Neuzugänge - FONDS professionell

Die Wurzeln von American Express reichen weit in die „Pionierzeit“ der USA zurück
Neuzugänge
Die Marktlage macht es Newcomern am Fondsmarkt nicht gerade leicht
– mit gutem Namen und erstklassigen Fonds hat man dennoch Chancen.
Auch auf dem relativ jungen österreichischen
Fondsmarkt unterliegen
Marktentwicklungen durchaus altbekannten
Gesetzmäßigkeiten. Das englische
Wort „Birds of a feather flock together“ bezeichnet
eine Tendenz, die auch hierzulande
gilt: Wo sich viele Fondsgesellschaften tummeln,
kommen immer neue nach.
FONDS professionell stellte in früheren Ausgaben
mit CICM, Frank Russel, Janus und
Putnam Neuzugänge am österreichischen
Markt vor, die eines gemeinsam haben: In
ihren Stammländern zählen sie zu den Marktführern
und verfügen über einen dementsprechend
etablierten Markennamen. Gerade vor
dem Hintergrund drohender Margenerosionen
kommt einem konsequenten Markenmanagement
besonders hohe Bedeutung zu, denn einschlägige
Untersuchungen zeigen, dass Kunden
bereit sind, für einen besonderen Mar-
kennamen aufgrund unterschiedlicher Motivationen
eine besondere Prämie zu bezahlen.
Einen wohlklingenden Namen zu haben sollte
also den Einstieg in einen neuen Markt durchaus
erleichtern.
Startvorteil Markenname
Wenn das stimmt, dann hat eine Gesellschaft,
die demnächst ihre Fonds auch in Österreich
zulassen wird, besonders gute Karten.
Denn American Express ist das zehntbekannteste
Unternehmen der Welt. Die Anfänge dieser
Gesellschaft reichen bis in „Wild-West-
Zeiten“ zurück: Schon auf den Postkutschen
standen die Namen der Gründerväter „Butterfield,
Wells & Fargo“. Aus dem reinen Transportunternehmen
wurde schnell ein Finanzdienstleister,
das Western-Image wurde entsprechend
aufgewertet. Erfindungen wie die
Einführung der American-Express-Geldanwei-
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professionell
sung in den 70er Jahren des 19. Jahrhunderts
und die Entwicklung der American Express
Travelers Cheques im Jahr 1891 waren Meilensteine
der Finanzdienstleistungshistorie.
Mit der Einführung der American Express
Card in den USA im Jahr 1958 bzw. 1961 in
Deutschland hat sich die Gesellschaft nachhaltig
ins öffentliche Bewusstsein gerückt und
wird heute laut Marketingstudien mit Zuverlässigkeit,
hohem Prestige und konsequenter
Kundenorientierung assoziiert.
Seit 1898 Vermögensverwaltung
Was sich in der öffentlichen Wahrnehmung
hierzulande noch nicht durchgesetzt hat, ist
die Tatsache, dass Amex bereits seit 1898 (!)
auch Vermögensverwaltung anbietet. Bis dato
verwaltet das Unternehmen allein 75 Milliarden
US-Dollar in Pensionsfonds und betreut
weltweit über 600 institutionelle Kunden. Der
Einstieg in den lukrativen deutschen Markt erfolgt
in diesen Wochen: Unter der Leitung von
Andreas Ziehensack bereitet die Third Party
Funds Distribution ihren offiziellen Markteintritt
in Deutschland vor, Österreich wird vom
Frankfurter Büro aus mitbetreut.
Warum der aktive Markteintritt verhältnismäßig
spät erfolgt, beantwortet Andreas Ziehensack
mit „der Nachfrage aus dem Markt,
die nicht mehr länger von England aus zu betreuen
ist“. Deshalb arbeitet er mit seinem
Team seit erstem Jänner dieses Jahres fieberhaft
am Markteintritt. Garanten für den Erfolg
sollen der Name und die Expertise von Amex
sein: „Denn durch die Kreditkarte besteht ja
bereits eine Geschäftsbeziehung zu vielen
Banken, welche ja jetzt nur mehr um das
Produkt Fonds erweitert werden muss“, sagt
Ziehensack und ist überzeugt, das Vertrauen
der Kunden zu besitzen, denn: „Wer hätte
noch nie einen Traveler Cheque verwendet?
Unser Brandname ist ein Startvorteil, der aber
auch dementsprechend behütet werden muss.“
Neues aus Luxemburg
Mit 80 Jahren Erfahrung, fünf Niederlassungen
und 550 Mitarbeitern ist die Banque de
Luxembourg ein nicht unbedeutendes Luxemburger
Finanzinstitut. Seit 1983 legt man
Fonds auf, zurzeit werden in einem Umbrella
13 Teilfonds mit einem Gesamtvolumen von
2,8 Milliarden Euro verwaltet. Den Vertrieb
über die Landesgrenzen hinaus begann man
vor einigen Jahren mit Belgien und Frankreich.
Mittlerweile ist Schweden dazugekommen.
Seit Ende April werden nun auch in
Österreich und Deutschland fünf Teilfonds
angeboten, wie Mario Keller, Mitglied der
Geschäftsführung, am FONDS-KONGRESS
im World Trade Center verlautbarte, wo sich

Andreas Ziehensack, Head of Third Party
Funds Distribution von Amex, setzt auf bestehende
Kunden und die Abwicklungsplattform
Atraxx
die Banque de Luxembourg erstmals dem heimischen
Fachpublikum präsentierte. An eine
österreichische Repräsentanz ist vorerst nicht
gedacht, man hat sich mit Gamax einen Vertriebspartner
geholt, der für eine entsprechende
Verbreitung des neuen Namens sorgen soll.
Die Kooperationsvereinbarung beinhaltet
keinen Exklusivitätsanspruch für Gamax,
wenn auch die BL-Fonds vorerst nur von
Gamax vertrieben werden.
Profilieren will sich das Haus über internationale
Awards und ein erweitertes Servicean-
Anschrift:
Ansprechpartner:
Telefonnummer:
E-Mail:
Vemögen unter Verwaltung (weltweit):
Kurzbeschreibung:
Fondspalette in Österreich:
Österreich-Strategie:
agebot für den privaten Kunden. In Zusammenarbeit
mit der US-Analysegesellschaft
Ibbotson Associates wurden fünf Musterportfolios
definiert mit dem Ziel, eine in Abhängigkeit
vom jeweils vorgegebenen Volatilitätsniveau
maximale Rendite zu erzielen. Den Bedürfnissen
der österreichischen Anleger meint
man mit dem Image der Solidität und Beständigkeit
entsprechen zu können.
Top in Deutschland
Die verhältnismäßig kleine Zahl von fünf in
Österreich zugelassenen Fonds wird der
Marktposition der Frankfurt-Trust Investmentgesellschaft
in Deutschland nicht gerecht,
wo sie zu den Top Ten gehört. Dementsprechend
umfangreich ist die Fondspalette in
Deutschland: In 124 Fonds wird ein Volumen
von 14,1 Milliarden Euro verwaltet. Für die
Zentralen von Vermittlungs-, Makler- und
Beratungsunternehmen steht seit April ein E-
Commerce-Angebot zur Verfügung, über das
Kontodaten und Provisionen online abrufbar
sind. In Österreich bestehen derzeit bereits
Kooperationsabkommen mit dem AWD, MLP
und einer Sparkasse im Kleinen Walsertal.
Das Unternehmen plant zwar eine Ausweitung
seiner Aktivitäten in der Alpenrepublik, wird
im Augenblick aber von der extrem schwierigen
Marktlage gebremst. Erschwert wird der
Start durch den extrem dünnen Personalmarkt
im Fondsbereich. Laut Thomas Kalich, Mar-
Amex
Theodor-Heuss-Allee 112, D-60036 Frankfurt
Andreas Ziehensack
00 49/69/97 97 50 40
Andreas.B.Ziehensack@aexp.com
283 Milliarden EUR
Zweifelsohne ist die American Express Company
die 1850 gegründet wurde, für ihre Kreditkarte
bekannt. Allerdings kann das Unternehmen
auch mit mehr als 100 Jahren Erfahrung
im Asset Management und 150 weiteren
Finanzdienstleistungsprodukten aufwarten.
Die American-Express-Fondspalette kann sich
durchaus sehen lassen. In Summe sind 25
Einzelfonds zum Vertrieb zugelassen, die alle
wichtigen Märkte und Asset-Klassen abdecken.
Ungewöhnlich ist, dass nie mehr als 40
Einzeltitel in einen Fonds gekauft werden.
Gerade in diesen Wochen bereitet die Third
Party Funds Distribution ihren offiziellen
Markteintritt in Deutschland vor. Wie so oft soll
dann auch von Frankfurt aus Österreich betreut
werden. Der Startschuss sollte noch im
vierten Quartal dieses Jahres erfolgen.
So viel aber schon vorab – ein Direktgeschäft
für den Endkunden wird nicht möglich sein.
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professionell
Frankfurt-Trust
Grüneburgweg 102, D-60323 Frankfurt
Christian Lanzendorf
00 49/69/920 50 DW 128
c.lanzendorf@frankfurt-trust.de
14,1 Milliarden EUR
Die Investmentgesellschaft des BHF-Bank-
Konzerns zählt heute zu den Top Ten der deutschen
KAGs und wurde 1969 gegründet. Die
Besonderheit des Unternehmens ist, dass
Publikums- und Spezialfonds unter einem
Dach gemanagt werden.
Von den 124 in Deutschland angebotenen Investmentfonds
sind bis dato nur 5 in Österreich
zum Vertrieb zugelassen. Nichtsdestotrotz
landete der Vermögensverwalter in der Gruppe
der kleinen Fondsgesellschaften auf Platz eins
bei der diesjährigen Micropal-Award-Verleihung.
„Vermittler herzlich willkommen“ lautet der
einstimmige Tenor der Gesellschaft. Auch in
Deutschland ist das Unternehmen voll und
ganz auf Finanzdienstleister ausgerichtet. Die
richtige Strategie für Österreich dürfte man
aber bis dato nicht gefunden haben. Noch zu
zaghaft sind die Aktivitäten, die unternommen
werden. Bis auf weiteres wird sich an der
bisherigen Situation auch nichts änderen.
Manuela von Neubronner, Banque de Luxembourg,
will die hauseigenen Fonds über die
Vertriebsschienen von Gamax in Österreich
zum Laufen bringen
ketingmanager von Frankfurt Trust, arbeitet
man vorläufig vor allem mit Vertriebspartnern
zusammen, die von selbst auf die Fondsgesellschaft
zukommen. Sobald ein entsprechender
Mitarbeiterstab aufgebaut ist, will die Gesellschaft
aber offensiver auf den Markt zugehen.
Dass die Produktpalette des Hauses durchaus
interessant ist, zeigt die Auszeichnung mit
dem „Austrian Fund Performance Award
2001“ von TREND-Micropal, den Frankfurt-
Trust für den Gruppensieg in der Kategorie
„Kleine Fondsgesellschaften“ erhielt. FP
Banque de Luxembourg
c/o Gamax, Rainerstraße 7, A-5020 Salzburg
Wolfgang Petran
0 66 2/88 55 00
gamax@gamax.at
2,8 Milliarden EUR
Die Banque de Luxembourg ist seit 1937 im
Private Banking tätig. In den 90er Jahren wurde
ein Track Record aufgebaut und das Fondsgeschäft
entwickelt. Seit 2000 werden die
Fonds auch im Ausland vertrieben, seit 2001
auch in Österreich.
In Österreich werden über die Kooperation mit
Gamax fünf Teilfonds angeboten, zwei Aktienthemenfonds
und drei internationale Mischfonds.
Vom Anlageansatz her entsprechen sie
alle der Philosophie des Hauses, die auf Langfristigkeit
ausgerichtet ist (Top-down-Ansatz).
Für die Markteinführung in Österreich setzt das
Luxemburger Traditionshaus voll und ganz auf
die Vertriebsstärke von Gamax. Obwohl es
keine schriftlich vereinbarte „Exklusivität“ gibt,
heißt der Ansprechpartner für Vertriebsvereinbarungen
Gamax. Dem breiten Fachpublikum
stellte sich das Unternehmen im Rahmen des
FONDS-KONGRESS am 24. und 25. April in
Wien vor.