Indirect Tax in 2016

H u n g a r y ( con t i n u ed )
• D ef a u l t p en a l t y : t h e t a x a u t h or i t y mS ia n y c e 1 M a r c h 20 1 5 , t h e d om est i c a n d
n ot i m p ose a p en a l t y i m m ed i a t el y f or i n t r a - c om m u n i t y r oa d t r a n sp or t a t i on of
t a x p a y er s n ot r eq u i r ed t o r eg i st er i n g tood h e s r eq u i r es t h e ob t a i n i n g of a n E K A E R
c om m er c i a l r eg i st r y ( e. g . , i n d i v i d u a l s, r eg i st r a t i on n u m b er f r om t h e t a x a u t h or i t y
p r i v a t e en t r ep r en eu r s, f or ei g n c om p a n f i or es ea c h sh i p m en t w i t h d et a i l ed i n f or m a t i on
r eg i st er ed f or V A T p u r p oses i n H u n g a r on y ) the delivery. Intensified EKAER audits
i n c a se of n on c om p l i a n c e w i t h or a r e b ei n g l a u n c h ed b y t h e t a x a u t h or i t y .
d ef ec t i v e p er f or m a n c e of t h e r ep or t i n g T , h ese i n sp ec t i on s a r e si m i l a r i n r a t i on a l e
t a x r et u r n a n d d a t a p r ov i si on ob l i g a t a i on n d . p r oc ess t o t h e on es i n i t i a t ed t o
Rather, it must first warn the taxpayer d i sc ov er V A T f r a u d . U n d er t h ese c h ec k s,
to fulfill its obligations. Default penalties t h e t a x a u t h or i t y c om p a r es t h e d a t a
c a n b e i m p osed on l y i f t h e w a r n i n g i s r ec or d ed i n t h e E K A E R sy st em w i t h t h e
u n h eed ed .
data shown in various official databases,
on t h e d oc u m en t s r eq u est ed f r om t h e
New e- i n v oi c i n g a n d e- a r c h i v i n g r u l es a r e
t a x p a y er ( e. g . , on sh i p m en t d oc u m en t s,
p l a n n ed f or i n t r od u c t i on on 1 J u l y 20 1 6.
c on t r a c t s a n d p u r c h a se or d er s) a n d i n t h e
D et a i l s a r e n ot y et a v a i l a b l e.
V A T r et u r n s.
I c el a n d
E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, p a ssen g er E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a d m i ssi on s t o
t r a n sp or t a t i on f or r ec r ea t i on a l p u r p oses sp a s a n d b a t h h ou ses w i l l b e su b j ec t t o
a n d ser v i c es p r ov i d ed b y t r a v el a g en t s V A T a t t h e r ed u c ed r a t e ( c u r r en t l y 1 1 % ) .
a n d t r a v el or g a n i z er s ( p r ev i ou sl y ex em p t )
E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, f or ei g n
w i l l b e su b j ec t t o V A T a t t h e r ed u c ed
b u si n esses ( su c h a s t ou r op er a t or s) t h a t
r a t e ( c u r r en t l y 1 1 % ) . T h i s w i l l a p p l y
b u y a n d r esel l t r a v el , a c c om m od a t i on s
t o b ot h d om est i c a n d f or ei g n en t i t i es
a n d c er t a i n ot h er t ou r i sm - r el a t ed g ood s
w h en p r ov i d i n g su c h ser v i c es i n I c el a n d .
a n d ser v i c es m u st r eg i st er a n d a c c ou n t
H ow ev er , t h ese ser v i c es w i l l b e ex em p t
f or I c el a n d i c V A T w h er e t h ose su p p l i es
f r om V A T w h en t h ey i n c l u d e i n t er n a t i on a l
a r e u sed a n d en j oy ed i n I c el a n d ( e. g . ,
t r a n sp or t a t i on a n d / or t h e sa l e of ser v i es
I c el a n d i c h ot el r oom s) a n d t h e r eg i st r a t i on
a n d g ood s u sed ou t si d e I c el a n d .
t h r esh ol d of I S K 1 m i l l i on h a s b een
r ea c h ed .
I n d i a
T h e I n d i a n G ov er n m en t h a s b een w or k i bn een g ex p ec t ed t o p a ss i n 20 1 5 , b u t t h e
on r ep l a c i n g t h e c u r r en t i n d i r ec t t a x ef f or t st a l l ed a m i d p ol i t i c a l op p osi t i on .
r eg i m e w i t h a c om p r eh en si v e G S T . I n I t a p p ea r s t h a t t h e G ov er n m en t w i l l
i t s c u r r en t f or m , t h e G S T p r op oses t o a g a i n t r y t o p a ss t h e b i l l i n t h e b u d g et
b e a “ d u a l ” l ev y , c on si st i n g of C en t r a sessi l on ( ex p ec t ed b et w een t h e t h i r d w eek
G S T ( C G S T ) a n d S t a t e G S T ( S G S T ) . of F eb r u a r y a n d M a y 20 1 6) . W i t h t h i s
T h e i n t r od u c t i on of G S T r eq u i r es a n b a c k d r op , t h e G S T r ol l ou t d a t e i s ex p ec t ed
a m en d m en t t o t h e C on st i t u t i on of I n d ti a o . b e l a t er i n 20 1 6.
A b i l l t o a m en d t h e C on st i t u t i on h a d
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