Geschäftsbericht 2011 downloaden - Familie in Linz

Grafik 1
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in TS Euro
Ergebnisse 03 04 05 06 07 08 09 10 11
bereinigtes Betriebsergebnis, Pos.12* 1.230 -634 1.791 1.191 923 1.699 100 1.138 2.038
Wertberichtigungen, Pos. 4b 2.107 89 712 1.158 160 2.604 1.717 816
Betriebsergebnis 1.230 1.473 1.880 1.903 2.081 1.859 2.704 2.855 2.854
Finanzergebnis 455 459 163 49 -70 -144 -149 -93 -108
EGT, ohne Wertberichtigung 1.685 1.932 2.043 1.952 2.011 1.715 2.555 2.762 2.746
Abschreibung, Pos. 4 2.382 2.558 2.731 3.002 3.176 3.434 3.610 3.772 4.147
Cash Flow 4.067 4.490 4.774 4.954 5.187 5.149 6.165 6.534 6.893
*bereinigt um den Gewinn aus dem Grundstücksverkauf
Einhebung dieser Beträge verzichten.
Dies geschieht aus Vorsichtsgründen,
eben weil angenommen wird, dass
zukünftige Sanierungen wiederum
eine Vorlage bewirken. Es werden nun
die genannten Beträge € 816.000,-und
€ 1.717.000,-- im Betriebsergebnis
hinzugefügt, um den wahren
wirtschaftlichen Gehalt des
Betriebsergebnisses darzustellen.
Nach diesen beiden Korrekturen
(Verkaufserlös heraus und Sanierungsaufwand
hinzu) verbleibt
ein „richtiges“ Betriebsergebnis mit
€ 2.854.000,-- für 2011 und für 2010
ein Betriebsergebnis mit € 2.855.000,--.
Damit ist das Ergebnis 2011 gleich
hoch wie jenes des Vorjahres. Beide
Ergebnisse sind betraglich weit höher
als jene Ergebnisse, die in den letzten
Jahren erwirtschaftet worden sind.
Die Grenze von € 2 Mio ist lediglich
2007 und 2009 überschritten worden.
In allen anderen davorliegenden
Jahren war das Betriebsergebnis unter
dieser Grenze.
Neben dem Betriebsergebnis
gibt es noch das Finanzergebnis.
Finanzergebnis bedeutet Zinsen.
Der Zinsenaufwand hat im Vorjahr
€ 93.000,-- betragen und heuer
€ 108.000,--. Eigentlich auch nahe
beisammen, vergleichsweise war der
Zinsenaufwand in den Jahren 2008 und
2009 mit € 140.000,-- weit darüber.
Die wirtschaftliche Betrachtung
zum Einstieg
Das eben dargestellte Betriebsergebnis
ist hauptsächlich für den Cash-flow
von Bedeutung. Es ist nämlich in
beiden Fällen das Betriebsergebnis
auch um die Abschreibung reduziert
worden. Die Abschreibung ist ein
Paradebeispiel für die sogenannten
„Papiertiger“. Die Abschreibung
hat 2011 € 4.147.000,-- und 2010
€ 3.772.000,-- betragen, hat das
Betriebsergebnis reduziert, obwohl
kein Geld abgeflossen ist.
Wenn nun im dargestellten Ergebnis in
der Gewinn- und Verlustrechnung vom
Jahresüberschuss ausgegangen wird
und die Abschreibung dazugezählt
wird, dann resultiert daraus für 2011
ein Cash-flow mit € 6.893.000,-und
im Vorjahr hat der Cash-flow
€ 6.534.000,-- betragen, also eine
Erhöhung mit € 359.000,-- gegenüber
dem Vorjahr. Cash-flow
ist die maßgebliche Zahl für die
Selbstfinanzierungskraft eines
Unternehmens. Das Unternehmen
hat aus der eigenen Kraft beinahe
€ 7 Mio realisiert (Geldzufluss) –
der höchste Betrag in der Geschichte
der Genossenschaft. Wenn der
Neubau und die Sanierung
€ 13 Mio betragen haben, sind
beinahe € 6,4 Mio selbst finanziert
worden, für € 6,6 Mio mussten
Kredite aufgenommen werden. Dieser
Cash-flow resultiert hauptsächlich
aus der Tatsache, dass Gebäude bereits
abgeschrieben sind, dessen ungeachtet
aber Teile der Herstellungskosten
in der Miete eingerechnet worden
sind. Wenn diese Perspektive vorerst
positiv ist, bedeutet sie jedoch,
dass dieser Cash-flow für die
Sanierung verwendet werden muss.
Abgeschriebene Gebäude sind eben
sanierungsbedürftig.
Familie intern
Wirtschaftunternehmen werden oft
mit dem betriebswirtschaftlichen
Instrument der Balance-Score-
Card beurteilt. Diese ausgewogene
Beurteilung des Unternehmens
soll verhindern, dass einige
betriebswirtschaftliche Ziele die
anderen dominieren, oder anders
gesagt, nicht das Geld oder die
wirtschaftliche Rentabilität ist alleine
für den Erfolg entscheidend. Die
vier Inhalte, die sich gleichwertig
gegenüber stehen, sind Finanzen, die
Prozesse, die Mieter und die interne
Entwicklung.
Geld allein regiert nicht die Welt.
Dessen ungeachtet sind die Ergebnisse
(Betriebsergebnis, Finanzergebnis),
der Cash-flow und die Einnahmen
ein Ansatz für die Beurteilung der
wirtschaftlichen Tätigkeit.
Daneben ist gleichwertig die
Kundenperspektive zu betrachten.
In unserem Fall sind die Kunden die
Mitglieder. Genauso wichtig wie die
positiven Ergebnisse der Finanzen
ist die Zufriedenheit der Mieter und
Wohnungseigentümer. Dies wurde
im vergangenen Jahr mit einer
breitgestreuten Mitgliederbefragung
abgetestet. Mitgliederzufriedenheit
bedeutet gleichzeitig ein Funktionieren
der Hausverwaltung bzw.
die erforderliche Sanierung von
abgewohnten Gebäuden.
Auf der gleichen Stufe von Finanzen
und der Kundenperspektive stehen
die Prozesse. Unsere Prozesse sind
28
29
Grafik 2
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
Entwicklung von Cash-flow (CF) und
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT)
CF
EGT
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
die Errichtung und die Sanierung
von Gebäuden. Dabei geht es
um die Qualität der Gebäude,
um die qualitative Leistung der
Professionisten und um Energie und
Nachhaltigkeit.
Die bisher genannten Elemente
(Score-Card) wie Finanzen, Kundenperspektive
und Prozesse müssen
in Gleichklang mit der internen
Entwicklung stehen. Die interne
Entwicklung betrifft die Qualität der
Mitarbeiter, deren Verständnis um
die wirtschaftlichen Zusammenhänge.
Die interne Entwicklung betrifft
auch den Weitblick, intern der
Abteilungsleiter und extern des
Vorstandes. Mit den Vorstandssitzungen
und der Teilnahme der
Abteilungsleiter und der extern
gesteuerten Mitarbeiterversammlung
im letzten Jahr wurden fundamentale
Schritte in diese Richtung gelegt.
Wohin sich die Genossenschaft in
den nächsten Jahren bewegt, ist die
Aufgabe des Vorstandes, der mit Hilfe
der internen Mitarbeiter und mit Hilfe
des Aufsichtsrates den Kurs festlegt
und die Inhalte bestimmt.
Grafik 3
Entwicklung Vermögen und Fremdkapital in Mio Euro
Vergleich 1998 mit 2010 und 2011
Mio €
Vermögen 1998 % 2010 % 2011 %
Anlagevermögen 100 65 193 76 201 78
Umlaufvermögen 26 17 55 22 54 21
Liquidität 28 18 6 2 4 2
154 100 254 100 259 100
Eigenkapital und Fremdkapital
Eigenkapital 36 23 54 22 54 21
Fremdkapital 118 77 200 78 205 79
154 100 254 100 259 100