Indirect Tax in 2016

m
K a z a k h st a n ( con t i n u ed )
K en y a
K osov o
• A l l t a x p a y er s w i l l b e ob l i g ed t o i ssu e T h e g ov er n m en t h a s b een d i sc u ssi n g
el ec t r on i c i n v oi c es
t h e p ot en t i a l r ep l a c em en t of V A T w i t h
a sa l es t a x ( or t u r n ov er t a x ) ef f ec t i v e
• A l l t a x p a y er s w i l l b e ob l i g ed t o i ssu e
1 J a n u a r y 20 1 7 . H ow ev er , t o d a t e, n o
el ec t r on i c w a y b i l l s f or t h e su p p l y of
d r a f t a m en d m en t s or d et a i l ed g u i d a n c e
g ood s
h a v e b een i ssu ed t o t h e t a x l eg i sl a t i on
r el a t ed t o t h i s p ossi b l e c h a n g e.
E f f ec t i v e O c t ob er 20 1 6, st a n d a r d - r a t Ee
f f ec t i v e 1 A u g u st 20 1 5 , t h e t a x
V A T ( c u r r en t l y 1 6% ) m a y b e r ei n st a ta ed u t on h or i t y d oes n ot a c c ep t m a n u a l
a l l oi l p r od u c t s ( c u r r en t l y ex em p t ) . VAT returns: all returns must be filed
el ec t r on i c a l l y i n i T a x .
E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e st a • n d T aa rxd
p a y er s ( ot h er t h a n ex p or t er s)
r a t e of V A T w a s i n c r ea sed t o 1 8 % ( f r om m a y c l a i m a r ef u n d of t h ei r c r ed i t
1 6% ) . A r ed u c ed V A T r a t e of 8 % w a s a V l so A T a s l on g a s t h ese c on d i t i on s a r e
i n t r od u c ed f or b a si c f ood st u f f s, u t i l i t i es, si m u l t a n eou sl y m et :
a n d m ed i c a l a n d p h a r m a c eu t i c a l p r od u c t s.
• T h e c r ed i t V A T p osi t i on h a s b een
E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e c a r r i ed f or w a r d f or t h r ee c on sec u t i v e
f ol l ow i n g V A T r a t e c h a n g es t ook ef f ec t : m on t h s.
• T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d f or • T h e c r ed i t V A T a t t h e en d of t h e
b u si n esses op er a t i n g i n K osov o
t h i r d m on t h ex c eed s a p p r ox i m a t el y
d ec r ea sed t o a p p r ox i m a t el y E U R 30 , 0 0 0 E U R 3, 0 0 0 .
( f r om a p p r ox i m a t el y E U R 5 0 , 0 0 0 ) .
• A l l t a x r et u r n s f r om p a st t a x p er i od s
• F or ei g n en t i t i es or n on r esi d en t
h a v e b een su b m i t t ed .
i n d i v i d u a l s w h o w a n t t o op er a t e
• E x p or t er s m a y c l a i m a V A T r ef u n d
i n K osov o t h r ou g h a p er m a n en t
i f , a t a n y g i v en t a x p er i od , t h e c r ed i t
est a b l i sh m en t a r e r eq u i r ed t o r eg i st er
V A T a t t h e en d of t h e p er i od ex c eed s
f or V A T p u r p oses f r om t h e st a r t of t h ei r
a p p r ox i m a t el y E U R 3, 0 0 0 a n d i f t h ey
op er a t i on s, r eg a r d l ess of t h e t h r esh ol d .
h a v e su b m i t t ed a l l t a x r et u r n s f r om
p r ev i ou s p er i od s.
• S m a l l b u si n esses a r e n o l on g er r eq u i r ed
to obtain a VAT certificate before
• S er v i c es r el a t ed t o t h e su p p l y / i m
en g a g i n g i n i m p or t / ex p or t op er a t i on s
a n d a r e r eq u i r ed t o r eg i st er f or V A T
on l y i f t h ey r ea c h t h e E U R 30 , 0 0 0
t h r esh ol d .
p or t of
g ood s a r e t r ea t ed a s p a r t of t h e su p p l y
of g ood s. G ood s i n v ol v ed i n t h e su p p l y
of ser v i c es a r e p a r t of t h e su p p l y of
ser v i c es.
• A t a x a b l e p er son m a y d e- r eg i st er f or
• L on g - t er m c on t r a c t s f or t h e su p p l y of
V A T p u r p oses w i t h i n t w o m on t h s of
g ood s or ser v i c es, i n c l u d i n g l on g - t er m
i t s r eq u est , p r ov i d ed t h a t i t h a s b een
c on st r u c t i on a n d i n st a l l a t i on c on t r a c t s,
r eg i st er ed f or a t l ea st t w o c a l en d a r
sh a l l b e c on si d er ed c om p l et e a n d V A T
y ea r s f r om t h e m om en t of i t s i n i t i a l
w i l l b ec om e c h a r g ea b l e:
r eg i st r a t i on a n d t h a t t h e t u r n ov er
d u r i n g t h e l a st c a l en d a r y ea r h a s f a l l en • U p on t h e t ec h n i c a l a c c ep t a n c e of t h e
b el ow t h e E U R 30 , 0 0 0 t h r esh ol d . work, i.e., either at the finalization
of t h e c on t r a c t or n o l a t er t h a n on e
• Nonprofit organizations shall be treated
on t h a f t er
a s t a x a b l e en t i t i es on l y i f t h ey en g a g e i n
ec on om i c a c t i v i t i es.
38 I n d i rect T ax i n 2016