BankÃ« e grupit - Intesa Sanpaolo Bank Albania

Bankë e grupit

Në kopertinë: 

Tirana është kryeqyteti i vendit dhe qyteti më i madh i Shqipërisë. 

Fotoja është marrë nga kodra e “Lapidarit” që sheh mbi liqenin artificial, 

duke shfaqur një pamje të gjerë të qytetit dhe shtrirjes së tij deri në malin e Dajtit. 

Tirana moderne u themelua si qytet osman në vitin 1614 nga Sulejman Bargjini, 

drejtues vendor nga Mulleti. 

Tirana u bë kryeqytet i Shqipërisë në vitin 1920, kur u vendosën edhe institucionet 

publike e përfaqësitë e huaja diplomatike duke e bërë qendrën e jetës politike, ekonomike 

e kulturore të vendit.

“Skënderbeu” 

Përmasat: 120 cm * 95 cm * 41 cm 

Vepër arti e riprodhuar në bazë të origjinalit 

të autorit, Odhise Paskali, krijuar në 1939. 

Skulptura është pjesë e koleksionit të artit 

të Intesa Sanpaolo Bank Albania.

Përmbajtja 

Fjala e Kryetarit të Këshillit Drejtues ..................................................................... 4 

Fjala e Drejtorit të Përgjithshëm Ekzekutiv ............................................................ 5 

Mjedisi Makroekonomik dhe Sektori Bankar ....................................................... 7 

Treguesit Kryesorë Financiarë .................................................................................. 15 

Vështrim mbi Ecurinë Tregtare ............................................................................. 19 

Aktiviteti Bankar për Individët 21 

Aktiviteti Bankar për Korporatat 22 

Financa dhe Tregu i Kapitalit 23 

Vështrim mbi Ecurinë Financiare ......................................................................... 25 

Përgjegjësia Sociale e Korporatës ........................................................................ 31 

Deklarata për Pajtueshmërinë me Kodin e Qeverisjes së Korporatës ..................... 37 

Pasqyrat Financiare të Audituara ......................................................................... 41 

Struktura Organizative e Bankës ......................................................................... 101 

Rrjeti i Biznesit të Bankës .................................................................................... 105 

Rrjeti i Grupit Intesa Sanpaolo ............................................................................. 109 

3

Fjala e Kryetarit 

të Këshillit Drejtues 

Viti financiar 2012 u ndikua nga tendenca negative e ekonomisë 

Europiane, që preku disa vende të cilat regjistruan një rritje negative. 

Për rrjedhojë, ekonomia shqiptare reduktoi shpejtësinë e rritjes së 

saj, por në çdo rast Shqipëria mbetet një nga vendet e pakta të cilat 

nuk u futën në recesion që prej fillimit të krizës në vitin 2008. Kjo 

arritje pozitive u sigurua me një deficitit të llogarisë korrente dhe 

buxhetit, nivelet e larta të të cilave mund të krijojnë probleme për 

qëndrueshmërinë në vitet që do të vijnë. 

Në lidhje me Intesa Sanpaolo Bank Albania, 2012 ishte viti në të cilin 

Banka regjistroi një rezultat pozitiv prej LEK 797.8 milion, ku totali i 

aktivit shënoi LEK 129,932.1 milion. Banka vazhdon të luajë një rol 

të rëndësishëm në ekonominë shqiptare duke u ofruar shërbimet e 

saj 143 mijë klientëve. 

Strategjia e Intesa Sanpaolo Bank Albania vazhdon të forcojë praninë 

e Bankës duke konsoliduar më tej rolin e vet si një nga bankat 

kryesore tregtare në ekonominë shqiptare, duke i kushtuar vëmendje 

maksimale cilësisë së shërbimeve që ofron. Kjo është në përputhje 

me vlerat e korporatës së Grupit Intesa Sanpaolo, i cili gjithmonë i 

konsideron nevojat e klientëve një forcë shtytëse të aktivitetit të tij, 

motorin e qëndrueshmërisë së rezultateve ekonomike dhe financiare. 

Në vitin 2012, dalja në pension e Z. Farabbi nxiti ndryshimin e Drejtimit 

të Lartë të Bankës me emërimin e Z. Resch si Drejtor i Përgjithshëm 

Ekzekutiv. 

Përfitojmë nga ky rast të falënderojmë Z. Farabbi për kontributin e 

dhënë për arritjen e rezultateve të mira gjatë periudhës së mandatit 

të tij dhe për mirëpritjen e Z. Resch i cili do të përballet me sfidat e 

së ardhmes të një skenari ende të prekur nga elementët negative. 

Kjo është gjithashtu një mundësi e rëndësishme për të falënderuar 

klientët e Intesa Sanpaolo Bank Albania, të cilët, përsëri konfirmuan 

besimin e tyre në Bankë. Falë këtij besimi dhe falë mbështetjes së 

Grupit, pjesë e të cilit është dhe banka, Intesa Sanpaolo Bank Albania 

do të vazhdojë të ushtrojë aktivitetin e saj duke i kushtuar vëmendje 

nevojave të klientëve dhe duke dhënë kontributin e saj për zhvillimin 

e ekonomisë shqiptare. 

Massimo Pierdicchi 

Kryetar i Këshillit Drejtues 

4

Fjala e Drejtorit 

të Përgjithshëm Ekzekutiv 

Viti 2012 u karakterizua nga një mjedis makroekonomik sfidues, si në 

aspektin lokal, ashtu edhe në aspektin global. Pavarësisht vitit të vështirë 

për industrinë bankare, Intesa Sanpaolo Bank Albania arriti rezultate 

pozitive duke vazhduar të ruaj tendencën pozitive të rritjes së depozitave 

dhe aktiveve, si dhe duke ruajtur një portofol solid kredie në bazë të 

parimeve themelore të administrimit të kujdesshëm të riskut. 

Viti që shkoi, shënoi gjithashtu fillimin e riorganizimit strategjik dhe 

strukturor të Bankës. U ndërmorën shumë investime dhe iniciativa të 

rëndësishme për të krijuar një bazë të shëndoshë për rritjen e qëndrueshme 

të biznesit duke synuar krijimin e vlerës për grupet tona të interesit: 

klientët, aksionerët dhe punonjësit. 

Të përkushtuar për t’u ofruar klientëve tanë një shërbim bankar të përsosur 

duke ruajtur ndërkohë cilësinë e rentabilitetit dhe efikasitetit operativ, 

Intesa Sanpaolo Bank Albania, gjatë vitit 2012, bëri përpjekje të mëdha 

duke përqendruar fokusin e saj në aktivitetet bankare për korporatat dhe 

individët nëpërmjet implementimit të një numri të madh projektesh me 

qëllim përmirësimin e mundësive të Bankës për t’iu përgjigjur në kohë dhe 

me efikasitet nevojave të klientëve. 

Duke qenë një nga Bankat kryesore në vend, me një rrjet prej 31 degësh, 

duke i shërbyer afërsisht 143 mijë klientëve, me një mbështetje të madhe 

italiane, të udhëhequr nga parimet e Grupit Intesa Sanpaolo, Banka 

vazhdoi të mbështes zhvillimin e ekonomisë shqiptare dhe shkëmbimet 

ekonomike në rritje midis Shqipërisë dhe Italisë, ku lidhjet midis tyre 

vazhdojnë të ndikojnë fuqishëm tek të dyja vendet. Sot Intesa Sanpaolo 

Bank Albania luan një rol të rëndësishëm si kredituesi kryesor për klientët 

korporatë, ndërmarrjet e vogla dhe të mesme e frymëzuar nga parimet 

e “qëndrueshmërisë” dhe “ekonomisë reale”, duke vepruar si një Bankë 

urë midis Shqipërisë dhe Italisë. 

Suksesi i Intesa Sanpaolo Bank Albania është padyshim rezultat i punës 

së punonjësve tanë. Unë dëshiroj të shpreh mirënjohjen time për 

profesionalizmin dhe angazhimin e tyre të përditshëm. Gjithashtu dëshiroj 

të falënderoj klientët dhe partnerët tanë të biznesit për besimin e tyre 

në Bankën tone. Unë ju siguroj se ne do të bëjmë maksimumin për të 

zhvilluar dhe përmirësuar shërbimet tona në përfitim të klientëve tanë. 

Drejt të ardhmes me ju! 

I juaji, 

Alexander Resch 

Drejtor i Përgjithshëm Ekzekutiv 

5

Berat (Antipatrea) 

I njohur si qyteti i një mbi një dritareve u shpall qytet muze nga 

qeveria shqiptare në vitin 1961 dhe që prej muajit korrik të vitit 

2008, qyteti i vjetër (Lagjia Mangalem) është regjistruar në Listën 

e Trashëgimisë Botërore të UNESCO-s.

Mjedisi Makroekonomik 

dhe Sektori Bankar

Mjedisi Makroekonomik 

dhe Sektori Bankar 

Vështrim i përgjithshëm 

Ekonomia shqiptare ngadalësoi ndjeshëm ritmet e rritjes në vitin 2012, duke shënuar vitin e katërt 

radhazi me një performancë ekonomike nën potencial. Sipas vlerësimeve të INSTAT, viti u mbyll me 

një zgjerim mesatar prej rreth 1.60%, i orientuar kryesisht nga ecuria e mirë e eksporteve, përmirësimi 

i lehtë i kërkesës së brendshme, që neutralizoi disi mungesën e stimulit fiskal; ecuria e sektorit të 

shërbimeve, kryesisht ai i telekomunikacionit, ishte mjaft e mirë. Kriza e shteteve fqinjë, Itali e Greqi, 

nga ana tjetër, ushtroi presion negativ mbi ekonominë vendase. 

Indeksi i Çmimeve të Konsumit qëndroi në nivele të ulëta përgjatë gjithë vitit, me një mesatare vjetore 

prej 2.30%, afër kufirit minimal të objektivit të Bankës Qëndrore prej 2.00-4.00%, duke arritur nivelin 

më të lartë në muajin gusht (2.80% me bazë vjetore). Rritja më e ulët e indeksit të çmimeve të konsumit 

të produkteve ushqimore, ndryshe nga vitet e kaluara, ishte faktori kryesor që ndikoi në mbajtjen e ulët 

të inflacionit. Kjo tendencë i dha mundësi Bankës së Shqipërisë që të lehtësonte disa herë politikën 

monetare gjatë vitit 2012, duke e zbritur normën bazë në 4.00% në fund të vitit 2012. Banka e 

Shqipërisë vazhdoi të reduktojë normën bazë në fillim të vitit 2013, duke arritur nivele të ulta historike, 

përkatësisht 3.75% në Janar 2013. 

Investimet direkte në Shqipëri shënuan një rritje të kënaqshme për 9 mujorin 2012, të udhëhequra nga 

investimet në kapitalin e vet dhe fitimet e ri-investuara, duke ndryshuar tendencën e tyre në tremujorin 

e katërt. Për vitin 2012, investimet direkte të huaja arritën vlerën Euro 746 milion, pothuajse në të 

njëjtin nivel si në vitin 2011. 

Agjencitë e renditjes kanë ruajtur vlerësimin B1 për Shqipërinë. 

Në vitin 2012, Shqipëria humbi një pozicion në renditjen e Indeksit Global të Konkurencës, duke zbritur 

në vendin e 89-të, ndërsa sipas raportit të Bankës Botërore, “Të Bësh Biznes 2012-2013” u rendit në 

vendin e 85, duke zbritur me tre pozicione. Ky klasifikim reflektoi tendencën negative të disa treguesve, 

duke përfshirë atë të marrjes së lejes së ndërtimit, fitimit të pronësisë dhe përdorimit të energjisë. 

Norma e papunësisë shënoi një rritje të lehtë, në 13.29% në fund të vitit 2011 në 13.32% në fund të 

tremujorit të tretë të vitit 2012, duke reflektuar kushtet më të dobëta të tregut të punës në sektorin 

privat jo bujqësor, rrjedhojë e ngadalësimit ekonomik dhe frenimit të investimeve. Megjithatë tremujori 

i fundit i vitit 2012 shënoi një rënie të normës së papunësisë, e cila në fund të vitit arriti 12.80%. 

Investimet private vlerësohet të kenë qëndruar në nivele të ulëta, duke reflektuar kërkesën e dobët, si 

të brendshme ashtu dhe të jashtme, vështirësitë financiare të bizneseve dhe shtrëngimin e standardeve 

të kreditimit nga ana e sistemit bankar. Për herë të parë në vitet e fundit, gjatë 2012 u shënua rënia 

e importeve të “materialeve të ndërtimit e metaleve” dhe “makinerive e pajisjeve” përkatësisht me 

17.21% dhe 11.32% me bazë vjetore. 

Mjedisi makroekonomik në 2012 

Pas një fillim viti të plogësht, ku ekonomia vendase shënoi një rritje negative me bazë vjetore për tremujorin 

e parë prej 0.40% dhe 1.00% për 6 mujorin e parë, ritmet e rritjes u përshpejtuan në tremujorin e 

tretë dhe të katërt për të arritur përkatësisht 2.70% dhe 1.70%. Rritja negative u ndikua gjithashtu nga 

përshkallëzimi i krizës evropiane të borxheve dhe frikës për një shpërbërje të mundshme të euros. Rritja 

mesatare gjatë gjithë vitit vlerësohet të jetë 1.60%. 

8

Raporti Vjetor 2012 

Ndërtimi dhe transporti janë sektorët që kanë regjistruar rritje negative përgjatë të gjithë tremujorëve 

(përkatësisht me 17,10% deri në 18.10% dhe 10.70% deri 11.20%), ndërsa industria përpunuese e 

mori veten, pas një rënieje prej 27.90% me bazë vjetore në tremujorin e parë, për t’u rritur përkatësisht 

me 0,70% dhe 8.80% në tremujorin e dytë dhe të tretë dhe me 3.40% në tremujorin e fundit. 

Posta dhe telekomunikacioni shënuan një rritje të lartë në tremujorin e dytë dhe të tretë, përkatësisht 

11.00% dhe 21.80%), pas një periudhe dy vjeçare gjatë të cilës sektori kishte regjistruar rritje negative 

apo zgjerim mjaft të ulët pozitiv. Tendenca e rritjes vazhdoi edhe gjatë tremujorit të fundit, duke shënuar 

një rritje prej 24.00% me bazë vjetore. 

Bujqësia shënoi një rritje mesatare prej 5.50-6.00%, të udhëhequr nga eksportet e produkteve bujqësore 

që regjistruan një performancë të mirë, si rrjedhojë e gjallërimit të prodhimit vendas. 

Indeksi i Çmimeve të Konsumit në dhjetor 2012 u mbyll në nivelin e 2.70%, duke qenë brenda 

objektivit prej 2.00-4.00% të vendosur nga Banka Qëndrore. Ndryshimet vjetore të indeksit nuk e 

kaluan asnjëherë nivelin prej 3.00% përgjatë të gjithë 12 muajve, ndërkohë që në 5 muajt e parë të 

vitit inflacioni qëndroi nën 2.00%. 

Pasi u përshpejtuan në tremujorin e tretë të vitit, ritmet inflacioniste ranë sërish në muajt e fundit, duke 

reflektuar tkurrjen më të lartë të indeksit të çmimeve të prodhimeve sezonale, krahasuar me mesataren 

e tyre historike. 

Moti i ngrohtë i vjeshtës (tetori dhe nëntori) favorizoi prodhimet vendase të vonshme, duke plotësuar 

kërkesën, që tradicionalisht në këtë periudhë mbulohej nga produkte të importuara. 

Kërkesa e brendshme e dobët, inflacioni i ulët i importuar, së bashku me stimujt e dobët fiskale 

(shpenzimet buxhetore u frenuan për të mbajtur deficitin buxhetor nën kontroll) dhe rritja minimale e 

të ardhurave ishin faktorë të tjerë që ndikuan në prirjet e moderuara inflacioniste përgjatë vitit 2012. 

Për vitin 2013, inflacioni pritet sërish që të qëndrojë brenda objektivit prej 2.00-4.00%, duke qenë më 

pranë kufirit minimal. 

Në kushtet kur inflacioni ka qenë brenda objektivit dhe presionet për rritjen e tij kanë qenë të ulëta, 

Banka e Shqipërisë ka ndjekur një politikë lehtësuese monetare, duke ulur vazhdimisht normën bazë të 

interesit. Që nga shtatori 2011 deri në korrik 2012, kjo normë bazë u ul me 125 pikë bazë, në 4.00%, 

një rekord minimal historik ky, dhe në këto nivele qëndroi deri në fund të 2012. Në fillim të vitit 2013, 

Banka e Shqipërisë uli sërish normën bazë në një rekord të ri minimal historik prej 3.75%. 

Pavarësisht përpjekjeve të Bankës Qëndrore, përçimi i kësaj politike lehtësuese në uljen e kostos së 

huadhënies në lekë ka qenë i ngadaltë dhe i vonuar në kohë, për shkak të faktorëve të tjerë, që kanë 

ndikuar në sjelljen e bankave (si niveli i lartë i kredive me probleme, frenimi i kërkesës për kredi nga 

bizneset, apo tërheqja nga kredidhënia e disa bankave me kapital perëndimor) që çoi në një rritje të 

yield-it të bonove të thesarit në tetë muajt e parë të 2012. 

Pas një fillim viti jo shumë të mbarë, eksportet u gjallëruan në gjysmën e dytë të vitit duke shënuar 

një zgjerim prej 8.21% me bazë vjetore. Pavarësisht rritjes së kënaqshme, duke pasur në konsideratë 

mjedisin e dobët ndërkombëtar, zgjerimi i eksporteve ka ardhur pothuajse tërësisht si rrjedhojë e shitjes 

së pasurive natyrore jashtë vendit, me grup-mallin “minerale, lëndë djegëse, energji”, kryesisht naftë, që 

u rrit me gati 30%, ndërkohë që dy grup-mallrat e tjera kryesore (“tekstile dhe këpucë” dhe “materiale 

ndërtimi e metale”) shënuan tendencë negative, duke rënë përkatësisht me 3.22% dhe 2.65% me 

bazë vjetore. Viti 2012 nuk shënoi ndonjë zhvillim pozitiv në drejtim të rritjes së eksporteve me vlerë të 

shtuar, që mbeten një parakusht për një zhvillim të qëndrueshëm. 

Italia vijoi të ishte partneri kryesor i Shqipërisë përsa i përket eksporteve (5.12% të totalit, pothuajse i 

pandryshuar me një vit më parë). Që prej fillimit të krizës në Greqi, eksportuesit shqiptarë po i largohen 

këtij tregu. Një destinacion i ri i shitjes së produkteve shqiptare gjatë vitit 2012 ishte Spanja, eksportet 

drejt të cilit pothuajse u trefishuan, duke e kthyer atë në partnerin e dytë tregtar të vendit, përsa i 

9


përket eksporteve, me 9.35% të totalit. Me importet që shënuan një rritje më të moderuar se eksportet, 

deficiti tregtar i vendit u zvogëlua me 9.13%, ndërkohë që raporti i mbulimit të importeve me eksportet 

u rrit në 40.30% në fund të vitit 2012, nga 36.20% në 2011. 

Pasi u nënçmua me shpejtësi ndaj euros në periudhën 2009-2011, leku ka gjetur një ekuilibër të ri 

këmbimi ndaj monedhës së përbashkët, duke reflektuar një kurs të qëndrueshëm këmbimi përgjatë dy 

viteve të fundit. Ai u këmbye mesatarisht me rreth 139 lekë për një euro në vitin 2012, nga 140 lekë 

për një euro që ishte mesatarja në 2011, duke u mbiçmuar lehtë përgjatë një viti. Monedha vendase ka 

shfaqur një sjellje më të qëndrueshme në raport me shtetet e tjera në zhvillim, që zbatojnë një regjim 

të luhatshëm të kursit të këmbimit (si Serbia, Rumania, Polonia). 

Në përgjithësi Banka e Shqipërisë ka ndërhyrë në tregun valutor për të blerë valutë, me qëllim rritjen 

e rezervës së saj valutore. Në 6 muajt e parë të vitit, Banka Qëndrore ka blerë rreth 5.4 milionë euro. 

Prurjet e emigrantëve vijuan tendencën e tyre rënëse, duke reflektuar si tendencën ciklike, të nisur 

që prej vitit 2008, ashtu dhe ndikimin e krizës që ka mbërthyer dy shtete fqinjë, Italinë e Greqinë. Në 

fund të 9 mujorit 2012, remitancat u tkurrën me 4.20% në 478 milionë euro. Pas një përmirësimi 

në tremujorin e fundit, remitancat në fund të vitit 2012 arritën vlerën Euro 680 milion, me një rritje 

afërsisht prej 1% në bazë vjetore. 

Norma e papunësisë në fund të vitit arriti në 12.80%. Të punësuarit në sektorin privat jo bujqësor u 

rritën me rreth 17,000 persona, nga 16,000 persona që ishte zgjerimi në periudhën përkatëse të një 

viti më parë. Numri i të papunëve të regjistruar shënoi një rënie të lehtë duke arritur 141,000 persona, 

ndërkohë që rreth 9,000 persona përfituan pagesë papunësie. 

Paga mesatare në sektorin shtetëror u rrit në 51,500 lekë në fund të vitit 2012, nga 48,000 lekë në fund 

të 2011. Qeveria vijoi dhe gjatë vitit 2012 me rritjen e pagave në sektorin shtetëror dhe pensioneve, 

përgjithësisht duke i indeksuar me nivelin e inflacionit, me një rritje të ulët reale prej 2-3%. 

E gjendur përballë një ecurie të dobët të mbledhjes së të ardhurave, në një mjedis të tkurrur ekonomik, 

qeveria shqiptare u detyrua që të frenonte shpenzimet buxhetore, sidomos ato kapitale, në mënyrë që 

të mbante deficitin buxhetor nën kontroll. 

Të ardhurat totale buxhetore ranë lehtë me 0.22% në vitin 2012 në 329.9 miliardë lekë, kryesisht si 

rrjedhojë e performancës së dobët të të hyrave nga tatim fitimi dhe akciza, që u tkurren përkatësisht me 

14.50% dhe 10.12% me bazë vjetore. Si rrjedhojë e shkurtimit edhe të shpenzimeve, ku ato kapitale 

ranë me 15.20% me bazë vjetore, u arrit që të mbahej nën kontroll deficiti buxhetor në 3.70% të 

Prodhimit të Brendshëm Bruto (PBB). Borxhi publik vijoi rritjen, duke arritur në 61.90% të PBB-së dhe nuk 

pritet të bjerë deri në vitin 2016. Në fund të vitit 2012, qeveria miratoi një vendim për të hequr kufirin 

tavan të borxhit prej 60.00% të PBB-së, një lëvizje që nuk u prit mirë nga institucionet ndërkombëtare, 

të cilat paralajmëruan për rreziqet, që mund t’i vijnë ekonomisë shqiptare (si ai i ri-financimit, për shkak 

të komponentëve afatshkurtër të borxhit, mjedisit të pasigurt evropian, zhbalancimit të të ardhurave 

e shpenzimeve). Krahas këtyre elementëve, një tjetër rrezik i shtuar lidhet me pasigurinë në sektorin e 

energjisë për shkak të problemeve që kanë lindur me shpërndarjen e energjisë. 

10


Të dhëna kryesore makroekonomike 2005-2012 

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 

Inflacioni vjetor (%) fund v/v 2.00 2.50 3.10 2.20 3.70 3.37 1.68 2.70 

Norma e papunësië (%) 14.20 13.78 13.20 12.68 13.75 13.49 13.29 12.80 

Norma reale e rritjes së PBB (%) 5.70 5.40 5.90 7.50 3.30 3.90 3.10 1.60 

PBB me çmimet aktuale (miliard lek) 814.70 882.20 966.60 1,089.30 1,148.10 1,222.50 1,297.70 1,346.20* 

PBB për frymë (USD) 2,597.00 2,854.00 3,394.00 4,472.80 4,197.80 4,119.20 4,541.80 4,329.60 

Borxhi publik (% të PBB-së) 57.40 56.10 53.50 54.70 59.40 58.50 59.50 61.90 

Deficiti i buxhetit (% të PBB-së) -3.50 -3.30 -3.50 -5.50 -7.00 -3.10 -3.50 -3.70 

Kursi mesatar i këmbimit (lek për 1 eur) 124.19 123.08 123.62 122.80 132.06 137.78 140.30 138.80 

Kursi mesatar i këmbimit (lek për 1 USD) 99.87 98.10 90.43 83.89 94.98 103.90 100.90 108.20 

Burimi: Ministria e Financave, BSH, INSTAT, 

* Vlerësim 

Ecuria e bilancit të llogarisë korente sipas zërave 

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 

Llogaria korente (mln euro) -589.00 -471.00 -831.00 -1,370.00 -1,329.00 -1,018.00 -1,185.00 -1,022.00 

Llogaria korente (% ndaj PBB) -7.30 -7.30 -10.40 -14.90 -14.00 -11.80 -12.30 10.20 

Importet (mln euro) -2,007.00 -2,290.00 -2,890.00 -3,349.00 -3,054.00 -3,254.00 -3,647.00 -3,525.00 

Eksportet (mln euro) 530.00 631.00 786.00 917.00 751.00 1,172.00 1,406.00 1,525.00 

Bilanci tregtar (mln euro) -1,477.00 -1,659.00 -2,104.00 -2,431.00 -2,304.00 -2,082.00 -2,242.00 -2,000.00 

Bilanci tregtar (% ndaj PBB-së) -22.31 -22.69 -26.56 -27.50 -26.40 -23.41 -23.90 -20.00 

Bilanci neto i shërbimeve, mln euro 

(kryesisht hyrjet dhe daljet nga turizimi) 

-140.00 -32.00 13.00 69.00 174.00 232.00 135.00 195.00 

Bilanci neto i të ardhurave (mln euro) 

(të ardhurat nga puna hyrëse; daljet nga 131.00 209.00 217.00 55.00 -138.00 -90.00 22.00 -89.00 

transferimi fitimit) 

Transfera korente (mln euro) 897.00 1,011.00 1,043.00 937.00 938.00 922.00 899.00 872.00 

(Nga këto, transferta nga emigrantët) 802.00 937.00 952.00 833.00 782.00 696.00 669.00 680.00 

Burimi: Banka e Shqipërisë 

11


Sektori bankar 

Sektori bankar shënoi një ecuri të ngadaltë gjatë vitit 2012 në drejtim të kreditimit të ekonomisë, 

ndonëse depozitat vijuan me rritjen e tyre relativisht të kënaqshme. Shtimi i kredive me probleme dhe 

ndikimi i krizës evropiane të borxheve në sistemin bankar shqiptar, sidomos në 6 mujorin e parë të vitit, 

ishin dy elementët kryesore që dhanë efektin e tyre në sjelljen e bankave përgjatë këtij viti. 

Aktivet e sistemit bankar në fund të vitit 2012 arritën në 1.187 trilionë lekë, duke u rritur me rreth 6% 

në krahasim me fundin e 2011, sipas të dhënave nga Banka e Shqipërisë. Në fund të dhjetorit 2012, 

stoku i kredisë për ekonominë arriti në 554.7 miliardë lekë, me një rritje prej 2.36% në krahasim me 

fundin e 2011, duke regjistruar ritmet më të ulëta të rritjes në dekadën e fundit. 

Bankat ndoqën një qasje të kujdesshme në lidhje me investimet e tyre. Investimet në letrat me vlerë të 

qeverisë u reduktuan me 8.40% me bazë vjetore në 2012. Depozitat vijuan rritjen e tyre të kënaqshme, 

ndonëse me ritme më të ulëta se një vit më parë. Në fund të dhjetorit, totali i depozitave arriti në 930.7 

miliardë lekë (një rritje prej 6.30% në krahasim me fundin e vitit 2011). Në një kohë që bankat kredituan 

më pak ekonominë dhe ulën financimet për qeverinë, ato i vendosën paratë e lira në institucionet e 

tjera financiare. Këto investime arritën 14.00% të totalit të aktiveve, nga 10.10% që ishte kjo peshë në 

fund të vitit 2011. 

Pas një rezultati të dobët financiar të sistemit bankar në vitin 2011, prej vetëm 0.71 miliardë lekë, ai 

u përmirësua ndjeshëm në 2012, duke regjistruar shifrën e 3.76 miliardë lekëve në fund të vitit. Rritja 

e rezultatit financiar solli dhe përmirësimin e treguesve të rentabilitetit, ku kthyeshmëria nga aktivet 

(RoA) u rrit nga 0.07% në fund të 2011 në 0.33% në fund të 2012 dhe ai i kthyeshmërisë nga kapitali 

u zgjerua nga 0.76% në 3.78% për të njëjtat periudha. Raporti i mjaftueshmërisë së kapitalit ishte në 

nivele të qëndrueshme prej 16.17%. 

Rritja e vazhdueshme e nivelit të kredive me probleme ka qenë një nga shqetësimet kryesore të sistemit 

bankar gjatë vitit 2012. Niveli i huave me probleme arriti kulmin në nëntor 2012, në 23.00%, për të 

zbritur më pas në 22.76% në dhjetor, sipas të dhënave paraprake nga Shoqata e Bankave, por gjithsesi 

duke rezultuar tre pikë përqindjeje më i lartë sesa fundi i vitit 2011. Mungesat e likuiditetit që po has 

biznesi si rrjedhojë e ndikimit të krizës ekonomike, borxhet e shtetit ndaj kompanive private për punët 

e papaguara publike, problemet që po hasin bankat me ekzekutimin e kolateralit, janë disa nga arsyet 

kryesore të kësaj ecurie negative. Kreditë me probleme vazhduan tendencën e tyre negative gjatë 

muajve të pare të vitit 2013, duke arritur 23.99% në fund të muajit mars. 

Ndryshimet ligjore, të miratuara në prill 2013, që do të përmirësonin procesin e ekzekutimit të kolateralit 

pritet të ndikojnë pozitivisht administrimin e kredive me probleme. 

Likuidimi i pagesave të prapambetura që shteti i ka biznesit janë dy nga veprimet më urgjente të 

nevojshme për të frenuar rritjen e kredive me probleme dhe për të nxitur huadhëninen e ekonomisë. 

Në fund të vitit 2012, në sistemin bankar shqiptar vepronin 16 banka; nga të cilat dy janë me kapital 

shqiptar dhe të tjerat me kapital të huaj, ku këto të fundit përbëjnë gati 90% të aktiveve. Sistemi 

paraqitet i mirëdiversifikuar sipas origjinës së kapitalit, përkatësisht 28.66% nga Austria; 20.11% nga 

Turqia; 18.01% nga Greqia; 12.72% nga Italia; 9.91% janë banka me kapital shqiptar, 8.60% janë 

banka me kapital nga Franca dhe rreth 2% nga shtete të tjera. 

Sistemi bankar kishte në fund të 2012-s 566 degë dhe rreth 6,700 persona të punësuar. 

12


Të dhënat për sektorin bankar 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 

Totali aktiveve (milion lek) 624,410.50 742,543.20 833,681.50 886,309.00 990,631.00 1,120,168.10 1,187,983.00 

Totali aktiveve ndaj PBB (%) 69.40 75.60 76.63 77.20 81.00 86.40 88.24 

Totali huave ndaj PBB (%) 21.67 29.75 35.72 38.52 39.30 41.20 41.20 

Totali depozitave ndaj PBB 57.04 62.28 56.96 57.92 63.94 66.60 69.10 

Kredia për ekonominë ndaj totalit të 

aktiveve (%) 

31.50 39.10 47.20 49.60 48.70 48.37 46.70 

Totali huave (në milion Lek) 195,746.79 293,863.70 396,264.33 440,397.35 483,130.00 541,899.80 554,732.00 

Pesha e kredisë në lek 29.00% 27.70% 28.80% 31.90% 32.60% 34.80% 38.50% 

Pesha e kredisë në monedhë të huaj 71.00% 72.30% 71.20% 68.10% 67.40% 65.20% 61.50% 

Totali depozitave në milion lek 503,203.20 602,653.40 619,790.40 662,426.00 785,225.00 875,230.00 930,703.00 

Pesha e depozitave në lek 62.40% 58.30% 57.90% 55.70% 51.15% 51.60% 51.20% 

Pesha e depozitave në monedhë të huaj 37.60% 41.70% 42.10% 44.30% 48.85% 48.40% 48.80% 

Rezultati neto (në miliard lek) 7.40 10.20 7.30 3.50 6.70 0.71 3.76 

Raporti i kthimit nga aktivet (%) 1.50 1.57 0.91 0.42 0.72 0.07 0.33 

Raporti i kthimit mbi kapitalin (%) 20.20 20.74 11.35 4.58 7.58 0.76 3.78 

Norma e Mjaftueshmërisë së kapitalit (%) 18.10 17.08 17.23 16.17 15.38 15.56 16.17 

Niveli i kredive me probleme 

3.06 3.31 6.46 10.27 13.61 18.94 22.76 

(% ndaj totalit) 

Paraja jashtë korporatave depozituese 163.00 154.00 195.00 209.00 195.00 194.90 192.70 

(miliard lek) 

Oferta e parasë - detyrimet e parasë së 666.00 757.00 815.00 871.00 980.00 1,070.00 1,123.40 

gjerë (miliard lek) - 9 mujori 

PJB/oferta e parasë (%) 24.50 20.30 23.90 24.00 20.00 18.20 17.15 

Burimi: Banka e Shqipërisë, 

(Burimi i të dhënave: PBB, T III 2012, INSTAT; Forcat e punës T III 2012, INSTAT; 

Të dhënat e sistemit bankar, Banka e Shqipërisë; Bilanci i Pagesave, Banka e Shqipërisë; Shoqata e 

Bankave, njoftimi për shtyp mbi zhvillimet e sistemit bankar në tremujorin e katërt; Statistikat fiskale të 

qeverisë, viti 2012, Ministria e Financave) 

13

Vlora (Valona) 

Themeluar në shekullin VI p.e.s, është qyteti i shpalljes së 

pavarësisë së Shqipërisë (28/11/1912), ku takohen deti Adriatik 

dhe Jon, qyteti i dytë më i madh portual në Shqipëri.

Treguesit Kryesor 

Financiar

Treguesit Kryesor 

Financiar 

2010 2011 2012 

Pasqyra e të ardhurave 

Të ardhura nga interesi neto 4,897,455 4,956,793 5,165,375 

Të ardhura nga komisionet neto 568,173 586,017 541,405 

Të ardhura para taksës 2,168,409 2,545,104 904,156 

Tatimi 252,885 77,838 106,319 

Fitimi 1,915,524 2,467,266 797,837 

Bilanci Kontabël 

Totali i Aktiveve 120,632,012 129,033,450 129,932,085 

Huatë 48,883,302 51,552,478 49,260,743 

Letra me Vlerë 52,309,349 53,438,334 53,515,606 

Detyrime ndaj Bankave 10,498,496 16,530,111 13,330,531 

Depozita 104,604,212 107,197,718 107,422,452 

Kapitali 12,712,506 14,559,079 16,907,160 

Totali i Pasiveve 107,919,506 114,474,371 113,024,925 

Treguesit 

Fitimi / Aktivet 1.59% 1.91% 0.61% 

Fitimi / Totalit të Aktiveve 15.07% 16.95% 4.72% 

Të ardhura nga Interesi / Aktiveve 6.81% 6.33% 6.46% 

Shpenzime interesi / Pasiveve 3.07% 2.81% 2.86% 

Mjaftueshmëria e Kapitalit 17.10% 19.30% 20.49% 

Aktivet Neto / Nr. e punonjësve 198,747 210,045 207,766 

Numri i punonjësve 543 545 544 

Shumat të shprehura në ‘000 Lek 

16

Durrës, (Epidamnus dhe/ose Dyrrachium) 

Themeluar në shekullin VIII - XI p.e.s, ku ndodhet 

porti më i madh i vendit (qyteti i dytë më i madh në 

Shqipëri) shumë i rëndësishëm për ekonominë e tij.

Vështrim mbi 

Ecurinë Tregtare

Vështrim mbi 

Ecurinë Tregtare 

Gjatë vitit 2012, ekonomia shqiptare u prek në mënyrë progresive nga kriza e madhe në Eurozonë. 

Lidhjet e rëndësishme tregtare, investimet, financiare dhe dërgesat me Eurozonën ndikuan negativisht në 

rritjen, ndërsa kërkesa e brendshme mbeti në nivele të ulta për shkak të rënies së dërgesave dhe rritjes së 

ngadaltë të kredisë. 

Cilësia e portofolit të kredisë të sektorit bankar u përkeqësua më tej në vitin 2012 për shkak të vështirësive 

ekonomike dhe kapacitetit të dobët të ekzekutimit të kolateralit. 

Në kuadrin e kushteve sfiduese ekonomike dhe të tregut, Banka përforcoi fokusin e saj tek klientët me 

kapital, likuiditet dhe pozicione financimi solid të shoqëruar me fleksibilitet dhe besimin për t’u përballur 

me sfidat ekonomike në të ardhmen. 

Banka vendosi një objektiv të qartë: të jetë sipërmarrësi më i mirë i shërbimeve financiare në tregun 

shqiptar. Shtyllat kryesore të mëposhtme të strategjisë bankare kishin si qëllim krijimin e vlerës solide. 

Gjatë vitit 2012, në kuadrin e sfidave të mëdha dhe të rëndësishme, Banka rishikoi strategjinë e saj të 

biznesit bazuar në katër prespektikat kryesore: 

• Prespektiva e klientit 

• Prespektiva financiare 

• Prespektiva e biznesit të brendshëm 

• Prespektiva e inovacionit dhe mësimit 

Me rishikimin e linjave të biznesit, Banka u përqëndrua në optimizimin, thjeshtimin dhe standardizimin e 

modelit të shërbimit për klientët e saj. Gjithashtu, me riorganizimin e brendshëm, Banka kishte si synim 

të përmirësonte fokusin e klientit nëpërmjet ri-segmentimit të nivelit të parë dhe të dytë dhe ofertës 

përkatëse të dedikuar të produkteve. Banka organizoi njësitë e saj operative në shërbim të katër grupeve 

të klientëve: Korporatë, Ndërrmarjet e Vogla edhe të Mesme, Biznes i Vogël dhe Individë. 

Gjatë vitit të kaluar, Banka rishikoi krijimin e produkteve dhe shërbimeve duke theksuar lehtësinë, qartësinë, 

zgjedhjen dhe vlerën duke synuar ofrimin për katër grupe klientësh, aftësitë dhe kapacitetet kryesore që 

ata kanë nevojë për të menaxhuar biznesin e tyre dhe aktivet e tyre personale financiare. 

Rruga e përsosmërisë operacionale u pasua me disa iniciativa dhe investime. Midis tyre, banka arriti të 

përmirësojë mirëmbajtjen dhe procesin e procedurave ekzistuese të pagesave utilitare nëpërmjet debitimit 

automatik; procesi i lëshimit dhe pranimit të kartës dhe migrimi i Chip-it u realizuan me sukses; të gjitha 

aktivitetet e operacioneve të rrjetit u rishikuan me qëllim centralizimin e detyrave jo-komerciale në 

Drejtorinë Qëndrore dhe duke fokusuar kapacitetet e punonjësve të degës në aktivitetet tregtare. 

Krahas aktiviteteve të mësipërme, optimizimi i administrimit të riskut ishte një nga objektivat kryesore të 

Bankës gjatë vitit 2012. Në këtë kuadër, fokusi kryesor ishte fusha e Riskut të Kredisë me disa projekte 

duke përmendur projektin e harmonizimit të SNRF, me synimin për të harmonizuar kriteret e klasifikimit të 

ekspozimit të kredisë në të gjithë Grupin, teknikat e zbutjes së riskut duke patur si synim trajtimin e njëjtë 

homogjen të garancive për zbutjen e kredisë në përputhje me Bazel II, Ristrukturimi dhe automatizimi i 

procesit të kredidhënies për të gjitha segmentet e biznesit. Ndër të tjera, projekti për sistemin e riskut 

të likuiditetit u implementua në bazë të kriterit të Bazel III për matjen dhe monitorimin e likuiditetit të 

integruar me grupin. 

20


Aktiviteti Bankar për Individët 

Divizioni i shërbimeve dhe produkteve bankare për individët mbulon segmentet e individëve dhe biznesit 

të vogël. Të dy segmentet konsiderohen strategjik për zhvillimin e ardhshëm të bankës dhe për këtë arsye 

Banka ndërmori iniciativa të ndryshme për të mbështetur rritjen e saj në të ardhmen. Në mënyrë të veçantë, 

Banka realizoi një ri-segmentim të bazës së klientëve dhe rishikoi katalogun e produkteve me synimin për 

të trajtuar dhe mbuluar nevoja të ndryshme të klientëve të segmenteve të ndryshme. Gjithashtu, banka 

forcoi më tej kapacitetet për analizën dhe njohjen e klientëve si dhe realizoi investime të rëndësishme 

në fushën e Teknologjisë së Informacionit për të përmirësuar infrastrukturën e saj duke krijuar qendrën 

telefonike “call center”, shërbimin e njoftimit me mesazhe telefonike SMS, sistemin për menaxhimin e 

marrëdhënies me klientët (MMK) dhe platformën e mësimit në distancë nëpërmjet internetit (e-learning). 

Banka gjithashtu mbështeti të gjitha përmirësimet me programe të vazhdueshme trajnimi për punonjësit 

dhe rrjetin e saj. 

Banka mbulon të gjithë spektrin nga kreditimi, depozitat dhe produktet e investimit deri tek llogaritë 

rrjedhëse, pagesat utilitare dhe pagesat me kartë të cilat ofrohen nëpërmjet kanaleve tradicionale dhe 

alternative të shpërndarjes. Gjatë vitit të kaluar, Banka punoi shumë për thjeshtimin e proceseve dhe 

përmirësimin e cilësisë së produkteve që ofron për klientët e saj. 

Një vëmendje e veçantë iu kushtua segmentit të Biznesit të Vogël. Asnjë fushë në ekonominë e sotme nuk 

ka marrë më shumë vëmendje se bizneset e vogla, të cilat konsiderohen si motori për rritjen e punësimit. 

Banka zhvilloi për këtë kategori klientësh paketa të dedikuara produktesh dhe ka rritur nivelin e kreditimit 

për këtë segment. 

Kredi për Individë 

Depozita për Individë 

10,275 

9,872 9,848 

75,832 

79,695 81,398 

Dhjetor -10 

Dhjetor -11 

Dhjetor -12 

Dhjetor -10 

Dhjetor -11 

Dhjetor -12 

Klientë Individë 

Kartat 

111,342 

121,736 

136,052 

52,298 55,502 

60,009 

Dhjetor -10 

Dhjetor -11 

Dhjetor -12 

Dhjetor -10 

Dhjetor -11 

Dhjetor -12 

21


Aktiviteti Bankar për Korporatat 

Divizioni i korporatave mbetet një segment strategjik për Bankën. Në vijim të riorganizimit të bankës në 

vitin 2012, një vëmendje e veçantë iu kushtua ripozicionimit të Divizionit të Korporatave dhe formimit të 

sektorit të Sipërmarrjeve të Vogla dhe të Mesme. Segmentimi dhe rishikimi i katalogut të produkteve u 

realizua në përgjigje të nevojave të klientëve. Përmirësimi i mundësive të rritjes dhe iniciativave konkrete 

për përmirësimin e organizimit dhe aftësive të burimeve njerëzore priten të japin impaktin e plotë të tyre 

në vitin 2013. 

Gjatë vitit, Banka krijoi një ofertë specifike produkti duke u fokusuar në produktet e synuara dhe 

diferencuar ofertën komerciale për korporatat e mëdha, sipërmarrjet e vogla dhe të mesme. Gjithashtu, 

investime të rëndësishme u realizuan në platformën e Administrimit të Marrëdhënieve me Klientët (CRM) 

duke sjellë modele të reja shërbimi të cilat u krijuan sipas nevojave të të dyja segmenteve. 

Banka ka besimin së riformatimi dhe riorganizimi i qasjes së biznesit së bashku me rishikimin e procesit të 

huadhënies dhe administrimit të riskut do të kontribuojnë ndjeshëm në përmirësimin e konkurrencës së 

saj në të dyja segmentet duke mundësuar zhvillimin e mëtejshëm të pozicionit të saj në treg. 

Kredi për Korporata 

Depozita për Korporata 

38,613 

41,613 

39,062 28,772 27,503 

26,024 

Dhjetor -10 Dhjetor -11 Dhjetor -12 


22


Financa dhe Tregu i Kapitalit 

Divizioni i Financës dhe Tregut të Kapitalit të Bankës është kryesisht aktiv në aktivitetet e thesarit dhe 

administrimit të aktivit dhe pasivit. Divizioni është i organizuar në departamente me një ndarje të qartë 

të detyrave sipas praktikave më të mira të Grupit Intesa Sanpaolo. Banka ka investuar për sisteme dhe 

softuerë të nevojshme për divizionin për të kryer më së miri aktivitetin e tij në përputhje me kushtet e 

tregut. 

Të ardhurat e gjeneruara nga aktiviteti i Divizionit të Financës dhe Tregut të Kapitalit përbëjnë një pjesë të 

konsiderueshme të të ardhurave të bankës të cilat rezultojnë kryesisht nga aktiviteti tregtar i këmbimeve 

valutore dhe aktiveve në menaxhim të cilat kanë në fokus optimizimin e bilancit. 

Aktiviteti i Divizionit të Financës dhe Tregut të Kapitalit gjatë vitit 2012 vazhdoi të ketë një rol kryesor në 

mbështetje të divizioneve të tjera të Bankës në funksion të ofrimit të një shërbimi të plotë dhe të kënaqshëm 

për klientët e bankës në lidhje me produktet e thesarit si këmbime valutore dhe obligacione të qeverisë 

shqiptare. Ajo është përfshirë gjithashtu në njohjen e nevojave të reja të tregut dhe përgatitjen e terrenit 

për prezantimin në të ardhme të instrumenteve derivative për një klientelë të synuar të mirëpërcaktuar. 

Divizioni i ka kushtuar një vëmendje e veçantë përmirësimit të aktiviteteve lidhur me administrimin e 

aktivit dhe pasivit të bankës. 

Portofoli i Letrave me Vlerë, Volumi edhe Norma e kthimit 

Volumi në Lek/1,000 

45,000,000 

40,000,000 

35,000,000 

30,000,000 

25,000,000 

20,000,000 

15,000,000 

10,000,000 

5,000,000 

- 

42,131,249 

42,830,690 

39,382,649 

11,598,427 

12,446,136 

12,342,788 


Monedhë të huaj 

Monedhë vendase 

23

Elbasan, Neokastron (Kështjella e re) 

Emri modern i tij mendohet se vjen nga fjala në gjuhën turke il-basan 

(“Kështjellë”). Ai ka qenë një qendër e rëndësishme tregtare dhe transporti 

në afërsi të bashkimit të degëve të rrugës Egnatia që vijnë nga Apollonia 

dhe Dyrrachium, sot Elbasani është një nga qytetet më të rëndësishme.

Vështrim mbi 

Ecurinë Financiare

Vështrim mbi 

Ecurinë Financiare 

Në vitin 2012, Banka arriti rezultate të mira në një mjedis mjaft sfidues ekonomik, të tregut dhe rregullator. 

Këto rezultate u mbështetën nga fokusi dhe përqendrimi i vazhdueshëm tek klientët. 

Ndërkohë që mjedisi makro dobësoi potencialin e rritjes së të ardhurave, Banka arriti rezultate të 

qëndrueshme në kuadrin e linjës së të ardhurave kryesore të saj. Trysnia në rënie e spred-eve dhe 

përkeqësimi i mëtejshëm i cilësisë së kredisë në Shqipëri vazhduan ndikimin e tyre në ecurinë financiare 

të bankës gjatë vitit 2012. Fitimi neto i bankës u prek nga provigjimi i madh i huave dhe aktiveve të tjera 

financiare. 

Duke qenë se kushtet makro-ekonomike dëmtuan potencialin e rritjes, Banka përforcoi fokusin e saj tek 

përmirësimi i ecurisë së biznesit, nëpërmjet kontrollit të kostove të financimit, reduktimit të shpenzimeve, 

konsolidimit dhe forcimit të pikave të forta të operacioneve bankare dhe tek administrimi më efikas i 

aktivit dhe pasivit. 

Gjatë vitit financiar, pozicioni i kapitalit të bankës u përmirësua më tej. Gjithashtu u ruajt një pozicion 

solid në aspektin e forcimit të kapitalit nëpërmjet zgjerimit të strukturës së aktiveve kundrejt aktiveve të 

ponderuara me risk më të vogël dhe në zbatim të politikës për rikapitalizimin e fitimit neto. 

Gjithashtu, Banka ruajti një qasje të kujdesshme ndaj likuiditetit nëpërmjet përmirësimit të kuadrit për 

administrimin e likuiditetit sipas udhëzimeve të Grupit, promovimit të depozitave afat-gjata (24 muaj). 

Pasqyra e të ardhurave (në milion Lek) 

Ndryshimi 

Shuma % 

Fitimi pas tatimit neto 

Tatimi mbi fitimin 

Fitimi (humbja) para tatimit neto 

Humbja nga zhvelërisimi i aktiveve 

Humbja nga zhvlerësimi i huave 

Fitimi (humbja) operacional neto 

Totali i shpenzimeve operacionale 

Marzhi operacional neto 

Të ardhura / shpenzime të tjera operacionale 

Rezultati i këmbimeve valutore 

Të ardhura / shpenzime nga komisionet 

Të ardhura nga interesi neto 

-2,028 

-2,003 

-1,510 

-1,488 

-1,065 

-106 

-78 

-3 

-229 

-182 

798 

904 

560 

346 

541 

586 

2,467 

2,545 

3,990 

3,704 

5,165 

4,957 

6,038 

5,707 

-1,669 

28 

-1,641 

1,507 

423 

287 

44 

331 

47 

214 

-45 

209 

-67.66% 

36.59% 

-64.47% 

n.a. 

39.71% 

7.75% 

2.21% 

5.80% 

25.67% 

61.80% 

-7.61% 

4.21% 

V 2012 V 2011 

Trendi tremujor i të dhënave kryesore të pasqyrave të konsoliduara të të ardhurave edhe shpenzimeve (në milione Lek) 

Marzhi operacional neto Totali i shpenzimeve operacionale Fitimi operacional neto Fitimi pas tatimit neto 

1,909.9 6,038.1 

506.5 2,047.6 

1,403.4 3,990.5 

511.3 

1,374.6 

1,351.6 

1,402.0 

525.9 

499.9 

515.3 

825.6 

874.7 

886.8 

487.3 

425.0 

797.8 

T1 T2 T3 T4 V 

T1 T2 T3 T4 V 

T1 T2 T3 T4 V 

T1 T2 T3 T4 V 

-625.8 

26


Pavarësisht ndikimeve jo të favorshme të mjedisit makro, Banka raportoi një marzh operativ neto në vlerën 

LEK 6,038 mln ose 5.80% më të madh se në vitin 2011, kryesisht si një efekt i kombinuar i elementëve 

të mëposhtëm: 

Të ardhurat nga interesi neto rezultuan më të larta se në vitin 2011, kryesisht për shkak të njohjes së të 

ardhurave nga interesi të pezulluar nga kreditë e vonuara dhe të paprovigjionuara. Ky trajtim kontabël 

ishte në përputhje me Projektin e Harmonizimit që ka si qëllim zbatimin e roleve të njëjta për klasifikimin 

e kredive, provigjionimin dhe njohjen e interesit. 

Gjatë vitit 2012, Banka rriti volumin mesatar të aktiveve. Kufizimet rregullatore për likuiditetin dhe politika 

e kujdesshme e kreditimit nxiti rritjen e aktiveve kundrejt aktiveve likuide dhe me interes më të ulët. 

Megjithatë, në anën tjetër Banka arriti të reduktojë me sukses koston e financimit. Gjithsesi ky veprim nuk 

ishte i mjaftueshëm për të parandaluar zvogëlimin e spred-it global të nxitur nga aktivet. 

Aktivet Mesatare 

“Spread”-i Global 

126,237 131,159 

3.8% 3.7% 

2011 2012 2011 

2012 

Fitimi (humbja) nga tregtueshmëria rezultoi më i madh se në vitin 2011 kryesisht për shkak të ndikimit 

pozitiv nga rezerva e këmbimit valutor (LEK 199 mln) lidhur me provigjionimin e disa letrave me vlerë të 

vendosjes. 

Komisionet neto rezultuan më të ulta se në vitin 2011 kryesisht për shkak të ndikimit negativ të mbylljes 

së llogarive të fjetura gjatë tremujorit të fundit të vitit 2012. Gjithashtu në vitin 2012 Banka u përball me 

një ngadalësim të mëtejshëm të komisioneve kryesisht si rezultat i ndikimit të ndjenjës së pasigurt dhe të 

dobët tregtare në Shqipëri. Rënia e rezultatit të komisioneve ishte evidente në kategori të tilla si garancitë, 

kreditë dhe llogaritë rrjedhëse. 

Gjatë vitit 2012, Banka arriti të ruante raportin e ulët historik të të ardhurave dhe shpenzimeve për të 

sfiduar bazën e kostove nëpërmjet optimizimit të saj, duke nxitur më shumë efikasitet për biznesin e 

bankës. Rishikimi i bazës së kostos ka qenë një nga përparësitë e bankës. Ajo përfshin rishikimin e të gjitha 

kategorive të shpenzimeve të pakufizuara dhe një analizë se si banka mund të zhvillojë biznesin për të 

siguruar rritjen e kostove në një ritëm më të ngadaltë se rritja e të ardhurave. 

Shpenzime Operacionale 

Raporti kosto / Të ardhura 

2,003 2,048 

35.1% 33.9% 

2011 2012 2011 

2012 

27


Gjatë vitit 2012, Banka konsolidoi më tej pozicionin e saj si një nga bankat më të kapitalizuara në Shqipëri. 

Në fund të muajit dhjetor 2012, raporti i mjaftueshmërisë së kapitalit arriti 20.31% ose 4.14% mbi 

mesataren e sektorit bankar prej 16.17%. 

Në vitin 2012 kapitali aksioner u rrit me 16.13% kryesisht për shkak të fitimit neto të vitit 2012. Si 

rrjedhojë, raporti i kapitalit aksioner ndaj totalit të aktivit u rrit nga 11.28% në fund të vitit 2011 në 

13.01% në fund të 2012. Duke marrë në konsideratë pozicionin solid të kapitalit, në shkurt 2013 banka 

pagoi plotësisht borxhin e varur në vlerën prej EURO 3.8 mln. 

Raporti i Mjaftueshmërise së Kapitalit 

Kapitali Aksioner 

19.4% 

15.6% 

20.3% 

16.2% 

14,559 

16,907 

2011 

Intesa Sanpaolo Bank 

2012 2011 

Sektori Bankar 

2012 

Më tej, banka morri një sërë masash në funksion të forcimit të kulturës së administrimit të riskut. Duke 

pasqyruar kushtet e vështira ekonomike dhe tendencën e përkeqësimit të cilësisë së aktiveve në sektorin 

bankar, në vitin 2012 banka u përball me një rritje të mëtejshme të raportit të kredive me probleme e cila 

u shoqërua me një rritje të provigjionimit të kredive dhe rritjen përkatëse të raportit të mbulimit. 

Për shkak të njohjes së humbjes nga provigjionimi i disa letrave me vlerë, vlera prej LEK 1,5 miliard u 

transferuar në llogarinë e të ardhurave dhe shpenzimeve në 31 dhjetor 2012. 

Raporti i mbulimit total të kredive 

Kredi me probleme / Totali i kredive 

8.0% 

10.5% 

21.8% 

31.5% 

2011 2012 2011 

2012 

Profili i biznesit që ka ndjekur banka, duke pasqyruar modelin e Grupit, siguron një kontroll të fortë të 

rrezikut të likuiditetit, kryesisht falë raportit të ulët të huave ndaj depozitave. 

28


Kredi / Depozita 

Depozitat e Individëve / Depozita 

48.1% 

45.9% 

74.3% 

75.8% 

2011 2012 2011 

2012 

Pavarësisht nga pasiguritë në mjedisin makroekonomik, Banka e sheh vitin 2013 me optimizëm dhe besim 

në vijim të marrjes së masave të rëndësishme gjatë vitit 2012 për rishikimin e strategjisë me qëllim: 

• Rifokusimin tek biznesi 

• Rritjen e fokusit tek rentabiliteti 

• Përmirësimin e faktorëve të rritjes 

• Optimizimin e modelit të shërbimit 

• Forcimin e administrimit të riskut 

• Forcimin e rolit të qeverisjes 

Fokusi për arritjen e rezultateve do të jetë nxitësi kryesor në mënyrën se si Banka do të menaxhojë 

biznesin e saj. Gjithashtu, ajo do të vazhdojë të demonstrojë angazhimin e saj për kontrollin e kostove dhe 

praktikave të administrimit të riskut, duke ruajtur ndërkohë në nivele mjaft të mira pozicionet e likuiditetit 

dhe të kapitalit. 

29

Apollonia, Rrënojat e tempullit (Monumenti i Agonotetëve) 

Ndodhet 12 km nga qyteti i Fierit, themeluar në vitin 600 p.e.s në një 

kodër në afërsi të detit. Në shekullin e 1-rë p.e.s ishte shtëpia e shkollës së 

famshme të filozofisë ku Oktaviani (i cili më vonë u bë Perandori August i 

Romës) studioi për 6 muaj.

Përgjegjësia Sociale 

e Korporatës

Përgjegjësia Sociale 

e Korporatës 

Marrëdhënia me klientët 

Gjatë vitit 2012, Banka vazhdoi të ketë në fokus dhe t’i japë përparësi objektivit të kënaqësisë, 

kujdesit dhe ruajtjes së bazës ekzistuese të klientëve, duke zhvilluar në të njëjtën kohë aftësitë për të 

tërhequr klientë të rinj. 

Që prej vitit 2009, Banka është angazhuar me përkushtim në programin “Ju dëgjojmë 100%”, iniciuar 

nga Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale të Intesa Sanpaolo. Në këtë kuadër, janë kryer rregullisht 

sondazhe të brendshme dhe krahasuese. Sondazhet kanë në fokus kryesisht klientët individë të 

bankës dhe mbulojnë të gjitha fushat që lidhen me aktivitetin bankar, si imazhi dhe prezantimi, 

organizimi i degëve, marrëdhënia klient punonjës, kostoja dhe cilësia e produkteve dhe shërbimeve, 

dhe procesi i perceptimit pas shitjes. 

Prej fillimit të këtij sondazhi janë intervistuar më shumë se 11,000 klientë aktiv. Ndër vite banka ka 

ruajtur një nivel të kënaqshëm ku të gjithë treguesit janë mbi nivelin 85%, një tendencë e konfirmuar 

gjithashtu në vitin 2012. 

Indeksi Europian i Kënaqësisë së Klientit (IEKK) 

2012 

2011 

2010 

CS3. Afërsia me Bankën Ideale 

CS2. Kënaqësia e Përmbushur 

CS1. Kënaqësia e Përgjithshme 

Indeksi Europian i Kënaqësisë 

Konsumatore 

2009 

80 82 84 86 88 90 92 94 

32


Të vëmendshëm ndaj zërit të klientëve të vet, gjatë vitit 2012 banka u angazhua në disa iniciativa 

të cilat kontribuan në përmirësimin e perceptimit të klientëve për bankën dhe rolin e saj në shoqëri. 

Rishikimi i politikës së çmimit, sondazhi krahasues i tregut për klientët individë dhe korporata, i cili 

filloi dhe përfundoi në vitin 2012, kontribuoi në një pozicionim më të mirë lidhur me marrëdhënien 

produkt-çmim. 

Në bazë të prioriteteve të vitit të kaluar, duke u fokusuar në përmirësimin drastik të cilësisë së 

ndërveprimit me klientët, u implementuan dy iniciativa: Aplikacioni për Ndërveprimin me Klientët 

(CRISP) dhe krijimi i Qendrës Telefonike. I konsideruar si një nga projektet më të mëdha të vitit, CRISP 

do të përmirësojë performancën e rrjetit, nëpërmjet ofrimit të një instrumenti për administrimin e 

fushatave dhe një proces monitorimi të mirëorganizuar, ndërkohë duke unifikuar dhe koordinuar të 

gjitha përpjekjet dhe aktivitetet e tyre. Kjo platformë e rëndësishme investimit do të integrojë kanale 

të ndryshme kontakti si ATM, Internet Banking, SMS dhe email. Gjithashtu CRISP do të jetë i integruar 

me qendrën telefonike, e cila do të jetë në dispozicion të klientëve gjatë vitit 2013, duke ofruar një 

mënyrë efikase komunikimi të dyanshëm me klientët. 

Midis iniciativave të tjera të grupit, Dita e Kënaqësisë së Klientit mbahet në të njëjtën ditë në gjitha 

Bankat Ndërkombëtare Filiale. Organizuar për herë të dytë në Shtator 2012 dhe mbështetur në 

përdorimin e mjeteve e thjeshta të komunikimit, ky aktivitet arriti objektivat e tij duke rritur dhe 

përmirësuar ndërgjegjësimin për kulturën e kënaqësisë së klientit, si një vlerë e rëndësishme e grupit. 

Një pyetësor, propozuar nëpërmjet këndeve të dedikuara të kujdesit ndaj klientit, u ofroi klientëve 

mundësinë për të shprehur mendimet dhe opinionet e tyre në lidhje me aspektet që do të donin të 

përmirësonin në bankë. Reagimi dhe përgjigjet u përkthyen më pas në një listë të re planesh veprimi 

të cilat do të implementohen dhe zbatohen gjatë vitit në vijim. 

Çmimi Universitar i Kënaqësisë së Klientit 

Në kuadrin e projektit ‘’Çmimi Universitar i Kënaqësisë së Klientit”, Intesa Sanpaolo Bank Albania, 

me mbështetjen e Divizionit Ndërkombëtar të Bankave Filiale, organizoi gjatë vitit 2012 edicionin e 

dytë të këtij aktiviteti. Objektivi kryesor është të ruaj dhe të inkurajojë bashkëpunimin midis bankës 

dhe mjedisit akademik për të tërhequr dhe afruar mendjet e talentuara dhe të ndritura të cilat mund 

të jenë punonjës potencial në të ardhmen. Pas një bashkëpunimi të ngushtë në edicionin e vitit 

2011 me universitetet publike, këtë vit konkursi u zhvillua në bashkëpunim me Universitetin Epoka, 

Universitetin e Nju Jorkut dhe Universitetin Europian të Tiranës. Pas vlerësimit të kujdesshëm të 

projekteve të studentëve, ceremonia e ndarjes së çmimeve u organizua në 22 nëntor 2012 duke 

u ofruar studentëve fitues një eksperiencë praktike të paguar në Bankë si dhe mundësinë për të 

konkurruar me fituesit e të njëjtit konkurs të zhvilluar në bankat e tjera të grupit. 

33


Marrëdhënia me punonjësit 

Gjatë vitit 2012, Intesa Sanpaolo Bank Albania inkurajoi një mjedis konkurrues midis punonjësve të 

vet, zhvilloi aftësitë e tyre komerciale dhe vlerësoi potencialet e punonjësve. 

U aplikua një metodologji e re e sistemit të vlerësimit nëpërmjet përcaktimit të Treguesve Kryesor të 

Perfomancës për çdo punonjës në drejtorinë qendrore krahas objektivave për sistemin e stimujve për 

punonjësit e rrjetit, duke siguruar në këtë mënyrë realizimin e strategjive kryesore të bankës. 

Në anën e tyre, punonjësit e bankës janë angazhuar duke bërë përpjekjet më të mira për të ofruar 

klientëve të bankës një shërbim të përditshëm të pakrahasuar, duke dhënë ndihmën dhe përkushtimin 

tyre në funksion të plotësimit të nevojave dhe përparësive të klientëve. 

Banka vazhdoi të tërheqë, ruajë dhe zhvillojë aftësitë e biznesit të punonjësve. Në këtë kontekst, 

Departamenti i Burimeve Njerëzore përgatiti dhe organizoi trajnime të specializuar për: Kulturën e 

Kredisë për Korporatat, Sistemet Globale të Performancës, projekti “To Be” për të ristrukturuar dhe 

thjeshtuar aktivitetet e operacioneve në degë dhe centralizimi i tyre në drejtorinë qendrore, trajnime 

të ndryshme të ofruara nga Shoqata Shqiptare e Bankave. 

Në vitin 2012, Banka implementoi me sukses një kanal alternativ mësimi duke përfshirë mësimin në 

distancë, një mundësi nëpërmjet të cilës punonjësit do të kenë mundësi të përmbushin potencialet e tyre. 

Kjo platformë është një mënyrë alternative krahas të mësuarit tradicional, duke përfshirë transferimin e 

dijes dhe aftësive nëpërmjet mësimdhënies në rrugë elektronike sesa trajnimet në klasë. 

Banka është e përkushtuar të zhvillojë dhe mbajë punonjësit e vet duke ofruar një karrierë transparente 

dhe edukim të mëtejshëm profesional. Promovimi i punonjësve të cilët përmbushin detyrat e reja 

dhe më të përgjegjshme që u janë ngarkuar menaxhohet me kujdes nga departamenti i burimeve 

njerëzore duke marrë në konsideratë performancën e punonjësit, dijet dhe aftësitë për t’u zhvilluar 

dhe shkëlqyer. 

Fuqia e madhe e Bankës mbështetet në aftësinë e saj për të dëgjuar zërin e punonjësve të saj përmes 

Sondazhit të Klimës së Brendshme, një iniciativë e grupit e cila kontribuon jo vetëm për të marrë në 

mënyrë sistematike mendimin e punonjësve në lidhje me drejtimin e bankës, kënaqësinë në punë, 

sjelljen në treg, perceptimin e klientëve, por gjithashtu mundëson dhe krahasimin kundrejt bankave 

të tjera të grupit dhe i siguron drejtimit një platformë të qartë për përmirësime. 

Gjatë dy tre mujorëve të fundit të vitit 2012, banka ishte subjekt i një procesi ndryshimi të shpejtë dhe 

të përgjithshëm të strukturës organizative dhe ndarjes funksionale, ndryshime të cilat ishin rezultat 

kryesisht i sistemeve operacionale (centralizimi i operacioneve) dhe modelet e biznesit (Korporata 

dhe Individë). Këto ndryshime përfshinë një numër të madh punonjësish të cilët ishin pjesë e këtyre 

strukturave duke dhënë një kontribut të rëndësishëm për proceset e përgjithshme. 

Banka përpiqet të japë hapësirën dhe të theksojë rolet dhe detyrat e secilit punonjës nëpërmjet një 

jete të brendshme dinamike të mbushur me evente. Gjatë vitit 2012, banka organizoi aktivitete të 

ndryshme kulturore dhe argëtuese si: Festa e karnavaleve për fëmijët; Fëmijët në Bankë; Ne jemi 

Grupi Intesa Sanpaolo; Aktivitete të ndryshme sportive & argëtuese; “Live Inspire” dhe iniciativa e 

brendshme “Ne jemi historitë tona”. 

34


Marrëdhëniet me aksionerët 

Banka ka krijuar një marrëdhënie të veçantë me aksionerët e saj të bazuar në besimin e plotë reciprok 

për të marrë maksimumin në funksion të arritjes së rezultateve pozitive edhe në kohë financiare 

sfiduese që Banka po kalon. Ajo investon për rritjen e besimit duke transmetuar informacionin 

nëpërmjet kanaleve të ndryshme të komunikimit si: publikimi i pasqyrave financiare pas çdo tremujori, 

raportet vjetore dhe njoftimet për shtyp në faqen zyrtare të bankës, duke ruajtur korrespondencën e 

vazhdueshme dhe organizimin e mbledhjeve të shpeshta të asamblesë së aksionerëve me shkrim ose 

prezencë fizike. 

Strategjia e vitit 2012 duke pasur në fokusin e saj rentabilitetin e qëndrueshëm dhe forcimin e 

bilancit dha rezultate solide dhe plotësoi ndarjen e dividendit. Në një skenar të vështirë dhe sfidues 

ekonomik, marrëdhëniet me komunitetin financiar u përqëndruan në rentabilitetin e qëndrueshëm. 

Kapaciteti i bankës për të gjeneruar rritje të vazhdueshme të të ardhurave përcaktohet gjithashtu nga 

niveli i lartë i likuiditetit, përmirësimi i mëtejshëm i bazës së kapitalit, reduktimi i kostove operative, 

politika strikte dhe e kujdesshme e provigjionimit si dhe nga kreditimi i vazhdueshëm dhe i kujdesshëm 

në mbështetje të ekonomisë. 

Krijimi i vlerave të qëndrueshme sjell përmirësime cilësore të një marrëdhënie afat-gjatë midis bankës 

dhe aksionerëve të saj, ku Banka investon ditë pas dite, në mënyrë rigoroze me efikasitet dhe 

transparencë. 

35

Gjirokastra, Argyrocastron (kështjella e argjendë) 

Shfaqet në histori në vitin 1336. Qyteti i vjetër u regjistrua në listën e Trashëgimnisë 

Botërore në vitin 2005 si “një shembull i rrallë i një qyteti të ruajtur mirë, të periudhës 

osmane, ndërtuar nga fermerët e pasur”, njohur gjithashtu si “Qyteti i Gurtë” dhe 

“Qyteti i njëmijë shkallëve”.

Deklarata për Pajtueshmërinë me 

Kodin e Qeverisjes së Korporatës

Deklarata për Pajtueshmërinë me 

Kodin e Qeverisjes së Korporatës 

Struktura e Aksionerëve të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A 

Struktura aksionere e Bankës në 31 Dhjetor 2012 

Struktura sipas pronësisë Aksione Lek/1000 (*) Përqindja (%) 

Intesa Sanpaolo S.p.A. 5,485,262 98.61 

SIMEST S.p.A. 77,255 1.39 

Totali (Aksione të regjistruara të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.) 5,562,517 100.00 

(*) Aksione në Lek është vlera e aksioneve të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a të shprehura në vlerë nominale në Lek të shumëzuara me vlerën e aksioneve. 

Organet Statutore të Bankës 

Sipas nenit 15 të Statutit, organet statutore të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A janë: 

a) Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve; 

b) Këshilli Drejtues; 

c) Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv; 

d) Komiteti i Kontrollit. 

Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve 

Përveç rasteve kur parashikohet ndryshe në Ligjin nr. 9901, datë 14/4/2008 “Për tregtarët dhe shoqëritë 

tregtare”, të drejtat e aksionerëve për çështje që lidhen me aktivitetet dhe funksionimin e Bankës 

ushtrohen nëpërmjet Asamblesë së Përgjithshme të Aksionerëve. 

Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve është e zakonshme dhe e jashtëzakonshme në përputhje me 

ligjin dhe statutin e Bankës. 

Ndër të tjera, asambleja e zakonshme merr vendim për përcaktimin e strategjive të biznesit, emërimin 

dhe shkarkimin e anëtarëve të Këshillit Drejtues, Komitetit të Kontrollit dhe Auditorit të Jashtëm. Ndërsa 

asambleja e jashtëzakonshme merr vendim për ndryshimin e statutit, zmadhimin ose zvogëlimin e kapitalit 

të regjistruar, riorganizimin e Bankës (bashkim ose ndarje), shkrirjen e Bankës (likuidimin) dhe shpërndarjen 

e fitimit vjetor. 

Asambleja e përgjithshme e aksionerëve merr vendimet e saj me shumicë të thjeshtë ose të kualifikuar në 

përputhje me statutin e Bankës. 

Këshilli Drejtues 

Këshilli Drejtues përbëhet nga një numër tek individësh, jo më pak se pesë dhe jo më shumë se nëntë anëtarë. 

Anëtarët e saj caktohen nga Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve për një mandat jo më të gjatë se tre vjet me të 

drejtë ri-zgjedhje për të njëjtin mandat pa kufizim. 

Këshilli Drejtues është një organ vendim-marrës dhe mbikëqyrës dhe, ndër të tjera vendos për: zgjedhjen e kryetarit 

ose zëvendës kryetarit të Këshillit Drejtues; emërimin dhe shkarkimin e Drejtorit të Përgjithshëm Ekzekutiv; miratimin 

e strategjive të bankës, strukturën dhe aktivitetet organizative, administrative dhe operacionale; çështje që lidhen me 

menaxhimin dhe drejtimin e Bankës; 

Mbledhjet e Këshillit Drejtues zhvillohen katër herë në vit. Mbledhjet zhvillohen gjithashtu edhe nëpërmjet sistemeve 

të lidhjes në distancë duke përdorur mjete të ndryshme komunikimi, duke përfshirë dhe mjetet elektronike. 

38


Anëtarët e Këshillit Drejtues në vitin 2012 vijojnë si më poshtë: 

Massimo Pierdicchi - Kryetar 

• Anëtar i pavarur 

Massimo Malagoli - Zëvendës Kryetar 

• Drejtor i Departamentit të Planifikimit & Kontrollit dhe Zhvillimit të Korporatës – Divizioni 

Ndërkombëtar i Bankave Filiale, Intesa Sanpaolo, Itali 

Rosario Strano 

• Drejtor i Departamentit të Burimeve & Qeverisjes (Burimet njerëzore, Sistemet e qeverisjes, TI, 

Projektet ligjore dhe të veçanta për vende të ndryshme) - Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale, 

Intesa Sanpaolo, Itali 

Paolo Sarcinelli 

• Drejtor i Kredisë - Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale, Intesa Sanpaolo, Itali 

Stefano Farabbi 

• Anëtar i pavarur dhe ish Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv i Bankës 

Riccardo Poli 

• Drejtor i Njësisë së Koordinimit të Bankave në Shqipëri dhe Rumani - Divizioni Ndërkombëtar 

i Bankave Filiale, Intesa Sanpaolo, Itali 

Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv 

Aktiviteti i Bankës drejtohet dhe organizohet në mënyrë të vazhdueshme nga Drejtori i Përgjithshëm 

Ekzekutiv. 

Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv është përgjegjës për administrimin e Bankës brenda limiteve të 

kompetencave akorduar nga Këshilli Drejtues dhe statutit të Bankës i cili ka të drejtë të paraqesë 

propozimet pranë Këshillit Drejtues dhe komiteteve të krijuara nga Këshilli Drejtues si dhe siguron 

zbatimin e vendimeve të Këshillit Drejtues dhe Asamblesë së Përgjithshme të Aksionerëve. 

Z. Stefano Farabbi ka qenë Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv i Bankës deri në Shtator të vitit 2012, 

një pozicion i cili tani mbahet nga Z. Alexander Resch. 

Komiteti i Kontrollit 

Banka ka një Komitet Kontrolli të përbërë nga tre anëtarë të caktuar nga Asambleja e Përgjithshme 

e Aksionerëve me mandat 4 vjeçar, me të drejtë ri-zgjedhje. Komiteti i Kontrollit raporton pranë 

Këshillit Drejtues dhe mbështet këtë të fundit në procesin e vendim-marrjes dhe mbikëqyrjes së 

Bankës. 

Komiteti i Kontrollit zhvillon aktivitetet e tij mbikëqyrëse dhe kontrolluese në bazë të “Statutit” të 

Bankës, ligjit dhe legjislacionit vendas. 

Marrëdhëniet midis bankës dhe aksionerëve të saj 

Banka respekton dispozitat e ligjit nr. 9901, datë 14/04/2008 “Për tregtarët dhe shoqëritë tregtare” 

dhe legjislacionit përkatës që zbatohet për mbrojtjen e të drejtave të aksionerëve si dhe rregulloren 

për sigurimin në kohë të informacionit për kompaninë dhe dispozitat që rregullojnë thirrjen dhe 

organizimin e mbledhjeve të Asamblesë së Aksionerëve. 

Banka zbaton parimin e të drejtave të aksionerëve, aksesin e njëjtë të informacionit për të gjithë 

aksionerët dhe të gjitha parimet përkatëse në zbatim të Kodit të Etikës dhe Kodit të Sjelljes. 

39

Shkodra (Scodrion) 

Daton si qytet në shekullin IV p.e.s, qendër shumë e rëndësishme ekonomike, 

tregtare dhe kulturore që prej Mbretërisë Ilire të mbretit Gent & Teutës deri në 

ditët e sotme. Kalaja e saj e famshme “Rozafa” daton në shekullin II p.e.s dhe 

ofron një pamje të mrekullueshme të lumenjve Drin dhe Buna.

Pasqyrat Financiare 

të Audituara

INTESA SANPAOLO BANK ALBANIA SH.A. 

Pasqyrat Financiare më 

31 Dhjetor 2012 

(me raportin e audituesve të pavarur) 

42

Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. 

Pasqyra e pozicionit financiar 

Më 31 Dhjetor 2012 

(në ‘000 Lek) 

Shënime 2012 2011 

Aktivet 

Mjete monetare dhe të ngjashme 7 16,257,130 8,892,780 

Hua dhe paradhënie bankave 8 13,330,531 16,530,111 

Letra me vlerë të vendosjes 9 2,154,311 1,865,935 

Letra me vlerë të investimit 10 51,361,295 51,572,399 

Hua dhe paradhënie klientëve 11 44,108,545 47,432,286 

Ndërtesa dhe pajisje 12 1,416,355 1,530,969 

Aktive afatgjata jo-materiale 13 244,185 262,720 

Të drejta tatimore të shtyra 18 198,573 42,079 

Të drejta tatimore afatshkurtra 192,731 157,221 

Mjete të tjera 14 668,429 746,950 

Aktive gjithsej 129,932,085 129,033,450 

Detyrimet 

Detyrime ndaj bankave 15 3,672,121 5,370,471 

Detyrime ndaj klientëve 16 107,422,452 107,197,718 

Llogari rrjedhëse 29,374,239 27,990,307 

Depozita me afat 78,048,213 79,207,411 

Borxhi i varur 17 535,851 534,334 

Detyrime tatimore afatshkurtra 58,242 58,242 

Provizione 19 384,916 318,601 

Detyrime të tjera 20 951,343 995,005 

Detyrime gjithsej 113,024,925 114,474,371 

Kapitali Aksionar 

Kapitali aksionar 21 5,562,518 5,562,518 

Primet e aksioneve 21 1,383,880 1,383,880 

Rezerva ligjore dhe rregullative 22 1,655,632 3,348,267 

Rezerva për letrat me vlerë të vendosjes (40,624) (1,829,121) 

Rezerva e rivlerësimit nga kurset e këmbimit 3,930 234,251 

Zëra të tjerë përmbledhës 23 714,555 714,555 

Fitimi i pashpërndarë 7,627,269 5,144,729 

Totali i Kapitalit Aksionar 16,907,160 14,559,079 

Totali i Detyrimeve dhe Kapitalit 

Aksionar 129,932,085 129,033,450 

Shënimet nga faqja 7 deri në 58 janë pjesë integrale e pasqyrave financiare. 

1 

45


Pasqyra e të ardhurave përmbledhëse 

Per vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 

(në ‘000 Lek) 

Shënime 2012 2011 

Të ardhura nga interesat 8,396,007 8,168,581 

Shpenzime për interesat (3,230,632) (3,211,788) 

Të ardhura nga interesi, neto 24 5,165,375 4,956,793 

Të ardhura nga komisionet 708,061 764,348 

Shpenzime për komisionet (166,656) (178,331) 

Të ardhura nga komisionet, neto 25 541,405 586,017 

Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 26 560,307 346,295 

Shpenzime të tjera operative, neto 27 (247,816) (216,248) 

Të ardhura operative 6,019,271 5,672,857 

Humbje nga zhvlerësimi i mjeteve financiare, neto 11,23 (2,964,623) (981,800) 

Humbje nga zhvlerësimi i zërave jashtë bilancit 19 7,184 (20,117) 

Shpenzime personeli 28 (922,668) (931,551) 

Shpenzime operacionale qiraje 32 (165,940) (159,739) 

Zhvlerësimi dhe amortizimi 12,13 (311,649) (335,953) 

Amortizimi i përmirësimeve të ambienteve me qira 14 (22,277) (32,219) 

Shpenzime të tjera administrative 29 (647,367) (576,047) 

Provizione për rreziqe dhe shpenzime 19 (87,775) (90,327) 

Totali i shpenzimeve (5,115,115) (3,127,753) 

Fitimi neto para tatimit 904,156 2,545,104 

Shpenzime për tatimin mbi fitimin 30 (106,319) (77,838) 

Fitimi për periudhën 797,837 2,467,266 

Të ardhura të tjera përmbledhëse 

Ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të 

vendosjes 23 280,978 (698,219) 

Shuma e transferuar në pasqyrën e të ardhurave dhe 

shpenzimeve nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të 

vendosjes 23 1,507,519 - 

Diferenca valutore e rivlerësimit 23 (230,321) 82,010 

Efekti i tatimit mbi fitimin - - 

Të ardhura të tjera përmbledhëse për 

periudhën, neto 1,558,176 (616,209) 

Totali i të ardhurave të tjera përmbledhëse për 

periudhën, neto 2,356,013 1,851,057 


2 

46


Pasqyra financiare e ndryshimeve në kapital 


(në ‘000 Lek) 

Kapital i 

aksionar 

Primet e 

aksioneve 

Rezerva 

statutore të 

përgjithshme 

dhe ligjore 

Rezerva për 

letrat me 

vlerë të 

vendosjes 

Rezerva e 

rivlerësimit 

nga kurset e 

këmbimit 

Zëra të tjerë 

përmbledhës 

(Shënimi 23) 

Fitimi i 

pashpërndarë 

Gjendja më 1 Janar 2011 5,562,518 1,383,880 1,752,404 (1,130,902) 152,241 714,555 4,277,810 12,712,506 

Fitimi i vitit - - - - - - 2,467,266 2,467,266 

Të ardhura të tjera 

përmbledhëse 

Ndryshimi në vlerën e drejtë të 

letrave me vlerë të vendosjes - - - (698,219) 82,010 - - (616,209) 

Totali i të ardhurave/(humbjeve) 

të tjera përmbledhëse - - - (698,219) 82,010 - - (616,209) 

Totali 

Totali i të ardhurave/(humbjeve) 

përmbledhëse për periudhën - - - (698,219) 82,010 - 2,467,266 1,851,057 

Transaksione me aksionerët të 

regjistruar direkt në kapitalin 

aksionar 

Përvetësimi i fitimit të mbartur - - 1,595,863 - - - (1,595,863) - 

Diferenca valutore e rivlerësimit - - - - - - (4,484) (4,484) 

Totali i kontributeve sipas 

shpërndarjes tek aksionerët - - 1,595,863 - - - (1,600,347) (4,484) 

Gjendja më 31 Dhjetor 2011 5,562,518 1,383,880 3,348,267 (1,829,121) 234,251 714,555 5,144,729 14,559,079 

3 

47


Pasqyra financiare e ndryshimeve në kapital 


(në ‘000 Lek) 

Kapitali 

aksionar 

Primet e 

aksioneve 

Rezerva 

statutore të 

përgjithshme 

dhe ligjore 

Rezerva për 

letrat me 

vlerë të 

vendosjes 

Rezerve e 

rivlerësimit 

nga kurset 

e këmbimit 

Zëra të tjerë 

përmbledhës 

(Shënimi 23) 

Fitimi i 

pashpërndarë 

Gjendja më 1 Janar 2012 5,562,518 1,383,880 3,348,267 (1,829,121) 234,251 714,555 5,144,729 14,559,079 

Fitimi i vitit - - - - - - 797,837 797,837 

Të ardhura të tjera përmbledhëse 

Ndryshimi në vlerën e drejtë të 

letrave me vlerë të vendosjes - - - 280,978 - - - 280,978 

Shuma neto e riklasifikuar tek 

pasqyra e të ardhurave, ndryshimi në 

vlerën e investimit në letra me vlerë 

të vendosjes - - - 1,507,519 (230,321) - - 1,277,198 

Totali 

Totali i të ardhurave të tjera 

përmbledhëse - - 1,788,497 3,930 - - 1,558,176 

Totali i të ardhurave të tjera 

përmbledhëse për vitin - - - 1,788,497 3,930 - 797,837 2,356,013 

Transaksione me aksionerët të 

regjistruara direkt në kapitalin 

aksionar 

Përvetësimi i fitimit të mbartur - - (1,692,635) - - - 1,692,635 - 

Diferenca valutore e rivlerësimit - - - - - - (7,932) (7,932) 

Totali i kontributeve sipas 

shpërndarjes tek aksionerët - - (1,692,635) - - - 1,684,703 (7,932) 

Gjendja më 31 Dhjetor 2012 5,562,518 1,383,880 1,655,632 (40,624) 3,930 714,555 7,627,269 16,907,160 


4 

48


Pasqyra e Fluksit të Mjeteve Monetare 


(në ‘000 Lek) 

2012 2011 

Fluksi i parasë nga aktivitetet operative 

Fitimi i periudhës 797,837 2,467,266 

Rregullime për të rakorduar ndryshimin ne aktivet neto 

me mjetet monetare neto të siguruara nga aktivitetet 

operative: - 

Zhvlerësimi i ndërtesave dhe pajisjeve 196,291 216,305 

Amortizimi i aktiveve afatgjata jo-materiale 115,358 119,648 

Zhvlerësimi i përmirësimeve të ambienteve me qira 22,277 32,219 

Shitja e ndërtesave dhe pajisjeve 1,097 5,030 

Shitja e aktiveve afatgjata jo-materiale - 14,852 

Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të 

investimit- bono thesari 285,494 (79,672) 

Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të investimit 

- të ndryshme nga bono thesari (68,145) 78,284 

Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të vendosjes 2,092 6,273 

Zhvlerësimi i letrave me vlerë 1,507,519 - 

Zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve për klientët 1,457,104 981,800 

Zhvlerësimi i zërave jashtë bilancit (7,184) 20,177 

Ndryshime në interesin për t’u arkëtuar (254,561) (134,406) 

Ndryshime në interesin për t’u paguar 13,534 (54,420) 

Diferenca nga ndryshimi i kursit të këmbimit (238,252) 77,791 

Ndryshime në aktive dhe detyrime operative 

Ndryshime në hua dhe paradhënie bankave 3,169,687 (5,981,007) 

Ndryshime në hua dhe paradhënie klientëve 2,158,274 (2,596,612) 

Ndryshime në aktive të tjera 56,244 (415,110) 

Ndryshime në aktive tatimore të shtyra (156,494) (1,507) 

Ndryshime në detyrime ndaj bankave (1,698,095) 3,720,646 

Ndryshime në detyrime ndaj klientëve 209,955 2,648,051 

Ndryshime në detyrime të tjera dhe provizione 22,652 364,070 

Ndryshime në detyrime tatimore të shtyra - (182,584) 

Ndryshime në tatimin afatshkurtër (35,511) 165,989 

Fluksi neto i parasë nga/(përdorur në) aktivitetet 

operative 6,759,336 (994,183) 

Fluksi i parasë nga aktivitetet investuese 

Blerja e ndërtesave dhe pajisjeve (94,050) (111,652) 

Të ardhura nga shitja e ndërtesave dhe pajisjeve 11,276 16,154 

Blerja e aktiveve afatgjata jo-materiale (96,823) (105,049) 

Blerja e investimeve financiare (15,734) (1,832,089) 

Fluksi neto i parasë përdorur në aktivitetet 

investuese (195,331) (2,032,636) 

5 

49


Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 


(shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe) 

1. Subjekti raportues 

Intesa Sanpaolo Bank Albania, (më poshtë referuar “Banka”), themeluar në Maj të vitit 1998, u 

autorizua që të ushtronte aktivitet bankar në Shqipëri në përputhje me ligjin nr. 8365, “Për 

Sistemin Bankar në Shqipëri”, datë 2 Korrik 1998, i cili u zëvendësua nga ligji nr. 9662 “Për 

Bankat në Shqipëri”, datë 18 Dhjetor 2006, i cili hyri në fuqi në Qershor 2007. Banka e filloi 

aktivitetin e vet më 24 Shtator 1998. 

Banka, me seli në Tiranë, në adresën Rruga “Ismail Qemali”, nr.27, operon nëpërmjet një rrjeti 

të përbërë nga 31 degë dhe agjenci në qytete të ndryshme të Shqipërisë: Tiranë, Durrës, Vlorë, 

Elbasan, Fier, Gjirokastër, Korçë, Lushnje, etj, (2011: 31 degë dhe agjenci). 

Në 31 Dhjetor 2012 Banka numëronte 544 punonjës (2011: 547). 

Pas marrjes së miratimit përfundimtar të Bankës së Shqipërisë, duke filluar nga data 13 Tetor 

2008 emri i Bankës u ndryshua nga Banka Amerikane e Shqipërisë në Intesa Sanpaolo Bank 

Albania. 

Rezultatet financiare të Bankës për periudhën deri në 31 Dhjetor 2011 përfshijnë gjithashtu 

aktivitetin e degës së saj në Greqi e cila ushtronte aktivitetin e saj si një subjekt i veçantë fiskal. 

Aktiviteti i degës në Greqi u mbyll në datën 16 Korrik 2011. 

2. Bazat e Përgatitjes 

(a) Deklarate për përputhshmërinë rregullative 

Në përputhje me legjislacionin kontabël vendas, pasqyrat financiare janë përgatitur sipas 

Standardeve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF) të vendosura nga Bordi i 

Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit (BSNK). 

(b) Bazat e matjes 

Pasqyrat financiare janë përgatitur në përputhje me parimin e kostos historike, duke bërë 

përjashtim vetëm për mjetet financiare të letrave me vlere të vendosjes, të cilat janë të matura 

me vlerën e drejtë. 

(c) Monedha funksionale dhe raportuese 

Pasqyrat financiare janë të raportuara në Lek, e cila është në të njëjtën kohë edhe monedha 

funksionale e Bankës. Me përjashtim të rasteve kur është specifikisht e shprehur, informacioni 

financiar i shprehur në Lek është rrumbullakosur në të mijtën më të afërt. 

(d) Përmbledhje e çmuarjeve dhe gjykimeve kontabël 

Përgatitja e pasqyrave financiare në përputhje me SNRF kërkon që drejtimi të bëj gjykimet, 

çmuarjet dhe supozimet të cilat prekin zbatimin e politikave kontabël dhe vlerat e raportuara të 

aktiveve, detyrimeve, të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale mund të jenë të 

ndryshme nga këto çmuarje. 

Çmuarjet dhe supozimet në fjalë rishikohen në mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e 

çmuarjeve kontabël njihen në periudhën gjatë të cilës rishikohen çmuarjet si dhe në periudha të 

tjera në të ardhmen. Informacioni për aspekte të rëndësishme të pasigurive të çmuarjeve dhe 

gjykimet e rëndësishme për zbatimin e politikave kontabël të cilat kanë efektin më të madh në 

vlerat e njohura në pasqyrat financiare janë të përfshira tek shënimi 5. 

7 

51





3. Përmbledhje e politikave kontabël 

Politikat kontabël të përcaktuara më poshtë janë aplikuar në mënyrë të vazhdueshme për të 

gjithë periudhën e pasqyrave financiare si dhe janë aplikuar vazhdimisht nga Banka. 

(a) Monedha e huaj 

Transaksionet e këmbimeve valutore janë kthyer në monedhën funksionale me kursin e 

këmbimit të vlefshëm në datën e transaksioneve. Aktivet dhe detyrimet monetare në monedhë 

të huaj në datën e raportimit janë këmbyer në monedhën funksionale me kursin e këmbimit të 

vlefshëm në datën e këmbimit. Fitimi ose humbja nga këmbimet valutore të zërave monetar 

është diferenca midis kostos së amortizuar në monedhën funksionale në fillim të periudhës, 

rregulluar për interesin efektiv dhe pagesat gjatë periudhës, dhe kostos së amortizuar në 

monedhë të huaj të këmbyer me kursin e këmbimit të ditës në fund të periudhës. Aktivet dhe 

detyrimet jo-monetare të cilat janë matur me vlerën e drejtë në monedhë të huaj këmbehen në 

monedhën funksionale me kursin e këmbimit të vlefshëm në datën e përcaktimit të vlerës se 

drejtë. Instrumentet jo-monetar të cilat janë matur në bazë të kostos historike në një monedhë 

të huaj janë konvertuar me kursin e këmbimit në datën e transaksionit. Diferencat e konvertimit 

të cilat rezultojnë nga rikonvertimet njihen në pasqyrën e të ardhurave. Megjithatë diferencat e 

konvertimit të cilat rezultojnë nga këmbimet valutore me aksionaret regjistrohen direkt në 

kapitalin aksionar. 

(b) Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesat 

(c) 

Të ardhurat dhe shpenzimet e interesit njihen në pasqyrën e të ardhurave me anë të metodës së 

normës efektive të interesit. Norma efektive e interesit është norma e cila bën aktualizimin e 

flukseve të pagesave dhe arkëtimeve të pritshme në të ardhmen gjatë jetëgjatësisë së pritshme të 

aktivit ose detyrimit financiar (ose sipas rastit mund të jetë një periudhë më e shkurtër) deri në 

shumën e mbartur të aktivit ose detyrimit financiar. Norma efektive e interesit përcaktohet me 

njohjen fillestare të aktivit dhe detyrimit financiar dhe nuk rishikohet më pas. 

Llogaritja e normës efektive të interesit përfshin të gjitha komisionet e paguara ose të arkëtuara, 

shpenzimet për transaksionet, dhe zbritjet ose primet që janë pjesë e normës efektive të 

interesit. Shpenzimet e transaksionit janë shpenzime shtesë që i atribuohen në mënyrë direkte 

blerjes, emetimit ose shitjes se një aktivi ose detyrimi financiar. 

Të ardhurat dhe shpenzimet nga komisionet 

Të ardhurat dhe shpenzimet nga komisionet që janë pjesë integrale e normës efektive të 

interesit të një aktivi ose detyrimi financiar përfshihen në përcaktimin e normës efektive të 

interesit. Të ardhurat e tjera nga komisionet, përfshirë komisionet e shërbimit, komisionet për 

menaxhim investimi, komisionet për shitje dhe vendosje depozite njihen në momentin e 

kryerjes se shërbimeve. Shpenzime të tjera nga komisionet lidhen kryesisht me komisionet për 

transaksione dhe shërbime, të cilat kalojnë në shpenzime në momentin e marrjes së shërbimit të 

ofruar. 

(d)Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 

Këto të ardhura përfshijnë fitimin minus humbjet që rezultojnë nga tregtimi i aktiveve dhe 

detyrimeve, dhe përfshijnë të gjitha ndryshimet e vlerës së drejtë dhe diferencat e këmbimeve 

valutore. 

8 

52





3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim) 

(e) 

Të ardhura nga dividendët 

Të ardhurat nga dividendët njihen kur vendoset e drejta për të përfituar të ardhura. Zakonisht, 

kjo bëhet në datën e ish-dividentit për letrat me vlerë të kapitalit. Dividendët pasqyrohen si 

komponent i të ardhurave bankare neto nga tregtueshmëria, të ardhurave neto nga instrumente 

të tjera financiare të matura me vlerën e drejtë ose të ardhurave të tjera operative, në bazë të 

klasifikimit të instrumentit të kapitalit. 

(f) Qiraja dhe përmirësimet e ambienteve me qira – Banka si qiramarrëse 

(g) 

Përcaktimi nëse një marrëveshje është kontratë qiraje ose përmban një të tillë, bazohet në 

thelbin dhe përmbajtjen e marrëveshjes dhe kërkon një vlerësim të faktit nëse përmbushja e 

detyrimeve të marrëveshjes varet nga përdorimi i një aktivi ose aktiveve të veçantë dhe nëse në 

marrëveshje parashikohet e drejta për përdorimin e aktivit. 

Banka ka vetëm marrëveshje qiraje operacionale, pagesat e të cilave njihen në pasqyrën e të 

ardhurave me metodën lineare gjatë gjithë kohëzgjatjes së qirasë. Shpenzimet për përmirësimin 

e ambienteve që përdoren në bazë të këtyre marrëveshjeve kontabilizohen si mjete të tjera dhe 

amortizohen në mënyrë lineare përgjatë kohëzgjatjes së qirasë. Pagesat rastësore për qiratë 

kontabilizohen me anë të rishikimit të pagesave minimale të qirasë për periudhën e mbetur në 

momentin e konfirmimit të ndryshimit të kontratës së qirasë. 

Shpenzime për tatimet 

Shpenzimet për tatimet përfshijnë tatimin afatshkurtër dhe tatimin e shtyrë. Tatimi afatshkurtër 

dhe tatimi i shtyrë njihen në pasqyrën e të ardhurave me përjashtim kur i referohet zërave të 

cilët njihen direkt në kapital ose tek të ardhurat e tjera përmbledhëse. 

(i) Tatimi afatshkurtër 

Tatimi afatshkurtër është tatimi që pritet të paguhet ose të arkëtohet për të ardhurat e tatueshme 

ose shpenzimet për periudhën, duke përdorur normat e taksave në fuqi ose të cilat hyjnë në fuqi 

në datën e raportimit, dhe çdo rregullim të tatimit që duhet të paguhet në lidhje me vitet e 

mëparshme. Tatimi afatshkurtër i pagueshëm përfshin gjithashtu çdo detyrim tatimor që lind 

nga deklarimi i dividendëve. 

(ii) Tatimi i shtyrë 

Tatimi i shtyrë gjendet mbi diferencat e përkohshme ndërmjet vlerës së mbartur të të drejtave 

dhe detyrimeve për qëllime raportimi dhe vlerës së përdorur për qëllime tatimi. Matja e tatimit 

të shtyrë pasqyron pasojat tatimore që ndjekin mënyrën sipas të cilës Banka parashikon, në 

fund të periudhës së raportimit, të rikuperojë ose likuidojë vlerën e mbartur të të drejtave dhe 

detyrimeve të saj. Tatimi i shtyrë matet me normat e taksave të cilat janë parashikuar të 

zbatohen mbi diferencat e përkohshme në momentin e kthimit të tyre, duke përdorur normat e 

taksave në fuqi ose që hyjnë në fuqi në datën e raportimit. Të drejtat dhe detyrimet e shtyra 

tatimore kompensohen me njëra-tjetrën, nëse një e drejtë e detyrueshme ligjore ekziston për të 

kompensuar një të drejtë tatimore afatshkurtra kundrejt një detyrimi tatimor afatshkurtër dhe 

tatimet e shtyra lidhen me të njëjtët subjekte të tatueshëm dhe autoritet tatimor, ose me subjekte 

të ndryshme tatimore, por ata kanë si qëllim të likuidojnë detyrimet dhe të drejtat tatimore 

afatshkurtra neto ose të drejtat dhe detyrimet e tyre tatimore do të realizohen njëkohësisht. 

Tatimet shtesë që lindin nga shpërndarja e dividendëve nga Banka njihen në të njëjtën kohë që 

njihet detyrimi për të paguar dividendin përkatës. 

9 

53






(g) Shpenzime për tatimet (vazhdim) 

(ii) Tatimi i shtyrë (vazhdim) 

E drejta tatimore e shtyrë njihet për humbjet e papërdorura tatimore, kreditimet tatimore dhe 

diferencat tatimore të zbritshme deri në atë nivel ku është e mundshme që fitimi i tatueshëm të 

materializohet. Të drejtat tatimore të shtyra rishikohen në çdo datë raportimi dhe zvogëlohen 

deri në atë nivel që nuk ka më mundësi që të realizohet fitimi nga tatimet. 

(iii) Ekspozimi tatimor 

Për përcaktimin e vlerës së tatimit afatshkurtër dhe të shtyrë, Banka merr në konsideratë 

ndikimin e pozicioneve të pasigurta tatimore dhe nëse duhet të paguhen tatime shtesë dhe 

interesa. Ky vlerësim mbështetet në çmuarjet dhe supozimet dhe mund të përfshijnë një sërë 

gjykimesh për ngjarje në të ardhme. Të dhëna të reja mund të bëhen të disponueshme, si 

rezultat i të cilave Banka të ndryshojë gjykimin e saj në lidhje me mjaftueshmërinë e 

detyrimeve tatimore ekzistuese; këto ndryshime të detyrimeve tatimore do të prekin dhe 

shpenzimin për tatimet për periudhën gjatë të cilës bëhet përcaktimi. 

(h) Aktivet dhe detyrimet financiare 

(i) Njohja 

Banka fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet, depozitat dhe huamarrjet në datën kur ato janë 

krijuar. Blerjet dhe shitjet e rregullta të aktiveve financiare njihen në datën e tregtimit kur banka 

angazhohet për blerjen ose shitjen e aktivit. Të gjitha aktivet dhe detyrimet e tjera financiare 

njihen fillimisht në datën e tregtimit në të cilën Banka bëhet palë për respektimin e dispozitave 

kontraktuale të instrumentit. Aktivi ose detyrimi financiar matet fillimisht me vlerën e drejtë 

plus, për një instrument që nuk matet me vlerë të drejtë nëpërmjet pasqyrës së të ardhurave, 

kostot e transaksionit të cilat i atribuohen direkt blerjes ose emetimit të tij. 

(ii) Klasifikimi 

Aktivet financiare 

Banka klasifikon aktivet e saj financiare në një nga kategoritë e mëposhtme: 

Hua dhe të arkëtueshme; 

Letra me vlere te investimit; ose 

Letra me vlere te vendosjes 

Shikoni shënimet 3 (i) (j) dhe (k). 

10 

54






(h) Aktivet dhe detyrimet financiare (vazhdim) 

Detyrimet financiare 

Banka i klasifikon detyrimet e saj financiare, të ndryshme nga garancitë financiare dhe 

angazhimet e huas, si të matura me koston e amortizimit. 

Shikoni shënimet 3 (o) (p) dhe (q). 

(iii) Mos-njohja 

Banka nuk e njeh më një aktiv financiar nëse të drejtat kontraktuale për flukset e parave nga 

aktivi janë shuar, ose nëse transferohen të drejtat për të marrë përfitimin kontraktual nga aktivi 

financiar në një transaksion nëpërmjet të cilit transferohen të gjitha rreziqet dhe përfitimet e 

pronësisë mbi aktivin financiar. Çdo interes në aktivet financiare të transferuara që krijohet ose 

mbahet nga Banka njihet si një aktiv ose detyrim më vete. Banka nuk njeh një detyrim financiar 

kur detyrimet kontraktuale janë shfuqizuar, anuluar ose kur u skadon afati. 

Banka kryen transaksione nëpërmjet të cilave transferon aktivet e njohura në pasqyrën e 

pozicionit financiar, por mban të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe shpërblimet e aktiveve 

të transferuara, apo ndonjë pjesë të tyre. Në rast se Banka merr përsipër të gjitha ose në thelb të 

gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, atëherë aktivet e transferuara 

vazhdojnë të njihen në bilancin kontabël. Transferimi i aktiveve, ndërkohë që merren përsipër 

të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme përfshijnë për 

shembull huadhënien e letrave me vlerë dhe transaksionet e marrëveshjeve të riblerjes. 

Për transaksionet ku Banka nuk mban dhe as transferon në mënyrë thelbësore të gjitha rreziqet 

dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme që rrjedhin nga pronësia mbi aktivin financiar, ajo 

nuk e njeh aktivin në rast se nuk ka kontroll mbi aktivin. Të drejtat dhe detyrimet që mbahen 

gjatë transferimit njihen më vete si aktive dhe detyrime, sipas rastit. Në transferime, ku ruhet 

kontrolli mbi aktivin, Banka vazhdon të njohë aktivin për aq kohë sa ky aktiv rezulton i 

përfshirë, e cila përcaktohet nga niveli i ekspozimit ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të 

transferuar. 

Banka fshin kredi të caktuara të cilat përcaktohen si kredi të pakthyeshme. Rimarrja e një zëri 

të fshirë nga bilanci regjistrohet nën zërin Të ardhura/shpenzime të tjera operative në pasqyrën 

e të ardhurave (shih shënimin 27). 

Banka nuk njeh një detyrim financiar kur detyrimet kontraktuale janë shfuqizuar, anuluar ose 

kur u skadon afati. 

(iv) Kompensimi 

Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen dhe vlera neto paraqitet në pasqyrën e 

pozicionit financiar kur dhe vetëm kur Banka gëzon të drejtën ligjore për të bërë kompensimin 

e shumave dhe vlerave, dhe ka si qëllim likuidimin mbi bazën neto ose likuidimin e aktivit dhe 

shlyerjen e detyrimit njëkohësisht. 

Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten neto vetëm nëse lejohen nga standardet e kontabilitetit, 

ose për fitime apo humbje të cilat rezultojnë nga realizimi i transaksioneve të ngjashme në 

aktivitetin tregtar të Bankës. 

11 

55







(v) Matja me kosto të amortizuar 

Kosto e amortizuar e aktivit ose detyrimit financiar përbën shumën me të cilën aktivi dhe 

detyrimi financiar matet në fazën e njohjes fillestare, minus kthimin e principalit, plus ose 

minus vlerën e amortizimit të akumuluar duke përdorur metodën e interesit efektiv për të gjitha 

ndryshimet midis shumës fillestare që është njohur dhe shumës së maturuar, duke zbritur 

ndonjë humbje nga zhvlerësimi. 

(vi) Matja me vlerën e drejtë 

Përcaktimi i vlerës së drejtë të aktiveve dhe detyrimeve financiare bazohet në çmimet e 

kuotuara në treg ose çmimet e kuotuara nga agjenti për instrumentet financiare të cilat tregtohen 

në tregjet aktive. Për të gjitha instrumentet e tjerë financiare vlera e drejtë përcaktohet me anë të 

teknikave të vlerësimit. Teknikat e vlerësimit përfshijnë metodën e vlerës aktuale neto, metodën 

e zbritjes së fluksit të mjeteve monetare, krahasimin me instrumente të ngjashme për të cilat në 

treg ekzistojnë çmimet përkatëse, dhe modelet e vlerësimit. Banka përdor modele vlerësimi të 

njohura gjerësisht për përcaktimin e vlerës së drejtë të instrumenteve financiare të zakonshme 

dhe të thjeshta si opsionet dhe kontratat “swap” të normave të interesit dhe këmbimeve 

valutore. Për këto instrumente financiare informacionet që përdoren në modele janë të 

evidentueshme në treg. 

(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve 

Në çdo datë raportimi, Banka vlerëson nëse ekzistojnë prova objektive që aktivet financiare të 

cilat nuk janë mbajtur me vlerën e drejtë përmes pasqyrës së të ardhurave janë të zhvlerësuara. 

Aktivet financiare ose një grup i aktiveve financiare zhvlerësohet më vete kur faktet objektive 

ose kriteret e gjykimit tregojnë që një ngjarje humbjeje ka ndodhur pas njohjes fillestare te 

aktivit(aktiveve), dhe që kjo ngjarje humbjeje ka një impakt në flukset e ardhshme të parasë nga 

ky mjet që mund të vlerësohen në mënyrë të besueshme. 

Faktet objektive që aktivet janë zhvlerësuar mund të përfshijnë vështirësi të konsiderueshme 

financiare të huamarrësit ose emetuesit, mospërmbushje e detyrimeve ose shkelje e detyrimeve 

nga huamarrësi në lidhje me pagesat e interesit dhe të principalit, ristrukturimin e një huaje ose 

paradhënie nga Banka për shkak të vështirësive financiare të klientit dhe me kushte që Banka 

nuk mund të shqyrtojë ndryshe, tregues që një huamarrës ose emetues do të falimentojë, 

zhdukjen e një tregu aktiv për një letër me vlerë, ose të dhëna të tjera të njohura në nivel 

kombëtar ose lokal në lidhje me një grup aktivesh si ndryshimet e jo të favorshme në statusin e 

pagesës së huamarrësit dhe ose emetuesit në grup, ose një rënie e matshme të parashikimit të 

rrjedhës së parave që pritet nga një grup i aktiveve financiare që nga momenti i njohjes 

fillestare të këtyre aktiveve. Banka merr në konsideratë treguesit për zhvlerësimin e huave dhe 

paradhënieve dhe të investimeve në letra me vlerë të vendosjes në nivelin e një aktivi të vetëm 

dhe kolektivisht. Të gjitha aktivet financiare të rëndësishme, huat, paradhëniet dhe investimet 

në letra me vlerë të vendosjes, vlerësohen veçmas për zhvlerësime specifike. Aktivet financiare 

të cilat nuk rezultojnë të zhvlerësuara në veçanti, vlerësohen të gjitha së bashku për ndonjë 

zhvlerësim që mund t’i ketë ndodhur, duke grupuar së bashku aktivet financiare (huatë dhe 

paradhëniet) të cilat paraqesin karakteristika të ngjashme të riskut. 

Në lidhje me menaxhimin e provizioneve, Banka mund të vendosë për klasifikimin e 

ekspozimit në bazë të treguesve subjektiv, pavarësisht nga kriteret e përcaktuara më sipër, duke 

aplikuar kritere të tjera të cilat zakonisht nuk janë plotësuar që mund të shfaqen në raste të 

veçanta. 

12 

56







(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve (vazhdim) 

Prandaj, pagesat për huatë dhe paradhëniet të cilat nuk janë kryer për më shumë se 90 ditë dhe 

që tejkalojnë kriteret e materializimit, janë subjekt i vlerësimit më vete. Zhvlerësimi matet si 

një diferencë midis vlerës së mbartur të huasë dhe vlerës aktuale të fluksit të ardhshëm të parasë 

që rezulton nga rikuperimi i kolateralit dhe/ose garancive që sigurojnë ekspozimin. 

Të gjithë huatë për të cilat “nuk identifikohet asnjë fakt objektiv zhvlerësimi”, janë subjekt i 

vlerësimit kolektiv. Për vlerësimin e zhvlerësimit kolektiv, Banka përdor ekspozimet e grupit, 

të cilat vlerësohen në grupe të cilat ndajnë tipare karakteristike të ngjashme të riskut të kredisë 

në përputhje me llojin e tyre, objektivin dhe profilin e riskut. Identifikimi i Grupeve dhe 

Përqindjeve Standarde realizohet veçmas për huatë e individëve dhe korporatave dhe bazohet 

në analizën e të gjitha ekspozimeve të disbursuara që prej datës 1 Janar 2010 të cilat janë 

klasifikuar “të humbura” sipas rregullores së mbikëqyrjes bankare ose të fshira. Banka merr në 

konsideratë përqindjet standarde dhe të përqendrimit për përcaktimin e tre normave standarde 

më të rëndësishme, të cilat përdoren për të përcaktuar grupet kryesore. Të gjitha grupet e tjera 

kombinohen në grupin e mbetur. Sipas politikës së Bankës grupet dhe normat standarde 

rishikohen çdo vit. 

Humbjet nga zhvlerësimi i aktiveve të cilat janë matur me kosto të amortizuar llogariten në 

bazë të diferencës së shumës së mbartur të aktiveve financiare dhe vlerës aktuale të fluksit të 

përllogaritur të mjeteve monetare të skontuar me normën fillestare efektive të interesit të 

aktiveve. Humbjet njihen tek pasqyra e të ardhurave dhe paraqiten në llogarinë e fondit të 

huave dhe paradhënieve. Kur një ngjarje e mëvonshme influencon në zvogëlimin e shumës së 

humbjes nga zhvlerësimi i aktivit, humbja kthehet tek pasqyra e të ardhurave. Fluksi i 

parashikuar i mjeteve monetare nga huatë dhe paradhëniet paraqiten me vlerën e skontuar të 

kolateralit. Kolaterali zbritet me norma dhe kohë rikuperimi të veçantë në varësi të llojit të 

kolateralit. Vlera e mbartur është shuma e principalit të duhur, principalit të papaguar, interesit 

të duhur, interesit të papaguar, penalitetet dhe tarifat gjyqësore pas zbritjes së rregullimit të 

paamortizuar. 

Aty ku është e mundur Banka bën ristrukturimin/rinegocimin e huave sesa marrjen në zotërim 

të kolateralit. Kjo përfshin zgjatjen e afatit të pagesave për kthimin e huasë dhe marrëveshjen 

për kushte të reja kredie. Nëse kushtet dhe afatet e një aktivi financiar ri-negociohen ose 

modifikohen ose një aktiv financiar ekzistues zëvendësohet me një aktiv të ri për shkak të 

vështirësive financiare të huamarrësit, atëherë vlerësohet për zhvlerësim më vete. Të gjithë 

klientët me një linjë të strukturuar kredie janë subjekt i testimit individual të zhvlerësimit dhe 

mbeten të tillë për një periudhë të paktën 2 vjeçare nga ristrukturimi, pavarësisht nga pagesat e 

kryera në bazë të kushteve të reja të përcaktuara për pagesat. Drejtimi në mënyre të 

vazhdueshme rishikon kreditë e rinegociuara për të garantuar përmbushjen e të gjitha kritereve 

dhe kryerjen e pagesave në të ardhmen. 

Humbjet nga zhvlerësimi njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe pasqyrohen në një llogari për 

fondin e huave dhe paradhënieve si dhe të investimeve në letra me vlerë të vendosjes, nëse ka. 

Nëse njohja e një ngjarje që ka ndodhur pas zhvlerësimit zvogëlon humbjen nga zhvlerësimi, 

zvogëlimi i humbjes nga zhvlerësimi kthehet përmes pasqyrës së të ardhurave 

Humbjet nga zhvlerësimi i investimeve në letra me vlerë të vendosjes njihen duke riklasifikuar. 

humbjet e akumuluara në rezervën e vlerës së drejtë të kapitalit tek pasqyra e të ardhurave. 

13 

57







(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve (vazhdim) 

Humbja kumulative e cila është riklasifikuar nga kapitali tek pasqyra e të ardhurave dhe 

shpenzimeve është diferenca midis kostos së blerjes, pa kthimin e principalit dhe amortizimin 

dhe vlerës së drejtë aktuale, duke zbritur çdo humbje nga zhvlerësimi që është njohur më parë 

në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve. Ndryshimet e provizioneve për zhvlerësim të cilat 

i atribuohen zbatimit të metodës së interesit efektiv pasqyrohen si një element përbërës i të 

ardhurave nga interesat. 

Nëse, në një periudhë të mëvonshme, rritet vlera e drejtë e investimit në letra me vlerë të 

vendosjes të zhvlerësuar dhe rritja lidhet në mënyrë objektive me një ngjarje që ka ndodhur pas 

njohjes së humbjes nga zhvlerësimi, atëherë humbja nga zhvlerësimi kthehet dhe vlera e kthimit 

njihet në pasqyrën e të ardhurave. Megjithatë, çdo rikuperim i mëvonshëm i vlerës së drejtë të 

investimit në letra me vlerë të vendosjes të zhvlerësuar njihet në pasqyrën e të ardhurave të tjera 

përmbledhëse. 

(i) Mjete monetare dhe të ngjashme 

Mjete monetare dhe të ngjashme përfshijnë mjetet në arkë, llogaritë me bankat, gjendjet e 

pakufizuara me bankat qendrore dhe depozitat afat shkurtra shume likuide me maturitet më pak 

se 3 muaj, të cilat janë subjekt i ndryshimeve jo të rëndësishme të vlerës së tyre të drejtë dhe 

përdoren nga Banka për përmbushjen e angazhimeve te saj afatshkurtra. Mjete monetare dhe te 

ngjashme mbahen në bilanc me koston e amortizuar. 

(j) Huatë dhe paradhëniet 

Huatë dhe paradhëniet për bankat dhe klientët janë aktive financiare jo derivative me 

pagesa fikse ose të përcaktueshme të cilat nuk janë të kuotuara në një treg aktiv dhe 

Banka nuk ka për qëllim shitjen e tyre të menjëhershme ose në një kohe të afërt. Huatë 

dhe paradhëniet maten në fillim me vlerën e drejtë dhe më pas me koston e amortizimit 

plus kostot e tjera të transaksioneve direkte, duke përdorur metodën e interesit efektiv. 

Pas matjes fillestare, ato maten me koston e amortizimit me normën efektive te 

interesit, duke zbritur vlerën e zhvlerësimit. Amortizimi përfshihet në të ardhurat nga 

interesi në pasqyrën e të ardhurave. Humbjet që rezultojnë nga zhvlerësimi njihen në 

pasqyrën e të ardhurave tek humbjet neto nga zhvlerësimi i mjeteve financiare. Nuk 

ekzistojnë zhvlerësime të cilat njihen për huatë dhe paradhëniet Bankave sikundër 

përcaktohet në mënyre të detajuar në shënimin 4, “Risku i kredisë”. 

(k) Investime në Letra me Vlerë 

Investimet në letra me vlerë njihen fillimisht me vlerën e drejtë plus, në rastin e letrave me 

vlerë jo të tregtueshme, kostot e tjera të transaksioneve direkte, dhe më pas kontabilizohen në 

varësi të klasifikimit të tyre si letra me vlerë të investimit, letra me vlerë të tregtueshme, ose 

letra me vlerë të vendosjes. 

(i) Letra me vlerë të investimit 

Letrat me vlerë të investimit janë aktive financiare jo derivative me të ardhura fikse ose të 

përcaktueshme dhe me maturitete fikse që Banka ka qëllimin dhe aftësinë t’i mbajë deri në 

maturim dhe që nuk klasifikohen si të tregtueshme ose letra me vlerë të vendosjes. 

14 

58






(k) Investime në Letra me Vlerë (vazhdim) 

Letrat me vlerë të investimit maten me koston e amortizuar nëpërmjet metodës se interesit 

efektiv duke zbritur çdo humbje nga zhvlerësimi. Të gjitha shitjet dhe riklasifikimet e një 

shumë të konsiderueshme të letrave me vlerë të investimit që nuk janë afër maturimit 

riklasifikohen si investime në letra me vlerë të vendosjes dhe nuk e lejojnë Bankën t’i 

klasifikojë ato në investime në letra me vlerë të investimit për vitin ushtrimor aktual dhe dy 

vitet ushtrimore të ardhshëm. 

(ii) Letra me vlerë të vendosjes 

Letrat me vlerë të vendosjes janë instrumente jo derivative të cilat nuk përbëjnë një kategori 

tjetër të aktiveve financiare. Letrat me vlerë të vendosjes përfshijnë letrat me vlerë të 

borxhit. Letrat me vlerë të borxhit të pakuotuara, vlera e drejtë e të cilave nuk mund të 

matet në mënyrë të besueshme, mbahen me kosto Të gjitha letrat me vlerë të vendosjes 

mbarten me vlerën e drejtë. Te ardhurat nga interesi njihen në pasqyrën e të ardhurave 

nëpërmjet metodës së interesit efektiv. Të ardhurat nga dividendët njihen në pasqyrën e të 

ardhurave kur Banka gëzon të drejtën mbi dividendin. Fitimet ose humbjet nga këmbimet 

valutore të investimeve në letra me vlerë të vendosjes njihen në pasqyrën e të ardhurave. 

Ndryshime të tjera të vlerës së drejtë njihen tek pasqyra e të ardhurave të tjera përmbledhëse 

dhe paraqitet në rezervën e vlerës së drejtë të kapitalit. Nëse investimi shitet, gjendja ne kapital 

riklasifikohet në pasqyrën e të ardhurave. 

(l) Ndërtesat dhe pajisjet 

(i) Njohja dhe matja. Ndërtesat dhe pajisjet paraqiten me koston e tyre neto pasi iu është 

zbritur zhvlerësimi i akumuluar dhe ndonjë humbje nga zhvlerësimi. Kostot përfshijnë të gjitha 

shpenzimet të cilat mund t’i atribuohen në mënyrë të drejtpërdrejtë blerjes së mjetit. Nëse pjesë 

të një aktivi kanë jetëgjatësi përdorimi të ndryshme, atëherë këto pjesë kontabilizohen si 

elementë të veçanta (përbërësit kryesor) të ndërtesave dhe pajisjeve. Të gjitha fitimet ose 

humbjet nga shitja e një ndërtese dhe pajisje (të llogaritur si diferenca midis të ardhurave neto 

nga shitje dhe vlera e mbartur e objektit) njihet me të ardhurat e tjera në pasqyrën e të 

ardhurave. 

(ii) Kosto të tjera rrjedhëse. Kostot e zëvendësimit të një pjesë të një ndërtese ose pajisjeje 

njihen me vlerën e mbartur te aktivit nëse është e mundur që të sigurohen përfitime të ardhshme 

ekonomike dhe nëse kostot e tij mund të maten në mënyrë të besueshme. 

(iii) Zhvlerësimi. Zhvlerësimi njihet në pasqyrën e të ardhurave duke përdorur metodën lineare 

përgjatë kohëzgjatjes së jetës së dobishme të çdo pjese të ndërtesës dhe pajisjes. Trualli dhe 

Veprat e Artit nuk zhvlerësohen. Ndryshimet në jetëgjatësinë e pritshme të përdorimit 

kontabilizohen duke ngarkuar periudhën ose metodën e amortizimit në varësi të rastit, dhe 

trajtohen si ndryshime në përllogaritjet (parashikimet) kontabël. Jetëgjatësitë e parashikuara të 

përdorimit për periudhën aktuale dhe periudhën krahasuese janë të paraqitura si më poshtë: 

Ndërtesat 

20 vjet 

Kompjuterët dhe pajisje të tjera kompjuterike 

4-8 vjet 

Mobiliet, orenditë dhe pajisjet 

3-10 vjet 

Aktive të tjera jo elektrike 

5 vjet 

15 

59






(m) Aktive Afatgjata Jo-materiale 

Programet kompjuterike, licencat dhe markat tregtare përbëjnë aktivet afatgjata jo-materiale 

dhe paraqiten me koston neto nga amortizimi i akumuluar. Shpenzimet e mëtejshme në aktivet 

afatgjata jo-materiale kapitalizohen vetëm nëse këto shpenzime rrisin të mirat e ardhshme 

ekonomike të këtij mjeti specifik. Çdo lloj kostoje tjetër shpenzohet në periudhën në të cilen 

kryhet. Amortizimi pasqyrohet të pasqyra e të ardhurave duke përdorur metodën lineare të 

amortizimit për të gjithë jetëgjatësinë e aktiveve afatgjata jo-materiale. Mjetet e qëndrueshme të 

patrupëzuara amortizohen nga data e fillimit të përdorimit të tyre. Jetëgjatësia e parashikuar për 

periudhën aktuale dhe krahasuese vijon si më poshtë: 

Programet kompjuterike 

Licencat dhe markat tregtare 

16 

4 vjet 

10 vjet 

(n) Zhvlerësimi i aktiveve jo financiare 

Vlera e mbartur e aktiveve jo financiare të Bankës, të ndryshme nga të drejtat tatimore të 

shtyra, rishikohet çdo datë raportimi, për të përcaktuar nëse ka tregues të zhvlerësimit. Në rast 

se rezultojnë tregues të tillë, atëherë përllogaritet vlera e rikuperueshme e aktivit. Humbja nga 

zhvlerësimi njihet nëse vlera e mbartur e një aktivi tejkalon shumën e rikuperimit. 

Vlera e rikuperueshme e një aktivi është më e madhja prej vlerës në përdorim dhe vlerës së 

drejtë minus kostot për t’u shitur. Për vlerësimin e vlerës në përdorim, fluksi i të ardhurave të 

parashikuara skontohet në vlerë aktuale me normën e zbritjes para tatimit e cila reflekton 

vlerësimet aktuale të tregut me vlerën kohe të parasë dhe risqet specifike të aktivit. 

Humbjet nga zhvlerësimi njihen në pasqyrën e të ardhurave. Humbjet nga zhvlerësimi rimerren 

vetëm kur shuma e mbartur e aktivit nuk e tejkalon shumën e mbartur që do të ishte përcaktuar, 

pa zhvlerësimin ose amortizimin, nëse nuk do të njihej asnjë humbje nga zhvlerësimi. 

(o) Depozitat dhe borxhet e varura 

Depozitat dhe borxhet e varura përbëjnë burimet e financimit të Bankës. Kur Banka shet një 

aktiv financiar dhe në të njëjtën kohë nënshkruan një marrëveshje për riblerjen e aktivit (ose të 

një aktivi të ngjashëm) me çmim fiks në një datë të më vonë (“repo” ose “stock lending”) 

marrëveshja kontabilizohet si depozite, dhe aktivi në fjalë vazhdon të njihet në pasqyrat 

financiare të Bankës. 

Depozitat dhe borxhet e varura fillimisht maten me vlerën e drejtë plus kostot direkte të 

transaksionit, dhe me pas maten me koston e tyre të amortizuar duke përdorur metodën e 

normës efektive të interesit, përveçse nëse Banka vendos të mbarte detyrime me vlerën e drejtë 

nëpërmjet njohjes së fitimit ose humbjes. 

(p) Marrëveshjet e riblerjes dhe marrëveshjet e anasjellta te riblerjes 

Letrat me vlerë të blera sipas marrëveshjeve për t’u rishitur (marrëveshjet e anasjellta të 

riblerjeve) dhe letra me vlerë të shitura sipas marrëveshjeve për të riblere (marrëveshjet për 

riblerje), në përgjithësi trajtohen si transaksione financiare me kolateral në formën e 

parapagimeve ose arkëtimeve plus interesin e përllogaritur. Letrat me vlerë të marra mbi bazën 

e marrëveshjeve të riblerjes së anasjelltë dhe letrat me vlerë të dhëna sipas marrëveshjeve të 

riblerjes nuk njihen ose hiqen nga bilanci, derisa hiqet dorë nga kontrolli i të drejtave 

kontraktuale të cilat përfshijnë këto letra me vlerë. Interesat e fituara nga marrëveshjet e 

riblerjeve të anasjellta dhe interesi i marrëveshjeve të riblerjeve njihen si të ardhura nga 

interesat ose shpenzime interesi për secilën marrëveshje, mbi kohëzgjatjen e çdo marrëveshje. 

60






(p) Marrëveshjet e riblerjes dhe marrëveshjet e anasjellta te riblerjes (vazhdim) 

Kolateralet në mjete monetare për marrëveshjet e anasjellta të riblerjes/marrëveshjet e 

riblerjes 

Transaksionet e huadhënies dhe huamarrjes së letrave me vlerë në përgjithësi janë të siguruara 

me letra me vlerë ose mjete monetare. Transferimi i letrave me vlerë kundrejt palëve 

pasqyrohet në pasqyrën e pozicionit financiar vetëm nëse transferohen edhe risqet dhe 

shpërblimet e pronësisë. Pagesa ose arkëtimi paraprak si kolateral regjistrohet si aktiv ose 

pasiv. Informacion më i detajuar pasqyrohet në shënimet 10 dhe 15. 

(q) Garancitë financiare 

Garancitë financiare janë kontrata qe kërkojnë që Banka të realizoje pagesa specifike për të 

rimbursuar mbajtësin e garancisë për një humbje që ka ndodhur si rezultat i mungesës së 

pagesës sipas termave kontraktore për një instrument borxhi nga një debitor i caktuar. 

Detyrimet për garancitë financiare njihen fillimisht me vlerën e tyre të drejtë, e cila amortizohet 

gjatë kohëzgjatjes së garancisë financiare. Rrjedhimisht detyrimi i garancisë mbartet me vlerën 

me të lartë midis vlerës së amortizuar dhe vlerës aktuale të ndonjë pagese të pritshme. (kur 

pagesa në lidhje me garancinë bëhet e mundshme). Garancitë financiare janë të përfshira tek 

detyrime të tjera. 

(r) Provizionet 

Një provizion mund të njihet nëse, si rezultat i një ngjarjeje në të kaluarën Banka disponon një 

detyrim ligjor ose konstruktiv që mund të vlerësohet me besueshmëri dhe që gjithashtu është e 

mundur që të kërkojë dalje të përfitimeve ekonomike për të mbyllur detyrimin. Provizionet 

përcaktohen duke përdorur si normë skontimi për flukset e pritshme të parasë në të ardhmen, 

një norme para taksore e cila reflekton vlerësimet aktuale të tregut për vlerën në kohë të parasë 

dhe aty ku është e përshtatshme, edhe specifikat e riskut për detyrimin. 

(s) Përfitimet e punonjësve 

(i) Planet e përcaktuara të kontributeve 

Banka operon vetëm me kontribute të detyrueshme të sigurimeve shoqërore që sigurojnë 

përfitime pensioni për personelin në momentin e daljes në pension. Autoritetet lokale janë 

përgjegjës për të siguruar minimumin e nivelit të pensionit sipas ligjit për pensionet në Shqipëri 

në bazë të një plani të përcaktuar kontributi për pensionin. Kontributet e Bankës ndaj 

përfitimeve të planit të pensionit pasqyrohen në pasqyrën e të ardhurave në momentin kur 

ndodhin. 

(ii) Përfitimet afatshkurtra 

Detyrimet për përfitimet afatshkurtër të punonjësve llogariten mbi një bazë të paskontueshme 

dhe njihen si shpenzime kur shërbimi përkatës është siguruar. Një provizion njihet për vlerën e 

pritur për t’u paguar në bazë të një plani shpërblimi afat-shkurtër në mjete monetare ose plani 

për ndarjen e fitimit, nëse Banka ka një detyrim aktual ligjor ose konstruktiv për te paguar ketë 

shumë si rezultat i një shërbimi të kryer në të kaluarën nga punonjësi dhe ky detyrim mund të 

vlerësohet në mënyrë të besueshme. 

17 

61






(t) Standardet e reja dhe interpretime ende të pa miratuara 

Një numër standardesh të reja, ndryshime të standardeve dhe interpretimeve janë në fuqi për 

periudhat vjetore duke filluar pas datës 1 Janar 2012, dhe nuk janë zbatuar për përgatitjen e 

këtyre pasqyrave financiare. Asnjëra prej tyre nuk pritet të ketë një efekt të madh tek pasqyrat 

financiare të Bankës, me përjashtim të SNRF 9 Instrumentet Financiare, e cila bëhet e 

detyrueshme për zbatim për pasqyrat financiare të Bankë të vitit 2015 dhe mund të ndryshojë 

klasifikimin dhe matjen e aktiveve financiare. Aktualisht BSNK ka një projekt aktiv për të bërë 

amendime të kufizuara në lidhje me kërkesat për klasifikimin dhe matjen të SNRF 9 dhe 

kërkesave të reja për trajtimin e zhvlerësimit të aktiveve dhe kontabilizimin mbrojtës. Banka 

nuk ka në plan që të aplikojë këtë standard më herët dhe niveli i ndikimit ende nuk është 

përcaktuar. 

4. Menaxhimi i Riskut Financiar 

Si pasojë e përdorimit të instrumenteve financiare, Banka ekspozohet ndaj risqeve te 

mëposhtëm: 

(a) risku i kredisë 

(b) risku i likuiditetit 

(c) risku i tregut 

(d) risku operacional 

Ky shënim jep informacion rreth ekspozimit te Bankës ndaj secilit prej llojeve të risqeve, 

objektivat e Bankës, politikat dhe proceset për vlerësimin dhe menaxhimin e riskut si dhe 

menaxhimin e kapitalit te Bankës. 

Kuadri i Menaxhimit te Riskut 

Këshilli Drejtues i Bankës ka përgjegjësinë kryesore për krijimin dhe mbikëqyrjen e kuadrit të 

menaxhimit të riskut të Bankës. Këshilli Drejtues ka krijuar Komitetet e Qeverisjes së Bankës 

(Komitetin Ekzekutiv, Komitetin e Drejtuesve Ekzekutiv, Komitetin e Riskut të Kredisë, 

Komitetin e Riskut Financiar, Komitetin e Riskut Operacional, Komitetin Lokal të Kredisë, 

Komitetin e Cilësisë së Aktiveve dhe Komitetet të tjera) të cilat kanë autoritetin për 

vendimmarrje sipas fushave të tyre të caktuara. 

Divizioni i Administrimit të Riskut është përgjegjës për zhvillimin dhe monitorimin e 

politikave të menaxhimit të riskut të Bankës në këto fusha. Të gjitha komitetet e Bankës kanë 

anëtarë ekzekutiv dhe jo ekzekutiv dhe raportojnë rregullisht tek Këshilli Drejtues për 

aktivitetet e tyre. 

Politikat e menaxhimit të riskut të Bankës janë krijuar për të identifikuar dhe analizuar riskun 

me të cilin përballet Banka, për të vendosur limitet dhe kontrollin e duhur si dhe për te 

monitoruar risqet dhe zbatimin e limiteve. Politikat e menaxhimit të riskut rishikohen 

rregullisht për te reflektuar ndryshimet në kushtet e tregut si dhe produktet dhe shërbimet e 

ofruara. 

(a) Risku i kredisë 

Në aktivitetin normal bankar, Banka është e ekspozuar ndaj riskut të kredisë në huadhëniet dhe 

paradhëniet ndaj klientëve dhe institucioneve financiare, investimet në letra me vlerë dhe 

zërave të tjerë jashtë bilancit. 

Risku i kredisë është risku i një humbjeje financiare te Bankës nëse një klient ose palë e 

ngjashme që posedon një instrument financiar dështon në realizimin e detyrimeve kontraktore 

që burojnë nga huadhënia e Bankës ndaj klientëve, institucioneve financiare ose që burojnë nga 

zëra të tjerë jashtë bilancit. 

18 

62





4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim) 

(a) Risku i kredisë (vazhdim) 

Për arsye raportimi të menaxhimit të riskut Banka konsideron dhe konsolidon të gjithë 

elementet e ekspozimit të kredisë ndaj riskut (risku individual i mospërmbushjes së detyrimeve, 

risku i sektorëve të ekonomisë si dhe risku lokal). Banka e menaxhon ekspozimin e saj ndaj 

riskut te kredisë periodikisht duke monitoruar nga afër limitet e kredisë, portofolin e huave dhe 

përqendrimin e ekspozimit. 

Menaxhimi i Riskut te Kredisë 

Këshilli Drejtues i Bankës i ka deleguar përgjegjësi për marrjen e vendimeve Drejtorit të 

Përgjithshëm Ekzekutiv (DPE), i cili ka deleguar Komitetit Lokal te Kredisë kompetenca për 

vendimmarrje. Divizioni për Administrimin e Riskut, i cili raporton tek DPE, është përgjegjës 

për mbikëqyrjen dhe administrimin e riskut të kredisë së Bankës, duke përfshirë detyrat e 

mëposhtme: 

Formulimin e politikave të kredisë duke u konsultuar me njësitë e biznesit, mbulimin e 

kërkesave për kolateral, vlerësimin e kredisë, përcaktimin e nivelit e riskut dhe raportimin e 

tij, procedurat e dokumentimit dhe ato ligjore, si dhe përputhshmërinë me kërkesat 

rregullative dhe statutore. 

Rishikimin dhe vlerësimin e riskut të kredisë. Departamenti i Riskut të Kredisë vlerëson të 

gjitha ekspozimet e kredisë përpara angazhimit me klientë nga Banka. Rinovimet dhe 

rishikimet e kushteve të kredive janë objekt i të njëjtit proces rishikimi. 

Kufizimi i përqendrimit të ekspozimit ndaj palëve, gjeografikisht dhe për nga industria, (për 

huadhënie dhe paradhënie) si dhe sipas lëshuesit, kategorisë së klasifikimit të kredisë, 

likuiditetit te tregut dhe vendit (për investimet në letrat me vlerë). 

Zhvillimi dhe mirëmbajtja e klasifikimit të riskut të Bankës në mënyrë që të kategorizojë 

ekspozimet sipas nivelit të riskut të humbjes financiare që përballet si dhe të fokusojë 

menaxhimin e risqeve të tjerë shoqërues. Klasifikimi i riskut përdoret për të përcaktuar 

nevojën e provigjionimit të dëmeve ndaj ekspozimeve specifike të kredisë. 

Në përputhje me metodologjinë e Bankës të gjitha ekspozimet janë të klasifikuara si ekspozime 

pa probleme dhe me probleme (duke përfshirë huatë e vonuara, të ristrukturuara, nën-standard 

dhe të dyshimta). 

Banka klasifikon portofolin e ekspozimeve me probleme duke analizuar ato në bazë të një grupi 

rregullash të harmonizuara me udhëzimet e Grupit. Këto rregulla përfshijnë faktet objektive si: 

shkelja e kontratës, moskryerja e pagesave të interesit dhe principalit; vështirësi të mëdha 

financiare të huamarrësit; dhe informacione të tjera të rëndësishme financiare për klientin. 

Rishikimi i përputhshmërisë së njësive të biznesit me limitet e ekspozimit të miratuara duke 

përfshirë ato për industritë e zgjedhura dhe llojet e produkteve. Komitetit të Cilësisë së 

Aktiveve i sigurohen raporte mujore të detajuara mbi cilësinë e kredive të portofoleve 

lokale ku gjithashtu paraqitet dhe tendenca e tyre dhe veprimet rregulluese te duhura që 

duhen ndërmarrë. 

Ofrimi i konsultave, drejtimi dhe aftësi profesionale ndaj njësive të biznesit për të 

promovuar në Bankë praktiken më të mire të menaxhimit të riskut të kredisë. 

Ekspozimi Maksimal ndaj Riskut te Kredisë pa marre ne konsiderate kolateralet apo 

ndonjë lehtësi tjetër kreditore (bruto nga ndonjë zhvlerësim) 

Tabela e mëposhtme tregon ekspozimin aktual maksimal ndaj riskut te kredisë për komponentët 

e aplikueshëm të bilancit: 

19 

63







Ekspozimi Maksimal Bruto 

31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011 

Llogarite me Bankën Qendrore 

(duke përjashtuar Arkën) 15,022,002 7,704,636 

Hua dhe paradhënie bankave 13,330,531 16,530,111 

Hua dhe paradhënie klientëve 49,260,743 51,552,478 

Aktive financiare-letra me vlere të vendosjes 2,154,311 1,865,935 

Aktive financiare-letra me vlere të investimit 51,361,295 51,572,399 

Totali 131,128,882 129,225,559 

Huadhënie të aprovuara por jo të disbursuara 3,980,320 3,742,979 

Letër Kredi 1,382,914 3,527,847 

Garanci të dhëna ne favor të klientëve 4,071,983 3,752,284 

Të tjerë 717,820 - 

Totali i angazhimeve në lidhje me kredinë 10,153,037 11,023,110 

Totali i Ekspozimit ndaj Riskut te Kredisë 141,281,919 140,248,669 

Ekspozimi maksimal i kredisë kundrejt një klienti apo grupi klientësh në 31 Dhjetor 2012 është 

3,657,357 mijë Lek (2011: 3,277,538 mije Lek) përpara marrjes në konsideratë të kolateraleve 

apo ndonjë lehtësie tjetër të kredisë. 

Aty ku mjetet financiare regjistrohen me vlerën e drejte, shumat e pasqyruara tregojnë 

ekspozimin aktual të riskut të kredisë, por jo ekspozimin maksimal të riskut i cili mund të 

rezultojë në të ardhmen si rezultat i ndryshimeve të vlerës. 

Banka i mundëson klientëve të saj garanci të cilat mund të kërkojnë që Banka të kryejë pagesa 

në përfitim të tyre dhe të ndërmarrë angazhime për të shtrire me tej linjat e kredisë për të 

siguruar nevojat e tyre të likuiditetit. Letër kreditë dhe garancitë e angazhojnë Bankën në 

kryerjen e pagesave në përfitim të klientëve në rast të një akti specifik, përgjithësisht i lidhur me 

importin dhe eksportin e mallrave. Të tilla angazhime e ekspozojnë Bankën në risqe kredie të 

ngjashme, të cilat zbuten nga të njëjtat procedura dhe politika kontrolli. Çdo muaj Banka 

vlerëson angazhimet e saj financiare për ndonjë zhvlerësim të mundshëm. Subjekt i vlerësimit 

individual për zhvlerësime të mundshme të këtyre angazhimeve janë huatë e klientëve me 

probleme ose huatë e atyre klientëve qe janë ristrukturuar. 

Cilësia e Kredisë sipas kategorive të aktiveve financiare 

Tabela e mëposhtme tregon cilësinë e kredisë të aktiveve financiare të cilat janë të ekspozuara 

ndaj riskut të kredisë në bazë të klasifikimeve të brendshme të Bankës. Kategoria e mëposhtme e 

huave në ndjekje përfshin ekspozimet që kanë një vonesë prej më shumë se 90 ditë dhe janë 

zhvlerësuar në mënyrë kolektive (2011: 60 ditë). Zhvlerësimi kolektiv është shpërndarë sipas 

normës standarde të grupit me karakteristika të ngjashme të riskut të kredisë ku bëjnë pjesë 

klientët. Aktivet financiare në tabelën e mëposhtme paraqiten bruto pa zbritjet për zhvlerësimet 

për të dy vitet financiare me 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011: 

20 

64








As me vonesë as 

të zhvlerësuara 

individualisht 

Me vonesë por jo 



Individualisht të 

zhvlerësuara 

Totali 

Llogari me Bankën Qendrore 

(duke përjashtuar Arkën) 15,022,002 - - 15, 022,002 

Hua dhe paradhënie bankave 13,330,531 - - 13,330,531 

Hua dhe paradhënie klientëve: - - 

Hua tregtare 25,108,442 7,908,537 6,430,556 39,447,535 

Hua hipotekore 4,829,648 1,408,584 599,987 6,838,219 

Hua konsumatore 1,284,761 1,251,930 517,258 3,053,949 

Komision disbursimi i shtyrë (73,600) (1,602) (3,758) (78,960) 

Aktive financiare-letra me vlerë të 

vendosjes - - 

Kompani të Listuara 2,036,973 - - 2,036,973 

Kompani jo të Listuara 117,339 - - 117,339 

Aktive financiare-letra me vlere të 

investimit 


Kompani jo të Listuara 44,137,354 - - 44,137,354 

Totali 113,017,391 10,567,448 7,544,043 131,128,882 


As me vonesë as 



Me vonesë por jo 



Individualisht të 

zhvlerësuara 

Totali 

Llogari me Bankën Qendrore 

(duke përjashtuar Arkën) 7,704,636 - - 7,704,636 

Hua dhe paradhënie bankave 16,530,111 - - 16,530,111 

Hua dhe paradhënie klientëve: 

Hua tregtare 29,564,995 3,927,958 9,562,181 43,055,134 

Hua hipotekore 4,988,898 616,233 1,289,579 6,894,710 

Hua konsumatore 1,249,929 58,671 399,255 1,707,855 

Komision disbursimi i shtyrë (97,855) (6,796) (570) (105,221) 


vendosjes 


Kompani jo të Listuara 578,414 - - 578,414 


investimit 


Kompani jo të Listuara 43,952,759 - - 43,952,759 

Totali 113,379,048 4,596,066 11,250,445 129,225,559 

21 

65






(a) Risku i Kredisë (vazhdim) 

Huatë dhe paradhëniet klientëve janë e vetmja kategori e aktiveve financiare që kanë grupin e 

huave në ndjekje por jo të zhvlerësuar individualisht. Pjesa tjetër e aktiveve financiare nuk kanë 

një kategori të ekspozimeve në ndjekje. Analiza e ekspozimeve në ndjekje për periudhën 31 

Dhjetor 2012 dhe 2011 paraqitet në tabelën e mëposhtme: 


me shumë 

91 ne 180 ditë 

se 180 dite 

Totali 


Hua tregtare 1,049,227 6,859,311 7,908,537 

Hua hipotekore 342,650 1,065,934 1,408,584 

Hua konsumatore 925,310 326,620 1,251,930 

Komision disbursimi i shtyrë (848) (754) (1,603) 

Totali 2,316,339 8,251,110 10,567,449 


91 ne 180 ditë 

me shumë 

se 180 dite 

Totali 


Hua tregtare 746,830 2,916,686 3,663,516 

Hua hipotekore 319,465 184,404 503,869 

Hua konsumatore 9,882 44,047 53,929 

Komision disbursimi i shtyrë (5,441) - (5,441) 

Totali 1,070,736 3,145,137 4,215,873 

Vlera e mbartur sipas kategorive të aktiveve financiare për të cilat kushtet janë 

rinegociuar. 

Tabela më poshtë tregon vlerën e mbartur të huave dhe paradhënieve për klientët, të cilat janë 

ristrukturuar sipas produkteve: 


Hua tregtare 768,521 807,977 

Hua hipotekore 17,694 128,367 

Hua konsumatore 3,648 7,657 

Totali 789,863 944,001 

Huatë dhe letrat me vlerë të zhvlerësuara 

Huatë dhe letrat me vlere të zhvlerësuara janë ato për të cilat Banka vlerëson se mund të mos 

jetë në gjendje të mbledhë principalin dhe interesin e arkëtueshëm sipas kushteve kontraktuale 

të marrëveshjes së huasë. Banka i klasifikon huadhëniet dhe parapagimet ndaj klientëve në 

kategori pa probleme dhe me probleme në përputhje me metodologjisë e Bankës sipas SNRF; 

ndërkohë që kryen teste të zhvlerësimit për të gjitha huadhëniet që shfaqin prova objektive për 

zhvlerësim, duke vlerësuar të skontuar fluksin e ardhshëm të parasë dhe duke e krahasuar me 

shumen e mbetur për huatë respektive. Huatë, provat objektive të të cilave nuk përmbushin 

kushtet për t’u testuar individualisht si të zhvlerësuara, testohen së bashku duke përdorur 

normat historike standarde të Bankës dhe kthimin ose zgjidhjen e zhvlerësimit për grupe 

kredish me karakteristika të ngjashme të riskut. Zhvlerësimi kolektiv shpërndahet për klientë të 

testuar individualisht por që kane rezultuar të mos kenë nevoje për zhvlerësim individual. 

22 

66







Zbritjet për zhvlerësim 

Banka përcakton një fond për humbjet nga zhvlerësimi i kredive që përfaqëson një përllogaritje 

për humbjet në portofolin e kredive. Komponentët kryesore të kësaj zbritjeje përfshijnë një 

komponent të humbjes specifike që lidhet me ekspozimet e rëndësishme individuale, dhe një 

zbritje për humbjet në huatë e vlerësuara kolektivisht, të vendosura për grupe aktivesh 

homogjene në lidhje me humbjet që kane ndodhur por që nuk janë identifikuar në huatë objekt i 

vlerësimit individual për zhvlerësim. 

Tabela me poshtë tregon ekspozimin neto të huave dhe paradhënieve për klientët e klasifikuar 

në dy grupe kryesore: individualisht ose kolektivisht të zhvlerësuara. 

Ekspozimi Neto i huave dhe 

paradhënieve klientëve 


Individualisht të zhvlerësuara 

Shuma bruto 15,521,647 11,250,445 

Zbritja për humbjet nga zhvlerësimi (4,494,538) (3,440,886) 

Vlera kontabël 11,027,109 7,809,559 

Kolektivisht të zhvlerësuara 

Shuma bruto 33,739,096 40,302,032 

Zbritja për humbjet nga zhvlerësimi (657,660) (679,305) 


Total i vlerës kontabël të Huave dhe 

paradhënieve për klientët 44,108,545 47,432,286 

Lëvizjet e veçanta të zbritjeve për zhvlerësime individuale e kolektive paraqiten në shënimin 

11. 

Më poshtë paraqitet një analizë e shumave bruto dhe neto (e zbritjeve për zhvlerësime) për 

huatë e zhvlerësuara individualisht sipas klasifikimit të riskut: 

Hua dhe paradhënie klientëve 

individualisht te zhvlerësuara 

Bruto 

Neto 


Hua në ndjekje 1,446,904 1,277,474 

Hua nën standarde 6,134,246 4,781,767 

Hua të dyshimta 7,150,633 689,395 

Hua të ristrukturuara 789,863 4,278,473 

Totali 15,521,646 11,027,109 


Në ndjekje 612,364 454,076 

Hua nën standarde 223,937 182,659 

Hua të dyshimta 9,470,233 6,487,305 

Hua të ristrukturuara 943,911 685,520 

Totali 11,250,445 7,809,560 

23 

67







Politikat e fshirjes nga librat kontabël 

Banka fshin nga librat një huadhënie (dhe zbritjet për zhvlerësime nga humbje të lidhura me të) 

kur Këshilli Drejtues i Bankës përcakton se kredia është e paarkëtueshme. Ky vendim arrihet 

pas marrjes në konsiderate të informacionit për ndodhjen e ndryshimeve të rëndësishme në 

pozicionin financiar të huamarrësit, në mënyrë të tille që huamarrësi nuk paguan dot me 

detyrimet ose kolaterali nuk do të jetë i mjaftueshëm për të shlyer të gjithë ekspozimin. 

Fluksi i parashikuar i te ardhurave nga kolateralet dhe/ose garancive qe mbulojnë ekspozimet 

konsiderohet si fluks parash ne te ardhmen për linjat e kredisë. Disa nga parametrat e vlerësimit 

te përdorura për llogaritje janë: 

-Vlera e realizueshme e kolateraleve, e cila përllogaritet duke ulur vlerën e kolateraleve të 

vlerësuara me një ‘faktor skontimi’. Kjo e fundit merr në konsideratë karakteristikat e grupeve 

të ngjashme të kolateraleve. Kjo nënkupton vlerën mesatare të rikuperueshme të një kolaterali 

të caktuar, i bazuar në eksperiencën tonë të procesit të rikuperimit të kolateraleve. 

-Koha e flukseve të parashikuara të parasë, e cila i referohet kohës se pritshme të rikuperimit 

(në vite) të një lloji te caktuar kolaterali. 

Kostot e rikuperimit zbriten nga fluksi i ardhshëm i parashikuar i parasë. Kolaterali 

përgjithësisht nuk mbahet për huatë dhe paradhëniet ndaj institucioneve financiare, përveç kur 

instrumentet financiare mbahen si pjesë e marrëveshjeve të ndërsjellta dhe aktivitetit të 

huamarrjes nëpërmjet instrumenteve financiare. Zakonisht, pengu nuk mbahet kundrejt 

instrumenteve të investimit, dhe asnjë peng i tillë nuk është mbajtur në 31 Dhjetor 2012 ose 

2011. Parashikimet për vlerën e drejte janë te bazuara ne vlerën e kolateraleve të vlerësuara në 

momentin e marrjes së borxhit, dhe janë gjithashtu të rishikueshme çdo tre vjet. Një 

përllogaritje e vlerës së drejtë të paskontuar dhe të skontuar të kolateraleve dhe instrumenteve 

të tjerë garantues, te mbajtur kundrejt aktiveve financiare tregohet më poshtë: 

Ndaj të 

zhvlerësuarave 

Individualisht 

Kolateralet për Huatë 

dhe paradhëniet klientëve 


Kolateralet për Huatë dhe 

paradhëniet klientëve 


Bruto Neto Bruto Neto 

Ndërtesa 8,653,260 4,156,094 22,898,844 13,329,717 

Kapitali - - 131,036 37,391 

Mjete monetare 83,754 26,085 151,382 143,130 

Pengje & Garanci 2,685,418 140,816 4,625,958 1,767,280 

Të tjera 48,857 46,781 255,177 - 

Totali 11,471,289 4,369,776 28,062,397 15,277,518 

24 

68







Shuma bruto e kolateralit përfshin vlerën e kolateralit përpara testimit të huave individualisht të 

zhvlerësuara. Shuma neto tregon vlerën e aktualizuar të njëjtit kolateral pas këtij testi. Tabela 

më poshtë tregon totalin e kolateraleve për huadhëniet e vlerësuara në kategorinë e zhvlerësimit 

kolektiv. Këto kolaterale nuk kalojnë në të njëjtën procedurë testimi si grupi më sipër, kështu 

që vetëm vlera bruto është paraqitur. Informacioni në tabelën e mëposhtme tregon se sa janë të 

siguruara huatë dhe paradhëniet e klientëve të zhvlerësuara kolektivisht ndaj kolateralit 

përkatës të tyre. 

Kolaterale për Huatë dhe paradhëniet 

klientëve (Bruto) 


Ndaj të zhvlerësuarave Kolektivisht 

Ndërtesa 90,583,031 84,916,011 

Pengje & Garanci 20,081,374 17,352,530 

Mjete monetare 4,520,794 3,179,641 

Kapitali - 1,298,042 

Letra me vlere te borxhit 2,124,717 5,212 

Të tjera 1,518,998 1,129,865 

Totali 118,828,914 107,881,301 

Banka ka si politikë që të shesë (të mos mbajë) aktivet që mban nëpërmjet procesit të 

rikuperimit. Vlerat që mblidhen nga të ardhurat e shitjes së aktivit përdoren për të zvogëluar ose 

shlyer vlerën e mbartur të huave me probleme. 

Në rastin e kolateraleve në pronësi të Bankës, konvertimi në para është qëllimi kryesor i 

Bankës, e cila ndërmerr një marketing të mirëfilltë për shitjen. Nëse nuk ka asnjë ofertë të mirë 

të mbledhur deri në një moment të caktuar, Banka ka si procedurë të mbajë aktivin në 

inventarët e saj për shitje deri sa të marrë ofertën më të mirë. Në varësi të veprimtarisë së 

Bankës dhe nevojave të saj dhe përshtatshmërisë së aktivit për t’i plotësuar ato nevoja, 

menaxhimi vendos ta vere në përdorim atë, rrjedhimisht bëhet një riklasifikim në aktivet 

operacionale të Bankës. Natyra dhe vlerat përkatëse të inventarit të kolateraleve paraqiten në 

shënimin 14. 

Banka monitoron përqendrimet e riskut të kredisë sipas sektorëve dhe vendit. Analiza e riskut 

të kredisë në datën e raportimit paraqitet si më poshtë: 

25 

69









Përqendrimi sipas sektorëve 

Shërbimet 12,464,049 12,290,647 

Shitja me shumicë 9,914,017 11,893,141 

Ndërtimi 6,696,796 7,439,071 

Prodhimi 5,526,910 4,622,097 

Pronat e patundshme 336,188 1,304,919 

Të tjera 638,774 1,875,588 

Korporatat 35,576,734 39,425,463 

Kredi hipotekare 6,009,139 6,640,060 

Konsumatore 2,522,672 1,366,763 

Individët 8,531,811 8,006,823 


Hua dhe paradhënie bankave 



Banka 13,330,531 16,530,111 


Letra me vlere 



Qeveri Qendrore 49,442,581 47,126,968 

Banka 4,073,025 6,311,366 


Përqendrimi sipas vendit për huatë dhe paradhëniet matet në bazë të vendit të Bankës që 

zotëron aktivin, i cili lidhet ngushtë me vendin e huamarrësit. Përqendrimi sipas vendit të 

investimit në letra me vlerës matet në bazë të vendit të bankës që zotëron letrën me vlerë si një 

aktiv. Një analizë e investimeve në letra me vlerë, cilësisë së kredisë të ekspozimit maksimal të 

kredisë në bazë të klasifikimeve dhe vlerësimeve të agjencisë së klasifikimit Moody’s, nëse 

është e aplikueshme, vijon si më poshtë: 

26 

70







Letra me vlerë 


Qeveri Qendrore 

Klasifikimi Aaa 417,589 416,630 

Klasifikimi Aa3 369,327 327,685 

Klasifikimi A2 - 2,546,552 

Klasifikimi Baa2 3,529,609 - 

Klasifikimi Ba1 - 344,272 

Klasifikimi B1 44,254,693 42,939,076 

Klasifikimi i pa disponueshem 871,364 552,753 

49,442,582 47,126,968 

Banka 

Klasifikimi Aaa 561,550 1,872,025 

Klasifikimi Aa3 - 537,700 

Klasifikimi A1 - 1,076,913 

Klasifikimi A1/*- - 541,568 

Klasifikimi A2 - 765,808 

Klasifikimi A2/*- - 461,068 

Klasifikimi A3 1,170,534 197,984 

Klasifikimi Baa1 707,785 232,794 

Klasifikimi Baa2 209,691 - 

Klasifikimi Baa3 228,439 - 

Klasifikimi Ba1 444,856 

Klasifikimi Ba1/*- - 79,845 

Klasifikimi Ba2 129,781 

Klasifikimi Ca 620,388 545,661 

4,073,024 6,311,366 

Totali Vlerës kontabël 53,515,606 53,438,334 

Risku i shlyerjes 

Aktivitetet e Bankës mund të krijojnë risk në kohën e shlyerjes së transaksioneve dhe tregtimit. 

Risku i shlyerjes është risku i humbjes për shkak të dështimit të një kompanie për të shlyer 

detyrimet për dhënien e parasë në dorë, letrave me vlerë ose aktiveve të tjera sipas marrëveshjes 

kontraktuale. Risku i shlyerjes me institucione financiare dhe partnere qeveritar përfshihet 

brenda një sistemi kufizimesh për të gjitha transaksionet me këta partnere dhe është objekt i 

monitorimit të përditshëm. 

27 

71





4. Menaxhimi i Riskut Financiar ( vazhdim) 

(b) Risku i Likuiditetit 

Risku i likuiditetit është përcaktuar si paaftësia e mundshme e një institucioni për të plotësuar 

detyrimet që ka për pagesa për shkak të paaftësisë për të likuiduar aktive ose për të siguruar 

financim të mjaftueshëm nga tregu (risku i likuiditetit nga financimi), ose për shkak të 

vështirësive që lidhen me konvertimin e pozicionit të aktiveve financiare që shoqërohen me 

ndryshime të rëndësishme negative të çmimeve, për shkak të kushteve të papërshtatshme ose 

çrregullimeve të përkohshme të tregut. 

Menaxhimi i riskut te likuiditetit 

Metoda e Bankës për menaxhimin e likuiditetit është të sigurojë sa më shume të jetë e mundur, 

që do te ketë gjithmonë likuiditet të mjaftueshëm për të shlyer detyrimet e saj kur duhet, në 

kushte si normale dhe jonormale, pa pësuar humbje të papranueshme ose që rrezikojnë dëmtimin 

e reputacionit të Bankës. Banka përcakton udhëzimet për menaxhimin e riskut të likuiditetit dhe 

një plan emergjence të cilat janë objekt i rishikimit nga strukturat e Grupit, dhe aprovimi nga 

Komiteti i Riskut Financiar te ISBA dhe Keshilli Drejtues. Ka departamente që sigurojnë 

zbatimin e duhur të politikave të likuiditetit si Divizioni i Financës dhe Tregut të Kapitalit, 

përgjegjës për menaxhimin e likuiditetit dhe Divizioni i Administrimit te Riskut, përgjegjës për 

monitorimin e treguesve dhe verifikimin e zbatimit të limiteve. 

Banka monitoron likuiditetin çdo ditë që të menaxhoje detyrimet e saj kur duhen realizuar si dhe 

që të aktivizojë procedura emergjence në rast përshkallëzimi. Në vijim, Banka përgatit 

rregullisht skenarë likuiditeti duke u bazuar në tendencat historike të situatës së saj të likuiditetit 

dhe gjithashtu në situata të tjera të marra sipas udhëzimeve të Grupit, të tilla si situata specifike 

krize financiare në treg. 

Për qëllim të normës së likuiditetit që kërkohet nga Grupi aktivet neto likuide konsiderohen duke 

përfshirë mjetet monetare dhe të ngjashme me to, letrat me vlere, për të cilat ka një treg aktiv 

dhe likuid, letrat me vlerë të pranueshme minus depozitat nga bankat, letrat e lëshuara të borxhit, 

të tjera huamarrje ose detyrime financiare me maturim brenda muajit pasardhës. Një llogaritje e 

ngjashme por jo i njëjtë përdoret për të vlerësuar përputhshmërinë e Bankës me limitet e 

likuiditetit të vendosur nga Banka e Shqipërisë, e cila në të gjitha monedhat duhet të jete mbi 

20%. Sipas ndryshimit në Nëntor 2011, ky limit duhet të jetë mbi 25% për të gjitha monedhat 

dhe mbi 20% veçmas për monedhën vendase dhe monedhat e huaja. Rregullorja e Bankës se 

Shqipërisë parashikon që Banka ti mbajë 10% të depozitave të saj si një rezervë e detyrueshme 

me Bankën Qendrore. 

Raportet afatshkurtra të likuiditetit kane qenë brenda limiteve gjate gjithë vitit 2012, përveç 

limitit të treguesit të ri për likuiditetin të Bankës Qendrore në monedhe të huaj, i cili gjatë 

periudhës Janar - Prill 2012 nuk përmbushte nivelin e kriterit minimal të propozuar prej 20%. 

Banka ka qënë brenda këtij limiti që në muajin Maj 2012 dhe në vazhdim. 

Në vijim, raportet e strukturës së likuiditetit të Bankës llogariten nga Grupi në përputhje me 

metodologjinë dhe rregulloret e Bankës së Italisë dhe kanë rezultuar përsëri brenda limiteve të 

kërkuara. 

28 

72


Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 

(shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe) 


(b) Risku i Likuiditetit (vazhdim) 

Tabela më poshtë tregon situatën e likuiditetit të Bankës siç monitorohet aktualisht nga menaxhimi i Bankës, në bazë të rregullores së brendshme lokale dhe Udhëzimeve te 

Grupit për likuiditetin me 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011. Ajo merr në konsiderate flukset e parasë të paskontuara brenda/jashtë Bankës për të gjitha aktivet dhe 

detyrimet financiare, sipas skenarit kryesor të Bankës e cila përfshin maturitetin kontraktual për zërat me afat dhe supozime të sjelljes për zëra me afat maturimi të 

papërcaktuar. Supozimet përbëhen nga: letra me vlerë aktive në treg të reduktuara me 25% të vlerës, koeficenti i sjelljes që është aplikuar për depozitat në të parë ofruar 

klientëve dhe përqindjet e zbritura nga kategoritë e zërave jashtë bilancit si linjat e kredive dhe garancitë. 

31 Dhjetor 2012 deri ne 1 muaj 1-3 muaj 3-12 muaj 1-5 vjet > 5 vjet Totali 

AKTIVET (FLUKSI I MJETEVE MONETARE HYRESE) 52,462,299 3,951,507 17,898,131 38,622,411 8,362,377 121,296,725 

Arka neto 1,234,582 1,234,582 

Kërkesat minimale për rezervën 9,980,041 9,980,041 

Paradhënie bankave 1,521,609 1,521,609 

Letra me vlerë të investimit Bono Thesari 10,482,674 10,482,674 

Letra me vlerë të investimit dhe letra me vlerë të vendosjes – Tregu Aktiv 7,714,619 7,714,619 

Letra me vlerë të investimit dhe letra me vlerë të vendosjes – Tregu Jo Aktiv 523,968 566,302 6,706,732 23,809,495 1,205,550 32,812,047 

Hua Bankave 15,248,121 1,057,796 114,122 568,198 - 16,988,237 

Hua dhe paradhënie klientëve (hua bruto pa probleme) 5,756,685 2,327,409 11,077,277 14,244,718 7,156,827 40,562,916 


deri ne 1 muaj 1-3 muaj 3-12 muaj 1-5 vjet > 5 vjet Totali 

DETYRIME (FLUKSI I MJETEVE MONETARE DALESE) (15,847,692) (15,782,355) (44,063,822) (14,346,904) (23,479,230) (113,520,003) 

Depozita nga bankat dhe klientët - llogari rrjedhëse (2,493,441) (1,422,984) (2,845,967) (5,691,935) (23,479,230) (35,933,557) 

Llogari rrjedhëse me bankat (358,966) (358,966) 

Llogari rrjedhëse me klientët (2,134,475) (1,422,984) (2,845,967) (5,691,935) (23,479,230) (35,574,591) 

Depozita nga bankat, nga të cilat: (3,314,485) (3,314,485) 

“Cash” për repo dhe për letrat me vlerë të dhëna borxh (1,188,140) (1,188,140) 

Depozita nga klientët - Depozita me afat (10,039,666) (14,351,338) (41,210,585) (8,066,594) (73,668,183) 

Borxhi i varur - (8,033) (7,270) (588,375) (603,678) 

TOTAL GAP ZERA JASHTE BILANCIT 36,614,607 (11,830,848) (26,165,691) 24,275,507 (15,116,853) 7,776,722 

Zëra Jashtë Bilancit (Flukse Monetare Hyrëse) 

Zëra Jashtë Bilancit (Flukse Monetare Dalëse) (556,753) (182,263) (820,184) (1,559,200) 

TOTAL GAP ZERA JASHTE BILANCIT (556,753) (182,263) (820,184) (1,559,200) 

TOTAL GAP 31 Dhjetor 2012 36,057,854 (12,013,111) (26,985,875) 24,275,507 (15,116,853) 6,217,522 

GAP I AKUMULUAR 31 Dhjetor 2012 36,057,854 24,044,743 (2,941,132) 21,334,375 6,217,522 

29 

73







AKTIVET (FLUKSI I MJETEVE MONETARE HYRESE) 

47,999,949 7,022,603 21,289,083 37,199,634 8,644,749 122,156,018 

Arka neto 1,188,726 - - - - 1,188,726 

Kërkesat minimale për rezervën 10,197,755 - - - - 10,197,755 

Paradhënie bankave 266,991 - - - - 266,991 

Letra me vlerë të investimit – Bono Thesari 14,029,346 - - - - 14,029,346 

Letra me vlerë të investimit dhe letra me vlerë të vendosjes – Tregu Aktiv 5,683,563 - - - - 5,683,563 

Letra me vlerë të investimit dhe letra me vlerë të vendosjes – Tregu Jo 

Aktiv 78,789 1,560,154 13,752,823 13,639,815 1,811,860 30,843,441 

Hua Bankave 13,048,852 3,545,584 120,177 160,090 - 16,874,703 

Hua dhe paradhënie klientëve (hua bruto pa probleme) 3,505,927 1,916,865 7,416,083 23,399,729 6,832,889 43,071,493 


DETYRIMET (FLUKSI I MJETEVE MONETARE DALESE) (20,773,104) (17,494,556) (43,111,017) (9,689,314) (23,691,448) (114,759,439) 

Depozitat nga bankat dhe klientët – llogari rrjedhëse (3,163,074) (1,403,084) (2,806,168) (5,612,337) (23,150,889) (36,135,552) 

Llogari rrjedhëse me bankat (1,058,448) - - - - (1,058,448) 

Llogari rrjedhëse me klientët (2,104,626) (1,403,084) (2,806,168) (5,612,337) (23,150,889) (35,077,104) 

Depozitat nga Bankat, nga te cilat: (4,314,787) - - - - (4,314,787) 

“Cash” per repo dhe për letrat me vlerë të dhëna borxh (3,001,580) - - - - (3,001,580) 

Depozitat nga klientët – Depozita me afat (13,295,243) (16,081,950) (40,295,379) (4,002,599) - (73,675,171) 

Borxhi i varur - (9,522) (9,470) (74,378) (540,559) (633,929) 

TOTAL GAP PËR PASQYRËN E BILANCIT 27,226,845 (10,471,953) (21,821,934) 27,510,320 (15,046,699) 7,396,579 

Zëra Jashtë Bilancit (Flukse Monetare Hyrëse) - - - - - - 

Zëra Jashtë Bilancit (Flukse Monetare Dalëse) (613,243) (223,023) (1,003,606) - - (1,839,872) 

TOTAL GAP ZERA JASHTE BILANCIT (613,243) (223,023) (1,003,606) - - (1,839,872) 

TOTAL GAP 31 DHJETOR 2011 26,613,602 (10,694,976) (22,825,540) 27,510,320 (15,046,699) 5,556,707 

GAP I AKUMULUAR 31 DHJETOR 2011 26,613,602 15,918,626 (6,906,914) 20,603,406 5,556,707 - 

30 

74


Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 

2012 




Informacioni i siguruar lidhet me fluksin e parasë që vjen nga detyrimet financiare, kështu që 

ndryshon konsiderueshëm nga prezantimi në bilanc. Analiza nuk përfshin detyrimet jofinanciare, 

dhe kapitalin dhe përfshin flukset e parasë me interes kontraktual. 

Tabela më poshtë tregon detyrimet e kushtëzuara dhe angazhimet e Bankës: 

31 Dhjetor 2012 1 Muaj 1-3 Muaj 3-12 Muaj 1-5 Vjet >5 Vjet Totali 

Angazhime 12,846,896 - - - - 12,846,896 

Garanci 5,454,897 - - - - 5,454,897 


Angazhime 4,642,443 - - - - 4,642,443 

Garanci 7,280,131 - - - - 7,280,131 

Banka pret qe vetëm një pjesë e vogël e angazhimeve të kërkohet brenda një muaji dhe garancitë të 

mbyllen sipas afatit të maturimit. Referojuni dhe shënimit 31 Angazhimet dhe detyrimet e 

kushtëzuara. 

Rakordimi ndërmjet tabelës së maturitetit të angazhimeve dhe detyrimeve të kushtëzuara dhe 

shënimit 31. Angazhimet dhe detyrimet e kushtëzuara është si më poshtë: 


Angazhime 12,846,896 4,642,443 

Hua te aprovuara jo të disbursuara 12,846,896 4,642,443 

Garanci 5,454,897 7,280,131 

Letër Kredi 1,382,914 3,527,847 

Garanci në favor të klientëve 4,071,983 3,752,284 

(c) Risku i Tregut 

Risku i tregut është risku që ndryshimet në çmimet e tregut, si norma e interesit, çmimet e kapitalit, 

kurset e këmbimit të monedhave të huaja, spread-et e kredisë (jo të lidhura me ndryshime të 

gjendjes së debitorit/kreditorit) do të ndikojnë fitimet e Bankës ose vlerën e mbajtjes së 

instrumenteve financiare. Objektivi i menaxhimit të riskut të tregut është të menaxhojë dhe 

kontrollojë ekspozimet ndaj riskut të tregut brenda parametrave të pranueshëm, duke maksimizuar 

kthimin mbi riskun. 

Menaxhimi i Risqeve te Tregut 

Me aplikimin e SNRF si kuadër kontabël, Banka beri një ndarje të portofolit të letrave me vlerë në 

përputhje me SNK 39 në letra me vlerë të Investimit ose të Vendosjes. 

31 

75


Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 

2012 



(c) Risku i Tregut (vazhdim) 

Ekspozimi ndaj riskut të kursit të këmbimit 

‘Risku i kursit të këmbimit’ përkufizohet si mundësia që luhatjet e kurseve të këmbimit të 

prodhojnë ndryshime të rëndësishme, si pozitive dhe negative në bilancin e agreguar të Bankës. 

Burimet më të rëndësishme të riskut të normës se këmbimit konsistojnë në: 

- Huadhëniet dhe depozitat në monedhë të huaj të korporatave dhe individëve; 

- Investime në Letrat me vlerë në monedhe të huaj; 

- Tregtimi i kartëmonedhave të huaja; 

- Arkëtimi ose pagesa e interesit, komisioneve, kostove administrative, etj në monedha të huaja. 

Ekspozimi i Bankës ndaj riskut të kursit të këmbimit monitorohet çdo ditë nga Departamenti i 

Riskut të Tregut dhe Operacional që siguron përputhshmëri me limitet e brendshme dhe 

rregullative. Rregulloret e brendshme caktojnë kufizime për çdo pozicion të hapur valutor, për 

pozicione të hapura globale, për humbje maksimale dhe Vlerën me Risk (“VaR”), ndërkohë që 

kufizimet rregullative të sistemit bankar i referohen një limiti maksimal prej 20 % të një pozicioni 

të hapur për çdo valute dhe 30% për pozicionin e përgjithshëm valutor. 

Metodologjitë e vlerësimit për llogaritjen e VaR-it të përfshira në procedurat e brendshme janë të 

bazuara në metodologjinë e vlerës në risk të variancës dhe kovariancës. Një simulim është bërë për 

të dhënat historike të pozicionit të monedhave për dy vite në mënyrë që të vlerësohej saktësia e 

modelit të përdorur. Testime me të dhënat e periudhave të mëparshme janë kryer në mënyrë që të 

përcaktoheshin limitet e sipërpërmendura. Llogaritjet aktuale ditore përgatiten duke aplikuar pesha 

specifike të koeficienteve të sjelljes në çdo pozicion valutor me një interval kohor prej 125 ditësh 

dhe një faktor skontues të koeficienteve të sjelljes prej 0.992, në përputhje me Udhëzimet e Grupit. 

Për më tepër, matrica variancë-kovariancë llogaritet për çdo ditë në mënyrë që të merret në 

konsideratë lidhja (korrelacioni) ndërmjet valutave të ndryshme. VaR-i i vlerësuar në një nivel 

besimi prej 99% dhe periudhe mbajtjeje 1 ditore, ishte Lek 0.8 milion me 31 Dhjetor 2012, me një 

mesatare përgjatë vitit prej Lek 0.8 milion (2011: Lek 1.1 milion dhe mesatarisht Lek 0.9 milion). 

Efektiviteti i llogaritjeve te VaR-it është monitoruar çdo ditë nëpërmjet testimeve, krahasimit të të 

dhënave të periudhave të mëparshme, ku vlerësimet e vlerës me risk janë krahasuar me humbjet e 

llogaritura nga të dhënat e periudhave të mëparshme, edhe pse modeli nuk parashikon në mënyrë 

precize vlerën e fitimit ose humbjes ditore, ndaj rezultatet evidentuan një nivel VaR-i brenda 

limiteve të vendosura për vitin 2012, (asnjë thyerje gjatë vitit 2011) dhe ‘limiti ndal humbjes’ 

rezultoi brenda limitit gjatë vitit 2012 (pesë thyerje limiti gjatë vitit 2011). 

Banka ka ruajtur limitet gjate vitit 2012 edhe në përputhje me rregulloren e Bankës se Shqipërisë. 

Aktivet financiare në monedha të huaja janë të paraqitura në çdo shënim respektiv të pasqyrave 

financiare. 

32 

76




4. Menaxhimi i riskut financiar (vazhdim) 


(shumat në monedhë të huaj përkthyer në mijë lek) 

AKTIVE 

Mjete monetare e të ngjashme 

LEK USD 531,452 EUR TE TJERA TOTALI 

4,539,212 10,670,070 516,396 16,257,130 

Hua dhe paradhënie bankave 3,812,862 2,010,617 7,507,053 - 13,330,531 

Letra me vlerë të vendosjes 117,339 1,734,873 - 302,100 2,154,311 

Letra me vlerë të investimeve 


42,286,047 4,203,644 4,543,677 327,927 51,361,295 

10,444,815 3,360,758 30,302,539 432 44,108,545 

Ndërtesa dhe pajisje 1,416,355 - - - 1,416,355 

Aktive afatgjata jo-materiale 244,185 - - - 244,185 

Të drejta tatimore të shtyra 198,573 - - - 198,573 

Të drejta tatimore afatshkurtra 192,731 - - - 192,731 

Mjete të tjera 236,024 20,225 410,470 1,711 668,429 

Aktive gjithsej (1) 59,480,383 15,869,329 53,433,808 1,148,567 129,932,085 

DETYRIME 

Detyrime ndaj bankave 3,491,948 36,257 143,916 - 3,672,121 

Detyrime ndaj klientëve 41,326,564 15,323,088 49,635,798 1,137,002 107,422,452 

Borxhi i varur - - 535,851 - 535,851 

Provizione 96,373 148,775 139,768 - 384,916 

Detyrime të tjera 713,741 150,857 144,205 781 1,009,585 

Kapitali aksionar, neto 16,947,784 2,727 - (43,351) 16,907,160 

Detyrime dhe kapitali gjithsej (2) 62,576,411 15,661,704 50,599,538 1,094,432 129,932,085 

Pozicioni valutor neto më 31 Dhjetor 2012 (1)-(2) (3,096,029) 207,625 2,834,270 54,134 - 

Aktive jashtë bilancit 4,708,555 11,543,466 119,510,859 299,565 136,062,445 

Detyrime jashtë bilancit 4,751,882 11,324,105 119,686,893 299,565 136,062,445 

Pozicioni valutor neto jashtë bilancit më 31 Dhjetor 2012 (43,328) 219,361 (176,033) - - 

TOTALI I POZICIONIT VALUTOR 31 Dhjetor 2012 (3,139,357) 426,986 2,658,236 54,134 - 

Aktive me 31 Dhjetor 2011 56,177,060 17,666,002 54,032,143 1,158,245 129,033,450 

Detyrime dhe kapital me 31 Dhjetor 2011 60,558,042 15,920,324 51,538,883 1,016,200 129,033,450 

Pozicioni valutor neto jashtë bilancit më 31 Dhjetor 2011 (204,200) 487,828 (266,746) (16,882) - 

TOTALI I POZICIONIT VALUTOR 31 Dhjetor 2011 (4,585,182) 2,233,506 2,226,514 125,162 - 

33 

77







Ekspozimi ndaj riskut te normës se interesit 

Risku kryesor i normës se interesit ndaj të cilit janë të ekspozuar portofolet e Bankës është risku i 

humbjes nga luhatjet e flukseve të ardhshme të parasë ose vlerave të drejta të instrumenteve 

financiare për shkak të një ndryshimi në normat e interesave të tregut. Risku krijohet fillimisht nga 

portofoli i letrave me vlerë, si edhe aktiviteti bankar i lidhur me korporatat dhe individët. Risku i 

normave të interesit menaxhohet kryesisht nëpërmjet monitorimit periodik të diferencave e 

shumave të normave të interesit midis aktiveve dhe detyrimeve të Bankës si dhe duke përgatitur 

skenarë analizash mbi normat e interesit për qëllime vendimmarrjeje. 

Metoda e përdorur për llogaritjen e riskut te normës së interesit të bilancit të Bankës është analiza e 

ndjeshmërisë. Analiza e zhvendosjes së ndjeshmërisë saktëson ndryshimin në vlerë të portofolit 

financiar që rezulton nga lëvizjet e pafavorshme të normës se interesit. Duke konsideruar riskun e 

normës së interesit, që nga muaji Janar 2012, një lëvizje e pafavorshme përkufizohet si një 

zhvendosje paralele dhe uniforme e kurbes së normës së interesit prej ±100 pikësh. Kjo matje 

thekson efektin e variacioneve në normat e interesit të tregut në portofolin që është përllogaritur pa 

supozuar ndryshime në të ardhmen në aktivet dhe detyrimet e Bankës. Ndjeshmëria e kapitalit 

llogaritet duke rivlerësuar portofolin e letrave me vlerë të vendosjes. Aktivet financiare të Bankës 

dhe detyrimet e saj kanë normë të ndryshueshme interesi ose kanë një datë riçmimi në më pak se 

një vit me përjashtim të disa letrave më vlerë jo shqiptare, të cilat kanë një norme kuponi midis 

0.9- 7% për letrat me vlerë në USD (2011: 0 – 10 %), nga 1 - 7.5% për letrat me vlerë në EURO 

(2011: 3.2 – 4.0%) dhe midis 0.9 – 5.5% për ato në monedhën GBP (2011: 5.3 – 5.5%). 

Risku i normës së interesit gjeneruar nga aktivet dhe detyrimet e Bankës dhe i matur nëpërmjet 

analizës së ndjeshmërisë sipas zhvendosjes ± 100 pikesh, regjistroi në Dhjetor 2012 një vlerë prej 

Lek -714 milion (për +100 pike) në fund të vitit (Dhjetor 2011: Lek -733 milion). Tabela më poshtë 

tregon ndarjen e monedhave sipas analizës së ndjeshmërisë për fund vitin 2012 dhe 2011. 

Ndjeshmëria e 

zhvendosjes 


Rritje në bazë 

pikësh (b.p.) 

Totali 


Fitimit & Humbjes 


Kapitalit 

EUR +100 b.p. / -100 b.p (119,014)/131,765 (119,014)/131,765 - 

USD +100 b.p. / -100 b.p (345,828)/387,090 (316,319)/372,647 (29,509)/14,443 

LEK +100 b.p. / -100 b.p (230,143)/242,421 (230,143)/242,421 - 

Të tjera (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (19,071)/18,752 (1,300)/1,245 (17,771)/17,507 


zhvendosjes 


Rritje në bazë 

pikësh (b.p.) 

Totali 


Fitimit & Humbjes 


Kapitalit 

EUR +100 b.p. / -100 b.p (104,911)/110,211 (104,911)/110,211 

USD +100 b.p. / -100 b.p (414,085)/478,502 (382,815)/447,178 (31,270)/31,324 

LEK +100 b.p. / -100 b.p (188,504)/194,790 (188,504)/194,790 

Të tjera (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (26,159)/28,002 (11,047)/11,730 (15,112)/16,272 

34 

78






(d) Risku Operacional 

Risku operacional përkufizohet si risk i humbjeve që vijnë nga pamjaftueshmëria ose dështimi i 

proceseve, burimeve njerëzore dhe sistemeve të brendshme, ose si rezultat i ngjarjeve të jashtme 

dhe përfshin riskun ligjor, i cili është risku i humbjes për shkak të thyerjes së rregullores dhe 

ligjeve, detyrimeve kontraktuale ose jo kontraktuale ose konflikteve të tjera; risku strategjik dhe i 

reputacionit nuk përfshihen. 

Këshilli Drejtues i Bankës aprovoi udhëzimet për një strukture të përgjithshme të menaxhimit të 

riskut operacional duke adoptuar një politikë dhe një proces organizativ për vlerësimin, 

menaxhimin dhe kontrollin e riskut operacional. 

Divizioni i Administrimit të Riskut është përgjegjës për identifikimin, vlerësimin, menaxhimin dhe 

minimizimin e riskut operacional, verifikimin e efektshmërisë së minimizimit si dhe raportimin tek 

Drejtuesit e Lartë të Bankës dhe tek Menaxhimi i Riskut të Grupit me synim vlerësimin e impaktit 

ekonomik të mundshëm veçanërisht nga ngjarje serioze operacionale. 

Banka ka të njëjtat përgjegjësi dhe kundrejt Bankës Qendrore të Shqipërisë, në lidhje me 

rregulloren e rë të menaxhimit të riskut operacional që ka hyre në fuqi në muajin Janar 2011. Në 

bazë të saj përgatiten raporte për ekspozimet e treguesve kyç dhe klasifikimet e humbjeve të 

realizuara operacionale sipas ndarjeve të biznesit në përputhje me kërkesat rregullatore. 

Kapitali Rregullator 

Rregullatori Drejtues i Bankës, Banka Qendrore, vendos dhe monitoron kërkesën për kapital të 

Bankës. Politika e Bankës është të mbaje bazën e kapitalit brenda limiteve, duke kapitalizuar të 

gjitha të ardhurat nga aktiviteti në mënyrë që të mbështesë zhvillimin e ardhshëm të biznesit duke 

njohur impaktin aktual të nivelit të kapitalit mbi kthimet ndaj aksionereve. Banka njeh nevojën për 

të mbajtur një ekuilibër midis kthimeve me të larta që mund të jenë të mundura duke përdorur me 

shume instrumente dhe avantazhe që ofrohen nga një pozicion i fortë i kapitalit. 

Norma e Mjaftueshmërisë së Kapitalit 

Në implementimin e kërkesave aktuale për kapital, Banka Qendrore e Shqipërisë i kërkon Bankës të 

mbajë një normë të detyrueshme që llogaritet si raport i totalit të kapitalit rregulator ndaj totalit të 

aktiveve të ponderuara me riskun si dhe zërave jashtë bilancit, në një minimum prej 12%. Gjatë 

vitit financiar 2012 Banka ka pasur një normë mjaftueshmërie kapitali përtej minimumit të kërkuar 

dhe në 31 Dhjetor 2012 shënoi një nivel prej 20.3 % (2011: 19.3%). 

Norma e modifikuar e mjaftueshmërisë se kapitalit, e cila përfaqëson normën e kapitalit bazë ndaj 

aktiveve të vlerësuara me riskun dhe zërave jashtë bilancit që është një tjetër limit i vendosur nga 

autoriteti mbikëqyrës i Bankës, në një përqindje prej 6 %. Edhe kjo normë, gjate vitit 2012 ka 

ndjekur trendin e normës më sipër, duke shënuar nivele më të larta krahasuar me limitin 

mbikëqyrës, dhe në 31 Dhjetor 2012 shënoi një nivel prej 19.4% (2011: 18.4%). 

Gjate gjithë periudhës nuk ka pasur ndryshime të konsiderueshme në menaxhimin e kapitalit nga 

Banka si dhe është siguruar një përputhshmëri me të gjitha kërkesat e jashtme rregullative mbi 

kapitalin. 

35 

79





5. Përmbledhje e çmuarjeve dhe gjykimeve kontabël 

Përgatitja e pasqyrave financiare në përputhje me SNRF kërkon që drejtimi të bëj gjykimet, 

çmuarjet dhe supozimet të cilat prekin zbatimin e politikave kontabël dhe vlerat e raportuara të 

aktiveve, detyrimeve, të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale mund të jenë të ndryshme 

nga këto çmuarje. 

Çmuarjet dhe supozimet në fjalë rishikohen në mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e çmuarjeve 

kontabël njihen në periudhën gjatë të cilës rishikohen çmuarjet si dhe në periudha të tjera në të 

ardhmen. 

Drejtimi diskuton me Drejtimin e Grupit zhvillimin, përzgjedhjen dhe prezantimin e politikave të 

rëndësishme kontabël dhe zbatimin e tyre, si dhe supozimet e bëra në lidhje me pasiguritë kryesore 

të çmuarjeve. Informacioni në lidhje me supozimet dhe pasiguritë e çmuarjeve të cilat kanë një risk 

të konsiderueshëm të cilat sjellin një rregullim material brenda periudhës financiare të radhës dhe 

rreth gjykimeve të rëndësishme për zbatimin e politikave kontabël të cilat kanë efektin më të madh 

tek shumat e njohura në pasqyrat financiare paraqitet më poshtë. Këto shënime plotësojnë komentet 

për administrimin e rrezikut financiar (shikoni shënimin 4). 

(a) Humbjet nga zhvlerësimet për huatë dhe paradhëniet 

Banka rishikon dhe analizon huatë dhe paradhëniet individualisht të rëndësishme në çdo datë të 

hartimit të pasqyrës së gjendjes financiare për të vlerësuar nëse humbjet nga zhvlerësimi duhet të 

regjistrohen në pasqyrën e të ardhurave. Në mënyrë të veçantë, gjykimi nga drejtimi është i 

nevojshëm për vlerësimin e shumës dhe kohën e rrjedhjes së ardhshme të parasë kur përcaktohen 

humbjet nga zhvlerësimi. Në përllogaritjen e fluksit të parasë, banka gjykon situatën financiare të 

huamarrësit dhe vlerën neto të realizueshme të kolateralit. 

Këto çmuarje bazohen në supozime lidhur me disa faktorë dhe rezultatet aktuale mund të 

ndryshojnë, duke sjelle ndryshime të ardhshme në zbritjet nga huatë. Huatë dhe paradhëniet e 

vlerësuara në mënyrë individuale dhe rezultuar të pazhvlerësueshme, si dhe të gjitha huatë dhe 

paradhëniet individuale jo të konsiderueshme vlerësohen kolektivisht, në grupe aktivesh me 

karakteristika të ngjashme risku, për të përcaktuar nëse duhen krijuar provigjione për shkak të 

ngjarjeve të humbjeve për të cilat ekziston prove evidente, por efektet ende nuk janë të dukshme. 

Vlerësimi kolektiv merr në konsiderate të dhënat nga portofoli i huave (si cilësia e kredisë, ditët e 

vonesave, përdorimi i kredisë, etj) dhe përqendrimet e tjera të riskut dhe të dhënave ekonomike. 

Humbjet nga zhvlerësimi për huatë dhe paradhëniet paraqiten në mënyrë të detajuar në shënimin 

11. 

(b) Vlera e drejtë e instrumenteve financiare 

Në rastet kur vlera e drejtë e aktiveve dhe detyrimeve financiare, e regjistruar në pasqyrën e 

pozicionit financiar, nuk mund të përfitohet nga tregjet aktive, ato përcaktohen duke përdorur disa 

teknika të ndryshme vlerësimi të cilat përfshijnë dhe përdorimin e modeleve matematikore. Të 

dhënat që përdoren në këto modele janë të dhënat që vëzhgohen në treg, dhe kur këto të dhëna nuk 

janë të disponueshme, nëpërmjet gjykimit përcaktohen vlerat e drejta. Për instrumentet financiare 

që nuk tregtohen shpesh dhe kanë transparence të kufizuar për çmimin, vlera e drejtë është më pak 

objektive dhe nevojiten nivele të ndryshme gjykimi në varësi te likuiditetit, përqendrimit, pasigurisë 

së faktorëve te tregut, supozime çmimi dhe risqe të tjera që prekin instrumentin e caktuar. Vlerësimi 

i instrumenteve financiare paraqitet në mënyrë të detajuar në shënimin 6. 

36 

80





5. Përmbledhje e çmuarjeve dhe gjykimeve kontabël (vazhdim) 

(b) 

Vlera e drejtë e instrumenteve financiare (vazhdim) 

Banka përdor hierarkinë e mëposhtme për përcaktimin dhe pasqyrimin e vlerës së drejtë të 

instrumenteve financiare nëpërmjet teknikes së vlerësimit: 

Niveli 1: çmime të kuotuara (te parregulluara) në tregje aktive për aktive dhe pasive identike; 

Niveli 2: teknika të tjera, për të cilat të gjitha regjistrimet që kane një impakt të konsiderueshëm në 

vlerën e drejtë të regjistruar, janë të vëzhgueshme në mënyrë të drejtpërdrejtë ose jo; dhe 

Niveli 3: teknikat që përdorin regjistrime të cilat kanë një impakt të konsiderueshëm në vlerën e 

drejtë të regjistruar, të cilat nuk bazohen në të dhënat e vëzhgueshme të tregut. 

Analiza e instrumenteve financiare të regjistruara me vlerën e drejtë sipas nivelit hierarkik paraqitet 

si më poshtë: 

31 Dhjetor 2012 Niveli 1 Niveli 2 Niveli 3 Totali 

Investime financiare-Letra me vlerë të 

vendosjes 

Investime të kuotuara 

Letra me vlerë të qeverisë 369,327 - - 369,327 

Letra të tjera me vlerë 1,132,180 535,467 - 1,667,647 

Investime të pakuotuara - - - - 

Totali 1,501,507 535,467 - 2,036,974 

31 Dhjetor 2011 Niveli 1 Niveli 2 Niveli 3 Totali 

Investime financiare-Letra me vlerë të 

vendosjes 

Investime të kuotuara 

Letra me vlerë të Qeverisë 327,685 - - 327,685 

Letra të tjera me vlerë 959,836 - - 959,836 

Investime të pakuotuara - 512,829 - 512,829 

Totali 1,287,521 512,829 - 1,800,350 

(c) Të drejta tatimore të shtyra 

Të drejtat tatimore të shtyra të cilat rezultojnë nga humbjet nga tatimet njihen si aktive nëse 

ekzistojnë gjasat që fitimi i tatueshëm në të ardhmen do të jetë i mjaftueshëm për të lejuar fitimin 

nga humbjet që të realizohet. Gjykimi është i nevojshëm për të përcaktuar shumën e të drejtave të 

tatimit të shtyrë që mund të njihet, në bazë të kohës dhe nivelit të ardhshëm të fitimit të tatueshëm 

dhe strategjive të ardhshme të planifikimit tatimor. Për më shumë detaje referojuni shënimit 3 (g). 

37 

81





6. Aktivet dhe Detyrimet Financiare 

Klasifikimi kontabël dhe vlerat e drejta: 


Shënim 

Letra të 

Investimit 

Hua dhe të 

arkëtueshme 

Letra të 

vendosjes 

Të tjera me 

kosto të 

amortizuar 

Vlera totale 

kontabël 

Vlera e drejtë 

Mjete monetare dhe të ngjashme 7 - 16,257,130 - - 16,257,130 16,257,130 

Hua dhe paradhënie bankave 8 - 13,330,531 - - 13,330,531 13,330,531 

Hua dhe paradhënie klientëve 11 - 44,108,545 - - 44,108,545 44,108,545 


Matur me vlerën e drejtë 9 - - 2,036,973 - 2,036,973 2,036,973 

Matur me kosto të amortizuar 10 51,361,295 - 117,338 - 51,478,633 53,993,285 

Totali 51,361,295 73,696,206 2,154,311 - 127,211,812 129,675,949 

Depozita nga banka 15 - - - 3,672,121 3,672,121 3,672,121 

Depozita nga klientë 16 - - - 107,422,453 107,422,453 107,574,442 

Detyrime të varura 17 - - - 535,851 535,851 535,851 

Totali - - - 111,630,425 111,630,425 111,782,414 

Letrat me vlerë të vendosjes dhe ato të investimit të Qeverisë Shqiptare janë obligacione me norma të ndryshueshme dhe fikse me kupon Bono Thesari 1 vjeçar plus 

marzhin. Matja e Vlerës së Drejtë të këtyre obligacioneve kryhet nëpërmjet teknikës së modelit të vlerësimit, duke zbritur të gjitha rrjedhjet e ardhshme të parasë që 

rezultojnë nga këto instrumente. Pjesa tjetër e letrave me vlerë të vendosjes dhe investimit janë instrumente në monedha të huaja dhe përfaqësojnë obligacione nga Banka 

dhe Institucione Financiare. Vlera e tyre e drejtë ofrohet nga Agjenci Ndërkombëtare e Klasifikimeve (Moody’s Rating). 

Huatë dhe paradhëniet klientëve kanë vlerën e tyre kontabël, e cila është gjithashtu dhe vlera e drejtë e tyre pasi i gjithë portofoli bazohet në norma të ndryshueshme 

interesi dhe që ricmohen në baza tremujore, gjashtëmujore dhe vjetore. Vlera e drejtë e depozitave nga klientët ri-çmohet duke përdorur vlerën aktuale neto. Normat e 

interesave të përdorur janë normat e interesit te tregut, të cilat janë të publikuara nga Banka Qendrore e Shqipërisë. Këto norma janë një përafrim i normave të tregut 

(referojuni shënimit 3 mbi përmbledhjen e politikave kontabël për matjen e vlerës së drejtë). Vlera e drejtë e llogarive rrjedhëse dhe llogarive të kursimit konsiderohet t’i 

përafrohet vlerës kontabël. 

38 

82





6. Aktivet dhe Detyrimet Financiare (vazhdim) 

Klasifikimi kontabël dhe vlerat e drejta (vazhdim) 


Shënim 

Letra të 

Investimit 

Hua dhe të 

arkëtueshme 

Letra të 

vendosjes 

Të tjera me 

kosto të 

amortizuar 

Vlera totale 

kontabël 

Vlera e drejtë 

Mjete monetare dhe të ngjashme 7 - 8,892,780 - - 8,892,780 8,892,780 

Hua dhe paradhënie bankave 8 - 16,530,111 - - 16,530,111 16,530,111 

Hua dhe paradhënie klientëve 11 - 47,432,286 - - 47,432,286 47,432,286 


Matur me vlerën e drejtë 9 - - 1,800,350 - 1,800,350 1,800,350 

Matur me kosto të amortizuar 10 51,572,399 - 65,585 - 51,637,984 52,580,385 

Totali 51,572,399 72,855,177 1,865,935 - 126,293,511 127,235,912 

Detyrime ndaj bankave 15 - - - 5,370,471 5,370,471 5,370,471 

Detyrime ndaj klientëve 16 - - - 107,197,718 107,197,718 107,267,491 

Detyrime të varura 17 - - - 534,334 534,334 534,334 

Totali - - - 113,102,523 113,102,523 113,172,296 

Matja e vlerës së drejtë të Letrave me vlerë të vendosjes dhe letrave me vlerë të investimit të Qeverisë Shqiptare për 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 kryhet nëpërmjet 

teknikës së modelit të vlerësimit ndaj tregut duke zbritur të gjitha flukset e ardhshme të parasë që rezultojnë nga këto instrumente. 

39 

83





7. Mjete monetare dhe të ngjashme 

Mjetet monetare dhe të ngjashme për periudhat 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 detajohen si 

më poshtë: 


Arka 1,235,128 1,188,144 

Llogari në banka 1,519,805 262,597 

Llogari të pakufizuara me bankën 

qendrore 2,678 4,153 

Depozita me banka 13,499,519 7,437,886 

Totali 16,257,130 8,892,780 

8. Hua dhe paradhënie bankave 

Hua dhe paradhënie bankave më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë: 


Rezervë e detyrueshme 9,979,412 10,184,537 

Depozita në banka korrespondente 3,351,119 6,345,574 

Totali 13,330,531 16,530,111 

9. Letra me vlerë të vendosjes 

Letrat me vlerë të vendosjes më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 detajohen si më poshtë: 


Qeveria Shqiptare 117,338 65,585 

Kompani te listuara: 2,036,973 1,287,521 

-Banka & institucione financiare 1,667,646 959,836 

-Qeveri të BE-së 369,327 327,685 

-Institucione të tjera 

ndërkombëtare - - 

Kompani jo te listuara: - 512,829 

-Banka & institucione financiare - 512,829 

Totali 2,154,311 1,865,935 

Banka rishikon instrumentet e saj të borxhit të klasifikuara si letra me vlerë të vendosjes në çdo datë 

bilanci në mënyrë që të vlerësojë nëse ka ndonjë provë objektive që ato mund të jenë zhvlerësuar. 

Kjo kërkon që të zbatohet një gjykim i ngjashëm si ai i aplikuar për vlerësimin e huave dhe 

paradhënieve për klientët. 

Pas testimit të realizuar për letrat me vlerë të vendosjes, drejtimi e gjykoi të nevojshme të 

zhvlerësojë një grup të letrave me vlerë të vendosjes në shumën prej Lek 1,507,519 mijë. Në 31 

Dhjetor 2012 humbjet nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të vendosjes njihen duke riklasifikuar 

humbjet e akumuluara në rezervën e vlerës së drejtë në kapital tek të ardhurat ose shpenzimet 

(shikoni shënimin 23). 

40 

84





10. Letra me vlerë te investimit 

Letrat me vlerë të investimit më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 detajohen si më poshtë: 


Qeveri të huaja dhe të tjera: 4,818,562 3,860,207 

-Qeveri të SHBA-së dhe BE-së 4,818,562 3,860,207 

Kompani të listuara: Banka 2,405,379 3,759,433 

Kompani jo të listuara: Banka - 1,079,268 

Letra me vlerë të Qeverisë Shqiptare 44,137,354 42,873,491 

Totali 51,361,295 51,572,399 

Në 31 Dhjetor 2012, letrat me vlerë të investimit në shumën Lek 1,380,000 mijë (2011: Lek 

3,450,000 mijë) janë vendosur si kolateral kundrejt marrëveshjeve të anasjellta të riblerjes. Këto 

marrëveshje janë nënshkruar në bazë të kushteve të përgjithshme tipike për kreditimin standard, 

aktivitetet e huamarrjes dhe kreditimit të letrave me vlerë si dhe në bazë të kërkesave të përcaktuara 

nga Banka Qendrore e Shqipërisë. Më 31 Dhjetor 2012, interesi mesatar i letrave me vlerë të 

investimit të cilat janë vendosur si kolateral për marrëveshjet e anasjellta te riblerjes është 7.41% 

(2011: 7.36%). 

11. Hua dhe paradhënie klientëve 

Hua dhe paradhënie klientëve përbëhen si më poshtë: 


Hua klientëve 30,905,695 29,252,299 

Paradhënie (overdrafte) klientëve 18,434,008 22,405,400 

Vlera Bruto 49,339,703 51,657,699 

Komisione disbursimi , të shtyra (78,960) (105,221) 

Zbritje nga zhvlerësimi (5,152,198) (4,120,192) 

Totali 44,108,545 47,432,286 

41 

85





11 Hua dhe paradhënie klientëve (vazhdim) 

Lëvizjet në zbritjet për humbje zhvlerësimi të huave dhe paradhënieve klientëve paraqiten si më 

poshtë: 

2012 2011 

Zbritjet specifike për humbje nga 

zhvlerësimi 

Gjendja më 1 Janar 3,440,887 2,708,321 

Humbje zhvlerësimi për periudhën 

Shpenzime për periudhën 1,795,077 1,240,670 

Rimarrje (313,999) (517,700) 

Diferenca konvertimi 412 33,040 

Shuma të fshira (427,839) (23,444) 

Gjendja më 31 Dhjetor 4,494,538 3,440,887 

Zbritjet kolektive për humbje 

nga zhvlerësimi 

Gjendja më 1 Janar 679,305 421,190 

Humbje zhvlerësimi për periudhën 

Shpenzime për periudhën 80,543 259,908 

Rimarrje (104,517) (1,078) 

Diferenca konvertimi 2,329 (715) 

Shuma të fshira - - 

Gjendja më 31 Dhjetor 657,660 679,305 

Totali i zbritjeve për humbje nga 

zhvlerësimi 5,152,198 4,120,192 

. 

42 

86




12. Ndërtesa dhe Pajisje 

Ndërtesa dhe pajisje më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë: 

Toka dhe 

Ndërtesa 

Pajisje 

informatike 

dhe elektrike 

Mobilie dhe 

Vepra arti 

Mjete të tjera 

jo elektrike 

Paradhënie për 

pajisje 

Kosto 

Gjendja më 1 Janar 2011 1,632,305 1,020,939 204,339 280,864 52,253 3,190,700 

Shtesa gjatë periudhës 5,027 77,509 4,892 10,101 14,122 111,651 

Pakësime (20,716) (79,396) (25,876) (13,697) - (139,685) 

Diferenca konvertimi - 81 26 8 - 115 

Gjendja më 31 Dhjetor 2011 1,616,616 1,019,133 183,381 277,276 66,375 3,162,781 

Shtesa gjatë periudhës - 73,311 5,815 14,923 - 94,049 

Pakësime - (15,336) (968) (3,715) (94) (20,113) 

Gjendja më 31 Dhjetor 2012 1,616,616 1,077,108 188,228 288,484 66,281 3,236,717 

Totali 

Pakësimet për periudhën deri në 31 Dhjetor 2012 lidhen kryesisht me procesin normal të nxjerrjes jashtë përdorimit të inventarit. Vlerësimi i Bankës për 

periudhën e raportimit arriti në konkluzionin se nuk ekziston asnjë tregues që ndonjë aktiv është zhvlerësuar. Më 31 Dhjetor 2012 Banka nuk ka asnjë 

angazhim kontraktor në lidhje me ndërtesat dhe pajisjet dhe nuk ekziston asnjë barrë që të jetë e vendosur mbi ndërtesat dhe pajisjet. 

43 

87




12. Ndërtesa dhe pajisje (vazhdim) 

Zhvlerësim i akumuluar 

Gjendja më 1 Janar 2011 

Toka dhe 

Ndërtesa 

Pajisje 

informatike e 

elektrike 

Mobilje dhe 

Vepra arti 

Mjete te tjera jo 

elektrike 

Paradhënie 

për pajisje 

417,988 722,931 172,320 220,552 - 1,533,791 

Zhvlerësimi për periudhën 81,137 99,172 9,782 26,214 - 216,305 

Pakësime 

Totali 

(7,769) (73,389) (25,039) (12,304) - (118,501) 

Diferenca konvertimi 24 54 135 4 - 217 

Gjendja në 31 Dhjetor 2011 491,380 748,768 157,198 234,466 - 1,631,812 

Zhvlerësimi për periudhën 80,831 87,410 7,482 20,568 - 196,291 

Pakësime - (6,092) (689) (960) - (7,741) 

Gjendja më 31 Dhjetor 2012 572,211 830,086 163,991 254,074 - 1,820,365 

Vlera kontabël neto: 

Më 1 Janar 2011 1,214,317 298,008 32,019 60,312 52,253 1,656,909 

Më 31 Dhjetor 2011 1,125,236 270,361 26,183 42,810 66,375 1,530,969 

Më 31 Dhjetor 2012 1,044,405 247,022 24,237 34,410 66,281 1,416,355 

Më 31 Dhjetor 2012 aktivet e amortizuara plotësisht përbëjnë një shumë prej Lek 768,068 mijë (2011: Lek 592,897 mijë). 

44 

88





13. Aktive Afatgjata Jo-materiale 

Aktivet afatgjata jo-materiale më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 paraqiten si më poshtë: 

Programe 

kompjuterike 

& Licenca 

Paradhënie për 

programe 

kompjuterike 

Totali 

Kosto 

Gjendja më 1 Janar 2011 748,604 21,405 770,009 

Blerje 105,049 - 105,049 

Pakësim (65,380) (9,422) (74,802) 

Diferenca konvertimi 75 - 75 

Gjendja më 31 Dhjetor 2011 788,348 11,983 800,331 

Blerje 37,856 58,967 96,823 

Pakësim - - - 

Diferenca konvertimi - - - 

Gjendja më 31 Dhjetor 2012 826,204 70,950 897,154 

Amortizimi dhe humbjet nga zhvlerësimi 

Gjendja më 1 Janar 2011 477,868 - 477,868 

Amortizimi për periudhën 119,648 - 119,648 

Pakësim (59,950) - (59,950) 

Diferenca konvertimi 45 - 45 

Gjendja më 31 Dhjetor 2011 537,611 - 537,611 

Amortizimi për periudhën 115,358 - 115,358 

Pakësim - - - 

Diferenca konvertimi - - - 

Gjendja me 31 Dhjetor 2012 652,969 - 652,969 

Vlera neto kontabël 

Më 1 Janar 2011 270,736 21,405 292,141 

Më 31 Dhjetor 2011 250,737 11,983 262,720 

Më 31 Dhjetor 2012 173,235 70,950 244,185 

Blerjet gjatë vitit 2012 përfaqësojnë investimet për licenca dhe programe kompjuterike. Më 31 Dhjetor 

2012 zërat e zhvlerësuar plotësisht përbëjnë një shumë prej Lek 271,279 mijë (2011: Lek 224,052 

mijë). 

45 

89





14 Mjete të tjera 

Mjetet e tjera në datë 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë: 


Aktive afatgjata të mbajtura për shitje 321,042 168,373 

Debitorë të ndryshëm 157,087 100,690 

Humbje të parealizuara nga kontratat e 

këmbimeve valutore 54,764 208,973 

Transaksione ATM & POS 36,830 69,128 

Përmirësime të ambienteve me qira 32,484 54,604 

Parapagesa 44,062 44,251 

Çeqe për arkëtim 13,707 17,369 

Të tjera 8,453 83,562 

Totali 668,429 746,950 

Lëvizjet në zërin e përmirësimeve të ambienteve me qira për periudhën e raportimit vijojnë si më 

poshtë: 


Në fillim të periudhës 54,605 77,218 

Shtesa gjatë periudhës 178 12,621 

Amortizimi i periudhës (22,277) (32,219) 

Fshirja nga bilanci - (3,015) 

Efekti i këmbimit valutor (22) - 

Në fund të periudhës 32,484 54,605 

Aktivet afatgjata të mbajtura për shitje përfshijnë vlerat e kolateralit të vendosur për disa hua që nuk 

janë rikuperuar. Nga shuma totale prej Lekë 321,042 mijë, në 31 Dhjetor 2012: Ndërtesat (duke 

përfshirë truallin ku ato janë ndërtuar) arrijnë vlerën prej Lekë 320,902 mijë (2011: Ndërtesat arrijnë 

vlerën prej Lekë 168,233 mijë) dhe pajisjet elektronike arrijnë vlerën prej Lekë 140 mijë. Banka 

gëzon pronësinë e këtyre aktiveve dhe synon ti shesë ato. 

90 

46





15. Detyrime ndaj bankave 

Detyrime ndaj bankave më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 janë si më poshtë: 


Detyrime ndaj Bankës Qendrore 177,440 139,959 

Banka korrespondente 

Llogari rrjedhëse 181,687 917,624 

Rezidente 3,798 17,956 

Jo-rezidente 177,889 899,668 

Depozita 2,125,880 1,312,916 

Rezidente 2,125,880 1,312,916 

Jo-rezidente - - 

Marrëveshje te Riblerjes 1,187,114 2,999,972 

Totali 3,672,121 5,370,471 

Marrëveshjet e riblerjes më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë: 


Maturimi 

Norma e 

Interesi i 

Vlera nominale 

interesit 

përllogaritur 

Vlera kontabël 

17 Jan 2013 4.00% 257,631 339 257,970 

24 Jan 2013 4.00% 154,772 85 154,857 

3 Jan 2013 4.01% 343,939 189 344,128 

3 Jan 2013 4.00% 429,923 236 430,159 

Totali 1,186,265 849 1,187,114 


Maturimi 

Norma e 

Interesi i 

Vlera nominale 

interesit 

përllogaritur 

Vlera kontabël 

05 Jan 2012 4.78% 1,570,432 617 1,571,049 

05 Jan 2012 4.77% 872,462 342 872,804 

05 Jan 2012 4.77% 555,901 218 556,119 

Totali 2,998,795 1,177 2,999,972 

Banka ka vendosur si kolaterale Bono Thesari për një vlere prej Lek 1,380,000 mijë (2011: Lek 

3,450,000 mije) siç është përshkruar edhe më parë në shënimin 10. 

47 

91




16. Detyrime ndaj klientëve 

Detyrimet ndaj klientëve më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë: 


Llogari rrjedhëse LEK Valute Totali LEK Valute Totali 

Individë 2,639,882 5,791,647 8,431,529 

Korporata 9,296,401 11,646,309 

2,884,391 5,502,575 8,386,966 

20,942,710 7,739,721 11,863,620 19,603,341 

11,936,283 17,437,956 29,374,239 10,624,112 17,366,195 27,990,307 

Depozita 

Individë 28,254,333 44,712,491 72,966,824 25,130,646 46,177,357 71,308,003 

Korporata 1,135,948 3,945,441 5,081,389 1,349,920 6,549,488 7,899,408 

29,390,281 48,657,932 78,048,213 26,480,566 52,726,845 79,207,411 

Totali 41,326,564 66,095,888 107,422,452 37,104,678 70,093,040 107,197,718 

Tepricat e detyrimeve ndaj klientëve sipas maturimit dhe llojit të monedhës janë si më poshtë: 


LEK Valute Totali LEK Valute Totali 

Llogari rrjedhëse 11,936,283 17,437,956 29,374,239 10,624,112 17,366,195 27,990,307 

Depozita 

Pa afat 1,566,831 4,663,781 6,230,612 1,675,430 5,391,344 7,066,774 

1 mujore 3,554,212 3,302,491 6,856,703 6,684,871 9,298,219 15,983,090 

3 mujore 1,579,207 4,180,411 5,759,618 4,644,951 9,392,223 14,037,174 

6 mujore 3,841,051 6,779,016 10,620,067 4,589,074 10,478,044 15,067,118 

9 mujore 81,113 112,695 193,808 4,647,406 9,507,787 14,155,193 

12 mujore 13,905,980 24,456,103 38,362,083 2,792,195 5,664,541 8,456,736 

24 mujore 4,110,857 2,795,695 6,906,552 1,118,644 2,444,236 3,562,880 

Të tjera 751,030 2,367,740 3,118,770 327,995 550,451 878,446 

29,390,281 48,657,932 78,048,213 26,480,566 52,726,845 79,207,411 

Totali 41,326,564 66,095,888 107,422,452 37,104,678 70,093,040 107,197,718 

48 

92





16. Detyrime ndaj klientëve (vazhdim) 

Për llogaritë rrjedhëse dhe depozitat me afat, normat vjetore të interesit të publikuara dhe 

aplikuara për afate të ndryshme paraqiten si më poshtë: 

2012 

LEK 

USD 

EUR 

(%) 

(%) 

(%) 

Llogari rrjedhëse dhe depozita pa afat 0.10 – 5.23 0.10 – 3.50 0.02 – 3.50 

Depozita me afat – 1 mujore 0.80 – 1.75 0.10 – 0.20 0.20 – 0.40 





Depozita me afat – 60 mujore 6.50 – 7.00 3.50 – 3.90 

2011 

LEK 

USD 

EUR 

(%) 

(%) 

(%) 

Llogari rrjedhëse dhe depozita pa afat 0.15 - 5.81 0.10 - 2.00 0.05 - 2.70 

Depozita me afat – 1 mujore 1.75 - 5.50 0.10 - 2.10 0.20 - 3.85 





Depozita me afat – 60 mujore - - - 

Ndryshe nga normat e përgjithshme më sipër, Drejtimi i Bankës ka ofruar edhe kushte 

preferenciale për klientët shumë të rëndësishëm të Bankës. 

17. Borxhi i varur 

Gjendja e borxhit të varur më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 është si më poshtë: 


Borxhi i varur 530,442 527,934 

Interesi i përllogaritur 5,409 6,400 

Totali 535,851 534,334 

Borxhi i varur prej EUR 3,800,000, transferuar Bankës pas bashkimit me ish BIA, lidhet me një 

marrëveshje të nënshkruar në datën 23 Shkurt 2007 midis San Paolo IMI BANK IRELAND dhe 

ish BIA. 

Data e maturimit të borxhit është 28 Shkurt 2013 dhe interesat jane te pagueshme në 28 Shkurt 

dhe 28 Gusht. 

49 

93





18. Tatimi i shtyrë 

Njohja e aktiveve dhe detyrimeve tatimore të shtyra i atribuohet sa më poshtë: 


Aktive Detyrime Neto Aktive Detyrime Neto 

Aktive financiare të vendosjes 150,752 - 150,752 - - - 

Aktive të trupëzuara dhe të 

patrupëzuara 47,821 - 47,821 42,079 - 42,079 

Aktive për tatimin e shtyrë, 

Neto 198,573 - 198,573 42,079 - 42,079 

Lëvizjet e diferencave të përkohshme gjatë vitit janë si më poshtë: 


Gjendja në 

fillim 

Njohur në 

fitim ose 

humbje 

Njohur në të 

ardhura të tjera 

përmbledhëse 

Gjendja në 

fund 

Aktive financiare për shitje - 150,752 - 150,752 


patrupëzuara 42,079 5,742 

- 

47,821 

Totali 42,079 156,494 - 198,573 



- 

patrupëzuara 40,572 1,507 

42,079 

Hua dhe paradhënie klientëve (182,584) 182,584 - - 

Totali (142,012) 184,091 - 42,079 

Për periudhën në 31 Dhjetor 2012, për shkak të njohjes për herë të parë të humbjes nga zhvlerësimi i 

aktiveve financiare të vendosjes, tatimi i shtyrë u njoh (referojuni gjithashtu shënimit 30). 

19. Provizione 

Lëvizjet e provizioneve gjatë vitit janë si më poshtë: 

Procedime 

Ligjore 

Tatimore 

Procedime 

Ligjore të 

tjera 

Provizio 

ne të 

tjera 

Provizione 

Zëra jashtë 

Bilanci 

Totali 

Gjendja në 1 Janar 2012 85,527 210,317 1,890 20,867 318,601 

Provizione të krijuara gjatë 

vitit - 87,775 - 11,275 99,050 

Transferime - 1,881 (1,881) - - 

Provizione të përdorura gjatë 

vitit - (11,953) - (18,459) (30,412) 

Efekti i këmbimit valutor - (2,326) (9) 12 (2,323)) 

Gjendja në 31 Dhjetor 2012 85,527 285,694 - 13,695 384,916 

50 

94





20. Detyrime të tjera 

Detyrime të tjera më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë: 


Fatura për të mbërritur 535,252 461,368 

Kreditore të ndryshëm 59,615 65,912 

Llogari të përkohshme 20,036 43,673 

Çeqe bankare të lëshuara dhe pagesa tranzit 230,503 209,993 

Detyrime të tjera tatimore 38,782 33,210 

Detyrime ndaj palëve të treta 13,276 12,367 

Të ardhura/shpenzime të tjera të 

përllogaritura/shtyra 53,879 168,482 

Totali 951,343 995,005 

Detyrime të tjera tatimore përfaqësojnë detyrimet mujore për Dhjetor 2012, llogaritur lidhur me 

kompensimet e personelit dhe gjithashtu interesat që i janë paguar klientëve individë për 

depozitat dhe Bonot e Thesarit të maturuara përgjatë muajit të fundit të vitit. Këto detyrime janë 

paguar në muajin vijues, Janar 2013. 

21. Kapitali aksionar dhe primet 

Më poshtë është paraqitur një informacion i detajuar në lidhje me kapitalin aksionar të Bankës 

dhe primet në 31 Dhjetor 2012: 

(shumat në njësi origjinale) 

Numri i 

aksioneve 

Vlera 

nominale 

Primi i 

paguar 

Totali i vlerës 

së aksioneve 

Kapitali Aksionar më 31 Dhjetor 2012 15,581,282 357 - 5,562,517,674 

Primi më 31 Dhjetor 2012 1,250,000 - 1,107.104 1,383,880,000 

Të gjitha aksionet e Bankës kanë të drejta të njëjta; nuk ka preferenca, kufizime apo diferencime 

të tjera, pavarësisht nga fakti i primeve të paguara nga aksioneret më të mëdhenj. 

Struktura e kapitalit aksionar të Bankës më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 paraqitet si më 

poshtë: 

(shumat në njësi origjinale) 

Numri i 

aksioneve 

Vlera 

nominale 

Totali i vlerës 

së aksioneve 

Pjesëmarrja 

në % 

Kapitali Aksionar më 31 

Dhjetor 2011 15,581,282 357 5,562,517,674 100.00% 

Intesa Sanpaolo S.p.A. 15,364,880 357 5,485,262,160 98,61% 

Società Italiana per le Imprese 

all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39% 

Kapitali Aksionar më 31 

Dhjetor 2012 15,581,282 357 5,562,517,674 100% 

Intesa Sanpaolo S.p.A. 15,364,880 357 5,485,262,160 98.61% 


all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39% 

51 

95





22. Rezerva ligjore dhe rregullative 

Në datën 31 Dhjetor 2011 Banka krijoi rezervën për rrezikun e kredisë, në përputhje me 

rregulloren bankare mbikëqyrëse lokale në vlerën Lek 1,815,998 e cila është përfshirë në 

Rezervën Rregullative. Gjatë vitit 2012, në vijim të ndryshimit në kuadrin rregullator, rezerva u 

klasifikua tek fitimi i pashpërndarë. 


Rezerva rregullative 1,130,983 2,946,982 

Rezerva ligjore 524,649 401,285 

Totali 1,655,632 3,348,267 

23. Rezerva të tjera vlerësimi 

Zera te tjere permbledhes 

Gjendja prej Lek 714,555 mije për të dyja periudhat deri më 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 

përfaqëson diferencat që rezultuan nga konvertimi i kapitalit aksionar nga USD në LEK. Nga kjo 

gjendje, shuma prej Lek 297,666 mijë u njoh më 1 Janar 2008 nga bashkimi me ish BIA, si 

rezultat i të njëjtit ndryshim të monedhës së kapitalit aksionar. 

Rezerva për letra me vlerë të vendosjes 

Rezervat për letra me vlerë të vendosjes përfaqësojnë ndryshimin e vlerës së drejtë të letrave me 

vlerë të vendosjes. Ndryshimet neto gjatë vitit financiar më 31 Dhjetor 2012 arritën në Lek 

1,788,497 mijë (2011: Lek 698,219 mijë). Për shkak të njohjes së humbjeve nga zhvlerësimi të 

disa letrave me vlerë shuma prej Lek 1,507,519 mijë u transferua në llogaritë e të ardhurave dhe 

shpenzimeve në 31 Dhjetor 2012. 

Diferenca rivlerësimi nga kurset e këmbimit 

Siç përshkruhet edhe ne shënimin 3.a, rezervat nga kurset e këmbimit përfshijnë kryesisht 

diferencën që rezulton nga lëvizjet e këmbimeve valutore të rezervave. Gjate vitit financiar deri 

më 31 Dhjetor 2012 lëvizjet arritën vlerën prej Lek 230,321 mijë (2011: Lek 82,010 mijë). 

Nga kjo shumë, Lek 198,906 mijë përfaqësojnë rezervën përkatëse të akumuluar te rivlerësimit 

nga kurset e këmbimit të zhvlerësimit të letrave me vlerë të vendosjes, e cila u mbyll rregullisht 

përmes llogarive të të ardhurave dhe shpenzimeve më 31 Dhjetor 2012. 

52 

96





24. Të ardhura nga interesi, neto 

2012 2011 

Të ardhura nga interesi 

Hua dhe paradhënie klientëve 3,897,871 3,710,468 

Letra me vlerë të investimit 4,010,643 4,012,300 

Hua dhe paradhënie bankave 356,413 288,121 

Letra me vlerë të vendosjes 131,080 157,692 

Totali i të ardhurave nga interesi 8,396,007 8,168,581 

Shpenzime interesi 

Depozita me afat 2,752,100 2,774,866 

Depozita nga banka 199,546 183,110 

Llogari rrjedhëse 260,608 236,173 

Borxhi i varur 18,378 17,639 

Totali i shpenzimeve nga interesi 3,230,632 3,211,788 

Të ardhura nga interesi, neto 5,165,375 4,956,793 

25. Të ardhura nga komisioni, neto 

2012 2011 

Shërbime arkëtimesh dhe pagesash 259,015 300,967 

Llogari rrjedhëse aktive 199,996 192,245 

ATM dhe POS aktive 187,676 181,703 

Garanci te dhëna 26,534 37,113 

Linja krediti të papërdorura/të 

likuiduara ne avance 26,498 41,472 

Komisione administrimi dhe të tjera 8,342 10,848 

Të ardhura nga komisionet 708,061 764,348 

ATM dhe POS aktive 153,792 164,750 

Shërbime bankare - degë të huaja 11,462 10,632 

Shërbim arkëtimesh dhe pagesash 547 715 

Garanci të marra 855 2,234 

Shpenzime nga komisionet 166,656 178,331 

Të ardhura nga komisioniet, neto 541,405 586,017 

Shifrat e mësipërme nuk përfshijnë komisionet e arkëtuara për huatë dhe paradhëniet e klientëve 

(kosto transaksioni) të cilat konsiderohen si rregullim për vlerën neto kontabël të këtyre aktiveve 

financiare sipas metodës së normës efektive të interesit. 

26. Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 

2012 2011 

Këmbimi valutor 361,024 346,295 

Të tjera 199,283 - 

Totali 560,307 346,295 

53 

97





27. Të ardhura / (shpenzime) të tjera operative, neto 

2012 2011 

Primi për sigurimin e depozitave (211,553) (198,924) 

Humbje nga nxjerrja jashtë përdorimit 

e mjeteve të qëndrueshme - (14,309) 

Humbje/fitim nga shitja e mjeteve të 

qëndrueshme (2,758) 8,533 

Rimarrje për hua të fshira 1,491 3,093 

Humbje operacionale të ndryshme, 

neto (34,996) (14,641) 

Totali (247,816) (216,248) 

28. Shpenzime personeli 

2012 2011 

Paga 731,397 734,856 

Personel i transferuar 81,576 84,912 

Sigurime shoqërore 77,336 78,673 

Trajnime dhe të ngjashme 23,985 25,381 

Fonde shpërblimi në përfundim të 

marrëdhënies së punës 8,374 7,729 

Totali 922,668 931,551 

29. Shpenzime të tjera 

2012 2011 

Mirëmbajtje e programeve kompjuterike 130,931 151,622 

Telefon dhe energji elektrike 115,470 92,161 

Reklama dhe publikime 101,386 87,610 

Mirëmbajtje dhe riparime 68,890 63,709 

Artikuj kancelarie 49,425 46,314 

Shërbime ligjore dhe konsulence 53,519 41,517 

Siguri fizike 29,116 35,920 

Transportim i vlerave monetare dhe të 

tjera 38,826 31,797 

Udhëtime pune 18,154 17,428 

Siguracione 30,738 5,619 

Të tjera 10,912 2,349 

Totali 647,367 576,047 

54 

98





30. Shpenzime tatimi mbi fitimin 

Komponentët e këtij zëri për vitet e mbyllura në 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 janë: 

2012 2011 

Viti aktual 262,813 261,929 

Tatimi mbi fitimin i viteve të mëparshme - - 

Totali i shpenzimeve afatshkurtra për tatime 262,813 261,929 

Tatimi i shtyrë (Njohja dhe kthimi i diferencave të 

përkohshme) (156,494) (184,091) 

Totali i tatimit të shtyrë (156,494) (184,091) 

Totali i shpenzimeve të tatimit mbi fitimin 106,319 77,838 

Më poshtë paraqitet një kuadrim i shpenzimeve të tatimit mbi fitimin me fitimin kontabël për vitet 

e mbyllura më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011: 


Fitimi kontabël përpara tatimit 904,156 2,545,103 

Tatim fitimi me normën ligjore të tatim-fitimit 10.00% 90,416 10.00% 254,510 

Efekti tatimor mbi shpenzimet e panjohura 19.07% 172,397 0.30% 7,418 

Njohja dhe kthimi i diferencave të 

përkohshme (17.31%) (156,494) (7.20%) (184,091) 

Shpenzimi për tatimin mbi fitimin 11.76% 106,319 3.10% 77,838 

Fitimi para tatimit është bazuar ne Ligjin nr. 9228 date 29/04/2004 “Për Kontabilitetin dhe 

Pasqyrat Financiare” dhe është llogaritur sipas Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit 

SNRF. Gjithashtu, në bazë të dispozitave të Udhëzimit nr. 5, datë 30/01/2006 për “Tatimin mbi 

Fitimin”, ai është korrigjuar me shpenzime të klasifikuar si të panjohura si edhe me diferencat e 

llogaritura nga metoda e amortizimit të mjeteve të qëndrueshme. Si rezultat i ndryshimit të ligjit 

“Për tatimin mbi të ardhurat” (i ndryshuar me Ligjin nr. 10364 datë 16/12/2010), diferencat e 

përkohshme midis detyrimeve kryesore tatimore dhe vlerës së mbartur për qëllime të raportimit 

sipas SNRF, të cilat u krijuan për provizionin e huave, u mbyllën në vitin 2011. Gjatë vitit 2012, 

njohja e parë e humbjes nga zhvlerësimi për letrat me vlerë të vendosjes krijuan diferenca të 

përkohshme të cilat rezultuan në lidhje me detyrimin tatimor të shtyrë prej Lek 152,752 

Shpenzimet e panjohura jane detajuar më poshtë: 


Zhvlerësimi i mjeteve financiare të vendosjes 1,507,519 - 

Zhvlerësimi dhe amortizimi 74,912 11,784 

Shpenzime të ndryshme operacionale 16,851 6,008 

Qira për apartamente 10,776 12,597 

Shpenzime për zyra 8,760 10,011 

Shpenzime personeli 8,069 17,002 

Shpenzime përfaqësimi 8,691 6,487 

Të tjera 88,397 10,294 

Totali i shpenzimeve të panjohura 1,723,974 74,183 

55 

99

Kalaja e Bashtovës 

Ndërtuar në vitin 1467 – 1478, ndodhet 400 m larg nga lumi 

Shkumbin në rrethinat e Kavajës. Ajo u ndërtua në fillim 

sipas stilit Venecian, më vonë u përshtat me stilin frankofon 

dhe restaurimet e fundit janë bërë nga turqit.

Struktura Organizative 

e Bankës


Struktura Organizative 

e Bankës 

Këshilli Drejtues 

BNJ & Sekretariati i Përgjithshëm 

Entela Zigori 

Kontrolli i Brendshëm 

Jorida Bezhani 

Komunikimi i Korporatës 

Lauresha Basha 

Zhvillimi Org. & Menaxh. 

i ndryshimit 

Mehmet Bakalli 

DPE 


Dpt. Juridik 

Ledia Plaku 

Përputhshmëria Rregullative 

Edmond Gore 

MMK; Kënaqësia e Klientit & 

Men. ankesave 

Lindita Bendo 

Retail 

Alberto Prestopino 

Financa & 

Tregu i Kapitalit 

Suela Totokoçi 

Korporatë & SME 

Ervin Xhomo 

Menaxh. Riskut 

Jola Dima 

Operacione 

Albina Mancka 

TI 

Alketa Lamçe 

DFK 

Adela Xhemali 

102


103

Korça 

Rrënojat e zbuluara neolitike dëshmojnë për banimin e 

vendit nga viti 4000 p.e.s dhe në vazhdim. Qyteti modern 

daton në fund të shekullit 15, karakterizohet nga shtëpitë 

private. Sot është një qendër e rëndësishme e zhvillimit 

ekonomik dhe kulturor.

Rrjeti i Biznesit të Bankës

Rrjeti i Biznesit të Bankës 

Vendodhja Emri i Deges Adresa Kontakte 

Tirana 

Zyrat Qëndrore 

Rruga Ismail Qemali, No. 27 P.O. Box 8319 

1001 Tiranë, Albania 

Tirana Dega Rr. e Barrikadave Rruga e Barrikadave 1016 Tiranë, Albania 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Dega Laprakë 

Dega Qëndra Tregtare 

Europiane 

Dega Rinas 

Dega Bulevardi Zogu I 

Dega Qëndra Tregtare 

UNIVERS 

Dega Torre Drin 

Dega Rr. e Kavajës 

Dega Rr. e Durrësit 

Dega Blvd. Bajram Curri 

Dega Rr. e Dibrës 

Dega Komuna e Parisit 

Rruga Dritan Hoxha Nd 203 H 1 Kodi Postar 


European Trade Center (ETC) Blvd. Bajram Curri 


Aeroporti Nënë Tereza Pranë Terminalit të Nisjeve 

1032 Rinas, Albania 

Qëndra Tregtare Tirana, Pranë Stacionit të Trenit, 


(QTU) Autostrada Tiranë - Durrës 


Rr. Abdi Toptani Qëndra Tregtare Torre Drin 2 


(përballë klinikës "Zoja e Këshillit të Mirë") Pallati 14 

katësh 1001 Tiranë, Albania 

Sheshi "Rilindja" (kryqëzimi te Zogu i Zi) 


Blvd. Bajram Curri (Tiranë e Re) 


(përballë Vilës Goldi) 


Rr. Medar Shtylla, Nd. 27 H. 4 (Tiranë e Re) 1019 

Tiranë, Albania 

Tirana Dega Kombinat "Rruga e Qelqit" - Kombinat 1027 Tiranë, Albania 

Tirana Dega Hoxha Tahsim Rr. Hoxha Tahsim 1001 Tiranë, Albania 

Tirana 

Dega te Ambasada 

Amerikane 

Tirana Dega te Ambasada Italiane 

Durrës 

Durrës 

Durrës 

Durrës 

Dega Durrës 

Dega Stacioni i Trenit 

Dega Plazh 

Dega pranë Bashkisë 

(Vetëm për Ambasadën) 


(Vetem për Ambasadën) Rruga Lekë Dukagjini 


Lagjia No 1, Rruga Taulantia, Sheshi Mujo Ulqinaku 

P.O.Box 5560, 2001Durrës, Albania 

Rruga 9 Maji (pranë stacionit të Trenit) 2 

002 Durrës, Albania 

Lagjia 13, Hekurudha Plazh 


L.3 , Sheshi Iliria, EGT Center 


Elbasan Dega Elbasan Bvd. Qemal Stafa 3001 Elbasan, Albania 

Fier Dega Fier Lagjia 15 tetori 9301 Fier, Albania 

Lushnjë Dega Lushnjë Sheshi para Bashkisë, 9001 Lushnjë, Albania 

Korçë Dega Korçë Rruga 28 Nëntori, 7001 Korçë, Albania 

Vlorë 

Vlorë 

Gjirokastër 

Lezhë 

Shkodër 

Dega Vlorë 

Dega Rr. Sadik Zotaj Vlorë 

Dega Gjirokastër 

Dega Lezhë 

Dega Shkodër 

Lagjia Pavarsia, Rr. Vlorë Skelë Hotel Vlora Internacional 

9404 Vlorë, Albania 

Rruga Sadik Zotaj 

9401 Vlorë, Albania 

Lagjia 18 Shtatori 

6001 Gjirokastër, Albania 

Lagjia Besëlidhja, Pallati nr. 35 

4501 Lezhë, ALBANIA 

Rruga 13 Dhjetori 

4001 Shkodër, Albania 

Kavajë Dega Kavajë Blv. "Indrit Cara", Kavajë, Albania 

Berat (*) Dega Berat Lagjia "22 Tetori", Blv. "Republika" Berat, Albania 

(*) Dega e Beratit do të hapet në 1 Mars 2013 

+355 4 22 76 000 

+355 4 22 76 260 / 5 

+355 4 22 33 966 

+355 4 22 40 392 

+355 4 24 13 890 

+355 4 22 76 301 / 2 / 3 

+355 4 22 76 300 / 4 / 5 

+355 4 23 81 968 

+355 682096124 

+355 4 24 19 761 

+355 4 24 19 762 / 3 

+355 4 23 80 193 

+355 4 23 80 194 

+355 4 22 51 672/3 

+355 4 22 51 669 

+355 4 22 39 555 

+355 4 22 74 990 

+355 4 22 53 734 

+355 4 22 51 687 

+355 4 22 13 039 

+355 4 22 12 039 

+355 4 24 19 765 / 6 / 7 

+355 4 24 19 715 

+355 4 24 66 983 / 4 

+355 68 20 62 357 

+355 42 47 73 00 / 2 

+355 68 60 52 543 

+355 4 23 47 831 

+355 4 23 47 832 / 3 

+355 4 22 93 375 

+355 4 22 58 167 

+355 52 220 151 

+355 52 220 155 

+355 52 224 528 

+355 52 262 367 

+355 68 60 52 535 

+355 52 237 938 

+355 52 238 008 

+355 54 242 243 

+355 54 242 244 

+355 34 221 939 

+355 34 221 940 

+355 35 225 830 / 1 

+355 35 225 834 / 5 

+355 82 252 838 

+355 82 247 102 

+355 33 229 544 

+355 33 229 546 

+355 33 225 925 

+355 33 225 912 

+355 84 268 282 

+355 21 524 973 / 4 / 5 

+355 21 524 933 

+355 22 246 065 

+355 22 248 184 

+355 55 242 665 

+355 55 242 663 / 766 

+355 32 236 170 

+355 32 236 171 

106


107

Lezha, (Lissitan) 

“Memoriali i Skënderbeut” 

Në 2 Mars 1444 Skënderbeu organizoi “Besëlidhjen e Lezhës”. 

Kalaja mbi kodër daton në shekullin IV p.e.s. Dokumentet e shekullit 

XII e njohin Lezhën si “qytet i ndërtuar në ajër”.

Rrjeti i 

Grupit Intesa Sanpaolo

Rrjeti i Grupit Intesa Sanpaolo 

Grupi Intesa Sanpaolo: prezenca në Itali 

The Intesa Sanpaolo Group: presence in Italy 

Bankat 

Banks 

NORTH WEST 

INTESA SANPAOLO 

Subsidiaries 

Branches Company Branches 

1,591 Intesa Sanpaolo Private Banking 58 

Banca Fideuram 38 

Banca Prossima 22 

Mediocredito Italiano 2 

Banca IMI 1 

CR del Veneto 1 

CENTRE 


Subsidiaries 


263 Banca CR Firenze 745 

Banca dell’Adriatico 81 


Intesa Sanpaolo Private Banking 20 


Banco di Napoli 3 


NORTH EAST 


Subsidiaries 


19 CR del Veneto 413 

CR in Bologna 226 

CR del Friuli Venezia Giulia 133 

CR Venezia 113 

CR di Forlì e della Romagna 110 

Banca di Trento e Bolzano 85 

Banca Monte Parma 72 





SOUTH 


Subsidiaries 


9 Banco di Napoli 722 




Banca CR Firenze 12 

ISLANDS 


Subsidiaries 

Banca Fideuram 

Mediocredito Italiano 

11 

2 


182 Banca di Credito Sardo 97 





Figures as at 31 December 2012 

Product Companies 

Bancassurance 

Pension Funds 

Asset Management 

Fiduciary Services 

Consumer Credit 

Electronic Payments 

Leasing 

Factoring 

110


Grupi Intesa Sanpaolo: prezenca ndërkombëtare 

The Intesa Sanpaolo Group: international presence 

Bankat, Degët dhe Zyrat përfaqësuese 

Banks, Branches and Representative Offices 

AMERICA 

Direct Branches Representative Offices 

George Town Santiago 

New York São Paulo 

ASIA 


Dubai Abu Dhabi 

Hong Kong Beijing 

Shanghai Beirut 

Singapore Ho Chi Minh City 

Tokyo Mumbai 

Seoul 

Tehran (3) 

EUROPE 


Amsterdam Athens 

Dornbirn (1) Brussels (2) 

Frankfurt Istanbul 

Innsbruck (1) Moscow 

London Stockholm 

Madrid Warsaw 

Paris 

Country Subsidiaries Branches 

Albania Intesa Sanpaolo Bank Albania 31 

Bosnia and Herzegovina Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina 54 

Croatia Privredna Banka Zagreb 211 

Czech Republic VUB Banka 1 

Hungary CIB Bank 108 

Ireland Intesa Sanpaolo Bank Ireland 1 

Luxembourg Banca Fideuram 1 

Société Européenne de Banque (SEB) 1 

Romania Intesa Sanpaolo Bank Romania 86 

Russian Federation Banca Intesa 76 

Serbia Banca Intesa Beograd 199 

Slovakia VUB Banka 241 

Slovenia Banka Koper 54 

Switzerland Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) 1 

Ukraine Pravex-Bank 259 

United Kingdom Banca IMI 1 

AFRICA 

Representative Offices Country Subsidiaries Branches 

Cairo Egypt Bank of Alexandria 200 

Casablanca 

Tunis 


(1) Branches of Italian subsidiary Banca di Trento e Bolzano 

(2) International Regulatory and Antitrust Affairs and Intesa Sanpaolo Eurodesk 

(3) Suspended business 


Consumer Credit, E-money and Payment Systems 


Leasing 

Insurance 

111

On the cover: 

Tirana is the capital of the country and Albania’s largest city. 

The picture is taken from the hill of the “Lapidar” (memorial) facing the artificial lake, 

opening a wide view on the city’s spread far to the mountain of Dajti. 

Modern Tirana was founded as an Ottoman town in 1614 by Sulejman Bargjini, 

a local ruler from Mullet. 

Tirana became Albania’s capital city in 1920, hosting the public institutions and foreign 

embassies, becoming the centre of the political, economical and cultural life of the country.

“Skënderbeu” 

Dimensions: 120 cm * 95 cm * 41 cm 

The Art piece is reproduced in base of the 

original of the author, 

Odhise Paskali, created in 1939. 

The Sculpture is part of the 

Intesa Sanpaolo Bank Albania Art Collection.

114

Table 

of Contents 

Letter of the Chairman of the Board of Directors ................................................. 116 

Letter of the Chief Executive Officer .................................................................... 117 

Macroeconomic Environment and Banking Sector ............................................... 119 

Key Financial Indicators ....................................................................................... 127 

Commercial Performance ................................................................................... 131 

Retail Banking 133 

Corporate Banking 134 

Finance and Capital Market 135 

Financial Performance Review ............................................................................. 137 

Corporate Social Responsibility ........................................................................... 143 

Statement on compliance with Corporate Governance Code .............................. 149 

Audited Financial Statements ............................................................................. 153 

Organizational Structure of the Bank .................................................................. 213 

Bank Bussines Network ....................................................................................... 217 

Intesa Sanpaolo Group Network .......................................................................... 221 

115

Letter 

of the Chairman 

of the Board of Directors 

The financial year 2012 has been affected by the negative trend of 

the European economy, which embraced several countries recording 

a negative growth. 

Accordingly, the Albanian economy reduced its growth speed, but 

in any case Albania continues to be one of the few countries not 

recording any recession since the beginning of the crises in 2008. 

This positive achievement was obtained with a current account 

deficit and budget deficit, whose high levels could create problems 

in the sustainability in the years to come. 

With regard to Intesa Sanpaolo Bank Albania, 2012 was the year in 

which the Bank recorded a positive result of ALL 797.8 million with 

total assets reaching ALL 129,932.1 million. The Bank continues to 

play an important role in the Albanian economy by serving around 

143 thousand customers. 

The strategy of Intesa Sanpaolo Bank Albania continues strengthen its 

presence by further consolidating its role as a major commercial bank 

in the Albanian economy, giving a strong attention to the quality of 

the services provided. This is in line with the corporate values of the 

Intesa Sanpaolo Group, which always considers its customers’ needs 

a driving force of its activity, the engine for the sustainability of the 

economic and financial results. 

In 2012, the retirement of Mr. Farabbi triggered the change of the 

Top Management of the Bank with appointment of Mr. Resch as 

Chief Executive Officer. 

We take this opportunity to thank Mr. Farabbi for the contribution 

given in achieving good results during the period of his mandate and 

for welcoming Mr. Resch who will have the duty of coping with the 

future challenges of a scenario, still affected by negative components 

This is also an important opportunity to thank the customers of Intesa 

Sanpaolo Bank Albania, who, once again confirmed their trust in the 

Bank. Thanks to this trust and thanks to the support of the Group, of 

which the Bank is a part, Intesa Sanpaolo Bank Albania will continue 

to operate paying attention to the clients’ needs and rendering its 

contribution for the development of the Albanian economy. 

Massimo Pierdicchi 

Chairman of the Board of Directors 

116

Letter 

of the Chief Executive Officer 

The year 2012 was characterized by a challenging macroeconomic 

environment, both on a local and global level. Despite the fact of a difficult 

year for the banking industry, Intesa Sanpaolo Bank Albania managed to 

achieve positive results continuing to maintain a positive trend in deposit 

and asset growth while keeping a solid lending portfolio following the 

fundamental principles of prudent risk management. 

The year we left behind, marked also the beginning of the strategic and 

structural redesign of the Bank. Many important investments and initiatives 

were undertaken in order to set up a sound ground for sustainable business 

growth aiming at value creation for all our stakeholders: customer, shareholders 

and employees. 

Committed to provide to all our customers an outstanding professional 

banking service while maintaining excellence in profitability and operating 

efficiency, Intesa Sanpaolo Bank Albania, during the year 2012, made its 

best efforts putting highest focus on the corporate and retail banking 

activities through the implementation of a number of projects aiming 

at improving the Bank’s capability to respond timely and effectively to 

customers’ needs. 

Being one of the leading Banks in the country, with a network of 31 

branches serving approximately 143 thousand customers and being 

guided by the principles of Intesa Sanpaolo Group, the Bank continued 

to give its support to the development of the Albanian economy and 

to the increasing economic exchanges between Albania and Italy, whose 

ties continue to strongly impact both countries. Today Intesa Sanpaolo 

Bank Albania plays an important role as a major lender to Corporate 

and Small and Medium Enterprises customers inspired by principles of 

“sustainability” and “real economy”, acting as a bridge bank between 

Albania and Italy. 

The success of Intesa Sanpaolo Bank Albania is of course also the result of 

the work of our employees. I would like to express my gratitude for their 

professionalism and everyday commitment. I would also like to thank our 

customers and business partners for their trust they hold in our Bank. I 

assure you that we will do our best to further develop and enhance our 

services for the benefit of our customer. 

Looking ahead with you! 

Yours faithfully, 


Chief Executive Officer 

117

Berat (Antipatrea) 

Known as the Town of a Thousand Windows was 

proclaimed a museum city by Albanian Government 

in 1961 and since July 2008, the old town (Mangalem 

district) is inscribed on the UNESCO World Heritage List.

Macroeconomic Environment 

and Banking Sector

Macroeconomic Environment 

and Banking Sector 

General Overview 

The Albanian economy significantly slowed its growth during the year 2012, recording for the fourth 

consecutive year an economic performance below its potential. According to INSTAT, the year ended 

with an average growth index of 1.60%, driven mainly by the exports’ fine performance and a slight 

improvement in the domestic demand, both of which managed to somewhat compensate for the lack 

of fiscal stimulus; the service sector, primarily that of telecommunications, also performed admirably. 

Conversely, the crises of the neighboring countries, Italy and Greece, negatively impacted the local 

economy. 

The Consumer Price Index remained at low levels throughout the year, the annual average of 2.30% 

approaching the minimum threshold of the Central Bank objective of 2.00-4.00%, and reached its 

highest level in August (2.80% on an annual basis). Unlike the previous years, the low increase of the 

consumption price index of food products was the main factor in retaining inflation at a low level. This 

tendency enabled the Bank of Albania to ease the monetary policy several times during 2012, reducing 

the base rate to 4.00% at the end of the year. The Bank of Albania continued to reduce the base interest 

rate, bringing it to its lowest historical levels at 3.75% in January 2013. 

Direct investment in Albania, led by capital investments and reinvested profits, recorded a satisfactory 

increase for the initial nine-month period of 2012, changing its trend in the fourth quarter. For the year 

2012, direct foreign investments amounted to 746 million euro, near the 2011 level. 

In 2012, the Rating Agencies confirmed the B1 rating for Albania. 

In the Global Competiveness Index classification, Albania lost one place, ranking in the 89 th position; 

according to the World Bank report, “Doing Business 2012-2013”, it ranked 85 th , losing three positions. 

This classification reflected the negative trend of some indicators, including the issuance of construction 

permits, property registration and energy use. 

The unemployment rate increased slightly from 13.29%, at the end of 2011, to 13.32% at the end of the 

third quarter of 2012, reflecting the weakest conditions of the labor market in the non-agricultural private 

sector - the result of the economic slowdown and of the deceleration of investments. The last quarter 

of 2012, however, marked a decrease of the unemployment rate which ended the year at 12.80%. 

Private investments remained at low levels reflecting the weakness of both the domestic and the external 

demand, commercial financial difficulties, and the banking system’s lending standards restrictions. For the 

first time in recent years, 2012 recorded the reduction of imports of “construction materials and metals”, 

“machineries and devices” by 17.21% and 11.32% respectively on an annual basis. 

Macroeconomic environment in 2012 

Following an inactive year during which the local economy recorded a negative growth on an annual 

basis of 0.40% for the first quarter and 1.00% for the first six-month period, the growth pace 

accelerated during the third and fourth quarter reaching 2.70% and 1.70% respectively. The negative 

growth was also occasioned by the escalation of the European debt crisis and the fear of a potential 

Euro dissolution. The year’s average growth is estimated at 1.60%. 

Construction and transport are the sectors that recorded a negative growth during all the quarters 

(17.10% to 18.10% and 10.70% to 11.20% respectively) while the processing industry improved, 

120

Annual Report 2012 

following a decrease of 27.90% on an annual basis in the first quarter and then increasing by 0.70% 

and 8.80% respectively in the second and third quarter and by 3.40% in the final quarter. 

Post and telecommunications recorded a high increase in the second and third quarter (11.00% and 

21.80% respectively), following the two-year period during which the sector had recorded a negative 

increase or a very low positive expansion. The high growth trend continued in the final quarter, recording 

an increase of 24.00% on an annual basis. 

Agriculture marked an average increase of 5.50-6.00%, led by the good performance of agricultural 

products due to the enlivenment of domestic production. 

The Consumer Price Index, December 2012, ended at 2.70%, within the target objective of 2.00-4.00% 

established by the Central Bank. The annual index changes did not exceed the level of 3.00% during 

the twelve month period and during the first 5 months of the year, inflation remained below 2.00%. 

Following the acceleration in the third quarter of the year, the inflation rate slowed again in the final 

months, reflecting the highest price-index shrinkage of the seasonal products compared to their 

historical average levels. 

The warm weather conditions of autumn (October and November) favored the domestic products 

whose demand is traditionally covered by imports during this period. 

Weak domestic demand, low imported inflation, poor fiscal stimulus (budget expenses were restrained 

to keep the budget deficit under control), and minimal income increase combined to effect moderated 

inflationary trends during 2012. For the year 2013, inflation is again expected to remain within the 

target objective of 2.00-4.00%, close to the minimum threshold. 

As inflation was within the objective and inflationary pressures were low, the Bank of Albania loosened 

its monetary policy, continuously cutting the base interest rate. From September 2011, until July 2012, 

the base interest rate was reduced by 125 points to 4.00%, an historical minimum, and remained at 

these levels until the end of 2012. At the beginning of 2013, the Bank of Albania again reduced the 

base rate to a new historical low of 3.75%. 

Despite the efforts of the Central Bank, the transmission of this attenuating policy in loan-cost reduction 

was slow and belated due to the other factors that affected the behavior of the banks (the high level 

of non-performing loans, restrictions of business request for loans, withdrawal of lending from several 

banks with western capital), leading to an increase of the treasury bills yield during the first eight 

months of 2012. 

After a relatively unfavorable start, the exports enlivened during the second half of 2012, which 

recorded a growth of 8.21% on an annual basis. Despite the satisfactory growth and taking into 

consideration the weak international environment, the export expansion was entirely a result of the sale 

of natural properties abroad led by the commodities group “mineral, fuel, energy”, mainly diesel, which 

increased by approximately 30%; the other two principal commodities groups (“textiles and shoes” 

and “construction materials and metals”) recorded a negative trend, decreasing by 3.22% and 2.65% 

respectively on an annual basis. The year 2012 did not record any positive development in respect to 

the increase of added-value exports, a preliminary condition for stable development. 

Italy continued to be the main partner of Albania regarding exports (5.12% of the total exports, almost 

unchanged compared to the previous year). Since the beginning of the Greek crisis, the Albanian 

exporters have been abandoning this market. A new target destination of the Albanian products sale, 

during 2012, was Spain where exports approximately tripled, hence becoming the second trade partner 

of the country (9.35% of the total exports). Following the more moderate increase of imports over 

exports, the trade deficit of the country was reduced by 9.13% while the imports-exports coverage 

ratio increased to 40.30% at the end of 2012, compared to 36.20% in 2011. 

121


Following the rapid under-pricing against the Euro during 2009-2011, the ALL established a new 

exchange balance against the common currency, resulting in a stable exchange rate over the last two 

years. One Euro in 2012 was usually exchanged at approximately 139 ALL, compared to 140 ALL per 

one Euro, the average exchange rate in 2011 - slightly over-priced during the year. The local currency 

reflected a more stable behavior compared to other developing countries which apply a volatile exchange 

rate regime (such as Serbia, Rumania and Poland). 

In general, the Bank of Albania intervened in the foreign exchange market to buy foreign currency in 

order to increase its foreign exchange reserve. During the first six months of the year, the Central Bank 

purchased approximately 5.4 million euro. 

The emigrant remittances followed their decreasing trend, reflecting both the cyclic tendency which 

had begun in 2008 as well as the impact of the crises that had seized the two neighboring countries, 

Italy and Greece. At the end of the first nine-month period of 2012, the remittances had shrunk by 

4.20% to 478 million euro. Following an improvement in the last quarter, the remittances at the end of 

2012 amounted to 680 million euro, an increase of approximately 1% on an annual basis. 

The unemployment rate at the end of the year increased to 12.80%. Employment in the nonagricultural 

private sector increased by 17,000 persons in comparison to the increase of 16,000 persons 

the previous year. Unemployment decreased slightly by 141,000 persons while some 9,000 persons 

received unemployment insurance. 

The average salary in the state sector increased to 51,500 ALL at the end of 2012, compared to 48,000 

ALL at the end of 2011. The government continued, during 2012, to increase the salaries in the state 

sector as well as pensions, generally indexing the inflation level at a low real increase of 2-3%. 

Facing the poor performance of the revenues collection and a weak economic environment, the 

Albanian Government was obliged to restrain budget expenses, especially the capital ones, in order to 

keep the budget deficit under control. 

The total budget income decreased slightly by 0.22% in 2012, to 329.9 billion ALL, mainly as a result 

of the weak inflows from the income tax and excise which were reduced by 14.50% and 10.12% 

respectively on an annual basis. Due to the expenses reduction (including the capital ones that fell by 

15.20% on an annual basis), the budget deficit was kept under control at the level of 3.70% of the 

Gross Domestic Product (GDP). Public debt continued to increase, reaching 61.90% of the GDP and it is 

not expected to be reduced until 2016. At the end of 2012, the government approved a resolution to 

remove the debt ceiling limit totaling 60.00% of the GDP, a decision not welcomed by the international 

institutions that warned about the risks that the Albanian economy may encounter (such as the refinancing 

risk due to short-term debt roll-over, the insecure European environment, and income and 

expenses imbalance). In addition to these, an added risk concerns the insecurity of the energy sector 

due to the problems facing energy distribution. 

122


Main Macroeconomic Data 2005-2012 

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 

Annual inflation (%) end of year 2.00 2.50 3.10 2.20 3.70 3.37 1.68 2.70 

Unemployment rate (%) 14.20 13.78 13.20 12.68 13.75 13.49 13.29 12.80 

Real GDP increase rate (%) 5.70 5.40 5.90 7.50 3.30 3.90 3.10 1.60 

GDP at current prices (billion ALL) 814.70 882.20 966.60 1,089.30 1,148.10 1,222.50 1,297.70 1,346.20* 

GDP per capita (USD) 2,597.00 2,854.00 3,394.00 4,472.80 4,197.80 4,119.20 4,541.80 4,329.60 

Public debt (% of GDP) 57.40 56.10 53.50 54.70 59.40 58.50 59.50 61.90 

Budget deficit (% of GDP) -3.50 -3.30 -3.50 -5.50 -7.00 -3.10 -3.50 -3.70 

Average exchange rate (ALL per 1 Euro) 124.19 123.08 123.62 122.80 132.06 137.78 140.30 138.80 

Average Exchange Rate (ALL per 1 USD) 99.87 98.10 90.43 83.89 94.98 103.90 100.90 108.20 

Source: Ministry of Finance, Bank of Albania, INSTAT, 

* Estimation 

Performance of the Current Account Blance Sheet according to the items 

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 

Current account (million Euro) -589.00 -471.00 -831.00 -1,370.00 -1,329.00 -1,018.00 -1,185.00 -1,022.00 

Current account (% against GDP) -7.30 -7.30 -10.40 -14.90 -14.00 -11.80 -12.30 10.20 

Imports (million Euro) -2,007.00 -2,290.00 -2,890.00 -3,349.00 -3,054.00 -3,254.00 -3,647.00 -3,525.00 

Exports (million Euro) 530.00 631.00 786.00 917.00 751.00 1,172.00 1,406.00 1,525.00 

Trade balance sheet (million Euro) -1,477.00 -1,659.00 -2,104.00 -2,431.00 -2,304.00 -2,082.00 -2,242.00 -2,000.00 

Trade balance sheet (% against GDP) -22.31 -22.69 -26.56 -27.50 -26.40 -23.41 -23.90 -20.00 

Net services balance sheet (million Euro) 

(mainly the tourist incomes and outgoing) 

-140.00 -32.00 13.00 69.00 174.00 232.00 135.00 195.00 

Net incomes balance sheet (million Euro) 

(incomes from inflows; outgoing from 131.00 209.00 217.00 55.00 -138.00 -90.00 22.00 -89.00 

profit transfer) 

Current transfers (million Euro) 897.00 1,011.00 1,043.00 937.00 938.00 922.00 899.00 872.00 

(Of which transfers from emigrants) 802.00 937.00 952.00 833.00 782.00 696.00 669.00 680.00 

Source: Bank of Albania 

123


Banking sector 

The banking sector recorded slow progress during 2012, regarding lending, although the deposits 

continued to increase satisfactorily. The increase of non-performing loans and the influence of the 

European debt crisis on the Albanian banking system, especially in the first 6 months of the year, were 

the two main determinants of the bank behavior during this year. 

According to the Bank of Albania data, the assets of the banking system at the end of 2012 totaled 

1.187 trillion ALL, an increase of approximately 6% compared to the end of 2011. By the end of 

December 2012, the credit stock for the economy amounted to 554.7 billion ALL, a growth of 2.36% 

compared to the end of 2011, recording the lowest growth rate in the last decade. 

Banks followed a prudent approach in relation to their investments. Government securities investments 

were reduced by 8.40% on an annual basis in 2012. Deposits continued their satisfactory growth, 

although at lower rates compared to the previous year. At the end of December, total deposits 

amounted to 930.7 billion ALL (an increase of 6.30% compared to 2011). At a time when banks 

credited the economy less and reduced government financing, they deposited their available money in 

other financial institutions. Such investments reached 14.00% of the total assets, compared to 10.10% 

at the end of 2011. 

The weak financial result of the banking system in 2011, totaling 0.71 billion ALL, improved significantly 

in 2012, recording 3.76 billion ALL at the end of the year. The increase of the financial result led to the 

improvement of the profitability indicators, where Return on Assets (ROA) increased from 0.07% at the 

end of 2011, to 0.33% at the end of 2012, and the Return on Equity increased from 0.76% to 3.78%. 

Capital Adequacy Ratio remained at stable levels of 16.17%. 

The ongoing increase of the non-performing loans level was one of the main concerns of the banking 

system during the year 2012. Based on the data of the Association of Banks, the level of non-performing 

loans peaked to 23.00% in November 2012, reduced later to 22.76% in December, resulting three 

point percentages higher than at the end of 2011. The lack of liquidity faced by business as a result 

of the economic crisis, the state debts due to private companies for unpaid public works, and the 

problems faced by the banks regarding collateral execution are some of the principal reasons for this 

negative performance. Non-performing loans continued their negative trend in the first months of 

2013, reaching 23.99% at the end of March. 

The legal changes, approved in April 2013, which would improve the collateral execution process, are 

expected to impact positively on the management of non-performing loans. 

The liquidation of the outstanding payments that the state owes to businesses remains urgent in order 

to stop the increase of non-performing loans and to incite economy lending. 

At the end of 2012, the Albanian Banking System included 16 banks: two are of Albanian capital 

and the remaining, of foreign capital which constitutes almost 90% of the assets. The system is welldiversified 

according to the origin of the capital: 28.66% from Austria, 20.11% from Turkey, 18.01% 

from Greece, 12.72% from Italy, 9.91% are banks of Albanian capital, 8.60% are banks of French 

capital and about 2% from other countries. 

By the end of the year, the banking system of Albania counted 566 branches and approximately 6,700 

employees. 

124


Data on Banking Sector 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 

Total assets (million ALL) 624,410.50 742,543.20 833,681.50 886,309.00 990,631.00 1,120,168.10 1,187,983.00 

Total assets against GDP (%) 69.40 75.60 76.63 77.20 81.00 86.40 88.24 

Totali loans against GDP (%) 21.67 29.75 35.72 38.52 39.30 41.20 41.20 

Total deposits against GDP 57.04 62.28 56.96 57.92 63.94 66.60 69.10 

Loan to economy against total assets (%) 31.50 39.10 47.20 49.60 48.70 48.37 46.70 

Total loans (in million ALL) 195,746.79 293,863.70 396,264.33 440,397.35 483,130.00 541,899.80 554,732.00 

Loan weight in ALL 29.00% 27.70% 28.80% 31.90% 32.60% 34.80% 38.50% 

Loan weight in foreign currency 71.00% 72.30% 71.20% 68.10% 67.40% 65.20% 61.50% 

Total deposits in million ALL 503,203.20 602,653.40 619,790.40 662,426.00 785,225.00 875,230.00 930,703.00 

Deposits' weight in ALL 62.40% 58.30% 57.90% 55.70% 51.15% 51.60% 51.20% 

Deposits' weight in foreign currency 37.60% 41.70% 42.10% 44.30% 48.85% 48.40% 48.80% 

Net result (in billion ALL) 7.40 10.20 7.30 3.50 6.70 0.71 3.76 

Return on assets (%) 1.50 1.57 0.91 0.42 0.72 0.07 0.33 

Return on equity (%) 20.20 20.74 11.35 4.58 7.58 0.76 3.78 

Capital Adequacy Ratio (%) 18.10 17.08 17.23 16.17 15.38 15.56 16.17 

Non-performing loans (% against total) 3.06 3.31 6.46 10.27 13.61 18.94 22.76 

Money outside depositing corporates 163.00 154.00 195.00 209.00 195.00 194.90 192.70 

(billion ALL) - 9 month period 

Money supply - money liabilities (billion 666.00 757.00 815.00 871.00 980.00 1,070.00 1,123.40 

ALL) - 9 month 

Money outside Banks/money supply (%) 

- 8 month 

24.50 20.30 23.90 24.00 20.00 18.20 17.15 

Source: Bank of Albania 

(Source of data: GDP, Q3 2012, INSTAT; Labor forces Q3 2012, INSTAT; 

Data on banking system, Bank of Albania; Payments balance sheet, Bank of Albania; Associations of Banks, 

press release on the developments of the banking system during the fourth quarter; Fiscal government 

statistics, year 2012, Ministry of Finance) 

125

Vlora (Valona) 

Founded on VI century BC, is the city where Albanian 

independence was proclaimed (28.11.1912), where 

Adriatik and Jonian Sea meet, making it the second 

largest port city in Albania.

Key Financial Indicators

Key Financial Indicators 

2010 2011 2012 

Income Statement 

Net Interest Income 4,897,455 4,956,793 5,165,375 

Net Fees and Commissions 568,173 586,017 541,405 

Pre-tax Income 2,168,409 2,545,104 904,156 

Taxes 252,885 77,838 106,319 

Profit 1,915,524 2,467,266 797,837 

Balance Sheet 

Total Assets 120,632,012 129,033,450 129,932,085 

Loans 48,883,302 51,552,478 49,260,743 

Securities 52,309,349 53,438,334 53,515,606 

Due from Banks 10,498,496 16,530,111 13,330,531 

Deposits 104,604,212 107,197,718 107,422,452 

Capital 12,712,506 14,559,079 16,907,160 

Total Liabilities 107,919,506 114,474,371 113,024,925 

Indicators 

Profit / Assets 1.59% 1.91% 0.61% 

Profit / Total Capital 15.07% 16.95% 4.72% 

Income from interest / Assets 6.81% 6.33% 6.46% 

Interest expense / Liability 3.07% 2.81% 2.86% 

Capital Adequacy 17.10% 19.30% 20.49% 

Net Assets / Employee 198,747 210,045 207,766 

Number of employees 543 545 544 

Amounts in ALL/1.000 

128

Durres, (Epidamnus and/or Dyrrachium) 

Founded in VIII - XI century BC, hosts the largest Port 

of the country, being the second largest city in Albania 

highly important in its economy.

Commercial Performance

Commercial Performance 

During 2012, the Albanian economy was progressively affected by the intensifying Eurozone crisis. 

Albania’s significant trade, investments, financial and remittance ties to Eurozone had negatively impacted 

the output growth, while the domestic demand remained subdued largely due to the falling remittances 

and slow credit growth. 

The loan portfolio quality of the banking sector further deteriorated in 2012 in the light of the rising 

economic difficulties and weak collateral execution capacity. 

Against the backdrop of the challenging economic and market conditions, the Bank reinforced its focus 

on the customers with solid capital, liquidity and funding positions provided with the flexibility and 

confidence to meet the economic challenges ahead. 

The Bank established a clear target: to be the finest financial services provider within the Albanian market. 

The following core pillars for the bank strategy aimed at solid value creation. 

During 2012, in the face of significant challenges, the Bank reviewed its business strategy and redesigned 

its strategic objectives in the view of the four key perspectives: 

• Customer Perspective 

• Financial Perspective 

• Internal Business Perspective 

• Innovation and Learning Perspective 

With the review of the businesses streamlines the Bank focused on the optimization, simplification and 

standardization of its customers’ service model. In addition, with the internal reorganization the Bank 

intended to improve the customer focus through the first and second level re-segmentation and respective 

dedicated offer of products. The Bank aligned its operating units to serve to the four main groups of 

customers: Corporate, Small and Medium Enterprises, Small Business and Individuals. 

Over the last year, the Bank overhauled the design of its products and services to emphasize convenience, 

clarity, choice and value aiming at delivering to the four groups of customers the leading capabilities they 

need for managing their business and their personal financial assets. 

The pursuit of operational excellence was followed by several initiatives and investments. Among others, 

the Bank managed to improve the maintenance and the process of the existing procedure of the utility 

payments through direct debits; the Card Issuing/Acquiring Processing and Chip migration was concluded 

successfully; all the network Back-Office activities were reviewed with the object of the centralization of 

the non-commercial tasks in the Head Office and shifting capacities of the Branch’s staff to the commercial 

activities. 

In addition to the above activities, Risk governance optimization was among the main objectives of the Bank 

during 2012. In this framework, the main focus was the Credit Risk area with several projects, mentioning 

IFRS Harmonization project, aiming harmonized credit exposure classification criteria throughout the 

Group, Credit Risk Mitigation Techniques, aiming at homogeneous treatment of the guarantees for credit 

mitigation in compliance with Basel II, Reengineering and Automation of Lending process for all the 

business segments. In addition, Liquidity Risk System project was implemented following Basel III Liquidity 

measurement and monitoring criteria in the integration with the Group. 

132


Retail Banking 

The Retail Banking division covers the segments of Individuals and Small Business. Both segments are 

considered as strategic for the future development of the Bank and therefore the Bank launched different 

initiatives in order to support its future growth. In particular the Bank performed a re-segmentation of 

the customer base and reviewed of the product catalogue aiming at addressing different customer needs 

of different segments. Furthermore the Bank strengthened its customers insight capabilities and made 

significant IT investments in order to enhance its infrastructure setting up a call center, SMS notification 

service, Customer Relationship Management system (CRM) and e-learning platform. The Bank also 

supported all the enhancements with constant training programs of its staff and network. 

The Bank covers the entire spectrum from lending, deposits and investment products to current accounts, 

utilities payments and card payments offered through traditional and alternative distribution channels. 

During last year the Bank worked hard for simplification of the processes and improvement of the service 

quality offered to its customers. 

Special focus has been given to the Small Business segment. No area of today’s economy receives more 

attention than small businesses, which are widely viewed as the engine of job growth. The Bank has 

developed for this category of customers, dedicated packages of products and has been increasing the 

lending to this segment. 

Retail Loans 

Retail Deposits 

10,275 

9,872 9,848 

75,832 

79,695 81,398 

DEC-10 

DEC-11 

DEC-12 

DEC-10 

DEC-11 

DEC-12 

Consumer Customers 

Cards 

111,342 

121,736 

136,052 

52,298 55,502 

60,009 

DEC-10 

DEC-11 

DEC-12 

DEC-10 

DEC-11 

DEC-12 

133


Corporate Banking 

The Corporate Banking division remains a strategic segment for the Bank. Following the re-organization 

that occurred in 2012, a special attention was directed to the repositioning of the Corporate Division 

and strengthening of the Small and Medium Enterprises sector. Segmentation and product catalogue 

review were conducted in order to respond to the customer needs. Enhancement of growth enablers and 

concrete initiatives for improving the organization and human resources capabilities are expected to have 

their full impact in 2013. 

During the year, the Bank envisaged a tailored product offering focused on the targeted products and 

differentiating the commercial offer to Large Corporates and Small and Medium Enterprises. In addition, 

significant investments were made in the Customer Relationship Management (CRM) platform leading to 

new service models tailored to the needs of both segments. 

The Bank is confident that the significant reshaping of business approach made together with the review of 

the loan origination and risk management processes will largely contribute to improve its competitiveness 

in both segments enabling a further development of its market position. 

Corporate Loans 

Corporate Deposits 

38,613 

41,613 

39,062 28,772 27,503 26,024 

DEC-10 DEC-11 DEC-12 


134


Finance and Capital Market 

Finance and Capital Market Division of the Bank is mainly active in the Treasury and Assets and Liability 

management activities. The Division is organized in departments with a clear segregation of duties as per 

the best practices of Intesa Sanpaolo Group. The Bank has invested in systems and software needed by 

the Division in order to perform the activity in best way according to the market conditions. 

The Revenues generated from Finance & Capital Market Business constitute a considerable streamline of 

the Bank’s income and are composed mainly by the FX trading activities and assets under management 

focusing on the optimization of balance sheet mix. 

The activity of Finance & Capital Market Division during 2012 continued to play an important role in 

supporting the other Business Divisions of the Bank in order to provide a complete and satisfactory service 

to the Bank’s customers in treasury products like FX and Albanian Government Bonds. It has also been 

involved in the understanding of new market needs and in the preparation of the ground for the future 

introduction of derivative instruments for a well-defined target clientele. 

A special focus of the Division has been paid to the improvement of activities related to the Asset and 

Liabilities management of the Bank. 

Securities Portfolio Volumes and Return 

Volumes in ALL/1.000 

45,000,000 

40,000,000 

35,000,000 

30,000,000 

25,000,000 

20,000,000 

15,000,000 

10,000,000 

5,000,000 

- 

42,131,249 

42,830,690 

39,382,649 

11,598,427 

12,446,136 

12,342,788 


FCY 

LCY 

135

Elbasan, Neokastron (New Castle) 

Whose modern name may derive from the Turkish il-basan (“the 

fortress”). It was an important trade and transport centre near the 

junction of two branches of Via Egnatia coming from Apollonia 

and Dyrrachium, nowadays one of the most important cities.

Financial 

Performance Review

Financial 

Performance Review 

In 2012 the Bank delivered good results amidst a challenging economic, market and regulatory 

environment. These results were underpinned by relentless focus on customers. 

While the macro environment depressed the income growth potential, the Bank delivered stable results 

in its core revenues streamlines. Downward pressures on spreads and further deterioration of the credit 

quality in Albania continued to weight on Bank’s financial performance during 2012. Bank’s net profit 

was affected by significant impairment of the loans and other financial assets. 

As the macro-economic conditions harmed growth potential, the Bank reinforced its focus on improving 

business performance, controlling funding costs, reducing expenses, consolidating and developing the 

strengths of the banking operations and on more efficient asset and liability management. 

During the financial year, the Bank capital position was further improved. A solid position was maintained 

in the terms of capital strength through driving the growth of the assets’ structure, toward lower risk 

weighted assets and following a policy of recapitalization of net profits. 

In addition, the Bank also maintained a prudent approach to liquidity through the framework enhancement 

on liquidity management according to the Group guidelines, through the promotion of long- term deposits 

(24 months). 

Income Statement figures (millions of ALL) 

Change 

amount % 

NET PROFIT (LOSS) 

Income taxes 

net profit(loss) before income taxes 

Net write-ups / downs for impairment of other assets 

Net write-ups / downs for impairment of loans 

net operating profit (loss) 

total operating costs 

net operating margin 

Other Operating Income (Expenses) 

Profit (loss) from trading activities 

Commission income / expense 

Net interest income 

-2,028 

-2,003 

-1,510 

-1,488 

-1,065 

-106 

-78 

-3 

-229 

-182 

798 

904 

560 

346 

541 

586 

2,467 

2,545 

3,990 

3,704 

5,165 

4,957 

6,038 

5,707 

-1,669 

28 

-1,641 

1,507 

423 

287 

44 

331 

47 

214 

-45 

209 

-67.66% 

36.59% 

-64.47% 

n.a. 

39.71% 

7.75% 

2.21% 

5.80% 

25.67% 

61.80% 

-7.61% 

4.21% 

Y 2012 Y 2011 

Quarterly development of main consolidated income statement figures (millions of ALL) 

Net Operating Margin Total Operating Costs Net Operating Profit Net Profit (Loss) 

1,909.9 6,038.1 

506.5 2,047.6 

1,403.4 3,990.5 

511.3 

1,374.6 

1,351.6 

1,402.0 

525.9 

499.9 

515.3 

825.6 

874.7 

886.8 

487.3 

425.0 

797.8 

1Q 2Q 3Q 4Q FY 




-625.8 

138


Despite the macro environment depressing impacts, the Bank reported a Net Operating Margin of ALL 

6,038 mio or 5.80% higher than 2011 mainly as a combined effect of the following: 

Net Interest income resulted higher than 2011 mainly due to recognition of suspended interest income 

from past due but not impaired loans. This accounting treatment was in line with Harmonization Project 

aiming at applying the same roles for the loan classification, impairment and interest recognition. 

During 2012, the Bank increased the average assets volumes. Regulatory constraints on liquidity and 

prudent lending policy drove the assets growth toward lower interest bearing and liquid assets. However, 

on the other side the Bank managed to successfully reduce the cost of funding. Still this action was not 

sufficient enough to prevent a slight reduction in global spread driven from the assets side. 

Average Assets 

Global Spread 

126,237 131,159 

3.8% 3.7% 

2011 2012 2011 

2012 

Profit (loss) from trading activities resulted higher than 2011 mainly due to positive impact from FX 

translation reserve (ALL 199 mln) related to impairment of some Available for Sale securities. 

Net commissions resulted lower than 2011 mainly due to the negative impact related to dormant account 

closure in the last quarter of 2012. In addition, during 2012 the Bank experienced a further slowdown 

in commissions driven mainly from the impact of uncertain and weakening commercial sentiment in 

Albania. The decrease in commissions result was evident in categories such as guarantees and loans and 

current accounts fee generation. 

During 2012 the Bank was able to deliver a historical low cost income ratio by continuing to challenge 

the cost base through cost optimization and driving more efficiencies across the business. Reviewing the 

cost base has been a key execution priority for the Bank. It included the review of all the categories of 

discretionary spending and an analysis of how the Bank can run the business to ensure that costs increase 

at a slower rate than income. 

Operating Expenses 

Cost/Income Ratio 

35.1% 33.9% 

2,003 2,048 

2011 2012 2011 

2012 

139


During 2012, the Bank has further consolidated its position as one of the most well capitalized bank in 

Albania. At the end of December 2012 the capital adequacy ratio reached 20.31% or 4.14% above the 

banking sector average of 16.17%. 

In 2012 the Shareholders’ Equity increased by 16.13% mainly due to 2012 net profit. As a result, the 

Shareholders’ Equity/Total Assets ratio went up from 11.28% at the end of 2011 to 13.01% at the end of 

2012. Considering its solid capital position, in February 2013 the Bank paid back in full the subordinated 

debt for an amount of EUR 3.8 mln. 

Capital Adequacy Ratio 

Total Shareholders’ Equity 

19.4% 

15.6% 

20.3% 

16.2% 

14,559 

16,907 

2011 

Intesa Sanpaolo Bank 

2012 2011 

Banking Sector 

2012 

Furthermore, the Bank took a number of steps to strengthen its risk management culture. Reflecting the 

difficult economic conditions and the deteriorating trend of the assets quality in the banking sector, in 

2012 the Bank experienced a further increase of the NPL ratio that was duly accompanied by an increase 

in loan provisions and a respective increase in the coverage ratio. 

Due to the recognition of impairment loss on certain securities, am amount of ALL 1,5 billion was 

transferred to profit and loss account as at 31 December 2012. 

Total Loans Coverage 

NPL Loans/Total Loans 

8.0% 

10.5% 

21.8% 

31.5% 

2011 2012 2011 

2012 

The business profile adopted by the Bank, reflecting the Group model, ensures strong control of liquidity 

risk, largely thanks to the low loans to deposits ratio. 

140


Loans/Deposits 

Retail Deposits/Total Deposits 

48.1% 

45.9% 

74.3% 

75.8% 

2011 2012 2011 

2012 

Notwithstanding the uncertainties in the macroeconomic environment, the Bank looks at the year 2013 

with optimism and confidence undertaking important steps during 2012 for reviewing its strategy aiming at: 

• Business refocusing 

• Enhance focus on profitability 

• Enhance growth enablers 

• Optimize service model 

• Strengthen risk management 

• Strengthen Governance role 

The focus on delivering returns will be the key driver in the way the Bank will manage its business. 

Moreover it will continue to show firm commitment in cost control and risk management practices, while 

maintaining at sound levels the liquidity and capital positions. 

141

Apollonia, Temple ruins (Monument of Agonothetes) 

Situated 12 km away from Fier, founded in 600 BC on a hill near 

the sea. On the 1 ST century BC was home to a renowned school of 

philosophy where Octavian (later to become the Emperor Augustus 

of Roma) studied for 6 months.

Corporate 

Social Responsibility

Corporate 

Social Responsibility 

Relationship with customers 

During the year 2012, the Bank continued to have in its focus and priorities the intention of pleasing, 

nurturing and retaining the existing customer base, developing in addition the ability to attract new 

customers. 

The Bank has been keenly involved since 2009 in the “Listening 100% program”, initiated by the 

International Subsidiary Bank Division of Intesa Sanpaolo. Within this framework, on a regular 

basis, internal and benchmarking surveys are carried out. The surveys mainly target the active retail 

customers of the Bank and cover all the areas that relate to banking activity, such as image and layout, 

organization of the branches, customer employee relationship, cost and quality of the products and 

services, and the post-sale perception process. 

Since the beginning of this survey, more than 11.000 active customers have been interviewed. The 

Bank has maintained over the years, quite a satisfactory level with almost all the indicators being 

above 85%, a trend also confirmed in 2012. 

European Customer Satisfaction Index (ECSI) 

2012 

2011 

2010 

CS3. Closeness to Ideal Bank 

CS2. Fulfilled Satisfaction 

CS1. Overall Satisfaction 

European Costumer Satisfaction 

Index 

2009 

80 82 84 86 88 90 92 94 

144


Attentive to the voice of its customers, during 2012 the Bank engaged in several initiatives that 

contributed to the improvement of the customers’ perception regarding the Bank and its role in the 

society. A review of the pricing policy, a benchmarking Retail and Corporate market survey, initiated 

and completed in 2012, contributed to a better positioning regarding the product-price relationship. 

Based on last year priorities, focusing on drastically improving the quality of interaction with clients, 

two initiatives were implemented: Customer Interaction Application (CRISP) and Call Center set up. 

Consider as one of the biggest projects of the year, CRISP will boost the performance of network, 

through offering them a tool for campaigns management and a well-organized monitoring process, 

while unifying and coordinating all their efforts and activities. This important investment platform 

will also be integrating different contact channels like ATM, Internet Banking, SMS and e-mail. 

Furthermore CRISP will be integrated with Call Center, which will be at the disposal of customers 

during 2013, offering an effective two way clients communication. 

Among the other group initiatives, Customer Satisfaction Day is held on the same day in all the 

International Subsidiaries Banks Division. Organized for the second time in September 2012 and 

supported by the use of friendly communication tools, this activity reached its objectives increasing 

and enhancing the awareness about customer satisfaction culture, as a significant value of the group. 

One single questionnaire, proposed via customer care dedicated corners within the Bank premises, 

enabled customers to express their opinion about the aspects they would like to improve in the Bank. 

The feedback was further translated into a new list of action plans, to be implemented during the 

following year. 

Customer Satisfaction University Award 

In the framework of ‘’Customer Satisfaction University Award”, Intesa Sanpaolo Bank Albania, with 

the support of ISBD, organized during 2012 the second edition of this activity. The main objective 

is to save and encourage the collaboration between the Bank and the academic environment and 

to attract and approach the talented and beautiful minds that could be potential employees in the 

future. Following the close collaboration of the 2011 edition with public universities, this year the 

competition was developed in cooperation with Epoka University, New York University and European 

University of Tirana. Upon a careful evaluation of the student’s projects, the awarding ceremony was 

organized on 22 November 2012 offering to the winning students a paid internship experience with 

the Bank and the opportunity to compete with winners of the same contest from the other Banks of 

the group. 

145


Relationship with employees 

During the year 2012, Intesa Sanpaolo Bank Albania encouraged a competitive environment among 

its employees, developed their commercial skills and assessed the employees’ potentials. 

A new methodology of appraisal system was applied through the KPI’s assignment to each staff in 

the Head Office, alongside the targets for the Incentives System applicable for the Network staff, 

ensuring in this way the realization of the key strategies of the Bank. 

On their part, the employees of the Bank are committed at their best to offer an incomparable 

daily service to the customers of the Bank, providing their support and devotion pursuant to the 

satisfaction of the customers’ needs and priorities. 

The Bank continued to attract, retain and develop the employees’ business skills. In that context, 

Human Resources Department designed and organized specialized trainings on: Corporate Credit 

Culture, Global Performance Systems, “To Be” in order to redesign & simplify the Back-Office activities 

in the branches and centralize them in Head Office, various trainings provided by the Albanian 

Association of Banks. 

In 2012, the Bank successfully implemented an alternative learning channel including distant learning 

method, an opportunity to enable the employees to fulfill their potentials. This platform is an 

alternative way to traditional learning, including the transfer of knowledge and skills via electronicbased 

teaching rather than face-to-face classroom trainings. 

The Bank is dedicated to develop and retain its employees by offering a transparent career path 

and further educational enrichment. Promotion of the employees who satisfy the new and more 

responsible assigned roles is very carefully managed by HR taking into account the employee’s 

performance, knowledge and skills to develop and shine. 

An immense power of the Bank resides in its capacity to listen to the voice of its employees through 

the Internal Climate Survey, a Group initiative that not only contributes to receive regular feedback on 

employees perception about the management of the Bank, job satisfaction, behavior in the market, 

customers’ perception, but also it allows a benchmarking against the other Banks of the Group and 

provides the management with a clear platform for improvements. 

During the two last quarters of 2012, the Bank went through a fast and general changing process 

in the organizational structure and functional breakdown, changes responding mainly to the 

operational systems (back office centralization) and business models (Corporate and Retail). These 

changes involved a great number of employees belonging to the structures making their contribution 

crucial to the overall processes. 

The Bank tries to give space and emphasize the role and responsibilities of each staff through a 

dynamic internal life of events. During the year 2012, the Bank organized different cultural and 

recreational activities such as: Children Carnival Party; Children in the Office; We Are Intesa Sanpaolo 

Group; Different Sport & Recreational activities; “Live Inspire” and the internal initiative “We are our 

stories”. 

146


Relationship with Shareholders 

The Bank has established a specific relation with its shareholders, based in full mutual trust, to get the 

maximum in achieving positive results even during the challenging financial times the Bank is going 

through. It invests in enhancing this trust with information flow through different communication 

channels as: the publication of the financial statements after each semester, annual reports and press 

releases in the Bank’s website, keeping the continuous correspondence and organizing frequent 

meetings with the Shareholders Assemblies in writing or in their physical presence. 

The strategy of 2012 having in focus the sustainable profitability and the strengthening of the 

balance sheets produced solid results and satisfied dividend distribution. In a difficult and challenging 

economic scenario, relations with the financial community concentrated on sustainable profitability. 

The Bank’s capacity to generate constant growth in profitability is also determined by high liquidity, 

the further improvement of the capital base, the reduction of operating costs, rigorous and prudent 

provisioning policy as well as the continuous and careful crediting to support the economy. 

The creation of sustainable values brings the qualitative improvement of a long lasting relationship 

between the Bank and its shareholders, in which the Bank invests day by day, rigorously with efficiency 

and transparence. 

147

Gjirokastra, Argyrocastron (Silver Castle) 

Appears in the historical record in 1336. Its old town is inscribed on the 

World Heritage List in 2005 as “a rare example of a well-preserved Ottoman 

town, built by farmers of large estate”, known as “Qyteti i gurtë” (City of 

Stone) and “Qyteti i njëmijë shkallëve” (City of One Thousand Steps).

Statement on compliance 

with Corporate Governance Code

Statement on compliance 

with Corporate Governance Code 

Structure of the Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A Shareholders 

Bank’s Shareholders as of 31 December 2012 

Structure by owner type Share ALL/1,000(*) Stake % 

Intesa Sanpaolo S.p.A. 5,485,262 98.61 

SIMEST S.p.A. 77,255 1.39 

Total (Registered Share Capital of Intesa Sanpolo Bank Albani Sh.a.) 5,562,517 100.00 

(*) Share ALL is a value of the held shares of Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A, expressed in the nominal value of ALL multiplied by number of the shares held 

Statutory Bodies of the Bank 

According to the Article 15 of the “Statute” the Statutory Bodies of the Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A are: 

a) General Shareholders’ Assembly; 

b) Board of Directors; 

c) Chief Executive Officer; 

d) Audit Committee. 

General Shareholders’ Assembly 

Except for the cases when it is otherwise provided in Law no. 9901, dated 14.4.2008 “On Entreprenuers 

and Commercial Companies”, the rights of the shareholders for the issues related to the activities and 

operation of the Bank are exercised through the General Shareholders’ Assembly. 

The General Shareholders’ Assembly is Ordinary or Extraordinary in accordance with the Law and the 

“Statute” of the Bank. 

Among others, the “Ordinary Assembly” takes decisions on the definition of Business Strategies, 

appointment and dismissal of Board of Directors members, Audit Committee members and external 

auditors. Whereas the “Extraordinary Assembly” takes decisions on Statute amendment, increase or 

decrease of the registered capital, reorganization of the Bank (merger or division), Bank’s dissolution 

(liquidation in solvency) and distribution of annual profits. 

The General Shareholders Assembly takes its decisions with simple or qualified majority in accordance 

with the “Statute” of the Bank. 

Board of Directors 

The Board of Directors is composed of an odd number of individuals, not less than five and not more than 

nine members. Its members are appointed by the General Shareholders’ Assembly for a mandate of not 

longer than three years with the right to re-election for the same mandate without limitation. 

The Board of Directors is a decision-making and supervisory body and, among others, decides on: the election 

of the Chairman and Deputy Chairman of the Board of Directors; appointment and dismissal of the Chief 

Executive Officer; approval of the of the governance and business strategies of the Bank; organizational, 

administrative and operational structure and activities; Bank management related issues; 

The Board of Directors meetings are held at least four times a year. Meetings may be validly held also by the 

use of remote connection systems through different means of communication, including the electronic ones. 

150


The members of the Board of Directors in 2012 are: 

Massimo Pierdicchi - Chairman 

• Independent member 

Massimo Malagoli - Deputy Chairman 

• Head of Planning & Control and Corporate Development Department - International 

Subsidiary Banks Division, Intesa Sanpaolo, Italy 

Rosario Strano 

• Head of Resources & Governance Department (Human Resources, Governance Systems, IT, 

Legal and Special Multicounty Projects) International Subsidiary Banks Division, Intesa Sanpaolo, Italy 

Paolo Sarcinelli 

• Head of Credit - International Subsidiary Banks Division, Intesa Sanpaolo, Italy 

Stefano Farabbi 

• Independent member and former Chief Executive Officer of the Bank 

Riccardo Poli 

• Head of Albanian and Romanian Banks Coordination Unit - International Subsidiary Banks 

Division, Intesa Sanpaolo, Italy 

Chief Executive Officer 

The activity of the Bank is directed and organized on continuous basis by the Chief Executive Officer. 

The CEO is responsible for the management of the Bank within the limits of the powers granted 

by the Board of Directors and the “Statute” of the Bank who has the right to submit the proposals 

to the Board of Directors and to the Committees set up by the Board of Directors and ensures the 

enforcement of the decisions of the Board of Directors and of the General Shareholders’ Assembly. 

Mr. Stefano Farabbi was the Chief Executive Officer of the Bank until September 2012 a position 

now held by Mr. Alexander Resch. 

Audit Committee 

The Bank has an Audit Committee composed of three members appointed by the General 

Shareholders’ Assembly for a 4-year period, with the right to be re-elected. The Audit Committee 

reports to the Board of Directors and supports the latter in the decision-making and supervision 

process of the Bank. 

The Audit Committee conducts its supervisory and controlling activities based on the “Statute” of 

the Bank and the local Law and legislation. 

Relations between the Bank and its Shareholders 

The Bank observes the provisions of the Law no. 9901, dated 14/04/2008 “On Entrepreneurs 

and Commercial Companies” and other relevant valid legislation applicable to the protection of 

Shareholders’ rights, as well as the regulation on timely provision of all the relevant information on 

the company and provisions on convening and conducting its Shareholders’ Assembly meetings. 

The Bank applies the principle of the shareholders rights, equal access to information for all 

shareholders and other relevant principles pursuant to the Code of Ethics and Code of Conduct. 

151

Shkodra (Scodrion) 

Dates as a city in IV century BC, very important 

economic, trade and cultural center since Illyrian 

Kingdom of Genti & Teuta till nowadays. Its famous 

castle “Rozafa” dates in II century BC and has a 

wonderful view on Drin and Buna rivers.

Audited 

Financial Statements

INTESA SANPAOLO BANK ALBANIA SH.A. 

Financial Statements as at 

31 December 2012 

(with independent auditor’s report thereon) 

154

155

156


Statement of financial position 

As at 31 December 2012 

( in ‘000 Lek) 

Notes 2012 2011 

Assets 

Cash and cash equivalents 7 16,257,130 8,892,780 

Loans and advances to banks 8 13,330,531 16,530,111 

Financial investments Available-for-sale 9 2,154,311 1,865,935 

Financial investments Held-to-maturity 10 51,361,295 51,572,399 

Loans and advances to customers 11 44,108,545 47,432,286 

Property and equipment 12 1,416,355 1,530,969 

Intangible assets 13 244,185 262,720 

Deferred tax assets 18 198,573 42,079 

Current tax assets 192,731 157,221 

Other assets 14 668,429 746,950 

Total Assets 129,932,085 129,033,450 

Liabilities 

Due to banks 15 3,672,121 5,370,471 

Due to customers 16 107,422,452 107,197,718 

Current accounts 29,374,239 27,990,307 

Time deposits 78,048,213 79,207,411 

Subordinated debt 17 535,851 534,334 

Current tax liabilities 58,242 58,242 

Provisions 19 384,916 318,601 

Other liabilities 20 951,343 995,005 

Total Liabilities 113,024,925 114,474,371 

Equity 

Share capital 21 5,562,518 5,562,518 

Share premium 21 1,383,880 1,383,880 

Legal and regulatory reserves 22 1,655,632 3,348,267 

Available-for-sale reserve (40,624) (1,829,121) 

Foreign currency translation reserve 3,930 234,251 

Other comprehensive items 23 714,555 714,555 

Retained earnings 7,627,269 5,144,729 

Total Equity 16,907,160 14,559,079 

Total Liabilities and Equity 129,932,085 129,033,450 

The notes on pages 7 to 55 are an integral part of these financial statements. 

1 

157


Statement of comprehensive income 

For the year ended 31 December 2012 

(in ‘000 Lek) 

Notes 2012 2011 

Interest income 8,396,007 8,168,581 

Interest expense (3,230,632) (3,211,788) 

Net interest income 24 5,165,375 4,956,793 

Fee and commission income 708,061 764,348 

Fee and commission expense (166,656) (178,331) 

Net fee and commission income 25 541,405 586,017 

Net trading income 26 560,307 346,295 

Other operating expenses, net 27 (247,816) (216,248) 

Operating income 6,019,271 5,672,857 

Net impairment loss on financial assets 11,23 (2,964,623) (981,800) 

Net impairment loss on off balance sheet 19 7,184 (20,117) 

Personnel expenses 28 (922,668) (931,551) 

Operating lease expenses 32 (165,940) (159,739) 

Depreciation and amortization 12,13 (311,649) (335,953) 

Amortization of leasehold improvements 14 (22,277) (32,219) 

Other administration expenses 29 (647,367) (576,047) 

Provisions for risk and expenses 19 (87,775) (90,327) 

Total expenses (5,115,115) (3,127,753) 

Net income before taxes 904,156 2,545,104 

Income tax expense 30 (106,319) (77,838) 

Profit for the period 797,837 2,467,266 

Other comprehensive income 

Change in fair value of Available-for-sale 

investment securities 23 280,978 (698,219) 

Amount transferred to profit and loss of 

Available-for-sale investment securities 23 1,507,519 - 

Foreign currency translation difference 23 (230,321) 82,010 

Income tax effect - - 

Other comprehensive income/(loss) for 

the period, net of tax 1,558,176 (616,209) 

Total comprehensive income for the 

period, net of tax 2,356,013 1,851,057 


2 

158


Statement of changes in equity 


(in ‘000 Lek) 

Total 

Retained 

earnings 

Comprehen 

sive item 

(Note 23) 

Foreign 

Currency 

Translation 

reserve 

Availablefor-sale 

reserve 

Legal and 

Regulatory 

Reserves 

Share 

premium 

Share 

capital 

Balance as at 1 January 2011 5,562,518 1,383,880 1,752,404 (1,130,902) 152,241 714,555 4,277,810 12,712,506 

Profit for the year - - - - - - 2,467,266 2,467,266 

Other comprehensive income, 

net of tax 

Net change in fair value of AFS 

investment securities - 

- - (698,219) 82,010 - - (616,209) 

Total other comprehensive 

income/(loss) - 

- - (698,219) 82,010 - - (616,209) 

Total comprehensive 

(loss)/income for the year - - - (698,219) 82,010 - 2,467,266 1,851,057 

Transaction with owners, 

recorded directly in equity 

Appropriation of retained earnings - - 1,595,863 - - - (1,595,863) - 

Foreign currency translation 

difference - - - - - - (4,484) (4,484) 

Total contributions by and 

distribution to owners - - 1,595,863 - - - (1,600,347) (4,484) 

Balance as at 31 December 2011 5,562,518 1,383,880 3,348,267 (1,829,121) 234,251 714,555 5,144,729 14,559,079 

3 

159


Statement of changes in equity 


(in ‘000 Lek) 

Share 

capital 

Share 

premium 

Legal and 

Regulatory 

Reserves 


reserve 

Foreign 

Currency 

Translation 

reserve 

Comprehen 

sive item 

(Note 23) 

Retained 

earnings 

Balance as at 1 January 2012 5,562,518 1,383,880 3,348,267 (1,829,121) 234,251 714,555 5,144,729 14,559,079 

Profit for the year - - - - - - 797,837 797,837 

Other comprehensive income 

Net change in fair value of AFS 

investment securities - - - 280,978 - - - 280,978 

Net amount reclassified to profit and 

loss change in fair value of AFS 

investment securities - - - 1,507,519 (230,321) - - 1,277,198 

Total 

Total other comprehensive income - - 1,788,497 3,930 - - 1,558,176 

Total comprehensive income for 

the year - - - 1,788,497 3,930 - 797,837 2,356,013 

Transaction with owners, recorded 

directly in equity 

Appropriation of retained earnings - - (1,692,635) - - - 1,692,635 - 

Foreign currency translation 

difference - - - - - - (7,932) (7,932) 

Total contributions by and 

distribution to owners - - (1,692,635) - - - 1,684,703 (7,932) 

Balance as at 31 December 2012 5,562,518 1,383,880 1,655,632 (40,624) 3,930 714,555 7,627,269 16,907,160 


. 

4 

160


Statement of cash flows 


(in ‘000 Lek) 

2012 2011 

Cash flows from operating activities 

Profit for the period 797,837 2,467,266 

Adjustments to reconcile change in net assets to net 

cash provided by operating activities: - 

Depreciation of property and equipment 196,291 216,305 

Amortization of intangible assets 115,358 119,648 

Depreciation of leasehold improvements 22,277 32,219 

Disposals of property and equipment 1,097 5,030 

Disposals of intangible assets - 14,852 

Amortization of investments HTM-treasury bills 285,494 (79,672) 

Amortization of investments HTM-other than treasury 

bills (68,145) 78,284 

Amortization of AFS investment securities 2,092 6,273 

Impairment on financial securities 1,507,519 - 

Impairment on loans and advances to customer 1,457,104 981,800 

Impairment on off balance sheet (7,184) 20,177 

Change in interest receivable (254,561) (134,406) 

Change in interest payable 13,534 (54,420) 

Foreign exchange difference (238,252) 77,791 

Changes in operating assets and liabilities 

Changes in loans and advances to banks 3,169,687 (5,981,007) 

Change in loans and advances to customers 2,158,274 (2,596,612) 

Change in other assets 56,244 (415,110) 

Change in deferred tax assets (156,494) (1,507) 

Change in due to banks (1,698,095) 3,720,646 

Change in due to customers 209,955 2,648,051 

Change in other liabilities and provisions 22,652 364,070 

Change in deferred tax liabilities - (182,584) 

Change in current taxes (35,511) 165,989 

Net cash provided by/(used in) operating activities 6,759,336 (994,183) 

Cash flows from investing activities 

Purchase of property and equipment (94,050) (111,652) 

Proceeds from sale of property and equipment 11,276 16,154 

Purchase of intangible assets (96,823) (105,049) 

Purchase of financial investments (15,734) (1,832,089) 

Net cash used in investing activities (195,331) (2,032,636) 

5 

161

162


Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012 

(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated) 

1. Reporting entity 

Intesa Sanpaolo Bank Albania, (hereinafter called the “Bank”), incorporated on May 1998, was 

authorised to undertake banking activity in Albania according to the law no. 8365, “For the 

banking system in Albania”, dated 2 July 1998 and substituted by law no. 9662 “On the Banks in 

Albania” dated 18 December 2006 enforced in June 2007. The Bank started operations on 24 

September 1998. 

The Bank with its principal location in Tirana and registered office at “Ismail Qemali” street, 

no.27, operates through a network of 31 branches and agencies, located in different cities of 

Albania: Tirana, Durres, Vlora, Elbasan, Fier, Gjirokastra, Korca, Lushnja, etc, (2011: 31 

branches and agencies). 

The Bank had 544 employees as at 31 December 2012 (2011: 547). 

Upon the final approval from the Bank of Albania, effective 13 October 2008, the Bank’s 

previous name was changed from American Bank of Albania to Intesa Sanpaolo Bank Albania. 

The financial results of the Bank for the year ended 31 December 2011 comprise also its branch 

activities in Greece which operated as a separate fiscal entity. The operations of the Greek branch 

were closed as at 16 July 2011. 

2. Basis of Preparation 

(a) Statement of compliance 

In compliance with the local accounting legislation, the financial statements have been prepared 

in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRSs) as issued by the 

International Accounting Standards Board (IASB). 

(b) Basis of measurement 

The financial statements are prepared on the historical cost basis except for Available-for-sale 

financial instruments, which are measured at fair value. 

(c) Functional and presentation currency 

The financial statements are presented in Lek, which is the Bank’s functional and presentational 

currency. Except as is indicated, financial information presented in Lek has been rounded to the 

nearest thousand. 

(d) Use of estimates and judgments 

The preparation of the financial statements in conformity with IFRS requires management to 

make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and 

the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from 

these estimates. 

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting 

estimates are recognised in the period in which the estimates are revised and in any future periods 

affected. Information about significant areas at estimation uncertainty and critical judgments in 

applying accounting policies that have the most significant effect on the amounts recognised in 

the financial statements are included in note 5. 

7 

163




3. Significant accounting policies 

The accounting policies set out below have been applied consistently to all periods presented in 

these financial statements and have been applied consistently by the Bank. 

(a) Foreign currency 

Transactions in foreign currencies are translated into the functional currency at the spot exchange 

rates at the date of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in foreign 

currencies at the reporting date are retranslated to the functional currency at the spot exchange 

rate at that date. The foreign currency gain or loss on monetary items is the difference between 

amortised cost in the functional currency at the beginning of the year, adjusted for effective 

interest and payments during the year, and the amortised cost in foreign currency translated at the 

spot exchange rate at the end of the year. Non-monetary assets and liabilities that are measured at 

fair value in a foreign currency are translated to the functional currency at the spot exchange rate 

at the date that the fair value was determined. Non-monetary items that are measured based on 

historical cost in a foreign currency are translated using the spot exchange rate at the date of the 

transaction. 

Foreign currency differences arising on retranslation are generally recognised in profit or loss. 

However, foreign currency differences arising from retranslation of transaction with owners are 

recorded directly in equity. 

(b) Interests 

Interest income and expense are recognised in profit or loss using the effective interest method. 

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments and 

receipts through the expected life of the financial asset or liability (or where appropriate, a shorter 

period) to the carrying amount of the financial asset or liability. The effective interest rate is 

established on initial recognition of the financial asset and liability and is not revised 

subsequently. 

Calculation of effective interest rate includes all fees paid or received, transaction costs and 

discounts or premiums that are an integral part of the effective interest rate. Transaction costs are 

incremental costs that are directly attributable to the acquisition, issue or disposal of a financial 

asset or liability. 

(c) Fees and commission 

Fees and commission income and expenses that are integral to the effective interest rate on a 

financial asset or liability are included in the measurement of the effective interest rate. 

Other fees and commission income, including account servicing fees, investment management 

fees, sales commission and placement fees are recognised as the related services are performed. 

Other fees and commission expense relates mainly to transaction and service fees, which are 

expensed as the services are received. 

(d) Net trading income 

Net trading income comprises gains less losses related to trading assets and liabilities, and 

includes all fair value changes and foreign exchange differences. 

(e) Dividend income 

Dividend income is recognised when the right to receive income is to be established. Usually, this 

is the ex-dividend date for equity securities. Dividends are reflected as a component of net trading 

income, net income on other financial instruments at fair value or other operating income based 

on the underlying classification of the equity instrument. 

8 

164




3. Significant accounting policies (continued) 

(f) Leases and Leasehold improvements – the Bank as a lessee 

The determination of whether an arrangement is a lease, or it contains a lease, is based on the 

substance of the arrangement and requires an assessment of whether the fulfillment of the 

arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a 

right to use the asset. 

Bank has only operating lease agreements, payments of which are recognised in profit or loss on a 

straight-line basis over the term of the lease. Restructuring costs made in the premises used under 

these agreements are accounted for as other assets and amortised over the term of the lease on a 

straight-line basis. 

Contingent lease payments are accounted for by revising the minimum lease payments over the 

remaining term of the lease when the lease adjustment is confirmed. 

(g) Tax Expense 

Tax expense comprises current and deferred tax. Current tax and deferred tax are recognised in 

profit or loss except to the extent that they relate to items recognised directly in equity or in other 

comprehensive income. 

(i) Current Tax 

Current tax is the expected tax payable or receivable on the taxable income or loss for the year, 

using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date, and any adjustment to tax 

payable in respect of previous years. Current tax payable also includes any tax liability arising 

from the declaration of dividends. 

(ii) Deferred Tax 

Deferred tax is recognised in respect of temporary differences between the carrying amounts of 

assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. 

The measurement of deferred tax reflects the tax consequences that would follow the manner in 

which the Bank expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying 

amount of its assets and liabilities. 

Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences 

when they reverse, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date. Deferred 

tax assets and liabilities are offset if there is a legally enforceable right to offset current tax 

liabilities and assets, and they relate to taxes levied by the same tax authority on the same taxable 

entity, or on different tax entities, but they intend to settle current tax liabilities and assets on a net 

basis or their tax assets and liabilities will be realised simultaneously. Additional taxes that arise 

from the distribution of dividends by the Bank are recognised at the same time as the liability to 

pay the related dividend is recognised. 

A deferred tax asset is recognised for unused tax losses, tax credits and deductible temporary 

differences to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against 

which it can be utilised. Deferred tax assets are reviewed at each reporting date and are reduced to 

the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realised. 

(iii) Tax exposure 

In determining the amount of current and deferred tax, the Bank takes into account the impact of 

uncertain tax positions and whether additional taxes and interest may be due. This assessment 

relies on estimates and assumptions and may involve a series of judgments about future events. 

New information may become available that causes the Bank to change its judgment regarding the 

adequacy of existing tax liabilities; such changes to tax liabilities will impact tax expense in the 

period that such a determination is made. 

9 

165





(h) Financial assets and financial liabilities 

(i) Recognition 

The Bank initially recognizes loans and advances, deposits and borrowings on the date that they 

are originated. Regular purchases and sales of financial assets are recognised on the trade date at 

which the Bank commits to purchase or sell the asset. All other financial assets and liabilities are 

initially recognised on the trade date at which the Bank becomes a party to the contractual 

provisions of the instrument. A financial asset or financial liability is measured initially at fair 

value plus, for an item not at fair value through profit and loss, transaction costs that are directly 

attributable to its acquisition or issue. 

(ii) Classification 

Financial Assets 

The Bank classifies its financial assets in one of the following categories: 

• loans and receivables; 

• held to maturity; or 

• available-for-sale. 

See notes 3 (i), (j) and (k). 

Financial liabilities 

The Bank classifies its financial liabilities, other than financial guarantees and loan commitments, 

as measured at amortised cost. 

See notes 3 (o), (p) and (q). 

(iii) De-recognition 

Financial Assets 

The Bank derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the 

asset expire, or it transfers the rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in 

a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset 

are transferred. Any interest in transferred financial assets that is created or retained by the Bank 

is recognised as a separate asset or liability. The Bank derecognizes a financial liability when its 

contractual obligations are discharged, canceled or expired. 

The Bank enters into transactions whereby it transfers assets recognised on its statement of 

financial position, but retains either all or substantially all of the risks and rewards of the 

transferred assets or a portion of them. If all or substantially all risks and rewards are retained, 

then the transferred assets are not derecognised from the statement of financial position. Transfers 

of assets with retention of all or substantially all risks and rewards include, for example, securities 

lending and repurchase transactions. 

In transactions in which the Bank neither retains nor transfers substantially all the risks and 

rewards of ownership of a financial asset, it derecognises the asset if it does not retain control 

over the asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognised separately either 

as assets or liabilities, as appropriate. In transfers in which control over the asset is retained, the 

Bank continues to recognise the asset to the extent of its continuing involvement, determined by 

the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset. 

The Bank writes off certain loans when they are determined to be uncollectible. The recovery of a 

written off item is recorded under the other operating income/expenses in profit or loss (see note 

27). 

10 

166





(h) Financial assets and financial liabilities (continued) 

Financial liabilities 

The Bank derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged, 

cancelled or expire. 

(iv) Off-setting 

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement of 

financial position when, and only when, the Bank has a legal right to offset the amounts and 

intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. 

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting 

standards, or for gains and losses arising from Bank similar transactions such as in the trading 

activity. 

(v) Amortised cost measurement 

The amortised cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or 

liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the 

cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial 

amount recognised and the maturity amount, minus any reduction of impairment. 

(vi) Fair value measurement 

The determination of fair values of financial assets and financial liabilities is based on quoted 

market prices or dealer price quotations for financial instruments traded in active markets. For all 

other financial instruments fair value is determined by using valuation techniques. Valuation 

techniques include net present value techniques, the discounted cash flow method, comparison to 

similar instruments for which market observable prices exist, and valuation models. The Bank 

uses widely recognised valuation models for determining the fair value of common and simpler 

financial instruments like options and interest rate and currency swaps. For these financial 

instruments, inputs into models are market observable. 

(vii) Identification and measurement of impairment 

At each reporting date the Bank assesses whether there is objective evidence that financial assets 

not carried at fair value through profit or loss, are impaired. A financial assets or a group of 

financial assets is individually impaired when objective evidence or judgmental criteria 

demonstrate that a loss event has occurred after the initial recognition of the asset(s), and that the 

loss event has an impact on the future cash flows on the asset(s) that can be estimated reliably. 

Objective evidence that financial assets are impaired can include significant financial difficulty of 

the borrower or issuer, default or deliquency by a borrower in interest of principal payments, 

restructuring of a loan or advance by the Bank because of financial difficulties experienced by the 

client and on terms that the Bank would not otherwise consider, indications that a borrower or 

issuer will enter bankruptcy, the dissappearance of an active market for a security, or other 

nationally or locally observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the 

payment status of borrowers or issuers in the group, or economic conditions that correlate with 

defaults in the group, or a measurable decrease in the estimated future cash flows from a group of 

financial assets since the initial recognition of those assets. 

The Bank considers evidence of impairment for loans and advances and Available-for-sale 

investment securities at both specific asset and collective level. All individually significant loans 

and advances and Available-for-sale investment securities are assessed for individual impairment. 

Those found not to be individually impaired are then collectively assessed for impairment by 

grouping together loans and advances with similar risk characteristics. 

11 

167






(vii) Identification and measurement of impairment (continued) 

With regard to provisions management, the Bank can decide on the classification of the exposure 

based on subjective evidence, independently of the criteria defined above, applying other not 

commonly met criteria which could appear in some individual cases. 

Thus, past due loans and advances more than 90 days and exceeding the materiality criteria, are 

subject to individual assessment. The impairment is measured as a difference between carrying 

value of the loan, and present value of estimated future cash flows, which consider the cash flows 

originated by collateral recoveries and/or guarantees securing the exposure. 

All loans for which “no objective evidence of impairment is identified”, are subject to collective 

assessment. In assessing collective impairment the Bank uses group exposures, which are 

assessed by pools on the basis of similar credit risk characteristic features in consistency with 

their type, target and risk profile. Identification of pools and default percentages is performed 

separately for Retail and Corporate loans and is based on an analysis of all disbursed exposures 

since 1 January 2010 which has been classified as “Lost” as per banking supervision regulation or 

written off. The Bank considers default and concentration percentages in assigning its three most 

significant industry default rates, used to define main pools. All remaining pools are combined 

into a remaining pool. Bank policy is to review and revise pools and default rates every year. 

Impairment losses on assets measured at amortised cost are calculated as the difference between 

the carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the asset’s 

original effective interest rate. Losses are recognised in profit or loss and reflected in an 

allowance account against loans and advances. When a subsequent event causes the amount of 

impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss. Expected cash 

flows of loans and advances are represented by the discounted value of collateral. Collateral is 

discounted with specific ratios and recovery timing depending on the collateral type. Carrying 

amount is the sum of regular principal, past due principal, regular interest, past due interest, 

penalties and court fees after deducting unamortised adjustment. 

When possible the Bank seeks to restructure/renegotiate loans rather than to take possession of 

collateral. This may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loan 

conditions. If the terms of a financial asset are renegotiated or modified or an existing financial 

asset is replaced with a new one due to financial difficulties of the borrower then the asset is 

assessed for individual impairment. All the customers with any restructured credit facility are 

subject to individual impairment testing and remain so for a period of at least 2 years from the 

restructuring, independently from the payments performed pursuant to the new terms of 

repayments. Management continuously reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are 

met and that future payments are likely to occur. 

Impairment losses are recognised in profit or loss and reflected in an allowance account against 

loans and advances or Available-for-sale investment securities, if any. When an event occurring 

after the impairment was recognised causes the amount of impairment loss to decrease, the 

decrease in impairment loss is reversed through profit or loss. 

Impairment losses on Available-for-sale investment securities are recognised by reclassifying the 

losses accumulated in the fair value reserve in equity to profit or loss. 

12 

168






(vii) Identification and measurement of impairment (continued) 

The cumulative loss that is reclassified from equity to profit or loss is the difference between the 

acquisition cost, net of any principal repayment and amortisation, and the current fair value, less 

any impairment loss recognised previously in profit or loss. Changes in impairment provisions 

attributable to application of the effective interest method are reflected as a component of interest 

income. 

If, in a subsequent period, the fair value of an impaired Available-for-sale debt security increases 

and the increase can be related objectively to an event occurring after the impairment loss was 

recognised, then the impairment loss is reversed, with the amount of the reversal recognised in 

profit or loss. However, any subsequent recovery in the fair value of an impaired Available-forsale 

equity security is recognised in other comprehensive income. 

(i) Cash and cash equivalents 

Cash and cash equivalents include notes and coins on hand, balances with banks, unrestricted 

balances held with central banks and highly liquid financial assets with original maturities of less 

than three months, which are subject to insignificant risk of changes in their fair value, and are 

used by the Bank in the management of its short-term commitments. Cash and cash equivalents 

are carried at amortised cost in the statement of financial position. 

(j) Loans and advances 

Loans and advances to banks and to customers are non-derivative financial assets with fixed or 

determinable payments that are not quoted in an active market and that the Bank does not intend 

to sell immediately or in the near term. Loans and advances are initially measured at fair value 

and subsequently measured at amortised cost plus incremental direct transaction costs, using the 

effective interest method. After initial measurement, they are subsequently measured at amortised 

costs using effective interest rate, less allowance for impairment. The amortization is included in 

the interest income in profit or loss. The losses arising from impairment are recognised in the 

profit or loss in net impairment loss on financial assets. There are no impairments recognised for 

loans and advances to banks as detailed in the credit risk disclosures under note 4. 

13 

169





(k) Investment securities 

Investment securities are initially measured at fair value plus, in case of investment securities not 

at fair value through profit or loss, incremental direct transaction costs, and subsequently 

accounted for depending on their classification as either Held-to-maturity, fair value through 

profit or loss, or Available-for-sale. 

(i) Held-to-maturity 

Held-to-maturity investments are non-derivative assets with fixed or determinable payments and 

fixed maturity that the Bank has the positive intent and ability to hold to maturity, which are not 

designated at fair value through profit or loss or Available-for-sale. 

Held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method less 

any impairment losses. Any sale or reclassification of more than insignificant amount of Held-tomaturity 

investments would result in the reclassification of all Held-to-maturity investments as 

Available-for-sale, and prevent the Bank from classifying investment securities as Held-tomaturity 

for the current and following two financial years. 

(ii) Available-for-sale 

Available-for-sale investments are non-derivative investments that are designated as Availablefor-sale 

investments or are not classified as another category of financial assets. Available-forsale 

investments comprise debt securities. Unquoted debt securities whose fair value cannot be 

reliably measured are carried at cost. All other Available-for-sale investments are carried at fair 

value. Interest income is recognised in profit or loss using the effective interest method. Dividend 

income is recognised in profit or loss when the Bank becomes entitled to the dividend. Foreign 

exchange gains or losses on Available-for-sale debt security investments are recognised in profit 

or loss. Impairment losses are recognised in profit or loss. Other fair value changes are recognised 

in other comprehensive income and presented in the fair value reserve in equity. When the 

investment is sold, the gain or loss accumulated in equity is reclassified to profit and loss. 

(l) Property and equipment 

(i) Recognition and measurement. Items of property and equipment are measured at cost less 

accumulated depreciation and impairment losses. Cost includes expenditures that are directly 

attributable to the acquisition of the asset. When parts of an item of property or equipment have 

different useful lives, they are accounted for as separate items (major components) of property 

and equipment. Any gain or loss on disposal of an item of property and equipment (calculated as 

the difference between the net proceeds from disposal and the carrying amount of the item) is 

recognised with other income in profit or loss. 

(ii) Subsequent costs. The cost of replacing part of an item of property or equipment is recognised 

in the carrying amount of the item if it is probable that the future economic benefits embodied 

within the part will flow to the Bank and its cost can be measured reliably. 

(iii) Depreciation is recognised in profit or loss using straight-line method over the estimated 

useful life of each part of an item of property and equipment. Land and Fine Arts are not 

depreciated. Changes in the expected useful life are accounted for by charging the amortization 

period or method as appropriate and treated as changes in accounting estimate. The estimated 

useful live for the current and comparative periods are as follows: 

• Buildings 20 years 

• IT and Electrical Equipment 

4 to 8 years 

• Furniture 

3 to 10 years 

• Other non electrical assets 5 years 

14 

170





(m) Intangible assets 

Software, licenses and trademarks compose intangible assets and are stated at cost less 

accumulated amortization. Subsequent expenditure on intangible assets is capitalised only when it 

increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other 

expenditure is expensed as incurred. Amortization is charged on a straight-line basis in profit or 

loss over the estimated useful lives, from the date that is available for use. The estimated useful 

live for the current and comparative periods are as follows: 

• Software 4 years 

• Licenses and trademarks 10 years 

(n) Impairment of non-financial assets 

The carrying amounts of the Bank’s non-financial assets, other than deferred tax assets, are 

reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any 

such indication exists, then the asset’s recoverable amount is estimated. An impairment loss is 

recognised if the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. 

The recoverable amount of an asset is the greater of its value in use and its fair value less costs to 

sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value 

using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money 

and the risks specific to the asset. Impairment losses are recognised in profit or loss. Impairment 

loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying 

amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment 

loss had been recognised. 

(o) Deposit and subordinated liabilties 

Deposits and subordinated liabilities are the Bank’s sources of debt funding. When the Bank sells 

a financial asset and simultaneously enters into an agreement to repurchase the asset (or a similar 

asset) at a fixed price on a future date (“repo” or “stock lending”), the arrangement is accounted 

for as a deposit, and the underlying asset continues to be recognised in the Bank’s financial 

statements. 

Deposits and subordinated liabilities are initially measured at fair value plus directly attributable 

transaction costs, and subsequently measured at their amortised cost using the effective interest 

method, except where the Bank chooses to carry the liabilities at fair value through profit or loss. 

(p) Repurchase agreements and reverse repurchase agreements 

Securities purchased under agreements to resell (reverse repurchase agreements) and securities 

sold under agreements to repurchase (repurchase agreements) are generally treated as 

collateralised financing transactions and are carried at the amounts of cash advanced or received, 

plus accrued interest. Securities received under reverse repurchase agreements and securities 

delivered under repurchase agreements are not recognised in the statement of financial position or 

derecognised from the statement of financial position, unless control of the contractual rights that 

comprise these securities is relinquished. Interest earned on reverse repurchase agreements and 

interest incurred on repurchase agreements is recognised as interest income or interest expense, 

over the life of each agreement. 

Cash collateral on reverse repurchases / repurchases agreements 

Securities lending and borrowing transactions are usually collateralized by securities or cash. The 

transfer of the securities to counterparties is only reflected on the statement of financial position if 

the risks and rewards of ownership are also transferred. Cash advanced or received as collateral is 

recorded as an asset or liability. Detailed information has been disclosed in notes 10 and 15. 

15 

171





(q) Financial guarantees 

Financial guarantees are contracts that require the Bank to make specified payments to reimburse 

the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due in 

accordance with the terms of a debt instrument. Financial guarantee liabilities are initially 

recognised at their fair value, and the initial fair value is amortised over the life of the financial 

guarantee. The guarantee liability is subsequently carried at the higher of this amortised amount 

and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become 

probable). Financial guarantees are included within other liabilities. 

(r) Provisions 

A provision is recognised if, as a result of a past event, the Bank has a present legal or 

constructive obligation that can be estimated reliably, and it is probable that an outflow of 

economic benefits will be required to settle the obligation. Provisions are determined by 

discounting the expected future cash flows at a pre-tax rate that reflects current market 

assessments of the time value of money, and where appropriate, the risks specific to the liability. 

(s) Employee benefits 

(i) Defined contribution plans 

The Bank makes only compulsory social security contributions that provide pension benefits for 

employees upon retirement. The local authorities are responsible for providing the legally set 

minimum threshold for pensions in Albania under a defined contribution pension plan. The 

Bank’s contributions to the benefit pension plan are charged to the profit or loss as incurred. 

(ii) Short-term benefits 

Short-term employee benefit obligations are measured on an undiscounted basis and are expensed 

as the related service is provided. A provision is recognised for the amount expected to be paid 

under short-term cash bonus or profit-sharing plans if the Bank has a present legal or constructive 

obligation to pay this amount as a result of past service provided by the employee and the 

obligation can be estimated reliably. 

(t) New standards and interpretation not yet adopted 

A number of new standards, amendments to standards and interpretations are effective for annual 

periods beginning after 1 January 2012, and have not been applied in preparing these financial 

statements. None of these is expected to have a significant effect on the financial statements of the 

Bank, except for IFRS 9 Financial Instruments, which becomes mandatory for the Bank’s 2015 

financial statements and could change the classification and measurement of financial assets. The 

IASB currently has an active project to make limited amendment to the classification and 

measurement requirements of IFRS 9 and new requirements to address the impairment of 

financial assets and hedge accounting. The Bank does not plan to adopt this standard early and the 

extent of the impact has not yet been determined. 

4. Financial Risk Management 

The Bank is exposed to the following risks from financial instruments: 

(a) credit risk 

(b) liquidity risk 

(c) market risk 

(d) operational risk 

16 

172




4. Financial Risk Management (continued) 

This note presents information about the Bank’s exposure to each of the above risks, the Bank’s 

objectives, policies and processes for measuring and managing risk, and the Bank’s management 

of capital. 

Risk management framework 

The Board of Directors of the Bank has overall responsibility for the establishment and oversight 

of the Bank’s risk management framework. The Board has established the Bank’s Governance 

Committees (Executive Committee, Executive Directors Committee, Credit Risk Committee, 

Financial Risk Committee, Operational Risk Committee, Local Credit Committee, Asset Quality 

Committee and Other Committees) that have the authority for decision making on their specified 

areas. 

Risk Management Division is responsible for developing and monitoring the Bank’s risk 

management policies in these areas. All Bank’s committees have both executive and nonexecutive 

members and report regularly to the Board of Directors on their activities. 

The Bank’s risk management policies are established to identify and analyze the risks faced by 

the Bank, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor risks and adherence to limits. 

Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market 

conditions, products and services offered. 

(a) Credit Risk 

In the normal course of its business, the Bank is exposed to credit risk on its loans and advances 

to customers and financial institutions, investment securities and other off-balance sheet items. 

Credit risk is the risk of financial loss to the Bank if a customer or counterparty to a financial 

instrument fails to meet its contractual obligations, and arises principally from the Bank’s loans 

and advances to customers and on funds with other financial institutions and other off-balance 

sheet items. For risk management reporting purposes, the Bank considers and consolidates all 

elements of credit risk exposure (such as individual obligor default risk, country and sector risk). 

The Bank manages its exposure to credit risk on a regular basis by closely monitoring credit 

limits, its loan portfolio and concentration of exposure. 

Management of credit risk 

The Board of Directors of the Bank has delegated responsibility of decision-making to the CEO. 

The latter has delegated and distributed the authority of decision making to the Local Credit 

Committee. The Risk Management Division, reporting to the CEO, is responsible for the 

oversight and management of the Bank’s credit risk, including: 

Formulating credit policies in consultation with business units, covering collateral 

requirements, credit assessment, risk grading and reporting, documentary and legal 

procedures, and compliance with regulatory and statutory requirements. 

Reviewing and assessing credit risk. Bank’s Credit Risk Department assesses all credit 

exposures, prior to commitment with customers by the Bank. Renewals and reviews of 

facilities are subject to the same review process. 

Limiting concentrations of exposure to counterparties, geographies and industries (for loans 

and advances), and by issuer, credit rating band, market liquidity and country (for investment 

securities). 

Developing and maintaining the Bank’s risk classifications in order to categorize exposures 

according to the degree of risk of financial loss faced and to focus management on the 

attendant risks. The risk classification is used in determining where impairment may be 

required against specific credit exposures. 

17 

173





(a) Credit Risk (countinued) 

According to Bank’s methodology all exposures are classified on Performing and Non Performing 

exposures (including Past Due, Restructured, Substandard and Doubtful). 

The Bank does the classification in Non Performing portfolio by analyzing the exposures based on a 

set of rules harmonised with the Group guidelines. These rules include objective evidence being: 

breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments; significant 

financial difficulty of the borrower; and other significant financial information available for the 

customer. 

Reviewing compliance of business units with agreed exposure limits, including those for 

selected industries and product types. Detailed analyses are provided monthly to the Asset 

Quality Committee on the credit quality of customers’ loan portfolio and specific actions are 

proposed. Providing advice, guidance and specialist skills to business units to promote 

best practice throughout the Bank in the management of credit risk. 

Maximum Exposure to Credit Risk without taking account of any collateral and other credit 

enhancements (gross of any impairment) 

The following table shows the current maximum exposure to credit risk for the applicable components 

of statement of financial position: 

Gross Maximum Exposure 

31 December 2012 31 December 2011 

Cash Balances with Central Bank (excluding 

cash on hand) 15,022,002 7,704,636 

Due from banks 13,330,531 16,530,111 

Loans and advances to customers 49,260,743 51,552,478 

Financial assets- Available-for-sale 2,154,311 1,865,935 

Financial assets- Held-to-maturity 51,361,295 51,572,399 

Total 131,128,882 129,225,559 

Un-drawn credit commitments 3,980,320 3,742,979 

Letters of credit 1,382,914 3,527,847 

Guarantees in favor of customers 4,071,983 3,752,284 

Other 717,820 - 

Total credit related commitments 10,153,037 11,023,110 

Total Credit Risk Exposure 141,281,919 140,248,669 

The maximum credit exposure of any single client, or group of clients, as at 31 December 2012 is Lek 

3,657,357 thousand (2011: Lek 3,277,538 thousand) before taking account of collaterals or other credit 

enhancements. 

Where the financial assets are recorded at fair value, the amounts shown represent the current credit 

risk exposure, but not the maximum risk exposure that could arise in the future as a result of changes 

in values. 

The Bank makes available to its customers guarantees which may require that the Bank makes 

payments on their behalf and enters into commitments to extend credit lines to secure their liquidity 

needs. Letters of credit and guarantees commit the Bank to make payments on behalf of the customers 

in the event of a specific act, generally related to the import or export of goods. Such commitments 

expose the Bank to similar credit risks, which are mitigated by the same control processes and 

policies. Every month the Bank assesses the financial commitments for impairment. Subject to 

individual impairment assessment are commitments granted to non-performing customers or 

customers with any of credit facilities restructured. 

18 

174





(a) Credit Risk (continued) 

Credit Quality by class of financial assets 

The tables below show the credit quality of the financial assets exposed to credit risk, based on the 

Bank’s internal ratings. In the past due loans below include exposures more than 90 days past due 

and collectively impaired (2011: 60 days). The collective impairment is allocated as per default rate 

of the group with similiar credit risk characteristics where customers belong. 

The financial assets in the tables below are gross of impairment allowances for both financial years 

ended as at 31 December 2012 and 31 December 2011: 


Neither past due Past due, not 

Individually 

nor individually individually 

Impaired 

impaired impaired 

Total 

Cash Balances with Central Bank 

(excluding cash on hand) 15,022,002 - - 15, 022,002 

Due from Banks 13,330,531 - - 13,330,531 

Loans and advances to customers: - - 

Commercial lending 25,108,442 7,908,537 6,430,556 39,447,535 

Mortgage lending 4,829,648 1,408,584 599,987 6,838,219 

Consumer lending 1,284,761 1,251,930 517,258 3,053,949 

Deferred disbursement fee (73,600) (1,602) (3,758) (78,960) 

Financial Assets-Available-forsale 

- - 

Listed companies 2,036,973 - - 2,036,973 

Unlisted companies 117,339 - - 117,339 

Financial Assets-Held-to-maturity 


Unlisted companies 44,137,354 - - 44,137,354 

Total 113,017,391 10,567,448 7,544,043 131,128,882 

Neither past due Past due, not 

Individually 

nor individually individually 

Total 

Impaired 

impaired impaired 


Cash Balances with Central Bank 

(excluding cash on hand) 7,704,636 - - 7,704,636 

Due from Banks 16,530,111 - - 16,530,111 

Loans and advances to customers: 

Commercial lending 29,564,995 3,927,958 9,562,181 43,055,134 

Mortgage lending 4,988,898 616,233 1,289,579 6,894,710 

Consumer lending 1,249,929 58,671 399,255 1,707,855 

Deferred disbursement fee (97,855) (6,796) (570) (105,221) 

Financial Assets-Available-forsale 


Unlisted companies 578,414 - - 578,414 

Financial Assets-Held-to-maturity 


Unlisted companies 43,952,759 - - 43,952,759 

Total 113,379,048 4,596,066 11,250,445 129,225,559 

19 

175






Loans and advances to customers are the only class of financial assets resulting with a category of 

past due but not individually impaired group. The rest of financial assets have no past due 

category. Past due respective aging analysis as at 31 December 2012 and 2011 are shown in the 

tables below: 


91 to 180 

days 

more than 

180 days 

Total 

Loans and advances to 

customers: 

Commercial lending 1,049,227 6,859,310 7,908,537 

Mortgage lending 342,650 1,065,934 1,408,584 

Consumer lending 925,310 326,620 1,251,930 

Deferred disbursement fee (848) (754) (1,602) 

Total 2,316,339 8,251,110 10,567,449 


91 to 180 

days 

more than 

180 days 

Total 


customers: 

Commercial lending 746,830 2,916,686 3,663,516 

Mortgage lending 319,465 184,404 503,869 

Consumer lending 9,882 44,047 53,929 

Deferred disbursement fee (5,441) - (5,441) 

Total 1,070,736 3,145,137 4,215,873 

Carrying amount by class of financial assets whose terms have been renegotiated 

The table below shows the carrying amount of restructured loans and advances to customers by 

product: 


Commercial lending 768,521 807,977 

Mortgage lending 17,694 128,367 

Consumer lending 3,648 7,657 

Total 789,863 944,001 

Impaired loans and securities 

Impaired loans and securities are the ones for which the Bank determines that it is probable that it 

will be unable to collect all principal and interest due, according to the contractual terms of the 

agreement(s). The Bank classifies loans and advances to customers in performing and non 

performing category in accordance with Bank’s IFRS methodology; meanwhile it performs 

impairment tests for all loans that show objective evidence for impairment, estimating their 

discounted future cash flows and comparing them with the respective loans carrying amount. 

Loans that do not show objective evidence for individual impairment are assessed collectively for 

impairment using the Bank’s historical default rates and recovery for the groups of loans with 

similar risk characteristics. Collective impairment is allocated for the customers tested 

individually but resulting with no need for individual impairment. 

20 

176






Allowances for impairment 

The Bank establishes an allowance for impairment losses that represents its estimate of incurred 

losses in its loan portfolio. The main components of this allowance are a specific loss component 

that relates to individually significant exposures, and a collective loan loss allowance established 

for groups of homogeneous assets in respect of losses that have been incurred but have not been 

identified on loans subject to individual assessment for impairment. 

The table below shows the net loans and advances to customers categorised on two main groups: 

Individually and Collectively Impaired. 

Net Exposure to Loans and advances to 

customers 

Individually impaired 31 December 2012 31 December 2011 

Gross amount 15,521,647 11,250,445 

Allowance for impairment (4,494,538) (3,440,886) 

Carrying amount 11,027,109 7,809,559 

Collectively impaired 

Gross amount 33,739,096 40,302,032 

Allowance for impairment (657,660) (679,305) 


Total carrying amount on 


customers 44,108,545 47,432,286 

Separate movements for both individual and collective impairments are presented in note 11. 

Set out below is an analysis of the gross and net (of allowances for impairment) amounts of 

individually impaired loans by risk classification: 

Individually Impaired Loans 

and advances to customers 

Gross 

Net 


Past Due 1,446,904 1,277,474 

Substandard 6,134,246 4,781,767 

Doubtful 7,150,633 4,278,473 

Restructured 789,863 689,395 

Total 15,521,646 11,027,109 


Past Due 612,364 454,076 

Substandard 223,937 182,659 

Doubtful 9,470,233 6,487,305 

Restructured 943,911 685,520 

Total 11,250,445 7,809,560 

21 

177






Write-off policy 

The Bank writes off a loan (and any related allowances for impairment losses) when the Bank’s 

Board of Directors determines that the loans are uncollectible. This determination is reached after 

considering information such as the occurrence of significant changes in the borrower financial 

position, such that the borrower can no longer pay the obligation, or that proceeds from collateral 

will not be sufficient to pay back the entire exposure. 

The estimated cash flows derived from the collaterals and/or guarantees securing the exposures 

are considered as future cash flows of the credit lines. Some of the valuation parameters used for 

the calculation are: 

-Realizable value of collaterals, which is estimated by reducing the appraised collateral value with 

a “discount factor”. This takes into account the characteristics of similar groups of collaterals. It 

presumes the average recoverable value of specific collateral, based on Bank’s experience on the 

collateral’s recovering process. 

-Timing of the expected cash flow, which represent the expected recovery time (in years) of a 

specific type of collateral. 

The recovery costs are deducted from estimated future cash flows. Collateral generally is not held 

over loans and advances to financial institutions, except when securities are held as part of reverse 

repurchase and securities borrowing activity. Usually, collateral is not held against investment 

securities, and no such collateral was held at 31 December 2012 or 2011. Estimates of fair value 

are based on the value of collateral assessed at the time of borrowing, and are also updated every 

three years. An estimate of the undiscounted and discounted fair value of collaterals and other 

security enhancements held against financial assets is shown below: 

Collateral of Loans and 

advances to customers 


Collateral of Loans and 

advances to customers 


Gross Net Gross Net 

Against 

individually 

impaired 

Property 8,653,260 4,156,094 22,898,844 13,329,717 

Equity - - 131,036 37,391 

Cash 83,754 26,085 151,382 143,130 

Pledge & 

Guarantees 2,685,418 140,816 4,625,958 1,767,280 

Other 48,857 46,781 255,177 - 

Total 11,471,289 4,369,776 28,062,397 15,277,518 

The gross amount of collaterals includes the value of collaterals before testing the individually 

impaired loans. The net amount shows the present value of the same collaterals under this test. 

The table below shows the total amount of collaterals for the loans assessed under the category of 

collectively impaired. These collaterals do not undergo the same testing procedures as for the 

above group, hence only their gross value is presented. The information on the table below 

provides information on how much the collectively impaired loans and advances to customers are 

secured against their respective collaterals. 

22 

178






Collateral of Loans and advances to customers 

Against Collectively Impaired 31 December 2012 31 December 2011 

Property 90,583,031 84,916,011 

Pledge and Guarantees 20,081,374 17,352,530 

Cash 4,520,794 3,179,641 

Equity - 1,298,042 

Debt Securities 2,124,717 5,212 

Other 1,518,998 1,129,865 

Total 118,828,914 107,881,301 

It is the Bank’s policy to dispose of assets possessed through the recovering process. The amounts 

collected from the proceeds are used to reduce or liquidate the carrying amount of the non 

performing loans. 

In case of collateral properties under the ownership of the Bank, their conversion into cash is the 

first aim of the Bank goal performed through a good and proper marketing on the sale. If there is 

no satisfying offer collected, the Bank practice is to keep the asset in its inventory for sale until 

receiving the best offer. Depending on the Bank operation’s need and the suitability of the asset 

to fulfill those needs, management decides to take use of it; consequently a reclassification into 

operational fixed assets of the Bank is performed. The nature and the respective amounts of these 

collateral properties are disclosed in note 14. 

The Bank monitors concentration of credit risk by sector and location. An analysis of credit risk at 

the reporting date is shown below: 

Net Loans and advances to customers 

Concentration by sector 31 December 2012 31 December 2011 

Services 12,464,049 12,290,647 

Wholesale 9,914,017 11,893,141 

Construction 6,696,796 7,439,071 

Manufacturing 5,526,910 4,622,097 

Real Estate 336,188 1,304,919 

Other 638,774 1,875,588 

Corporate 35,576,734 39,425,463 

Mortgage 6,009,139 6,640,060 

Consumer 2,522,672 1,366,763 

Retail 8,531,811 8,006,823 


Loans and advances to banks 


Bank 13,330,531 16,530,111 


Investment securities 


Sovereign 49,442,581 47,126,968 

Bank 4,073,025 6,311,366 


23 

179






Concentration by location for loans and advances is measured based on the location of the Bank 

entity holding the asset, which has a high correlation with the location of the borrower. 

Concentration by location for investment securities is measured based on the location of the bank 

entity holding the security as an asset. An analysis of investment securities credit quality of the 

maximum credit exposure, based on rating agency Moody's ratings where applicable is as follows: 


Sovereign 31 December 2012 31 December 2011 

Rated Aaa 417,589 416,630 

Rated Aa3 369,327 327,685 

Rated A2 - 2,546,552 

Rated Baa2 3,529,609 - 

Rate Ba1 - 344,272 

Rated B1 44,254,693 42,939,076 

Rates non available 871,364 552,753 

49,442,582 47,126,968 

Bank 

Rated Aaa 561,550 1,872,025 

Rate Aa3 - 537,700 

Rate A1 - 1,076,913 

Rate A1/*- - 541,568 

Rate A2 - 765,808 

Rate A2/*- - 461,068 

Rate A3 1,170,534 197,984 

Rate Baa1 707,785 232,794 

Rate Baa2 209,691 - 

Rate Baa3 228,439 - 

Rate Ba1 444,856 

Rate Ba1 /*- - 79,845 

Rate Ba2 129,781 

Rate Ca 620,388 545,661 

4,073,024 6,311,366 

Total carrying amount 53,515,606 53,438,334 

24 

180






Settlement risk 

The Bank’s activities may give rise to risk at the time of settlement of transactions and trades. 

Settlement risk is the risk of loss due to the failure of a company to honor its obligations to deliver 

cash, securities or other assets as contractually agreed. The settlement risk with financial 

institutions and government counterparties is included within a system of limits for all the 

transactions with such counterparties and is subject to daily monitoring. 

(b) Liquidity Risk 

Liquidity risk is defined as the possibility that an institution is unable to meet its payment 

obligations due to its incapacity to liquidate assets or obtain adequate funding from the market 

(funding liquidity risk) or due to the difficulty of easily unwinding positions in financial assets 

without negatively and significantly affecting their price due to the inadequate market depth or 

temporary market disruptions. 

Management of liquidity risk 

The Bank’s approach to managing liquidity is to ensure, as far as possible, that it will always have 

sufficient liquidity to meet its liabilities when due, under both normal and stressed conditions, 

without incurring unacceptable losses or risking damage to the Bank’s reputation. The Bank 

defines the guidelines for liquidity risk management and the contingency liquidity plan which are 

subject to review by Group structures and approval by ISBA Financial Risk Committee and Board 

of Directors. There are departments ensuring the appropriate application of liquidity policy being 

the Finance and Capital Market Division, responsible for liquidity management, and the Risk 

Management Division, responsible for monitoring indicators and verifying the adherence of the 

limits. 

The Bank monitors liquidity on a daily basis in order to manage its obligations when they fall due 

and activate emergency procedures in case of escalation. Furthermore, it prepares on regular basis 

liquidity scenarios, based on the historical trend of its own liquidity situation and also on other 

situations provided by the Group guidelines, such as market or firm specific crisis situations. 

For liquidity ratio purposes required by the Group, net liquid assets are considered as including 

cash and cash equivalents, investment grade debt securities, for which there is an active and liquid 

market, and eligible securities less any deposits from banks, debt securities issued, other 

borrowings and commitments maturing within the next month. A similar, but not identical, 

calculation is used to measure the Bank’s compliance with the liquidity limit established by the 

Central Bank of Albania, which should be above 20% in all currencies. As amended on November 

2011, such limit should be above 25% for all currencies and above 20% separately for the local 

currency and foreign currencies. The Central Bank of Albania regulation provides that the Bank 

shall keep 10% of its customer deposits as an obligatory reserve with the Central Bank. 

The short term liquidity ratios have been well within limits during all the year 2012, except for the 

liquidity indicator limit of Central Bank in foreign currency, which during the period January – 

April 2012 did not fulfill the proposed minimum criteria of 20%. The Bank was within this limit 

from May 2012 onwards. 

In addition Bank’s structural liquidity ratios are calculated by the Group with reference to Bank of 

Italy liquidity regulations and methodology with results well within the limits required. 

25 

181


Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012 


5. Financial Risk Management (countinued) 

(b) Liquidity Risk (continued) 

The table enclosed shows the liquidity situation of the Bank as currently monitored by the Bank’s management, based on the Bank’s internal local regulation and Group 

Liquidity Guidelines, as at 31 December 2012 and 31 December 2011. It considers the undiscounted cash flows in/out of the Bank for on and off financial assets and liabilities, 

according to bank’s base scenario which includes both contractual maturities for term items and behavioral assumptions for undefined maturity items. Assumptions consist of: 

active market securities haircut by 25% of the value, behavioral coefficients applied for sight deposits to customers, and drawdown percentages for off balance sheets categories 

as committed credit lines and guarantees. 

31 December 2012 Up to 1 month 1-3 months 3-12 months 1-5 years > 5 years Total 

ASSETS (Cash flow IN) 52,462,299 3,951,507 17,898,131 38,622,411 8,362,377 121,296,725 

Net Cash 1,234,582 1,234,582 

Minimum reserve requirements 9,980,041 9,980,041 

Advances to banks 1,521,609 1,521,609 

Held to Maturity Investments securities- Treasury Bills 10,482,674 10,482,674 

Other Held-to-maturity and Available-for-sale Investment 

Securities – Active Market 7,714,619 7,714,619 

Other Held-to-maturity and Available-for-sale Investment 

Securities – Non Active market 523,968 566,302 6,706,732 23,809,495 1,205,550 32,812,047 

Loans to banks 15,248,121 1,057,796 114,122 568,198 - 16,988,237 

Loans and advances to customers (gross performing loans) 5,756,685 2,327,409 11,077,277 14,244,718 7,156,827 40,562,916 


Liabilities (Cash flow out) (15,847,692) (15,782,355) (44,063,822) (14,346,904) (23,479,230) (113,520,003) 

Deposits from banks and customers- Current accounts (2,493,441) (1,422,984) (2,845,967) (5,691,935) (23,479,230) (35,933,557) 

Current accounts with banks (358,966) (358,966) 

Current accounts with customers (2,134,475) (1,422,984) (2,845,967) (5,691,935) (23,479,230) (35,574,591) 

Deposits from banks (3,314,485) (3,314,485) 

of which: cash on repo and on securities lent (1,188,140) (1,188,140) 

Deposits from customers- Time deposits (10,039,666) (14,351,338) (41,210,585) (8,066,594) (73,668,183) 

Subordinated debt - (8,033) (7,270) (588,375) (603,678) 

TOTAL GAP ON-BALANCE SHEET 36,614,607 (11,830,848) (26,165,691) 24,275,507 (15,116,853) 7,776,722 

Off Balance sheet (Cash flow in) 

Off Balance sheet (Cash flow out) (556,753) (182,263) (820,184) (1,559,200) 

TOTAL GAP OFF-BALANCE SHEET (556,753) (182,263) (820,184) (1,559,200) 

TOTAL GAP 31 Dec 2012 36,057,854 (12,013,111) (26,985,875) 24,275,507 (15,116,853) 6,217,522 

CUMULATED GAP 31 Dec 2012 36,057,854 24,044,743 (2,941,132) 21,334,375 6,217,522 

26 

182







ASSETS (CASH FLOW IN) 47,999,949 7,022,603 21,289,083 37,199,634 8,644,749 122,156,018 

Net Cash 1,188,726 - - - - 1,188,726 

Minimum reserve requirements 10,197,755 - - - - 10,197,755 

Advances to banks 266,991 - - - - 266,991 

Held to Maturity Investments securities- Treasury Bills 14,029,346 - - - - 14,029,346 

Other Held-to-maturity and Available-for-sale Investment Securities – 

Active Market 5,683,563 - - - - 5,683,563 

Other Held-to-maturity and Available-for-sale Investment Securities – 

Non Active market 78,789 1,560,154 13,752,823 13,639,815 1,811,860 30,843,441 

Loans to banks 13,048,852 3,545,584 120,177 160,090 - 16,874,703 

Loans and advances to customers (gross performing loans) 3,505,927 1,916,865 7,416,083 23,399,729 6,832,889 43,071,493 


LIABILITIES (CASH FLOW OUT) (20,773,104) (17,494,556) (43,111,017) (9,689,314) (23,691,448) (114,759,439) 

Deposits from banks and customers- Current accounts (3,163,074) (1,403,084) (2,806,168) (5,612,337) (23,150,889) (36,135,552) 

Current accounts with banks (1,058,448) - - - - (1,058,448) 

Current accounts with customers (2,104,626) (1,403,084) (2,806,168) (5,612,337) (23,150,889) (35,077,104) 

Deposits from banks (4,314,787) - - - - (4,314,787) 

of which: cash on repo and on securities lent (3,001,580) - - - - (3,001,580) 

Deposits from customers- Time deposits (13,295,243) (16,081,950) (40,295,379) (4,002,599) - (73,675,171) 

Subordinated debt - (9,522) (9,470) (74,378) (540,559) (633,929) 

TOTAL GAP ON-STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 27,226,845 (10,471,953) (21,821,934) 27,510,320 (15,046,699) 7,396,579 

Off Balance sheet (Cash flow in) - - - - - - 

Off Balance sheet (Cash flow out) (613,243) (223,023) (1,003,606) - - (1,839,872) 

TOTAL GAP OFF-STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (613,243) (223,023) (1,003,606) - - (1,839,872) 

TOTAL GAP 31 December 2011 26,613,602 (10,694,976) (22,825,540) 27,510,320 (15,046,699) 5,556,707 

CUMULATED GAP 31 December 2011 26,613,602 15,918,626 (6,906,914) 20,603,406 5,556,707 

27 

183






The information provided relates to cash flows deriving from financial liabilities, therefore it 

considerably differs from the face of the statement of financial position. The analysis does not 

include non financial liabilities and equity and comprises cash flows of contractual interest. 

The table below shows the Bank’s financial contingent liabilities and financial commitments. 


1 Month 

1-3 

Months 

3-12 

Months 

1-5 Years >5Years Total 

12,846,89 

6 

Commitments 12,846,896 - - - - 

Guarantees 5,454,897 - - - - 5,454,897 


Commitments 4,642,443 - - - - 4,642,443 

Guarantees 7,280,131 - - - - 7,280,131 

The Bank expects only a small part of the commitments to be demanded within one month and 

guarantees to be closed at maturity date. Refer also to note 31 Commitment and contingencies. 

Reconciliation between contingent liabilities and commitments maturity table and note 31 

Commitment and contingencies is as follows: 


Commitments 12,846,896 4,642,443 

Un-drawn credit facilities 12,846,896 4,642,443 

Guarantees 5,454,897 7,280,131 


Guarantees in favor of 

customers 4,071,983 3,752,284 

c) Market Risk 

Market risk is the risk that changes in market prices, such as interest rate, equity prices, foreign 

exchange rates and credit spreads (not relating to changes in the obligor’s / issuer’s credit standing) 

which will affect the Bank’s income or the value of its holdings of financial instruments. The 

objective of market risk management is to manage and control market risk exposures within 

acceptable parameters, while optimizing the return on risk. 

Management of market risks 

Upon application of IFRS as the accounting framework, the Bank has classified its investment 

securities portfolio in accordance with IAS 39 as either Held-to-Maturity or Available-for-sale 

portfolio. 

28 

184





(c) Market Risk (continued) 

Exposure to Foreign Exchange rate risk 

“Foreign exchange rate risk” is defined as the possibility that foreign exchange rate fluctuations 

produce significant changes, both positive and negative, in the Bank’s statement of financial 

position. The key sources of exchange rate risk consist in: 

- Foreign currency loans and deposits held by corporate and retail customers; 

- Investment securities in foreign currencies; 

- Trading of foreign banknotes; 

- Collection and/or payment of interest, commissions, administrative costs, etc in foreign 

currencies. 

The Bank’s exposure to exchange rate risk is monitored on a daily basis by Market and Operational 

Risk Department ensuring compliance with internal and regulatory limits. Internal regulations set 

limits for each open currency position, global open position, maximum loss and Value at Risk 

(“VaR”), meanwhile banking system regulatory framework refers to a maximum limit of 20% of 

open position in each currency and 30% of overall open currency position. 

The estimation methodologies of VaR calculation introduced in the internal procedures are based 

on variance-covariance value at risk methodology. A simulation was done on two years historical 

currency position data in order to judge on the accuracy of the model. Back testing was performed 

and the aforementioned limits were decided. The current daily calculations are performed applying 

decay weights on each of the currency positions with a time window of 125 days and a decay factor 

of 0.992, in line with the Group Guidelines. In addition, variance–covariance matrixes are 

calculated for each day in order to consider the correlation between the different foreign currencies. 

The VaR, estimated at 99% confidence level and 1 day holding period, was Lek 0.8 Million as at31 

December 2012, with an average of Lek 0.8 Million during the year (2011: Lek 1.1 Million and 

average Lek 0.9 Million). 

The effectiveness of VaR calculations was monitored daily via back testing, comparing the 

estimates of value at risk with the losses calculated for back testing, and even though the model 

does not predict precisely the amount of daily profit or loss, the results evidenced a VaR level to be 

within the limit during 2012 (no breaches during 2011), and a Stop Loss limit to be within the limit 

during 2012 (five times during 2011). 

The Bank has been within the limits of the Central Bank of Albania regulation during year 2012. 

Financial assets denominated in foreign currencies are disclosed in each relevant note to the 

financial statements. 

29 

185






(amounts in foreign currency translated to lek ‘000) 

Assets LEK USD EUR OTHER TOTAL 

Cash and cash equivalents 531,452 4,539,212 10,670,070 516,396 16,257,130 

Loans and advances to banks 3,812,862 2,010,617 7,507,053 - 13,330,531 

Financial Investments Available-for-sale 117,339 1,734,873 - 302,100 2,154,311 

Financial Investments Held-to-maturity 42,286,047 4,203,644 4,543,677 327,927 51,361,295 

Loans and advances to customers 10,444,815 3,360,758 30,302,539 432 44,108,545 

Property and equipments 1,416,355 - - - 1,416,355 

Intangible assets 244,185 - - - 244,185 

Deferred tax assets 198,573 - - - 198,573 

Current tax assets 192,731 - - - 192,731 

Other assets 236,024 20,225 410,470 1,711 668,429 

Total Assets (1) 59,480,383 15,869,329 53,433,808 1,148,567 129,932,085 

Liabilities - - - - - 

Due to Banks 3,491,948 36,257 143,916 - 3,672,121 

Due to customers 41,326,564 15,323,088 49,635,798 1,137,002 107,422,452 

Subordinated debt - - 535,851 - 535,851 

Provisions 96,373 148,775 139,768 - 384,916 

Other liabilities 713,741 150,857 144,205 781 1,009,585 

Net Equity 16,947,784 2,727 - (43,351) 16,907,160 

Total Liabilities and Equity (2) 62,576,411 15,661,704 50,599,538 1,094,432 129,932,085 

Net FX Position at 31 December 2012 (1)-(2) (3,096,029) 207,625 2,834,270 54,134 - 

Off balance sheet Assets 4,708,555 11,543,466 119,510,859 299,565 136,062,445 

Off balance sheet Liabilities 4,751,882 11,324,105 119,686,893 299,565 136,062,445 

Net Off BSH FX Position at 31 December 2012 (43,328) 219,361 (176,033) - - 

Total Net FX Position at 31 December 2012 (3,139,357) 426,986 2,658,236 54,134 - 

Assets as at 31 December 2011 56,177,060 17,666,002 54,032,143 1,158,245 129,033,450 

Liabilities and equity as at 31 December 2011 60,558,042 15,920,324 51,538,883 1,016,200 129,033,450 

Net Off BSH FX Position at 31 December 2011 (204,200) 487,828 (266,746) (16,882) - 

Total Net FX Position at 31 December 2011 (4,585,182) 2,233,506 2,226,514 125,162 - 

30 

186






Exposure to Interest Rate risk 

The principal Interest Rate risk to which Bank’s portfolios are exposed is the risk of loss from 

fluctuations in the future cash flows or fair values of financial instruments because of a change in 

market interest rates. This risk arises primarily from securities portfolios, retail and corporate 

banking. Interest rate risk is managed principally through periodic monitoring of interest rate 

spreads between Bank’s assets and liabilities and also preparing related scenario analysis on interest 

rates for decision making purposes. 

The method used to measure Interest Rate risk of the Bank’s assets and liabilities is the sensitivity 

analysis. Shift sensitivity analysis quantifies the change in value of a financial portfolio resulting 

from adverse movements in the interest rates. In respect of interest rate risk, the adverse movement 

is defined as a parallel and uniform shift of ±100 basis points of the interest rate curve. This 

measure highlights the effect of variations in market interest rates on the portfolio being measured 

without assuming future changes in the mix of assets and liabilities. The sensitivity of equity is 

calculated by revaluing the Available-for-sale securities portfolio. The Bank’s financial assets and 

liabilities have variable interest rate or have a re-pricing date of less than one year, except for 

certain non Albanian investment securities, which have coupon rate between 0.9 - 7% for USD 

denominated securities (2011:0 - 10%:), between 1 -7.5% for EUR denominated securities 

(2011:3.2 – 4.0% ) and between 0.9 -5.5% for GBP denominated securities (2011:5.3-5.5% ). 

Interest rate risk generated by the Bank’s assets and liabilities, as measured through shift sensitivity 

analysis of ± 100 basis points, registered a value of Lek –714 million (for +100 basis points) at 31 

December 2012 (December 2011: Lek -733 million). The table below shows the currency 

breakdown of the shift sensitivity for the year end 2012 and for 2011. 

Shift sensitivity31 Increase in basis 

Sensitivity of Sensitivity 

Total 

December 2012 points 

Profit & Loss of Equity 

EUR +100 b.p. / -100 b.p (119014)/131,765 (119,014)/131,765 - 

USD +100 b.p. / -100 b.p (345,828)/387,090 (316,319)/372,647 (29,509)/14,443 

LEK +100 b.p. / -100 b.p (230,143)/242,421 (230,143)/242,421 - 

Other (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (19,071)/18,752 (1,300)/1,245 (17,771)/17,507 

Shift sensitivity Increase in 

Sensitivity of Sensitivity of 

Total 

31 December 2011 basis points 

Profit & Loss Equity 

EUR +100 b.p. / -100 b.p (104,911)/110,211 (104,911)/110,211 - 

USD +100 b.p. / -100 b.p (414,085)/478,502 (382,815)/447,178 (31,270)/31,324 

LEK +100 b.p. / -100 b.p (188,504)/194,790 (188,504)/194,790 - 

Other (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (26,159)/28,002 (11,047)/11,730 (15,112)/16,272 

31 

187





(d) Operational Risks 

Operational risk is defined as the risk of suffering losses due to inadequacy or failures of processes, 

human resources and internal systems, or as a result of external events and it includes legal risk, 

which is the risk of losses deriving from breach of laws or regulations, contractual or out-ofcontract 

responsibilities or other disputes; strategic and reputation risks are not included. 

The Bank’s Board of Directors has approved the guidelines on the overall operational risk 

management framework adopting a policy and an organizational process for measuring, managing 

and controlling operational risk. 

The Bank’s Risk Management Division is responsible for the identification, assessment, 

management and mitigation of its operational risks, the verification of mitigation effectiveness and 

reporting to the Bank Senior Management and Group Risk Management with the aim of assessing 

the potential economic impact of particularly serious operational events. 

The Bank has the same responsibilities towards Central Bank of Albania, referring to the regulation 

on management of operational risk, entered in force on January 2011. It prepares reports on the 

exposure of key indicators and classifications of effective operational losses as per business lines 

according to the regulatory requirements. 

Regulatory Capital 

The Bank’s lead regulator, Central Bank of Albania, sets and monitors capital requirements for the 

Bank. The Bank’s policy is to maintain the capital base within limits, capitalizing all activity 

earnings so as to sustain future development of the business recognizing contemporary the impact 

of the level of capital on shareholders’ return. The Bank recognizes the need to maintain a balance 

between the higher returns that might be possible with greater gearing and the advantages and 

security afforded by a sound capital position. 

Capital Adequacy Ratio 

In implementing current capital requirements, Bank of Albania requires the Bank to maintain a 

prescribed ratio of total capital to total risk-weighted assets and off balance sheet items, at a 

minimum level of 12%. During financial year 2012 the Bank has achieved an adequacy ratio well 

above the minimum required and as at 31 December 2012 it amounted to 20.3 % (2011: 19.3%). 

The modified capital adequacy ratio, which represents the ratio of base capital to risk-weighted 

assets and off balance sheet items, is another limit set by Banks’ supervisory authority at a 

percentage of 6%. Even this ratio, during the year 2012 has followed same tendency to much higher 

levels compared to the regulatory limit and as at the 31 December 2012 it amounted to 19.4 % 

(2011: 18.4%). 

Throughout the period, there were no material changes in the Bank’s management of capital and all 

externally imposed capital requirements were complied with. 

32 

188




5. Use of estimates and judgments 

The preparation of the financial statements in conformity with IFRS requires management to make 

judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the 

reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these 

estimates. 

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting 

estimates are recognised in the period in which the estimates are revised and in any future periods 

affected. 

Management discusses with the Group Management the development, selection and disclosure of 

the Bank’s critical accounting policies and their application, and assumptions made relating to 

major estimation uncertainties. Information about assumptions and estimation uncertainties that 

have a significant risk of resulting in a material adjustment within the next financial year and about 

critical judgments in applying accounting policies that have the most significant effect on the 

amounts recognised in the financial statements is disclosed below. These disclosures supplement 

the commentary on financial risk management (see note 4). 

(a) Impairment losses on loans and advances 

The Bank reviews its individually significant loans and advances at each statement of financial 

position date to assess whether an impairment loss should be recorded in profit or loss. In 

particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of 

future cash flows when determining the impairment loss. In estimating these cash flows, the Bank 

makes judgments about the borrower’s financial situation and the net realisable value of collateral. 

These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, 

resulting in future changes to the allowance. Loans and advances that have been assessed 

individually and found not to be impaired and all individually insignificant loans and advances are 

then assessed collectively, in groups of assets with similar risk characteristics, to determine whether 

provision should be made due to incurred loss events for which there is objective evidence but 

whose effects are not yet evident. The collective assessment takes account of data from loan 

portfolio (such as credit quality, levels of arrears, credit utilisation, etc) and other concentrations of 

risks and economic data. The impairment losses on loans and advances are disclosed in more details 

in note 11. 

(b) Fair value of financial instruments 

Where the fair values of financial assets and liabilities recorded in the statement of financial 

position can not be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation 

techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived 

from observable market data when possible, and if they are not available, judgment is required to 

establish fair values. For financial instruments that are traded infrequently and have little price 

transparency, fair value is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on 

liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting 

the specific instrument. The valuation of financial instruments is disclosed in details in note 6. 

33 

189




5. Use of estimates and judgments (continued) 

(b) Fair value of financial instruments (continued) 

The Bank uses the following hierarchy for determining and disclosing the fair value of financial 

instruments by valuation technique: 

Level 1: quoted (unadjusted) prices in active markets for identical assets or liabilities; 

Level 2: other techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair 

value are observable, either directly or indirectly; and 

Level 3: techniques which use inputs which have a significant effect on the recorded fair value that 

are not based on observable market data. 

The analysis of financial instruments recorded at fair value by hierarchy level is presented below: 

31 December 2012 Level 1 Level 2 Level 3 Total 

Financial investments Available-for-sale 

Quoted investments 

Governments debt securities 369,327 - - 369,327 

Other debt securities 1,132,180 535,467 - 1,667,647 

Unquoted investments - - - - 

Total 1,501,507 535,467 - 2,036,974 

31 December 2011 Level 1 Level 2 Level 3 Total 

Financial investments Available-for-sale 

Quoted investments 

Governments debt securities 327,685 - - 327,685 

Other debt securities 959,836 - - 959,836 

Unquoted investments - 512,829 - 512,829 

Total 1,287,521 512,829 - 1,800,350 

(c) Deferred tax assets 

Deferred tax assets arising from tax losses and temporary differences are recognised as an asset 

when it is probable that future taxable income would be sufficient to allow the benefit of the loss to 

be realised. Judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be 

recognised, based upon the likely timing and level of future taxable profits and future tax planning 

strategies. Please refer to note 3 (g) for more details. 

34 

190




6. Financial Assets and Liabilities 

Accounting classification and fair values: 

Note 

Loans and 

Receivables 

Held-tomaturity 

Available-forsale 

Other 

amortized cost 

Total 

carrying 

amount 

Fair Value 


Cash and cash equivalents 7 - 16,257,130 - - 16,257,130 16,257,130 

Loans and advances to banks 8 - 13,330,531 - - 13,330,531 13,330,531 

Loans and advances to customers 11 - 44,108,545 - - 44,108,545 44,108,545 

Investment securities: 

Measured at fair value 9 - - 2,036,973 - 2,036,973 2,036,973 

Measured at amortized cost 10 51,361,295 - 117,338 - 51,478,633 53,993,285 

Totali 51,361,295 73,696,206 2,154,311 - 127,211,812 129,675,949 

Deposits from banks 15 - - - 3,672,121 3,672,121 3,672,121 

Deposits from customers 16 107,422,453 107,422,453 107,574,442 

Subordinated liabilities 17 - - - 535,851 535,851 535,851 

Totali - - - 111,630,425 111,630,425 111,782,414 

Available-for-sale and Held-to-maturity Albanian Government securities are fixed and floating rate bonds with coupon of 1Year Treasury Bills plus spread. The 

measurement of the Fair Value for these securities is performed using the mark to market model valuation technique, by discounting all future cash flows deriving from 

such instruments. The rest of the Available-for-sale and Held-to-maturity foreign securities denominated in foreign currencies represent Banks and Financial Institutions 

securities and their fair value is provided from an International Rating Agency (Moody’s rating). 

Loans and advances to customers have a book value, which is also their fair value as the whole portfolio is based on floating interest rates and they are re-priced on 

quarterly, semiannually and yearly basis. The fair value of time deposits from customers is re-priced using the net present value. The interest rates applied are the market 

interest rates published from Central Bank of Albania. These rates are an estimate of the market rates (refer also to note 3 on Accounting Policies on fair value 

measurement). The fair value of current accounts, savings accounts is considered to approximate their carrying amount. 

35 

191




6. Financial Assets and Liabilities (continued) 

Accounting classification and fair values (continued) 


Note 

Loans and 

Receivables 

Held-tomaturity 


Other 

amortised 

cost 

Total 

carrying 

amount 

Fair Value 

Cash and cash equivalents 7 - 8,892,780 - - 8,892,780 8,892,780 

Loans and advances to banks 8 - 16,530,111 - - 16,530,111 16,530,111 

Loans and advances to customers 11 - 47,432,286 - - 47,432,286 47,432,286 


Measured at fair value 9 - - 1,800,350 - 1,800,350 1,800,350 

Measured at amortised cost 10 51,572,399 - 65,585 - 51,637,984 52,580,385 

Totali 51,572,399 72,855,177 1,865,935 - 126,293,511 127,235,912 

Due to banks 15 - - - 5,370,471 5,370,471 5,370,471 

Due to customers 16 - - - 107,197,718 107,197,718 107,267,491 

Subordinated liabilities 17 - - - 534,334 534,334 534,334 

Totali - - - 113,102,523 113,102,523 113,172,296 

Fair Value for Available-for-sale and Held-to-maturity Albanian Government securities as at 31 December 2012 and 2011 is measured using the mark to market model 

valuation technique by discounting all future cash flows deriving from such instruments. 

36 

192




7. Cash and cash equivalents 

Cash and cash equivalents as at 31 December 2012 and 31 December 2011 can be detailed as follows: 


Cash on hand 1,235,128 1,188,144 

Balances with banks 1,519,805 262,597 

Unrestricted balances with central 

bank 2,678 4,153 

Money market placements 13,499,519 7,437,886 

Total 16,257,130 8,892,780 

8. Loans and advances to banks 

Loans and advances to banks as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are composed as follows: 


Compulsory reserve 9,979,412 10,184,537 

Correspondent banks deposits 3,351,119 6,345,574 

Total 13,330,531 16,530,111 

9. Financial Investments Available-for-sale 

Financial Investments Available-for-sale as at 31 December 2012 and 31 December 2011 can be 

detailed as follows: 


Albanian Government: 117,338 65,585 

Listed Companies: 2,036,973 1,287,521 

-Banks & Financial Institutions 1,667,646 959,836 

-EU Government 369,327 327,685 

-Other International Institutions - - 

Unlisted Companies: - 512,829 

-Banks & Financial Institutions - 512,829 

Total 2,154,311 1,865,935 

The Bank reviews its debts securities classified as Available-for-sale investments at each reporting date 

to assess whether there is any objective evidence that they are impaired. This requires similar judgment 

as applied to the individual assessment of loans and advances to customers. 

Following the testing performed on the Available-for-sale securities, management deemed necessary to 

impair a group of Available–for-sale securities, for Lek 1,507,519 thousand. As at 31 December 2012 

impairment losses on Available-for-sale securities are recognised by reclassifying the losses 

accumulated in the fair value reserve in equity to profit or loss (see note 23). 

37 

193




10. Financial Investments Held-to-maturity 

Financial Investments Held-to-maturity as at 31 December 2012 and 31 December 2011 can be detailed 

as follows: 


Foreign Government and 

others: 4,818,562 3,860,207 

-US and EU government 4,818,562 3,860,207 

Listed companies: Banks 2,405,379 3,759,433 

Unlisted companies: Banks - 1,079,268 

Albanian Government bonds 44,137,354 42,873,491 

Total 51,361,295 51,572,399 

As at 31 December 2012, Albanian Held-to-maturity investments securities of Lek 1,380,000 thousand 

(2011: Lek 3,450,000 thousand) have been pledged as collateral for Reverse REPO Agreements. These 

transactions are conducted under terms that are usual to the customary to standard lending, securities 

borrowing and lending activities as well as requirements determined by Central Bank of Albania. As at 

31 December 2012, the average yield of Held-to-maturity investment securities pledged as collateral for 

the Reverse REPO Agreements amounts to 7.41 % (2011: 7.36%). 

11. Loans and advances to customers 

Loans and advances to customers are composed as follows: 


Loans to customers 30,905,695 29,252,299 

Overdrafts to customers 18,434,008 22,405,400 

Gross amount 49,339,703 51,657,699 

Deferred disbursement fee (78,960) (105,221) 

Allowance for impairment (5,152,198) (4,120,192) 

Total 44,108,545 47,432,286 

38 

194




11. Loans and advances to customers (continued) 

Movement in the allowance for impairment losses on loans and advances to customers is as follows: 

Specific Allowance for impairment 

2012 2011 

Balance at 1 January 3,440,887 2,708,321 

Impairment loss for the year - 

Charge for the year 1,795,077 1,240,670 

Recoveries (313,999) (517,700) 

Effect of movements in foreign 

exchange 412 33,040 

Write-offs (427,839) (23,444) 

Balance at 31 December 4,494,538 3,440,887 

Collective Allowance for impairment 

Balance at 1 January 679,305 421,190 

Impairment loss for the year - 

Charge for the year 80,543 259,908 

Recoveries (104,517) (1,078) 


exchange 2,329 (715) 

Write-offs - - 

Balance at 31 December 657,660 679,305 

Total Allowance for Impairment 5,152,198 4,120,192 

39 

195




12. Property and Equipment 

Property and Equipment as at 31 December 2012 and 31 December 2011 is as follows: 

Land and 

Building 

IT and 

Electrical 

Equipment 

Furniture and 

Fine Art Works 

Other non 

Electrical 

Assets 

Advances for 

equipment 

Cost 

Balance as at 1 January 2011 1,632,305 1,020,939 204,339 280,864 52,253 3,190,700 

Additions 5,027 77,509 4,892 10,101 14,122 111,651 

Disposals (20,716) (79,396) (25,876) (13,697) - (139,685) 

Effect of movements in foreign exchange - 81 26 8 - 115 

Balance as at 31 December 2011 1,616,616 1,019,133 183,381 277,276 66,375 3,162,781 

Additions - 73,311 5,815 14,923 - 94,049 

Disposals - (15,336) (968) (3,715) (94) (20,113) 

Balance as at 31 December 2012 1,616,616 1,077,108 188,228 288,484 66,281 3,236,717 

Disposal for period ending 31 December 2012 are mainly due to the regular process of physical inventory write off. The assessment of the Bank for the 

reporting period concluded that there is no indication that any asset is impaired. As at 31 December 2012 the Bank had no contractual commitments on 

Property and Equipment and there is no pledge on Property and Equipment. 

Total 

196




12. Property and Equipment (continued) 

Land and 

Building 

IT and 

Electrical 

Equipment 

Furniture and 

Fine Art Works 

Other non 

Electrical Assets 

Advances for 

equipment 

Accumulated Depreciation 

Balance as at 1 January 2011 417,988 722,931 172,320 220,552 - 1,533,791 

Depreciation for the year 81,137 99,172 9,782 26,214 - 216,305 

Disposals (7,769) (73,389) (25,039) (12,304) - (118,501) 

Effect of movements in foreign exchange 24 54 135 4 - 217 

Balance as at 31 December 2011 491,380 748,768 157,198 234,466 - 1,631,812 

Depreciation for the year 80,831 87,410 7,482 20,568 - 196,291 

Disposals - (6,092) (689) (960) - (7,741) 

Balance as at 31 December 2012 572,211 830,086 163,991 254,074 - 1,820,365 

Total 

Carrying amount 

At 1 January 2011 1,214,317 298,008 32,019 60,312 52,253 1,656,909 

At 31 December 2011 1,125,236 270,361 26,183 42,810 66,375 1,530,969 

At 31 December 2012 1,044,405 247,022 24,237 34,410 66,281 1,416,355 

As at 31 December 2012 the fully depreciated items represent an amount of Lek 768,068 thousand (2011: Lek 592,897 thousand). 

197




13. Intangible Assets 

Intangible assets as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows: 

Software and 

Licenses 

Advances for 

software 

Total 

Cost 

Balance as at 1 January 2011 748,604 21,405 770,009 

Acquisitions 105,049 - 105,049 

Disposals (65,380) (9,422) (74,802) 

Effect of movements in foreign exchange 75 - 75 

Balance as at 31 December 2011 788,348 11,983 800,331 

Acquisitions 37,856 58,967 96,823 

Disposals - - - 

Effect of movements in foreign exchange - - - 

Balance as at 31 December 2012 826,204 70,950 897,154 

Amortization and Impairment Losses 

Balance as at 1 January 2011 477,868 - 477,868 

Amortization for the year 119,648 - 119,648 

Disposals (59,950) (59,950) 

Effect of movements in foreign exchange 45 - 45 

Balance as at 31 December 2011 537,611 - 537,611 

Amortization for the year 115,358 - 115,358 

Disposals - - - 

Effect of movements in foreign exchange - - - 

Balance as at 31 December 2012 652,969 - 652,969 

Carrying amount 

At 1 January 2011 270,736 21,405 292,141 

At 31 December 2011 250,737 11,983 262,720 

At 31 December 2012 173,235 70,950 244,185 

Acquisitions during 2012 represent investments in licenses and software. As at 31 December 2012 the 

fully depreciated items represent an amount of Lek 271,279 thousand (2011: Lek 224,052 thousand). 

198




14. Other Assets 

Other assets as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows: 


Non-current assets, held for sale 321,042 168,373 

Sundry debtors 157,087 100,690 

Unrealised Loss on Foreign Exchange 

contracts 54,764 208,973 

ATM & POS transactions 36,830 69,128 

Leasehold improvements 32,484 54,604 

Prepayments 44,062 44,251 

Cheques for collection 13,707 17,369 

Others 8,453 83,562 

Total 668,429 746,950 

The movement of leasehold improvements item during the reporting period is presented as follows: 


At beginning of the period 54,605 77,218 

Additions during period 178 12,621 

Amortization of the period (22,277) (32,219) 

Write – off - (3,015) 

Effect of movements in foreign exchange (22) - 

At end of the period 32,484 54,605 

Non-current assets Held-for-sale include collateral values of some unrecoverable loans. Out of the 

total amount of Lek 321,042 thousand, as at 31 December 2012: Buildings (including land where 

they were constructed) amount to Lek 320,902 thousand (2011: Buildings amount to Lek 168,233 

thousand) and electronic devices amount to Lek 140 thousand. The Bank has the ownership of these 

assets and has the intention to sell them. 

199




15. Due to banks 

Due to banks as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows: 


Due to Central Bank 177,440 139,959 

Correspondent banks 

Current accounts 181,687 917,624 

Resident 3,798 17,956 

Non-resident 177,889 899,668 

Deposits 2,125,880 1,312,916 

Resident 2,125,880 1,312,916 

Non-resident - - 

Repurchase Agreements 1,187,114 2,999,972 

Total 3,672,121 5,370,471 

Repurchase agreements as at 31 December 2012 and as at 31 December 2011 are comprised as follows: 


Interest 

Maturity 

Rate 

Nominal value Accrued interest Book value 

17 Jan 2013 4.00% 257,631 339 257,970 

24 Jan 2013 4.00% 154,772 85 154,857 

3 Jan 2013 4.01% 343,939 189 344,128 

3 Jan 2013 4.00% 429,923 236 430,159 

1,186,265 849 1,187,114 


Interest 

Maturity 

Rate 

Nominal value Accrued interest Book value 

05 Jan 2012 4.78% 1,570,432 617 1,571,049 

05 Jan 2012 4.77% 872,462 342 872,804 

05 Jan 2012 4.77% 555, 901 218 556,119 

Total 2,998,795 1,177 2,999,972 

The Bank has placed Treasury Bills as collateral for an amount of Lek 1,380,000 thousand (2011: Lek 

3,450,000 thousand) as previously described in note 10. 

200




16. Due to customers 

Due to customers as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are composed as follows: 


Current accounts Local Currency Foreign Currency Total Local Currency Foreign Currency Total 

Retail 2,639,882 5,791,647 8,431,529 2,884,391 5,502,575 8,386,966 

Corporate 9,296,401 11,646,309 20,942,710 7,739,721 11,863,620 19,603,341 

11,936,283 17,437,956 29,374,239 10,624,112 17,366,195 27,990,307 

Deposits 

Retail 28,254,333 44,712,491 72,966,824 25,130,646 46,177,357 71,308,003 

Corporate 1,135,948 3,945,441 5,081,389 1,349,920 6,549,488 7,899,408 

29,390,281 48,657,932 78,048,213 26,480,566 52,726,845 79,207,411 

Total 41,326,564 66,095,888 107,422,452 37,104,678 70,093,040 107,197,718 

Balances due to customers by maturity and currency type are as follows: 


Local Currency Foreign Currency Total Local Currency Foreign Currency Total 

Current Accounts 11,936,283 17,437,956 29,374,239 10,624,112 17,366,195 27,990,307 

Deposits 

On demand 1,566,831 4,663,781 6,230,612 1,675,430 5,391,344 7,066,774 

One month 3,554,212 3,302,491 6,856,703 6,684,871 9,298,219 15,983,090 

Three months 1,579,207 4,180,411 5,759,618 4,644,951 9,392,223 14,037,174 

Six months 3,841,051 6,779,016 10,620,067 4,589,074 10,478,044 15,067,118 

Nine months 81,113 112,695 193,808 4,647,406 9,507,787 14,155,193 

Twelve months 13,905,980 24,456,103 38,362,083 2,792,195 5,664,541 8,456,736 

Twenty four months 4,110,857 2,795,695 6,906,552 1,118,644 2,444,236 3,562,880 

Other 751,030 2,367,740 3,118,770 327,995 550,451 878,446 

29,390,281 48,657,932 78,048,213 26,480,566 52,726,845 79,207,411 

Total 41,326,564 66,095,888 107,422,452 37,104,678 70,093,040 107,197,718 

45 

201




16. Due to customers (continued) 

For current accounts and time deposits the annual published interest rates applicable for the various 

fixed terms were: 

2012 LEK 

(%) 

USD 

(%) 

EUR 

(%) 

Current accounts and demand deposits 0.10 – 5.23 0.10 – 3.50 0.02 – 3.50 

Time deposits – 1 month 0.80 – 1.75 0.10 – 0.20 0.20 – 0.40 

Time deposits – 3 months 1.00 – 4.85 0.30 – 0.75 0.30 – 2.15 




Time deposits – 60 months 6.50 – 7.00 3.50 – 3.90 

2011 LEK 

(%) 

USD 

(%) 

EUR 

(%) 

Current accounts and demand deposits 0.15 – 5.81 0.10 – 2.00 0.05 – 2.70 

Time deposits – 1 month 1.75 – 5.50 0.10 – 2.10 0.20 – 3.85 





Time deposits – 60 months - - - 

Different from the published rates, Bank’s management has offered preferential rates to the VIP 

customers. 

17. Subordinated debt 

The balance of subordinated debt as at 31 December 2012 and 31 December 2011 is as follows: 


Subordinated Debt 530,442 527,934 

Accrued Interest 5,409 6,400 

Total 535,851 534,334 

The subordinated debt of EUR 3,800,000, transferred to the Bank upon the merger with former BIA, 

relates to an agreement signed on 23 February 2007 between San Paolo IMI BANK IRELAND and 

former BIA. 

The final maturity of the debt is on 28 February 2013 and interests are payable on 28 February and 28 

August. 

202 

46




18. Deferred Tax 

Recognised deferred tax assets and liabilities are attributable to the following: 


Assets Liabilities Net Assets Liabilities Net 

Financial assets Available-forsale 

150,752 - 150,752 - - - 

Tangible and intangible assets 47,821 - 47,821 42,079 - 42,079 

Net deferred tax assets 198,573 - 198,573 42,079 - 42,079 

Movements in temporary differences during the year are as follows: 

Opening 

balance 

Recognised in 

profit or loss 


Financial Assets Available-for 

sale - 150,752 

Recognised in 

other 

comprehensive 

income 

- 

Closing 

balance 

150,752 

Tangible and intangible assets 42,079 5,742 - 47,821 

Total 42,079 156,494 - 198,573 


Tangible and intangible assets 40,572 1,507 - 42,079 

Loans and advances to customers (182,584) 182,584 - - 

Total (142,012) 184,091 - 42,079 

As at 31 December 2012, due to the first time recognition of impairment loss for Available-for-sale 

Financial Assets a deferred tax asset was recognised (refer also to note 30). 

19. Provisions 

Movements in provisions during the year are as follows: 

Tax 

Litigation 

Other 

Litigatio 

ns 

Other 

Provisions 

Off- 

Balance 

sheet 

Total 

Balance at 1 January 2012 85,527 210,317 1,890 20,867 318,601 

Provisions made during the year - 87,775 - 11,275 99,050 

Transfers - 1,881 (1,881) - - 

Provision used during the year - (11,953) - (18,459) (30,412) 


exchange - (2,326) (9) 12 (2,323) 

Balance at 31 December 2012 85,527 285,694 - 13,695 384,916 

47 

203




20. Other liabilities 

Other liabilities as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are composed as follows: 


Invoices to be received 535,252 461,368 

Sundry creditors 59,615 65,912 

Suspense accounts 20,036 43,673 

Bank cheques issued and payments in transit 230,503 209,993 

Other tax liabilities 38,782 33,210 

Due to third parties 13,276 12,367 

Other accrued expenses/deferred income 53,879 168,482 

Total 951,343 995,005 

Other tax liabilities represent December 2012 monthly liabilities, calculated on personnel 

compensations and interest paid to individual customers for the matured deposits and Treasury Bills. 

Such obligations have been settled in the consequent month, January 2013. 

21. Share capital and premium 

Detailed information regarding share capital and premiums as at 31 December 2012 is presented 

below: 

(amounts in original units) 

Number 

of Shares 

Nominal 

Value 

Premium 

Paid 

Total Shares 

Value 

Share Capital at 31 December 2012 15,581,282 357 - 5,562,517,674 

Premium at 31 December 2012 1,250,000 - 1,107.104 1,383,880,000 

All the Bank’s shares have the same rights; there are no preferences, restrictions or other differences, 

despite the fact of premiums paid by major shareholders. 

The shareholder capital structure of the Bank as at 31 December 2012 and 31 December 2011 is 

presented below: 

(amounts in original units) 

Number of 

Shares 

Nominal 

Value 

Total Shares 

Value 

Participation 

% 

Share Capital at 31 December 

2011 15,581,282 357 5,562,517,674 100% 



all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39% 

Share Capital at 31 December 

2012 15,581,282 357 5,562,517,674 100% 



all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39% 

48 

204




22. Legal and regulatory reserves 

At 31 December 2011 the Bank created the credit risk reserve, in compliance with the banking local 

supervisory regulation for an amount of Lek 1,815,998 which was included in the Regulatory 

Reserve. During 2012, following the change in the regulatory framework the reserve was reclassified 

to Retained Earnings: 


Regulatory reserve 1,130,983 2,946,982 

Legal reserve 524,649 401,285 

Total 1,655,632 3,348,267 

23. Other valuation reserves 

Comprehensive items 

The balance of Lek 714,555 thousand for both periods ending 31 December 2012 and 2011 

represents the differences resulted from share capital conversion from USD to LEK. Out of this 

balance, the amount of Lek 297,666 thousand is received as at 1 January 2008 from the merge with 

former BIA, as raised by the same denomination currency change of the share capital. 

Available-for-sale reserves 

Available-for-sale reserve represents the changes in the fair value of the Available-for-sale securities. 

The changes during the financial year ended as at 31 December 2012 amounted to Lek 1,788,497 

thousand (2011: Lek 698,219 thousand). Due to the recognition of impairment loss on certain 

securities an amount of Lek 1,507,519 thousand was transferred to profit and loss accounts as at 31 

December 2012. 

Foreign currency translation reserves 

As described also in note 3.a. translation reserves mainly comprise differences arising from the 

foreign exchange movements of the Available-for-sale reserve. During the financial year ended as at 

31 December 2012 the movements amounted to Lek 230,321 thousand (2011: Lek 82,010 thousand). 

Out of this amount, Lek 198,906 thousand represents the respective accumulated foreign currency 

translation reserve of the impaired Available-for-sale securities, which was closed accordingly 

through profit and loss accounts as at 31 December 2012. 

49 

205




24. Net Interest income 

2012 2011 

Interest income 

Loans and advances to customers 3,897,871 3,710,468 

Financial Investments Held-tomaturity 

4,010,643 4,012,300 

Loans and advances to banks 356,413 288,121 

Financial Investments Available-forsale 

131,080 157,692 

Total interest income 8,396,007 8,168,581 

Interest expenses 

Time deposits 2,752,100 2,774,866 

Deposits from banks 199,546 183,110 

Current accounts 260,608 236,173 

Subordinated loan 18,378 17,639 

Total interest expenses 3,230,632 3,211,788 

Net interest income 5,165,375 4,956,793 

25. Net fee and commission income 

2012 2011 

Collection and payment services 259,015 300,967 

Active current accounts 199,996 192,245 

Active ATMs and POSs 187,676 181,703 

Guarantees given 26,534 37,113 

Unused/advanced liquidated credit 

lines 26,498 41,472 

Arrangement fees and others 8,342 10,848 

Fee and commission income 708,061 764,348 

Active ATMs and POSs 153,792 164,750 

Banking services-foreign branches 11,462 10,632 

Collection and payment services 547 715 

Guarantees received 855 2,234 

Fee and commission expenses 166,656 178,331 

Net fee and commission income 541,405 586,017 

The figures above do not include fees received for loans and advances to customers (transaction costs) 

which are adjusted on initial recognition for the carrying value of these financial assets as per 

effective interest rate method. 

50 

206




26. Net trading income 

2012 2011 

Foreign exchange 361,024 346,295 

Others 199,283 - 

Total 560,307 346,295 

27. Other operating (expenses)/ income, net 

2012 2011 

Premium on deposits insurance (211,553) (198,924) 

Loss-write off of fixed assets - (14,309) 

Loss/gain on sale of fixed assets (2,758) 8,533 

Recoveries on written off loans 1,491 3,093 

Sundry net operational losses (34,996) (14,641) 

Total (247,816) (216,248) 

28. Personnel expenses 

2012 2011 

Salaries 731,397 734,856 

Personnel on secondment 81,576 84,912 

Social Insurance 77,336 78,673 

Training & similar 23,985 25,381 

Termination indemnities and others 8,374 7,729 

Total 922,668 931,551 

29. Other expenses 

2012 2011 

Software maintenance 130,931 151,622 

Telephone and electricity 115,470 92,161 

Advertising & Publication 101,386 87,610 

Maintenance & repair 68,890 63,709 

Stationery 49,425 46,314 

Consulting & Legal fees 53,519 41,517 

Security 29,116 35,920 

Transportation of counting valuables and 

others 38,826 31,797 

Travel & business trips 18,154 17,428 

Insurance 30,738 5,619 

Other 10,912 2,349 

Total 647,367 576,047 

51 

207




30. Income tax expenses 

The components of income tax expense for the year ended 31 December 2012 and 2011 are: 

2012 2011 

Current year 262,813 261,929 

Current income tax in respect of prior years - - 

Current tax expense 262,813 261,929 

Deferred tax (origination and reversal of 

temporary differences) (156,494) (184,091) 

Deferred tax expenses/(income) (156,494) (184,091) 

Income tax expense 106,319 77,838 

Reconciliation of the income tax expense with the accounting profit for the year ended 31 December 

2012 and 2011 is presented as follows: 

2012 2011 

Accounting Profit Before Tax 904,156 2,545,103 

Income tax at domestic corporate tax 

rate 10.00% 90,416 10.00% 254,510 

Tax effect of non-deductible expenses 19.07% 172,397 0.30% 7,418 

Origination and reversal of temporary 

differences (17.31%) (156,494) (7.20%) (184,091) 

Income Tax Expense 11.76% 106,319 3.10% 77,838 

Profit before tax is based on the Income Tax Law no. 9228 date 29.04.2004 “Accounting and 

Financial Statement” and is calculated according to International Financial Reporting Standards. 

Based on the Instruction no.5, dated 30.01.2006 of the Law “On Income Tax” profit before tax is 

corrected with nondeductible expenses and the differences calculated from the depreciation method of 

the fixed assets. Due to the change of the Law “On Income Tax” (amended with the Law no. 10364 

dated 16.12.2010), the temporary differences between the tax base liabilities and their carrying 

amount for IFRS reporting purposes, created for loan provision, were closed in 2011. During 2012, 

the first time recognition of impairment loss for Available-for-sale securities created temporary 

differences, which resulted in related deferred tax of Lek 152,752. 

52 

208




30. Income tax expense (continued) 

Non-deductible expenses are detailed as follows: 

2012 2011 

Financial assets Available-for-sale 

impairment 1,507,519 - 

Depreciation and Amortization 74,912 11,784 

Sundry operational losses 16,851 6,008 

Rent apartments 10,776 12,597 

Office expenses 8,760 10,011 

Personnel costs 8,069 17,002 

Representation 8,691 6,487 

Others 88,397 10,294 

Total Non-deductible Expenses 1,723,974 74,183 

During 2012 the Bank prepaid income tax in the amount of Lek 264,982 thousand (2011: Lek 109,122 

thousand). 

31. Commitments and contigencies 

Commitments and contingencies as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows: 


Contingent Assets 131,990,463 141,398,893 

Guarantees received from credit 

customers 110,560,827 122,368,120 

Un-drawn credit facilities 3,980,320 3,742,979 


Money market future dated deals 8,993,173 1,028,082 

Forward foreign exchange contracts 6,355,409 10,731,865 

Other 717,820 - 

Contingent Liabilities 4,071,983 3,752,284 

Guarantees in favor of customers 4,071,983 3,572,284 

Guarantees are mainly represented by bid and performance bonds. Guarantees and letters of credit are 

collateralised by cash and deposits. The Bank issues guarantees to its customers. These instruments 

bear a credit risk similar to that of loans granted. 

Contingent assets like letters of credit and un-drawn credit facilities are off balance sheet items 

representing future commitments where Bank acts as the beneficiary. 

53 

209




31. Commitments and contingencies (continued) 

Dispute with tax authorities 

Currently, the Bank has a dispute with tax authorities with regard to Tax Inspection results in former 

BIA. The Bank is following all legal steps to defend itself as it believes the findings are not in 

accordance with the Albanian legislation. The case is presently under Court Proceedings in Tirana 

District Court. 

Management believes that the tax risk provision is prudent; they have a strong case with which to 

defend such tax claims, given the uncertainty of the Albanian tax environment. 

Other litigation 

The Bank is subject to legal proceedings, claims, and litigation that arise in the ordinary course of 

business. Management believes that any existing or potential future litigation will not have a material 

adverse effect on Bank’s financial position, results of operations, or cash flows. 

32. Operating lease commitments and operating lease expenses 

Operating lease rentals as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows: 


Less than one year 143,592 87,807 

Between one and five years 377,630 165,499 

More than five years 55,214 73,853 

Total 576,436 327,159 

The Bank has rental agreements with renewal options for its offices in Albania. During 2012 the 

amount of Lek 165,940 thousand was recognised as an expense in profit or loss in respect of lease 

rentals (2011: Lek 159,739 thousand). Operating lease contracts are cancelable, if notified for a period 

of 180 days in advance. 

54 

210




33. Related parties 

Parties are considered to be related if one party has the ability to control or exercise significant 

influence over the other party on making financial or operational decisions, or the parties are under 

common control. A number of banking transactions are entered into with entities relate to the parent 

company Intesa Sanpaolo S.p.A in the normal course of business. The respective transactions include 

loans, deposits and others for administrators, shareholders and other closely related to them. Other 

related parties are parties of control or interests of Bank’s shareholders, or close family members 

related to key management. 

There are no doubtful debts related to outstanding balances of related parties, consequently no 

allowances for impairment. During the reporting period, there were neither long term benefits nor 

termination benefits paid to key management. The outstanding balances and transactions with related 

parties as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows: 

Key management personnel 

ISP Group companies 

and Other related parties 

31 December 

2012 

55 

31 December 

2011 

31 December 

2012 

31 December 

2011 

Assets at end of year 10,292,746 6,974,932 166,106 180,824 

Loans and advances to Credit Institutions 10,292,746 6,974,932 - - 

Loans and advances to customers - - 166,106 180,824 

Liabilities at end of year 613,112 642,013 350,566 356,021 

Loans and advances from Credit Institutions 613,112 642,013 - - 

Customers deposits - - 350,566 356,021 

Off balance sheet 10,477,834 14,258,882 5,817 7,941 

Letter of Credit/ Guarantees given 97,713 - - - 

Letter of Credit/ Guarantees received 2,163,854 4,531,730 - - 

Foreign Currency Contracts 8,216,267 9,727,152 - - 

Collaterals - - 5,817 7,941 

Income for year ending 246,978 72,793 9,374 12,576 

Interest income 244,424 72,793 8,950 12,003 

Commission income 2,554 - 424 573 

Expenses for year ending 56,876 23,632 8,065 9,817 

Interest expense 18,635 23,632 8,065 9,817 

Commission and others 38,241 - 

Compensation of Key Managers - 173,029 170,834 

Net Salary - - 104,431 99,035 

Net Bonus paid - - 46,736 43,234 

Social & Health Insurance - - 2,739 2,582 

Other expenses - - 19,123 25,983 

34. Subsequent events 

The management of the Bank is not aware of any subsequent events that would require either 

adjustments or additional disclosures in the financial statements. 

211

Bashtova Castle 

Build in 1467 – 1478, is situated 400 m away from 

Shkumbini river in the surroundings of Kavaja. It started in 

Venetian style, later on was adapted to the francophone style 

and the last restorations are done by ottomans.

Organizational Structure 

of the Bank


Organizational Structure 

of the Bank 

Board of Directors 

HR & General Secretariat 

Entela Zigori 

Internal Audit 

Jorida Bezhani 

Corporate Communication 

Lauresha Basha 

Org. Develop. 

& Change Management 

Mehmet Bakalli 

CEO 


Legal 

Ledia Plaku 

Compliance 

Edmond Gore 

CRM Customer Satisfaction & 

Complaints Management 

Lindita Bendo 

Retail 

Alberto Prestopino 

Finance & 

Capital Market 

Suela Totokoçi 

Corporate & SME 

Ervin Xhomo 

Risk Management 

Jola Dima 

Operations 

Albina Mancka 

IT 

Alketa Lamçe 

CFO 

Adela Xhemali 

214


215

Korça 

Neolithic remains have been found indicating occupation of 

the site from 4000 BC onwards. 

The modern town dates from the end of the 15 th Century, 

characteristic are its private villas, nowadays is an important 

center of economic and culture development.

Bank Business Network

Bank Business Network 

Location Branch Name Address Contact 

Tirana 

Rr. Ismail Qemali Branch 

Str. Ismail Qemali, No. 27, 

1001 Tirana, Albania 

Tirana Rr. Barrikadave Branch Str. Barrikadave, 1016 Tirana, Albania 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Lapraka Branch 

ETC Branch 

Rinas Airport Branch 

Blvd. Zogu I 

QTU Branch 

Torre Drin Branch 

Str. Dritan Hoxha, Nd. 203, H. 1, 


(ETC) Blv. Bajram Curri, 


Mother Teresa Airport, Next to Departure Terminal, 

1032 Rinas, Albania 

Tirana Trade Center, Next Train Station, 


(QTU) Highway Tirane-Durres, 


Str. Abdi Toptani, Torre Drin 2 Trade Center, 


Tirana Rr. e Kavajës Branch Palace, 1001 Tirana, Albania 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Tirana 

Durrës 

Durrës 

Durrës 

Durrës 

Elbasan 

Fier 

Lushnje 

Korçë 

Vlorë 

Vlorë 

Gjirokastër 

Lezhë 

Shkodër 

Rr. e Durrësit Branch 

Blvd. Bajram Curri Branch 

Rr. e Dibrës Branch 

Komuna e Parisit Branch 

Kombinat Branch 

Hoxha Tahsim Branch 

US Embassy Branch 

Italian Embassy Branch 

Durres Main Branch 

Train Station Branch 

Beach Branch 

Municipality Branch 

Elbasan Branch 

Fier Branch 

Lushnje Branch 

Korça Branch 

Vlora Main Branch 

Rr. Sadik Zotaj Branch 

Gjirokastra Branch 

Lezha Branch 

Shkodra Branch 

Square "Renaissance" (intersection of Black Bird), 


Blvd. Bajram Curri (Tirana e Re), 


In front of Vila Goldi, 


Str. Medar Shtylla, Nd. 27, H. 4 (Tirana e Re), 


"Rruga e Qelqit" - Kombinat, 


Str. Hoxha Tahsim, 


(only for Embassy), 


(only for Embassy), Str. Lekë Dukagjini, 


Lagjia No. 1, Str. Taulantia, Mujo Ulqinaku Square, 


Str. 9 Maji, Next Train Station, 


Lagjia 13, Hekurudha Plazh, 


Lagjia 3, Iliria Square, EGT Center, 


Blvd. Qemal Stafa, 

3001 Elbasan, Albania 

Lagjia 15 Tetori, 

9301 Fier, Albania 

Square in front of Municipality, 

9001 Lushnje, Albania 

Str. 28 Nëntori, 

7001 Korça, Albania 

Internacional, 

9404 Vlora, Albania 

Str. Sadik Zotaj, 

9401 Vlora, Albania 

Lagjia 18 Shtatori, 

6001 Gjirokastër, Albania 

Lagjia Besëlidhja, Pall. No. 35, 

4501 Lezhë, Albania 

Str. 13 Dhjetori, 

4001 Shkodër, Albania 

Kavajë Kavaja Branch Blvd. Indrit Cara, Kavaja, Albania 

Berat (*) Berat Branch Lagjia 22 Tetori, Blvd. Republika, Berat, Albania 

+355 4 22 76 000 

+355 4 22 76 260 / 5 

+355 4 22 33 966 

+355 4 22 40 392 

+355 4 24 13 890 

+355 4 22 76 301 / 2 / 3 

+355 4 22 76 300 / 4 / 5 

+355 4 23 81 968 

+355 682096124 

+355 4 24 19 761 

+355 4 24 19 762 / 3 

+355 4 23 80 193 

+355 4 23 80 194 

+355 4 22 51 672/3 

+355 4 22 51 669 

+355 4 22 39 555 

+355 4 22 74 990 

+355 4 22 53 734 

+355 4 22 51 687 

+355 4 22 13 039 

+355 4 22 12 039 

+355 4 24 19 765 / 6 / 7 

+355 4 24 19 715 

+355 4 24 66 983 / 4 

+355 68 20 62 357 

+355 42 47 73 00 / 2 

+355 68 60 52 543 

+355 4 23 47 831 

+355 4 23 47 832 / 3 

+355 4 22 93 375 

+355 4 22 58 167 

+355 52 220 151 

+355 52 220 155 

+355 52 224 528 

+355 52 262 367 

+355 68 60 52 535 

+355 52 237 938 

+355 52 238 008 

+355 54 242 243 

+355 54 242 244 

+355 34 221 939 

+355 34 221 940 

+355 35 225 830 / 1 

+355 35 225 834 / 5 

+355 82 252 838 

+355 82 247 102 

+355 33 229 544 

+355 33 229 546 

+355 33 225 925 

+355 33 225 912 

+355 84 268 282 

+355 21 524 973 / 4 / 5 

+355 21 524 933 

+355 22 246 065 

+355 22 248 184 

+355 55 242 665 

+355 55 242 663 / 766 

+355 32 236 170 

+355 32 236 171 

(*) Berat Branch will be opened on March 1 st , 2013 

218


219

Lezha, (Lissitan) 

Skanderbeg Memorial 

In March, 2 nd 1444 Skanderbeg organized the “League of Lezha” . 

The castle on the hill dates back in the IV cen.BC. In XII cen. BC 

documents Lezha was called “a city build on the air”.

Intesa Sanpaolo Group 

Network

Intesa Sanpaolo Group Network 





NORTH WEST 


Subsidiaries 


1,591 Intesa Sanpaolo Private Banking 58 




Banca IMI 1 

CR del Veneto 1 

CENTRE 


Subsidiaries 


263 Banca CR Firenze 745 





Banco di Napoli 3 


NORTH EAST 


Subsidiaries 


19 CR del Veneto 413 

CR in Bologna 226 

CR del Friuli Venezia Giulia 133 

CR Venezia 113 

CR di Forlì e della Romagna 110 

Banca di Trento e Bolzano 85 

Banca Monte Parma 72 





SOUTH 


Subsidiaries 


9 Banco di Napoli 722 




Banca CR Firenze 12 

ISLANDS 


Subsidiaries 

Banca Fideuram 

Mediocredito Italiano 

11 

2 


182 Banca di Credito Sardo 97 







Bancassurance 

Pension Funds 


Fiduciary Services 

Consumer Credit 

Electronic Payments 

Leasing 

Factoring 

222






AMERICA 


George Town Santiago 

New York São Paulo 

ASIA 


Dubai Abu Dhabi 

Hong Kong Beijing 

Shanghai Beirut 

Singapore Ho Chi Minh City 

Tokyo Mumbai 

Seoul 

Tehran (3) 

EUROPE 


Amsterdam Athens 

Dornbirn (1) Brussels (2) 

Frankfurt Istanbul 

Innsbruck (1) Moscow 

London Stockholm 

Madrid Warsaw 

Paris 

Country Subsidiaries Branches 

Albania Intesa Sanpaolo Bank Albania 31 

Bosnia and Herzegovina Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina 54 

Croatia Privredna Banka Zagreb 211 

Czech Republic VUB Banka 1 

Hungary CIB Bank 108 

Ireland Intesa Sanpaolo Bank Ireland 1 

Luxembourg Banca Fideuram 1 

Société Européenne de Banque (SEB) 1 

Romania Intesa Sanpaolo Bank Romania 86 

Russian Federation Banca Intesa 76 

Serbia Banca Intesa Beograd 199 

Slovakia VUB Banka 241 

Slovenia Banka Koper 54 

Switzerland Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) 1 

Ukraine Pravex-Bank 259 

United Kingdom Banca IMI 1 

AFRICA 

Representative Offices Country Subsidiaries Branches 

Cairo Egypt Bank of Alexandria 200 

Casablanca 

Tunis 


(1) Branches of Italian subsidiary Banca di Trento e Bolzano 

(2) International Regulatory and Antitrust Affairs and Intesa Sanpaolo Eurodesk 

(3) Suspended business 


Consumer Credit, E-money and Payment Systems 


Leasing 

Insurance 

223

BankÃ« e grupit - Intesa Sanpaolo Bank Albania

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?