2010
IDR 10'984'725'000 USD 1'215'259 14.10.2010
MYR 7'875'000 USD 2'530'852 14.10.2010
USD 3'780'000 CNY 25'547'130 14.10.2010
USD 2'552'674 MYR 7'875'000 14.10.2010
USD 1'233'130 IDR 10'984'725'000 14.10.2010
CNY 25'295'760 USD 3'780'000 14.10.2010
KRW 1'286'450'000 USD 1'104'533 18.10.2010
136

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
BRL 7'250'000 USD 4'218'305 18.10.2010
MXN 35'225'000 USD 2'749'934 18.10.2010
TRY 1'800'000 USD 1'200'809 18.10.2010
USD 1'141'684 KRW 1'286'450'000 18.10.2010
USD 1'243'309 TRY 1'800'000 18.10.2010
USD 2'827'909 MXN 35'225'000 18.10.2010
USD 4'367'996 BRL 7'250'000 18.10.2010
AUD 1'782'500 USD 1'532'620 20.10.2010
HUF 33'028'000 USD 148'612 20.10.2010
USD 795'267 MXN 10'256'000 20.10.2010
USD 1'353'938 PLN 4'315'000 20.10.2010
ZAR 12'351'000 USD 1'634'411 20.10.2010
TRY 3'108'500 USD 2'017'144 20.10.2010
USD 1'589'540 AUD 1'780'000 20.10.2010
PLN 804'240 EUR 200'000 20.10.2010
USD 1'426'241 MXN 18'600'000 20.10.2010
JPY 142'374'000 USD 1'692'030 20.10.2010
JPY 92'545'000 USD 1'099'606 20.10.2010
USD 202'431 MXN 2'613'000 20.10.2010
USD 1'335'000 JPY 110'826'526 20.10.2010
USD 1'420'000 JPY 121'390'972 20.10.2010
USD 116'469 ZAR 825'100 20.10.2010
ZAR 3'184'897 USD 450'000 20.10.2010
USD 2'861'409 JPY 241'452'000 20.10.2010
USD 1'942'324 EUR 1'440'000 20.10.2010
JPY 120'620'480 USD 1'420'000 20.10.2010
USD 1'415'277 EUR 1'030'000 20.10.2010
CAD 1'406'061 USD 1'375'000 20.10.2010
USD 550'000 CAD 562'554 20.10.2010
USD 825'000 CAD 843'563 20.10.2010
USD 1'020'000 CHF 980'322 20.10.2010
CAD 689'920 EUR 490'000 20.10.2010
JPY 56'380'296 USD 680'000 20.10.2010
USD 680'000 CAD 687'378 20.10.2010
USD 2'364'386 EUR 1'700'000 20.10.2010
EUR 1'020'000 USD 1'419'425 20.10.2010
HUF 79'040'000 USD 400'000 20.10.2010
PLN 1'141'240 USD 400'000 20.10.2010
USD 1'370'781 HUF 271'003'500 20.10.2010
PLN 2'370'000 USD 831'240 20.10.2010
AUD 865'000 USD 852'894 20.10.2010
CAD 1'427'521 EUR 1'015'000 20.10.2010
USD 98'372 TRY 138'900 20.10.2010
CHF 1'139'561 USD 1'180'000 20.10.2010
HUF 158'935'200 USD 800'000 20.10.2010
USD 2'098'310 TRY 2'970'000 20.10.2010
USD 2'147'124 ZAR 14'707'500 20.10.2010
USD 805'000 CHF 771'874 20.10.2010
USD 390'035 AUD 395'000 20.10.2010
USD 470'961 AUD 475'000 20.10.2010
EUR 295'000 USD 415'379 20.10.2010
USD 1'413'357 EUR 1'005'000 20.10.2010
JPY 61'750'000 USD 757'669 20.10.2010
USD 1'420'943 CAD 1'429'000 20.10.2010
CHF 362'000 USD 380'137 20.10.2010
CHF 250'000 USD 260'770 20.10.2010
EUR 1'815'000 USD 2'308'676 21.10.2010
USD 1'573'963 EUR 1'215'000 21.10.2010
EUR 1'375'000 USD 1'766'342 21.10.2010
EUR 235'000 USD 302'533 21.10.2010
EUR 410'000 USD 522'085 21.10.2010
EUR 235'000 USD 301'520 21.10.2010
EUR 195'000 USD 254'039 21.10.2010
EUR 1'270'000 USD 1'757'958 21.10.2010
USD 6'075'877 EUR 4'320'000 21.10.2010
USD 1'600'000 MXN 20'310'560 25.10.2010
USD 800'000 MXN 10'070'080 25.10.2010
MXN 40'175'680 USD 3'200'000 25.10.2010
MXN 18'895'050 USD 1'500'000 25.10.2010
USD 1'500'000 MXN 18'747'750 25.10.2010
USD 640'000 MXN 7'942'167 25.10.2010
EUR 2'880'000 USD 3'835'279 27.10.2010
USD 1'931'132 EUR 1'440'000 27.10.2010
USD 8'892'443 EUR 6'355'000 27.10.2010
USD 1'058'123 THB 34'156'200 29.10.2010
THB 34'156'200 USD 1'143'495 29.10.2010
137

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
EUR 1'635'000 USD 2'275'806 29.10.2010
BRL 5'511'547 USD 3'202'200 03.11.2010
USD 1'190'000 BRL 1'965'285 03.11.2010
USD 395'000 BRL 658'860 03.11.2010
BRL 833'750 USD 500'000 03.11.2010
BRL 2'619'500 USD 1'550'000 03.11.2010
BRL 3'093'040 USD 1'840'000 03.11.2010
USD 5'507'200 BRL 9'340'211 03.11.2010
USD 1'028'620 ZAR 7'195'194 04.11.2010
USD 800'000 CNY 5'332'800 05.11.2010
BRL 2'025'000 USD 1'190'476 08.11.2010
USD 1'190'476 BRL 2'025'000 08.11.2010
EUR 1'950'000 USD 2'753'985 08.11.2010
USD 2'752'262 EUR 1'950'000 08.11.2010
USD 1'362'000 MYR 4'336'608 10.11.2010
IDR 16'781'710'000 USD 1'860'500 10.11.2010
USD 430'000 INR 20'117'550 10.11.2010
USD 177'800 CLP 91'339'416 10.11.2010
COP 573'664'000 USD 315'200 10.11.2010
USD 1'967'400 RUB 59'263'007 10.11.2010
USD 725'000 INR 34'038'750 10.11.2010
USD 365'000 INR 17'125'800 10.11.2010
USD 365'000 KRW 428'327'500 10.11.2010
USD 725'000 KRW 851'150'000 10.11.2010
USD 850'000 INR 40'048'600 10.11.2010
USD 565'000 INR 26'555'000 10.11.2010
INR 52'436'400 USD 1'110'000 10.11.2010
USD 675'000 MYR 2'102'625 10.11.2010
USD 675'000 MYR 2'105'325 10.11.2010
USD 730'000 MYR 2'254'240 10.11.2010
INR 45'320'000 USD 1'000'000 10.11.2010
USD 470'000 INR 21'187'600 10.11.2010
USD 470'000 INR 21'173'500 10.11.2010
KRW 537'600'000 USD 480'000 10.11.2010
INR 28'079'100 USD 630'000 10.11.2010
KRW 404'100'000 USD 360'000 10.11.2010
KRW 338'220'000 USD 300'000 10.11.2010
USD 670'000 KRW 746'514'000 10.11.2010
USD 400'000 RUB 12'171'200 10.11.2010
INR 27'273'100 USD 610'000 10.11.2010
INR 27'334'100 USD 610'000 10.11.2010
KRW 204'345'000 USD 180'000 10.11.2010
MYR 2'979'200 USD 950'000 10.11.2010
MYR 3'162'563 USD 1'010'000 10.11.2010
PLN 1'427'652 EUR 360'000 10.11.2010
PLN 872'960 EUR 220'000 10.11.2010
MYR 341'880 USD 110'000 10.11.2010
MXN 2'735'260 USD 220'000 10.11.2010
ZAR 5'785'838 USD 820'000 10.11.2010
ZAR 3'262'320 USD 460'000 10.11.2010
INR 25'501'800 USD 570'000 10.11.2010
USD 1'160'000 MXN 14'324'724 10.11.2010
USD 460'000 ZAR 3'186'190 10.11.2010
USD 460'000 ZAR 3'181'590 10.11.2010
USD 700'000 MXN 8'587'880 10.11.2010
EUR 520'000 PLN 2'031'536 10.11.2010
MYR 4'225'760 USD 1'372'000 10.11.2010
KRW 485'320'000 USD 440'000 10.11.2010
USD 792'597 PLN 2'208'255 10.11.2010
KRW 541'920'000 USD 480'000 15.11.2010
EUR 702'000 USD 892'769 17.11.2010
EUR 2'040'000 USD 2'830'873 17.11.2010
USD 1'395'035 EUR 1'000'000 17.11.2010
EUR 3'190'000 USD 4'375'541 17.11.2010
USD 5'719'843 EUR 4'095'000 17.11.2010
EUR 390'000 CHF 528'797 17.11.2010
EUR 985'000 USD 1'366'567 17.11.2010
USD 1'814'743 EUR 1'310'000 17.11.2010
USD 672'006 EUR 485'000 17.11.2010
EUR 25'000 USD 34'400 17.11.2010
JPY 138'861'000 USD 1'716'001 17.11.2010
USD 340'000 JPY 27'520'484 17.11.2010
USD 790'000 JPY 63'642'400 17.11.2010
USD 580'000 MXN 7'141'772 17.11.2010
USD 1'460'000 MXN 17'846'529 17.11.2010
USD 1'460'000 MXN 17'839'010 17.11.2010
138

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
CHF 526'107 EUR 390'000 17.11.2010
MXN 6'724'685 USD 550'000 17.11.2010
MXN 13'291'668 USD 1'080'000 17.11.2010
USD 516'100 MXN 6'415'381 18.11.2010
USD 3'780'000 CNY 25'176'690 19.11.2010
USD 1'200'000 CNY 7'988'400 19.11.2010
USD 260'989 CHF 250'000 19.11.2010
USD 933'458 EUR 675'000 19.11.2010
USD 933'728 EUR 675'000 19.11.2010
CAD 1'493'416 USD 1'480'000 22.11.2010
USD 440'000 BRL 765'688 24.11.2010
EUR 1'340'000 USD 1'829'067 29.11.2010
USD 921'397 EUR 670'000 29.11.2010
USD 921'069 EUR 670'000 29.11.2010
BRL 9'381'515 USD 5'507'200 02.12.2010
USD 1'380'000 BRL 2'354'280 02.12.2010
USD 1'460'000 BRL 2'489'300 02.12.2010
BRL 2'522'150 USD 1'460'000 02.12.2010
BRL 2'522'150 USD 1'460'000 02.12.2010
USD 790'000 BRL 1'359'590 02.12.2010
USD 440'000 BRL 759'880 02.12.2010
USD 4'357'200 BRL 7'568'456 02.12.2010
CHF 654'875 USD 680'000 03.12.2010
USD 830'000 CHF 799'332 03.12.2010
USD 2'723'947 MXN 35'000'000 07.12.2010
USD 707'580 THB 22'310'000 07.12.2010
USD 707'580 THB 22'310'000 07.12.2010
USD 757'828 THB 23'911'000 07.12.2010
USD 229'317 HUF 51'000'000 07.12.2010
USD 2'518'324 PLN 8'040'000 07.12.2010
BRL 420'000 USD 233'593 07.12.2010
BRL 3'300'000 USD 1'843'712 07.12.2010
BRL 2'465'000 USD 1'377'865 07.12.2010
USD 581'625 MXN 7'660'000 07.12.2010
PHP 45'950'000 USD 1'011'446 07.12.2010
USD 2'140'436 PHP 97'240'000 07.12.2010
USD 2'659'257 RUB 82'300'000 07.12.2010
CLP 365'000'000 USD 727'817 07.12.2010
USD 1'800'697 TRY 2'790'000 07.12.2010
USD 2'699'320 MXN 35'905'000 07.12.2010
USD 860'188 HUF 195'710'000 07.12.2010
ZAR 2'310'000 USD 307'189 07.12.2010
BRL 2'639'150 USD 1'474'431 07.12.2010
USD 664'302 THB 20'790'000 07.12.2010
USD 1'057'291 INR 50'400'000 07.12.2010
USD 208'402 KRW 251'332'800 07.12.2010
USD 261'842 THB 8'170'000 07.12.2010
USD 1'349'932 KRW 1'629'300'300 07.12.2010
PEN 1'800'000 USD 645'277 07.12.2010
USD 327'542 TRY 500'000 07.12.2010
USD 127'935 BRL 223'118 07.12.2010
USD 210'283 BRL 366'833 07.12.2010
CLP 255'000'000 USD 510'766 07.12.2010
USD 838'045 TRY 1'260'000 07.12.2010
USD 328'377 ZAR 2'330'000 07.12.2010
MXN 6'795'000 USD 537'898 07.12.2010
MXN 6'795'000 USD 537'898 07.12.2010
USD 1'009'521 THB 30'750'000 07.12.2010
USD 396'992 MXN 5'000'000 07.12.2010
USD 222'841 COP 400'000'000 07.12.2010
PLN 800'000 USD 278'164 07.12.2010
BRL 1'050'000 USD 618'011 07.12.2010
USD 444'496 PHP 19'340'000 07.12.2010
USD 210'760 COP 380'000'000 07.12.2010
TRY 300'000 USD 210'628 07.12.2010
USD 304'660 PEN 850'000 07.12.2010
BRL 350'000 USD 208'831 07.12.2010
PLN 580'000 USD 207'306 07.12.2010
USD 248'078 ZAR 1'710'000 07.12.2010
USD 368'451 MXN 4'600'000 07.12.2010
USD 478'786 HUF 96'618'940 07.12.2010
USD 479'378 HUF 96'690'530 07.12.2010
USD 478'832 HUF 96'690'530 07.12.2010
RUB 18'570'000 USD 611'862 07.12.2010
USD 1'150'179 SGD 1'490'000 07.12.2010
TWD 35'120'000 USD 1'149'967 07.12.2010
139

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 159'060 MXN 1'960'000 07.12.2010
USD 1'082'466 TRY 1'530'499 07.12.2010
USD 1'082'543 TRY 1'530'499 07.12.2010
USD 609'590 TRY 861'351 07.12.2010
USD 1'082'543 TRY 1'530'499 07.12.2010
USD 1'253'869 INR 55'910'000 07.12.2010
USD 675'556 PLN 1'900'000 07.12.2010
USD 380'005 MXN 4'650'000 07.12.2010
PEN 1'330'000 USD 474'492 07.12.2010
PEN 5'020'000 USD 1'787'877 07.12.2010
HUF 106'125'000 USD 527'355 07.12.2010
HUF 106'125'000 USD 526'936 07.12.2010
USD 356'880 KRW 415'676'123 07.12.2010
USD 339'886 KRW 396'476'822 07.12.2010
PLN 1'725'000 USD 585'341 07.12.2010
USD 679'772 KRW 792'579'770 07.12.2010
PLN 1'725'000 USD 585'281 07.12.2010
KRW 1'568'646'791 USD 1'376'537 07.12.2010
COP 780'000'000 USD 407'311 07.12.2010
USD 5'568'901 BRL 9'634'199 07.12.2010
USD 1'275'064 CLP 620'000'000 07.12.2010
MYR 2'285'000 USD 722'621 08.12.2010
MYR 3'115'000 USD 987'322 08.12.2010
MYR 5'700'000 USD 1'830'737 08.12.2010
MYR 800'000 USD 259'067 08.12.2010
KRW 545'760'000 USD 480'000 10.12.2010
KRW 545'760'000 USD 480'000 10.12.2010
ZAR 9'905'077 USD 1'410'000 10.12.2010
MXN 7'651'730 USD 620'000 10.12.2010
USD 430'000 KRW 501'702'500 10.12.2010
USD 210'000 KRW 245'385'000 10.12.2010
HUF 102'275'400 EUR 370'000 10.12.2010
KRW 378'675'000 USD 330'000 10.12.2010
KRW 379'302'000 USD 330'000 10.12.2010
USD 460'000 CLP 220'984'000 15.12.2010
USD 690'000 CLP 331'545'000 15.12.2010
CLP 458'156'000 USD 940'000 15.12.2010
CLP 542'626'000 USD 1'130'000 15.12.2010
USD 4'980'000 CNY 33'098'574 20.12.2010
USD 1'148'022 EUR 875'000 24.12.2010
USD 210'000 KRW 236'460'000 28.12.2010
KRW 236'506'830 USD 210'000 28.12.2010
HUF 271'003'500 USD 1'356'985 19.01.2011
USD 825'975 PLN 2'370'000 19.01.2011
TRY 2'970'000 USD 2'065'476 19.01.2011
ZAR 14'707'500 USD 2'117'221 19.01.2011
USD 790'000 HUF 155'195'500 19.01.2011
USD 758'466 JPY 61'750'000 19.01.2011
CAD 1'429'000 USD 1'417'659 19.01.2011
USD 2'513'601 MXN 31'508'000 19.01.2011
USD 1'590'000 MXN 19'784'370 19.01.2011
JPY 56'822'150 USD 700'000 19.01.2011
CHF 386'160 EUR 290'000 19.01.2011
MXN 55'670'500 USD 4'408'846 19.01.2011
HUF 150'147'000 USD 735'258 19.01.2011
ZAR 2'681'000 USD 387'771 19.01.2011
CAD 457'747 EUR 330'000 19.01.2011
USD 1'414'872 CAD 1'418'000 19.01.2011
EUR 330'000 CAD 452'996 19.01.2011
USD 923'641 MXN 11'406'000 19.01.2011
ZAR 5'064'000 USD 720'627 19.01.2011
USD 1'250'000 MXN 15'607'750 19.01.2011
SGD 2'119'500 USD 1'635'249 19.01.2011
USD 710'000 MXN 8'900'560 19.01.2011
EUR 4'320'000 USD 6'070'818 21.01.2011
EUR 2'605'000 USD 3'612'450 21.01.2011
EUR 695'000 USD 973'955 21.01.2011
USD 1'815'796 EUR 1'275'000 21.01.2011
EUR 725'000 USD 994'106 21.01.2011
USD 1'324'386 EUR 970'000 21.01.2011
USD 1'184'949 EUR 885'000 21.01.2011
USD 1'142'157 THB 34'156'200 28.01.2011
BRL 7'665'186 USD 4'357'200 02.02.2011
USD 1'372'000 MYR 4'238'108 09.02.2011
USD 440'000 KRW 487'124'000 09.02.2011
INR 29'219'550 USD 655'000 09.02.2011
140

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
IDR 16'549'147'500 USD 1'860'500 09.02.2011
USD 177'800 CLP 85'121'750 09.02.2011
COP 571'300'000 USD 315'200 09.02.2011
USD 2'367'400 RUB 73'602'466 09.02.2011
USD 458'877 RUB 14'202'237 09.03.2011
USD 778'082 RUB 24'085'526 09.03.2011
USD 458'877 RUB 14'202'237 09.03.2011
ZAR 6'160'000 USD 859'591 09.03.2011
USD 1'448'539 MYR 4'560'000 09.03.2011
USD 408'217 COP 780'000'000 09.03.2011
CLP 620'000'000 USD 1'264'145 09.03.2011
BRL 9'634'199 USD 5'464'662 09.03.2011
USD 337'712 KZT 48'850'000 07.06.2011
USD 150'000 KZT 21'862'500 07.06.2011
USD 150'000 KZT 21'900'000 07.06.2011
USD 1'994'657 PEN 5'600'000 07.09.2011
141

LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in USD 691'804'459 648'508'942 n.a.
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 114'140'179 44'511'216 n.a.
Anzahl Anteile im Umlauf 99'128 43'634 n.a.
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'151.44 1'020.10 n.a.
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'020.10 0.00 n.a.
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 12.9 n.a. n.a.
Klasse I1
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 5'765'992 4'615'313 n.a.
Anzahl Anteile im Umlauf 4'488 4'078 n.a.
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'284.76 1'131.76 n.a.
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'131.76 0.00 n.a.
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 13.5 n.a. n.a.
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 571'898'288 599'382'413 n.a.
Anzahl Anteile im Umlauf 443'251 528'937 n.a.
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
in USD 1'290.24 1'133.18 n.a.
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der
Periode in USD 1'133.18 0.00 n.a.
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 13.9 n.a. n.a.
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B 12.9% 53.9% n.a.
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
Prozent 1 11.7% 47.6% n.a.
1 BoA ML G300 Convertible Index hedged U$
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
142

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
30.11.2010
Verkehrswerte USD
Bankguthaben
auf Sicht 36'528'854.07
auf Zeit 0.00
Geldmarktinstrumente 0.00
Wertpapiere
Aktien und andere Beteiligungspapiere 78'456'596.56
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 572'496'470.43
Anlagefonds 0.00
Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00
Derivative Finanzinstrumente 5'175'286.16
Sonstige Vermögenswerte 4'626'829.75
Gesamtvermögen 697'284'036.97
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0.00
Verbindlichkeiten –5'479'578.02
Nettovermögen 691'804'458.95
143

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
30.11.2010
Ertrag USD
Erträge der Bankguthaben 34'282.53
Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 16'605'837.59
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 2'799'600.36
Anteile anderer Investmentunternehmen 0.00
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00
Sonstige Erträge 0.00
Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 105'986.97
Kommissionserträge aus Securities Lending 18'222.48
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 3'349'335.22
Total Ertrag 22'913'265.15
Aufwand
Passivzinsen –309.54
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft –2'070'609.64
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00
Kommission der externen Asset Manager –2'785'385.06
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle –352'347.27
Reglementarische Vergütung an die Depotbank –191'363.92
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen –2'353'478.99
Total Aufwand –7'753'494.42
Nettoertrag 15'159'770.73
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 69'293'951.13
Realisierter Erfolg 84'453'721.86
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste –7'249'096.79
Gesamterfolg 77'204'625.07
144

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
30.11.2010
Nettoertrag der Berichtsperiode 15'159'770.73
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 15'159'770.73
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 15'159'770.73
Veränderung des Nettofondsvermögens
USD
30.11.2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 648'508'942.03
Ausschüttungen 0.00
Saldo aus dem Anteilverkehr –33'909'108.15
Gesamterfolg 77'204'625.07
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 691'804'458.95
Entwicklung der Anteile im Umlauf
Anteilsklasse B
USD
30.11.2010
Anzahl
Bestand Anfang Rechnungsjahr 43'634
Ausgegebene Anteile 64'947
Zurückgenommene Anteile –9'453
Bestand Ende Berichtsperiode 99'128
Anteilsklasse I1
Bestand Anfang Rechnungsjahr 4'078
Ausgegebene Anteile 850
Zurückgenommene Anteile –440
Bestand Ende Berichtsperiode 4'488
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 528'937
Ausgegebene Anteile 180'098
Zurückgenommene Anteile –265'784
Bestand Ende Berichtsperiode 443'251
145

Nettovermögen pro Anteil
Anteilsklasse B
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
30.11.2010
Nettofondsvermögen 114'140'179
Anzahl Anteile im Umlauf 99'128
Inventarwert pro Anteil 1'151.44
Anteilsklasse I1
Nettofondsvermögen 5'765'992
Anzahl Anteile im Umlauf 4'488
Inventarwert pro Anteil 1'284.76
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen 571'898'288
Anzahl Anteile im Umlauf 443'251
Inventarwert pro Anteil 1'290.24
146
USD

Inventar des Fondsvermögens
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Brasilien
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
VALE SA SPON ADR 0 11'175 11'175 0 0.00 0.00%
Total Brasilien 0.00 0.00%
Kanada
PETROBAKKEN ENERGY COM NPV 0 9'200 9'200 0 0.00 0.00%
Total Kanada 0.00 0.00%
Cayman-Inseln
VALE CAPITAL II (V 6.75% PRF 15/06/12 GTD NT 0 30'825 6'250 24'575 2'179'802.50 0.32%
XL GROUP PLC PRF ORD USD25 66'100 88'575 154'675 0 0.00 0.00%
Total Cayman-Inseln 2'179'802.50 0.32%
Hongkong
SJM HOLDINGS LTD. HKD1.00 0 1'133'587 1'133'587 0 0.00 0.00%
Total Hongkong 0.00 0.00%
Puerto Rico
POPULAR INC COM USD6 0 19'375 19'375 0 0.00 0.00%
POPULAR INC DEP SHS REPSTG PERP PFD CON 0 2'325 2'325 0 0.00 0.00%
Total Puerto Rico 0.00 0.00%
Vereinigte Staaten von Amerika
5TH THIRD BANCORP PRF DEP SHS REP 1/250TH 15'390 3'649 13'019 6'020 786'945.84 0.12%
AES TR III PFD CV 6.75% 31'730 2'625 6'900 27'455 1'327'449.25 0.20%
AFFILIATED MNGRS COM USD0.01 0 7'000 7'000 0 0.00 0.00%
AFLAC INC COM USD0.10 23'425 22'988 29'613 16'800 865'200.00 0.13%
ALERE INC COM USD0.001 3'862 135 3'998 0 0.00 0.00%
ALERE INC PERP PFD CNV SER B USD0.001 0 3'242 3'242 0 0.00 0.00%
AMGEN INC COM 0 16'650 16'650 0 0.00 0.00%
APACHE CORP DEP SH REP 1/20TH PRF SER D 0 88'142 1'000 87'142 5'285'162.30 0.77%
BANK OF AMERICA CO 7.25% PREF SHS USD1000 4'091 3'825 4'670 3'246 3'026'895.00 0.44%
BED BATH & BEYOND INC COM 0 21'235 0 21'235 928'818.90 0.14%
BK OF AMERICA CORP COM USD0.01 79'600 88'273 167'873 0 0.00 0.00%
BK OF AMERICA CORP COMMON EQUIVALENT
SECURIT 0 20'000 20'000 0 0.00 0.00%
CELANESE CORP (4.250% XX) 25'500 17'325 42'825 0 0.00 0.00%
CELANESE CORP DEL COM SER A 0 43'911 30'850 13'061 483'257.00 0.07%
CENTRAL EUR DIS CP COM USD0.01 0 10'000 10'000 0 0.00 0.00%
CITIGROUP CAPITAL C XIII 7 7/8 VAR 30/10/40 PFD 0 38'388 0 38'388 1'009'988.28 0.15%
CITIGROUP INC TANGIBLE DIVI ENH COM STK 0 56'526 23'510 33'016 4'113'793.60 0.60%
COMCAST CORP COM CLS'A' USD0.01 0 124'425 124'425 0 0.00 0.00%
DENDREON CORP COM 0 9'125 2'000 7'125 254'647.50 0.04%
147

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
DIRECTV COM USD0.01 CLASS 'A' 39'800 38'212 56'181 21'831 906'641.43 0.14%
ENTERTAINMENT PROP 5.75% PRF 15/1/12 SER 'C' 0 92'925 0 92'925 1'802'745.00 0.27%
EOG RES INC COM 0 15'200 7'520 7'680 683'136.00 0.10%
FELCOR LODGING TR INC PFD CV A $1.95 0 5'188 0 5'188 124'512.00 0.02%
FORD MTR CO CAP TR II PFD TR CV6.5% 23'125 92'100 68'160 47'065 2'393'098.36 0.35%
FREEPORT-MCMORAN COPPER & GOLD PFD PERP
CONV 23'040 29'900 52'940 0 0.00 0.00%
FREEPORT-MCMORAN COPPER & GOLD CL B 0 51'181 44'743 6'438 652'298.16 0.10%
GENERAL MOTORS CO 4.75% JR PREF CONV SER'B' 0 145'980 4'650 141'330 7'165'431.00 1.04%
GENERAL MOTORS CO COM USD0.01 0 1'600 1'600 0 0.00 0.00%
GOLDMAN SACHS GROUP INC COM 6'400 5'164 11'564 0 0.00 0.00%
GREAT PLAINS ENERG UNITS (COM & SUB NOTES) 27'007 38'305 31'675 33'637 2'077'757.49 0.31%
HARTFORD FINL SVCS DEP SHS REPR 1/40 SHS OF MA 0 123'427 50'177 73'250 1'678'890.00 0.25%
HEWLETT PACKARD CO COM USD0.01 0 10'800 0 10'800 452'844.00 0.07%
HUNTINGTON BANCSHS PRF NON CUM CONV SER 'A' 0 1'025 125 900 964'863.90 0.14%
KEYCORP 7.75% PRF PERP CONV SER 'A' 7'802 10'234 11'041 6'995 719'086.70 0.11%
LEAP WIRELESS INTL COM USD0.0001 0 43'650 34'952 8'698 94'677.73 0.02%
MCMORAN EXPLORATIO 5% PRF MANDATORY
CONVERTABL 6'460 0 6'460 0 0.00 0.00%
MEDTRONIC INC COM USD0.10 38'500 34'707 47'191 26'016 872'316.48 0.13%
MORGANS HOTEL GROUP CO COM 0 31'000 31'000 0 0.00 0.00%
NEW YORK CMNTY CAP TR V BONUSES 15'100 0 0 15'100 747'450.00 0.11%
NEWELL RUBBERMAID INC COM 0 25'900 0 25'900 434'343.00 0.07%
NEWFIELD EXPL CO COM 0 44'550 44'550 0 0.00 0.00%
NEXTERA ENERGY INC 8.375% CNV PRF 2'200 0 2'200 0 0.00 0.00%
NII HOLDINGS INC COM STK USD0.001 47'900 49'974 74'637 23'237 900'666.12 0.14%
OMNICARE CAP TR II 4% PRF'B'15/06/33 USD50 0 46'900 23'900 23'000 838'733.33 0.13%
ORACLE CORP COM USD0.01 0 41'475 41'475 0 0.00 0.00%
PRIMERICA INC COM USD0.01 0 1'485 1'485 0 0.00 0.00%
QWEST COMMUN INTL COM USD0.01 0 230'900 230'900 0 0.00 0.00%
RADIOSHACK CORP COM USD1 0 21'000 21'000 0 0.00 0.00%
SMITHFIELD FOODS COM USD0.5 0 12'500 12'500 0 0.00 0.00%
SOMAXON PHARMACEUTICALS INC COM 0 35'000 35'000 0 0.00 0.00%
SPRINT NEXTEL CORP COM USD2 SERIE 1 0 186'325 12'925 173'400 655'452.00 0.10%
STANLEY BLACK & DE COM USD2.50 0 18'699 18'699 0 0.00 0.00%
STANLEY BLACK & DE CORPORATE UNIT 0 37'921 0 37'921 3'863'012.27 0.56%
TIME WARNER CABLE USD0.01 25'950 21'862 47'812 0 0.00 0.00%
UNITED CONTINENTAL COM USD0.01 0 10'080 10'080 0 0.00 0.00%
WELLS FARGO & CO NEW COM 35'375 30'428 45'489 20'314 552'743.94 0.08%
WELLS FARGO & CO PERP PFD CONV CL A 7.5% S'L 2'070 3'475 2'155 3'390 3'338'505.90 0.49%
WHITING PETE CORP NEW COM 0 19'403 13'963 5'440 598'672.00 0.09%
WHITING PETROLEUM 6.25% CNV PERP PRF 6'050 10'376 16'426 0 0.00 0.00%
XTO ENERGY INC COM USD0.01 31'725 26'206 57'931 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 50'600'034.48 7.32%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 52'779'836.98 7.63%
148

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Südafrika
ANGLOGOLD ASHANTI 6% CNV BDS 15/09/
13(ANGLOGO 0 15'000 0 15'000 800'700.00 0.12%
Total Südafrika 800'700.00 0.12%
Vereinigte Staaten von Amerika
AMG CAPITAL TR II 5.15%CB 15/10/37(AFFILIATED) 0 24'685 0 24'685 928'773.13 0.14%
GOODRICH PETROLEUM PERP PFD CONV SER B 0 12'800 0 12'800 409'600.00 0.06%
PPL CORP 9.5% BDS 01/07/13 USD50 0 62'965 18'680 44'285 2'398'918.45 0.35%
STANLEY BLACK & DECKER INC 1'155 1'155 2'310 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 3'737'291.58 0.55%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 4'537'991.58 0.66%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Bermuda
ASSURED GUARANTY 8.5% PRF SHS 01/06/12 11'725 11'325 9'225 13'825 992'646.06 0.15%
BUNGE LIMITED 4.875% PRF 01/12/11 PER CNV 0 12'440 0 12'440 1'128'930.00 0.17%
BUNGE LIMITED 5.125% PREF SHS 1/12/10 USD 2'080 1'828 3'908 0 0.00 0.00%
ENERGY XXI (BER) 5.625% CONV PERP PFD USD250 0 3'402 1'562 1'840 530'512.30 0.08%
Total Bermuda 2'652'088.36 0.39%
Schweiz
XL COMPANY SWITZERLAND LLC 0 114'445 0 114'445 3'268'549.20 0.48%
Total Schweiz 3'268'549.20 0.48%
Vereinigte Staaten von Amerika
ALEXANDRIA R/EST I 7% PRF CUM CON SER D USD25 0 52'305 3'960 48'345 1'135'140.60 0.17%
CONTINENTAL AIRLS 6% CNV PRF 15/11/2030 USD50 9'100 0 9'100 0 0.00 0.00%
CROWN CASTLE INTL CORP PFD CONV 6.25% 53'400 25'378 46'132 32'646 1'951'145.32 0.29%
DANA HOLDING CORP 4% CNV PRF 31/12/ 49 144A 0 8'587 0 8'587 1'155'465.86 0.17%
DOLE FOOD AUTO EXCH 7.000% PRF 01/11/12 144A 114'108 129'350 98'575 144'883 1'432'490.42 0.21%
EL PASO CORP 4.99% PRF SHS USD1000 31/1 1'550 3'545 1'720 3'375 3'954'126.14 0.58%
FED NATL MORT ASSC 5.375% CNV PRF SER 2004-I 20 0 20 0 0.00 0.00%
FLEETWOOD ENTERPRS COM USD1 219'800 0 0 219'800 219.80 0.01%
FOREST CITY ENTS 7% PERP PFD CONV SER A 0 8'500 8'500 0 0.00 0.00%
INTERPUBLIC GROUP CNV 5.25% CNV PRF SER 'B' 4'250 1'550 2'960 2'840 2'848'520.00 0.42%
LAS VEGAS SANDS CO 10% CUM PERP PFD 'A'
USD100 0 8'000 0 8'000 888'500.00 0.13%
LEHMAN BROTHERS HOLDINGS INC-P (7.25%) 1'105 0 0 1'105 1'105.00 0.01%
MCMORAN EXPLORATIO 8% CNV PERP PRF 15/06/14 201 0 201 0 0.00 0.00%
NEWELL FINL TR I QIPS CONV5.25% 0 17'953 0 17'953 771'979.00 0.12%
NEXTERA ENERGY INC 0 7'700 5'800 1'900 90'453.30 0.02%
SANDRIDGE ENERG 7 % PERP CONV PFD SH-144A 0 5'900 0 5'900 590'000.00 0.09%
SANDRIDGE ENERGY I 8.5% CNV PFD SHS USD0.01 0 4'020 0 4'020 398'985.00 0.06%
UNIVERSAL CORP VA PFD CV PERP 1'080 0 1'080 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 15'218'130.44 2.20%
149

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 21'138'768.00 3.06%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 78'456'596.56 11.35%
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Vereinigte Staaten von Amerika
PROSHARES ULTRASHORT FTSE/XINHUA CHINA 25 0 35'000 35'000 0 0.00 0.00%
PROSHARES ULTRASHORT BASIC MATERIALS 0 14'000 14'000 0 0.00 0.00%
PROSHARES ULTRASHORT FTSE/XINHUA CHINA 25 0 30'000 30'000 0 0.00 0.00%
PROSHARES ULTRASHORT BASIC MATERIALS 0 7'800 7'800 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 0.00 0.00%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Luxemburg
ADVENT – GLOBAL CONVERTIBLE ACTIVE EXTENSION
FUND-A 11'740 0 11'740 0 0.00 0.00%
Total Luxemburg 0.00 0.00%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Anlagefonds 0.00 0.00%
Anleihen
USD
MASTEC INC 4.00000% 09-15.06.14 0 235'000 0 235'000 281'031.80 0.05%
Total USD 281'031.80 0.05%
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
AED
NATIONAL BANK OF ABU DHABI-SUB 3M EIBO-25BP
08-28.02.18 3'330'000 0 3'330'000 0 0.00 0.00%
Total AED 0.00 0.00%
AUD
CFS RETAIL PROPERTY TRUST 5.07500% 07-21.08.14 2'629'000 0 2'489'000 140'000 130'214.28 0.02%
COMMONWEALTH PROPERTY OFFICE FUND
5.25000% 09-11.12.16 0 3'688'000 0 3'688'000 3'285'143.68 0.48%
WESTERN AREAS NL 6.37500% 10-02.07.14 0 1'346'000 0 1'346'000 1'350'907.28 0.20%
WESTERN AREAS NL 6.40000% 10-02.07.15 0 1'750'000 0 1'750'000 1'875'290.41 0.28%
WESTERN AREAS NL 8.00000% 07-02.07.12 1'750'000 750'000 2'500'000 0 0.00 0.00%
Total AUD 6'641'555.65 0.97%
150

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
CAD
BARRICK ENERGY INC-SUB 4.75000% 07-30.06.12 2'000'000 0 0 2'000'000 2'307'467.63 0.34%
PROGRESS ENERGY RESOURCES CORP-SUB 5.25000%
09-31.10.14 0 2'254'000 1'000'000 1'254'000 1'225'796.90 0.18%
RUSSEL METALS INC-SUB 7.75000% 09-30.09.16 2'310'000 773'000 0 3'083'000 3'391'870.31 0.50%
URANIUM ONE INC-SUB 4.25000% 06-31.12.11 1'355'000 1'898'000 200'000 3'053'000 2'923'401.32 0.43%
URANIUM ONE INC-SUB 7.50000% 10-13.03.15 0 897'000 750'000 147'000 210'041.53 0.04%
Total CAD 10'058'577.69 1.46%
CHF
ACTELION FINANCE SCA 0.00000% 06-22.11.11 0 1'600'000 1'190'000 410'000 457'121.00 0.07%
BALOISE HOLDING 1.50000% 09-17.11.16 810'000 0 810'000 0 0.00 0.00%
CLARIANT AG 3.00000% 09-07.07.14 850'000 0 850'000 0 0.00 0.00%
GIVAUDAN NED FINANCE SA 5.37500% 05-01.03.10 2'240'000 0 2'240'000 0 0.00 0.00%
GRAUBUENDNER KANTONALBANK 2.00000% 06-
08.05.14 1'685'000 150'000 0 1'835'000 1'959'603.99 0.29%
GRAUBUENDNER KANTONALBANK 1.00000% 09-
03.07.13 0 1'835'000 0 1'835'000 1'910'410.45 0.28%
KUDELSKI FINANCIAL SERVICES SCA 1.62500% 05-
05.10.12 1'000'000 0 1'000'000 0 0.00 0.00%
PAREGSA NETHERLANDS 1.70000% 06-27.04.13 1'310'000 0 1'310'000 0 0.00 0.00%
PARGESA NETHERLANDS 1.75000% 07-15.06.14 1'600'000 0 1'600'000 0 0.00 0.00%
SONATA SECURITIES SA 1.50000% 05-09.12.10 1'400'000 0 1'400'000 0 0.00 0.00%
SWATCH GROUP FINANCE (LUXEMBOURG) SA
2.62500% 03-15.10.10 0 400'000 400'000 0 0.00 0.00%
SWISS PRIME SITE AG 1.87500% 10-20.01.15 0 285'000 285'000 0 0.00 0.00%
UBS JERSEY BRANCH 0.12500% 05-15.12.10 550'000 0 550'000 0 0.00 0.00%
Total CHF 4'327'135.44 0.63%
CNY
CHINA GREEN HOLDINGS LTD 3.00000% 10-12.04.13 0 6'600'000 0 6'600'000 945'395.53 0.14%
CHINA HIGH-SPEED TRANSMISSION EQUIPMENT
0.00000% 08-14.05.11 0 6'900'000 1'500'000 5'400'000 883'189.31 0.13%
FUFENG GROUP 4.50000% 10-01.04.15 0 3'300'000 0 3'300'000 606'092.58 0.09%
GOME ELECTRICAL APPLIANCES HOLDINGS LTD
3.00000% 09-25.09.14 0 10'900'000 0 10'900'000 2'082'461.27 0.31%
HIDILI INDUSTRY INTERNATIONAL DEV LTD 1.50000%
10-19.01.15 0 8'000'000 8'000'000 0 0.00 0.00%
PINE AGRITECH LTD?0.00000% 07-27.07.12 0 4'000'000 4'000'000 0 0.00 0.00%
SOUND GLOBAL LTD 6.00000% 10-15.09.15 0 3'900'000 0 3'900'000 663'936.75 0.10%
Total CNY 5'181'075.44 0.75%
EUR
A-TEC INDUSTRIES AG 8.75000% 09-27.10.14 350'000 0 350'000 0 0.00 0.00%
AIR FRANCE-KLM 4.97000% 09-01.04.15 0 70'000 0 70'000 1'444'431.78 0.21%
ALCATEL-LUCENT 5.00000% 09-01.01.15 85'000 688'716 85'000 688'716 2'817'589.93 0.41%
ARCELORMITTAL 7.25000% 09-01.04.14 0 13'731 2'400 11'331 420'505.83 0.07%
ARTEMIS CONSEIL 2.00000% 06-31.07.11 6'000 0 6'000 0 0.00 0.00%
ARTEMIS CONSEIL SA 4.25000% 09-01.01.15 25'556 4'700 4'700 25'556 1'834'044.40 0.27%
ASM INTERNATIONAL NV 6.50000% 09-06.11.14 1'700'000 650'000 1'700'000 650'000 1'110'555.47 0.17%
BENI STABILI SPA 3.87500% 10-23.04.15 0 575'000 0 575'000 733'536.12 0.11%
BULGARI SPA 5.37500% 09-08.07.14 0 250'000 250'000 0 0.00 0.00%
151

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
CAP GEMINI SA 1.00000% 05-01.01.12 18'500 10'000 28'500 0 0.00 0.00%
CAP GEMINI SA 3.50000% 09-01.01.14 59'638 26'675 12'000 74'313 3'921'655.89 0.57%
CELESIO FINANCE BV 3.75000% 09-29.10.14 1'300'000 1'250'000 2'550'000 0 0.00 0.00%
CIE GEN ETABLISSEMENTS MICHELIN SA 0.00000% 07-
01.01.17 17'970 0 17'970 0 0.00 0.00%
CONTROLINVESTE INT FINANCE-REG-S 3.00000% 10-
28.01.15 0 500'000 500'000 0 0.00 0.00%
CONWERT IMMOBILIEN INVEST SE 5.25000% 10-
01.02.16 0 500'000 0 500'000 680'815.25 0.10%
CONWERT IMMOBILIEN NPV 1.50000% 07-12.11.14 700'000 0 700'000 0 0.00 0.00%
ESPIRITO SANTO FINANCIAL GROUP STEP-UP 05-
15.11.25 2'900'000 100'000 700'000 2'300'000 2'189'530.48 0.32%
EURAZEO 6.25000% 09-10.06.14 83'339 23'218 43'500 63'057 4'689'049.16 0.68%
FINMECCANICA SPA-REG-S 0.37500% 03-08.08.10 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
GECINA 2.12500% 10-01.01.16 0 9'979 9'979 0 0.00 0.00%
HEIDELBERG INTERNATIONAL FINANCE BV 0.87500%
06-09.02.12 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
ILIAD SA 2.20000% 06-01.01.12 22'943 6'200 0 29'143 3'446'864.69 0.50%
INDUSTRIVARDEN AB 2.50000% 10-27.02.15 0 3'650'000 0 3'650'000 5'635'145.58 0.82%
INTERNATIONAL POWER FINANCE JERSEY II 3.25000%
06-20.07.13 750'000 4'050'000 1'150'000 3'650'000 5'104'225.55 0.74%
INTERNATIONAL POWER FINANCE-REG-S 7.25000%
10-11.05.17 0 2'000'000 2'000'000 0 0.00 0.00%
INTESA SANPAOLO BANK IRELAND PLC 1.50000% 06-
30.11.11 0 400'000 0 400'000 548'177.34 0.08%
KLOECKNER & CO FINANCE INTERNATIONAL SA
1.50000% 07-27.07.12 2'150'000 0 2'150'000 0 0.00 0.00%
KLOECKNER & CO FINANCIAL SERVICES SA 6.00000%
09-09.06.14 1'450'000 1'000'000 100'000 2'350'000 3'835'362.30 0.56%
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 3.25000% 08-
27.06.13 3'400'000 2'000'000 5'400'000 0 0.00 0.00%
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 1.50000% 09-
30.07.14 2'700'000 3'000'000 3'300'000 2'400'000 3'514'725.00 0.51%
LA CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARC
3.50000% 08-19.06.11 0 12'000'000 12'000'000 0 0.00 0.00%
LAFARGE SA 7.62500%/RATING LINKED 09-27.05.14 0 450'000 450'000 0 0.00 0.00%
MAGNOLIA FINANCE LTD-SUB 4.00000%/3M
EURIBOR+550 BP 06-PRP 400'000 0 0 400'000 380'892.05 0.06%
MISARTE 3.25000% 10-01.01.16 0 7'389 0 7'389 1'503'293.86 0.22%
MNV MAGYAR NEMZETI VAGYONKEZELO 4.40000%
09-25.09.14 4'100'000 1'000'000 3'700'000 1'400'000 1'740'439.75 0.26%
NEOPOST SA 3.75000% 09-01.02.15 33'415 4'900 38'315 0 0.00 0.00%
NERO FINANCE LTD 4.50000% 08-15.04.13 0 600'000 0 600'000 771'482.14 0.12%
NEXANS SA 4.00000% 09-01.01.16 60'655 1'563 9'400 52'818 4'223'813.20 0.62%
NOKIAN RENKAAT 0.00000% 07-27.06.14 2'900'000 800'000 2'900'000 800'000 1'104'404.70 0.16%
PESCANOVA SA 6.75000% 10-05.03.15 0 2'100'000 0 2'100'000 2'948'268.49 0.43%
PEUGEOT SA 4.45000% 09-01.01.16 14'000 26'535 40'535 0 0.00 0.00%
PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 4.12500% 07-
28.08.14 1'100'000 4'100'000 5'200'000 0 0.00 0.00%
PUBLICIS GROUPE SA 3.12500% 09-30.07.14 118'507 12'500 78'087 52'920 2'571'913.19 0.38%
RALLYE SA 3.25000% 03-01.07.13 7'500 0 7'500 0 0.00 0.00%
RHODIA SA 0.50000% 07-01.01.14 48'800 0 48'800 0 0.00 0.00%
SAGERPAR SA 2.95000% 05-27.04.12 2'950'000 2'500'000 5'450'000 0 0.00 0.00%
SALZGITTER FINANCE BV 1.12500% 09-06.10.16 1'400'000 3'000'000 2'350'000 2'050'000 2'528'486.66 0.37%
SALZGITTER FINANCE BV 2.00000% 10-08.11.17 0 2'200'000 0 2'200'000 2'892'488.51 0.42%
152

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
SGL CARBON SE 0.75000% 07-16.05.13 1'450'000 700'000 0 2'150'000 2'720'397.15 0.40%
SGL CARBON SE 3.50000% 09-30.06.16 900'000 250'000 250'000 900'000 1'372'652.42 0.20%
SOCIETA INIZIATIVE AUTOSTRADALI E SERVI
2.62500% 05-30.06.17 1'340'514 0 0 1'340'514 1'605'412.97 0.24%
SOL MELIA SA 5.00000% 09-18.12.14 0 750'000 750'000 0 0.00 0.00%
STEINHOFF FINANCE HOLDINGS LTD 5.00000% 10-
22.05.16 0 3'500'000 250'000 3'250'000 4'521'547.27 0.66%
SUEDZUCKER INTERNATIONAL FINANCE BV 2.50000%
09-30.06.16 750'000 0 750'000 0 0.00 0.00%
TECHNIP SA 0.50000% 10-01.01.16 0 32'539 0 32'539 3'567'997.86 0.52%
UCB SA 4.50000% 09-22.10.15 2'100'000 0 2'100'000 0 0.00 0.00%
UNIBAIL-RODAMCO SE 3.50000% 09-01.01.15 8'624 2'200 10'824 0 0.00 0.00%
VALEO SA 2.37500% 03-01.01.11 17'000 0 17'000 0 0.00 0.00%
VILMORIN ET COMPAGNIE 4.50000% 08-01.07.15 11'538 0 11'538 0 0.00 0.00%
WERELDHAVE NV 2.87500% 10-18.11.15 0 350'000 350'000 0 0.00 0.00%
WERELDHAVE NV 4.37500% 09-16.09.14 2'450'000 1'900'000 1'600'000 2'750'000 3'781'105.36 0.55%
WERELDHAVE NV-REG 2.50000% 06-23.03.11 2'400'000 0 2'400'000 0 0.00 0.00%
Total EUR 80'160'810.35 11.59%
GBP
3I GROUP PLC 3.62500% 08-29.05.11 3'100'000 0 3'100'000 0 0.00 0.00%
ABERDEEN ASSET MANAGEMENT PLC 3.50000% 09-
17.12.14 400'000 2'200'000 400'000 2'200'000 3'892'129.14 0.57%
AEGIS GROUP CAPITAL 2.50000% 10-20.04.15 0 3'300'000 1'000'000 2'300'000 3'980'391.93 0.58%
AUTONOMY CORP 3.25000% 10-04.03.15 0 3'300'000 500'000 2'800'000 4'551'355.38 0.66%
CABLE & WIRELESS WORLWIDE 5.75000% 09-
24.11.14 1'100'000 1'700'000 300'000 2'500'000 3'961'509.07 0.58%
CAPITAL SHOPPING CENTRES GROUP-REG-S
3.95000% 03-30.09.10 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
DANA PETROLEUM LTD 2.90000% 07-17.07.14 1'850'000 0 1'850'000 0 0.00 0.00%
J.SAINSBURY PLC 4.25000% 09-16.07.14 1'300'000 400'000 1'700'000 0 0.00 0.00%
MISYS PLC 2.50000% 10-22.11.15 0 600'000 0 600'000 934'410.00 0.14%
PENNON GROUP-REG-S 4.62500% 09-20.08.14 2'900'000 500'000 1'500'000 1'900'000 3'769'958.13 0.55%
TUI TRAVEL PLC 4.90000% 10-27.04.17 0 1'700'000 0 1'700'000 2'435'695.40 0.36%
TUI TRAVEL PLC 6.00000% 09-04.10.14 0 700'000 0 700'000 1'064'526.59 0.16%
WPP PLC 5.75000% 09-19.05.14 2'900'000 800'000 3'300'000 400'000 851'558.98 0.13%
Total GBP 25'441'534.62 3.68%
HKD
CHAMPION PATH HOLDINGS 0.00000% 09-28.10.15 9'600'000 7'200'000 13'000'000 3'800'000 1'168'897.64 0.17%
FAIR VANTAGE LTD 1.00000% 08-03.06.13 3'000'000 0 3'000'000 0 0.00 0.00%
GAINLEAD INTERNATIONAL LTD-REG-S 0.00000% 07-
22.02.12 11'730'000 0 11'730'000 0 0.00 0.00%
HENGDELI HOLDINGS LTD 2.50000% 10-20.10.15 0 35'000'000 0 35'000'000 5'408'433.29 0.79%
INTIME DEPARTMENT STORE GROUP CO LTD
1.75000% 10-27.10.13 0 12'000'000 0 12'000'000 1'720'558.61 0.25%
JOYOUS KING GROUP 3.30000% 09-22.10.14 18'100'000 0 18'100'000 0 0.00 0.00%
MAOYE INTERNATIONAL HOLDINGS 3.00000% 10-
13.10.15 0 5'800'000 5'800'000 0 0.00 0.00%
POWER REGAL GROUP LTD 2.25000% 09-02.06.14 13'540'000 3'550'000 13'540'000 3'550'000 576'455.28 0.09%
SHERSON LTD 0.00000% 07-04.06.14 22'580'000 0 22'580'000 0 0.00 0.00%
153

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
SINOFERT HOLDINGS LTD 0.00000% 06-07.08.11 0 2'030'000 0 2'030'000 350'939.72 0.06%
Total HKD 9'225'284.54 1.34%
JPY
AEON 0.30000% 09-22.11.13 0 314'000'000 0 314'000'000 4'418'377.71 0.64%
ASAHI BREWERIES LTD 0.00000% 08-26.05.23 258'000'000 0 258'000'000 0 0.00 0.00%
ASAHI BREWERIES LTD 0.00000% 08-26.05.28 65'000'000 0 65'000'000 0 0.00 0.00%
ASAHI GLASS CO LTD 0.00000% 09-14.11.12 150'000 239'850'000 180'000'000 60'000'000 753'849.83 0.11%
ASAHI GLASS CO LTD 0.00000% 09-14.11.14 155'000 369'845'000 0 370'000'000 4'792'288.42 0.70%
BANK OF KYOTO LTD-SUB 0.00000% 06-31.03.14 238'000'000 50'000'000 288'000'000 0 0.00 0.00%
ELPIDA MEMORY INC 0.50000% 10-26.10.15 0 110'000'000 110'000'000 0 0.00 0.00%
FUKUYAMA TRANSPORTING CO LTD 0.01000% 05-
30.09.25 60'000'000 0 60'000'000 0 0.00 0.00%
HITACHI LTD 0.10000% 09-12.12.14 0 240'000'000 80'000'000 160'000'000 2'530'320.64 0.37%
MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS CORP 0.00000%
07-22.10.13 40'000'000 0 40'000'000 0 0.00 0.00%
NAGOYA RAILROAD CO LTD 0.00000% 04-31.03.10 59'000'000 0 59'000'000 0 0.00 0.00%
NC INTERNATIONAL 0.00000% 04-15.03.11 90'000'000 0 90'000'000 0 0.00 0.00%
NIDEC CORP-REG-S 0.00000% 10-18.09.15 0 355'000'000 50'000'000 305'000'000 3'943'755.23 0.58%
ORIX CORP 1.00000% 08-31.03.14 9'000'000 242'000'000 0 251'000'000 3'559'603.68 0.52%
SAWAI PHARMACEUTICAL CO LTD 0.00000% 10-
17.09.15 0 87'000'000 0 87'000'000 1'084'379.14 0.16%
SOFTBANK CORP 1.75000% 03-31.03.14 0 74'000'000 22'000'000 52'000'000 934'224.66 0.14%
SQUARE ENIX HOLDINGS 0.00000% 10-04.02.15 0 249'000'000 249'000'000 0 0.00 0.00%
TAKASHIMAYA CO LTD 0.00000% 09-14.11.14 30'000'000 0 30'000'000 0 0.00 0.00%
TOSHIBA CORP 0.00000% 04-21.07.11 80'000'000 100'000'000 180'000'000 0 0.00 0.00%
UNICHARM CORP 0.00000% 10-24.09.15 0 220'000'000 30'000'000 190'000'000 2'417'833.36 0.35%
YAMADA DENKI CO LTD 0.00000% 08-28.03.13 30'000'000 0 30'000'000 0 0.00 0.00%
ZEUS CAYMAN 0.00000% 08-19.08.13 100'000'000 0 100'000'000 0 0.00 0.00%
Total JPY 24'434'632.67 3.54%
NOK
AKER DRILLING ASA-SUB STEP-UP 05-24.10.10 4'000'000 0 4'000'000 0 0.00 0.00%
Total NOK 0.00 0.00%
SGD
CAPITALAND LTD 2.87500% 09-03.09.16 0 3'500'000 0 3'500'000 2'674'282.26 0.39%
CAPITALAND LTD 2.95000% 07-20.06.22 1'500'000 0 1'500'000 0 0.00 0.00%
CAPITALAND LTD 3.12500% 08-05.03.18 4'000'000 0 4'000'000 0 0.00 0.00%
CAPITALAND LTD-144A 2.87500% 09-03.09.16 1'000'000 0 0 1'000'000 764'080.65 0.12%
GENTING SINGAPORE PLC 0.00000% 07-26.04.12 1'000'000 100'000 1'100'000 0 0.00 0.00%
GUOCOLAND LTD 0.00000% 07-07.05.12 1'700'000 1'300'000 3'000'000 0 0.00 0.00%
KEPPEL LAND LTD 1.87500% 10-29.11.15 0 500'000 0 500'000 365'964.37 0.06%
RUBY ASSETS PTE LTD 1.60000% 10-01.02.17 0 5'750'000 4'250'000 1'500'000 1'154'631.76 0.17%
YANLORD LAND GROUP LTD 5.85000% 09-13.07.14 3'000'000 0 3'000'000 0 0.00 0.00%
Total SGD 4'958'959.04 0.72%
USD
ACER INC 0.00000% 10-10.08.17 0 4'000'000 0 4'000'000 4'504'000.00 0.66%
ACERGY SA 2.25000% 06-11.10.13 1'200'000 3'900'000 1'200'000 3'900'000 4'373'850.00 0.64%
154

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ALUMINA LTD 2.00000% 08-16.05.13 2'400'000 0 2'400'000 0 0.00 0.00%
AMGEN INC 0.12500% 06-01.02.11 1'900'000 0 1'900'000 0 0.00 0.00%
AMGEN INC 0.37500% 06-01.02.13 2'270'000 1'020'000 2'065'000 1'225'000 1'222'917.50 0.18%
ANGLO AMERICAN PLC-REG-S 4.00000% 09-07.05.14 600'000 200'000 800'000 0 0.00 0.00%
ANGLOGOLD ASHANTI HLDGS FINANCE-144A
3.50000% 09-22.05.14 2'100'000 0 0 2'100'000 2'543'625.00 0.37%
ANGLOGOLD ASHANTI HLDGS FINANCE-REG-S
3.50000% 09-22.05.14 2'400'000 4'200'000 3'400'000 3'200'000 3'876'000.00 0.57%
AQUARIUS PLATINIUM 4.00000% 09-18.12.15 200'000 1'600'000 200'000 1'600'000 1'695'200.00 0.25%
ARCELORMITTAL 5.00000% 09-15.05.14 465'000 1'350'000 665'000 1'150'000 1'482'062.50 0.22%
ARCHER DANIELS 0.87500% 07-15.02.14 2'300'000 0 2'300'000 0 0.00 0.00%
ASIA CEMENT CORP 0.00000% 08-20.02.13 700'000 0 700'000 0 0.00 0.00%
AU OPTRONICS CORP 0.00000% 10-13.10.15 0 5'000'000 0 5'000'000 5'081'250.00 0.74%
BES FINANCE LTD-REG-S 1.25000% 08-26.02.11 5'700'000 10'700'000 16'400'000 0 0.00 0.00%
BHARAT FORGE LTD-REG-S 0.00000% 06-28.04.12 700'000 0 300'000 400'000 512'000.00 0.08%
BHARAT FORGE LTD-REG-S 0.00000% 06-28.04.13 200'000 0 0 200'000 258'000.00 0.04%
BILLION EXPRESS INVESTMENTS LTD 0.75000% 10-
18.10.15 0 3'600'000 0 3'600'000 3'550'500.00 0.52%
CHERATING CAPITAL LTD 2.00000% 07-05.07.12 2'700'000 2'100'000 3'800'000 1'000'000 1'232'500.00 0.18%
CHESAPEAKE ENERGY CORP 2.75000% 06-15.11.35 2'742'000 0 2'742'000 0 0.00 0.00%
CHESAPEAKE ENERGY CORP 2.50000% 07-15.05.37 0 2'875'000 225'000 2'650'000 2'228'915.00 0.33%
CHINA OVERSEAS FINANCE 0.00000% 07-14.05.14 1'000'000 1'200'000 1'000'000 1'200'000 1'518'000.00 0.22%
CHINA SUN BIO-CHEM TECHNOLOGY GR CO LTD
0.00000% 06-04.10.11 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
CLEARWIRE COMMUNICATIONS/ FINANCE-144A
12.00000% 09-01.12.15 0 375'000 0 375'000 397'031.25 0.06%
CORE PROJECTS & TECHNOLOGIES LTD 7.00000% 10-
07.05.15 0 341'000 341'000 0 0.00 0.00%
DAEWOO INTERNATIONAL CORP-REG-S 3.25000% 09-
06.07.14 0 700'000 0 700'000 853'125.00 0.13%
EMC CORP 1.75000% 06-01.12.11 3'025'000 145'000 3'170'000 0 0.00 0.00%
ENERCOAL RESOURCES PTE LTD 9.25000% 09-
05.08.14 0 600'000 600'000 0 0.00 0.00%
ENERCOAL RESOURCES PTE LTD 5.00000% 09-
25.11.16 0 300'000 300'000 0 0.00 0.00%
HOCHSCHILD MINING PLC 5.75000% 09-20.10.14 1'200'000 0 1'200'000 0 0.00 0.00%
HON HAI PRECISION INDUSTRY 0.00000% 10-12.10.13 0 200'000 200'000 0 0.00 0.00%
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD-REG-S 2.75000%
05-21.12.12 1'000'000 0 1'000'000 0 0.00 0.00%
HYNIX SEMICONDUCTOR INC 2.65000% 10-14.05.15 0 1'100'000 0 1'100'000 1'069'913.90 0.16%
INMARSAT PLC 1.75000% 07-16.11.17 3'500'000 2'200'000 500'000 5'200'000 6'310'200.00 0.92%
ITALIAN-THAI DEVELOPMENT PCL 4.50000% 08-
10.06.13 800'000 0 800'000 0 0.00 0.00%
JAIPRAKASH HYDRO POWER 5.00000% 10-13.02.15 0 290'000 290'000 0 0.00 0.00%
LG DISPLAY CO LTD 0.00000% 07-18.04.12 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
LG UPLUS CORP STEP 10-29.09.12 0 2'900'000 0 2'900'000 2'916'063.10 0.43%
MEDTRONIC INC 1.62500% 06-15.04.13 1'460'000 1'595'000 1'485'000 1'570'000 1'573'454.00 0.23%
MGM RESORTS INTL 5.87500% 04-27.02.14 0 1'000'000 1'000'000 0 0.00 0.00%
MYLAN INC 1.25000% 07-15.03.12 1'485'000 85'000 795'000 775'000 803'830.00 0.12%
NEWMONT MINING CORP 1.62500% 07-15.07.17 300'000 1'250'000 400'000 1'150'000 1'618'395.00 0.24%
OLAM INTERNATIONAL LTD 6.00000% 09-15.10.16 3'100'000 1'500'000 1'600'000 3'000'000 4'008'750.00 0.58%
ORIX CORP-REG-S 0.00000% 02-14.06.22 6'600'000 0 6'600'000 0 0.00 0.00%
PALADIN ENERGY LTD 3.62500% 10-04.11.15 0 3'314'000 0 3'314'000 3'599'832.50 0.53%
PALADIN ENERGY LTD 4.50000% 06-15.12.11 1'000'000 400'000 1'400'000 0 0.00 0.00%
155

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
PALADIN ENERGY LTD-REG-S 5.00000% 08-11.03.13 4'200'000 600'000 1'800'000 3'000'000 3'150'000.00 0.46%
PB ISSUER LTD STEP-DOWN 07-01.02.13 3'290'000 1'000'000 4'290'000 0 0.00 0.00%
PB ISSUER NO.2 1.75000% 10-12.04.16 0 2'410'000 0 2'410'000 2'420'845.00 0.35%
PETROBANK ENERGY & RESOURCES LTD-144A
5.12500% 09-10.07.15 1'700'000 0 1'700'000 0 0.00 0.00%
PETROLEUM GEO-SERVICES ASA 2.70000% 07-
03.12.12 3'600'000 3'600'000 5'600'000 1'600'000 1'523'072.00 0.23%
PETROPAVLOVSK 2010 LTD 4.00000% 10-18.02.15 0 600'000 600'000 0 0.00 0.00%
PETROPLUS FINANCE LTD 4.00000% 09-16.10.15 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
PREMIER OIL FINANCE (JERSEY) 2.87500% 07-27.06.14 2'612'000 900'000 1'200'000 2'312'000 3'002'132.00 0.44%
PYRUS LTD 7.50000% 10-20.12.15 0 1'500'000 200'000 1'300'000 1'321'190.00 0.20%
QIAGEN EURO FINANCE SA 3.25000% 06-16.05.26 1'800'000 2'800'000 0 4'600'000 5'398'100.00 0.79%
QUANTA COMPUTER INC 0.00000% 05-26.07.10 450'000 0 450'000 0 0.00 0.00%
RAFFLESIA CAPITAL LTD 1.25000% 06-04.10.11 3'500'000 1'600'000 2'200'000 2'900'000 3'954'556.00 0.58%
RANBAXY LABORATORIES LTD 0.00000% 06-18.03.11 2'959'000 800'000 3'759'000 0 0.00 0.00%
RELIANCE COMMUNICATION LTD 0.00000% 07-
01.03.12 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
SALAMANDER ENERGY LTD 5.00000% 10-30.03.15 0 1'300'000 0 1'300'000 1'316'250.00 0.20%
SHIRE PLC 2.75000% 07-09.05.14 1'940'000 0 1'940'000 0 0.00 0.00%
SK TELECOM CO LTD 1.75000% 09-07.04.14 1'500'000 0 1'500'000 0 0.00 0.00%
SM INVESTMENTS CORP-REG-S 0.00000% 07-20.03.12 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
SOCO FINANCE 4.50000% 06-16.05.13 1'100'000 0 1'100'000 0 0.00 0.00%
SUBSEA 7 INC 0.00000% 07-29.06.17 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
SUBSEA 7 INC 3.50000% 09-13.10.14 1'200'000 800'000 2'000'000 0 0.00 0.00%
SUBSEA 7 INC-SUB 2.80000% 06-06.06.11 2'700'000 0 2'700'000 0 0.00 0.00%
SYNOVUS FINANCIAL CORP 8.25000% 10-15.05.13 0 13'600 13'600 0 0.00 0.00%
TATA IRON & STEEL CO 1.00000% 07-05.09.12 5'000'000 700'000 5'700'000 0 0.00 0.00%
TATA IRON & STEEL CO 4.50000% 09-21.11.14 1'840'000 1'232'000 0 3'072'000 3'478'315.01 0.51%
TATA MOTORS LTD 4.00000% 09-16.10.14 0 300'000 300'000 0 0.00 0.00%
TATA POWER CO LTD 1.75000% 09-21.11.14 1'400'000 1'900'000 0 3'300'000 3'724'050.00 0.54%
THORESEN THAI AGENCIES PCL 2.50000% 07-
24.09.12 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
TRANSOCEAN LTD 1.50000% 07-15.12.37 0 355'000 355'000 0 0.00 0.00%
TRANSOCEAN LTD 1.50000% 07-15.12.37 1'900'000 1'915'000 3'815'000 0 0.00 0.00%
UNISYS CORP-144A-SUB 12.75000% 09-15.10.14 0 500'000 0 500'000 596'250.00 0.09%
UNISYS CORP-144A-SUB 14.25000% 09-15.09.15 620'000 0 0 620'000 745'550.00 0.11%
VALE CAPITAL LTD 5.50000% 07-15.06.10 49'025 14'850 63'875 0 0.00 0.00%
VALE CAPITAL LTD 5.50000% 07-15.06.10 0 5'000 5'000 0 0.00 0.00%
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-144A 5.37500%
09-01.08.14 3'125'000 660'000 3'380'000 405'000 779'868.00 0.12%
VEDANTA RESOURCES JERSEY II LTD 4.00000% 10-
30.03.17 0 1'200'000 0 1'200'000 1'129'800.00 0.17%
WELSPUN-GUJARAT STAHL ROHREN LTD 4.50000%
09-17.10.14 0 800'000 0 800'000 840'704.00 0.13%
WESCO INTERNATIONAL INC 6.00000% 09-15.09.29 1'184'000 650'000 1'275'000 559'000 1'057'907.50 0.16%
WILMAR INTERNATIONAL LTD 0.00000% 07-18.12.12 4'900'000 1'300'000 5'500'000 700'000 915'250.00 0.14%
XSTRATA CAPITAL CORP 4.00000% 06-14.08.17 2'643'000 0 2'643'000 0 0.00 0.00%
YTL CORP FINANCE LABUAN LTD 1.87500% 10-
18.03.15 0 5'600'000 1'400'000 4'200'000 4'444'314.00 0.65%
YTL POWER FINANCE CAYMAN LTD REG-S 0.00000%
05-09.05.10 2'100'000 0 2'100'000 0 0.00 0.00%
Total USD 97'027'568.26 14.03%
156

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
ZAR
NETCARE LTD 6.00000% 06-30.09.11 9'300'000 0 9'300'000 0 0.00 0.00%
Total ZAR 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 267'457'133.70 38.67%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
CNY
SHUI ON LAND LTD 4.50000% 10-29.09.15 0 14'400'000 0 14'400'000 2'362'001.03 0.35%
Total CNY 2'362'001.03 0.35%
EUR
ABENGOA SA 4.50000% 10-03.02.17 0 1'600'000 1'600'000 0 0.00 0.00%
FAURECIA 4.50000% 09-01.01.15 0 34'000 0 34'000 970'955.70 0.15%
INTERNATIONAL POWER FINANCE III LTD 4.75000% 08-
05.06.15 1'050'000 0 1'050'000 0 0.00 0.00%
MARINE HARVEST ASA 4.50000% 10-23.02.15 0 1'600'000 0 1'600'000 2'375'433.40 0.35%
MTU AERO ENGINES FINANCE BV 2.75000% 07-
01.02.12 1'800'000 1'300'000 600'000 2'500'000 3'556'543.73 0.52%
Total EUR 6'902'932.83 1.00%
HKD
GLORY RIVER HOLDINGS LTD 1.00000% 10-29.07.15 0 31'500'000 0 31'500'000 4'546'329.03 0.66%
SOHO CHINA LTD 3.75000% 09-02.07.14 8'700'000 4'200'000 8'700'000 4'200'000 635'490.91 0.10%
Total HKD 5'181'819.94 0.75%
JPY
HOSIDEN CORP NPV 0.00000% 07-30.01.14 60'000'000 0 60'000'000 0 0.00 0.00%
Total JPY 0.00 0.00%
MYR
BERJAYA LAND BHD 8.00000% 06-15.08.11 1'700'000 0 1'700'000 0 0.00 0.00%
Total MYR 0.00 0.00%
USD
3M CO 2.4000%/VAR 02-21.11.32 0 1'450'000 0 1'450'000 1'325'685.70 0.20%
AAR CORP-144A 1.62500% 08-01.03.14 610'000 0 435'000 175'000 168'437.50 0.03%
AAR CORP-144A 2.25000% 08-01.03.16 0 1'650'000 0 1'650'000 1'567'500.00 0.23%
ACQUICOR TECHNOLOGY INC-144A 8.00000% 06-
31.12.11 493'000 0 493'000 0 0.00 0.00%
ADC TELECOMMUNICATIONS INC-SUB 6M
LIBOR+37.5BP 03-15.06.13 1'168'000 0 1'168'000 0 0.00 0.00%
ADC TELECOMMUNICATIONS INC-SUB 3.50000% 07-
15.07.17 0 2'200'000 2'200'000 0 0.00 0.00%
ADVANCED MICRO DEVICES INC 6.00000% 07-
01.05.15 1'750'000 1'690'000 3'002'000 438'000 437'255.40 0.07%
ADVANCED MICRO DEVICES INC 5.75000% 07-
15.08.12 2'300'000 0 2'300'000 0 0.00 0.00%
AGCO CORP-SUB 1.25000% 06-15.12.36 0 950'000 0 950'000 1'195'784.00 0.18%
157

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
AIR CANADA-144A 12.00000% 10-01.01.02.16 0 250'000 250'000 0 0.00 0.00%
ALASKA COMMUNICATIONS SYS-144A 5.57500% 08-
01.03.13 0 800'000 0 800'000 832'016.00 0.13%
ALERE INC-SUB 3.00000% 07-15.05.16 0 850'000 0 850'000 832'065.00 0.13%
ALERE INC-SUB 3.00000% 07-15.05.16 850'000 0 850'000 0 0.00 0.00%
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITY INC 3.70000% 07-
15.01.27 1'245'000 1'075'000 2'320'000 0 0.00 0.00%
ALLERGAN INC 1.50000% 06-01.04.26 864'000 1'800'000 1'039'000 1'625'000 1'870'212.50 0.28%
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP-144A 4.75000% 09-
15.05.14 975'000 1'110'000 2'085'000 0 0.00 0.00%
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP 4.75000% 09-
15.05.14 0 740'000 740'000 0 0.00 0.00%
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP 1.75000% 08-
01.08.13 1'150'000 3'190'000 1'055'000 3'285'000 3'382'564.50 0.49%
ALLIANT TECHSYSTEMS INC-SUB 3.00000% 04-
15.08.24 0 643'000 0 643'000 720'160.00 0.11%
ALLIANT TECHSYSTEMS INC-SUB 2.75000% 07-
15.09.11 730'000 0 730'000 0 0.00 0.00%
ALPHA NATURAL RESOURCES INC 2.37500% 08-
15.04.15 1'530'000 1'575'000 2'271'000 834'000 1'015'395.00 0.15%
AMERICAN EQTY INVT LIFE HLD-144A 3.50000% 10-
15.09.15 0 1'736'000 0 1'736'000 1'868'370.00 0.28%
AMERICAN MED SYS HLDGS-SUB 3.25000% 06-
01.07.36 121'000 0 0 121'000 127'860.70 0.02%
AMERICAN MED SYS HLDGS-SUB 4.00000% 09-
15.09.41 764'000 0 764'000 0 0.00 0.00%
AMERIGROUP CORP 2.00000% 07-15.05.12 0 340'000 340'000 0 0.00 0.00%
AMR CORP 6.25000% 09-15.10.14 1'568'000 1'033'000 835'000 1'766'000 2'119'200.00 0.31%
AMYLIN PHARMACEUTICALS INC 3.00000% 07-
15.06.14 610'000 1'480'000 565'000 1'525'000 1'314'550.00 0.20%
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 4.00000% 10-
15.02.15 0 1'725'000 100'000 1'625'000 1'838'281.25 0.27%
ARRIS GROUP INC 2.00000% 06-15.11.26 1'745'000 1'240'000 1'520'000 1'465'000 1'464'084.38 0.22%
ARVINMERITOR INC STEP-DOWN 06-01.03.26 0 1'470'000 300'000 1'170'000 1'370'362.50 0.20%
AVIS BUDGET GROUP INC-144A 3.50000% 09-
01.10.14 1'100'000 2'112'000 3'212'000 0 0.00 0.00%
AVIS BUDGET GROUP INC 3.50000% 09-01.10.14 0 2'025'000 860'000 1'165'000 1'296'062.50 0.19%
BARNES GROUP INC-SUB 3.75000% 05-01.08.25 225'000 0 225'000 0 0.00 0.00%
BARNES GROUP INC-SUB 3.37500% 07-15.03.27 1'320'000 0 595'000 725'000 725'906.25 0.11%
BECKMAN COULTER INC 2.50000% 06-15.12.36 579'000 811'000 1'390'000 0 0.00 0.00%
BES FINANCE LTD 1.62500% 10-15.04.13 0 5'900'000 1'300'000 4'600'000 4'098'600.00 0.60%
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-SUB 1.87500% 07-
23.04.17 0 710'000 262'000 448'000 647'987.20 0.10%
BLD INVESTMENTS PTE LTD 8.62500% 10-23.03.15 0 500'000 0 500'000 439'500.00 0.07%
BORG WARNER INC 3.50000% 09-15.04.12 330'000 300'000 630'000 0 0.00 0.00%
BPZ RESOURCES INC COM-144A 6.50000% 10-
01.03.15 0 615'000 615'000 0 0.00 0.00%
BPZ RESOURCES INC COM 6.50000% 10-01.03.15 0 300'000 0 300'000 282'463.50 0.05%
CACI INTERNATIONAL INC-SUB 2.12500% 07-01.05.14 2'485'000 975'000 1'010'000 2'450'000 2'700'635.00 0.40%
CADENCE DESIGN SYSTEMS INC 1.50000% 07-
15.12.13 1'635'000 0 1'635'000 0 0.00 0.00%
CADENCE DESIGN SYSTEMS INC-144A 2.62500% 10-
01.06.15 0 1'081'000 611'000 470'000 573'165.00 0.09%
CAMERON INTERNATIONAL CORP 2.50000% 06-
15.0626 0 1'000'000 0 1'000'000 1'391'250.00 0.21%
CAPITALSOURCE INC-SUB 7.25000% 07-15.07.37 0 1'100'000 250'000 850'000 856'375.00 0.13%
158

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
CARRIZO OIL & GAS INC 4.37500% 08-01.06.28 1'420'000 1'635'000 2'755'000 300'000 298'789.50 0.05%
CBIZ INC-144A-SUB 4.87500% 10-01.10.15 0 883'000 0 883'000 961'675.30 0.14%
CEMEX SAV DE CV-144A-SUB 4.87500% 10-15.03.15 0 3'174'000 656'000 2'518'000 2'477'963.80 0.36%
CENTRAL EURO MEDIA ENT LTD-144A 3.50000% 08-
15.03.13 3'690'000 1'000'000 1'500'000 3'190'000 2'803'212.50 0.41%
CENTRAL EUROPEAN DISTR CORP 3.00000% 08-
15.03.13 0 970'000 970'000 0 0.00 0.00%
CEPHALON INC-SUB 2.50000% 09-01.05.14 3'405'000 2'670'000 3'480'000 2'595'000 2'978'022.00 0.44%
CHAODA MODERN AGRICULTURE 3.70000% 10-
01.09.15 0 2'100'000 0 2'100'000 2'124'706.50 0.31%
CHARMING SHOPPES INC 1.12500% 07-01.05.14 0 1'525'000 250'000 1'275'000 1'064'625.00 0.16%
CHATTEM INC 1.62500% 07-01.05.14 2'165'000 600'000 2'765'000 0 0.00 0.00%
CHEMED CORP 1.87500% 07-15.05.14 370'000 463'000 160'000 673'000 668'793.75 0.10%
CHESAPEAKE ENERGY CORP 2.25000% 08-15.12.38 2'135'000 1'865'000 4'000'000 0 0.00 0.00%
CHINA MEDICAL TECHNOLOGIES INC-SUB 3.50000%
06-15.11.11 330'000 0 330'000 0 0.00 0.00%
CHINA MEDICAL TECHNOLOGIES INC 4.00000% 08-
15.08.13 495'000 855'000 190'000 1'160'000 983'100.00 0.15%
CIENA CORP 0.25000% 06-01.05.13 0 1'625'000 1'625'000 0 0.00 0.00%
CIENA CORP 0.87500% 07-15.06.17 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
CIENA CORP-144A 3.75000% 10-15.10.18 0 1'367'000 882'000 485'000 491'668.75 0.08%
CIENA CORP-144A 4.00000% 10-15.03.15 0 2'416'000 1'606'000 810'000 848'475.00 0.13%
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE HLDGS INC-144A
9.25000% 09-15.12.17 0 800'000 800'000 0 0.00 0.00%
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE HOLDINGS INC
9.25000% 10-15.12.17 0 250'000 0 250'000 265'000.00 0.04%
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE HOLDINGS INC
9.25000% 10-15.12.17 0 800'000 0 800'000 854'000.00 0.13%
COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC 1.00000%
07-15.06.27 0 937'000 0 937'000 785'908.75 0.12%
COINSTAR INC 4.00000% 09-01.09.14 625'000 0 625'000 0 0.00 0.00%
COMMSCOPE INC-SUB 3.25000% 09-01.07.15 565'000 1'035'000 1'240'000 360'000 472'896.00 0.07%
COMTECH TELECOM CORP-144A 3.00000% 09-
01.05.29 0 675'000 675'000 0 0.00 0.00%
CONMED CORP-SUB 2.50000% 04-15.11.24 509'000 0 509'000 0 0.00 0.00%
CONSOLIDAD THOMPSON IRON MINES-144A-SUB
5.00000% 10-30.11.17 0 1'024'000 0 1'024'000 1'081'344.00 0.16%
CONTINENTAL AIRLINES INC 5.00000% 03-15.06.23 1'480'000 450'000 1'930'000 0 0.00 0.00%
CONTINENTAL AIRLINES INC 4.50000% 09-15.01.15 0 1'480'000 1'155'000 325'000 550'072.25 0.08%
COVANTA HOLDING CORP 1.00000% 07-01.02.27 3'115'000 325'000 3'440'000 0 0.00 0.00%
COVANTA HOLDING CORP-144A 3.25000% 09-
01.06.14 670'000 1'385'000 2'055'000 0 0.00 0.00%
COVANTA HOLDING CORP 3.25000% 10-01.06.14 0 2'025'000 150'000 1'875'000 2'119'875.00 0.31%
CSG SYSTEMS INTERNATIONAL INC-144A-SUB
3.00000% 10-01.03.17 0 1'130'000 150'000 980'000 987'056.00 0.15%
CUBIST PHARMACEUTICALS INC-SUB 2.25000% 06-
15.06.13 1'280'000 0 1'280'000 0 0.00 0.00%
CUBIST PHARMACEUTICALS INC 2.50000% 10-
01.11.17 0 815'000 0 815'000 780'362.50 0.12%
D R HORTON INC 2.00000% 09-15.05.14 2'255'000 0 2'255'000 0 0.00 0.00%
DENDREON CORP-SUB 4.75000% 07-15.06.14 300'000 125'000 300'000 125'000 450'468.75 0.07%
DIGITAL REALTY TRUST LP-144A 5.50000% 09-
15.04.29 1'445'000 600'000 1'430'000 615'000 845'655.75 0.13%
DIGITAL RIVER-144A 2.00000% 10-01.11.30 0 2'360'000 1'450'000 910'000 919'100.00 0.14%
DOLLAR FINANCIAL CORP 2.87500% 07-30.06.27 1'930'000 445'000 2'375'000 0 0.00 0.00%
159

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
DOLLAR FINANCIAL CORP 3.00000% 09-01.04.28 0 3'450'000 1'310'000 2'140'000 2'378'075.00 0.35%
DRYSHIPS INC 5.00000% 09-01.12.14 650'000 0 650'000 0 0.00 0.00%
EARTHLINK INC STEP-UP 07-15.11.26 760'000 0 760'000 0 0.00 0.00%
EMC CORP 1.75000% 06-01.12.13 1'735'000 2'875'000 1'828'000 2'782'000 3'986'327.80 0.58%
ENDO PHARMACEUTICALS-SUB 1.75000% 10-
15.04.15 0 460'000 0 460'000 617'471.80 0.09%
ENERSYS INC STEP-DOWN 08-01.06.38 0 1'227'000 250'000 977'000 1'054'036.45 0.16%
EQUINIX INC-SUB 2.50000% 07-15.04.12 1'370'000 621'000 656'000 1'335'000 1'356'693.75 0.20%
EQUINIX INC-SUB 3.00000% 07-15.10.14 610'000 966'000 395'000 1'181'000 1'152'183.60 0.17%
EQUINIX INC-SUB 4.75000% 09-15.06.16 1'045'000 275'000 950'000 370'000 442'612.50 0.07%
EXTERRAN HOLDINGS INC 4.25000% 09-15.06.14 230'000 1'100'000 230'000 1'100'000 1'347'280.00 0.20%
FEIC CO-SUB 2.87500% 06-01.06.13 220'000 0 220'000 0 0.00 0.00%
FERRO CORP 6.50000% 08-15.08.13 0 850'000 850'000 0 0.00 0.00%
FIRST QUANTUM MINERALS LTD 6.00000% 09-
19.06.14 0 100'000 100'000 0 0.00 0.00%
FISHER SCIENTIFIC INTL INC-SUB 3.25000% 04-
01.03.24 0 1'885'000 100'000 1'785'000 2'307'112.50 0.34%
FLEETWOOD ENTERPRISES INC-SUB (PIK)*DEF*
14.000% 08-15.12.11 1'617'000 0 1'617'000 0 0.00 0.00%
FORD MOTOR CO 4.25000% 09-15.11.16 2'825'000 1'750'000 3'330'000 1'245'000 2'391'396.00 0.35%
FOREST CITY ENTERPRISES INC 3.62500% 09-15.10.14 1'240'000 0 860'000 380'000 452'912.50 0.07%
FOREST CITY ENTERPRISES INC-144A 5.00000% 09-
15.10.16 320'000 0 320'000 0 0.00 0.00%
GENCORP INC 5.00000% 10-15.08.15 0 1'275'000 0 1'275'000 1'323'322.50 0.20%
GENCORP INC-144A-SUB 4.06250% 09-31.12.39 0 710'000 710'000 0 0.00 0.00%
GENERAL CABLE CORP 0.87500% 06-15.11.13 0 170'000 170'000 0 0.00 0.00%
GENERAL CABLE CORP-SUB STEP-DOWN 09-15.11.29 0 1'865'000 0 1'865'000 2'128'431.25 0.31%
GENERAL GROWTH PROPERTIES-144A *DEFAULT*
3.9800% 07-15.04.27 810'000 0 810'000 0 0.00 0.00%
GILEAD SCIENCES INC 0.50000% 06-01.05.11 1'460'000 800'000 1'460'000 800'000 823'520.00 0.12%
GILEAD SCIENCES INC 0.62500% 06-01.05.13 135'000 1'759'000 594'000 1'300'000 1'431'625.00 0.21%
GILEAD SCIENCES INC-144A 1.62500% 10-01.05.16 0 2'803'000 963'000 1'840'000 1'932'000.00 0.28%
GLOBAL INDUSTRIES LTD 2.75000% 07-01.08.27 700'000 580'000 415'000 865'000 640'100.00 0.10%
GMX RESOURCES INC 4.50000% 09-01.05.15 530'000 30'000 560'000 0 0.00 0.00%
GMX RESOURCES INC 5.00000% 08-01.02.13 515'000 0 515'000 0 0.00 0.00%
GOLDCORP INC-144A 2.00000% 09-01.08.14 6'033'000 905'000 6'938'000 0 0.00 0.00%
GOLDCORP INC-144A 2.00000% 09-01.08.14 0 6'878'000 125'000 6'753'000 8'221'102.20 1.19%
GOODRICH PETROLEUM CORP 5.00000% 09-01.10.29 1'250'000 15'000 1'265'000 0 0.00 0.00%
GREATBATCH INC-SUB 2.25000% 07-15.06.13 545'000 600'000 545'000 600'000 564'750.00 0.09%
GREEN PLAINS RENEWABLE ENERGY INC-144A
5.75000% 10-01.11.15 0 1'000'000 0 1'000'000 1'012'500.00 0.15%
GRIFFON CORP-144A-SUB 4.00000% 09-15.01.17 0 842'000 200'000 642'000 680'520.00 0.10%
GROUP 1 AUTOMOTIVE INC STEP DOWN 06-15.06.36 795'000 180'000 975'000 0 0.00 0.00%
GSI COMMERCE INC 2.50000% 07-01.06.27 110'000 155'000 0 265'000 287'760.85 0.05%
HANOVER COMPRESSOR CO 4.75000% 03-15.01.14 675'000 0 675'000 0 0.00 0.00%
HARRAHS OPERATING CO INC-144A 12.75000% 10-
15.04.18 0 385'000 385'000 0 0.00 0.00%
HEALTH MANAGEMENT ASSOCIATES-144A-SUB
3.75000% 08-01.05.28 965'000 975'000 700'000 1'240'000 1'440'260.00 0.21%
HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP INC 3.25000% 05-
15.12.25 0 1'350'000 200'000 1'150'000 1'096'640.00 0.16%
HERTZ GLOBAL HOLDINGS INC 5.25000% 09-01.06.14 0 1'260'000 0 1'260'000 2'095'002.00 0.31%
HOLOGIC INC 2.00000% 10-15.12.37 0 805'000 0 805'000 778'837.50 0.12%
160

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
HOLOGIC INC STEP-DOWN 07-15.12.2037 1'765'000 1'890'000 2'070'000 1'585'000 1'473'733.00 0.22%
HORNBECK OFFSHORE SERVICES INC STEP-DOWN 07-
15.11.26 1'705'000 0 1'705'000 0 0.00 0.00%
HOST HOTEL RESORTS LP-144A 2.50000% 09-
15.10.29 0 1'990'000 480'000 1'510'000 2'013'962.50 0.30%
ICAHN ENTERPRISES LP-144A 3M US LIBOR-125BP 07-
15.08.13 0 1'725'000 375'000 1'350'000 1'306'125.00 0.19%
ICAHN ENTERPRISES LP 3M LIBOR-125BP 07-15.08.13 0 185'000 0 185'000 178'987.50 0.03%
ICONIX BRAND GROUP INC-SUB 1.87500% 07-
30.06.12 695'000 755'000 1'450'000 0 0.00 0.00%
INCYTE CORP COM-144A 09-01.10.15 215'000 0 215'000 0 0.00 0.00%
INFORMATICA CORP 3.00000% 06-15.03.26 1'085'000 0 1'085'000 0 0.00 0.00%
INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS-144A STEP-UP/
DOWN 07-01.06.12 520'000 0 520'000 0 0.00 0.00%
INTEGRA TELECOM HOLDINGS INC-144A 10.75000%
10-15.04.16 0 380'000 0 380'000 395'200.00 0.06%
INTEL CORP-144A-SUB 3.25000% 09-01.08.39 2'900'000 2'025'000 2'940'000 1'985'000 2'417'928.50 0.35%
INTEL CORP-SUB 2.95000% 05-15.12.35 1'150'000 1'172'000 1'650'000 672'000 681'676.80 0.10%
INTELSAT BERMUDA LTD 11.25000% 09-04.02.17 0 370'000 0 370'000 387'575.00 0.06%
INTERNATIONAL COAL GROUP INC 9.00000% 07-
01.08.12 0 550'000 550'000 0 0.00 0.00%
INTERNATIONAL COAL GROUP INC 4.00000% 10-
01.04.17 0 1'045'000 175'000 870'000 1'309'524.00 0.19%
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY-144A
3.25000% 09-01.05.14 1'445'000 2'175'000 860'000 2'760'000 3'013'920.00 0.44%
INTEROIL CORP 2.75000% 10-15.11.15 0 775'000 0 775'000 788'717.50 0.12%
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC 4.25000% 07-
15.03.23 0 1'450'000 820'000 630'000 698'166.00 0.11%
IPCS INC 3M LIBOR+212.5BP 07-01.05.13 0 700'000 0 700'000 676'207.00 0.10%
ISIS PHARMACEUTICAL INC-144A 2.62500% 07-
15.02.27 205'000 175'000 380'000 0 0.00 0.00%
ITRON INC-SUB 2.50000% 06-01.08.26 790'000 40'000 830'000 0 0.00 0.00%
JAGUAR MINING INC-144A 4.50000% 09-01.11.14 385'000 175'000 560'000 0 0.00 0.00%
JAIPRAKASH ASSOCIATES LTD 0.00000% 07-12.09.12 0 560'000 0 560'000 715'181.60 0.11%
JAMES RIVER COAL CO-144A 4.50000% 09-01.12.15 720'000 1'320'000 650'000 1'390'000 1'501'200.00 0.22%
JAZZ TECHNOLOGIES INC 8.00000% 06-31.12.11 200'000 425'000 625'000 0 0.00 0.00%
JEFFERIES GROUP INC 3.87500% 09-01.11.29 0 900'000 900'000 0 0.00 0.00%
KAISER ALUMINUM CORP-144A 4.50000% 10-
01.04.15 0 1'176'000 331'000 845'000 1'007'747.00 0.15%
KAMAN CORP-144A 3.25000% 10-15.11.17 0 240'000 0 240'000 250'130.88 0.04%
KCC CORP 0.00000% 07-30.10.12 600'000 0 600'000 0 0.00 0.00%
KCC CORP 3.50000% 09-06.05.14 2'900'000 0 2'900'000 0 0.00 0.00%
KENDLE INTERNATIONAL INC 3.37500% 07-15.07.12 825'000 660'000 555'000 930'000 854'112.00 0.13%
KINETIC CONCEPTS INC-144A 3.25000% 08-15.04.15 935'000 0 500'000 435'000 449'572.50 0.07%
KING PHARMACEUTICALS INC 1.25000% 06-01.04.26 1'370'000 1'220'000 2'590'000 0 0.00 0.00%
KINROSS GOLD CORP 1.75000% 08-15.03.28 950'000 2'595'000 3'145'000 400'000 405'500.00 0.06%
KINROSS GOLD CORP-144A 1.75000% 08-15.03.28 1'595'000 0 1'595'000 0 0.00 0.00%
KKR FINANCIAL HOLDINGS LLC 7.50000% 10-
15.01.17 0 1'846'000 1'195'000 651'000 864'853.50 0.13%
KULICKE & SOFFA INDUSTRIES INC-SUB 0.87500% 07-
01.06.12 1'817'000 775'000 2'592'000 0 0.00 0.00%
L-1 IDENTITY SOLUTIONS INC 3.75000% 07-15.05.27 1'873'000 0 1'873'000 0 0.00 0.00%
L-3 COMMUNICATIONS HOLDINGS INC-SUB
3.00000% 06-01.08.35 3'229'000 0 3'229'000 0 0.00 0.00%
161

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
LEAP WIRELESS INTERNATIONAL INC 4.50000% 08-
15.07.14 1'600'000 925'000 1'175'000 1'350'000 1'208'250.00 0.18%
LENNAR CORP-144A 2.75000% 10-15.12.20 0 1'893'000 45'000 1'848'000 1'764'324.40 0.26%
LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC 5.25000% 05-
15.12.11 0 400'000 400'000 0 0.00 0.00%
LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC-SUB 3.50000% 06-
15.06.12 1'755'000 2'015'000 1'520'000 2'250'000 2'142'027.00 0.31%
LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC 6.50000% 10-
01.10.16 0 950'000 0 950'000 1'026'190.00 0.15%
LIBERTY GLOBAL INC 4.50000% 09-15.11.16 0 815'000 700'000 115'000 172'960.00 0.03%
LIBERTY MEDIA CORP 3.25000% 01-15.03.31 0 1'900'000 0 1'900'000 1'271'147.50 0.19%
LIBERTY MEDIA CORP STEP-UP 03-30.03.23 845'000 2'430'000 845'000 2'430'000 2'672'028.00 0.39%
LIBERTY MEDIA CORP/MOTOROLA INC 3.50000% 01-
15.01.31 1'200'000 2'750'000 1'200'000 2'750'000 1'476'750.00 0.22%
LIBERTY MUTUAL GP-144A-SUB 10.75%/3M
LIBOR+712BP 08-15.06.58 0 600'000 0 600'000 732'000.00 0.11%
LIFE TECHNOLOGIES CORP 1.50000% 04-15.02.24 4'240'000 2'087'000 2'180'000 4'147'000 4'788'540.90 0.70%
LIFE TECHNOLOGIES CORP 3.25000% 05-15.06.25 630'000 688'000 630'000 688'000 774'860.00 0.12%
LIFEPOINT HOSPITALS INC-SUB 3.50000% 07-15.05.14 1'025'000 1'945'000 1'110'000 1'860'000 1'868'184.00 0.28%
LINCARE HOLDINGS INC 2.75000% 08-01.11.37 1'005'000 840'000 1'845'000 0 0.00 0.00%
LINCARE HOLDINGS INC 2.75000% 08-01.11.37 0 405'000 50'000 355'000 381'568.20 0.06%
LINEAR TECHNOLOGY CORP 3.00000% 07-01.05.27 0 2'775'000 930'000 1'845'000 1'907'914.50 0.28%
LIONS GATE ENTERTAINMENT CORP-SUB STEP-DOWN
06-15.03.25 1'575'000 0 1'575'000 0 0.00 0.00%
LIVE NATION 2.87500% 08-15.07.27 1'475'000 1'625'000 1'200'000 1'900'000 1'686'250.00 0.25%
LYONDELL CHEMICAL CO 11.00000% 10-01.05.18 0 1'022'000 0 1'022'000 1'136'975.00 0.17%
MACROVISION CORP 2.62500% 06-15.08.11 1'609'000 450'000 2'059'000 0 0.00 0.00%
MASSEY ENERGY CO 3.25000% 08-01.08.15 0 1'170'000 1'170'000 0 0.00 0.00%
MAXTOR CORP 2.37500% 06-15.08.12 800'000 350'000 1'150'000 0 0.00 0.00%
MEDTRONIC INC 1.50000% 06-15.04.11 700'000 0 700'000 0 0.00 0.00%
MGIC INVESTMENT CORP 5.00000% 10-01.05.17 0 664'000 664'000 0 0.00 0.00%
MGM RESORTS INTL-144A 4.25000% 10-15.04.15 0 4'179'000 945'000 3'234'000 3'193'575.00 0.47%
MICROCHIP TECHNOLOGY INC-SUB 2.12500% 07-
15.12.37 0 620'000 0 620'000 740'466.00 0.11%
MICRON TECHNOLOGY INC 1.87500% 07-01.06.14 3'970'000 2'900'000 4'600'000 2'270'000 2'074'099.00 0.30%
MICRON TECHNOLOGY INC-144A 1.87500% 10-
01.06.27 0 160'000 0 160'000 145'800.00 0.03%
MICROSOFT CORP-144A 0.00000% 10-15.06.13 0 2'828'000 770'000 2'058'000 2'146'699.80 0.32%
MILLIPORE CORP 3.75000% 06-01.06.26 620'000 0 620'000 0 0.00 0.00%
MOLSON COORS BREWING CO 2.50000% 07-
30.07.13 2'525'000 1'305'000 1'825'000 2'005'000 2'265'249.00 0.33%
MORGANS HOTEL GROUP CO-SUB 2.37500% 08-
15.10.14 0 1'205'000 0 1'205'000 955'143.25 0.14%
NABORS INDUSTRIES INC 0.94000% 06-15.05.11 800'000 0 800'000 0 0.00 0.00%
NASH FINCH-SUB STEP-DOWN 05-03.15.03.35 745'000 0 260'000 485'000 229'162.50 0.04%
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 5.12500% 08-
15.06.28 545'000 0 545'000 0 0.00 0.00%
NAVISTAR INTERNATIONAL CORP-SUB 3.00000% 09-
15.06.14 1'015'000 875'000 560'000 1'330'000 1'661'835.00 0.25%
NETAPP INC 1.75000% 09-01.06.13 3'165'000 400'000 3'565'000 0 0.00 0.00%
NEWELL RUBBERMAID INC 5.50000% 09-15.03.14 372'000 150'000 522'000 0 0.00 0.00%
NEWMONT MINING CORP 1.25000% 07-15.07.14 600'000 0 600'000 0 0.00 0.00%
NEWMONT MINING CORP 3.00000% 09-15.02.12 875'000 450'000 1'325'000 0 0.00 0.00%
NEWPARK RESOURCES 4.00000% 10-01.10.17 0 931'000 751'000 180'000 159'928.20 0.03%
162

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
NEWS CORP FINANCE TRUST II 0.75000% 03-15.03.23 1'450 0 1'450 0 0.00 0.00%
NIELSEN FINANCE LLC/NIELSEN 11.62500% 09-
01.02.14 0 500'000 0 500'000 570'000.00 0.09%
NII CAPITAL CORP 10.00000% 10-15.08.16 0 1'000'000 0 1'000'000 1'110'000.00 0.17%
NII CAPITAL CORP-144A 10.00000% 09-15.08.16 0 500'000 500'000 0 0.00 0.00%
NII HOLDINGS INC 3.12500% 07-15.06.12 815'000 755'000 840'000 730'000 708'611.00 0.11%
NORTHGATE MINERAL 3.50000% 10-01.10.16 0 1'609'000 759'000 850'000 868'955.00 0.13%
NUANCE COMMUNICATIONS INC 2.75000% 07-
15.08.27 1'135'000 0 800'000 335'000 387'923.30 0.06%
NUVASIVE INC-144A 2.25000% 08-15.03.13 1'375'000 0 1'375'000 0 0.00 0.00%
OLD REPUBLIC INTERNATIONAL CORP 8.00000% 09-
15.05.12 0 2'184'000 684'000 1'500'000 1'838'250.00 0.27%
OMNICARE INC 3.25000% 05-15.12.35 2'150'000 2'050'000 3'155'000 1'045'000 974'462.50 0.15%
OMNICOM GROUP INC 0.00000% 06-01.07.38 1'400'000 0 1'400'000 0 0.00 0.00%
OMNICOM GROUP INC 0.00000% 06-01.07.38 0 500'000 0 500'000 519'750.00 0.08%
ON SEMICONDUCTOR CORP-REG-S-SUB 2.62500%
06-15.12.26 4'185'000 2'314'000 2'965'000 3'534'000 3'786'327.60 0.55%
ONYX PHARMACEUTICALS INC 4.00000% 09-
15.08.16 445'000 0 445'000 0 0.00 0.00%
OSI PHARMACEUTICALS INC-SUB 3.25000% 04-
08.09.23 580'000 250'000 830'000 0 0.00 0.00%
OSI PHARMACEUTICALS INC-SUB 3.00000% 08-
15.01.38 675'000 275'000 950'000 0 0.00 0.00%
OWENS-BROCKWAY GLASS CONTAINER INC-144A
3.00000% 10-01.06.15 0 4'500'000 1'860'000 2'640'000 2'580'600.00 0.38%
PANTRY INC/THE-SUB 3.00000% 05-15.11.12 1'550'000 775'000 1'434'000 891'000 866'497.50 0.13%
PDC ENERGY-144A 3.25000% 10-15.05.16 0 672'000 332'000 340'000 358'105.00 0.06%
PDL BIOPHARMA INC 2.00000% 05-15.02.12 1'585'000 0 1'585'000 0 0.00 0.00%
PDL BIOPHARMA INC-144A 2.87500% 10-15.02.15 0 795'000 0 795'000 812'100.45 0.12%
PEABODY ENERGY CORP-SUB 4.75000% 06-15.12.66 1'340'000 1'730'000 1'515'000 1'555'000 1'946'549.00 0.29%
PENN VIRGINIA CORP-SUB 4.50000% 07-15.11.12 1'700'000 1'025'000 1'225'000 1'500'000 1'477'500.00 0.22%
PETROBAKKEN ENERGY-REG-S 3.12500% 10-08.02.16 0 5'300'000 1'800'000 3'500'000 3'185'000.00 0.47%
PETROMINERALES LTD 3.37500% 07-06.12.10 1'900'000 0 1'900'000 0 0.00 0.00%
PHH CORP 4.00000% 08-15.04.12 0 480'000 480'000 0 0.00 0.00%
PHH CORP-144A 4.00000% 09-01.09.14 1'056'000 375'000 1'431'000 0 0.00 0.00%
PHOTRONICS INC 5.50000% 09-01.10.14 156'000 0 156'000 0 0.00 0.00%
PMI GROUP INC 4.50000% 10-15.04.20 0 310'000 310'000 0 0.00 0.00%
POWERWAVE TECHNOLOGIES INC-SUB 3.87500% 07-
01.10.27 0 375'000 0 375'000 319'687.50 0.05%
PRICELINE COM INC-144A 1.25000% 10-15.03.15 0 2'611'000 1'875'000 736'000 1'078'681.60 0.16%
PROVIDENCE SERVICE CORP-SUB 6.50000% 07-
15.05.14 0 656'000 0 656'000 658'210.72 0.10%
PROVIDENT FUNDING-144A 10.25000% 10-15.04.17 0 380'000 0 380'000 392'350.00 0.06%
PSS WORLD MEDICAL INC-144A 3.12500% 08-
01.08.14 500'000 70'000 500'000 70'000 81'375.00 0.02%
QUANTA SERVICES INC-SUB 3.75000% 06-30.04.26 0 721'000 721'000 0 0.00 0.00%
QUANTUM CORP-SUB-144A 3.50000% 10-15.11.15 0 2'355'000 565'000 1'790'000 1'957'723.00 0.29%
QUICKSILVER RESOURCES INC-SUB 1.87500% 05-
01.11.24 1'100'000 0 1'100'000 0 0.00 0.00%
RADIAN GROUP INC 3.00000% 10-15.11.17 0 2'155'000 0 2'155'000 1'955'231.50 0.29%
RADIOSHACK CORP-144A 2.50000% 08-01.08.13 0 1'590'000 815'000 775'000 817'625.00 0.12%
RAYONIER TRS HOLDINGS INC 3.75000% 07-15.10.12 1'415'000 0 1'000'000 415'000 450'399.50 0.07%
RAYONIER TRS HOLDINGS INC-144A 4.50000% 09-
15.08.15 540'000 0 540'000 0 0.00 0.00%
163

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
RF MICRO DEVICES INC-SUB 1.00000% 07-15.04.14 0 315'000 0 315'000 349'618.50 0.06%
RIGHTNOW TECHNOLOGIES INC-144A 2.50000% 10-
15.11.30 0 480'000 0 480'000 494'203.20 0.08%
RITE AID CORP 8.50000% 08-15.05.15 890'000 375'000 525'000 740'000 691'900.00 0.11%
ROVI CORP-144A 2.62500% 10-15.02.40 0 3'310'000 1'320'000 1'990'000 2'639'237.50 0.39%
SAFEGUARD SCIENTIFIC INC 2.62500% 04-15.03.24 1'480'000 0 1'480'000 0 0.00 0.00%
SAFEGUARD SCIENTIFIC INC 10.12500% 10-15.03.14 0 1'480'000 0 1'480'000 1'890'700.00 0.28%
SAKS INC REG-S 2.00000% 04-15.03.24 1'275'000 170'000 635'000 810'000 848'475.00 0.13%
SALESFORCE.COM INC-144A 0.75000% 10-15.01.15 0 2'155'000 1'605'000 550'000 945'560.00 0.14%
SANDISK CORP 1.00000% 06-15.05.13 855'000 720'000 1'575'000 0 0.00 0.00%
SANDISK CORP 1.50000% 10-15.08.17 0 3'127'000 0 3'127'000 3'359'336.10 0.49%
SAVVIS INC 3.00000% 07-15.05.12 1'005'000 840'000 1'845'000 0 0.00 0.00%
SBA COMMUNICATIONS CORP-144A 4.00000% 09-
01.10.14 1'035'000 0 1'035'000 0 0.00 0.00%
SBA COMMUNICATIONS CORP 1.87500% 09-01.05.13 3'605'000 1'635'000 1'305'000 3'935'000 4'288'756.50 0.62%
SCHLUMBERGER NV 2.12500% 03-01.06.23 0 650'000 650'000 0 0.00 0.00%
SEADRILL LTD 3.62500% 08-08.11.12 1'600'000 2'600'000 1'000'000 3'200'000 3'681'600.00 0.54%
SEADRILL LTD 4.87500% 09-29.09.14 1'200'000 1'600'000 2'800'000 0 0.00 0.00%
SESI LLC-REG-S STEP-DOWN 06-15.12.26 1'045'000 0 1'045'000 0 0.00 0.00%
SHANDA INTERACTIVE ENTERTAINMENT LTD
2.00000% 08-15.09.11 0 965'000 0 965'000 1'112'162.50 0.17%
SINO-FOREST CORP-144A 4.25000% 09-15.12.16 0 3'090'000 0 3'090'000 3'904'925.70 0.57%
SIRIUS XM RADIO INC 3.25000% 04-15.10.11 1'214'000 525'000 1'739'000 0 0.00 0.00%
SM ENERGY CO 3.50000% 07-01.04.27 2'335'000 2'095'000 3'130'000 1'300'000 1'459'510.00 0.22%
SMITHFIELD FOODS INC 7.00000% 04-01.08.11 0 500'000 500'000 0 0.00 0.00%
SMITHFIELD FOODS INC 4.00000% 08-30.06.13 1'320'000 0 845'000 475'000 515'565.00 0.08%
SMITHFIELD FOODS INC-144A 10.00000% 09-
15.07.14 0 250'000 0 250'000 282'500.00 0.05%
SOLARFUN POWER HOLDINGS CO LTD 3.500000% 08-
15.01.18 0 500'000 0 500'000 420'000.00 0.07%
SONIC AUTOMOTIVE INC 5.00000% 09-01.10.29 175'000 75'000 250'000 0 0.00 0.00%
SPARTAN STORES INC 3.37500% 07-15.05.27 765'000 75'000 0 840'000 769'650.00 0.12%
STANLEY BLACK & DECKER 3M LIBOR+350BP 07-
17.05.12 0 2'250'000 1'355'000 895'000 976'534.50 0.15%
STEEL DYNAMICS INC 5.12500% 09-15.06.14 2'610'000 2'030'000 1'160'000 3'480'000 4'106'400.00 0.60%
STERLITE INDUSTRIES INDIA LTD 4.00000% 09-
30.10.14 0 1'950'000 0 1'950'000 1'868'490.00 0.28%
STEWART ENTREPRISES INC 3.37500% 08-15.07.16 1'810'000 0 1'810'000 0 0.00 0.00%
STILLWATER MINING CO 1.87500% 09-15.03.28 0 1'725'000 0 1'725'000 1'880'250.00 0.28%
SUNPOWER CORP 4.75000% 09-15.04.14 280'000 555'000 430'000 405'000 355'387.50 0.06%
SUNPOWER CORP-144A 4.50000% 10-15.03.15 0 845'000 0 845'000 738'361.00 0.11%
SUNTECH POWER HOLDINGS CO LTD 3.00000% 08-
15.03.13 5'131'000 1'095'000 1'065'000 5'161'000 4'563'356.20 0.66%
SURGICAL CARE AFFILIATES LLC-144A-SUB
10.00000% 07-15-.07.17 0 385'000 0 385'000 390'775.00 0.06%
SVB FINANCIAL GROUP-144A 3.87500% 08-15.04.11 810'000 0 810'000 0 0.00 0.00%
SYMANTEC CORP 0.75000% 06-15.06.11 2'915'000 515'000 3'430'000 0 0.00 0.00%
SYMANTEC CORP 1.00000% 06-15.06.13 1'600'000 3'658'000 3'823'000 1'435'000 1'644'510.00 0.24%
SYNNEX CORP-144A 4.00000% 08-15.05.18 495'000 2'005'000 845'000 1'655'000 1'942'556.25 0.29%
TATA MOTORS LTD-REG-S 0.00000% 07-12.07.12 0 500'000 0 500'000 677'500.00 0.10%
TELECOMMUNICATION SYSTEMS INC-144A
4.50000% 09-01.11.14 0 1'470'000 0 1'470'000 1'370'775.00 0.20%
TELEFLEX INC-SUB 3.87500% 10-01.08.17 0 1'580'000 0 1'580'000 1'593'825.00 0.24%
164

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
TELVENT GIT SA-144A-SUB 5.50000% 10-15.04.15 0 2'245'000 0 2'245'000 2'302'561.80 0.34%
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE LLC 0.25000% 06-
01.02.26 2'705'000 1'330'000 2'475'000 1'560'000 1'774'656.00 0.26%
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE CO BV 1.75000%
06-01.02.26 3'460'000 2'940'000 1'010'000 5'390'000 5'760'562.50 0.84%
TEXTRON INC 4.50000% 09-01.05.13 630'000 425'000 500'000 555'000 1'004'605.50 0.15%
THERAVANCE INC-SUB 3.00000% 08-15.01.15 0 1'771'000 1'771'000 0 0.00 0.00%
TITAN INTERNATIONAL INC-144A-SUB 5.62500% 09-
15.01.17 0 1'098'000 1'098'000 0 0.00 0.00%
TOYS 'R' US INC 7.62500% 01-01.08.11 0 750'000 0 750'000 768'750.00 0.12%
TRANSOCEAN LTD 1.62500% 07-15.12.37 800'000 0 800'000 0 0.00 0.00%
TRICO MARINE SERVICES INC 8.12500% 09-01.02.13 1'287'000 0 1'287'000 0 0.00 0.00%
TRINA SOLAR LTD 4.00000% 09-15.07.13 180'000 0 180'000 0 0.00 0.00%
TRIUMPH GROUP INC-SUB 2.62500% 06-01.10.26 2'150'000 675'000 2'250'000 575'000 913'157.50 0.14%
TRW AUTOMOTIVE ACQUISITION INC-144A
3.50000% 09-01.12.15 0 2'720'000 1'695'000 1'025'000 1'812'968.75 0.27%
TTM TECHNOLOGIES INC 3.25000% 08-15.05.15 1'889'000 1'027'000 1'124'000 1'792'000 2'007'040.00 0.30%
TW TELECOM INC 2.37500% 06-01.04.26 1'265'000 75'000 545'000 795'000 860'269.50 0.13%
TYSON FOODS INC 3.25000% 08-15.10.13 925'000 2'610'000 2'850'000 685'000 799'737.50 0.12%
UNISOURCE ENERGY CORP 4.50000% 05-01.03.35 745'000 0 745'000 0 0.00 0.00%
UNITED CONTINENTAL HOLDINGS INC-SUB 4.50000%
07-30.06.21 525'000 2'140'000 2'665'000 0 0.00 0.00%
UNITED STATES STEEL CORP 4.00000% 09-15.05.14 435'000 670'000 335'000 770'000 1'283'975.00 0.19%
UNITED THERAPEUTICS CORP 0.50000% 06-15.10.11 925'000 1'005'000 765'000 1'165'000 1'960'112.50 0.29%
USEC INC 3.00000% 07-01.10.14 485'000 175'000 0 660'000 580'272.00 0.09%
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-SUB 4.00000% 04-
15.11.13 880'000 0 880'000 0 0.00 0.00%
VERISIGN INC COM-SUB 3.25000% 08-15.08.37 1'035'000 410'000 1'035'000 410'000 465'862.50 0.07%
VERTEX PHARMACEUTICALS INC-SUB 3.3500% 10-
01.10.15 0 1'100'000 60'000 1'040'000 1'021'072.00 0.15%
VIRGIN MEDIA INC 6.50000% 08-15.11.16 0 5'825'000 4'145'000 1'680'000 2'654'400.00 0.39%
VIRGIN MEDIA INC-144A 6.50000% 08-15.11.16 3'180'000 3'670'000 6'850'000 0 0.00 0.00%
VIROPHARMA INC 2.00000% 07-15.03.17 1'375'000 2'158'000 1'810'000 1'723'000 1'895'816.90 0.28%
VOLCANO CORP-SUB 2.87500% 10-01.09.15 0 368'000 368'000 0 0.00 0.00%
WASTE CONNECTIONS INC 3.75000% 06-01.04.26 1'210'000 0 1'210'000 0 0.00 0.00%
WESTERN REFINING INC 5.75000% 09-15.06.14 0 240'000 240'000 0 0.00 0.00%
XILINX INC-144A 2.62500% 10-15.06.17 0 2'250'000 680'000 1'570'000 1'787'837.50 0.26%
XM SATELLITE RADIO INC-144A-SUB 7.00000% 08-
01.12.14 454'000 2'650'000 605'000 2'499'000 2'845'736.25 0.42%
Total USD 276'152'650.03 39.92%
ZAR
STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDINGS LTD 5.70000%
06-31.07.13 0 9'900'000 0 9'900'000 1'313'881.35 0.19%
Total ZAR 1'313'881.35 0.19%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 291'913'285.18 42.20%
Effekten aus Neuemission
USD
NUVASIVE INC 2.25000% 10-15.03.13 0 1'215'000 1'215'000 0 0.00 0.00%
165

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Total USD 0.00 0.00%
Total Effekten aus Neuemission 0.00 0.00%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
CAD
AECON GROUP INC COM-SUB (PIK) 6.25000% 10-
31.10.15 0 750'000 750'000 0 0.00 0.00%
Total CAD 0.00 0.00%
CNY
CHINA GREEN HOLDINGS LTD 0.00000% 07-29.10.10 0 5'000'000 5'000'000 0 0.00 0.00%
Total CNY 0.00 0.00%
EUR
EFG ORA FUNDING LTD III 1.70000% 09-29.10.14 1'700'000 0 1'700'000 0 0.00 0.00%
Total EUR 0.00 0.00%
USD
AFFILIATED MANAGERS GROUP 3.95000% 09-
15.08.38 1'380'000 0 1'380'000 0 0.00 0.00%
AFFINION GROUP HOLDINGS INC-144A 11.62500%
10-15.11.15 0 410'000 0 410'000 407'950.00 0.06%
AIR CANADA-144A 9.25000% 10-01.08.15 0 100'000 100'000 0 0.00 0.00%
AMERICAN EQTY INVT LIFE HLD-144A 5.25000% 09-
06.12.29 0 680'000 680'000 0 0.00 0.00%
BIOMED REALTY LP-144A 3.75000% 10-15.01.30 0 335'000 335'000 0 0.00 0.00%
COMTECH TELECOM CORP-144A 3.00000% 09-
01.05.29 0 675'000 0 675'000 727'076.25 0.11%
DEVELOPERS DIVERSIFIED REALTY CORP 1.75000% 10-
15.11.40 0 770'000 770'000 0 0.00 0.00%
EASTMAN KODAK CO-144A 7.00000% 09-01.04.17 635'000 0 635'000 0 0.00 0.00%
GAYLORD ENTERTAINMENT CO-144A 3.75000% 09-
01.10.14 630'000 975'000 905'000 700'000 1'003'940.00 0.15%
JAZZ TECHNOLOGIES INC-REG-S 8.00000% 10-
30.06.15 0 2'098'000 1'049'000 1'049'000 923'120.00 0.14%
KKR FINANCIAL HOLDINGS LLC 7.00000% 07-
15.07.12 1'412'000 600'000 2'012'000 0 0.00 0.00%
LARSEN & TOUBRO LTD 3.50000% 09-22.10.14 3'100'000 300'000 0 3'400'000 4'152'896.00 0.61%
LENNAR CORP-144A 2.00000% 10-01.12.20 0 780'000 780'000 0 0.00 0.00%
LIBERTY GLOBAL INC-144A 4.50000% 09-15.11.16 1'400'000 690'000 2'090'000 0 0.00 0.00%
PATRIOT COAL CORP-144A 3.25000% 08-31.05.13 134'000 0 134'000 0 0.00 0.00%
PETROMINERALES LTD 2.62500% 10-25.08.16 0 3'600'000 0 3'600'000 3'816'000.00 0.56%
PHH CORP 4.00000% 10-01.09.14 0 465'000 0 465'000 501'037.50 0.08%
QBE FUNDING TRUST V-REG-S 0.00000% 10-12.05.30 0 822'000 822'000 0 0.00 0.00%
SEADRILL LTD 3.37500% 10-27.10.17 0 1'300'000 0 1'300'000 1'313'000.00 0.19%
SYBASE INC-144A 3.50000% 09-15.08.29 2'555'000 1'470'000 4'025'000 0 0.00 0.00%
Total USD 12'845'019.75 1.86%
166

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Bezeichnung Bestand Kauf 1 Verkauf 2 Bestand Verkehrswert in Anteil am
30.11.2009 30.11.2010 USD 3 Nettover-
Anzahl/ Anzahl/ mögen
Nominal Nominal in % 3
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 12'845'019.75 1.86%
Total Anleihen 572'496'470.43 82.76%
Übrige Effekten
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Vereinigte Staaten von Amerika
IPATH S&P 500 VIX SHORT-TERM FUTURES ETN IC
30.01.19 0 136'500 136'500 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 0.00 0.00%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Übrige Effekten 0.00 0.00%
Total Wertpapiere 650'953'066.99 94.10%
Total Wertpapiere 650'953'066.99 94.10%
Bankguthaben auf Sicht 36'528'854.07 5.29%
Derivative Finanzinstrumente 5'175'286.16 0.75%
Sonstige Vermögenswerte 4'626'829.75 0.67%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 697'284'036.97 100.80%
Verbindlichkeiten –5'479'578.02 –0.80%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 691'804'458.95 100.00%
1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten
ab Basistiteln
2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen
/ Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
167

Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Instrument Anzahl Währung Deckung Wiederbeschaffungswert In % des
Kontrakte in USD in USD Vermögens
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
BANK OF AMERICA CORP CALL WARRANT 30.79000 09-28.10.18 81'932 USD 2'522'686 180'250 0.03
JPMORGAN CHASE & CO CALL WARRANT 42.42000 09-28.10.18 41'500 USD 1'760'430 524'145 0.08
TOWER SEMICONDUCTOR CALL WARRANTS 1.70000 10-30.06.15 283'305 USD 481'619 226'190 0.03
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen
4'764'735 930'586 0.14
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des
Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens
Devisentermingeschäfte
CHF 250'000 USD 248'247 03.12.2010 –2'582 0.00
EUR 7'180'000 USD 9'213'017 03.12.2010 –133'489 –0.02
HKD 25'000'000 USD 3'216'965 03.12.2010 –2'358 0.00
JPY 311'000'000 USD 3'704'983 03.12.2010 –7'579 0.00
GBP 1'760'000 USD 2'720'467 03.12.2010 –20'454 0.00
JPY 93'000'000 USD 1'093'925 03.12.2010 –16'263 0.00
EUR 800'000 USD 1'019'360 03.12.2010 –22'033 0.00
HKD 7'000'000 USD 902'004 03.12.2010 593 0.00
USD 255'187 CHF 250'000 03.12.2010 –5'187 0.00
GBP 950'000 USD 1'498'585 03.12.2010 19'110 0.00
HKD 4'000'000 USD 515'717 03.12.2010 625 0.00
EUR 700'000 USD 941'360 03.12.2010 30'141 0.00
GBP 535'000 USD 847'815 03.12.2010 14'637 0.00
HKD 6'000'000 USD 773'694 03.12.2010 1'057 0.00
CHF 483'000 USD 501'959 03.12.2010 17'357 0.00
EUR 800'000 USD 1'124'527 03.12.2010 83'133 0.01
USD 1'247'541 EUR 900'000 03.12.2010 –75'973 –0.01
USD 542'341 JPY 44'000'000 03.12.2010 –17'091 0.00
GBP 900'000 USD 1'448'284 03.12.2010 46'676 0.01
EUR 750'000 USD 1'022'348 03.12.2010 46'041 0.01
HKD 6'500'000 USD 838'261 03.12.2010 1'237 0.00
USD 708'010 JPY 57'000'000 03.12.2010 –27'573 0.00
EUR 825'000 USD 1'092'545 03.12.2010 18'608 0.00
GBP 316'000 USD 490'021 03.12.2010 –2'099 0.00
CAD 706'000 USD 687'038 03.12.2010 –322 0.00
ZAR 4'300'000 USD 557'067 23.12.2010 –47'292 –0.01
EUR 550'000 USD 678'260 27.12.2010 –37'503 –0.01
EUR 200'000 USD 247'980 29.12.2010 –12'278 0.00
ZAR 4'200'000 USD 532'758 03.01.2011 –56'643 –0.01
EUR 1'200'000 USD 1'471'428 03.01.2011 –90'019 –0.01
KRW 1'143'000'000 USD 1'000'000 04.01.2011 14'397 0.00
EUR 650'000 USD 822'673 10.01.2011 –23'027 0.00
EUR 1'050'000 USD 1'339'706 18.01.2011 –26'261 0.00
SGD 970'000 USD 706'637 18.01.2011 –27'233 0.00
HKD 40'660'000 USD 5'224'654 20.01.2011 –12'176 0.00
CAD 11'950'000 USD 11'513'234 20.01.2011 –107'649 –0.02
GBP 13'245'000 USD 20'870'504 20.01.2011 251'605 0.04
SGD 4'775'000 USD 3'632'505 20.01.2011 19'781 0.00
JPY 1'495'095'000 USD 18'146'493 20.01.2011 296'355 0.04
EUR 46'665'000 USD 64'455'051 20.01.2011 3'749'908 0.54
CHF 4'440'000 USD 4'621'529 20.01.2011 166'210 0.02
AUD 5'935'000 USD 5'643'942 20.01.2011 –10'465 0.00
JPY 112'800'000 USD 1'388'248 20.01.2011 41'508 0.01
HKD 12'400'000 USD 1'597'938 20.01.2011 871 0.00
JPY 21'000'000 USD 260'384 20.01.2011 9'661 0.00
AUD 872'000 USD 861'287 20.01.2011 30'503 0.00
EUR 1'600'000 USD 2'225'326 20.01.2011 143'928 0.02
AUD 300'000 USD 300'712 20.01.2011 14'891 0.00
EUR 500'000 USD 684'190 20.01.2011 33'757 0.00
USD 1'924'968 GBP 1'200'000 20.01.2011 –724'968 0.00
EUR 1'000'000 USD 1'356'600 20.01.2011 55'737 0.01
USD 490'678 GBP 307'000 20.01.2011 –183'678 0.00
USD 674'840 USD 666'000 20.01.2011 –8'840 0.00
HKD 2'185'000 USD 281'888 20.01.2011 469 0.00
USD 818'404 CAD 836'000 20.01.2011 17'596 0.00
USD 1'127'774 JPY 94'000'000 20.01.2011 961'277 0.02
USD 312'592 CAD 320'000 20.01.2011 7'408 0.00
HKD 3'836'000 USD 494'885 20.01.2011 824 0.00
EUR 500'000 USD 682'850 20.01.2011 32'417 0.00
SGD 495'000 USD 378'575 20.01.2011 4'062 0.00
168

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des
Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens
USD 686'425 CAD 706'000 20.01.2011 19'575 0.00
USD 489'870 GBP 316'000 20.01.2011 –173'870 0.00
JPY 124'000'000 USD 1'434'604 21.01.2011 –45'831 –0.01
EUR 650'000 USD 832'325 24.01.2011 –13'194 0.00
GBP 660'000 USD 1'025'937 31.01.2011 –1'362 0.00
EUR 400'000 USD 518'308 31.01.2011 –1'955 0.00
EUR 530'000 USD 675'125 28.02.2011 –13'881 0.00
EUR 500'000 USD 640'365 07.03.2011 –9'563 0.00
EUR 800'000 USD 1'049'120 23.03.2011 9'618 0.00
EUR 400'000 USD 542'080 31.03.2011 22'406 0.00
SGD 500'000 USD 380'619 06.04.2011 2'213 0.00
EUR 200'000 USD 278'880 27.04.2011 19'200 0.00
Ausserbilanzgeschäft
Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
– Devisentermin long USD 9'065'287.10
– Devisentermin short USD –188'749'228.31
Gebundene Basiswerte offener Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
– Devisentermingeschäfte USD 188'749'228.31
Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: USD 4'764'735
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate
4'244'701 0.61
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Kontrakte Kontrakte
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
BANK OF AMERICA CORP CALL WARRANT 30.79000 09-28.10.18 USD 215'698 133'766
JPMORGAN CHASE & CO CALL WARRANT 42.42000 09-28.10.18 USD 41'500 0
TOWER SEMICONDUCTOR CALL WARRANTS 1.70000 10-30.06.15 USD 283'305 0
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
Devisentermingeschäfte
GBP 375'492 USD 625'419 17.12.2009
USD 4'927'620 CHF 4'913'330 21.12.2009
EUR 4'400'000 USD 6'647'960 21.12.2009
USD 8'103'489 JPY 710'676'000 21.12.2009
USD 1'188'466 ZAR 8'683'530 21.12.2009
USD 1'772'080 SGD 2'443'875 21.12.2009
USD 4'162'250 GBP 2'500'000 21.12.2009
USD 32'789'382 EUR 22'489'288 21.12.2009
USD 2'253'598 GBP 1'375'571 21.12.2009
USD 555'246 JPY 49'750'000 21.12.2009
USD 493'128 JPY 43'000'000 14.01.2010
CAD 774'000 USD 733'058 14.01.2010
USD 301'464 EUR 200'000 14.01.2010
USD 1'181'604 EUR 800'000 14.01.2010
AUD 525'000 USD 475'801 14.01.2010
USD 1'032'809 EUR 700'000 14.01.2010
JPY 137'500'000 USD 1'557'846 14.01.2010
USD 4'426'323 EUR 3'000'000 14.01.2010
USD 1'878'325 CHF 1'924'000 14.01.2010
USD 3'748'228 HKD 29'000'000 14.01.2010
GBP 1'397'000 USD 2'281'650 14.01.2010
JPY 48'750'000 USD 542'778 14.01.2010
EUR 10'000'000 USD 14'562'380 14.01.2010
EUR 400'000 USD 574'556 14.01.2010
JPY 83'800'000 USD 930'512 14.01.2010
GBP 1'045'000 USD 1'680'145 14.01.2010
CAD 1'307'000 USD 1'236'909 14.01.2010
USD 4'143'326 EUR 2'891'000 14.01.2010
USD 359'936 HKD 2'790'000 14.01.2010
USD 804'905 SGD 1'130'000 14.01.2010
JPY 51'200'000 USD 558'489 14.01.2010
169

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
CHF 2'142'000 USD 1'986'092 03.03.2010
AUD 1'018'000 USD 905'613 03.03.2010
JPY 195'000'000 USD 2'191'750 03.03.2010
SGD 2'029'000 USD 1'441'768 03.03.2010
USD 1'900'360 EUR 1'400'000 03.03.2010
USD 3'420'547 GBP 2'256'000 04.03.2010
AED 2'660'000 USD 726'750 15.04.2010
CAD 10'065'000 USD 9'617'507 15.04.2010
AUD 7'183'000 USD 6'530'970 15.04.2010
CHF 4'665'000 USD 4'556'892 15.04.2010
EUR 77'145'000 USD 111'755'487 15.04.2010
GBP 13'885'000 USD 22'334'897 15.04.2010
HKD 63'110'000 USD 8'119'645 15.04.2010
JPY 1'007'035'000 USD 10'966'189 15.04.2010
NOK 4'005'000 USD 698'379 15.04.2010
SGD 8'975'000 USD 6'385'165 15.04.2010
JPY 95'000'000 USD 1'040'312 15.04.2010
CHF 1'034'000 USD 1'006'907 15.04.2010
AUD 563'000 USD 514'516 15.04.2010
JPY 48'000'000 USD 527'959 15.04.2010
JPY 57'800'000 USD 635'374 15.04.2010
CHF 726'000 USD 703'066 15.04.2010
USD 1'700'000 EUR 1'209'574 15.04.2010
EUR 300'000 USD 421'309 15.04.2010
USD 807'534 AUD 907'000 15.04.2010
USD 382'483 SGD 540'000 15.04.2010
USD 257'609 AUD 293'000 15.04.2010
USD 10'866'118 EUR 7'800'000 15.04.2010
USD 3'569'612 GBP 2'240'000 15.04.2010
GBP 477'000 USD 760'392 15.04.2010
JPY 151'600'000 USD 1'677'023 15.04.2010
AUD 361'000 USD 312'657 15.04.2010
GBP 97'000 USD 152'988 15.04.2010
CAD 719'000 USD 673'498 15.04.2010
JPY 25'500'000 USD 284'152 15.04.2010
CHF 164'000 USD 152'709 15.04.2010
AUD 457'000 USD 402'339 15.04.2010
EUR 1'250'000 USD 1'706'031 15.04.2010
SGD 527'000 USD 374'423 15.04.2010
SGD 265'000 USD 187'828 15.04.2010
CHF 471'000 USD 436'423 15.04.2010
GBP 407'000 USD 628'833 15.04.2010
USD 2'192'997 JPY 195'000'000 15.04.2010
USD 1'441'773 SGD 2'029'000 15.04.2010
USD 901'901 AUD 1'018'000 15.04.2010
GBP 2'256'000 USD 3'418'765 15.04.2010
EUR 1'400'000 USD 1'899'566 15.04.2010
USD 1'987'356 CHF 2'142'000 15.04.2010
SGD 470'000 USD 335'749 15.04.2010
USD 2'681'210 HKD 20'800'000 15.04.2010
SGD 72'000 USD 51'421 15.04.2010
EUR 1'700'000 USD 2'312'615 15.04.2010
USD 1'031'059 HKD 8'000'000 15.04.2010
JPY 81'300'000 USD 899'663 15.04.2010
SGD 4'214'000 USD 2'996'403 15.04.2010
USD 3'754'662 EUR 2'790'000 15.04.2010
USD 1'047'436 HKD 8'130'000 15.04.2010
USD 714'422 SGD 1'000'000 15.04.2010
USD 3'385'460 EUR 2'500'000 15.04.2010
AUD 1'240'000 USD 1'150'257 15.04.2010
JPY 20'300'000 USD 217'671 20.04.2010
CAD 114'000 USD 114'320 20.04.2010
EUR 300'000 USD 407'160 20.04.2010
USD 4'118'305 GBP 2'658'000 20.04.2010
USD 2'322'200 GBP 1'509'000 27.04.2010
EUR 380'000 USD 505'628 27.04.2010
EUR 6'000'000 USD 8'001'600 05.05.2010
GBP 2'250'000 USD 3'440'250 05.05.2010
GBP 1'085'000 USD 1'612'082 03.06.2010
CHF 1'500'000 USD 1'407'129 03.06.2010
EUR 4'700'000 USD 6'290'856 03.06.2010
HKD 22'060'000 USD 2'843'025 03.06.2010
JPY 263'000'000 USD 2'845'181 03.06.2010
USD 516'569 EUR 380'000 03.06.2010
USD 569'071 CHF 600'000 03.06.2010
CAD 250'000 USD 250'996 03.06.2010
170

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
GBP 675'000 USD 1'015'268 03.06.2010
JPY 56'000'000 USD 605'752 03.06.2010
EUR 1'000'000 USD 1'269'100 03.06.2010
SGD 2'250'000 USD 1'621'388 01.07.2010
EUR 2'000'000 USD 2'466'600 01.07.2010
NOK 4'310'000 USD 670'118 01.07.2010
GBP 18'140'000 USD 27'802'543 15.07.2010
CAD 11'025'000 USD 10'870'583 15.07.2010
AUD 7'760'000 USD 6'994'980 15.07.2010
SGD 10'945'000 USD 7'846'508 15.07.2010
CHF 4'960'000 USD 4'625'494 15.07.2010
AED 2'775'000 USD 754'603 15.07.2010
HKD 26'195'000 USD 3'376'718 15.07.2010
EUR 66'955'000 USD 90'474'082 15.07.2010
NOK 3'955'000 USD 668'358 15.07.2010
JPY 1'401'400'000 USD 14'985'062 15.07.2010
USD 114'384 CAD 114'000 15.07.2010
GBP 2'658'000 USD 4'115'036 15.07.2010
USD 217'976 JPY 20'300'000 15.07.2010
USD 407'459 EUR 300'000 15.07.2010
USD 505'977 EUR 380'000 15.07.2010
GBP 1'509'000 USD 2'320'026 15.07.2010
USD 1'986'011 HKD 15'397'000 15.07.2010
USD 3'440'354 GBP 2'250'000 15.07.2010
USD 8'005'566 EUR 6'000'000 15.07.2010
USD 1'201'129 JPY 111'800'000 15.07.2010
USD 622'988 EUR 500'000 15.07.2010
USD 495'219 EUR 400'000 15.07.2010
USD 756'224 AED 2'775'000 15.07.2010
USD 480'076 SGD 680'000 15.07.2010
USD 4'734'586 GBP 3'300'000 15.07.2010
USD 5'399'447 EUR 4'400'000 15.07.2010
USD 58'206 GBP 40'400 15.07.2010
USD 32'499 HKD 253'000 15.07.2010
USD 2'168'782 JPY 196'000'000 15.07.2010
USD 4'900'612 EUR 4'000'000 15.07.2010
USD 58'217 CAD 61'900 15.07.2010
USD 21'121 CHF 24'400 15.07.2010
USD 698'249 SGD 982'700 15.07.2010
USD 928'727 CAD 973'000 15.07.2010
USD 1'411'864 GBP 962'000 15.07.2010
USD 266'337 JPY 24'300'000 15.07.2010
USD 6'776'094 EUR 5'500'000 15.07.2010
USD 84'302 AUD 98'000 15.07.2010
USD 1'357'422 SGD 1'892'000 15.07.2010
USD 1'621'754 SGD 2'250'000 15.07.2010
USD 2'467'172 EUR 2'000'000 15.07.2010
USD 669'750 NOK 4'310'000 15.07.2010
USD 754'591 SGD 1'050'000 15.07.2010
USD 109'152 CAD 116'000 15.07.2010
USD 4'405'517 EUR 3'500'000 15.07.2010
USD 410'284 CHF 436'000 15.07.2010
USD 1'661'691 AUD 1'963'000 15.07.2010
USD 2'552'133 GBP 1'680'000 15.07.2010
GBP 1'760'000 USD 2'582'078 03.09.2010
CAD 212'000 USD 202'078 03.09.2010
JPY 305'000'000 USD 3'351'206 03.09.2010
HKD 21'000'000 USD 2'698'847 03.09.2010
CHF 850'000 USD 738'245 03.09.2010
EUR 5'000'000 USD 6'139'400 03.09.2010
EUR 500'000 USD 610'915 03.09.2010
EUR 600'000 USD 718'044 03.09.2010
EUR 480'000 USD 606'240 03.09.2010
HKD 5'500'000 USD 708'197 03.09.2010
EUR 600'000 USD 759'396 03.09.2010
JPY 9'000'600 USD 105'000 21.09.2010
JPY 28'050'000 EUR 250'000 21.09.2010
USD 281'000 HKD 2'181'263 24.09.2010
USD 508'988 HKD 3'950'000 27.09.2010
USD 6'577 HKD 51'000 13.10.2010
SGD 4'165'000 USD 2'976'020 21.10.2010
CHF 4'490'000 USD 4'256'893 21.10.2010
CAD 9'810'000 USD 9'487'666 21.10.2010
JPY 934'350'000 USD 10'619'267 21.10.2010
HKD 11'580'000 USD 1'475'423 21.10.2010
GBP 14'275'000 USD 21'531'782 21.10.2010
171

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
AUD 5'525'000 USD 4'833'988 21.10.2010
EUR 38'850'000 USD 49'214'248 21.10.2010
JPY 19'100'000 USD 219'737 21.10.2010
HKD 14'423'000 USD 1'857'210 21.10.2010
HKD 2'950'000 USD 379'851 21.10.2010
USD 2'811'561 GBP 1'802'000 21.10.2010
EUR 500'000 USD 640'395 21.10.2010
USD 864'643 HKD 6'713'000 21.10.2010
USD 1'326'790 GBP 858'000 21.10.2010
JPY 100'000'000 USD 1'167'863 21.10.2010
USD 335'014 HKD 2'600'000 21.10.2010
JPY 172'000'000 USD 2'006'332 21.10.2010
EUR 5'000'000 USD 6'522'190 21.10.2010
JPY 133'300'000 USD 1'578'333 21.10.2010
USD 602'182 HKD 4'671'000 21.10.2010
JPY 58'900'000 USD 706'532 21.10.2010
CAD 192'000 USD 187'947 21.10.2010
JPY 31'700'000 USD 384'927 21.10.2010
EUR 3'200'000 USD 4'448'013 21.10.2010
CAD 1'208'000 USD 1'188'683 21.10.2010
GBP 2'000'000 USD 3'180'788 21.10.2010
AUD 172'000 USD 169'042 21.10.2010
SGD 208'000 USD 159'202 21.10.2010
GBP 631'000 USD 996'281 21.10.2010
HKD 19'105'000 USD 2'462'748 21.10.2010
JPY 32'000'000 USD 393'793 21.10.2010
USD 378'585 SGD 495'000 29.11.2010
CHF 250'000 USD 248'247 03.12.2010
EUR 7'180'000 USD 9'213'017 03.12.2010
HKD 25'000'000 USD 3'216'965 03.12.2010
JPY 311'000'000 USD 3'704'983 03.12.2010
GBP 1'760'000 USD 2'720'467 03.12.2010
JPY 93'000'000 USD 1'093'925 03.12.2010
EUR 800'000 USD 1'019'360 03.12.2010
HKD 7'000'000 USD 902'004 03.12.2010
USD 255'187 CHF 250'000 03.12.2010
GBP 950'000 USD 1'498'585 03.12.2010
HKD 4'000'000 USD 515'717 03.12.2010
EUR 700'000 USD 941'360 03.12.2010
GBP 535'000 USD 847'815 03.12.2010
HKD 6'000'000 USD 773'694 03.12.2010
CHF 483'000 USD 501'959 03.12.2010
EUR 800'000 USD 1'124'527 03.12.2010
USD 1'247'541 EUR 900'000 03.12.2010
USD 542'341 JPY 44'000'000 03.12.2010
GBP 900'000 USD 1'448'284 03.12.2010
EUR 750'000 USD 1'022'348 03.12.2010
HKD 6'500'000 USD 838'261 03.12.2010
USD 708'010 JPY 57'000'000 03.12.2010
EUR 825'000 USD 1'092'545 03.12.2010
GBP 316'000 USD 490'021 03.12.2010
CAD 706'000 USD 687'038 03.12.2010
ZAR 4'300'000 USD 557'067 23.12.2010
EUR 550'000 USD 678'260 27.12.2010
EUR 200'000 USD 247'980 29.12.2010
ZAR 4'200'000 USD 532'758 03.01.2011
EUR 1'200'000 USD 1'471'428 03.01.2011
KRW 1'143'000'000 USD 1'000'000 04.01.2011
EUR 650'000 USD 822'673 10.01.2011
EUR 1'050'000 USD 1'339'706 18.01.2011
SGD 970'000 USD 706'637 18.01.2011
HKD 40'660'000 USD 5'224'654 20.01.2011
CAD 11'950'000 USD 11'513'234 20.01.2011
GBP 13'245'000 USD 20'870'504 20.01.2011
SGD 4'775'000 USD 3'632'505 20.01.2011
JPY 1'495'095'000 USD 18'146'493 20.01.2011
EUR 46'665'000 USD 64'455'051 20.01.2011
CHF 4'440'000 USD 4'621'529 20.01.2011
AUD 5'935'000 USD 5'643'942 20.01.2011
JPY 112'800'000 USD 1'388'248 20.01.2011
HKD 12'400'000 USD 1'597'938 20.01.2011
JPY 21'000'000 USD 260'384 20.01.2011
AUD 872'000 USD 861'287 20.01.2011
EUR 1'600'000 USD 2'225'326 20.01.2011
AUD 300'000 USD 300'712 20.01.2011
EUR 500'000 USD 684'190 20.01.2011
172

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 1'924'968 GBP 1'200'000 20.01.2011
EUR 1'000'000 USD 1'356'600 20.01.2011
USD 490'678 GBP 307'000 20.01.2011
USD 674'840 CHF 666'000 20.01.2011
HKD 2'185'000 USD 281'888 20.01.2011
USD 818'404 CAD 836'000 20.01.2011
USD 1'127'774 JPY 94'000'000 20.01.2011
USD 312'592 CAD 320'000 20.01.2011
HKD 3'836'000 USD 494'885 20.01.2011
EUR 500'000 USD 682'850 20.01.2011
SGD 495'000 USD 378'575 20.01.2011
USD 686'425 CAD 706'000 20.01.2011
USD 489'870 GBP 316'000 20.01.2011
JPY 124'000'000 USD 1'434'604 21.01.2011
EUR 650'000 USD 832'325 24.01.2011
GBP 660'000 USD 1'025'937 31.01.2011
EUR 400'000 USD 518'308 31.01.2011
EUR 530'000 USD 675'125 28.02.2011
EUR 500'000 USD 640'365 07.03.2011
EUR 800'000 USD 1'049'120 23.03.2011
EUR 400'000 USD 542'080 31.03.2011
SGD 500'000 USD 380'619 06.04.2011
EUR 200'000 USD 278'880 27.04.2011
173

LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Typ Investmentunternehmen für Wertpapiere
Dreijahresvergleich
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Per: 30.11.2010 30.11.2009 30.11.2008
Nettofondsvermögen in USD 337'045'239 195'318'414 147'791'426
Klasse B
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 46'585'440 10'166'280 13'050'565
Anzahl Anteile im Umlauf
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
28'033 7'024 13'865
in USD
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode
1'661.81 1'447.36 941.26
in USD 1'447.36 941.26 1'343.18
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 14.8 53.8 -29.9
Klasse I1
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 7'088'125 1'891'951 n.a.
Anzahl Anteile im Umlauf
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
5'209 1'605 n.a.
in USD
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode
1'360.75 1'178.79 n.a.
in USD 1'178.79 0.00 n.a.
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 15.4 n.a. n.a.
Klasse IM
Nettofondsvermögen der Anteilsklasse in USD 283'371'674 183'260'183 134'740'861
Anzahl Anteile im Umlauf
Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode
215'104 161'056 183'655
in USD
Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode
1'317.37 1'137.87 733.66
in USD 1'137.87 733.66 1'038.11
Veränderung Inventarwert in Prozent gg. Vorjahr 15.8 55.1 -29.3
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent B
Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in
14.8% 76.6% 23.7%
Prozent¹ 16.6% 93.5% 34.1%
¹ BoA ML Gl. Corp. HY Issuer Constrained 2% (hedged USD) (TR) (Lehman US HY until 30.11.06)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
174

Vermögensrechnung per 30.11.2010
Verkehrswerte
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
30.11.2010
USD
Bankguthaben
auf Sicht 15'305'753.75
auf Zeit 0.00
Geldmarktinstrumente
Wertpapiere
41'745.87
Aktien und andere Beteiligungspapiere 9'704'936.83
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 291'094'308.60
Anlagefonds 156'576.00
Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00
Derivative Finanzinstrumente 638'575.55
Sonstige Vermögenswerte 24'847'979.89
Gesamtvermögen 341'789'876.49
Verbindlichkeiten -4'744'637.76
Nettovermögen 337'045'238.73
175

Erfolgsrechnung für die Zeit vom 01.12.2009 bis zum 30.11.2010
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Ertrag
30.11.2010
USD
Erträge der Bankguthaben 18'335.30
Erträge der Geldmarktinstrumente
Erträge der Wertpapiere
1'843.75
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 24'636'520.98
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 137'816.51
Anteile anderer Investmentunternehmen 0.00
Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00
Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00
Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00
Erträge aus Securities Lending 0.00
Sonstige Erträge 3'520.37
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 5'753'484.24
Total Ertrag 30'551'521.15
Aufwand
30.11.2010
USD
Passivzinsen -779.35
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -1'093'261.31
Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00
Kommission der externen Asset Manager -1'088'785.50
Reglementarische Vergütung an die Administrationsstelle -158'828.48
Reglementarische Vergütung an die Depotbank -84'989.83
Sonstige Aufwendungen -72'645.42
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -6'176'448.28
Total Aufwand -8'675'738.17
Nettoertrag 21'875'782.98
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 12'281'535.67
Realisierter Erfolg 34'157'318.65
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 12'215'822.68
Gesamterfolg 46'373'141.33
176

Verwendung des Erfolges
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
30.11.2010
USD
Nettoertrag der Berichtsperiode 21'875'782.98
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 21'875'782.98
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 21'875'782.98
Veränderung des Nettofondsvermögens
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
30.11.2010
USD
195'318'413.92
Ausschüttungen 0.00
Saldo aus dem Anteilverkehr 95'353'683.48
Gesamterfolg 46'373'141.33
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 337'045'238.73
Entwicklung der Anteile im Umlauf
30.11.2010
Anzahl
Anteilsklasse B
Bestand Anfang Rechnungsjahr 7'024
Ausgegebene Anteile 26'957
Zurückgenommene Anteile -5'948
Bestand Ende der Berichtsperiode 28'033
Anteilsklasse I1
Bestand Anfang Rechnungsjahr 1'605
Ausgegebene Anteile 3'710
Zurückgenommene Anteile -106
Bestand Ende der Berichtsperiode 5'209
Anteilsklasse IM
Bestand Anfang Rechnungsjahr 161'056
Ausgegebene Anteile 99'954
Zurückgenommene Anteile -45'906
Bestand Ende der Berichtsperiode 215'104
177

Nettovermögen pro Anteil
Geschäftsbericht per 30.November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
30.11.2010
USD
Anteilsklasse B
Nettofondsvermögen 46'585'440
Anzahl Anteile im Umlauf 28'033
Inventarwert pro Anteil 1'661.81
Anteilsklasse I1
Nettofondsvermögen 7'088'125
Anzahl Anteile im Umlauf 5'209
Inventarwert pro Anteil 1'360.75
Anteilsklasse IM
Nettofondsvermögen
283'371'674
Anzahl Anteile im Umlauf
215'104
Inventarwert pro Anteil 1'317.37
178

Inventar des Fondsvermögens
Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
Australien
FORTESCUE METALS GROUP LTD 0 16'035 0 16'035 97'191.28 0.03%
Total Australien 97'191.28 0.03%
Niederlande
LYONDELL IND -B- 0 8'676 6'400 2'276 66'459.20 0.02%
Total Niederlande 66'459.20 0.02%
Grossbritannien
ROYAL BK SCOT GRP ADR REP 1 SER'1'NON CUM PRF 190'000 0 190'000 0 0.00 0.00%
Total Grossbritannien 0.00 0.00%
Vereinigte Staaten von Amerika
AES CORP. 1'810 10'800 0 12'610 136'314.10 0.04%
ALLIANCE HEALTHCARE SERV.INC 13'723 5'700 151 19'272 72'270.00 0.02%
APACHE 6% REPR 1/20/CONV PFD-D 0 12'040 9'150 2'890 175'278.50 0.05%
AVIS BUDGET GROUP INC 2'975 0 0 2'975 39'537.75 0.01%
BANK OF AMERICA CORP 0 24'000 0 24'000 262'800.00 0.08%
BEAZER 7.5%10-15.1.13 CONV/PFD 0 4'385 0 4'385 96'908.50 0.03%
CHESAPEAKE ENERGY CORP COM 1'938 0 1'938 0 0.00 0.00%
CIT GROUP INC 0 6'832 4'426 2'406 94'940.76 0.03%
CITIGP 7.5% /PFD CONV 0 14'500 8'100 6'400 800'000.00 0.24%
COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC 0 4'083 0 4'083 130'084.38 0.04%
DANA HOLDING CORP 0 7'365 0 7'365 111'285.15 0.03%
DEX ONE CORPORATION 0 777 533 244 1'159.00 0.00%
EL PASO ENERGY CORP 5'690 0 0 5'690 76'758.10 0.02%
ENTERT PROP5.75%SER-C/CONV PFD 0 5'356 0 5'356 103'906.40 0.03%
EXPRESS INC 0 10'000 0 10'000 150'800.00 0.04%
FELCOR LODGING TRUST 6'335 7'400 0 13'735 81'448.55 0.02%
FHLMC NON-CUM PFD SHS PERP 0 32'729 0 32'729 17'673.66 0.01%
FIBERTOWER 0 18'498 1 18'497 80'646.92 0.02%
FREEPORT MCMORAN COPPER&GOLD 0 1'791 0 1'791 181'464.12 0.05%
FREEPORT-MCMORAN COPPER & GOLD PFD PERP CONV 1'087 0 1'087 0 0.00 0.00%
GENERAL MOTORS 0 22'000 17'380 4'620 158'004.00 0.05%
GENERAL MOTORS 4.75% /PFD CONV 0 52'541 9'700 42'841 2'172'038.70 0.64%
GREAT PLAINS EN 12% /PFD CONV 1'920 0 930 990 61'132.50 0.02%
HARTFORD FIN7.25%1.4.13/CV PFD 0 5'096 0 5'096 117'870.48 0.03%
INTERPUBLIC GROUP 8'240 0 3'080 5'160 54'954.00 0.02%
LEAP WIRELESS INTL INC 0 9'870 7'712 2'158 23'489.83 0.01%
LEAR CORP NEW COM USD0.01 2'824 0 2'824 0 0.00 0.00%
LEHMAN BRO NON-CUM CON. PREF. 168 0 0 168 168.00 0.00%
LOUISIANA-PACIFIC CO. 8'530 10'404 8'530 10'404 85'312.80 0.03%
MPG OFFICE 7.625%/PREF. 0 4'408 0 4'408 57'788.88 0.02%
NORTEK INC 0 6'034 1'010 5'024 205'984.00 0.06%
OWENS CORNING INC 0 1'685 0 1'685 44'332.35 0.01%
PETROHAWK ENERGY CORP 3'305 2'800 0 6'105 108'852.15 0.03%
PUBLIC SVC ENTERPRISE GROUP COM 2'435 0 2'435 0 0.00 0.00%
QWEST COMMUN INTL COM USD0.01 16'000 0 16'000 0 0.00 0.00%
SEALY CORP 22'870 23'814 0 46'684 140'985.68 0.04%
SEMGROUP -A- 0 1'074 1 1'073 28'026.76 0.01%
SERVICE CORP INTERNATIONAL 12'555 0 0 12'555 101'193.30 0.03%
SPANSION INC -A- 0 15'000 0 15'000 296'550.00 0.09%
SPRINT NEXTEL CORP/FON SER.1 0 30'835 0 30'835 116'556.30 0.03%
SPTRM BRD HLDGS 0 3'600 1'895 1'705 46'086.15 0.01%
TALECRIS BIOTHERAP COM NPV 2'655 0 2'655 0 0.00 0.00%
TEMPLE-INLAND INC. 0 6'110 3'290 2'820 59'135.40 0.02%
TEREX CORP. 0 1'648 0 1'648 40'013.44 0.01%
179

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS CORP 0 4'550 2'300 2'250 106'852.50 0.03%
WILLIAMS COS INC COM USD1 3'090 0 3'090 0 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 6'638'603.11 1.95%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 6'802'253.59 2.00%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Bermuda Inseln
ASSURED GUARANTY 8.5% CV PREF 0 528 0 528 37'910.82 0.01%
Total Bermuda Inseln 37'910.82 0.01%
Vereinigte Staaten von Amerika
CITIGROUP CAP XIII 7.875% PREF 0 6'176 2'300 3'876 101'861.28 0.03%
DANA HLDG 4% /PFD CONV 0 3'500 0 3'500 452'375.00 0.13%
DOLE FOOD TRACES 7%/CONV PREF 4'385 0 0 4'385 42'822.16 0.01%
FNMA FRN NON-CUM PFD SHS PERP 0 10'000 0 10'000 5'750.00 0.00%
GMAC 7% /PFD REG-S 180 0 0 180 160'706.25 0.05%
GMAC CUM PERP PFD-G-7% 56 1'740 1'595 201 179'455.31 0.05%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 942'970.00 0.27%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 980'880.82 0.28%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Schweiz
XL COMPANY SW /PFD 0 5'370 0 5'370 153'367.20 0.05%
Total Schweiz 153'367.20 0.05%
Vereinigte Staaten von Amerika
AMERICAN MEDIA -144A- 3'549 0 0 3'549 0.00 0.00%
CRTCL CARE SYS INTL 37'422 0 0 37'422 7'529.31 0.00%
DELPHI CLASS B USD 86 0 0 86 1'397'596.41 0.41%
FONTAINEBLEAU RESORTS LLC PFD PIK 12.50000% 268 0 268 0 0.00 0.00%
LAZY DAYS 0 1'400 0 1'400 1'930.00 0.00%
MARSICO SUPERHOLDCO SPV LLC-144A 20 0 20 0 0.00 0.00%
PANOLAM HOLDINGS CO 0 154 0 154 276'175.00 0.08%
STALLION OLFLD *** 0 3'578 0 3'578 83'188.50 0.02%
TRUMP ENTERT RESORTS INC/DEMAT 0 126 0 126 2'016.00 0.00%
TRUMP ENTERT RESORTS/FRACTIONS 0 53'287 0 53'287 0.00 0.00%
VERTIS HOLDINGS INC 6'298 0 0 6'298 0.00 0.00%
ZIFF DAVIS HOLDINGS 182 0 0 182 0.00 0.00%
Total Vereinigte Staaten von Amerika 1'768'435.22 0.51%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 1'921'802.42 0.56%
Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 9'704'936.83 2.84%
Anlagefonds
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Grossbritannien
IPATH S&P 500 VIX M/T FU ETN 0 2'100 0 2'100 156'576.00 0.05%
Total Grossbritannien 156'576.00 0.05%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 156'576.00 0.05%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
Luxemburg
ABERDEEN GLOBAL - EURO HIGH YIELD BOND FD-A2 HEDGED USD 1'430'000 0 1'430'000 0 0.00 0.00%
Total Luxemburg 0.00 0.00%
180

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 0.00 0.00%
Total Anlagefonds 156'576.00 0.05%
Anleihen
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
EUR
ABN AMRO FRN 06-PERP. 0 395'000 0 395'000 339'361.08 0.10%
ARGID 9.25% 09-01.07.16 REG-S 90'000 275'000 90'000 275'000 383'039.94 0.11%
BPCE 5.25% 03-PERP 0 415'000 0 415'000 433'722.27 0.13%
CEVA GROUP PLC-REG-S 12.00000% 09-01.09.14 63'000 0 63'000 0 0.00 0.00%
CIRSA CAPITAL LUXEMBOURG-REG-S 7.87500% 05-15.07.12 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
CIRSA FINANCE LUXEMBOURG-REG-S 8.75000% 04-15.05.14 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
CIT GROUP INC 4.25000% 04-22.09.11 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
CLF FRN 05-PERP 0 50'000 0 50'000 30'102.97 0.01%
COGNIS GMBH-REG-S 3M EURIBOR+200BP 07-15.09.13 180'000 0 180'000 0 0.00 0.00%
COMMZBK 5.012%(TV)06-PERP/FLAT 0 600'000 0 600'000 406'146.00 0.12%
CROWN EU HOLD7.125%15.8.18REGS 0 50'000 0 50'000 66'551.97 0.02%
DEXIA BIL 6.821% 01-PERP SUB 0 50'000 0 50'000 52'720.88 0.02%
DEXIA FD LUX4.892%06-PERP 0 55'000 0 55'000 41'525.83 0.01%
EC FIN 9.75% 10-1.8.17 REGS 0 50'000 0 50'000 69'318.19 0.02%
ELM BV 5.849%(TV) 07-PERP 0 50'000 0 50'000 46'863.00 0.01%
FIAT FINANCE & TRADE LTD 6.87500% 09-13.02.15 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
FIAT FINANCE NORTH AMERICA INC 5.62500% 07-12.06.17 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
FORTIS HYBRID 8% 08-PERP/SUB 35'000 0 0 35'000 43'510.99 0.01%
FS FUNDG 8.875% 06-15.5.16 REG 105'000 425'000 295'000 235'000 302'852.14 0.09%
HEIDELBERGCEMENT AG 8.00000% 09-31.01.17 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
HEIDELBERGCEMENT AG 8.50000% 09-31.10.19 290'000 0 290'000 0 0.00 0.00%
HEIDELBERGCEMENT FINANCE BV 5.62500% 07-04.01.18 350'000 0 350'000 0 0.00 0.00%
HERTZ HDGS 8.5% 10-31.7.15 0 175'000 0 175'000 241'474.63 0.07%
INAER AVIA 9.5% 10-1.8.17 REGS 0 345'000 260'000 85'000 102'903.34 0.03%
INDEPENDENT NEWS & MEDIA FIN LTD 5.75000% 99-23.12.09 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
INEOS GROUP 7.875% 06-16 REG. 0 375'000 85'000 290'000 311'443.69 0.09%
ISEY HESSEN AND ISH NRW-REG-S 3M EURIBOR+287.5BP 06-15.04.13 225'000 0 225'000 0 0.00 0.00%
JSG FUNDING 7.75% 05-1.4.15 0 160'000 0 160'000 209'842.10 0.06%
KERLING 10.625% 10-28.1.17 0 210'000 0 210'000 288'402.71 0.09%
KRONOS INTL 6.5% 06-15.4.13REG 0 105'000 0 105'000 133'608.37 0.04%
LECTA SA-REG-S 3M EURIBOR+262.5BP 07-15.02.14 35'000 0 35'000 0 0.00 0.00%
LEVI STRAUSS & CO-REG 8.62500% 05-01.04.13 150'000 0 150'000 0 0.00 0.00%
LIGHTHOUSE INTL 8% 04-14 REGS 135'000 340'000 235'000 240'000 123'405.90 0.04%
LLOYDS 7.875% 08-PERP/FLAT 0 55'000 0 55'000 53'983.57 0.02%
LLOYDS TSB 6.35% 02-PERP 0 20'000 0 20'000 22'910.80 0.01%
LLOYDS TSB CAPITAL 1-SUB 7.375%/3M EURIBOR+233BP 00-PRP 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
LOTTOMATICA 8.25%(TV)06-66REGS 245'000 55'000 100'000 200'000 248'634.25 0.07%
NATIXIS 6.307%(TV) 07-PERP 0 300'000 0 300'000 321'109.18 0.10%
NEXANS SA 4.00000% 09-01.01.16 1'016 0 1'016 0 0.00 0.00%
NIELSEN FINANCE LLC/NIELSEN 9.00000% 06-01.08.14 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
ONO FINANCE 10.5%04-15.5.14 50'000 205'000 225'000 30'000 33'585.15 0.01%
RBS TR 6.467%02-.../REG.S/FLAT 0 185'000 0 185'000 161'351.91 0.05%
REXAM PLC 6.75%(TV) 07-29.6.67 115'000 225'000 0 340'000 390'590.09 0.12%
REXEL 8.25% 09-15.12.16 0 505'000 150'000 355'000 496'780.34 0.15%
RHODIA SA-REG-S 3M EURIBOR+275BP 06-15.10.13 175'000 0 175'000 0 0.00 0.00%
SGL CARBON SE 3M EURIBOR+125BP 07-16.05.15 290'000 0 290'000 0 0.00 0.00%
SMURFIT KAP ACQ 7.75% 09-19 50'000 0 0 50'000 66'877.41 0.02%
SPCM SA 8.25% 10-15.6.17 0 90'000 0 90'000 122'441.30 0.04%
SUNRISE COM 8.5% 10-31.12.18 0 200'000 0 200'000 260'350.00 0.08%
TRAVELPORT FRN 07-1.9.14 EXCH 160'000 0 0 160'000 192'659.00 0.06%
TVN FIN 10.75% 09-15.11.17REGS 90'000 115'000 155'000 50'000 70'294.50 0.02%
TVN FIN III 7.875% 15.11.18REG 0 225'000 0 225'000 281'910.23 0.08%
TVN FNANCE CORPORATION PLC-REG-S 9.50000% 03-15.12.13 65'000 0 65'000 0 0.00 0.00%
TVN SA WARZAWA 11% 10-15.5.17 0 110'000 0 110'000 141'223.60 0.04%
UBS PREF 4.28% 05-PERP 0 510'000 0 510'000 531'114.00 0.16%
181

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
UNITYM NRW 9.625% 09-1.12.19 110'000 150'000 0 260'000 358'762.30 0.11%
WIND ACQ 7.375% 15.2.18 REGS 0 180'000 0 180'000 229'958.15 0.07%
WIND ACQU12.25%15.7.17REGS PIK 0 626'803 395'000 231'803 362'110.09 0.11%
Total EUR 7'973'441.87 2.39%
GBP
BANK OF SCOTLAND 7.28600/VAR 01-PRP 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
BK SCTLD 7.281%(TV) 01-PERP 25'000 0 0 25'000 31'536.34 0.01%
BRITISH AIRWAYS PLC STEP-UP 01-23.08.16 75'000 0 75'000 0 0.00 0.00%
CAR UK HLTH 9.75%10-1.8.17REGS 0 290'000 0 290'000 449'373.34 0.13%
DAILY MAIL & GENERAL TRUST PLC 7.50000% 00-29.03.13 20'000 0 20'000 0 0.00 0.00%
DFS FURNITUR 9.75% 15.7.17REGS 0 50'000 0 50'000 73'974.13 0.02%
ENTERPR.INNS 6.5% 03-6.12.18 0 200'000 0 200'000 264'838.58 0.08%
GLOBAL CROSSING UK FINANCE PLC 11.75000% 04-15.12.14 229'000 0 229'000 0 0.00 0.00%
INFINIS PLC 9.125% 09-15.12.14 0 250'000 130'000 120'000 195'291.69 0.06%
ITV 6.125% 06-5.1.17 55'000 200'000 55'000 200'000 317'699.40 0.09%
LLOYDS TSB BANK PLC-SUB 13.000%/VAR 09-PRP 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
LLOYDS TSB CAPITAL 2 7.83400%/5YR UK+350BP 00-PRP 235'000 0 235'000 0 0.00 0.00%
MATALAN FIN 9.625%31.3.17 REGS 0 75'000 0 75'000 121'473.30 0.04%
RBS 7.387% 00-... 115'000 0 85'000 30'000 43'917.27 0.01%
WARNER MUSIC 8.125% 04-15.4.14 150'000 0 0 150'000 219'306.03 0.07%
Total GBP 1'717'410.08 0.51%
USD
ABENGOA 8.875% 10-1.11.17 0 580'000 0 580'000 556'800.00 0.17%
ACCO BRANDS CORP-SUB 7.62500% 05-15.08.15 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
AM.AXLE&MANUF.5.25%04-11.02.14 0 475'000 305'000 170'000 163'200.00 0.05%
AMER GEN FI 4.875% 05-15.7.12 175'000 470'000 0 645'000 598'237.50 0.18%
AMER GEN FI 6.9% 07-15.12.17 0 1'295'000 0 1'295'000 1'026'287.50 0.30%
ANADARKO PETRO 5.95%06-15.9.16 0 105'000 0 105'000 112'042.04 0.03%
BAC CAP TRUST 6.625%06-23.5.36 0 165'000 0 165'000 157'650.24 0.05%
BEAZER 6.875% 05-15.7.15 0 380'000 160'000 220'000 207'625.00 0.06%
BEAZER HOMES 8.125% 06-15.6.16 0 65'000 0 65'000 62'725.00 0.02%
BEAZER HOMES USA INC 8.37500% 02-15.04.12 175'000 0 175'000 0 0.00 0.00%
CC MEDIA HLGS 6.25% 06-15.3.11 0 1'155'000 1'155'000 0 0.00 0.00%
CGG VERITAS 7.75% 07-15.05.17 20'000 250'000 170'000 100'000 105'000.00 0.03%
CGG VERITAS 9.5% 09-15.5.16 0 295'000 0 295'000 320'075.00 0.09%
CHESAPEAKE 2.25% 08-15.12.38CV 275'000 0 0 275'000 206'904.50 0.06%
CHESAPEAKE ENERG.6.5% 05-17 0 150'000 0 150'000 151'125.00 0.04%
CHESAPEAKE ENERGY CORP 6.37500% 05-15.06.15 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
CHESAPEAKE ENERGY CORP 7.50000% 03-15.09.13 220'000 0 220'000 0 0.00 0.00%
CHK 6.625% 10-15.8.20 0 1'195'000 895'000 300'000 302'250.00 0.09%
CIT GROUP INC 5.20000% 05-03.11.10 140'000 0 140'000 0 0.00 0.00%
CIT GROUP INC 5.65000% 07-13.02.17 65'000 0 65'000 0 0.00 0.00%
CIT GROUP INC 7.62500% 07-30.11.12 115'000 0 115'000 0 0.00 0.00%
CLEAR CHANNEL 4.4% 03-15.5.11 0 225'000 0 225'000 222'750.00 0.07%
CLEAR CHANNEL5% 03-15.3.12 0 340'000 0 340'000 326'400.00 0.10%
CLEARWIRE CORP 12% 09-1.12.15 150'000 180'000 0 330'000 349'387.50 0.10%
CONSTELLATION 7.25% 06-1.9.16 250'000 45'000 120'000 175'000 187'687.50 0.06%
CRW CASTLE 7.125% 09-01.11.19 0 285'000 55'000 230'000 248'975.00 0.07%
CSC HOLDINGS 6.75% 07-12 108'000 0 100'000 8'000 8'310.00 0.00%
CSC HOLDINGS INC 7.62500% 01-01.04.11 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
DEAN FOODS 7% 06-1.6.16 0 150'000 0 150'000 137'625.00 0.04%
DIGICEL GROUP LTD-144A 9.25000% 05-01.09.12 655'000 0 655'000 0 0.00 0.00%
DIRECTV HOLDINGS LLC/FINANCING INC 6.37500% 05-15.06.15 90'000 0 90'000 0 0.00 0.00%
DOLE FOOD CO INC 8.87500% 03-15.03.11 74'000 0 74'000 0 0.00 0.00%
DYNEGY HOLDING 7.75% 07-1.6.19 0 595'000 0 595'000 388'237.50 0.12%
DYNEGY HOLDINGS INC 7.50000% 07-01.06.15 125'000 0 125'000 0 0.00 0.00%
EL PASO 7% 07-15.6.17 400'000 505'000 775'000 130'000 136'973.46 0.04%
EL PASO 7.75% 02-32 EMTN TR.5 60'000 40'000 0 100'000 104'200.50 0.03%
EL PASO NATL 8.625% 92-15.1.22 170'000 0 0 170'000 213'000.99 0.06%
ENERGY 10% 10-1.12.20 0 1'025'000 0 1'025'000 1'051'295.35 0.31%
ENERGY FUT 9.75% 09-15.10.19 386'000 175'000 135'000 426'000 426'028.12 0.13%
ENERGY FUTURE INT HLDG 9.75000% 09-15.10.19 315'000 0 315'000 0 0.00 0.00%
182

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
EP 9.625% 06-15.05.12 55'000 0 0 55'000 58'934.87 0.02%
EVRAZ GROUP SA-144A 8.87500% 08-24.04.13 210'000 0 210'000 0 0.00 0.00%
EVRAZ GROUP SA-144A 9.50000% 08-24.04.18 140'000 0 140'000 0 0.00 0.00%
FEDERATED DEP.5.9% 06-01.12.16 105'000 200'000 0 305'000 327'875.00 0.10%
FERRELLGAS PARTNERS LP 8.75000% 02-15.06.12 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
FMG FINANCE PTY LTD-144A 10.62500% 06-01.09.16 520'000 0 520'000 0 0.00 0.00%
FORD CAPITAL BV 9.50000% 90-01.06.10 470'000 0 470'000 0 0.00 0.00%
FORD MC 6.625% 10-15.8.17 0 690'000 290'000 400'000 412'288.40 0.12%
FORD MC 8.125% 09-15.1.20 0 765'000 0 765'000 877'868.10 0.26%
FORD MOT.7.45%99-31GLOB.LANDM. 0 1'565'000 0 1'565'000 1'682'375.00 0.50%
FORD MOTOR 8% 06-15.12.16 1'240'000 2'500'000 2'095'000 1'645'000 1'807'274.32 0.54%
FORD MOTOR CREDIT CO 7.25000% 01-25.10.11 1'005'000 0 1'005'000 0 0.00 0.00%
FORD MOTOR CREDIT CO 9.87500% 06-10.08.11 65'000 0 65'000 0 0.00 0.00%
FOREST OIL 7.25% 07-15.6.19 0 300'000 100'000 200'000 204'000.00 0.06%
FOREST OIL 8% 01-15.12.11 215'000 95'000 0 310'000 323'950.00 0.10%
FORTIS HYBRID FI 8.25% 08-PERP 20'000 0 0 20'000 19'000.00 0.01%
GALAXY ENTERTAINMENT FINANCE CO-144A 9.87500% 05-15.12.12 835'000 0 835'000 0 0.00 0.00%
GMAC 8%01-01.11.31 GLOBAL 0 150'000 0 150'000 153'208.95 0.05%
GMAC FRN 04-01.12.2014 12'000 0 0 12'000 10'725.60 0.00%
GMAC LLC 6.87500% 01-15.09.11 475'000 0 475'000 0 0.00 0.00%
GOODYEAR T%R 10.5% 09-15.5.16 470'000 200'000 185'000 485'000 531'075.00 0.16%
GOODYEAR TIRE & RUBBER CO 8.62500% 07-01.12.11 515'000 0 515'000 0 0.00 0.00%
HARRAHS OP.5.625%05-15GTD 0 1'085'000 0 1'085'000 846'300.00 0.25%
HARRAHS OPER.5.375%03-15.12.13 0 160'000 0 160'000 147'200.00 0.04%
HBOS CAPITAL FUNDING-REG-S-SUB 6.071%/3M LIBOR+190BP 04-PRP 25'000 0 25'000 0 0.00 0.00%
HBOS FRN 06-30.09.16 0 297'000 0 297'000 251'954.90 0.07%
HCP INC 6.70000% 07-30.01.18 155'000 0 155'000 0 0.00 0.00%
HEALTH MNGT 6.125% 06-15.4.16 105'000 90'000 0 195'000 196'706.25 0.06%
ING CAP FDING III 8.439% -2049 0 205'000 0 205'000 186'550.00 0.06%
ING GROEP 5.775%(TV)05-8.12.05 300'000 520'000 0 820'000 688'800.00 0.20%
INMARSAT FINANCE II PLC STEP-UP 04-15.11.12 270'000 0 270'000 0 0.00 0.00%
INMARSAT FINANCE PLC-144A 7.37500% 09-01.12.17 280'000 0 280'000 0 0.00 0.00%
INTERNATIONAL LEASE FINANCE CORP 5.625000% 06-20.09.13 35'000 0 35'000 0 0.00 0.00%
ISTAR FIN.5.95 06-15.10.13 S.B 60'000 340'000 60'000 340'000 309'400.00 0.09%
JARDEN CORP 7.5% 07-1.5.17 115'000 180'000 0 295'000 309'012.50 0.09%
KANSAS CITY 8% 08-1.6.15 240'000 0 0 240'000 256'200.00 0.08%
KANSAS CITY STH 7.625%-13 235'000 0 0 235'000 243'225.00 0.07%
L-3 COMMUNICATIONS CORP-SUB 5.87500% 05-15.01.15 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
LEUCADIA NAT 8.125% 07-15.9.15 0 130'000 0 130'000 141'050.00 0.04%
LLOYDS TSB BANK PLC-SUB 6.90000% 02-PRP 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
LUCENT TECHN.6.45% 99-15.3.29 20'000 0 0 20'000 16'200.00 0.00%
MGM MIRAGE 6.625% 05-15.7.15 0 70'000 0 70'000 60'550.00 0.02%
MGM MIRAGE 6.75% 04-1.9.12 0 170'000 0 170'000 166'812.50 0.05%
MGM RESORTS ITL11.125% 15.11.17 0 100'000 0 100'000 113'000.00 0.03%
NAVISTAR INT 8.25% 09-1.11.21 975'000 335'000 285'000 1'025'000 1'099'312.50 0.33%
NEWFIELD EXPL.6.625% 04-1.9.14 210'000 46'000 0 256'000 261'120.00 0.08%
NEWMONT 1.25% 07-15.7.14 CV 0 185'000 0 185'000 257'749.40 0.08%
ORASCOM TELEC.7.875%07-14REG.S 0 200'000 100'000 100'000 94'875.00 0.03%
PEABODY EGY 7.375% 06-01.11.16 210'000 120'000 0 330'000 363'825.00 0.11%
PHILLIPS VAN HEUSEN 7.75%93-23 0 450'000 0 450'000 490'866.30 0.15%
PLAINS EXPLO. 7.75% 07-15.6.15 85'000 0 0 85'000 88'187.50 0.03%
PNM RESOURCES 9.25% 08-15.5.15 0 220'000 0 220'000 244'200.00 0.07%
PUBLIC SERVICE CO OF NEW MEXICO 7.95000% 08-15.05.18 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
PULTE HOMES 6.375% 03-15.5.33 20'000 0 0 20'000 15'550.00 0.00%
QWEST COMMUNICAT.7.5%05-14 -B- 300'000 565'000 700'000 165'000 166'650.00 0.05%
QWEST CORP.7.25% 95-15.9.25 75'000 0 0 75'000 80'812.50 0.02%
RANGE RESOURCES CORP-SUB 7.50000% 07-01.10.17 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
RBS 7.648% 01-PERP 0 420'000 0 420'000 368'550.00 0.11%
RBS TR.III 5.512%04-.../FLAT 0 730'000 0 730'000 478'150.00 0.14%
RESIDENTIAL CAPITAL CORP VAR/RATING LINKED 05-30.06.10 480'000 0 480'000 0 0.00 0.00%
RITE AID 7.5% 07-01.03.17 100'000 175'000 0 275'000 259'187.50 0.08%
RITE AID 9.5% 07-15.6.17 SR 210'000 0 0 210'000 174'300.00 0.05%
ROHM&HAAS 7.85% 99-29 0 310'000 0 310'000 355'877.83 0.11%
ROYAL CARIBB 7.25% 06-15.6.16 45'000 0 0 45'000 48'825.00 0.01%
183

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
ROYAL CARIBB.6.875% 03-1.12.13 85'000 0 0 85'000 90'525.00 0.03%
ROYAL CARIBBEAN 7% 06-15.6.13 395'000 0 0 395'000 416'725.00 0.12%
ROYAL CARIBBEAN 7.25% 98-18 150'000 0 0 150'000 160'875.00 0.05%
ROYAL CARIBEAN CRUISES LTD 8.75000% 01-02.02.11 20'000 0 20'000 0 0.00 0.00%
SAKS INC 9.87500% 02-01.10.11 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
SLM 8% 10-25.3.20 0 155'000 75'000 80'000 80'400.00 0.02%
SLM 8.45% 08-15.6.18 0 130'000 0 130'000 135'752.63 0.04%
SLM CORP 5.00000% 03-01.10.13 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
LENDER PRO 8.125% 08-1.7.16 100'000 150'000 0 250'000 259'062.50 0.08%
RRI ENERGY 7.625% 07-15.6.14 15'000 600'000 0 615'000 615'000.00 0.18%
SMURFIT KAPPA 7.75% 05-1.4.15 190'000 0 0 190'000 194'275.00 0.06%
SPRINT CAP. 6.9% 99-1.5.2019 0 585'000 0 585'000 560'137.50 0.17%
SPRINT CAP.CORP 6.875% 98-28 790'000 1'270'000 760'000 1'300'000 1'105'000.00 0.33%
SPRINT CAP.CORP.8.75% 02-32 225'000 0 0 225'000 222'750.00 0.07%
SPRINT CAPITAL CORPORATION 7.62500% 01-30.01.11 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
SPRINT NEX. 8.375% 09-15.8.17 60'000 1'160'000 0 1'220'000 1'268'800.00 0.38%
SPRINT NEXTEL 6% 06-1.12.16 270'000 180'000 150'000 300'000 281'250.00 0.08%
ST.PACIFIC 7% 05-15.08.15*OPR* 120'000 0 65'000 55'000 56'650.00 0.02%
STANDARD PAC.6.25% 04-1.4.14 60'000 0 40'000 20'000 20'800.00 0.01%
SWIFT ENERGY 7.125% 07-1.6.17 105'000 0 0 105'000 103'950.00 0.03%
TENNECO AUTOM.8.625% 04-14-B- 0 290'000 110'000 180'000 184'950.00 0.05%
TEREX CORP 8% 07-15.11.17 0 300'000 0 300'000 295'875.00 0.09%
UBS PFD.FDG 6.243%FRN 06-PERP 0 250'000 0 250'000 237'500.00 0.07%
UPC GER 8.125% 09-1.12.17 144A 720'000 1'200'000 870'000 1'050'000 1'092'000.00 0.32%
US STEEL CORP 7.375%10-1.4.20 0 575'000 385'000 190'000 189'762.50 0.06%
UTD AUTO GROUP 7.75% 06-16 210'000 325'000 0 535'000 525'637.50 0.16%
VIRG MED FIN8.375% 09-15.10.19 0 400'000 0 400'000 439'000.00 0.13%
VIRGIN MEDIA 9.125%06-15.08.16 495'000 310'000 155'000 650'000 690'625.00 0.20%
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC 8.75000% 05-15.04.14 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
WILLIAM COS 7.875% 01-1.9.21 130'000 0 33'000 97'000 117'294.63 0.03%
WILLIAMS CO 7.75%10-15.6.31 35'000 0 9'000 26'000 29'164.67 0.01%
WINDSTREAM 8.125%06-1.8.13 105'000 0 15'000 90'000 98'325.00 0.03%
WINDSTREAM 8.625% 06-1.8.16 395'000 235'000 450'000 180'000 186'750.00 0.06%
Total USD 32'619'204.55 9.70%
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 42'310'056.50 12.60%
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
EUR
IRON MOUNTAIN INC-SUB 6.75000% 07-15.10.18 205'000 0 205'000 0 0.00 0.00%
JARDEN 7.5% 10-15.1.20/SUB 0 50'000 0 50'000 66'877.41 0.02%
NORDIC TEL CO HOLDINGS APS-REG-S 8.25000% 06-01.05.16 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
NXP BV/NXP FD 8.625% 07-15-WI- 0 115'000 0 115'000 153'443.78 0.05%
PE PAPER ESCROW GMBH-REG-S 11.75000% 09-01.08.14 55'000 0 55'000 0 0.00 0.00%
REYNOLDS GRP 7.75% 09-15.10.16 120'000 0 0 120'000 160'896.30 0.05%
ST PART IMPRESS 17%06-PERP/PIK 81'375 9'697 40'942 50'130 137'786.97 0.04%
TRW AUTOM.6.375% 07-14 REGS 155'000 100'000 50'000 205'000 270'861.63 0.08%
TRW AUTOMOTIVE ACQUISITION INC-144A 6.37500% 07-15.03.14 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
UPC 9.75% 09-15.4.18 315'000 210'000 175'000 350'000 485'227.31 0.14%
Total EUR 1'275'093.40 0.38%
USD
ABN AMRO 6.523%(FRN)02-PERP 0 210'000 0 210'000 181'650.00 0.05%
ACCELLENT INC-SUB 10.50000% 05-01.12.13 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
ADV.MICRO DEV.6% 07-1.5.15 CV 675'000 565'000 1'216'000 24'000 23'915.04 0.01%
ADVANCED MICRO DEVICES INC 5.75000% 07-15.08.12 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
ADVANCED MICRO DEVICES INC-144A 8.12500% 09-15.12.17 740'000 0 740'000 0 0.00 0.00%
AES 8% 07-15.10.17 75'000 1'340'000 940'000 475'000 494'000.00 0.15%
AES 9.75% 09-15.04.16 0 90'000 0 90'000 99'900.00 0.03%
AES CORP 8% 08-1.6.20 70'000 0 0 70'000 73'150.00 0.02%
AES CORP-144A 8.75000% 03-15.05.13 160'000 0 160'000 0 0.00 0.00%
AES EASTERN ENERGY LP 9.67000% 00-02.01.29 155'000 0 155'000 0 0.00 0.00%
AFFINIA 10.75% 09-15.8.16 144A 420'000 255'000 0 675'000 749'250.00 0.22%
184

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
AFFINION GROUP INC 10.12500% 06-15.10.13 635'000 0 635'000 0 0.00 0.00%
AFFINION GRP 11.5% 06-15.10.15 165'000 45'000 95'000 115'000 115'862.50 0.03%
AFFINITY GROUP INC-SUB 9.00000% 04-15.02.12 205'000 0 205'000 0 0.00 0.00%
AIG FRN 09-15.15.58 0 265'000 0 265'000 270'300.00 0.08%
AK STEEL 7.625% 10-15.5.20 0 800'000 640'000 160'000 159'600.00 0.05%
ALERIS 9% 07-14 S.WI/PIK/DEFLT 530'000 0 0 530'000 1'113.00 0.00%
ALERIS INTL 10% 07-16/DEFLT 255'000 0 10'000 245'000 2.45 0.00%
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITY INC 3.70000% 07-15.01.27 90'000 0 90'000 0 0.00 0.00%
ALION SCIENCE AND TECHNOLOGY CORP 10.25000% 07-01.02.15 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP 1.75000% 08-01.08.13 470'000 0 470'000 0 0.00 0.00%
ALLIANT HLDGS11%07-1.5.15 144A 85'000 60'000 0 145'000 149'712.50 0.04%
ALLIANT TECHSYS 3% 15.8.24 CV 90'000 70'000 0 160'000 180'187.20 0.05%
ALLIANT TECHSYS 6.875% 15.9.20 0 275'000 130'000 145'000 147'900.00 0.04%
ALLIS-CHALMERS ENERGY INC 9.00000% 06-15.01.14 55'000 0 55'000 0 0.00 0.00%
ALLISON 11.25% 07-15 144A PIK 426'500 487'000 195'000 718'500 783'165.00 0.23%
ALLISON TRANSMIS 11%07-15 144A 174'000 580'000 454'000 300'000 324'750.00 0.10%
ALLY FIN 6.25% 10-1.12.17 144A 0 465'000 0 465'000 446'400.00 0.13%
ALLY FIN 8.3% 10-12.02.15 0 760'000 0 760'000 799'900.00 0.24%
ALLY FINANCIAL7.5%15.9.20 144A 0 1'360'000 220'000 1'140'000 1'117'200.00 0.33%
ALTEGRITY INC-144A-SUB 10.5000% 07-01.11.2015 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
ALTRA HOLDINGS INC-144A 8.12500% 09-01.12.16 65'000 0 65'000 0 0.00 0.00%
AM AXLE & MFG9.25%15.1.17 144A 0 715'000 90'000 625'000 690'625.00 0.20%
AM.GEN.INST.CAP7.57%96-45 144A 0 380'000 0 380'000 378'575.00 0.11%
AMC ENT 8.75% 09-1.6.19 300'000 475'000 0 775'000 823'437.50 0.24%
AMC ENT.11%06-1.2.16 SUB 600'000 110'000 210'000 500'000 530'000.00 0.16%
AMD 7.75% 10-01.08.2020 144A 0 430'000 145'000 285'000 292'125.00 0.09%
AMER CASINO 11% 09-15.6.14 0 220'000 0 220'000 217'800.00 0.06%
AMER GEN FI 5.85% 06-1.6.13 0 155'000 0 155'000 141'050.00 0.04%
AMEREN CORP 8.87500% 09-15.05.14 115'000 0 115'000 0 0.00 0.00%
AMERICAN CASINO & ENTERTAINMENT-144A 11.00000% 09-15.06.14 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
AMERICAN GENERAL FINANCE CORP 4.62500% 03-01.09.10 145'000 0 145'000 0 0.00 0.00%
AMERICAN GENERAL FINANCE CORP 5.62500% 06-17.08.11 140'000 0 140'000 0 0.00 0.00%
AMERICAN RAILCAR 7.5% 07-14 75'000 0 0 75'000 75'000.00 0.02%
AMERICAN REAL ESTATE PARTNERS LP 7.12500% 05-15.02.13 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
AMKOR TECHNOLOGY INC 7.75000% 03-15.05.13 39'000 0 39'000 0 0.00 0.00%
AMKOR TECHNOLOGY INC 9.25000% 06-01.06.16 665'000 0 665'000 0 0.00 0.00%
AMR HOLDCO/EMCARE HOLDING-SUB CO 10.00000% 05-15.02.15 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
AMRMED 14% 09-1.11.13 /PIK 207'134 14'786 34'953 186'967 139'809.64 0.04%
AMRMED 9% 09-1.5.13 /PIK 16'437 739 1'797 15'379 18'307.93 0.01%
AMSCAN HLDGS 8.75% 04-1.5.14 515'000 0 0 515'000 518'862.50 0.15%
AMYLIN 3% 07-15.6.14 CV 0 145'000 0 145'000 124'744.95 0.04%
ANADKO PET 6.375% 10-15.9.17 0 475'000 0 475'000 513'140.60 0.15%
APFC 9% 07-1.2.15 350'000 0 0 350'000 350'437.50 0.10%
ARAMARK CORP FRN 07-1.2.15 190'000 0 0 190'000 180'025.00 0.05%
ARAMARK CORPORATION 8.50000% 07-01.02.15 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
ARCH COAL INC 7.25% 10-1.10.20 0 780'000 275'000 505'000 552'975.00 0.16%
ARCH WESTERN 7.25% 04-1.7.13 340'000 435'000 519'000 256'000 258'880.00 0.08%
ASG CONSOLIDATED LLC/ASG FINANCE INC STEP-UP 05-01.11.11 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
ASHLAND INC-144A 9.12500% 09-01.06.17 145'000 0 145'000 0 0.00 0.00%
ASSOCIATED MATERIALS INC-SUB 9.75000% 02-15.04.12 285'000 0 285'000 0 0.00 0.00%
ATLANTIC BRD.9.375% 05-15.1.14 130'000 0 0 130'000 132'275.00 0.04%
ATLAS ENERGY RESOURCES LLC-144A 10.75000% 08-01.02.18 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
ATLAS PIPELINE PARTNERS LP 8.75000% 08-15.06.18 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
ATN 12.125% 09-01.08.17 115'000 0 0 115'000 150'650.00 0.04%
ATP OIL&GAS 11.875%1.5.15 144A 0 990'000 445'000 545'000 489'137.50 0.15%
AVAGO TECHNOLOGIES FINANCE-SUB 11.87500% 07-01.12.15 245'000 0 245'000 0 0.00 0.00%
AVAYA 9.75% 09-1.11.15 0 1'205'000 0 1'205'000 1'195'962.50 0.35%
AVAYA INC-144A (PIK) 10.12500% 08-01.11.15 532'000 0 532'000 0 0.00 0.00%
AVIS BUD CAR 9.625% 10-15.3.18 0 495'000 40'000 455'000 476'612.50 0.14%
AVIS BUDGET CAR 7.625% 07-14 130'000 235'000 0 365'000 368'650.00 0.11%
AXCAN INTER 12.75% 08-01.3.16 220'000 240'000 285'000 175'000 182'437.50 0.05%
BAC CAP.VI 5.625%05-8.3.35 MW 0 215'000 70'000 145'000 129'437.15 0.04%
BALDOR ELECTR.8.625%07-15.2.17 0 245'000 120'000 125'000 139'375.00 0.04%
BALL CO 7.125% 09-01.09.16 100'000 0 0 100'000 108'250.00 0.03%
185

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
BALL CORP 6.75% 10-15.9.20 0 1'245'000 1'145'000 100'000 106'500.00 0.03%
BALL CORP 7.375% 09-01.09.2019 100'000 0 65'000 35'000 38'062.50 0.01%
BE AEROSPACE INC 8.50000% 08-01.07.18 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
BEAZER HOMES USA INC-144A 12.00000% 09-15.10.17 350'000 0 350'000 0 0.00 0.00%
BELO CORP 8% 09-15.11.16 30'000 0 0 30'000 32'250.00 0.01%
BERRY PET.8.25% 06-1.11.16 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
BERRY PETROL 10.25% 09-1.6.14 135'000 0 0 135'000 153'225.00 0.05%
BERRY PLAS 8.25% 10-15.11.15 0 385'000 140'000 245'000 254'800.00 0.08%
BERRY PLAS 9.75% 15.1.21 144A 0 905'000 420'000 485'000 464'387.50 0.14%
BERRY PLASTICS HOLDING CORP 8.87500% 06-15.09.14 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
BERRY PLASTICS HOLDING CORP-SUB 10.25000% 07-01.03.16 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
BILL BARRETT 9.875% 09-15.7.16 90'000 0 50'000 40'000 43'600.00 0.01%
BIO RAD LAB 8% 09-15.9.16 0 695'000 485'000 210'000 229'425.00 0.07%
BIOMET 10.375% 08-15.10.17 PIK 160'000 165'000 85'000 240'000 261'600.00 0.08%
BIOMET 11.625% 08-15.10.17 575'000 695'000 165'000 1'105'000 1'218'262.50 0.36%
BIOMET INC 10% 2007-15.10.17 35'000 870'000 390'000 515'000 561'350.00 0.17%
BIO-RAD LABORATORIES INC-SUB 6.12500% 04-15.12.14 185'000 0 185'000 0 0.00 0.00%
BIO-RAD LABS-144A-SUB 8.00000% 09-15.09.16 210'000 0 210'000 0 0.00 0.00%
BLUE 9.875%10-15.10.2018 144A 0 200'000 65'000 135'000 141'412.50 0.04%
BOISE CAS.7.125% 05-15.10.14 179'000 0 0 179'000 176'762.50 0.05%
BOISE PAPER 9% 10-1.11.17 0 250'000 0 250'000 275'625.00 0.08%
BOISE PAPER HOLDINGS LLC-144A 9.00000% 09-01.11.17 265'000 0 265'000 0 0.00 0.00%
BOMBARDIER INC-144A 8.0000% 06-15.11.14 375'000 0 375'000 0 0.00 0.00%
BON-TON DEPT 10.25%06-15.03.14 115'000 170'000 0 285'000 286'425.00 0.08%
BOYD GAMING CORP-SUB 7.12500% 06-01.02.16 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
BRIGHAM EXPLR 8.75% 10-18 144A 0 270'000 115'000 155'000 165'075.00 0.05%
BROADVIEW NET 11.375%07-1.9.12 320'000 0 0 320'000 313'600.00 0.09%
BUFFALO TH DEV 9.375%-14/FLAT 235'000 0 0 235'000 62'275.00 0.02%
BUILDERS FIRSTSOURCE 3M LIBOR+425BP 05-15.02.12 135'000 0 135'000 0 0.00 0.00%
BUILDING MATERIALS CORP OF AMERICA 7.75000% 05-01.08.14 260'000 0 260'000 0 0.00 0.00%
BURLINGTON 11.125% 06-14 *OPR* 150'000 140'000 0 290'000 297'975.00 0.09%
CABLEVIS SYS 7.75%15.4.18 144A 0 175'000 70'000 105'000 111'300.00 0.03%
CABLEVIS SYS 8%10-15.4.20 144A 0 255'000 200'000 55'000 58'987.50 0.02%
CABLEVISION SYSTEMS CORP STEP-UP/DOWN 05-15.04.12 830'000 0 830'000 0 0.00 0.00%
CACC 9.125% 10-1.2.17 0 690'000 445'000 245'000 256'025.00 0.08%
CAESARS ENTERTAINMENT INC-SUB 7.87500% 02-15.03.10 135'000 0 135'000 0 0.00 0.00%
CALIFORNIA STEEL INDUSTRIES INC 6.12500% 04-15.03.14 320'000 0 320'000 0 0.00 0.00%
CALPINE 7.5% 10-15.2.21 144A 0 440'000 310'000 130'000 127'725.00 0.04%
CALPINE 7.875% 10-31.7.20 144A 0 455'000 290'000 165'000 166'650.00 0.05%
CALPINE CONST 8%09-1.6.16 144A 545'000 780'000 840'000 485'000 510'462.50 0.15%
CASE NW HOL 7.75% 10-1.9.13 0 775'000 775'000 0 0.00 0.00%
CASE NW HOL 7.875%1.12.17 144A 0 815'000 685'000 130'000 143'325.00 0.04%
CASELLA WASTE SYSTEMS INC-144A 11.00000% 09-15.07.14 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
CBB 8.75% 10-15.03.18 0 210'000 0 210'000 190'050.00 0.06%
CBRE SER 11.625%09-15.6.17/SUB 245'000 1'190'000 0 1'435'000 1'662'806.25 0.50%
CC MEDIA HOLDINGS INC 5.50000% 04-15.09.14 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
CCH I HOLDINGS LLC *DEFAULT* 11.00000% 05-01.10.15 230'000 0 230'000 0 0.00 0.00%
CCH II LLC *DEFAULT* 10.25000% 06-15.09.10 220'000 0 220'000 0 0.00 0.00%
CCH II LLC/CCH II CAPTITAL COR*DEFAULT*10.25000% 04-15.09.10 405'000 0 405'000 0 0.00 0.00%
CCM MERGER 8% 05-8.1.13 144A 210'000 0 85'000 125'000 120'000.00 0.04%
CCO HOLDINGS LLC 8.75000% 04-15.11.13 455'000 0 455'000 0 0.00 0.00%
CELANESE US6.625%15.10.18 144A 0 475'000 70'000 405'000 416'137.50 0.12%
CENVEO 10.5% 08-15.8.16 144A 0 85'000 0 85'000 87'337.50 0.03%
CEQUEL 8.625% 09-15.11.17 144A 0 345'000 0 345'000 353'625.00 0.10%
CERIDIAN 11.25% 08-15.11.15 155'000 0 90'000 65'000 62'562.50 0.02%
CERIDIAN 12.25%08-15.11.15 PIK 191'050 135'000 0 326'050 315'453.38 0.09%
CEVA GROUP PLC-144A 10.00000% 07-01.09.14 150'000 0 150'000 0 0.00 0.00%
CEVA GRP11.625%09-1.10.16 144A 75'000 170'000 0 245'000 265'212.50 0.08%
CF INDUSTRIES 6.875% 10-1.5.18 0 965'000 300'000 665'000 729'837.50 0.22%
CHAPARRAL ENE.8.5% 06-1.12.15 270'000 130'000 0 400'000 395'000.00 0.12%
CHART INDUSTR INC 9.125% 06-15 70'000 0 0 70'000 70'875.00 0.02%
CHARTER COMM.OPT.8% 04-30.4.12 150'000 685'000 655'000 180'000 188'100.00 0.06%
CHARTER COMMUNICATIONS OPERATING-144A 8.37500% 04-30.04.14 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
CHESAPEAKE ENE 9.5%09-15.2.15 85'000 150'000 45'000 190'000 212'800.00 0.06%
186

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
CHIQUITA BRANDS 7.5%04-1.11.14 180'000 140'000 285'000 35'000 34'650.00 0.01%
CHS/COM.HEALTH SYS.8.875%07-15 680'000 1'335'000 2'015'000 0 0.00 0.00%
CHTR 7.875% 10-30.4.18 144A 0 750'000 230'000 520'000 538'200.00 0.16%
CHTR 8.125% 10-30.4.20 144A 0 505'000 320'000 185'000 194'250.00 0.06%
CHUKCHANSI FRN 05-15.11.12 40'000 0 0 40'000 26'200.00 0.01%
CII CARBON11.125%-15 144A*OPA* 185'000 15'000 0 200'000 215'000.00 0.06%
CIMAREX EN 7.125% 07-1.5.17 SR 225'000 0 0 225'000 235'125.00 0.07%
CIT GROUP 7% 09-01.05.13 0 298'279 297'893 386 386.48 0.00%
CIT GROUP 7% 09-01.05.2015 0 422'353 49'274 373'079 367'482.82 0.11%
CIT GROUP 7% 09-1.15.17 0 5'457'823 1'515'004 3'942'819 3'844'248.53 1.14%
CIT GROUP 7% 09-1.5.14 0 402'353 49'274 353'079 349'548.21 0.10%
CIT GROUP 7% 09-1.5.16 0 1'935'586 1'237'000 698'586 686'360.74 0.20%
CIT GROUP FUNDING CO OF CANADA STEP-UP/DOWN 05-01.07.10 800'000 0 800'000 0 0.00 0.00%
CIT GROUP INC 6.00000% 06-01.04.36 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
CIT GRP FGD 10.25%-1.5.17(RTA) 0 459'913 412'565 47'348 48'508.50 0.01%
CLAYTON WILLIAM ENERGY INC 7.75000% 05-01.08.13 290'000 0 290'000 0 0.00 0.00%
CLEAR CHANNEL 10.75% 09-1.8.16 115'000 180'000 0 295'000 221'250.00 0.07%
CLEAR CHANNEL 9.25%10-15.12.17 0 393'000 0 393'000 416'580.00 0.12%
CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS INC (PIK) 11.00000% 09-01.08.16 17'625 0 17'625 0 0.00 0.00%
CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS INC 7.65000% 00-15.09.10 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
CLEARWATER PAPER CORP-144A 10.62500% 09-15.06.16 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
CLEARWIRE 12% 09-1.12.15 144A 410'000 670'000 65'000 1'015'000 1'077'168.75 0.32%
CLONDALKIN ACQUISITION BV-144A 3M LIBOR+200BP 07-15.12.13 75'000 0 75'000 0 0.00 0.00%
CLOUD PEAK ENERGY RESSOURCES LLC-144A 8.25000% 09-15.12.17 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
COFFEYVILLE RES 9% 1.4.15 144A 0 575'000 0 575'000 612'375.00 0.18%
COLORADO INTERSTATE GAS CO 6.80000% 06-15.11.15 137'000 0 137'000 0 0.00 0.00%
COMPAGNIE GENERALE DE GEOPHYS-VERI-144A 9.50000% 09-15.05.16 295'000 0 295'000 0 0.00 0.00%
COMPL.PR.SVCES 8% 07-15.12.16 100'000 25'000 0 125'000 128'125.00 0.04%
COMPTON PETROLEUM FINANCE CORP 7.62500% 05-01.12.13 310'000 0 310'000 0 0.00 0.00%
COMPUCOM SYS 12.5% 07-1.10.15 125'000 0 0 125'000 134'375.00 0.04%
COMSTOCK RES 8.375%09-15.10.17 110'000 105'000 0 215'000 217'150.00 0.06%
CONCHO RES INC 8.625%9-1.10.17 85'000 0 35'000 50'000 53'375.00 0.02%
CONNACHER 10.25% 07-15 144A 565'000 165'000 240'000 490'000 482'650.00 0.14%
CONNACHER OIL 11.75%09-15.7.14 50'000 155'000 0 205'000 220'375.00 0.07%
CONSOL EN 8% 10-01.04.17 0 640'000 0 640'000 688'000.00 0.20%
CORRECTIONS CO 7.75% 09-1.6.17 160'000 405'000 350'000 215'000 234'350.00 0.07%
CPG INTL INC 10.5% 06-01.07.13 430'000 0 0 430'000 436'987.50 0.13%
CRICK COMM 7.75% 09-15.5.16 0 605'000 250'000 355'000 362'987.50 0.11%
CRICK COMM LEAP 10% 09-15.7.15 310'000 360'000 220'000 450'000 474'750.00 0.14%
CRICKET COMMUNICATIONS INC 9.37500% 07-01.11.14 470'000 0 470'000 0 0.00 0.00%
CROSSTEX ENGY 8.875%10-15.2.18 0 985'000 510'000 475'000 495'187.50 0.15%
CROWN AMERICAS LLC/CAPITAL CORP-144A 7.62500% 09-15.05.17 210'000 0 210'000 0 0.00 0.00%
CSC HOLDINGS INC-144A 8.50000% 09-15.04.14 35'000 0 35'000 0 0.00 0.00%
DAVITA 6.375% 10-1.11.18 0 325'000 0 325'000 322'156.25 0.10%
DAVITA 6.625% 10-01.11.20 0 55'000 0 55'000 54'518.75 0.02%
DAVITA INC 6.62500% 05-15.03.13 260'000 0 260'000 0 0.00 0.00%
DELTA AIR LINES INC-144A 9.50000% 09-15.09.14 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
DENBURY RES 9.75% 09-01.03.16 350'000 0 0 350'000 387'625.00 0.12%
DENBURY RES.7.5% 05-15.12.15 395'000 30'000 155'000 270'000 278'100.00 0.08%
DEX MEDIA WEST LLC/FINANCE CO 9.87500% 04-15.08.13 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
DI FINANCE SUB LLC/DIV CAP CORP-SUB 9.50000% 05-15.02.13 187'000 0 187'000 0 0.00 0.00%
DIGI RTY 5.5% 15.4.29 CV 144A 75'000 15'000 0 90'000 122'400.00 0.04%
DIGICEL 8.25% 09-1.9.17 0 1'140'000 590'000 550'000 577'500.00 0.17%
DIGICEL GP9.125%07-15 144A/PIK 780'000 534'833 1'073'951 240'881 252'501.22 0.07%
DIGICEL GRP 10.5% 10-15.4.18 0 340'000 140'000 200'000 220'000.00 0.07%
DIGICEL GRP 8.875% 07-15 144A 0 100'000 0 100'000 101'000.00 0.03%
DIGICEL LTD SA-144A 12.00000% 09-01.04.14 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
DIRECTV GROUP INC 6.87500% 98-15.01.28 480'000 0 480'000 0 0.00 0.00%
DISH DBS 7.875% 09-01.09.19 0 680'000 460'000 220'000 231'000.00 0.07%
DISH DBS CORP 7.00000% 06-01.10.13 20'000 0 20'000 0 0.00 0.00%
DISH DBS CORP-144A 7.87500% 09-01.09.19 205'000 0 205'000 0 0.00 0.00%
DJO FIN.LLC/CJO 10.875% 07-14 755'000 1'655'000 1'355'000 1'055'000 1'149'950.00 0.34%
DOLE FOOD INC-144A 13.87500% 09-15.03.14 215'000 0 215'000 0 0.00 0.00%
DOLLAR GENERAL CORP (PIK) 11.87500% 08-15.07.17 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
187

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
DOLLAR GENERAL CORP 10.62500% 08-15.07.15 169'000 0 169'000 0 0.00 0.00%
DOMTAR 10.75% 09-1.6.17 150'000 0 0 150'000 188'625.00 0.06%
DRESDNER FD 8.151% 99-31 144A 0 195'000 0 195'000 181'350.00 0.05%
DRUMMOND COMPANY INC-144A 7.37500% 06-15.02.16 270'000 0 270'000 0 0.00 0.00%
DUANE READE INC-144A 11.75000% 09-01.08.15 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
DYNCORP INT 10.375%1.7.17 144A 0 300'000 235'000 65'000 65'975.00 0.02%
DYNEGY HOLDINGS INC 8.37500% 06-01.05.16 560'000 0 560'000 0 0.00 0.00%
E TRADE FIN 0% 09-31.8.19 CV 2'000 245'000 0 247'000 352'343.03 0.10%
ECHOSTAR DBS 7.125% 06-1.2.16 185'000 110'000 60'000 235'000 241'462.50 0.07%
EDIS.MISSION 7.2%07-15.5.19 B 125'000 0 60'000 65'000 50'050.00 0.01%
EDISON MISSION 7% 07-15.5.17 80'000 0 0 80'000 62'800.00 0.02%
EDISON MISSION 7.5% 06-15.6.13 0 90'000 0 90'000 86'850.00 0.03%
EDISON MISSION 7.75%06-15.6.15 470'000 150'000 470'000 150'000 128'250.00 0.04%
EDUCAT.MNGT F10.25%06-1.6.16 83'000 279'000 0 362'000 369'240.00 0.11%
EDUCATION MGMT8.75%06-1.6.14 235'000 500'000 0 735'000 748'781.25 0.22%
EL PASO CORP 12% 08-13 0 110'000 0 110'000 134'475.00 0.04%
EL PASO CORP 8.25% 09-15.2.16 200'000 0 0 200'000 218'766.20 0.06%
EL PASO NAT 7.25% 08-1.6.18 145'000 0 0 145'000 154'507.36 0.05%
ELAN CORP PLC-144A 8.75000% 09-15.10.16 415'000 0 415'000 0 0.00 0.00%
ELAN FINANCE PLC/FINANCE CORP 8.87500% 07-01.12.13 240'000 0 240'000 0 0.00 0.00%
ELDCAS 10% 05-1.8.12 /PIK 30'000 0 3'010 26'990 26'459.98 0.01%
ELIZABETH ARDEN7.75%04-15.1.14 80'000 0 0 80'000 81'300.00 0.02%
ENCORE ACQUISITION CO-SUB 6.00000% 05-15.07.15 635'000 0 635'000 0 0.00 0.00%
ENERGY TRANS 7.5% 10-15.10.20 0 1'145'000 895'000 250'000 258'750.00 0.08%
EPL FINANCE CORP 11.75000% 06-15.11.13 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
ESCO CORP 8.625% 06-13 (RTA) 495'000 0 0 495'000 516'349.35 0.15%
ETFC 12.5% 07-30.11.17 /PIK 10'500 245'656 648 255'508 294'472.97 0.09%
E-TRADE FIN 7.375% 05-15.9.13 80'000 0 0 80'000 79'200.00 0.02%
EXCO RESOURCES INC 7.25000% 04-15.01.11 365'000 0 365'000 0 0.00 0.00%
EXPEDIA INC-144A 8.50000% 08-01.07.16 260'000 0 260'000 0 0.00 0.00%
EXPRO FIN 8.5% 15.12.16 144A 0 1'505'000 935'000 570'000 554'325.00 0.16%
FIBERTOWER CORP 9.00000% 07-15.11.12 161'388 0 161'388 0 0.00 0.00%
FIREST. HLD 10.125%07-15.12.16 150'000 220'000 195'000 175'000 165'812.50 0.05%
FIRESTONE HLD 8.875% 06-14 WI 130'000 603'000 355'000 378'000 383'670.00 0.11%
FIRST DATA 10.55% 09-15 PIK 237'143 1'013'841 63'635 1'187'349 1'194'845.40 0.35%
FIRST DATA 11.25% 09-31.03.16 160'000 0 20'000 140'000 107'800.00 0.03%
FIRST DATA 9.875% 08-24.9.15 745'000 995'000 1'065'000 675'000 573'750.00 0.17%
FMC FINANCE III SA 6.87500% 07-15.07.17 145'000 0 145'000 0 0.00 0.00%
FMG 7% 10-1.11.15 144A 0 2'255'000 625'000 1'630'000 1'650'375.00 0.49%
FONTAIN.10.25%07-15 144A/DEFLT 690'000 0 0 690'000 2'208.00 0.00%
FORBES ENERGY 11% 08-15.2.15 320'000 0 20'000 300'000 297'000.00 0.09%
FORD MOTOR 4.25% 09-15.11.16CV 550'000 0 504'000 46'000 88'433.62 0.03%
FORD MOTOR CRED. 12%08-15.5.15 345'000 0 0 345'000 427'375.65 0.13%
FORD MOTOR CREDIT CO 3M LIBOR+275BP 06-13.01.12 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
FORD MOTOR CREDIT CO 7.80000% 07-01.06.12 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
FORD MOTOR CREDIT CO 8.62500% 05-01.11.10 540'000 0 540'000 0 0.00 0.00%
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 7.50000% 09-01.08.12 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
FORD MOTOR CREDIT CO STEP-UP/DOWN 06-15.09.10 230'000 0 230'000 0 0.00 0.00%
FOUND.PA.COAL7.25%04-1.8.14GTD 215'000 0 0 215'000 219'300.00 0.07%
FREEPORT MCMORAN COPPER & GOLD INC 8.37500% 07-01.04.17 115'000 0 115'000 0 0.00 0.00%
FREESCALE SEMI 9.125% 07-14PIK 127'221 245'835 345'000 28'056 28'196.28 0.01%
FRESENIUS US FINANCE II-144A 9.00000% 09-15.07.15 185'000 0 185'000 0 0.00 0.00%
FRONTIER COM 8.25% 09-1.5.14 125'000 0 0 125'000 138'125.00 0.04%
FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION 8.12500% 09-01.10.18 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
FTI CONSULTG 7.75% 07-01.10.16 0 490'000 300'000 190'000 194'750.00 0.06%
FTR 8.25% 10-15.4.17 0 435'000 99'000 336'000 369'600.00 0.11%
FTR 8.5% 10-15.04.20 0 465'000 80'000 385'000 423'500.00 0.13%
GEN NUTR C 10.75% 07-15.3.15 485'000 655'000 0 1'140'000 1'151'400.00 0.34%
GENERAL CABLE CORP 3M LIBOR+237.5BP 07-01.04.15 165'000 0 165'000 0 0.00 0.00%
GENERAL CABLE CORP-144A 1.00000% 07-15.10.12 75'000 0 75'000 0 0.00 0.00%
GENERAL NUT FRN 07-15.3.14 PIK 480'000 0 325'000 155'000 150'350.00 0.04%
GEOEYE 9.625% 10-01.10.2015 0 80'000 0 80'000 89'600.00 0.03%
GEOEYE INC-144A 9.62500% 09-01.10.15 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
GEORGIA-PAC 8.25% 09-1.5.16 135'000 370'000 400'000 105'000 116'025.00 0.03%
188

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
GEORGIA-PACIFIC LLC 8.12500% 01-15.05.11 125'000 0 125'000 0 0.00 0.00%
GILEAD SCIENCES INC 0.62500% 06-01.05.13 140'000 0 140'000 0 0.00 0.00%
GLOBAL CROSSING LTD-144A 12.00000% 09-15.09.15 20'000 0 20'000 0 0.00 0.00%
GMAC 8% 08-1.11.31 0 2'270'000 960'000 1'310'000 1'355'850.00 0.40%
GMAC 8% 08-31.12.18 0 1'380'000 0 1'380'000 1'393'800.00 0.41%
GMAC 8% 10-15.3.20 S144A 0 1'960'000 750'000 1'210'000 1'246'300.00 0.37%
GMAC FRN 08-1.12.14 0 362'000 150'000 212'000 189'747.21 0.06%
GMAC LLC 6.75000% 08-01.12.14 400'000 0 400'000 0 0.00 0.00%
GMAC LLC-144A 3M LIBOR+220BP 08-01.12.14 267'000 0 267'000 0 0.00 0.00%
GMAC LLC-144A 6.87500% 08-28.08.12 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
GMAC LLC-144A 8.00000% 08-01.11.31 680'000 0 680'000 0 0.00 0.00%
GMAC LLC-144A-REG-S 6.87500% 08-15.09.11 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
GMAC LLC-REG-S 5.37500% 08-06.06.11 644'000 0 644'000 0 0.00 0.00%
GOLDCORP INC 2% 09-1.8.14 CV 0 460'000 195'000 265'000 322'836.25 0.10%
GOLDCORP INC-144A 2.00000% 09-01.08.14 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
GRAHAM PACK 8.25% 1.10.18 144A 0 200'000 50'000 150'000 152'250.00 0.05%
GRAHAM PACKAGING CO INC 8.50000% 05-15.10.12 55'000 0 55'000 0 0.00 0.00%
GRAPHIC PACK 9.5% 09-15.06.17 400'000 0 115'000 285'000 309'225.00 0.09%
GRAPHIC PACKAGING INTERNATIONAL INC-SUB 9.50000% 04-15.08.13 35'000 0 35'000 0 0.00 0.00%
GREEKTOWN HOLDINGS LLC-144A 10.75000% 05-01.12.13 15'000 0 15'000 0 0.00 0.00%
GREENBRIER CS 8.375%05-15.5.15 300'000 20'000 320'000 0 0.00 0.00%
GREIF 6.75% 07-1.2.17 0 365'000 0 365'000 382'337.50 0.11%
GREIF INC-144A 7.75000% 09-01.08.19 65'000 0 65'000 0 0.00 0.00%
GROUP 1 AUTOMOTIVE INC-SUB 8.25000% 03-15.08.13 215'000 0 215'000 0 0.00 0.00%
HANESBRAND6.375%-15.12.20 144A 0 585'000 370'000 215'000 205'325.00 0.06%
HANESBRANDS INC 6M LIBOR+337.5BP 06-15.12.14 255'000 0 255'000 0 0.00 0.00%
HARRAH S OP 10% 09-15.12.18 0 826'000 50'000 776'000 655'720.00 0.19%
HARRAH S OP 11.25% 09-1.6.17 0 1'855'000 660'000 1'195'000 1'302'550.00 0.39%
HARRAHS 12.75% 10-15.4.18 144A 0 665'000 80'000 585'000 573'300.00 0.17%
HARRAH'S OPERATING COMPANY INC-144A 10.0000% 08-15.12.15 20'000 0 20'000 0 0.00 0.00%
HARRAH'S OPERATING COMPANY INC-144A 10.00000% 09-15.12.18 371'000 0 371'000 0 0.00 0.00%
HARRY & DAVID OP 9% 05-1.3.13 40'000 0 0 40'000 28'100.00 0.01%
HARRY & DAVID OP FRN 05-1.3.12 40'000 0 0 40'000 28'500.00 0.01%
HAWKER BEECHCRAFT ACQUISITION CO 8.50000% 07-01.04.15 365'000 0 365'000 0 0.00 0.00%
HBOS CAP 6.071%(TV)04-14.6.30 120'000 240'000 0 360'000 314'100.00 0.09%
HCA 9.625% 07-15.11.16 144A 0 319'015 300'000 19'015 21'376.63 0.01%
HCA INC 7.875% 10-15.02.20 0 410'000 230'000 180'000 191'475.00 0.06%
HCA INC 8.5% 10-15.04.19 0 2'220'000 400'000 1'820'000 1'983'800.00 0.59%
HCA INC 9.125%06-15.11.14 800'000 470'000 1'125'000 145'000 151'162.50 0.04%
HCA INC 9.25% 07-15.11.16 515'000 100'000 515'000 100'000 107'000.00 0.03%
HCA INC-144A 9.87500% 09-15.02.17 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
HELIX ENER.SOL 9.5% 07-15.1.16 310'000 195'000 0 505'000 525'200.00 0.16%
HERTZ 7.5% 10-15.10.18 144A 0 1'000'000 495'000 505'000 510'050.00 0.15%
HERTZ CORP 10.5% 07-1.1.16 45'000 30'000 0 75'000 78'750.00 0.02%
HERTZ CORP 8.875% 07-01.01.14 275'000 0 0 275'000 279'468.75 0.08%
HEXION FIN 8.875% 10-01.02.18 0 390'000 135'000 255'000 262'650.00 0.08%
HEXION US FIN.9.75% 07-14(RTA) 90'000 495'000 440'000 145'000 151'887.50 0.05%
HILCORP 8% 10-15.2.20 0 320'000 0 320'000 335'200.00 0.10%
HOLLY CORP-144A 9.87500% 09-15.06.17 235'000 0 235'000 0 0.00 0.00%
HOLOGIC 2% 07-15.12.37CV/STEUP 375'000 710'000 500'000 585'000 544'477.05 0.16%
HORIZON LINES4.25% 15.8.12 CV 415'000 0 0 415'000 375'413.15 0.11%
HORNBECK OFFSHORE SERVICES INC 6.12500% 04-01.12.14 750'000 0 750'000 0 0.00 0.00%
HRP MYRTLE 12.5% 06-1.4.13 30'000 0 0 30'000 0.00 0.00%
HRP MYRTLE 12.5%06-1.4.14/DFLT 41'817 0 0 41'817 0.00 0.00%
HRP MYRTLE FRN 06-1.4.12/DFLT 45'000 0 0 45'000 0.00 0.00%
HUB INT 10.25% 07-15.6.15 144A 110'000 0 0 110'000 110'000.00 0.03%
HUB INT HLD 9%07-15.12.14 144A 60'000 0 0 60'000 60'000.00 0.02%
HUNTSMAN 8.625% 10-15.3.20/SUB 0 305'000 220'000 85'000 90'737.50 0.03%
HUNTSMAN 8.625%10-15.3.21 144A 0 360'000 95'000 265'000 280'900.00 0.08%
IASIS HEALTH 8.75% 04-15.6.14 220'000 90'000 0 310'000 313'875.00 0.09%
ICAHN ENTRP 7.75% 10-15.1.16 0 705'000 555'000 150'000 149'250.00 0.04%
ICAHN ENTRP FRN 07-15.04.13 CV 90'000 0 0 90'000 87'075.00 0.03%
IMPRESS HLDS FRN -15.9.13 144A 450'000 0 75'000 375'000 372'187.50 0.11%
IMS HEALTH 12.5% 1.3.18 144A 0 1'225'000 725'000 500'000 582'500.00 0.17%
189

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
INDIANAPOLIS DOWNS LLC & CAPITAL-144A 11.00000% 07-01.11.12 140'000 0 140'000 0 0.00 0.00%
INEOS FIN 9% 10-15.05.15 144A 0 1'145'000 0 1'145'000 1'185'075.00 0.35%
INEOS GRP HLD 8.5% 06-16 144A 195'000 195'000 195'000 195'000 169'162.50 0.05%
INERGY LP 6.875% 05-15.12.14 250'000 60'000 10'000 300'000 303'750.00 0.09%
INERGY LP FIN 8.75% 09-01.3.15 60'000 0 0 60'000 63'900.00 0.02%
INN OF MT.12%-10/EXCH/DFT(RBG) 105'000 0 0 105'000 42'393.75 0.01%
INNOPHOS INC-SUB STEP-UP/SOWN 06-15.08.14 280'000 0 280'000 0 0.00 0.00%
INTELSAT 11.25% 06-15.6.16 870'000 1'140'000 600'000 1'410'000 1'506'937.50 0.45%
INTELSAT 11.25% 09-4.2.17 0 960'000 295'000 665'000 696'587.50 0.21%
INTELSAT 6.5% 03-1.11.13 0 210'000 0 210'000 208'950.00 0.06%
INTELSAT 7.25%10-15.10.20 144A 0 935'000 400'000 535'000 533'662.50 0.16%
INTELSAT 8.875% 09-15.01.15 225'000 0 90'000 135'000 138'375.00 0.04%
INTELSAT 9.25% 05-1.2.15 ST-UP 200'000 0 0 200'000 205'500.00 0.06%
INTELSAT 9.25% 09-15.6.16 380'000 650'000 680'000 350'000 368'375.00 0.11%
INTELSAT BERMUDA LTD-144A STEP-UP 08-04.02.17 25'000 0 25'000 0 0.00 0.00%
INTELSAT INTERMEDIATE HOLDING CO LTD STEP-UP 09-01.02.15 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
INTELSAT JACKS 9.5% 09-15.6.16 575'000 0 230'000 345'000 363'975.00 0.11%
INTELSAT SUB 8.5% 09-15.1.13 405'000 210'000 580'000 35'000 35'000.00 0.01%
INTELSAT SUBSIDIARY HOLDING LTD-144A 8.87500% 09-15.01.15 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
INTERFACE 11.375% 09-13 B*OPR* 45'000 0 0 45'000 55'237.50 0.02%
INTERFACE INC 9.5% 04-14 *OPR* 20'000 0 3'000 17'000 17'467.50 0.01%
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY-144A 3.25000% 09-01.05.14 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
INTERNATIONAL LEASE FINANCE CORP 5.65000% 07-01.06.14 210'000 0 210'000 0 0.00 0.00%
INTERNATIONAL PAPER CO 7.95000% 08-15.06.18 25'000 0 25'000 0 0.00 0.00%
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC 10.00000% 09-15.07.17 320'000 0 320'000 0 0.00 0.00%
INTERTAPE POLY.8.5% 04-1.8.14 15'000 0 0 15'000 12'525.00 0.00%
INVERNESS MED 7.875% 09-1.2.16 300'000 160'000 0 460'000 464'025.00 0.14%
INVERNESS MEDICAL INNOVATIONS-SUB 9.00000% 09-15.05.16 245'000 0 245'000 0 0.00 0.00%
IPALCO ENTERPRISES INC STEP-UP 02-14.11.11 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
IPALCO.ENTPRS 7.25% 08-16 144A 250'000 0 0 250'000 268'750.00 0.08%
IPCS INC FRN 07-01.05.2013 525'000 0 45'000 480'000 458'400.00 0.14%
IRON MOUNTAIN 8.375%09-15.8.21 285'000 85'000 290'000 80'000 87'600.00 0.03%
IRON MOUNTAIN6.625% 03-1.1.16 0 55'000 0 55'000 55'137.50 0.02%
ISLE OF CAPRI CAS.7% 04-14 WI 0 320'000 0 320'000 303'600.00 0.09%
ISTAR FINANCIAL INC 5.65000% 06-15.09.11 115'000 0 115'000 0 0.00 0.00%
ISTAR FINANCIAL INC 8.62500% 08-01.06.13 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
JARDEN CORP 8% 09-01.05.2016 55'000 500'000 500'000 55'000 59'675.00 0.02%
JBS USA 11.625% 09-1.5.14 0 75'000 0 75'000 87'375.00 0.03%
JBS USA LLC/JBS USA FINANCE INC-144A 11.62500% 09-01.05.14 35'000 0 35'000 0 0.00 0.00%
JOSTENS IH CORP-SUB 7.62500% 05-01.10.12 170'000 0 170'000 0 0.00 0.00%
KAR HOLDINGS INC 8.75000% 07-01.05.14 145'000 0 145'000 0 0.00 0.00%
KB HOME 6.37500% 04-15.08.11 11'000 0 11'000 0 0.00 0.00%
KB HOME 9.1% 09-15.9.17 55'000 0 0 55'000 57'750.00 0.02%
KENDLE INTL 3.375%07-15.7.12CV 0 655'000 0 655'000 602'600.00 0.18%
KEY ENERGY SVC8.375%08-1.12.14 175'000 75'000 250'000 0 0.00 0.00%
L-3 COMMUNICATIONS HOLDINGS INC-SUB 3.00000% 06-01.08.35 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
LAMAR MEDIA 9.75%09-1.4.14 20'000 60'000 0 80'000 91'400.00 0.03%
LAMAR MEDIA CORPORATION-SUB 7.25000% 02-01.01.13 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
LAUREATE EDUC 11.75% 8-15.8.17 0 45'000 0 45'000 47'137.50 0.01%
LAZY DAYS RV CENTER INC (DEFAULTED) 11.75000% 04-15.05.12 193'000 0 193'000 0 0.00 0.00%
LBI ESCROW 8% 10-1.11.17 144A 0 2'055'000 1'280'000 775'000 836'031.25 0.25%
LBI MED HLD 0% 15.10.13/STEPUP 70'000 0 0 70'000 61'600.00 0.02%
LEAR CORP *DEFAULT* 8.75000% 06-01.12.16 140'000 0 140'000 0 0.00 0.00%
LEAR CORP 7.875% 10-15.3.18 0 105'000 40'000 65'000 69'550.00 0.02%
LEAR CORP 8.125% 10-15.3.20 0 425'000 375'000 50'000 54'500.00 0.02%
LEGRAND SA 8.5% 95-15.2.25 80'000 245'000 0 325'000 392'985.13 0.12%
LEUCADIA NAT 7.125% 7-15.3.17 635'000 120'000 30'000 725'000 748'562.50 0.22%
LEVEL 3 COMM 3.5% 06-15.6.12CV 90'000 0 0 90'000 84'697.20 0.03%
LEVEL 3 FIN 10% 10-1.2.18 0 420'000 320'000 100'000 92'000.00 0.03%
LEVEL 3 FIN.9.25% 07-1.11.14 130'000 640'000 170'000 600'000 579'000.00 0.17%
LEVEL 3 FINANCING INC 8.75000% 07-15.02.17 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
LEVI STRAUSS & CO 8.75000% 06-01.04.16 720'000 0 720'000 0 0.00 0.00%
LEVI STRAUSS & CO 9.75000% 04-15.01.15 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
LEVI STRAUSS 7.625% 10-15.5.20 0 200'000 0 200'000 205'000.00 0.06%
190

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
LIBERTY M 7.8%07-15.03.37 144A 0 195'000 0 195'000 193'050.00 0.06%
LIBERTY MEDIA CORP 5.70000% 03-15.05.13 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
LIBERTY MUT GP10.75%(FRN)08-58 0 65'000 0 65'000 79'300.00 0.02%
LIFEPOINT HOSPITALS INC-SUB 3.25000% 05-15.08.25 145'000 0 145'000 0 0.00 0.00%
LIFEPOINT HOSPITALS INC-SUB 3.50000% 07-15.05.14 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
LIMITED BRANDS 7% 10-1.5.20 0 80'000 0 80'000 85'200.00 0.03%
LIMITED BRANDS 8.5% 09-15.6.19 0 460'000 120'000 340'000 391'850.00 0.12%
LINEAR TECH 3% 07-1.5.27 CV 0 190'000 0 190'000 198'639.30 0.06%
LINN EN 8.625% 10-15.04.20 0 985'000 580'000 405'000 429'300.00 0.13%
LOCAL INSIGHT REGATTA HLDGS INC-SUB 11.0000% 08-01.12.17 230'000 0 230'000 0 0.00 0.00%
LVLT 5.25% 05-15.12.11 CV 0 70'000 20'000 50'000 49'209.50 0.01%
LYONDELL CHE 11% 10-01.5.2018 0 1'025'000 0 1'025'000 1'140'312.50 0.34%
MACDERMID 9.5% 07-15.4.17 144A 215'000 0 0 215'000 225'212.50 0.07%
MACYS RETAIL 8.875% 08-15ST-UP 0 45'000 0 45'000 52'425.00 0.02%
MANDALAY RESORT 6.375% 03-11 0 410'000 0 410'000 410'000.00 0.12%
MANITOWOC CO INC 8.5% 1.11.20 0 675'000 345'000 330'000 337'425.00 0.10%
MARINA DIST9.875% 15.8.18 144A 0 370'000 250'000 120'000 114'900.00 0.03%
MARQUEE HLDGS 12% 15.8.14/STEUP 410'000 0 75'000 335'000 275'537.50 0.08%
MASHANT.PEQ8.5%07-15 144A/FLAT 205'000 0 20'000 185'000 22'200.00 0.01%
MASSEY ENERGY 6.875% 06-13 50'000 45'000 45'000 50'000 50'375.00 0.01%
MASSEY ENERGY CO 3.25000% 08-01.08.15 751'000 0 751'000 0 0.00 0.00%
MAXTOR CORP 2.37500% 06-15.08.12 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
MCE FINAN 10.25% 15.5.18 144A 0 300'000 0 300'000 339'000.00 0.10%
MDC PARTNERS INC-144A 09-01.11.16 190'000 0 190'000 0 0.00 0.00%
MEDIACOM BROADB.8.5% 05-15 50'000 65'000 50'000 65'000 64'837.50 0.02%
MERITAGE HOMES CORP 7.00000% 04-01.05.14 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
METALS USA INC 11.12500% 06-01.12.15 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
METROPCS WIRELESS INC 9.25000% 07-01.11.14 695'000 0 695'000 0 0.00 0.00%
METROPCS WIRELESS INC 9.25000% 09-01.11.14 220'000 0 220'000 0 0.00 0.00%
METROPCS WIRES 7.875%10-1.9.18 0 530'000 100'000 430'000 445'587.50 0.13%
MGM MIR 13% 08-15.11.13 230'000 1'015'000 910'000 335'000 393'625.00 0.12%
MGM MIRAGE 6.75000% 06-01.04.13 180'000 0 180'000 0 0.00 0.00%
MGM MIRAGE 7.62500% 06-15.01.17 150'000 0 150'000 0 0.00 0.00%
MGM MIRAGE 9% 10-15.03.20 144A 0 715'000 0 715'000 779'350.00 0.23%
MICHAELS 0%07-1.11.16ST-UP/SUB 0 995'000 0 995'000 962'662.50 0.29%
MICHAELS ST 11.375% 07-1.11.16 115'000 0 0 115'000 124'343.75 0.04%
MICHAELS STORES INC-WHEN ISSUED 10.00000% 07-01.11.14 115'000 0 115'000 0 0.00 0.00%
MIRANT AMER.8.3% 01-11 325'000 0 0 325'000 329'875.00 0.10%
MOBILE SERVICES GROUP INC 9.75000% 07-01.08.14 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
MOHEG GAM 11.5% 09-01.11.17 140'000 0 0 140'000 127'400.00 0.04%
MOHEGAN TRIB.GAM.7.125% 04-14 225'000 0 0 225'000 156'375.00 0.05%
MOHEGAN TRIB.GAM.8% 02-1.4.12 230'000 700'000 0 930'000 818'400.00 0.24%
MOHEGAN TRIBAL 6.875%05-15 SUB 250'000 0 0 250'000 167'500.00 0.05%
MOMENT PER 12.5% 10-15.6.14 0 255'000 235'000 20'000 22'400.00 0.01%
MOMENTIVE PE 9.75% 08-1.12.14 110'000 625'000 520'000 215'000 225'212.50 0.07%
MTR GAMING GROUP INC-144A 12.62500% 09-15.07.14 295'000 0 295'000 0 0.00 0.00%
MUELLER WAT.PRODS 7.375% 07-17 60'000 215'000 150'000 125'000 115'000.00 0.03%
MULTIPLAN INC-144A-SUB 10.37500% 06-15.04.16 330'000 0 330'000 0 0.00 0.00%
MURRAY 10.25% 09-15.10.15 144A 485'000 0 155'000 330'000 336'600.00 0.10%
MUZAK LLC 10.00000% 03-15.02.09 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
NALCO CO 8.25% 09-15.5.17 0 565'000 180'000 385'000 419'650.00 0.12%
NALCO COMPANY-144A 8.25000% 09-15.05.17 265'000 0 265'000 0 0.00 0.00%
NAT MENTOR 11.25% 07-1.7.14 185'000 0 0 185'000 187'081.25 0.06%
NAVIOS MARITIME HOLDINGS 9.50000% 07-15.12.14 114'000 0 114'000 0 0.00 0.00%
NAVIOS MARITIME HOLDINGS-144A 8.87500% 09-01.11.17 130'000 0 130'000 0 0.00 0.00%
NAVISTAR INT 3% 15.10.14CV/SUB 130'000 830'000 120'000 840'000 1'032'435.60 0.31%
NB CAP TRUST 8.25% 97-15.4.27 0 55'000 0 55'000 55'412.50 0.02%
NCX 8.625% 10-1.11.19 0 200'000 0 200'000 216'500.00 0.06%
NEIMAN MARC.9%06-15.10.15 PIK 797'585 580'000 970'000 407'585 423'888.40 0.13%
NEWFIELD EXPL 6.875% 1.2.20 0 420'000 120'000 300'000 313'500.00 0.09%
NEWFIELD EXPLORATION CO-SUB 6.62500% 06-15.04.16 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
NEWPAGE 11.375% 09-31.12.14 0 3'545'000 2'595'000 950'000 859'750.00 0.26%
NEWPAGE CORP 10.00000% 05-01.05.12 165'000 0 165'000 0 0.00 0.00%
NEWPAGE CORP-144A 11.37500% 09-31.12.14 2'090'000 0 2'090'000 0 0.00 0.00%
191

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
NEWPAGE HOLDINGS CORP (PIK) 6M LIBOR+700BP 06-01.11.13 58'494 0 58'494 0 0.00 0.00%
NEWTON ACQ.10.375% 06-15.10.15 595'000 60'000 595'000 60'000 63'150.00 0.02%
NEXTEL COM.7.375% 05-15 S.D 405'000 265'000 160'000 510'000 492'150.00 0.15%
NGC CORP 7.625% 96-15.10.26 10'000 0 0 10'000 6'000.00 0.00%
NIELSEN FIN 11.5% 09-1.05.16 145'000 135'000 135'000 145'000 165'300.00 0.05%
NIELSEN FIN 11.625% 09-1.2.14 540'000 100'000 310'000 330'000 376'200.00 0.11%
NIELSEN FIN ST-UP 0% 07-16 160'000 45'000 0 205'000 207'050.00 0.06%
NIELSEN FINANCE LLC/NIELSEN FINANCE CO 10.00000% 07-01.08.14 985'000 0 985'000 0 0.00 0.00%
NII CAP 10% 10-15.08.16 0 705'000 180'000 525'000 582'750.00 0.17%
NII CAP 8.875% 09-15.12.19 0 315'000 0 315'000 340'987.50 0.10%
NII CAPITAL CORP-144A 10.00000% 09-15.08.16 370'000 0 370'000 0 0.00 0.00%
NII HOLDINGS INC 2.75000% 06-15.08.25 270'000 0 270'000 0 0.00 0.00%
NII HOLDINGS INC-144A 3.12500% 07-15.06.12 34'000 0 34'000 0 0.00 0.00%
NISOURCE FINANCE CORP 10.75000% 09-15.03.16 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
NORDIC TEL CO HOLDINGS APS-144A 8.87500%06-01.05.16 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
NORSKE SKOG CAN.7.375% 04-14 125'000 80'000 80'000 125'000 80'937.50 0.02%
NORTEK HOLDINGS INC *DEFAULT* 10.00000% 08-01.12.13 490'000 0 490'000 0 0.00 0.00%
NORTEK HOLDINGS INC-SUB *DEFAULT* 8.50000% 05-01.09.14 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
NORTH AM E10.875%9-1.6.16 144A 150'000 0 0 150'000 166'500.00 0.05%
NORTH AMERICAN ENERGY PARTNERS INC 8.75000% 04-01.12.11 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
NOVA CHEMICALS CORP-144A 8.37500% 09-01.11.16 140'000 0 140'000 0 0.00 0.00%
NOVA CHEMICALS CORP-144A 8.62500% 09-01.11.19 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
NOVELIS INC 7.25000% 05-15.02.15 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
NOVELIS INC-144A 11.50000% 09-15.02.15 260'000 0 260'000 0 0.00 0.00%
NPC INTL INC 9.5% 06-1.5.14 495'000 0 115'000 380'000 387'600.00 0.11%
NRG 8.5% 09-15.6.19 300'000 0 0 300'000 304'500.00 0.09%
NRG ENERGY 7.25% 06-1.2.14 15'000 1'020'000 985'000 50'000 51'000.00 0.02%
NRG ENERGY 7.375% 06-1.2.16 1'650'000 665'000 1'330'000 985'000 989'925.00 0.29%
NRG ENERGY INC 7.375% 06-17 80'000 180'000 180'000 80'000 80'800.00 0.02%
NRG ENERGY8.25% 10-1.9.20 144A 0 770'000 0 770'000 771'925.00 0.23%
NSG HOLDINGS LLC-144A 7.75000% 07-15.12.25 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
NV ENERGY INC6.25% 10-15.11.20 0 120'000 0 120'000 121'367.52 0.04%
NXP 9.75% 10-01.08.2018 144A 0 940'000 780'000 160'000 172'800.00 0.05%
NXP BV/NXP 9.5% 07-15.10.15 0 725'000 590'000 135'000 139'725.00 0.04%
NXP BV/NXP FRN 07-15.10.13 0 690'000 320'000 370'000 349'650.00 0.10%
NXP BV/NXP FUNDING LLC 7.87500% 07-15.10.14 215'000 0 215'000 0 0.00 0.00%
OLN CORP 8.87500% 09-15.08.19 65'000 0 65'000 0 0.00 0.00%
OMNICARE INC-SUB 6.12500% 03-01.06.13 93'000 0 93'000 0 0.00 0.00%
OPTI CANADA 7.875% 07-15.12.14 360'000 205'000 180'000 385'000 264'687.50 0.08%
OPTI CANADA 8.25% 07-15.12.14 260'000 0 0 260'000 180'700.00 0.05%
ORION POWER HOLDINGS INC 12.00000% 00-01.05.10 75'000 0 75'000 0 0.00 0.00%
OSHKOSH 8.25% 10-1.3.17 0 620'000 300'000 320'000 344'000.00 0.10%
OWENS BROCK 7.375% 09-15.5.16 155'000 500'000 105'000 550'000 589'875.00 0.18%
OWENS CORNING 9% 09-15.06.19 290'000 210'000 185'000 315'000 373'906.58 0.11%
OWENS-BROCKWAY GLASS CONTAINER INC 8.25000% 15.05.13 70'000 0 70'000 0 0.00 0.00%
PAET 8.875% 09-30.6.2017 0 200'000 50'000 150'000 156'750.00 0.05%
PAETEC HOLD 9.5% 08-15.07.15 95'000 235'000 70'000 260'000 263'250.00 0.08%
PANOLAM INDUSTRIES INTL INC 10.75000% 07-01.10.13 260'000 0 260'000 0 0.00 0.00%
PANTRY 3% 05-15.11.12 CV 210'000 0 48'000 162'000 156'853.26 0.05%
PAYLESS SHOESOURCE INC 8.25000% 03-01.08.13 125'000 0 125'000 0 0.00 0.00%
PEABODY ENER 6.5% % 10-15.9.20 0 525'000 355'000 170'000 183'600.00 0.05%
PEABODY ENERGY CORP 6.87500% 03-15.03.13 255'000 0 255'000 0 0.00 0.00%
PENINSULA GAMING LLC-144A 10.75000% 09-15.08.17 610'000 0 610'000 0 0.00 0.00%
PENINSULA GAMING LLC-144A 8.37500% 09-15.08.15 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
PENN VIRGINIA CORP 10.37500% 09-15.06.16 75'000 0 75'000 0 0.00 0.00%
PERRY ELLIS INTERNATIONAL INC 8.87500% 03-15.09.13 455'000 0 455'000 0 0.00 0.00%
PETRO DEV 12% 08-15.02.18 395'000 175'000 0 570'000 638'400.00 0.19%
PETROHAWK 7.875% 08-1.6.15 WI 295'000 175'000 0 470'000 484'100.00 0.14%
PETROHAWK EN 10.25% 09-1.8.14 320'000 160'000 70'000 410'000 462'275.00 0.14%
PETROHAWK ENERGY CORP 9.12500% 06-15.07.13 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
PETROPLUS FIN 9.375% 9-15.9.19 315'000 400'000 715'000 0 0.00 0.00%
PETROPLUS FIN7% 07-1.5.17 144A 385'000 0 230'000 155'000 133'300.00 0.04%
PINAFORE LLC 9% 1.10.18 144A 0 1'315'000 500'000 815'000 859'825.00 0.26%
PINNACLE ENTER 7.5% 07-15.6.15 50'000 70'000 50'000 70'000 69'037.50 0.02%
192

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
PINNACLE F.10.625%07-1.4.17 WI 0 20'000 20'000 0 0.00 0.00%
PINNACLE FDS 9.25%07-15/UNREST 260'000 430'000 375'000 315'000 324'056.25 0.10%
PLAINS EXPLORAT 7% 07-15.3.17 215'000 105'000 0 320'000 324'000.00 0.10%
PLY GEM INDS 11.75% 08-15.6.13 140'000 385'000 25'000 500'000 530'000.00 0.16%
POKAGON GAMING AUTHORITY-144A 10.37500% 06-15.06.14 191'000 0 191'000 0 0.00 0.00%
POLYONE CORP 7.375% 10-15.9.20 0 240'000 60'000 180'000 184'050.00 0.05%
POLYPORE INTL 10-15.11.17 144A 0 215'000 0 215'000 217'687.50 0.06%
PREGIS 12.375% 07-15.10.13 200'000 105'000 0 305'000 303'475.00 0.09%
PRESTIGE BRANDS INC 9.25000% 04-15.04.12 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
PRIDE INTERNATIONAL INC 7.37500% 04-15.07.14 210'000 0 210'000 0 0.00 0.00%
PRIDE INTL 6.875% 10-15.8.20 0 210'000 125'000 85'000 90'100.00 0.03%
PSYCHIATRIC SOLUTIONS INC 7.75000% 05-15.07.15 170'000 0 170'000 0 0.00 0.00%
PSYCHIATRIC SOLUTIONS INC-144A-SUB 7.75000% 09-15.07.15 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
QUICKSILVER 11.75% 09-1.1.16 265'000 175'000 0 440'000 504'900.00 0.15%
QUICKSILVER RES 8.25% 8-8.1.15 60'000 0 0 60'000 61'350.00 0.02%
QUICKSILVER RESOURCES INC-SUB 7.12500% 06-01.04.16 225'000 0 225'000 0 0.00 0.00%
QUIKSILVER INC 6.87500% 05-15.04.15 165'000 0 165'000 0 0.00 0.00%
QVC INC 7.5% 09-1.10.19 144A 35'000 200'000 0 235'000 246'750.00 0.07%
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC 3.50000% 05-15.11.25 365'000 0 365'000 0 0.00 0.00%
QWEST COMMUNICATIONS INTL INC-144A 8.00000% 09-01.10.15 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
QWEST CORP 7.62500% 05-15.06.15 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
QWEST CORP STEP-UP/DOWN 05-15.03.12 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
QWEST CORP-144A 8.37500% 09-01.05.16 495'000 0 495'000 0 0.00 0.00%
RAILAMERICA INC-144A 9.25000% 09-01.07.17 76'000 0 76'000 0 0.00 0.00%
RAINBOW 10.375% 04-14 144A 159'000 0 0 159'000 165'161.25 0.05%
RAINBOW NATIONAL SERVICES LLC-144A 8.75000% 04-01.09.12 20'000 0 20'000 0 0.00 0.00%
RANGE RESOURCES 8% 09-15.5.19 60'000 200'000 0 260'000 283'400.00 0.08%
RANGE RESOURCES CORP 7.37500% 03-15.07.13 380'000 0 380'000 0 0.00 0.00%
RATHGIBSON INC 11.25000% 06-15.02.14 180'000 0 180'000 0 0.00 0.00%
RBS GLOBAL 11.75% 06-1.8.16 65'000 0 0 65'000 68'575.00 0.02%
RBS GLOBAL INC/REXNORD CORP 9.50000% 07-01.08.14 130'000 0 130'000 0 0.00 0.00%
READERS DIGEST ASSOCIATION INC-SUB 9.0000% 08-15.02.17 460'000 0 460'000 0 0.00 0.00%
REALOGY CORP (PIK) 11.00000% 07-15.04.14 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
REALOGY CORP 10.5% 08-15.04.14 195'000 550'000 0 745'000 642'562.50 0.19%
REALOGY CORP-SUB 12.37500% 07-15.04.15 555'000 0 555'000 0 0.00 0.00%
REGIONS FIN 6.625%(FRN) 1.5.77 0 120'000 0 120'000 97'200.00 0.03%
REICHHOLD IND. 9% 06-14 144A 195'000 0 80'000 115'000 102'637.50 0.03%
RESCAP 9.625% 09-15.05.15 0 275'000 0 275'000 269'500.00 0.08%
RES-CARE 7.75% 05-15.10.13 155'000 0 75'000 80'000 81'100.00 0.02%
REYNOLDS 7.75% 09-15.10.16 435'000 600'000 300'000 735'000 766'237.50 0.23%
REYNOLDS 8.5% 10-15.5.18 144A 0 1'540'000 1'160'000 380'000 378'100.00 0.11%
RGHL 7.125% 10-15.4.2019 144A 0 780'000 290'000 490'000 498'575.00 0.15%
RGHL 9% 10-15.4.2019 144A 0 1'495'000 0 1'495'000 1'521'162.50 0.45%
RHODIA 6.875% 10-15.9.20 0 200'000 0 200'000 204'000.00 0.06%
RITE AID 10.25% 09-15.10.19 0 170'000 135'000 35'000 36'312.50 0.01%
RITE AID 8% 10-15.8.20 144A 0 530'000 475'000 55'000 56'650.00 0.02%
RITE AID CORP-144A 10.25000% 09-15.10.19 470'000 0 470'000 0 0.00 0.00%
ROCK TENN 9.25% 09-15.03.16 0 95'000 0 95'000 102'600.00 0.03%
ROCK-TENN CO 5.62500% 03-15.03.13 135'000 0 135'000 0 0.00 0.00%
ROSETON DANSKAMMER 2001 PASS THRU TRUST 7.67000% 01-08.11.16 275'000 0 275'000 0 0.00 0.00%
RRI ENERGY 7.875% 07-15.6.17 500'000 0 0 500'000 455'000.00 0.13%
RSC EQUIP 10% 09-15.7.17 144A 550'000 1'000'000 1'365'000 185'000 204'425.00 0.06%
RSC EQUIP 10.25% 10-15.11.19 0 275'000 0 275'000 304'218.75 0.09%
RUR.METROC.STUP 5-15.3.16(RTA) 195'000 30'000 225'000 0 0.00 0.00%
RURAL/METRO CORP 9.87500% 05-15.03.15 25'000 0 25'000 0 0.00 0.00%
RUSSEL METALS 6.375% 04-14 150'000 0 0 150'000 150'000.00 0.04%
RYLAND GRP 6.625% 10-1.5.2020 0 425'000 75'000 350'000 337'750.00 0.10%
SABINE PASS 7.5% 07-30.11.16 130'000 100'000 30'000 200'000 184'500.00 0.05%
SABINE PASS LNG LP 7.25000% 07-30.11.13 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
SABRE HLD 8.35% 06-15.03.16 0 320'000 0 320'000 314'400.00 0.09%
SALLY HOLDS 10.5% 07-15.11.16 920'000 435'000 30'000 1'325'000 1'431'000.00 0.42%
SAN PASQUAL 8% 05-15.9.13 144A 20'000 0 0 20'000 19'800.00 0.01%
SANDISK CORP 1.5%10-15.8.17 CV 0 200'000 40'000 160'000 171'227.20 0.05%
SANDRID 9.875% 09-15.5.16 144A 350'000 145'000 0 495'000 512'325.00 0.15%
193

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
SANDRIDGE EN 8% 08-1.6.18 144A 540'000 180'000 670'000 50'000 47'500.00 0.01%
SANDRIDGE ENERGY INC 8.62500% 08-01.04.15 15'000 0 15'000 0 0.00 0.00%
SANMINA-SCI CORP 6.75000% 05-01.03.13 65'000 0 65'000 0 0.00 0.00%
SAPPI PAPIER 6.75% 08-12 144A 0 70'000 0 70'000 71'925.00 0.02%
SAVVIS INC 3.00000% 07-15.05.12 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
SBA TELECOMMUNICATIONS INC-144A 8.00000% 09-15.08.16 165'000 0 165'000 0 0.00 0.00%
SBA TELECOMMUNICATIONS INC-144A 8.25000% 09-15.08.19 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
SCIENTIFIC GAMES CORP-SUB STEP-DOWN 05-01.12.24 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
SCOTTS MIRAC 7.25% 10-15.1.18 0 220'000 165'000 55'000 57'887.50 0.02%
SEAGATE TECHNOLOGY INTL-144A 10.00000% 09-01.05.14 90'000 0 90'000 0 0.00 0.00%
SEALED AIR 6.875% 03-15.7.33 0 95'000 0 95'000 88'570.02 0.03%
SEALY CORP 10.875%15.4.16 144A 150'000 180'000 18'000 312'000 352'560.00 0.10%
SEALY MATTRESS CO-SUB 8.25000% 04-15.06.14 105'000 0 105'000 0 0.00 0.00%
SEARS HOLD6.625% 15.10.18 144A 0 515'000 385'000 130'000 121'225.00 0.04%
SEL.MED.NEW 7.625% 05-15 240'000 155'000 250'000 145'000 144'275.00 0.04%
SEMGROUP LP-144A DEFAULT 8.75000% 05-15.11.15 415'000 0 415'000 0 0.00 0.00%
SEMINOLE H.ROCK FRN 07-14 144A 490'000 0 375'000 115'000 102'062.50 0.03%
SEQUA 13.5% 08-15 144A PIK 370'232 512'495 159'402 723'325 957'755.24 0.28%
SEQUA CORP 11.75% 08-15 144A 400'000 300'000 0 700'000 747'250.00 0.22%
SERVICE CORP 7.375% 06-1.10.14 190'000 60'000 150'000 100'000 109'250.00 0.03%
SERVICEMASTER CORP-144A PIK 10.75000% 08-15.07.15 375'000 0 375'000 0 0.00 0.00%
SESI LLC 6.875% 06-1.6.14 15'000 0 0 15'000 15'225.00 0.00%
SIERRA PAC.8.625% 04-14 (RTA) 260'000 0 85'000 175'000 180'250.00 0.05%
SIRIUS XM 7% 08-1.12.14 CV/SUB 32'000 60'000 0 92'000 104'765.00 0.03%
SIRIUS XM 8.75% 10-01.04.15 0 205'000 0 205'000 215'762.50 0.06%
SIRIUS XM 9.75% 09-1.9.15 144A 115'000 25'000 50'000 90'000 99'000.00 0.03%
SIRIUS XM RADIO INC 3.25000% 04-15.10.11 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
SITEL LLC 11.5% 10-01.04.18 0 190'000 0 190'000 161'500.00 0.05%
SMITHFIELD FOODS 7.75%03-13-B- 0 500'000 0 500'000 525'000.00 0.16%
SMITHFIELDS FOODS 7%04-1.8.11 580'000 0 574'000 6'000 6'240.00 0.00%
SNOQUALMIE ENTERTN AUTHORITY-144A 6M LIBOR+375BP 07-01.02.14 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
SOLUTIA 8.75% 09-1.11.17 160'000 575'000 100'000 635'000 695'325.00 0.21%
SOUTHERN STAR 6.75% 08-16 144A 135'000 0 0 135'000 135'000.00 0.04%
SOUTHWESTERN ENERGY CO 7.50000% 08-01.02.18 115'000 0 115'000 0 0.00 0.00%
SPRINT NEXTEL CORP 5.95000% 05-15.03.14 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
SPRINT NEXTEL CORP 6.87500% 05-31.10.13 1'310'000 0 1'310'000 0 0.00 0.00%
STALLION OILFIELD SERVICES/FINANCE-144A 9.75000% 07-01.02.15 130'000 0 130'000 0 0.00 0.00%
STANDARD PAC 10.75% 09-15.9.16 0 1'140'000 300'000 840'000 957'600.00 0.28%
STATION CASINOS INC 6.00000% 04-01.04.12 180'000 0 180'000 0 0.00 0.00%
STEEL DYN 5.125% 09-15.6.14 CV 40'000 0 0 40'000 47'019.60 0.01%
STEEL DYN 7.625% 15.3.20 144A 0 635'000 315'000 320'000 342'400.00 0.10%
STEEL DYNAMIC 7.375%08-1.11.12 390'000 520'000 910'000 0 0.00 0.00%
STEEL DYNAMICS 6.75% 07-1.4.15 295'000 0 0 295'000 297'950.00 0.09%
STEWART & STEVENSON LLC 10.00000% 07-15.07.14 180'000 0 180'000 0 0.00 0.00%
STEWART ENTER 6.25% 06-15.2.13 0 80'000 0 80'000 79'800.00 0.02%
STONE CONTAINER FINANCE 8.00000% 07-15.03.17 60'000 0 60'000 0 0.00 0.00%
SUN HEALTHCARE GROUP INC-SUB 9.12500% 07-15.04.15 155'000 0 155'000 0 0.00 0.00%
SUNGARD 10.625% 09-15.05.15 730'000 810'000 350'000 1'190'000 1'291'150.00 0.38%
SUNGARD 7.625%10-15.11.20 144A 0 545'000 110'000 435'000 435'000.00 0.13%
SUNGARD D.S.10.25% 06-15.08.15 129'000 0 40'000 89'000 92'337.50 0.03%
SUNGARD DATA SYSTEMS INC 9.12500% 06-15.08.13 228'000 0 228'000 0 0.00 0.00%
SUPERVALU 8% 09-1.05.16 235'000 0 145'000 90'000 88'425.00 0.03%
SURGICAL CARE 10% 07-15.7.17 135'000 0 0 135'000 137'025.00 0.04%
SURGICAL CARE8.875%15.7.15/PIK 158'715 7'638 14'926 151'427 168'017.14 0.05%
SWFT TRAN 12.5%07-12 144A*OPR* 0 215'000 0 215'000 232'200.00 0.07%
TALECRIS BIOTHERAPEUTICS HLDS CORP-144A 7.75000% 09-15.11.16 405'000 0 405'000 0 0.00 0.00%
TARGA RESOURCES INC 8.50000% 07-01.11.13 325'000 0 325'000 0 0.00 0.00%
TARGA RESSOURCES PARTNERS 8.25000% 08-01.07.16 415'000 0 415'000 0 0.00 0.00%
TECK RES 10.25% 09-5.16 *OPR* 235'000 335'000 503'000 67'000 82'879.00 0.02%
TECK RES 10.75%09-15.5.19*OPR* 900'000 225'000 1'005'000 120'000 156'000.00 0.05%
TECK RESOURCES LTD 9.750% 09-15.05.14 195'000 0 195'000 0 0.00 0.00%
TEEKAY CORP 8.5% 10-15.01.20 0 395'000 0 395'000 430'550.00 0.13%
TELESAT CDA 11% 09-1.11.15 WI 725'000 300'000 0 1'025'000 1'140'312.50 0.34%
TENET HEALTHCARE CORP-144A 8.87500% 09-01.07.19 375'000 0 375'000 0 0.00 0.00%
194

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
TENET HLTHC 10% 09-1.5.18 0 1'232'000 930'000 302'000 337'485.00 0.10%
TENNECO AUTOMOTIVE INC 10.25000% 03-15.07.13 25'000 0 25'000 0 0.00 0.00%
TEREX CORP 10.875%-1.6.16 590'000 190'000 0 780'000 898'950.00 0.27%
TERRA CAPITAL INC-144A 7.75000% 09-01.11.19 430'000 0 430'000 0 0.00 0.00%
TESORO CORP 9.75000% 09-01.06.19 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
TEXAS COMP 10.5%08-1.11.16/PIK 207'351 290'468 251'329 246'490 165'676.33 0.05%
TEXAS COMPETITIVE ELECTRIC CO LLC 10.25000% 08-01.11.15 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
TEXAS INDUSTRIES INC 7.25000% 05-15.07.13 165'000 0 165'000 0 0.00 0.00%
TEXAS INDUSTRIES INC 7.25000% 08-15.07.13 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
TITAN INTERNATIONAL INC 8.00000% 07-15.01.12 490'000 0 490'000 0 0.00 0.00%
TITAN INTL 5.625% 10-17 CV/SUB 0 185'000 95'000 90'000 160'490.70 0.05%
TL ACQ.10.5% 07-15.1.15 144A 780'000 655'000 850'000 585'000 585'000.00 0.17%
TOYS R US 7.375%10-1.9.16 144A 0 515'000 220'000 295'000 307'906.25 0.09%
TOYS R US 7.875% 03-15.4.13 250'000 0 10'000 240'000 249'600.00 0.07%
TOYS R US INC 7.37500% 03-15.10.18 25'000 0 25'000 0 0.00 0.00%
TOYS 'R' US INC 7.62500% 01-01.08.11 275'000 0 275'000 0 0.00 0.00%
TOYS 'R' US INC-144A 10.75000% 09-15.07.17 900'000 0 900'000 0 0.00 0.00%
TRANSDIGM 7.75% 06-15.7.14 0 110'000 0 110'000 113'025.00 0.03%
TRANSDIGM INC-144A-SUB 7.750000% 09-15.07.14 210'000 0 210'000 0 0.00 0.00%
TRAVELPORT 11.875%-1.9.16 60'000 360'000 0 420'000 429'450.00 0.13%
TRAVELPORT 9.875% 07-1.9.14 30'000 340'000 20'000 350'000 346'500.00 0.10%
TRAVELPORT FRN 07-1.9.14 60'000 0 0 60'000 54'300.00 0.02%
TREEHOUSE 7.75% 10-01.03.18 0 135'000 75'000 60'000 65'100.00 0.02%
TRINITY IND.3.875% 06-1.6.36CV 65'000 245'000 150'000 160'000 150'414.40 0.04%
TRIUMPH GROUP INC-144A-SUB 8.00000% 09-15.11.17 265'000 0 265'000 0 0.00 0.00%
TRUMP ENTERTAINMENT RESORTS HLDGS LP 8.50000% 05-01.06.15 295'000 0 295'000 0 0.00 0.00%
TRW AUTOMOTIVE ACQUISITION INC-144A 8.87500% 09-01.12.17 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
TUNICA BILOXI 9% 05-15.11.15 65'000 0 0 65'000 60'450.00 0.02%
TW TELECOM INC 9.25000% 04-15.02.14 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
TXU 11.25% 08-1.11.17 /PIK 1'328'470 706'454 1'994'622 40'302 31'414.09 0.01%
TYSON FOODS 10.5% 09-1.3.14 360'000 105'000 105'000 360'000 426'600.00 0.13%
UMBRELLA 9.75% 07-15.3.15/PIK 159'450 103'096 89'269 173'278 213'642.49 0.06%
UNISYS CO14.25%09-15.9.15 144A 175'000 75'000 0 250'000 300'625.00 0.09%
UNITED COMPONENT INC 9.37500% 03-15.06.13 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
UNITED REFINING10.5%04-15.8.12 690'000 0 460'000 230'000 205'850.00 0.06%
UNITED RENTALS NORTH AMERICA INC 9.25000% 09-15.12.19 150'000 0 150'000 0 0.00 0.00%
UNIVERSAL CITY DEVELOPMENT PART-144A 8.87500% 09-15.11.15 45'000 0 45'000 0 0.00 0.00%
UNIVERSAL CITY DEVELOPMENT-SUB-144A 10.87500% 09-15.11.16 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
UNIVISION COMMUNICATIONS INC-144A 12.00000% 09-01.07.14 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
US ONCOLOGY 10.75% 05-15.08.14 685'000 125'000 810'000 0 0.00 0.00%
US ONCOLOGY 9.125% 09-15.8.17 0 735'000 475'000 260'000 313'300.00 0.09%
US ONCOLOGY FRN 07-15.3.12/PIK 30'510 114'478 109'887 35'101 43'498.41 0.01%
USG CORP-144A 9.75000% 09-01.08.14 75'000 0 75'000 0 0.00 0.00%
USI HOLDINGS FRN 07-15.11.14 90'000 0 30'000 60'000 51'300.00 0.02%
UTD RENTALS 8.375%10-15.9.20 0 620'000 390'000 230'000 227'125.00 0.07%
UTD SURGICAL 8.875% 07-1.5.17 235'000 0 0 235'000 241'462.50 0.07%
VALEANT 6.875% 10-1.12.18 144A 0 80'000 0 80'000 78'700.00 0.02%
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-144A 8.37500% 09-15.06.16 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
VALOR TELECOM ENTERPRISE 7.75000% 05-15.02.15 15'000 0 15'000 0 0.00 0.00%
VANGUARD HEALTH HLDG CO II LLC/INC-SUB 9.00000% 04-01.10.14 225'000 0 225'000 0 0.00 0.00%
VANTAGE DRILL 11.5%1.8.15 144A 0 380'000 265'000 115'000 121'325.00 0.04%
VEDANTA 9.5% 08-18.7.18 144A 110'000 100'000 0 210'000 222'600.00 0.07%
VENTAS REALT.9%-01.05.12 310'000 0 0 310'000 329'191.17 0.10%
VERASUN ENERGY CORP-ESCROW 9.87500% 05-15.12.12 15'000 0 15'000 0 0.00 0.00%
VERSO PAP.9.125% 07-14 S.B 510'000 395'000 510'000 395'000 392'037.50 0.12%
VERSO PAP.FRN 06-1.8.14 S.B 120'000 110'000 90'000 140'000 124'600.00 0.04%
VERSO PAPER 11.375% 07-16-B- 515'000 530'000 180'000 865'000 844'456.25 0.25%
VERTIS 13.5% 08-1.4.14 PIK 137'388 9'274 25'418 121'244 4'696.82 0.00%
VIRGIN MEDIA INC-144A 6.50000% 08-15.11.16 290'000 0 290'000 0 0.00 0.00%
VIRGIN RIVER CAS 9%05-12/DEFLT 820'000 0 0 820'000 367'975.00 0.11%
WARNER MUSIC 7.375% 04-15.4.14 55'000 0 0 55'000 51'150.00 0.02%
WASTE SERVICES INC-SUB 9.50000% 05-15.04.14 235'000 0 235'000 0 0.00 0.00%
WATERFORD GAM 8.625%07-15.9.14 842'000 0 94'000 748'000 482'385.20 0.14%
WENDY'S/ARBY'S GROUP INC-144A 10.00000% 09-15.07.16 220'000 0 220'000 0 0.00 0.00%
195

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
WEST CORP 11.00000% 07-15.10.16 330'000 0 330'000 0 0.00 0.00%
WEST CORP 9.50000% 07-15.10.14 550'000 0 550'000 0 0.00 0.00%
WHITING PETRO 6.5% 10-01.10.18 0 280'000 105'000 175'000 177'625.00 0.05%
WILLIAMS COMPANIES INC 7.62500% 99-15.07.19 40'000 0 40'000 0 0.00 0.00%
WIND ACQ 11.75%09-15.7.17 144A 325'000 90'000 125'000 290'000 321'900.00 0.10%
WIND ACQ.12% 05-1.12.15-144A- 90'000 365'000 365'000 90'000 95'062.50 0.03%
WIND ACQUIS 12.25%09-15.7.17 0 300'000 0 300'000 363'224.94 0.11%
WINDSTREAM 7.875% 10-01.11.17 0 1'905'000 815'000 1'090'000 1'144'500.00 0.34%
WMG ACQ 9.5% 09-15.6.16 0 605'000 310'000 295'000 307'537.50 0.09%
WMG ACQUISITION CORP-144A 9.50000% 09-15.06.16 355'000 0 355'000 0 0.00 0.00%
WYN L VEG 7.75%15.8.20 144A 0 485'000 0 485'000 511'675.00 0.15%
XEROX CAPITAL TRUST I 8.00000% 97-01.02.27 80'000 0 80'000 0 0.00 0.00%
XM ESCROW 13% 08-1.8.14 144A 300'000 425'000 725'000 0 0.00 0.00%
XM SATELLITE RADIO INC-144A 11.25000% 09-15.06.13 170'000 0 170'000 0 0.00 0.00%
YANKEE ACQU 8.5% 07-15.02.15 B 820'000 65'000 815'000 70'000 72'362.50 0.02%
YANKEE AQC.9.75% 07-15.2.17S.B 375'000 500'000 200'000 675'000 698'625.00 0.21%
YONKERS RC 11.375% 09-15.7.16 185'000 155'000 34'000 306'000 335'070.00 0.10%
Total USD 143'590'744.96 42.61%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 144'865'838.36 42.99%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
CAD
GATEWAY CAS8.875%15.11.17 144A 0 65'000 0 65'000 65'056.95 0.02%
Total CAD 65'056.95 0.02%
EUR
WIND ACQUISITION FINANCE SA-REG-S 11.75000% 09-15.07.17 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
Total EUR 0.00 0.00%
USD
ACCELLENT 8.375% 10-1.2.17 0 280'000 0 280'000 282'800.00 0.08%
ACCO BRANDS 10.625% 10-15.3.15 0 1'320'000 575'000 745'000 828'812.50 0.25%
ACCO BRANDS CORP-144A 10.62500% 09-15.03.15 315'000 0 315'000 0 0.00 0.00%
ACCURIDE 9.5% 10-1.8.2018 144A 0 310'000 120'000 190'000 202'825.00 0.06%
AFFINION 7.875% 15.12.18 144A 0 270'000 0 270'000 249'075.00 0.07%
AFFINION GRP11.625% 10-15 144A 0 220'000 0 220'000 218'900.00 0.06%
AIR CANADA 9.25%10-1.8.15 144A 0 540'000 250'000 290'000 303'050.00 0.09%
AIR MEDICAL 9.25% 1.11.18 144A 0 240'000 0 240'000 245'400.00 0.07%
ALLISON TRANSMISSION TLB LOAN 07-07.08.14 245'663 0 245'663 0 0.00 0.00%
ALTRA HLDG 8.125% 09-1.12.16 0 305'000 0 305'000 317'200.00 0.09%
AMD 8.125% 10-15.12.17 0 560'000 310'000 250'000 263'750.00 0.08%
AMER SEAFD 10.75% 15.5.16 144A 0 345'000 0 345'000 363'112.50 0.11%
AMERICAN CAP 8.96%10-31.12.13 0 230'000 0 230'000 238'983.80 0.07%
AMERICAN MED 8.875%07-11/DEFLT 818 0 0 818 438.04 0.00%
AMERICAN REN8.375%15.5.18 144A 0 425'000 45'000 380'000 393'300.00 0.12%
AMSTED IND 8.125% 15.3.18 144A 0 345'000 0 345'000 367'425.00 0.11%
ARCH COAL INC 8.75% 10-1.8.16 0 85'000 30'000 55'000 60'362.50 0.02%
ARCH COAL INC-144A 8.75000% 09-01.08.16 245'000 0 245'000 0 0.00 0.00%
ARDAGH FIN7.375% 15.10.17 144A 0 400'000 400'000 0 0.00 0.00%
ASBURY AUTO8.375%15.11.20 144A 0 205'000 60'000 145'000 146'450.00 0.04%
ASCA 9.25% 09-1.6.14 0 225'000 0 225'000 240'750.00 0.07%
ASG CON ASG 15% 10-15.05.17 0 242'625 0 242'625 230'493.75 0.07%
ASSOC MATER9.125% 1.11.17 144A 0 830'000 0 830'000 846'600.00 0.25%
ASSOCIATED MATERIALS LLC-144A 9.87500 09-15.11.16 180'000 0 180'000 0 0.00 0.00%
ATN 10.75% 09-1.2.18 0 45'000 30'000 15'000 18'281.25 0.01%
AUTONATION 6.75% 10-15.4.18 0 370'000 315'000 55'000 55'962.50 0.02%
AVAYA 10.125% 10-1.11.15 /PIK 0 1'092'927 620'927 472'000 493'934.36 0.15%
AVAYA INC-144A 9.75000% 08-01.11.15 205'000 0 205'000 0 0.00 0.00%
AVIS BUD CAR8.25% 15.1.19 144A 0 245'000 0 245'000 239'487.50 0.07%
AWAS AVI 7% 10-15.10.16 144A 0 370'000 0 370'000 367'225.00 0.11%
B&G FOODS 7.625% 10-15.1.18 0 190'000 110'000 80'000 82'900.00 0.02%
BE AEROSPACE 6.875% 10-1.10.20 0 350'000 0 350'000 360'062.50 0.11%
196

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
BEAZER 12% 10-15.10.17 0 535'000 0 535'000 612'575.00 0.18%
BEAZER 9.125% 10-15.5.19 144A 0 125'000 0 125'000 117'812.50 0.03%
BEAZER 9.125% 10-15.6.18 0 1'020'000 245'000 775'000 744'000.00 0.22%
BERRY PETR 6.75% 10-01.11.20 0 115'000 15'000 100'000 99'500.00 0.03%
BERRY PLAS 9.5% 10-15.05.18 0 395'000 365'000 30'000 28'800.00 0.01%
BERRY PLASTICS ESCROW-144A 8.25000% 09-15.11.15 245'000 0 245'000 0 0.00 0.00%
BERRY PLASTICS ESCROW-144A 8.87500% 09-15.09.14 125'000 0 125'000 0 0.00 0.00%
BOISE PAPER 8% 10-1.4.20 0 195'000 50'000 145'000 156'962.50 0.05%
BRICK GRP 9.125% 1.11.18 144A 0 265'000 0 265'000 268'312.50 0.08%
BROCADE COM 6.875% 10-15.1.20 0 90'000 0 90'000 96'300.00 0.03%
BROCADE COMM 6.625% 10-15.1.18 0 65'000 0 65'000 68'575.00 0.02%
BRUNSWICK CORP-144A 11.25000% 09-01.11.16 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
BUILDING MAT 7% 10-15.2.20 0 390'000 240'000 150'000 154'500.00 0.05%
BUILDING MAT 7.5% 15.3.20 144A 0 215'000 70'000 145'000 146'812.50 0.04%
BUILDING MAT6.875%15.8.18 144A 0 350'000 70'000 280'000 274'400.00 0.08%
BWAY HLDG 10% 10-15.6.18 144A 0 195'000 115'000 80'000 86'000.00 0.03%
CABLEVIS SYS 8.625%10-15.09.17 0 1'260'000 0 1'260'000 1'370'250.00 0.42%
CABLEVISION SYSTEMS CORP-144A 8.62500% 09-15.09.17 715'000 0 715'000 0 0.00 0.00%
CALFRAC HOLD 7.5% 1.12.20 144A 0 225'000 120'000 105'000 104'475.00 0.03%
CAPELLA HEAL 9.25% 1.7.17 144A 0 630'000 425'000 205'000 216'018.75 0.06%
CARRIZO 8.625%10-15.10.18 144A 0 650'000 0 650'000 646'750.00 0.19%
CASCADES 7.75% 09-12.15.17 0 135'000 0 135'000 141'412.50 0.04%
CASCADES INC-144A 7.75000% 09-15.12.17 135'000 0 135'000 0 0.00 0.00%
CATALINA MK 11.625% 08-1.10.17 200'000 235'000 0 435'000 480'675.00 0.14%
CATALINA MKTG 10.5% 08-1.10.15 40'000 470'000 0 510'000 543'150.00 0.16%
CBRE SER 6.625% 15.10.20 144A 0 490'000 0 490'000 490'000.00 0.15%
CC HLDGS GS V LLC/CN CSTLE GS III-144A 7.75000% 09-01.05.17 55'000 0 55'000 0 0.00 0.00%
CCH II LLC/CAP C 13.5%30.11.16 0 657'772 0 657'772 773'704.31 0.23%
CEDAR FAIR 9.125% 1.8.18 144A 0 280'000 190'000 90'000 95'850.00 0.03%
CENT GARDEN 8.25% 10-1.3.18 0 230'000 0 230'000 235'175.00 0.07%
CEVA GRP 11.5% 10-1.4.18 144A 0 520'000 0 520'000 553'800.00 0.16%
CF INDUSTRIES 7.125% 10-1.5.20 0 840'000 220'000 620'000 693'625.00 0.21%
CHAPARR ENER9.875%1.10.20 144A 0 150'000 0 150'000 154'500.00 0.05%
CHC HELICOP9.25% 15.10.20 144A 0 975'000 0 975'000 999'375.00 0.30%
CHECKOUT 0% 10-15.11.15 0 370'000 75'000 295'000 178'475.00 0.05%
CHEMTURA 7.875% 10-1.9.18 144A 0 580'000 70'000 510'000 539'325.00 0.16%
CINEMARK 8.625% 09-15.06.19 0 85'000 15'000 70'000 75'075.00 0.02%
CINEMARK USA INC-144A 8.62500% 09-15.06.19 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
CKE REST 11.375% 15.7.18 144A 0 665'000 480'000 185'000 197'025.00 0.06%
CLEAN HARBORS INC-144A 7.62500% 09-15.08.16 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
CLEAR CHANNEL9.25% 10-15.12.17 0 3'123'000 640'000 2'483'000 2'650'602.50 0.80%
CLEARWAT 7.125%10-1.11.18 144A 0 210'000 75'000 135'000 137'362.50 0.04%
CLEARWATER 10.625% 09-15.6.16 0 100'000 0 100'000 114'750.00 0.03%
CLEAVB 12.25% 10-1.5.16 144A 0 215'000 5'000 210'000 221'550.00 0.07%
CLOUD PEAK 8.5% 10-15.12.2019 0 280'000 0 280'000 308'000.00 0.09%
CLOUD PEAK ENERGY RESOURCES LLC-144A 8.50000% 09-15.12.19 325'000 0 325'000 0 0.00 0.00%
COMPASS MIN 8% 09-1.6.19 0 170'000 0 170'000 185'300.00 0.05%
COMPTON PET 10% 10-15.09.17 0 183'319 0 183'319 153'071.37 0.05%
CONSOL EN 8.25% 10-1.4.20 0 1'745'000 625'000 1'120'000 1'212'400.00 0.36%
CONT RES 7.125% 10-1.4.21 144A 0 265'000 50'000 215'000 225'750.00 0.07%
CONTINENT RE7.375%1.10.20 144A 0 35'000 0 35'000 37'275.00 0.01%
COTT BEV 8.125% 10-01.09.18 0 130'000 0 130'000 139'100.00 0.04%
COTT BEVERAGES INC-144A 8.37500% 09-15.11.17 95'000 0 95'000 0 0.00 0.00%
CRICK COMM 7.75%-15.10.20-144A 0 385'000 0 385'000 355'162.50 0.11%
CRICKET COMMUNICATIONS INC-144A 7.75000% 09-15.05.16 535'000 0 535'000 0 0.00 0.00%
CROW AM CCII 7.625% 09-15.5.17 0 360'000 50'000 310'000 334'800.00 0.10%
CSC HLDG 8.5% 09-15.4.14 0 35'000 0 35'000 38'368.75 0.01%
CWST 11% 09-22.06.14 144A 0 45'000 0 45'000 49'050.00 0.01%
DAVE & BUSTER 11% 10-1.6.2018 0 220'000 0 220'000 237'600.00 0.07%
DELPHI 12% 10-06.10.14 12'406 0 0 12'406 12'839.80 0.00%
DENBURY RES 8.25% 10-15.2.20 0 890'000 209'000 681'000 742'290.00 0.22%
DHM HLDG 8% 09-1.10.16 144A 60'000 85'000 0 145'000 150'800.00 0.04%
DIAMOND RES 12% 10-15.08.18 0 610'000 125'000 485'000 494'700.00 0.15%
DINEEQUITY 9.5% 30.10.18 144A 0 375'000 190'000 185'000 191'475.00 0.06%
197

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
DOLE FOOD 13.875% 09-15.3.14 0 139'000 0 139'000 168'537.50 0.05%
DOW CHEMICAL CO 8.55000% 09-15.05.19 455'000 0 455'000 0 0.00 0.00%
DRUMMOND CO 7.375% 06-15.2.16 0 270'000 0 270'000 275'400.00 0.08%
DRUMMOND CO 9%09-15.10.14 144A 225'000 170'000 0 395'000 416'725.00 0.12%
DUNKIN FIN 9.625% 1.12.18 144A 0 895'000 35'000 860'000 865'375.00 0.26%
EASTON BELL SPORTS INC-144A 9.75000% 09-01.12.16 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
EDGEN MURRAY 12.25% 10-15.1.15 0 80'000 0 80'000 67'400.00 0.02%
ELAN FIN 8.75% 09-15.10.2016 0 250'000 0 250'000 250'625.00 0.07%
ENDO PHAR 7% 10-15.12.20 -144A 0 260'000 185'000 75'000 75'562.50 0.02%
EXCO RESOURCES 7.5% 10-15.9.18 0 920'000 405'000 515'000 491'825.00 0.15%
EXHDLI 7.25% 10-1.12.18 144A 0 190'000 0 190'000 190'000.00 0.06%
EXPRESS 8.75% 10-1.3.18 0 590'000 0 590'000 625'400.00 0.19%
FELCOR LODG 10% 10-1.10.14 0 280'000 0 280'000 309'750.00 0.09%
FELCOR LODGING TR-144A 10.00000% 09-01.10.14 145'000 0 145'000 0 0.00 0.00%
FERRELLGAS 6.5% 10-1.5.21 144A 0 155'000 45'000 110'000 108'350.00 0.03%
FERRO CORP 7.875% 10-15.08.18 0 415'000 115'000 300'000 312'375.00 0.09%
FIBERTOWER 9% 09-1.1.16 0 71'490 664 70'826 63'743.40 0.02%
FIDELITY NAT7.625%15.7.17 144A 0 595'000 485'000 110'000 116'050.00 0.03%
FIDELITY NAT7.875%15.7.20 144A 0 545'000 435'000 110'000 117'425.00 0.03%
FOREST OIL CORP-144A 8.50000% 09-15.02.14 235'000 0 235'000 0 0.00 0.00%
FRAC TECH 7.125% 15.11.18 144A 0 655'000 0 655'000 650'087.50 0.19%
FRONTIER OIL 6.875%10-15.11.18 0 75'000 0 75'000 76'125.00 0.02%
FSL SEM 10.125%10-15.3.18 144A 0 95'000 0 95'000 102'600.00 0.03%
FSL SEM 9.25% 10-15.4.18 144A 0 410'000 210'000 200'000 209'500.00 0.06%
FST 8.5% 09-15.02.14 0 365'000 160'000 205'000 222'425.00 0.07%
FTI CSLT 6.75%10-01.10.20 144A 0 420'000 110'000 310'000 313'100.00 0.09%
GAYLORD ENTERTAINMENT CO-144A 3.75000% 09-01.10.14 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
GCI 7.125% 10-01.09.18 0 180'000 180'000 0 0.00 0.00%
GCI 8.625% 10-15.11.19 0 250'000 0 250'000 271'875.00 0.08%
GCI INC 8.62500% 09-15.11.19 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
GEN CABLE ST-DW 09-15.11.29 CV 0 144'000 0 144'000 163'733.76 0.05%
GENON ESC 9.875% 15.10.20 144A 0 370'000 0 370'000 352'425.00 0.10%
GENON ESCROW 9.5%15.10.18 144A 0 50'000 0 50'000 47'500.00 0.01%
GENTIVA H S 11.5% 1.9.18 144A 0 360'000 110'000 250'000 274'062.50 0.08%
GEORGIA GULF 9% 09-15.1.17144A 0 135'000 85'000 50'000 53'000.00 0.02%
GIRAFFE ACQ 9.125%1.12.18 144A 0 460'000 0 460'000 462'300.00 0.14%
GLATFELTER 7.125% 10-1.05.16 0 75'000 0 75'000 77'437.50 0.02%
GLOB GEO 10.5% 10-01.05.17 0 155'000 30'000 125'000 123'750.00 0.04%
GRAPHIC PACK 7.875% 10-1.10.18 0 290'000 60'000 230'000 238'625.00 0.07%
GRAY TEL IC 10.5% 10-29.6.15 0 605'000 270'000 335'000 335'000.00 0.10%
GREAT AT&P 11.375% 1.8.15 144A 60'000 35'000 50'000 45'000 35'662.50 0.01%
GREEKTOWN 10.75% 05-1.12.13 0 11'022 11'011 11 8.14 0.00%
GREEKTOWN10.75%05-1.12.13/TEMP 0 15'000 0 15'000 0.00 0.00%
GREIF 7.75% 09-1.8.19 0 65'000 0 65'000 71'540.63 0.02%
HANESBRANDS 8% 09-15.12.2016 0 295'000 150'000 145'000 154'243.75 0.05%
HARRAH S OP 10% 08-15.12.15 0 50'000 0 50'000 47'500.00 0.01%
HARRAHS OPERATING CO INC-144A 11.2500% 09-01.06.17 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
HARRAH'S OPERATING ESCROW-144A 11.25000% 09-01.06.17 340'000 0 340'000 0 0.00 0.00%
HARVEST OPER6.875%1.10.17 144A 0 400'000 240'000 160'000 165'200.00 0.05%
HCA HLDGS7.75%10-15.11.15 144A 0 650'000 0 650'000 639'437.50 0.19%
HCA INC 9.875% 10-15.02.17 0 1'550'000 0 1'550'000 1'693'375.00 0.51%
HCA INC-144A 8.50000% 09-15.04.19 125'000 0 125'000 0 0.00 0.00%
HERO 10.5% 09-15.10.17 60'000 0 0 60'000 47'700.00 0.01%
HEXION FIN 9% 10-15.11.20 144A 0 435'000 0 435'000 431'737.50 0.13%
HILCORP 7.625% 10-15.4.21 144A 0 445'000 180'000 265'000 271'625.00 0.08%
HILLMAN GRP10.875% 1.6.18 144A 0 260'000 0 260'000 286'000.00 0.08%
HOLLY CORP 9.875% 09-15.06.17 0 135'000 0 135'000 146'812.50 0.04%
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC-144A 5.50000% 09-30.06.16 225'000 0 225'000 0 0.00 0.00%
ICAHN ENTER 8% 10-15.1.18 0 2'420'000 1'500'000 920'000 913'100.00 0.27%
INTELSAT 11.5% 09-4.2.17 /PIK 0 690'000 0 690'000 777'149.08 0.23%
INTELSAT JACKS 11.5%09-15.6.16 0 100'000 0 100'000 107'000.00 0.03%
INTERAC DATA 10.25%1.8.18 144A 0 1'135'000 230'000 905'000 977'400.00 0.29%
INTERFACE 7.625% 15.12.18 144A 0 165'000 105'000 60'000 61'200.00 0.02%
INTERLINE 7% 10-15.11.18 144A 0 345'000 235'000 110'000 110'412.50 0.03%
198

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
INTL COAL 9.125% 10-1.4.18 0 440'000 80'000 360'000 388'800.00 0.12%
INVENTIV HEA10%10-15.8.18 144A 0 330'000 0 330'000 324'225.00 0.10%
ITC DELTA 10.5% 10-1.4.16 0 230'000 80'000 150'000 160'875.00 0.05%
JAZZ TECH 8% 10-30.06.15 0 158'000 0 158'000 139'040.00 0.04%
JOHNSONDIVERSEY INC-144A 8.25000% 09-15.11.19 210'000 0 210'000 0 0.00 0.00%
K HOVNANIAN ENTERPRISES INC-144A 10.62500% 09-15.10.16 315'000 0 315'000 0 0.00 0.00%
KANS CTY STH 8% 10-1.2.18 0 1'000'000 0 1'000'000 1'075'000.00 0.32%
KANSAS CITY SOUTHERN DE MEXICO SA 12.50000% 09-01.04.16 620'000 0 620'000 0 0.00 0.00%
KKR GROUP 6.375% 10-29.09.20 0 300'000 0 300'000 304'999.20 0.09%
KOPPERS 7.875% 10-1.12.19 0 255'000 0 255'000 274'762.50 0.08%
KOPPERS INC-144A 7.87500% 09-01.12.19 255'000 0 255'000 0 0.00 0.00%
KRATOS DEF SE 10% 10-1.6.17 0 470'000 0 470'000 524'637.50 0.16%
LAMAR MEDIA 7.875%15.04.18/SUB 0 115'000 50'000 65'000 68'575.00 0.02%
LAUREATE ED10.25%08-15.8.15PIK 1'041'324 1'159'035 57'692 2'142'667 2'604'261.54 0.78%
LAUREATE EDUCATION INC-144A 10.00000% 08-15.08.15 500'000 0 500'000 0 0.00 0.00%
LEAP WIRELESS INTERNATIONAL INC 4.50000% 08-15.07.14 110'000 0 110'000 0 0.00 0.00%
LEAR 0% 06-1.12.13 CV/LEA 0 170'000 0 170'000 4'675.00 0.00%
LEAR CORP 0% 06-01.12.16 0 360'000 110'000 250'000 5'687.50 0.00%
LENNAR CORP 6.95% 10-1.6.18 0 250'000 0 250'000 235'625.00 0.07%
LIBBEY GLASS 10% 15.2.15 144A 0 1'010'000 885'000 125'000 133'750.00 0.04%
LIBERTY 4.5% 10-15.11.16 CV 0 270'000 0 270'000 397'834.20 0.12%
LIBERTY MUTUAL GROUP INC-144A 4.50000% 09-15.11.16 160'000 0 160'000 0 0.00 0.00%
LIMITED BRANDS INC-144A 8.50000% 09-15.06.19 325'000 0 325'000 0 0.00 0.00%
LIN TELE CORP 8.375%10-15.4.18 0 295'000 0 295'000 309'750.00 0.09%
LINN EN 7.75% 10-1.2.21 144A 0 270'000 0 270'000 274'050.00 0.08%
LIVE NATION8.125% 15.5.18 144A 0 840'000 435'000 405'000 409'050.00 0.12%
LOG/ROADHSE10.75%15.10.17 144A 0 130'000 0 130'000 137'475.00 0.04%
LVLT 6.5% 10-1.10.16 CV/LVLT 0 60'000 0 60'000 65'419.80 0.02%
M I HOMES8.625%-15.11.18 144A 0 295'000 0 295'000 294'262.50 0.09%
MADISON DEARB 10.5%09-15.11.15 0 215'000 0 215'000 214'193.75 0.06%
MANITOWOC CO INC 9.5% 15.2.18 0 865'000 0 865'000 925'550.00 0.27%
MARKW ENERGY 6.75% 10-01.11.20 0 110'000 0 110'000 109'725.00 0.03%
MARSICO PARENT CO LLC-144A-SUB 10.62500% 07-15.01.16 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
MARSICO PARENT HOLDCO LLC-144A (PIK) 12.50000% 07-15.07.16 129'086 0 129'086 0 0.00 0.00%
MARSICO SUPERHOLDCO SPV LLC-144A (PIK) 14.50000% 07-15.01.18 89'596 0 89'596 0 0.00 0.00%
MAXIM CRANE 12.25%15.4.15 144A 0 330'000 0 330'000 310'612.50 0.09%
MCCLATCHY 11.5% 10-15.2.17 0 1'035'000 890'000 145'000 151'887.50 0.05%
MCJUNKIN 9.5% 09-15.12.16 144A 0 610'000 405'000 205'000 186'550.00 0.06%
MDC PARTNER 11% 10-1.11.16 0 540'000 0 540'000 602'100.00 0.18%
MEDASSETS INC 8% 15.11.18 144A 0 205'000 45'000 160'000 161'200.00 0.05%
MEDIACOM LLC 9.125% 10-15.8.19 0 75'000 30'000 45'000 45'450.00 0.01%
MEDIACOM LLC/CAPITAL CORP-144A 9.12500% 09-15.08.19 85'000 0 85'000 0 0.00 0.00%
MEDIMEDIA11.375% 15.11.14 144A 370'000 0 0 370'000 318'200.00 0.09%
METROPCS WI 6.625% 10-15.11.20 0 585'000 30'000 555'000 528'637.50 0.16%
MGM MIRAGE INC-144A 10.37500% 09-15.05.14 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
MGM MIRAGE INC-144A 11.12500% 09-15.11.17 100'000 0 100'000 0 0.00 0.00%
MGM RESORTS 10.375% 09-15.5.14 0 685'000 130'000 555'000 616'050.00 0.18%
MIC FDS 9.75% 10-15.7.18 144A 0 470'000 0 470'000 507'600.00 0.15%
MICHAELS 7.75% 10-1.11.18 144A 0 745'000 415'000 330'000 320'925.00 0.10%
MOBILE MINI7.875% 1.12.20 144A 0 100'000 0 100'000 102'375.00 0.03%
MOMENT PER 9% 10-15.01.21 144A 0 1'060'000 255'000 805'000 800'975.00 0.24%
MTR GAMING 12.625% 10-15.07.14 0 1'115'000 785'000 330'000 339'900.00 0.10%
MUELLER WAT 8.75% 10-01.09.20 0 30'000 0 30'000 32'925.00 0.01%
MULTIPLAN 9.875% 1.9.18 S144A 0 750'000 200'000 550'000 584'375.00 0.17%
MUZAK 10% 03-15.2.09 /ESCROW 0 50'000 0 50'000 2'704.50 0.00%
MUZAK 15% 10-31.07.14 PIK 0 31'576 1 31'575 24'865.31 0.01%
NAT AIR CARGO12.375%16.8.15 S1 0 385'000 0 385'000 385'000.00 0.11%
NAT AIR CARGO12.375%16.8.15 S2 0 385'000 0 385'000 385'000.00 0.11%
NAT MONEY 10.375% 10-15.12.16 0 330'000 0 330'000 351'450.00 0.10%
NCL 11.75% 10-15.11.16 0 185'000 0 185'000 209'512.50 0.06%
NCL 9.5% 10-15.11.18 144A 0 215'000 30'000 185'000 188'468.75 0.06%
NCX 8.375% 09-1.11.16 0 140'000 0 140'000 148'400.00 0.04%
NEXSTAR FIN 8.875%15.4.17 144A 0 430'000 215'000 215'000 224'137.50 0.07%
NIEL FIN 7.75% 15.10.18 144A 0 1'940'000 880'000 1'060'000 1'078'550.00 0.32%
199

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
NISKA 8.875% 10-15.03.18 144A 0 735'000 160'000 575'000 603'750.00 0.18%
NORTEK INC 10%10-01.12.18 144A 0 595'000 0 595'000 595'000.00 0.18%
NORTEK INC 11% 09-1.12.13 0 822'400 65'001 757'399 797'162.45 0.24%
NOVASEP 9.75% 09-15.12.16 144A 0 518'000 100'000 418'000 284'240.00 0.08%
NOVELIS 11.5% 09-15.02.15 0 540'000 55'000 485'000 596'550.00 0.18%
OMEGA HEALTH6.75%15.10.22 144A 0 215'000 0 215'000 214'462.50 0.06%
OMNICARE INC 7.75%10-1.6.20SUB 0 235'000 140'000 95'000 97'375.00 0.03%
OMNOVA SOL 7.875% 1.11.18 144A 0 260'000 0 260'000 258'700.00 0.08%
ONCOLOGY INC-144A 9.12500% 09-15.08.17 235'000 0 235'000 0 0.00 0.00%
OPTI CA 9% 09-15.12.12 395'000 705'000 485'000 615'000 611'925.00 0.18%
OPTI CA 9.75% 10-15.8.13 144A 0 510'000 300'000 210'000 208'950.00 0.06%
OXEA F CY SCA9.5% 15.7.17 144A 0 440'000 255'000 185'000 199'106.25 0.06%
OXFORD IND 11.375% 09-15.7.15 140'000 110'000 0 250'000 280'625.00 0.08%
PAETEC ESC 9.875% 1.12.18 144A 0 175'000 0 175'000 172'812.50 0.05%
PATHEON INC 8.625% 10-17 144A 0 440'000 285'000 155'000 155'775.00 0.05%
PATRIOT COAL 8.25% 10-30.04.18 0 350'000 235'000 115'000 115'000.00 0.03%
PBH 8.25% 10-01.04.18 0 115'000 0 115'000 119'600.00 0.04%
PBH 8.25% 10-1.4.18 144A 0 80'000 0 80'000 83'200.00 0.02%
PENINSULA GAM 10.75%09-15.8.17 0 625'000 0 625'000 673'437.50 0.20%
PENINSULA GAM 8.375%09-15.8.15 0 30'000 0 30'000 31'350.00 0.01%
PENN 8.75% 10-15.08.19 0 30'000 0 30'000 32'925.00 0.01%
PENN NATIONAL GAMING INC-144A-SUB 8.75000% 09-15.08.19 30'000 0 30'000 0 0.00 0.00%
PENN VIR 8.25% 10-15.4.18 0 270'000 0 270'000 274'725.00 0.08%
PERINI CORP 7.625 1.11.18 144A 0 415'000 0 415'000 420'187.50 0.12%
PETCO ANIMAL 9.25%1.12.18 144A 0 325'000 0 325'000 327'437.50 0.10%
PETROHAWK EN 7.25% 10-15.8.18 0 255'000 145'000 110'000 109'725.00 0.03%
PHH CORP 9.25% 10-1.3.16 S144A 0 230'000 130'000 100'000 102'500.00 0.03%
PINNACLE ENT 8.75% 10-01.08.17 0 340'000 50'000 290'000 312'112.50 0.09%
PINNACLE ENTERTAINMENT INC-144A 8.62500% 09-01.08.17 290'000 0 290'000 0 0.00 0.00%
PRECISN 6.625%10-15.11.20-144A 0 475'000 50'000 425'000 429'250.00 0.13%
PROQUEST LLC 9% 10-15.10.18 0 230'000 0 230'000 236'900.00 0.07%
PROVIDENT FDG 10.25% 15.4.17 0 180'000 0 180'000 185'850.00 0.06%
QUINTILES9.5%30.12.14 144A PIK 0 835'000 35'000 800'000 812'000.00 0.24%
QVC INC 7.375 10-15.10.20 0 305'000 210'000 95'000 99'275.00 0.03%
QWEST COM 8% 09-1.10.2015 0 200'000 0 200'000 212'500.00 0.06%
RADIAN GROUP INC 3% 15.11.17CV 0 220'000 0 220'000 199'788.60 0.06%
RANGE RESOURCES 6.75% 1.8.20 0 520'000 75'000 445'000 460'575.00 0.14%
RBS GLOBAL INC/REXNORD CORP-144A 9.50000% 09-01.08.14 64'000 0 64'000 0 0.00 0.00%
REDDY ICE 11.25% 10-15.3.15 0 325'000 0 325'000 328'250.00 0.10%
REGAL CINE 8.625% 09-15.07.19 0 1'175'000 175'000 1'000'000 1'055'000.00 0.31%
REGAL ENTER 9.125% 10-15.08.18 0 365'000 170'000 195'000 205'725.00 0.06%
RENT A CTR6.625% 15.11.20 144A 0 105'000 0 105'000 103'425.00 0.03%
REV CON PRO 9.75% 10-15.11.15 0 350'000 0 350'000 367'500.00 0.11%
REVLON CUSTOMER PRODUCTS CORP-144A 9.75000% 09-15.11.15 280'000 0 280'000 0 0.00 0.00%
RITE AID 9.75% 09-12.6.16 0 1'125'000 520'000 605'000 649'618.75 0.19%
ROOFING SUP8.625% 1.12.17 144A 0 50'000 0 50'000 49'625.00 0.01%
ROSETTA RES 9.5% 10-15.4.18 0 325'000 0 325'000 347'750.00 0.10%
RYERSON 12% 08-01.11.15 40'000 395'000 35'000 400'000 410'500.00 0.12%
RYERSON FRN 09-1.11.14 115'000 0 0 115'000 107'237.50 0.03%
SABRA HLTH 8.125 1.11.18 144A 0 325'000 60'000 265'000 267'650.00 0.08%
SALEM COMMUNICATIONS HOLDING CORP-144A 9.62500% 09-15.12.16 55'000 0 55'000 0 0.00 0.00%
SANDRIDGE 8.75% 10-15.01.2020 0 575'000 0 575'000 580'750.00 0.17%
SBA TELECOM 8% 10-15.8.16 0 235'000 0 235'000 253'800.00 0.08%
SBA TELECOM 8.25% 10-15.8.19 0 65'000 0 65'000 71'175.00 0.02%
SELECTICA INC 8.75%05-15/DEFLT 0 415'000 0 415'000 0.00 0.00%
SERVICE CORP INT 7% 10-15.5.19 0 85'000 0 85'000 85'000.00 0.03%
SIERRA PACIFIC 6.75%06-15.8.17 0 50'000 0 50'000 51'912.55 0.02%
SIMMONS FOOD 10.5%1.11.17 144A 0 125'000 0 125'000 129'375.00 0.04%
SINCLAIR TE8.375%15.10.18 144A 0 115'000 0 115'000 117'875.00 0.03%
SMITHFIELD FOODS 10%09-15.7.14 320'000 700'000 845'000 175'000 197'750.00 0.06%
SOLO CUP CO-144A 10.50000% 09-01.11.13 275'000 0 275'000 0 0.00 0.00%
SOLUTIA INC 7.875% 10-15.3.20 0 140'000 0 140'000 150'850.00 0.04%
SPANSION 7.875% 10-15.11.17 0 120'000 0 120'000 122'250.00 0.04%
SPECTRUM BR 9.5% 15.6.18 144A 0 820'000 640'000 180'000 194'850.00 0.06%
200

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
SPECTRUM BRDS12%09-28.8.09/PIK 0 730'900 90'000 640'900 799'327.91 0.24%
SPIRIT AEROSYSTEMS INC-144A 7.50000% 09-01.10.17 135'000 0 135'000 0 0.00 0.00%
SSIINV 11.125% 10-1.6.18 144A 0 420'000 0 420'000 458'850.00 0.14%
STANDARD PAC 8.375% 10-15.5.18 0 390'000 145'000 245'000 252'350.00 0.07%
STANDARD PACIFIC ESCROW-144A 10.75000% 09-15.09.16 405'000 0 405'000 0 0.00 0.00%
STEEL DYNAMICS 7.75%09-15.4.16 0 100'000 0 100'000 105'500.00 0.03%
SUNGARD7.375% 10-15.11.18 144A 0 385'000 175'000 210'000 207'900.00 0.06%
SYNCREON GBL 9.5% 10-01.05.18 0 400'000 0 400'000 409'000.00 0.12%
TA HOLDINGS10.625% 1.9.17 144A 0 335'000 0 335'000 359'706.25 0.11%
TALE BIO 7.75% 10-15.11.16 0 185'000 95'000 90'000 97'200.00 0.03%
TELESAT CDA 12.5% 09-1.11.17 100'000 0 0 100'000 116'000.00 0.03%
TENET HEALTHCARE CORP-144A 10.00000% 09-01.05.18 222'000 0 222'000 0 0.00 0.00%
TENET HEALTHCARE CORP-144A 9.00000% 09-01.05.15 425'000 0 425'000 0 0.00 0.00%
TENET HLTHC 8.875% 1.7.19 144A 0 1'105'000 500'000 605'000 644'325.00 0.19%
TENET HLTHC 9.25% 08-1.5.15 0 585'000 300'000 285'000 305'662.50 0.09%
TENET HLTHC8% 10-1.8.2020 144A 0 420'000 235'000 185'000 181'300.00 0.05%
TENNECO INC 7.75% 15.8.18 144A 0 155'000 75'000 80'000 83'500.00 0.02%
TEXAS 15% 10-1.4.21 144A 0 135'000 0 135'000 124'200.00 0.04%
TEXAS-NEW MEXICO POWER CO-144A 9.50000% 09-01.04.19 95'000 0 95'000 0 0.00 0.00%
THERMON INDS 9.5% 1.5.17 144A 0 490'000 0 490'000 521'850.00 0.15%
THMD 9% 10-15.12.17 144A 0 250'000 80'000 170'000 171'275.00 0.05%
TICKETMASTER 10.75% 09-28.7.16 200'000 895'000 200'000 895'000 971'075.00 0.29%
TITAN INTL 7.875% 1.10.17 144A 0 260'000 80'000 180'000 187'200.00 0.06%
TOYS R US 10.75% 09-17 0 1'330'000 0 1'330'000 1'496'250.00 0.45%
TOYS R US 8.5% 10-1.12.2017 0 235'000 0 235'000 249'687.50 0.07%
TOYS R US PROPERTY CO II-144A 8.50000% 09-01.12.17 305'000 0 305'000 0 0.00 0.00%
TPC GRP 8.25%10-1.10.2017 144A 0 330'000 95'000 235'000 241'462.50 0.07%
TRANSDG 7.75% 10-15.7.14 0 210'000 0 210'000 215'775.00 0.06%
TRANSUNION 11.375%15.6.18 144A 0 715'000 190'000 525'000 588'000.00 0.17%
TRAVELPORT 9% 10-1.3.16 144A 0 140'000 0 140'000 138'950.00 0.04%
TRICO SHIP11.875%-14 144A/FLAT 280'000 60'000 90'000 250'000 207'500.00 0.06%
TUBE CITY IMS 9.75% 07-1.2.15 0 80'000 0 80'000 82'400.00 0.02%
TWTC 8% 10-1.3.18 0 180'000 0 180'000 189'900.00 0.06%
TXU 10% 10-15.01.20 144A 0 2'450'000 1'000'000 1'450'000 1'483'573.30 0.44%
UCD 10.875% 09-15.11.16 SR SUB 0 945'000 0 945'000 1'025'325.00 0.30%
UCD 8.875% 09-15.11.15 0 545'000 0 545'000 574'975.00 0.17%
ULA 9.875% 10-01.08.13 0 160'000 135'000 25'000 27'250.00 0.01%
UNITED AIRLINES INC 9.75000% 09-15.01.17 10'000 0 10'000 0 0.00 0.00%
UNITED RENTALS NORTH AMERICA INC-144A 10.87500% 09-15.06.16 170'000 0 170'000 0 0.00 0.00%
US FOODS 10.75%08-30.6.15 144A 0 680'000 40'000 640'000 649'600.00 0.19%
USG CORP 8.375% 15.10.18 144A 0 80'000 0 80'000 76'800.00 0.02%
UTD AIR LINES 12.75% 15.7.12 0 500'000 0 500'000 561'250.00 0.17%
UTD RENTALS 10.875% 09-15.6.16 0 505'000 0 505'000 573'175.00 0.17%
UVN 7.875% 10-01.11.20 0 580'000 365'000 215'000 219'837.50 0.07%
VALEANT PHAR6.75% 1.10.17 144A 0 400'000 90'000 310'000 306'125.00 0.09%
VALEANT PHAR7% 10-1.10.10 144A 0 540'000 0 540'000 526'500.00 0.16%
VERSO PAPER 11.5% 10-1.7.14 0 1'205'000 150'000 1'055'000 1'144'675.00 0.34%
VERSO PAPER HOLDINGS LLC-144A 11.50000% 09-01.07.14 225'000 0 225'000 0 0.00 0.00%
VERTELLUS 9.375% 1.10.15 144A 0 265'000 0 265'000 276'262.50 0.08%
VIANT HOLDINGS INC-144A-SUB 10.12500% 07-15.07.17 35'000 0 35'000 0 0.00 0.00%
VIKING ACQ 9.25% 1.11.18 144A 0 195'000 85'000 110'000 109'725.00 0.03%
VIRGIN MEDIA 6.5%-15.11.16 CV 0 75'000 0 75'000 118'464.00 0.04%
WASTE SERVICES INC-144A-SUB 9.50000% 09-15.04.14 120'000 0 120'000 0 0.00 0.00%
WENDY S/ARBY S 10% 09-15.7.16 0 305'000 0 305'000 332'450.00 0.10%
WEST CORP 7.875% 15.1.19 144A 0 645'000 0 645'000 636'937.50 0.19%
WEST CORP 8.625% 1.10.18 144A 0 1'035'000 480'000 555'000 577'200.00 0.17%
WIND ACQ 11.75%-15.7.17/ESCROW 0 415'000 0 415'000 0.00 0.00%
WIND ACQ 12.25%-15.7.17/ESCROW 0 300'000 0 300'000 0.00 0.00%
WINDSTREAM 8.125% 10-01.09.18 0 635'000 0 635'000 654'050.00 0.19%
WYNN LAS VEGAS LLC/CAPITAL CORP 6.62500% 05-01.12.14 10'000 0 10'000 0 0.00 0.00%
XM SATE 7.625% 10-1.11.18 144A 0 390'000 170'000 220'000 218'900.00 0.06%
Total USD 95'770'170.05 28.38%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 95'835'227.00 28.40%
201

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
Total Anleihen 283'011'121.86 83.99%
MBS, ABS & Andere diskontierte Anleihen
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
USD
CAL 7.033% 01-15.06.11 /POOL 140'000 0 0 140'000 21'904.23 0.01%
ELWOOD ENERGY 8.159% 02-5.7.26 955'000 0 0 955'000 566'694.90 0.17%
Total USD 588'599.13 0.18%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 588'599.13 0.18%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
USD
AES EASTERN EN.9% 99-17 S.99-1 580'000 0 500'000 80'000 59'676.64 0.02%
DAL 9.75% 09-17.12.16 /POOL 110'000 300'000 0 410'000 423'687.64 0.13%
MIRANT MID-ATL.9.125% 01-17 B 290'000 0 0 290'000 276'274.92 0.08%
QHP ROYALTY10.25%-15.3.15/POOL 185'000 0 0 185'000 140'064.45 0.04%
SALTON SEA 8.3% 96-30.05.11 195'000 0 0 195'000 54'960.93 0.02%
Total USD 954'664.58 0.29%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 954'664.58 0.29%
Total MBS, ABS & Andere diskontierte Anleihen 1'543'263.71 0.47%
Geldmarktinstrumente
Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden
USD
TOWER SEMI 07-15.3.12 CW/TSEM 0 42'829 0 42'829 256.97 0.00%
VANGUARD HEALTH HOLDINGS CO I LLC STEP-UP 04-01.10.15 50'000 0 50'000 0 0.00 0.00%
Total USD 256.97 0.00%
Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden 256.97 0.00%
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
USD
ASG WRT 10-15.5.18 0 225 0 225 28'125.00 0.01%
MARSICO SUPERHL 14.12.19CW/ACT 0 5 0 5 4'888.90 0.00%
SEMGROUP 09-30.11.14 CW 0 1'130 0 1'130 8'475.00 0.00%
VERTIS 08.15.10.18 CW 0 464 0 464 0.00 0.00%
ZIFF DAVIS 01.07.13 CW/ZIFF 0 96 0 96 0.00 0.00%
Total USD 41'488.90 0.01%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 41'488.90 0.01%
Total Geldmarktinstrumente 41'745.87 0.01%
Aufgenommene Kredite
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
USD
AMER GEN CO FRN10-16.4.15 TL B 0 1'000'000 0 1'000'000 1'011'328.50 0.30%
AVAYA FRN 10-24.10.14 TL B 0 175'000 0 175'000 158'921.88 0.05%
AWAS AVI FRN 10-6.10.16 TL B 0 500'000 0 500'000 511'875.00 0.15%
BANC OF AMERICA SECURIT/HCA TL A-1 LOAN/TERM FLR 06-19.11.12 125'000 0 125'000 0 0.00 0.00%
BARCLAYS/NEIMAN MARCUS TL USD LOAN/TERM FLR 05-06.04.13 14'754 0 14'754 0 0.00 0.00%
BOA SECURITIES/CIT GROUP TL 2 LOAN/TERM FLR 09-20.01.12 609'000 0 609'000 0 0.00 0.00%
202

Bezeichnung Bestand
30.11.2009
Anzahl/
Nominal
Kauf 1
Verkauf 2 Bestand
30.11.2010
Anzahl/
Nominal
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkehrswert in
USD 3
Anteil am
Nettover-
mögen in
% 3
BOA SECURITIES/NEWSDAY INC LOAN 9.75000% 08-01.08.13 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
CENTERPLATE FRN 24.8.16 TL B 0 500'000 0 500'000 500'000.00 0.15%
CG/SOLUTIA EXIT TL LOAN VAR 08-28.02.14 110'985 0 110'985 0 0.00 0.00%
CITICORP NA/DANA EXIT TL LOAN 3M LIBOR 08-31.01.15 632'489 0 632'489 0 0.00 0.00%
CITIGROUP/HCA TL A-1 LOAN/TERM FLR 06-19.11.12 13'040 0 13'040 0 0.00 0.00%
CITIGROUP/RITE AID TL 4 LOAN/TERM FLR 09-04.06.15 200'000 0 200'000 0 0.00 0.00%
CLAIRES STORE FRN 29.05.14 TL 0 100'000 258 99'742 87'084.98 0.03%
CLEAR CHANNEL 3.9062% 09-16 0 135'000 0 135'000 107'338.50 0.03%
CONECTIV FRN 10-8.6.17 TL 0 425'000 0 425'000 433'898.44 0.13%
CREDIT SUISSE/QUEBECOR EXIT TL LOAN/TERM FLR 09-10.07.12 99'819 0 99'819 0 0.00 0.00%
DELPHI DD FRN 09-6.10.14TL A1 0 3'177 0 3'177 3'137.34 0.00%
DELPHI DD FRN 09-6.10.14TL A2 0 7'413 0 7'413 7'320.47 0.00%
DELPHI DD FRN 41918 TLB-1A 107'263 0 0 107'263 105'922.51 0.03%
FIFTH THIRD FRN 10-01.11.17 TL 0 45'000 0 45'000 45'376.88 0.01%
FIRST DATA FRN 07-24.09.14 TL B3 0 535'000 90'335 444'665 403'406.77 0.12%
FIRST DATA FRN 07-24.9.14TL B2 0 90'000 3'767 86'233 78'075.10 0.02%
FORD MTR FRN 09-15.12.13 TL B2 0 47'383 119 47'264 46'887.16 0.01%
GOLDMAN SACHS/CLAIRES STORES TL-B LOAN/TERM FLR 07-29.05.14 39'898 0 39'898 0 0.00 0.00%
HARDEN HEAL FRN 10-02.03.15 TL A 0 124'432 4'233 120'199 117'794.89 0.03%
HARDEN HEAL FRN2.03.15 A-ON TL 0 375'000 9'375 365'625 358'312.50 0.11%
IASIS HEALTH FRN 07-15.6.14 TL 0 100'000 0 100'000 96'330.00 0.03%
IDC BRIDGE 0% 10-31.12.10 0 770'000 0 770'000 7.70 0.00%
ISTAR 2ND LIEN 28.6.11 TL 0 100'000 0 100'000 96'277.80 0.03%
JEFFERIES&CO/NEIMAN MARCUS TL USD LOAN/TERM FLR 05-06.04.13 14'754 0 14'754 0 0.00 0.00%
JPM/CHRYSLER FINANCIAL TL 1ST LIEN LOAN/TERM FLR 07-03.08.12 300'000 0 300'000 0 0.00 0.00%
JPM/FORD MOTOR COMPANY TL LOAN/TERM FLR 06-16.12.13 148'862 0 148'862 0 0.00 0.00%
JPM/REALOGY 2ND LIEN TL A LOAN/TERM 13.50000% 09-15.10.17 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
LOAN BURGER KING HOLDING 0 150'000 0 150'000 152'316.45 0.05%
MORGAN STANLEY/ACCURIDE TL LOAN/TERM FLR 05-31.01.12 160'000 0 160'000 0 0.00 0.00%
NEWSDAY 10.5% 08-01.08.13 TL 0 500'000 0 500'000 534'375.00 0.16%
PAETEC BRIDGE 0% 17.8.10 0 1 0 1 0.01 0.00%
PQ CORP FRN 7-30.7.14 TL 1ST L 0 65'625 334 65'291 62'418.23 0.02%
PQ CORPORATION 3M LIBOR+325BP 07-30.07.14 246'875 0 246'875 0 0.00 0.00%
PQ CORPORATION 3M LIBOR+650BP 07-30.07.15 250'000 0 250'000 0 0.00 0.00%
REALOGY 13.5% 15.10.17TL 2ND L 0 625'000 100'000 525'000 566'781.34 0.17%
REALOGY FRN 07-10.10.13 TL B 0 220'011 0 220'011 203'784.76 0.06%
REALOGY SYN FRN 07-10.10.13 TL 0 29'989 0 29'989 27'777.74 0.01%
THOMSONS FRN 5.7.14 TL B L+250 0 99'743 0 99'743 91'923.08 0.03%
VOD INT HOL 6.875%10-30.7.15TL 0 1'500'000 750'000 750'000 731'250.00 0.22%
WACHOVIA SECURITIES/HCA TL A-1 LOAN/TERM FLR 06-19.11.12 43'880 0 43'880 0 0.00 0.00%
WF ADV/CLAIRES STORES TL-B USD LOAN/TERM FLR 07-29.05.14 29'923 0 29'923 0 0.00 0.00%
Total USD 6'539'923.03 1.95%
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 6'539'923.03 1.95%
Total Aufgenommene Kredite 6'539'923.03 1.95%
Total Wertpapiere 300'997'567.30 89.31%
Total Wertpapiere 300'997'567.30 89.31%
Bankguthaben auf Sicht 15'305'753.75 4.54%
Derivative Finanzinstrumente 638'575.55 0.19%
Sonstige Vermögenswerte 24'847'979.89 7.37%
Gesamtfondsvermögen per 30.11.2010 341'789'876.49 101.41%
Verbindlichkeiten -4'744'637.76 -1.41%
Nettofondsvermögen per 30.11.2010 337'045'238.73 100.00%
203

Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Instrument Nominal Währung Deckung Wiederbeschaffungswert in % des
Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps
in USD in USD Vermögens
DB/SMURFIT KAPPA CDS REC 7.15000% 08-20.09.13 35'000 EUR 0 3'674 0.00
DB/SMURFIT KAPPA CDS PAYER DEFAULT 08-20.09.13 35'000 EUR
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen
0 3'674 0.00
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert in % des
Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens
Devisentermingeschäfte
USD 53'238 AUD 54'500 15.12.2010 -1'074 0.00
USD 1'110'728 EUR 800'900 15.12.2010 -68'367 -0.02
USD 35'511 EUR 25'600 15.12.2010 -2'193 0.00
USD 1'151'613 EUR 830'500 15.12.2010 -70'728 -0.02
USD 185'871 EUR 132'500 15.12.2010 -13'424 0.00
USD 103'153 EUR 73'400 15.12.2010 -7'623 0.00
USD 95'331 EUR 68'500 15.12.2010 -6'180 0.00
USD 108'043 EUR 78'400 15.12.2010 -6'006 0.00
USD 1'928 EUR 1'400 15.12.2010 -106 0.00
USD 429'001 EUR 317'700 15.12.2010 -15'519 0.00
USD 433'104 EUR 317'800 15.12.2010 -19'492 -0.01
USD 104'902 EUR 77'200 15.12.2010 -4'427 0.00
USD 69'060 EUR 51'600 15.12.2010 -1'903 0.00
USD 23'259 EUR 17'400 15.12.2010 -613 0.00
USD 292'728 EUR 224'800 15.12.2010 -153 0.00
USD 371'267 GBP 231'900 15.12.2010 -10'167 0.00
USD 111'572 GBP 69'700 15.12.2010 -3'040 0.00
USD 127'922 GBP 80'500 15.12.2010 -2'573 0.00
USD 306'073 GBP 193'100 15.12.2010 -5'390 0.00
EUR 786'400 USD 1'090'473 15.12.2010 66'998 0.02
EUR 408'600 USD 566'618 15.12.2010 34'837 0.01
EUR 174'800 USD 242'458 15.12.2010 14'961 0.00
EUR 748'100 USD 1'037'413 15.12.2010 63'783 0.02
EUR 518'600 USD 719'101 15.12.2010 44'159 0.01
EUR 63'700 USD 88'354 15.12.2010 5'450 0.00
EUR 425'300 USD 589'861 15.12.2010 36'346 0.01
EUR 122'500 USD 169'873 15.12.2010 10'443 0.00
EUR 5'538'100 USD 7'678'742 15.12.2010 471'072 0.14
EUR 74'000 USD 102'762 15.12.2010 6'453 0.00
GBP 353'000 USD 565'259 15.12.2010 15'591 0.00
GBP 94'700 USD 151'640 15.12.2010 4'180 0.00
GBP 122'000 USD 195'294 15.12.2010 5'324 0.00
GBP 176'900 USD 283'242 15.12.2010 7'785 0.00
GBP 202'400 USD 324'306 15.12.2010 9'142 0.00
GBP 38'800 USD 62'136 15.12.2010 1'720 0.00
EUR 186'200 USD 264'629 15.12.2010 22'297 0.01
CAD 65'000 USD 64'948 15.12.2010 1'686 0.00
GBP 154'500 USD 249'046 15.12.2010 8'470 0.00
EUR 132'600 USD 183'571 15.12.2010 10'996 0.00
EUR 70'700 USD 97'432 15.12.2010 5'418 0.00
EUR 16'200 USD 22'147 15.12.2010 1'063 0.00
EUR 49'700 USD 67'868 15.12.2010 3'185 0.00
AUD 109'300 USD 106'254 15.12.2010 1'641 0.00
EUR 215'200 USD 290'027 15.12.2010 9'949 0.00
EUR 178'800 USD 243'635 15.12.2010 10'931 0.00
204
634'902 0.19

Ausserbilanzgeschäfte
Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finnazinstrumenten
- Devisentermin long USD 45'420.00
- Devisentermin short
Gebundene Basiswerte offener Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
USD 0.00
- Devisentermingeschäfte USD 634'902.00
Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: USD 0
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate
Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/
Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets
Kontrakte Kontrakte
ZIFF DAVIS HOLDINGS INC CALL WARRANT 0.00000% 09-01.06.13 USD 96 0
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung
Devisentermingeschäfte
Betrag Währung Betrag
USD 159'682 EUR 108'627 16.12.2009
EUR 6'620'000 USD 9'792'734 17.12.2009
USD 507'393 EUR 343'100 17.12.2009
EUR 11'800 USD 17'451 17.12.2009
EUR 82'000 USD 121'284 17.12.2009
USD 296'397 EUR 200'400 17.12.2009
USD 3'926'897 EUR 2'655'300 17.12.2009
EUR 391'800 USD 579'429 17.12.2009
EUR 81'100 USD 120'026 17.12.2009
USD 237'849 EUR 160'800 17.12.2009
EUR 131'700 USD 194'697 17.12.2009
EUR 237'400 USD 351'283 17.12.2009
EUR 52'100 USD 76'878 17.12.2009
GBP 275'800 USD 452'036 17.12.2009
GBP 429'000 USD 703'118 17.12.2009
USD 224'520 EUR 153'300 17.12.2009
USD 166'129 GBP 100'200 17.12.2009
GBP 122'000 USD 202'465 17.12.2009
USD 76'007 EUR 50'700 17.12.2009
EUR 50'000 USD 74'796 17.12.2009
USD 2'543 EUR 1'700 17.12.2009
USD 137'619 EUR 92'600 17.12.2009
EUR 138'400 USD 205'572 17.12.2009
EUR 63'300 USD 94'692 17.12.2009
EUR 98'200 USD 145'856 17.12.2009
USD 73'847 EUR 49'700 17.12.2009
EUR 4'600 USD 6'941 17.12.2009
EUR 136'800 USD 206'732 17.12.2009
EUR 2'746'500 USD 4'149'412 17.12.2009
USD 17'830 EUR 11'800 17.12.2009
USD 358'688 EUR 237'400 17.12.2009
EUR 160'800 USD 242'953 17.12.2009
USD 10'002'158 EUR 6'620'000 17.12.2009
EUR 153'300 USD 231'698 17.12.2009
USD 408'202 EUR 270'100 17.12.2009
USD 123'902 EUR 82'000 17.12.2009
USD 589'441 EUR 390'100 17.12.2009
USD 277'873 EUR 183'900 17.12.2009
EUR 343'100 USD 518'424 17.12.2009
USD 546'729 GBP 328'800 17.12.2009
USD 458'655 GBP 275'800 17.12.2009
USD 202'886 GBP 122'000 17.12.2009
EUR 390'100 USD 589'383 20.01.2010
EUR 82'000 USD 123'886 20.01.2010
USD 4'148'986 EUR 2'746'500 20.01.2010
USD 242'906 EUR 160'800 20.01.2010
EUR 11'800 USD 17'826 20.01.2010
205

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
EUR 237'400 USD 358'643 20.01.2010
USD 518'380 EUR 343'100 20.01.2010
USD 206'705 EUR 136'800 20.01.2010
EUR 183'900 USD 277'864 20.01.2010
USD 231'673 EUR 153'300 20.01.2010
GBP 328'800 USD 546'618 20.01.2010
EUR 270'100 USD 408'162 20.01.2010
EUR 6'620'000 USD 10'001'132 20.01.2010
GBP 122'000 USD 202'857 20.01.2010
GBP 275'800 USD 458'567 20.01.2010
EUR 149'800 USD 225'268 20.01.2010
EUR 97'300 USD 146'823 20.01.2010
EUR 112'500 USD 167'353 20.01.2010
EUR 108'600 USD 159'620 20.01.2010
EUR 47'200 USD 69'375 20.01.2010
USD 200'259 GBP 123'500 20.01.2010
EUR 137'100 USD 201'668 20.01.2010
GBP 130'000 USD 211'136 20.01.2010
EUR 200'600 USD 293'834 20.01.2010
EUR 178'300 USD 258'675 20.01.2010
EUR 340'300 USD 494'014 20.01.2010
EUR 117'200 USD 168'172 20.01.2010
EUR 322'100 USD 462'185 20.01.2010
EUR 43'100 USD 61'655 20.01.2010
USD 858 EUR 600 20.01.2010
EUR 94'700 USD 135'365 20.01.2010
USD 143 EUR 100 20.01.2010
USD 287 EUR 200 20.01.2010
USD 334'209 EUR 231'800 20.01.2010
USD 562'380 EUR 390'000 20.01.2010
USD 489'847 EUR 339'700 20.01.2010
EUR 153'300 USD 221'028 20.01.2010
USD 342'283 EUR 237'400 20.01.2010
EUR 160'800 USD 231'809 20.01.2010
USD 138'701 EUR 96'200 20.01.2010
USD 17'016 EUR 11'800 20.01.2010
USD 27'104 EUR 18'800 20.01.2010
USD 10'090'314 EUR 6'998'900 20.01.2010
USD 525'104 EUR 364'200 20.01.2010
EUR 2'172'000 USD 3'131'372 20.01.2010
USD 330'841 GBP 205'300 20.01.2010
USD 654'150 GBP 405'800 20.01.2010
USD 196'542 GBP 122'000 20.01.2010
USD 136'031 EUR 93'730 20.01.2010
EUR 237'400 USD 342'252 22.02.2010
EUR 231'800 USD 334'191 22.02.2010
EUR 96'200 USD 138'695 22.02.2010
EUR 11'800 USD 17'014 22.02.2010
EUR 339'700 USD 489'783 22.02.2010
EUR 18'800 USD 27'102 22.02.2010
USD 231'784 EUR 160'800 22.02.2010
USD 221'010 EUR 153'300 22.02.2010
EUR 390'000 USD 562'337 22.02.2010
EUR 364'200 USD 525'064 22.02.2010
EUR 6'998'900 USD 10'089'754 22.02.2010
USD 3'131'101 EUR 2'172'000 22.02.2010
GBP 205'300 USD 330'778 22.02.2010
GBP 405'800 USD 654'028 22.02.2010
GBP 122'000 USD 196'516 22.02.2010
EUR 61'400 USD 88'561 22.02.2010
USD 357'682 EUR 246'100 22.02.2010
USD 145 EUR 100 22.02.2010
EUR 52'800 USD 76'554 22.02.2010
USD 145'858 EUR 100'600 22.02.2010
EUR 93'700 USD 135'977 22.02.2010
GBP 172'400 USD 280'578 22.02.2010
EUR 49'100 USD 71'205 22.02.2010
EUR 100'600 USD 145'860 22.02.2010
USD 139'897 EUR 97'400 22.02.2010
206

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
EUR 137'200 USD 195'989 22.02.2010
USD 53'016 EUR 37'600 22.02.2010
EUR 104'400 USD 147'883 22.02.2010
USD 6'509 EUR 4'600 22.02.2010
USD 35'469 EUR 25'300 22.02.2010
EUR 291'400 USD 407'093 22.02.2010
USD 105'946 EUR 76'300 22.02.2010
USD 327'597 GBP 205'300 22.02.2010
USD 194'590 GBP 122'000 22.02.2010
USD 275'116 GBP 172'400 22.02.2010
USD 647'454 GBP 405'800 22.02.2010
USD 372'976 EUR 268'000 22.02.2010
USD 9'458'288 EUR 6'796'700 22.02.2010
USD 472'862 EUR 339'700 22.02.2010
USD 195'158 EUR 140'200 22.02.2010
EUR 160'800 USD 223'753 22.02.2010
USD 278 EUR 200 22.02.2010
USD 513'537 EUR 369'000 22.02.2010
USD 229'958 EUR 165'200 22.02.2010
EUR 2'110'600 USD 2'937'533 22.02.2010
USD 506'536 EUR 364'100 22.02.2010
USD 330'342 EUR 237'400 22.02.2010
USD 133'824 EUR 96'200 22.02.2010
EUR 51'600 USD 71'788 17.03.2010
GBP 405'800 USD 647'363 17.03.2010
GBP 172'400 USD 275'094 17.03.2010
GBP 205'300 USD 327'550 17.03.2010
GBP 122'000 USD 194'569 17.03.2010
USD 223'719 EUR 160'800 17.03.2010
USD 2'937'322 EUR 2'110'600 17.03.2010
EUR 165'200 USD 229'934 17.03.2010
EUR 200 USD 278 17.03.2010
EUR 369'000 USD 513'504 17.03.2010
EUR 268'000 USD 372'949 17.03.2010
EUR 96'200 USD 133'819 17.03.2010
EUR 237'400 USD 330'322 17.03.2010
EUR 364'100 USD 506'558 17.03.2010
EUR 4'700 USD 6'541 17.03.2010
EUR 140'200 USD 195'144 17.03.2010
EUR 339'700 USD 472'811 17.03.2010
EUR 6'796'700 USD 9'457'608 17.03.2010
USD 85'174 GBP 54'000 17.03.2010
EUR 98'300 USD 135'295 17.03.2010
USD 82'876 GBP 52'800 17.03.2010
EUR 55'200 USD 76'109 17.03.2010
EUR 64'400 USD 88'010 17.03.2010
EUR 119'500 USD 162'520 17.03.2010
USD 4'216 EUR 3'100 17.03.2010
EUR 89'000 USD 121'141 17.03.2010
USD 234'387 GBP 150'100 17.03.2010
EUR 53'700 USD 73'093 17.03.2010
USD 73'067 EUR 53'700 17.03.2010
USD 170'985 GBP 110'600 17.03.2010
EUR 145'300 USD 197'601 17.03.2010
GBP 76'900 USD 118'981 17.03.2010
USD 184'116 GBP 119'300 17.03.2010
USD 76'350 EUR 56'100 17.03.2010
USD 499'294 EUR 369'000 17.03.2010
USD 70'085 EUR 51'800 17.03.2010
EUR 2'105'900 USD 2'849'072 17.03.2010
USD 189'691 EUR 140'200 17.03.2010
USD 362'711 EUR 268'000 17.03.2010
USD 141'357 EUR 104'500 17.03.2010
USD 567'397 EUR 419'300 17.03.2010
USD 588'202 EUR 434'900 17.03.2010
EUR 160'800 USD 217'562 17.03.2010
USD 321'250 EUR 237'400 17.03.2010
USD 581'876 EUR 430'000 17.03.2010
USD 9'315'664 EUR 6'885'700 17.03.2010
207

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 142'078 GBP 94'700 17.03.2010
GBP 204'100 USD 306'232 17.03.2010
USD 79'666 GBP 53'100 17.03.2010
USD 183'000 GBP 122'000 17.03.2010
USD 528'971 GBP 353'000 17.03.2010
USD 115'312 GBP 76'900 17.03.2010
USD 111'645 GBP 75'000 31.03.2010
EUR 325'952 USD 437'330 06.04.2010
USD 66'816 EUR 49'837 09.04.2010
EUR 51'800 USD 70'081 22.04.2010
EUR 369'000 USD 499'264 22.04.2010
USD 2'849'009 EUR 2'105'900 22.04.2010
EUR 104'500 USD 141'346 22.04.2010
EUR 140'200 USD 189'678 22.04.2010
EUR 268'000 USD 362'698 22.04.2010
EUR 419'300 USD 567'363 22.04.2010
USD 217'538 EUR 160'800 22.04.2010
EUR 434'900 USD 588'150 22.04.2010
EUR 237'400 USD 321'228 22.04.2010
EUR 430'000 USD 581'833 22.04.2010
EUR 6'885'700 USD 9'315'113 22.04.2010
USD 153'148 EUR 113'200 22.04.2010
GBP 94'700 USD 142'046 22.04.2010
USD 306'160 GBP 204'100 22.04.2010
GBP 53'100 USD 79'651 22.04.2010
GBP 122'000 USD 182'961 22.04.2010
GBP 353'000 USD 528'859 22.04.2010
GBP 76'900 USD 115'273 22.04.2010
USD 349'154 EUR 257'200 22.04.2010
EUR 228'500 USD 313'365 22.04.2010
EUR 55'800 USD 76'012 22.04.2010
GBP 200'600 USD 303'955 22.04.2010
USD 60'530 EUR 44'400 22.04.2010
EUR 60'900 USD 83'683 22.04.2010
USD 818 EUR 600 22.04.2010
EUR 155'900 USD 210'813 22.04.2010
USD 252'149 EUR 186'700 22.04.2010
GBP 75'000 USD 111'627 22.04.2010
USD 173'559 EUR 130'700 22.04.2010
USD 240'188 EUR 179'300 22.04.2010
EUR 35'800 USD 48'194 22.04.2010
USD 437'406 EUR 326'000 22.04.2010
EUR 49'800 USD 66'767 22.04.2010
USD 539'031 GBP 353'000 22.04.2010
USD 189'831 EUR 140'200 22.04.2010
GBP 129'100 USD 197'162 22.04.2010
USD 321'345 EUR 237'400 22.04.2010
USD 410'787 EUR 303'500 22.04.2010
USD 70'111 EUR 51'800 22.04.2010
USD 144'616 GBP 94'700 22.04.2010
USD 438'328 EUR 323'800 22.04.2010
USD 117'426 GBP 76'900 22.04.2010
USD 820'795 EUR 606'200 22.04.2010
EUR 2'056'100 USD 2'783'343 22.04.2010
USD 567'564 EUR 419'300 22.04.2010
USD 387'425 GBP 253'700 22.04.2010
EUR 160'800 USD 217'659 22.04.2010
USD 186'331 GBP 122'000 22.04.2010
USD 588'855 EUR 434'900 22.04.2010
USD 8'881'677 EUR 6'559'100 22.04.2010
USD 539'031 GBP 353'000 22.04.2010
USD 539'031 GBP 353'000 22.04.2010
EUR 436'600 USD 591'025 22.04.2010
USD 204'375 EUR 155'300 28.04.2010
USD 297'833 EUR 225'000 10.05.2010
EUR 237'400 USD 321'348 20.05.2010
USD 197'136 GBP 129'100 20.05.2010
GBP 253'700 USD 387'380 20.05.2010
USD 217'662 EUR 160'800 20.05.2010
208

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
GBP 76'900 USD 117'338 20.05.2010
EUR 606'200 USD 820'795 20.05.2010
GBP 94'700 USD 144'596 20.05.2010
EUR 323'800 USD 438'331 20.05.2010
EUR 559'100 USD 758'771 20.05.2010
USD 2'783'497 EUR 2'056'100 20.05.2010
GBP 122'000 USD 186'309 20.05.2010
EUR 434'900 USD 588'859 20.05.2010
GBP 353'000 USD 538'713 20.05.2010
GBP 353'000 USD 538'960 20.05.2010
EUR 140'200 USD 189'832 20.05.2010
EUR 419'300 USD 567'581 20.05.2010
EUR 51'800 USD 70'112 20.05.2010
EUR 303'500 USD 410'799 20.05.2010
EUR 6'559'100 USD 8'881'972 20.05.2010
USD 591'056 EUR 436'600 20.05.2010
USD 101'001 EUR 75'400 20.05.2010
EUR 64'300 USD 85'882 20.05.2010
EUR 64'300 USD 85'882 20.05.2010
USD 150'634 EUR 111'800 20.05.2010
USD 78'833 GBP 51'300 20.05.2010
EUR 10'500 USD 14'265 20.05.2010
EUR 8'700 USD 11'820 20.05.2010
USD 431'500 GBP 280'700 20.05.2010
USD 2'720 EUR 2'000 20.05.2010
USD 592'182 EUR 435'500 20.05.2010
USD 94'255 EUR 69'000 20.05.2010
USD 226'768 GBP 146'600 20.05.2010
EUR 15'500 USD 20'929 20.05.2010
USD 70'444 EUR 52'200 20.05.2010
EUR 57'500 USD 77'282 20.05.2010
EUR 59'400 USD 79'112 20.05.2010
USD 2'272 EUR 1'700 20.05.2010
USD 69'630 EUR 52'100 20.05.2010
USD 126'060 EUR 94'600 20.05.2010
GBP 353'000 USD 538'713 20.05.2010
USD 319'570 EUR 241'500 20.05.2010
EUR 83'200 USD 109'798 20.05.2010
USD 204'375 EUR 155'300 20.05.2010
EUR 225'000 USD 297'837 20.05.2010
EUR 200'900 USD 266'040 20.05.2010
USD 257'524 EUR 194'000 20.05.2010
USD 313'552 EUR 237'900 20.05.2010
USD 400'013 EUR 303'500 20.05.2010
EUR 160'800 USD 211'950 20.05.2010
USD 573'198 EUR 434'900 20.05.2010
EUR 1'537'600 USD 2'027'018 20.05.2010
USD 8'051'829 EUR 6'108'200 20.05.2010
USD 184'784 EUR 140'200 20.05.2010
EUR 697'900 USD 919'902 20.05.2010
USD 552'637 EUR 419'300 20.05.2010
USD 391'242 EUR 296'800 20.05.2010
USD 874'757 EUR 663'700 20.05.2010
USD 17'800 EUR 13'500 20.05.2010
USD 143'347 GBP 94'700 20.05.2010
GBP 69'700 USD 105'596 20.05.2010
USD 184'708 GBP 122'000 20.05.2010
GBP 129'100 USD 195'393 20.05.2010
USD 306'393 GBP 202'400 20.05.2010
USD 534'442 GBP 353'000 20.05.2010
GBP 280'700 USD 424'952 20.05.2010
EUR 13'500 USD 17'801 17.06.2010
USD 211'966 EUR 160'800 17.06.2010
EUR 140'200 USD 184'796 17.06.2010
EUR 237'900 USD 313'569 17.06.2010
EUR 296'800 USD 391'271 17.06.2010
EUR 303'500 USD 400'055 17.06.2010
EUR 419'300 USD 552'667 17.06.2010
EUR 434'900 USD 573'274 17.06.2010
209

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 920'013 EUR 697'900 17.06.2010
EUR 663'700 USD 874'810 17.06.2010
EUR 663'700 USD 874'810 17.06.2010
USD 2'027'264 EUR 1'537'600 17.06.2010
EUR 6'108'200 USD 8'052'532 17.06.2010
USD 105'580 GBP 69'700 17.06.2010
USD 195'380 GBP 129'100 17.06.2010
GBP 94'700 USD 143'337 17.06.2010
GBP 122'000 USD 184'697 17.06.2010
USD 424'904 GBP 280'700 17.06.2010
GBP 202'400 USD 306'375 17.06.2010
GBP 353'000 USD 534'403 17.06.2010
USD 69'726 EUR 54'200 17.06.2010
USD 69'726 EUR 54'200 17.06.2010
USD 94'837 EUR 75'300 17.06.2010
USD 93'752 EUR 73'700 17.06.2010
USD 12'280 EUR 9'600 17.06.2010
EUR 57'800 USD 73'624 17.06.2010
EUR 53'800 USD 67'709 17.06.2010
EUR 73'200 USD 92'156 17.06.2010
USD 43'075 EUR 34'100 17.06.2010
USD 189'635 EUR 153'800 17.06.2010
EUR 69'100 USD 86'857 17.06.2010
EUR 43'900 USD 54'224 17.06.2010
USD 189'635 EUR 153'800 17.06.2010
USD 189'674 EUR 153'800 17.06.2010
USD 345'472 EUR 281'100 17.06.2010
USD 7'442'182 EUR 6'054'000 17.06.2010
EUR 658'600 USD 809'551 17.06.2010
USD 16'598 EUR 13'500 17.06.2010
USD 364'916 EUR 296'800 17.06.2010
EUR 1'481'900 USD 1'821'848 17.06.2010
USD 292'450 EUR 237'900 17.06.2010
USD 816'019 EUR 663'700 17.06.2010
USD 439'193 EUR 357'300 17.06.2010
EUR 160'800 USD 197'639 17.06.2010
USD 160'573 EUR 130'600 17.06.2010
USD 473'411 EUR 385'200 17.06.2010
USD 517'004 GBP 353'000 17.06.2010
GBP 69'700 USD 102'111 17.06.2010
USD 138'726 GBP 94'700 17.06.2010
USD 178'730 GBP 122'000 17.06.2010
GBP 129'100 USD 189'132 17.06.2010
USD 296'455 GBP 202'400 17.06.2010
GBP 280'700 USD 411'197 17.06.2010
EUR 6'054'000 USD 7'444'604 21.07.2010
EUR 385'200 USD 473'603 21.07.2010
EUR 357'300 USD 439'386 21.07.2010
EUR 663'700 USD 816'285 21.07.2010
EUR 296'800 USD 365'067 21.07.2010
USD 1'822'441 EUR 1'481'900 21.07.2010
EUR 281'100 USD 345'635 21.07.2010
USD 197'689 EUR 160'800 21.07.2010
USD 809'880 EUR 658'600 21.07.2010
EUR 130'600 USD 160'630 21.07.2010
EUR 237'900 USD 292'548 21.07.2010
EUR 13'500 USD 16'604 21.07.2010
USD 189'153 GBP 129'100 21.07.2010
USD 411'240 GBP 280'700 21.07.2010
USD 102'123 GBP 69'700 21.07.2010
GBP 202'400 USD 296'506 21.07.2010
GBP 122'000 USD 178'754 21.07.2010
GBP 94'700 USD 138'743 21.07.2010
GBP 353'000 USD 517'066 21.07.2010
USD 104'290 EUR 86'800 21.07.2010
USD 56'395 EUR 47'300 21.07.2010
USD 207'102 EUR 173'500 21.07.2010
USD 149'604 EUR 121'200 21.07.2010
USD 119'263 EUR 96'700 21.07.2010
210

Geschäftsbericht per 30. November 2010
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit
Währung Betrag Währung Betrag
USD 743 EUR 600 21.07.2010
USD 310'487 EUR 251'200 21.07.2010
EUR 145'000 USD 178'756 21.07.2010
EUR 154'600 USD 190'049 21.07.2010
EUR 90'000 USD 110'660 21.07.2010
USD 203'884 EUR 166'500 21.07.2010
EUR 49'400 USD 61'152 21.07.2010
EUR 250'800 USD 309'921 21.07.2010
USD 51'837 EUR 42'200 21.07.2010
EUR 11'482'200 USD 14'394'688 21.07.2010
GBP 1'251'600 USD 1'875'871 21.07.2010
USD 14'039'653 EUR 11'350'000 21.07.2010
USD 1'860'280 GBP 1'251'600 21.07.2010
EUR 340'670 USD 440'930 23.07.2010
EUR 50'000 USD 63'825 28.07.2010
EUR 10'780'400 USD 14'112'819 18.08.2010
GBP 1'251'600 USD 1'954'414 18.08.2010
USD 13'780'791 EUR 10'780'400 18.08.2010
USD 1'934'154 GBP 1'251'600 18.08.2010
USD 56'307 EUR 43'983 07.09.2010
EUR 10'638'600 USD 13'710'300 15.09.2010
GBP 1'251'600 USD 1'953'688 15.09.2010
GBP 1'214'700 USD 1'906'429 15.09.2010
USD 13'958'237 EUR 10'638'600 15.09.2010
USD 1'967'430 GBP 1'251'600 15.09.2010
EUR 202'724 USD 282'271 14.10.2010
EUR 11'436'300 USD 15'449'554 20.10.2010
USD 14'765'071 EUR 11'381'400 20.10.2010
USD 1'894'299 GBP 1'214'700 20.10.2010
USD 3'448 EUR 2'475 05.11.2010
CAD 65'000 USD 65'000 12.11.2010
USD 95'334 EUR 68'478 12.11.2010
USD 35'634 GBP 22'100 12.11.2010
EUR 177'950 USD 244'124 19.11.2010
EUR 11'080'800 USD 15'342'453 22.11.2010
GBP 1'430'400 USD 2'283'471 22.11.2010
USD 15'327'232 EUR 11'158'027 22.11.2010
USD 2'271'726 GBP 1'430'400 22.11.2010
EUR 178'789 USD 243'653 26.11.2010
USD 243'669 EUR 178'800 15.12.2010
211

Erläuterungen zum Geschäftsbericht
Wichtigste Grundsätze der Rechnungslegung
1. Berechnung des Nettoinventarwertes
Der Nettovermögenswert (der "NAV", Net Asset Value)
pro Anteil eines Segmentes wird von der Verwaltungsgesellschaft
für jeden Ausgabe- und Rücknahmetag mindestens
einmal wöchentlich berechnet.
Der NAV eines Anteils eines Segments ist in der Rechnungswährung
des Segments ausgedrückt und ergibt sich
aus dem Vermögen dieses Segmentes, vermindert um allfällige
Schuldverpflichtungen desselben Segmentes, dividiert
durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile
des entsprechenden Segments. Es wird bei der Ausgabe
und bei der Rücknahme von anteilen jeweils auf 1/100 der
Rechnungswährung gerundet.
Anteile werden mindestens einmal wöchentlich ausgegeben
und zurückgenommen. Keine Ausgabe oder Rücknahme
findet statt:
a) an liechtensteinischen Feiertagen; oder
b) an Tagen, an welchen die Börsen der Hauptanlageländer
des entsprechenden Segmentes geschlossen sind
(z.B. Banken- und Börsenfeiertage); oder
c) wenn ausserordentliche Verhältnisse (z.B. bei Vorliegen
politischer, wirtschaftlicher, militärischer oder anderer
Notfälle) vorliegen.
2. Bewertungsgrundsätze
Das Vermögen eines jeden Segmentes wird folgendermassen
bewertet:
a) Anlagen, die an einer Börse notiert sind oder an einem
anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden
in der Regel zum Schlusskurs des massgeblichen Ausgabe-
und Rücknahmetages bewertet. Wenn eine Anlage
an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt
wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher
der Hauptmarkt für diese Anlage ist.
b) Bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente
mit einer Restlaufzeit von weniger
als 12 Monaten kann die Differenz zwischen
Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis
(Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben
werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis
unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt
und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden
berücksichtigt;
212
c) Anlagen in High Yield Bonds und festverzinslichen Anlagen
in Emerging Markets werden zum Geldkurs des
massgeblichen Ausgabe- und Rücknahmetages bewertet.
d) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen
Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a und b
oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei
sorgfältigem Kauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich
erzielt würde, der nach Treu und Glauben
durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft
oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte
bestimmt wird;
e) Die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis
des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet;
f) Für jedes Segment werden die Anlagen, die nicht auf
die Rechnungswährung des Segments lauten, in die
Rechnungswährung des Segments zum Mittelkurs zwischen
Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein,
oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung
repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise
andere adäquate Prinzipien zur Bewertung des Vermögens
anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung
auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich
oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen
kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile
des entsprechenden Segments auf der Basis der Kurse
bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von
Wertpapieren getätigt werden. In diesem Fall wird für
gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge
dieselbe Berechnungsmethode angewandt.
3. Bewertung der Devisentermingeschäfte
Die nicht realisierte Werterhöhung (Wertminderung) der
ausstehenden Devisentermingeschäfte wird am Bewertungstag
zum Terminwechselkurs berechnet und gebucht.
4. Bewertung derivativer Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden mit dem letzt erhältlichen
Preis des Bewertungstages bewertet. Realisierte
oder nicht realisierte Gewinne oder Verluste sind in der Ertrags-
und Aufwandsrechnung gebucht.

5. Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapierverkäufen
Die aus den Verkäufen von Wertpapieren realisierten Gewinne
oder Verluste werden auf der Basis des durchschnittlichen
Einstandpreises der verkauften Wertpapiere
berechnet.
6. Umrechnung der ausländischen Währungen
Für jedes Segment werden die Anlagen, die nicht auf die
Rechnungseinheit des Segmentes lauten, in die Rechnungseinheit
des Segmentes zum Mittelkurs zwischen
Kaufs- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls
nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten
Markt erhältlich ist, umgerechnet.
Umrechnungskurse per 30.11.2010 UBS
AED 1.00 = USD 0.272257
ARS 1.00 = USD 0.251019
AUD 1.00 = USD 0.958050
BRL 1.00 = USD 0.581429
CAD 1.00 = USD 0.973615
CHF 1.00 = USD 1.001151
COP 1.00 = USD 0.000518
CZK 1.00 = USD 0.052115
DOP 1.00 = USD 0.027192
EGP 1.00 = USD 0.172711
EUR 1.00 = USD 1.300700
GBP 1.00 = USD 1.552800
HKD 1.00 = USD 0.128762
HUF 1.00 = USD 0.004614
IDR 1.00 = USD 0.000110
ILS 1.00 = USD 0.271961
ISK 1.00 = USD 0.008538
JPY 1.00 = USD 0.011937
KRW 1.00 = USD 0.000863
MXN 1.00 = USD 0.080136
MYR 1.00 = USD 0.315706
NGN 1.00 = USD 0.006629
NZD 1.00 = USD 0.743950
PEN 1.00 = USD 0.352983
PHP 1.00 = USD 0.022722
PLN 1.00 = USD 0.322846
RON 1.00 = USD 0.302700
RUB 1.00 = USD 0.031745
SEK 1.00 = USD 0.142195
213
SGD 1.00 = USD 0.755772
THB 1.00 = USD 0.033096
TRY 1.00 = USD 0.663394
TWD 1.00 = USD 0.032805
UYU 1.00 = USD 0.050000
ZAR 1.00 = USD 0.140999
Umrechnungskurse per 30.11.2010 RBC
EUR 1.00 = USD 1.301750
GBP 1.00 = USD 1.557350
CAD 1.00 = USD 0.973615
AUD 1.00 = USD 0.959050
CHF 1.00 = USD 1.003311
Effektive Verwaltungskommission
Name des Segments in %
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) B 1.20
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) IM 0.65
LGT Multi Manager Equity North America (USD) B 1.20
LGT Multi Manager Equity North America (USD) I1 0.65
LGT Multi Manager Equity North America (USD) IM 0.25
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) B 1.20
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) I1 0.65
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) IM 0.25
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) B 1.20
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) IM 0.25
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) B 1.20
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) I1 0.65
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) IM 0.25
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) B 1.20
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) I1 0.65
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) IM 0.25
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) B 1.10
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) I1 0.55
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) IM 0.25
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) B 1.10
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) I1 0.55
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) IM 0.25

Effektive vermögensgewichtete Durchschnittskommission
aller externen Asset Manager
Name des Segments in %
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) 0.92
LGT Multi Manager Equity North America (USD) 0.54
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) 0.76
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) 0.79
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) 0.64
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) 0.41
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) 0.47
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) 0.36
Effektive Administrationsgebühr
Name des Segments in %
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR)
bis 350’0000’000 CHF 0.05
bis 700’000’000 CHF 0.04
bis 1’000’000’000 CHF 0.035
ab 1’000’000’000 CHF
LGT Multi Manager Equity North America (USD)
0.03
bis 350’0000’000 CHF 0.05
bis 700’000’000 CHF 0.04
bis 1’000’000’000 CHF 0.035
ab 1’000’000’000 CHF
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD)
0.03
bis 350’0000’000 CHF 0.05
bis 700’000’000 CHF 0.04
bis 1’000’000’000 CHF 0.035
ab 1’000’000’000 CHF
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY)
0.03
bis 350’0000’000 CHF 0.05
bis 700’000’000 CHF 0.04
bis 1’000’000’000 CHF 0.035
ab 1’000’000’000 CHF
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD)
0.03
bis 350’0000’000 CHF 0.05
bis 700’000’000 CHF 0.04
bis 1’000’000’000 CHF 0.035
ab 1’000’000’000 CHF
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD)
0.03
bis 350’0000’000 CHF 0.05
bis 700’000’000 CHF 0.04
bis 1’000’000’000 CHF 0.035
ab 1’000’000’000 CHF 0.03
214
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD)
bis 350’0000’000 CHF 0.05
bis 700’000’000 CHF 0.04
bis 1’000’000’000 CHF 0.035
ab 1’000’000’000 CHF
LGT Multi Manager Bond High Yield ( USD)
0.03
ab 50'000 CHF 0.05
Ferner werden dem Fondsvermögen folgende Kosten belastet
(mit Ausnahme für den LGT Multi Manager Bond
High Yield (USD):
– Kosten der Administration für zusätzliche Portfolio
Manager (15’000 CHF p.a. und Portfolio Manager)
– Kosten der Administration pro zusätzliche Anlageklasse
(10’000 CHF p.a. und Anteilklasse)
– Kosten der Administration zur Erstellung der Halbjahres-
und Geschäftsberichte, der Ermittlung der Steuerinformationen
für die Anleger sowie der monatlichen Berichterstattung
an die Anleger (5’600 CHF p.a.)
Effektive Gebühren der Depotbank
Name des Segments in %
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) 0.032
LGT Multi Manager Equity North America (USD) 0.032
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) 0.032
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) 0.032
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) 0.032
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) 0.032
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) 0.032
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) 0.020
Total Expense Ratio (TER)
Die bei der Verwaltung angefallenen Kommissionen und
Kosten sind in der international unter dem Begriff „Total
Expense Ratio (TER)“ bekannten Kennziffer enthalten.
Diese Kennziffer drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen
und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen
belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem
%-Satz des Fondsvermögens aus. Die nachfolgende Tabelle
vermittelt einen Überblick über die TER.
Name des Segments
TER
in %
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) B 2.61
Davon anteilige Performance Fee 0.37
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) IM 1.70
Davon anteilige Performance Fee 0.42
LGT Multi Manager Equity North America (USD) B 1.85
LGT Multi Manager Equity North America (USD) I1
annualisiert
1.35

LGT Multi Manager Equity North America (USD) IM 0.91
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) B 2.09
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) I1 1.53
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) IM 1.14
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) B 2.13
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) IM 1.17
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) B 2.20
Davon anteilige Performance Fee 0.26
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) I1 1.67
Davon anteilige Performance Fee 0.28
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) IM 1.24
Davon anteilige Performance Fee 0.25
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) B 1.60
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) I1 1.05
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) IM 0.76
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) B 1.65
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) I1 1.11
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) IM 0.81
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) B 2.50
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) I1 1.36
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) IM 1.43
Portfolio Turnover Rate
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung
und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds
Association SFA vom 25. Januar 2006 berechnet. Die PTR
gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die
bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt
auf, wie viele Wertschriften- Transaktionen freiwillig aufgrund
gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im
Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen.
Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren
Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht
berücksichtigt.
Name des Segments
PTR
in %
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) 260.51
LGT Multi Manager Equity North America (USD) 50.52
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) 31.93
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) 119.49
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) 150.11
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) 96.49
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) 151.05
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) -117.91
215
Anlagetechniken und Anlageinstrumente
Wertpapierleihe (Securities Lending)
Die Verwaltungsgesellschaft darf sämtliche Arten von
Wertpapieren an Dritte ausleihen. Die Verwaltungsgesellschaft
wickelt die Wertpapierleihe zwingend über die Depotbank
ab. Die Depotbank übernimmt die Wertpapiere
auf eigene Rechnung («Principal-Geschäft»). Zur Absicherung
des Erfüllungsrisikos verpfändet die Depotbank
zwecks Sicherstellung des Rückerstattungsanspruches von
Wertpapieren gleicher Art, Menge und Güte Sicherheiten,
deren Wert jederzeit mindestens dem Verkehrswert der
ausgeliehenen Wertpapiere und den eventuell aufgelaufenen
Zinsen entspricht. Darüber hinaus haftet die Depotbank
für allfällige, trotz Verwertung der genannten Sicherheiten
nicht gedeckte Ansprüche aus der Wertpapierleihe.
Der Kurswert der Wertpapiere, die am
30. November 2010 ausgeliehen waren, betrug für folgende
Segmente
Name des Segments Betrag
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) 44’860’626.56
LGT Multi Manager Equity North America
(USD)
26’018’770.42
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan
(USD)
29’732’336.73
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) 711’771’650.00
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets
(USD)
65’334’444.31
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets
(USD)
5’522’357.00
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) 11’586’850.69
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) 0.00
Derivatdeckung
Derivate werden gemäss Modified Commitment Ansatz
eingesetzt. Die entsprechenden Limiten wurden per
30. November 2010 eingehalten und weisen folgende
Werte auf:
Name des Segments
Derivat-
risiko in%
des NAV
Gesamt-
risiko in%
des NAV
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) 0.00 96.81
LGT Multi Manager Equity North America (USD) 0.00 97.8
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) 11.39 94.05
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) 3.06 99.72
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets
(USD)
2.54 98.82
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) 13.91 107.77
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) 1.00 95.73
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) 0.00 0.00

Ausschüttung der Erträge
Derzeit sind keine Ausschüttungen vorgesehen. Der Nettoertrag
der Segmente wird jeweils wieder angelegt, d.h.
thesauriert. Vorbehalten bleibt die spätere Auflegung von
den Ausschüttungsklassen.
Erstemission der Segmente
Name des Segments Datum
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) B 19.10.2006
LGT Multi Manager Equity Europe (EUR) IM 19.10.2006
LGT Multi Manager Equity North America (USD) B 06.11.2006
LGT Multi Manager Equity North America (USD) I1 11.12.2006
LGT Multi Manager Equity North America (USD) IM 06.11.2006
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) B 29.11.2006
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) I1 03.09.2007
LGT Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) IM 29.11.2006
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) B 20.12.2006
LGT Multi Manager Equity Japan (JPY) IM 20.12.2006
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) B 22.11.2006
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) I1 29.11.2007
LGT Multi Manager Equity Emerging Markets (USD) IM 22.11.2006
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) B 07.12.2006
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) I1 03.09.2007
LGT Multi Manager Bond Emerging Markets (USD) IM 07.12.2006
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) B 30.06.2009
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) I1 30.06.2009
LGT Multi Manager Convertible Bonds (USD) IM 30.06.2009
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) B 16.11.2006
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) I1 01.07.2009
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD) IM 16.11.2006
Kapital und weitere Angaben zur Verwaltungsgesellschaft
Die LGT Capital Management AG wurde am 1. September
1998 in Form einer Aktiengesellschaft mit Sitz und Hauptverwaltung
in Vaduz, Fürstentum Liechtenstein, für eine
unbeschränkte Dauer gegründet. Die FMA hat der Verwaltungsgesellschaft
am 5. Mai 2006 die Bewilligung zur
Verwaltung von Investmentunternehmen und den damit
zusammenhängenden Aufgaben sowie zur Verwaltung
von Einzelportfolios und anderen anlagefondsähnlichen
Vermögen erteilt.
Das Aktienkapital der LGT Capital Management AG beträgt
CHF 1 Million und ist zu 100% einbezahlt.
Beim Mutterunternehmen handelt es sich um die LGT
Group Foundation, Herrengasse 12, 9490 Vaduz.
Eine konsolidierte Jahresrechnung der LGT Gruppe kann
an oben genannter Adresse bezogen werden.
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Hinterlegungsstellen
Für alle Fonds bis auf LGT Multi Manager Bond High Yield
(USD):
UBS AG, Basel und Zürich.
Hinterlegungsstelle für:
LGT Multi Manager Bond High Yield (USD)
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Luxembourg,
Zweigniederlassung Zürich

LGT Capital Management AG
Schützenstrasse 6
CH-8808 Pfäffikon
Tel. +41 55 415 92 11
lgt.cm@lgt.com
www.lgt.com
LGT Capital Management AG
Herrengasse 12
FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 25 25
lgt.cm@lgt.com
Die LGT Group ist an 29 Standorten in Europa, Asien und dem Mittleren Osten präsent.
Die vollständige Adressübersicht finden Sie unter www.lgt.com