Halbjahresbericht - Erste Asset Management

STRATEGIEPORTFOLIO BONDPLUS 

Miteigentumsfonds gemäß InvFG 

Halbjahresbericht 2012/13

Halbjahresbericht 2012/13 

Inhaltsübersicht 

Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft.......................................................................................... 2 

Entwicklung des Fonds.................................................................................................................................................. 3 

Zusammensetzung des Fondsvermögens.................................................................................................................... 4 

Vermögensaufstellung zum 31. März 2013................................................................................................................. 4 

Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen 

Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993.


Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft 

Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. 

Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien 

Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 

Stammkapital 

4,50 Mio. EURO 

Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (81,42 %) 

DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) 

Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) 

NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) 

Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) 

Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) 

Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) 

Aufsichtsrat 

Geschäftsführer 

Prokuristen 

Staatskommissäre 

Prüfer 

Depotbank 

Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) 

Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) 

DI Wilhelm SCHULTZE (Vorsitzender-Stv.) 

Dir. Dr. Christian AICHINGER 

Dipl. BW. (FH) Birte QUITT 

Dir. Franz RATZ (bis 14.02.2013) 

Mag. Rupert RIEDER (ab 15.02.2013) 

Gabriele SEMMELROCK-WERZER 

VDir. Mag. Reinhard WALTL 

vom Betriebsrat entsandt: 

Mag. (FH) Regina HABERHAUER 

Mag. Dieter KERSCHBAUM 

Mag. Gerhard RAMBERGER 

Herbert STEINDORFER 

Mag. Heinz BEDNAR 

Dr. Franz GSCHIEGL 

Günther MANDL 

Mag. Achim ARNHOF 

Mag. Winfried BUCHBAUER 

Mag. Harald EGGER 

Oskar ENTMAYR 

Dr. Dietmar JAROSCH 

Christian SCHÖN 

Mag. Paul A. SEVERIN 

Mag. Jürgen SINGER 

AD Erwin GRUBER 

HR Dr. Michael MANHARD 

ERNST & YOUNG 

WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH 

Erste Group Bank AG 

2


Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), 

wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des STRATEGIEPORTFOLIO BONDPLUS Miteigentumsfonds 

gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Oktober 2012 bis 31. März 2013 vorzulegen. 

Wir erlauben uns darauf hinzuweisen, dass aufgrund des Hurricans Sandy die NYSE am 29. Oktober und 30. Oktober 

2012 geschlossen war. Der Rechenwert des STRATEGIEPORTFOLIO BONDPLUS wurde daher am 31. Oktober 2012 und 

am 02. November 2012 ausgesetzt. 

Entwicklung des Fonds 

Im Berichtszeitraum waren die Anteile an Staatsanleihen (Eurozone als auch US- Anleihen) nach wie vor untergewichtet. 

Die Anteile an höher rentierenden Anleiheklassen (Unternehmen, High Yield, Emerging Markets) waren stärker 

gewichtet und wurden insbesondere gegen Jahresende 2012 nochmals erhöht. Inflationsgeschützte Anleihen waren 

das ganze Jahr über relativ hoch gewichtet, wurden jedoch gegen Jahresende wegen der erwarteten rückläufigen 

Inflationsraten reduziert. Weiters wurde im Laufe des Jahres der Anteil an sogenannten „Insurance-linked Bonds“ 

erhöht. Diese von Versicherungsgesellschaften begebenen Anleihen bieten in der aktuellen Niedrigzinsphase gute 

Erträge und stellen eine zusätzliche Diversifikation dar. Innerhalb der Aktienquote waren US-Aktien übergewichtet 

und europäische, sowie Emerging Markets Werte untergewichtet bzw. neutral gehalten. Gegen Jahresende haben 

wir Gewinne mitgenommen und die Aktienanteile etwas reduziert bzw. den Anteil europäischer Werte zu Lasten 

anderer Regionen wieder angehoben. Innerhalb der Hedgefondsallokation wurde gegen Jahresende eine zusätzliche, 

vielversprechende Strategie neu implementiert. Weiters haben wir 3 Immobilienfonds neu aufgenommen, die in den 

Regionen Asien, Europa und USA anlegen. Wir haben auch an unseren Positionen in norwegischen Kronen festgehalten, 

ebenso wie an unserer Position im Gold. Andere Rohstoffe wurden auf Grund der negativen wirtschaftlichen Aussichten 

untergewichtet. Im ersten Quartal 2013 haben wir einen Teil der Emerging Markets Anleihen in einen sogenannten 

„Lokal-Währungsfonds“ getauscht, der keine Währungsabsicherung zum Euro durchführt. Dadurch soll das Portfolio 

langfristig von erwarteten Anstiegen der Emerging Markets Währungen stärker profitieren. 

3


Zusammensetzung des Fondsvermögens 

31. März 2013 30. September 2012 

Mio. EURO % Mio. EURO % 

Indexzertifikate lautend auf 

EURO 1,6 1,16 1,3 1,16 

Investmentzertifikate lautend auf 

EURO 111,5 78,85 87,8 81,62 

Japanische Yen - - 0,6 0,60 

US-Dollar 21,5 15,23 16,9 15,73 

Wertpapiervermögen 134,7 95,24 106,6 99,12 

Financial Futures - 0,1 - 0,05 - - 

Devisentermingeschäfte - 0,0 - 0,03 0,1 0,11 

Bankguthaben 6,8 4,83 0,8 0,77 

Sonstige Abgrenzungen - 0,0 - 0,00 - - 

Fondsvermögen 141,4 100,00 107,5 100,00 

Vermögensaufstellung zum 31. März 2013 

(einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Oktober 2012 bis 31. März 2013) 

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil 

nummer Zugänge Abgänge in Euro am 

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) 

Fondsvermögen 

Amtlich gehandelte Wertpapiere 

Indexzertifikate auf Euro lautend 

Emissionsland Jersey 

ETFS MET.SEC.DZ07/UN.XAU DE000A0N62G0 4.140 0 13.440 121,580000 1.634.035,20 1,16 

Summe 1.634.035,20 1,16 

Summe Indexzertifikate auf Euro lautend 1.634.035,20 1,16 

Summe Indexzertifikate 1.634.035,20 1,16 

Summe amtlich gehandelte Wertpapiere 1.634.035,20 1,16 

Investmentzertifikate 

Investmentzertifikate auf Euro lautend 

Emissionsland Cayman Inseln 

KGR CAP.-CR.AS.PAC. 1 EO KYG5255H1487 0 0 648 1.029,130000 667.061,48 0,47 

Summe 667.061,48 0,47 

4






Emissionsland Irland 

CROWN ALPHA-C.ALT.BD B EO IE00B8BT8520 0 0 1.283 989,650000 1.269.746,68 0,90 

CROWN ALPHA-C.ALT.DIV.BEO IE00B8BT8V88 1.655 0 1.655 1.108,770000 1.835.471,16 1,30 

CROWN ALPHA-C.ALT.EQU.BEO IE00B8BT8X03 0 0 708 957,860000 678.306,64 0,48 

CROWN ALPHA-CR.ALT.CR.BEO IE00B8BT8Z27 0 0 680 990,460000 673.060,16 0,48 

CROWN ALT.-A GEN.GL M.SEO IE00B7X6CD02 1.772 0 1.772 1.040,570000 1.843.890,04 1,30 

IS.II-FTSE EPRA/N.US P.DZ DE000A0LGQK7 88.500 38.500 50.000 18,890000 944.500,00 0,67 

ISH.II-FT.EPRA/NA.AS.P.DZ DE000A0LGQJ9 76.200 26.200 50.000 21,770000 1.088.500,00 0,77 

ISHARES-FTSE/EPRA EUR. DZ DE000A0HG2Q2 29.500 0 29.500 27,190000 802.105,00 0,57 

ISHARESIII-BAR.EO C.BD DZ DE000A0RM454 40.000 13.200 26.800 122,610000 3.285.948,00 2,32 

ISHS III-B.E.M.L.G.B.DLDZ DE000A1JB4Q0 65.900 0 65.900 74,870000 4.933.933,00 3,49 

UBS ETFS-CMCI C.SF EOAACC IE00B58HMN42 3.270 0 10.200 86,390000 881.178,00 0,62 

Summe 18.236.638,68 12,89 

Emissionsland Liechtenstein 

LGT SEL.EQU.EUROPE(EO)I1 LI0026536412 1.250 0 1.250 1.308,180000 1.635.225,00 1,16 

LGT-LGT B.F.G.INF.LIN.I1 LI0021090100 25.900 0 25.900 1.297,110000 33.595.149,00 23,75 

Summe 35.230.374,00 24,91 

Emissionsland Österreich 

ESPA BD EURO-TREND T AT0000631924 40.620 38.920 181.000 139,720000 25.289.320,00 17,88 

ESPA BOND DOLLAR T AT0000812961 25.790 57.350 86.540 96,730000 8.371.014,20 5,92 

ESPA BOND EUR-HIGH YIEL.T AT0000805684 3.180 5.500 12.700 131,300000 1.667.510,00 1,18 

ESPA BOND USA-HIGH YLD T AT0000637491 4.920 4.700 21.000 156,620000 3.289.020,00 2,33 

ESPA BOND YEN T AT0000809157 18.170 0 50.100 67,590000 3.386.259,00 2,39 

ESPA CASH EURO T AT0000724307 6.500 0 12.200 1.261,930000 15.395.546,00 10,88 

Summe 57.398.669,20 40,58 

Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 111.532.743,36 78,85 

Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend 


ISHARES-DL CORP.BD IE0032895942 49.500 19.100 65.500 113,610000 5.795.074,37 4,10 

Summe 5.795.074,37 4,10 


LGT EQ.FD EM.LEADERS DLI1 LI0138754911 921 0 921 1.109,650000 796.171,50 0,56 

LGT EQ.FD EM.LEADERS DLIM LI0138754929 72 878 1 1.115,960000 854,29 0,00 

LGT SE.INSU.-LNKD SECS I1 LI0135665235 10.586 0 10.586 1.060,190000 8.740.164,75 6,18 

LGT SE.INSU.-LNKD SECS IM LI0135665243 1.072 9.682 262 1.066,760000 217.896,18 0,15 

LGT SEL.EQ.A./P.E.J.DL I1 LI0026536313 1.610 0 1.610 1.285,250000 1.611.441,87 1,14 

LGT SEL.EQ.EM.MKTS DL I1 LI0026536362 2.050 0 2.050 979,440000 1.563.625,89 1,11 

LGT SEL.EQ.NTH AMERICA I1 LI0026536578 2.225 0 2.225 1.435,090000 2.486.625,07 1,76 

Summe 15.416.779,55 10,90 

5






Emissionsland Luxemburg 

SCHRODER A.SOL.-COMM.C DL LU0232506161 0 0 3.190 132,740000 329.756,72 0,23 

Summe 329.756,72 0,23 

Summe Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,284100 21.541.610,64 15,23 

Summe Investmentzertifikate 133.074.354,00 94,08 

Devisentermingeschäfte 

nicht realisiertes 

Ergebnis in EUR 

Devisentermingeschäfte auf Euro lautend 


FXF SPEST EUR/JPY 20.06.2013 FXF_TAX_3409557 3.862.709 

-13.376,42 -0,01 

FXF SPEST EUR/NOK 20.06.2013 FXF_TAX_3409558 4.882.385 

14.411,75 0,01 

FXF SPEST EUR/USD 20.06.2013 FXF_TAX_3409556 13.976.783 

-36.410,55 -0,03 

Summe -35.375,22 -0,03 

Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend -35.375,22 -0,03 

Summe Devisentermingeschäfte -35.375,22 -0,03 

Derivate 

Financial Futures auf US-Dollar lautend 

Emissionsland USA 

US 10YR NOTE (CBT)Jun13 -66 -64.228,99 -0,05 

Summe -64.228,99 -0,05 

Summe Financial Futures auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,284100 -64.228,99 -0,05 

Summe Derivate -64.228,99 -0,05 

Gliederung des Fondsvermögens 

Wertpapiere 134.708.389,20 95,24 

Devisentermingeschäfte -35.375,22 - 0,03 

Financial Futures -64.228,99 - 0,05 

Bankguthaben 6.835.369,02 4,83 

Sonstige Abgrenzungen -1.511,42 - 0,00 

Fondsvermögen 141.442.642,59 100,00 

Umlaufende Ausschüttungsanteile 

Umlaufende Thesaurierungsanteile 

Hinweis an die Anleger: 

Stück 

Stück 

6.756.771 

5.054.150 

Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 11,62 

Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 12,46 

Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen 

abweichen. 

6


Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung 

genannt sind 

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ 

nummer Zugänge Abgänge 


Investmentzertifikate 

Investmentzertifikate auf Euro lautend 


ISHARES-EO CORP.BD DZ DE0002511243 0 14.890 


LGT SEL.EQ.EUROPE(EO)B LI0026536404 80 1.060 

LGT-LGT B.F.G.INF.LIN. LI0017755534 1.550 24.310 


ESPA BOND EMERG.-MARKET.T AT0000809165 12.650 28.600 

Investmentzertifikate auf Japanische Yen lautend 


LGT SEL.EQ.JAPAN(JPY)B LI0026536511 4.700 102.000 

Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend 


LGT SEL.EQ.A./P.E.J.DL B LI0026536305 30 800 

LGT SEL.EQ.EM.MKTS DL B LI0026536354 20 510 

LGT SEL.EQ.NTH AMERICA B LI0026536560 380 3.290 

Wien, im April 2013 

ERSTE-SPARINVEST 

Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. 

Mag. Bednar Dr. Gschiegl Günther Mandl 

7

Halbjahresbericht - Erste Asset Management

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