建弘投信 - Corporate Asia Network

Message
to Our
Shareholders
致 股 東 報 告 書
一 、 董 事 長 的 話
二 、 九 十 六 年 度 營 業 報 告
2007 ANNUAL REPORT
整 體 市 場 回 顧
國 內 基 金 市 場 概 況
綜 觀 我 國 九 十 六 年 度 之 總 體 經 濟 表 現 , 呈 現 先 熱 後 冷 的 情 況 , 而 上 半 年 國 際 經 濟 景 氣 持 續 成 長 , 並 攀 升 至 九 十
年 以 來 之 最 佳 狀 態 , 在 中 國 大 陸
及 各 新 興 市 場 成 長 的 帶 動 之 下 ,
各 國 股 市 頻 創 新 高 , 台 股 加 權 指
數 亦 創 7 年 以 來 新 高 到 9800 點 以
上 , 使 得 國 內 外 股 票 型 基 金 規 模
大 幅 成 長 ; 但 至 下 半 年 則 受 到 美
國 次 級 房 貸 因 素 影 響 , 全 球 股 市
大 幅 波 動 及 回 檔 修 正 ; 另 外 國 內
債 券 市 場 則 受 到 投 資 商 品 課 稅 之
影 響 , 使 債 券 型 基 金 整 體 規 模 持
續 減 少 , 同 業 投 信 配 合 主 管 機 關
新 金 融 商 品 政 策 的 開 放 , 新 募 集
多 檔 新 產 品 , 本 公 司 亦 致 力 開 發
各 項 新 投 資 商 品 , 使 產 品 線 更 趨
多 元 化 。
董 事 長 廖 述 仁
九 十 七 年 營 運 展 望
展 望 九 十 七 年 度 , 國 際 投 資 環 境 因 受 美 國 次 級 房 貸 影 響 而 進 入 調 整 階 段 , 國 內 股 市 在 兩 岸 關 係 逐 步 和 緩 , 預
期 總 統 選 舉 之 後 , 政 府 政 策 的 調 整 , 及 外 資 對 台 股 的 價 值 評 估 , 配 合 資 金 回 流 投 資 , 在 國 內 資 金 面 充 足 的 動 能
效 應 下 , 投 資 人 對 國 內 股 市 的 投 資 信 心 或 可 望 逐 漸 轉 強 , 本 公 司 將 適 時 推 出 新 產 品 , 並 透 過 第 一 金 控 集 團 各 子
公 司 的 協 助 , 持 續 壯 大 基 金 管 理 規 模 為 目 標 。 另 在 全 權 委 託 業 務 方 面 , 亦 是 今 年 度 的 重 點 業 務 , 在 九 十 六 年 度
取 得 政 府 基 金 代 操 後 , 陸 續 再 爭 取 較 大 新 法 人 業 務 , 本 公 司 將 繼 續 全 力 爭 取 政 府 基 金 各 項 委 外 代 操 業 務 , 以
期 代 操 規 模 能 突 破 新 台 幣 百 億 元 。
本 人 自 九 十 五 年 十 一 月 就 任 建 弘 投 信 董 事 長 , 九 十 六 年 度 達 成 並 超 越 本 公 司 年 度 預 算 目 標 , 建 弘 投 信 經 營 團 隊
的 努 力 有 目 共 睹 , 相 信 在 併 入 第 一 金 控 的 效 應 持 續 發 效 及 所 有 集 團 子 公 司 的 協 助 下 , 本 公 司 必 能 以 更 優 異 的 投
資 績 效 、 業 務 實 績 、 及 財 務 表 現 , 具 體 回 饋 給 客 戶 、 員 工 及 所 有 股 東 。
民 國 九 十 六 年 底 國 內 投 信 業 總 家 數 為 38 家 , 較 九 十 五 年 度 減 少 2 家 , 主 要 原 因 係 同 業 合 併 之 故 ; 公 開 募 集 基 金
總 管 理 資 產 20,409 億 元 ( 新 台 幣 , 以 下 同 ), 較 九 十 五 年 度 成 長 744 億 元 或 +3.8%; 其 中 投 資 國 內 與 跨 國 投 資 股
票 型 基 金 規 模 為 8,586 億 元 , 較 九 十 五 年 度 大 幅 增 加 3,710 億 元 或 +76.1%; 債 券 股 票 平 衡 型 基 金 規 模 為 1,059
億 元 , 較 九 十 五 年 度 增 加 51 億 元 或 +5.1%; 國 內 外 債 券 型 基 金 ( 含 貨 幣 市 場 基 金 ) 為 8,226 億 元 , 較 九 十 五 年 度 大
幅 減 少 2,981 億 元 或 -26.6%; 另 外 , 新 增 之 組 合 型 基 金 、 資 產 證 券 化 型 基 金 、 保 本 型 基 金 及 指 數 型 基 金 等 其 他
型 共 2,538 億 元 , 小 幅 減 少 37 億 元 或 -1.4%; 而 私 募 基 金 共 計 156 檔 , 規 模 456 億 元 , 較 九 十 五 年 度 減 少 67 億 元
或 -12.8%。 因 國 外 投 資 熱 潮 及 國 內 基 金 銷 售 業 務 之 成 長 , 本 年 度 投 資 人 數 已 不 再 減 少 , 九 十 六 年 度 之 全 市 場 基
金 總 受 益 人 數 為 1,808,350 人 , 較 九 十 五 年 度 成 長 23.5%。 另 外 , 受 政 府 基 金 委 外 代 操 業 務 及 保 險 公 司 基 於 投 資
資 源 整 合 之 因 素 , 持 續 將 所 管 理 之 資 產 委 託 給 投 信 公 司 代 操 下 , 九 十 六 年 度 投 信 公 司 經 營 全 權 委 託 投 資 業 務
之 管 理 資 產 亦 成 長 至 7,542 億 元 , 較 九 十 五 年 度 之 5,458 億 元 成 長 38.2%。
九 十 六 年 營 運 成 果
( 一 ) 管 理 資 產 及 受 益 人 數
九 十 六 年 度 之 總 管 理 資 產 為 新 台 幣 1,007 億 元 , 其 中 公 開 募 集 的 基 金 管 理 資 產 為 943 億 元 , 較 九 十 五 年 度 減 少
252 億 元 或 -21%, 同 業 排 名 第 十 二 ; 股 票 型 基 金 ( 含 債 券 股 票 平 衡 型 基 金 及 其 他 型 ) 管 理 資 產 為 241 億 元 , 較 九 十
五 年 度 增 加 36 億 元 或 +18%; 債 券 型 基 金 ( 含 類 貨 幣 市 場 基 金 ) 管 理 資 產 為 702 億 元 , 較 九 十 五 年 度 減 少 288 億 元
或 -29%; 全 權 委 託 代 客 操 作 管 理 資 產 為 58 億 元 , 較 九 十 五 年 度 成 長 50 億 元 或 +625%; 而 私 募 基 金 業 務 管 理 資
產 6 億 元 , 較 九 十 五 年 減 少 2 億 元 或 -25%。( 請 參 照 下 表 , 單 位 : 新 台 幣 ,%)
項 目 股 票 型 基 金 債 券 型 基 金
95 年 規 模
( 億 元 )
96 年 規 模
( 億 元 )
公 開 募 集 基 金
合 計
私 募 基 金 全 權 委 託 總 管 理 資 產
205 990 1195 8 8 1,211
241 702 943 6 58 1,007
成 長 率 (%) 18 -29 -21 -25 625 -17
受 益 人 數 58,792 人 , 較 九 十 五 年 度 減 少 1,813 人 或 -3%; 定 期 定 額 扣 款 筆 數 為 16,278 戶 , 較 九 十 五 年 度 增 加 3,342
戶 或 +26%。
2 3