Indirect Tax in 2016

Indirect Tax in 2016 

A review of global indirect 

tax developments and 

issues 

February 2016

W elcome t o 

Indirect Tax 

in 2016 

Gijsbert Bulk 

G l ob a l D i r ec t or of I n d i r ec t T a x 

T el : + 31 8 8 4 0 7 1 1 7 5 

E m a i l : g i j sb er t . b u l k @ n l . ey . c om

Our latest publication identifies global 

d ev elop men t s i n i n d i rect t ax es, i n clu d i n g 

v alu e-ad d ed t ax ( V A T ) , g ood s an d serv i ces 

t ax ( GS T ) , con su mp t i on t ax es, ex ci se d u t i 

cu st oms d u t i es, i n su ran ce p remi u m t ax ( I P 

an d en v i ron men t al t ax es. 

W e h i g h l i g h t i n d i r ec t t a x c h a n g es i n t r od u c ed i n m or e t h a a n c1 a 0t a0 

l y st f or a d d i t i on a l i n d i r ec t t a x es a n d r el a t ed l eg i sl a t i on 

j u r i sd i c t i on s i n r ec en t m on t h s a n d t h ose ex p ec t ed i n 20 1 T 6 h e a n C d O P 21 a g r eem en t w i l l r esu l t i n a d d i t i on a l c om p l i a n c e 

b ey on d . W e a l so i n c l u d e w or l d m a p s t h a t p r ov i d e a sn a p sh r eq ot u iof 

r em en t s f or b u si n esses a s ea c h c ou n t r y i m p l em en t s or 

w h er e t h e c h a n g es a r e t a k i n g p l a c e. D esi g n ed t o i n c r ea se st y ou r en r g t h en s su st a i n a b i l i t y t a x p ol i c i es. B u si n esses n eed t o b e 

a w a r en ess a n d h el p y ou p i n p oi n t t h e k ey d ev el op m en t s t ah wa t a r e of t h e p ol i c i es a n d a ssess t h e c om p l i a n c e ob l i g a t i on s 

affect your business, these maps reflect the significant volume a r i si n g f r om n ew a n d i n c r ea sed en v i r on m en t a l l ev i es. T o h el p 

a n d b r ea d t h of i n d i r ec t t a x c h a n g es a c r oss t h e g l ob e, a l l ow y ou i n g n a v i g a t e t h ese sp ec i a l i st t a x Global es, ousustainability r 

tax 

y ou t o c on si d er t h ei r i m p a c t a n d p ot en t i a l op p or t u n i t i es primer a n d 

1 ou t l i n es en v i r on m en t a l a n d en er g y t a x es, su st a i n a b i l i t 

ob l i g a t i on s. 

i n c en t i v es, a n d c a r b on r eg i m es, of f er i n g g u i d a n c e a s y ou 

c on si d er w h a t c h a n g es y ou sh ou l d m a k e t o en su r e c om p l i a n c e 

B u si n esses a r e sel l i n g g ood s a n d ser v i c es t o a n i n c r ea si n g l y 

g l ob a l a u d i en c e, a n d t h e d el i v er y of t h ose g ood s a n d ser v Indirect i c es Tax in 2016 p r ov i d es a h i g h - l ev el ov er v i ew of t h e 

i s a l so r a p i d l y ev ol v i n g . T h e c om b i n a t i on of a g l ob a l m a r k developments et , we consider significant, but it is not exhaustive. 

c om p l ex su p p l y c h a i n s a n d a n i n c r ea si n g f oc u s b y j u r i sd i c Itn idon i r ec s t t a x a t i on i s c on st a n t l y c h a n g i n g , w h et h er a s a r esu l 

on i n d i r ec t t a x c om p l i a n c e m ea n s t h a t k eep i n g a b r ea st of of g ov er n m en t i n st i g a t i on or a m en d m en t f ol l ow i n g su c c essf u l 

l eg i sl a t i v e c h a n g es c a n b e a d a u n t i n g a n d d em a n d i n g t a sk c . h a W l l e en g es. T h er e m a y b e c h a n g es t h a t a f f ec t y ou r b u si n ess 

b el i ev e t h a t t h i s a n n u a l p u b l i c a t i on i s a v a l u a b l e t ool i n t a h a f t a st w -e h a v e n ot d i sc u ssed i n t h i s p u b l i c a t i on . H ow ev er , d e 

c h a n g i n g t a x l a n d sc a p e. 

about global and country-specific developments can be found 

a t ey . c om / i n d i r ec t t a x . I n a d d i t i on , i n f or m a t i on a b ou t i n d i r e 

I n a d d i t i on t o p r ov i d i n g d et a i l ed i n f or m a t i on on i n d i r ec t t a x 

t a x d ev el op m en t s a n d ob l i g a t i on s c a n b e f ou n d i n ou r g l ob a l 

c h a n g es, w e ex p l or e t h e d r i v er s b eh i n d t h ese c h a n g es. I n 

a l er t s l i b r a r y ( ey . c om / t a x a l er t s) ; t h e r eg u l a r l y u p d a t ed el ec 

ou r l ea d a r t i c l e, w e d el v e i n t o em er g i n g t r en d s w e a r e seei n g 

V A T A ssu r a n c e ( eV A ) i n f or m a t i on ser v i c e; t h e W or l d w i d e V A T , 

a r ou n d t h e w or l d , i n c l u d i n g t h e c on t i n u ed i m p or t a n c e of i n d i r ec t 

G S T a n d S a l es T a x G u i d e; T a x I n si g h t s ( t a x i n si g h t s. ey . c om ) ; 

t a x es f or g ov er n m en t r ev en u es, h ow c u st om s a u t h or i t i es a r e 

our periodic Indirect Tax Briefing publications. 

f oc u si n g on c r oss- b or d er t r a d e c om p l i a n c e, a n d h ow t h e u se of 

t ec h n ol og y c on t i n u es t o d r i v e a u d i t a c t i v i t y a n d c om p l i aC nh ca e. n g es i n i n d i r ec t t a x es a r ou n d t h e w or l d c on t i n u e a p a c e. 

T o l ea r n m or e or t o d i sc u ss t h e c h a n g es n ec essa r y t o a d d r ess 

W e a l so ob ser v e t h e i n c r ea si n g p r i or i t y t h a t g ov er n m en t s a r e 

a d d i t i on a l c om p l i a n c e a n d r ep or t i n g ob l i g a t i on s, p l ea se c on t a c t 

p l a c i n g on en v i r on m en t a l t a x es — a t r en d d r i v en b y a g l ob a l 

on e of t h e E Y I n d i r ec t T a x l ea d er s l i st ed i n t h i s p u b l i c a t i on o 

movement to address climate change. The first legally binding, 

y ou r u su a l E Y I n d i r ec t T a x c on t a c t . T h ey w i l l a l so b e h a p p y 

u n i v er sa l a g r eem en t t o a d d r ess c l i m a t e c h a n g e, w h i c h w a s 

p r ov i d e a c c ess t o ou r eV A i n f or m a t i on ser v i c e or c op i es of ou 

si g n ed b y r ep r esen t a t i v es f r om 1 9 6 c ou n t r i es a t t h e 20 1 5 P a r i s 

p u b l i c a t i on s. 

C l i m a t e C on f er en c e ( C O P 21 ) i n D ec em b er 20 1 5 , i s l i k el y t o b e 

B est r eg a r d s, 

Gi j sbert B u lk 

G l ob a l I n d i r ec t T a x 

1 Global sustainability tax primer: an overview of environmental and energy taxes, sustainability incentives and carbon regimes 2016, E YG M L i m i t ed , 20 1 6. 

I n d i rect T ax i n 2016 1

2 Indirect Tax in 2016 

Co

ntents 

Indirect tax 

developments in 

2016 and beyond 4 

1 

2 

Indirect taxes: three trends on the eve 

of the fourth Industrial Revolution 5 

VAT/GST 14 

VAT/GST rate changes map 16 

Other VAT/GST changes map 18 

VAT/GST changes 20 

Excise and other 

indirect taxes 58 

Excise and other taxes map 60 

Excise and other indirect tax changes 62 

3Global trade 78 

Global trade — free trade 

agreements map 80 

Free trade agreements 82 

Significant country developments 84 

Indirect Tax in 2016 3

I n d i rect t ax d ev elop men t s i n 2016 an d bey on d 

Gijsbert Bulk 

G l ob a l D i r ec t or of I n d i r ec t T a x 

T el : + 31 8 8 4 0 7 1 1 7 5 

E m a i l : g i j sb er t . b u l k @ n l . ey . c om 

Claudio Fischer 

T el : + 4 1 5 8 28 6 34 33 

Email: claudio.fischer@ch.ey.com 

I n d i r ec t t a x es su c h a s v a l u e- a d d ed t a x ( V A T ) 

a n d g ood s a n d ser v i c es t a x ( G S T ) a r e d i r ec t l y 

l i n k ed t o t h e m a n u f a c t u r e, d i st r i b u t i on a n d 

sa l e of g ood s a n d ser v i c es. A s su c h , t h ey 

a r e i n t er t w i n ed w i t h t h e b u si n ess m od el of 

a c om p a n y . B u t i t i s p r ec i sel y t h ese b u si n ess 

m od el s t h a t m i g h t p r of ou n d l y c h a n g e d u r i n g a 

“ f ou r t h I n d u st r i a l R ev ol u t i on ” t h a t w i l l t r a n sf 

en t i r e sy st em s of p r od u c t i on , d i st r i b u t i on a n d 

c on su m p t i on . C h a r a c t er i z ed b y a f u si on of 

t ec h n ol og i es b l u r r i n g t h e l i n es b et w een t h e 

p h y si c a l , d i g i t a l a n d b i ol og i c a l sp h er es, t h i s 

r ev ol u t i on i s n ot on l y c h a l l en g i n g t h e b u si n ess 

w or l d — i t i s t r a n sf or m i n g ou r d a i l y l i v es. T h es 

p r of ou n d c h a n g es a r e c h a l l en g i n g ou r t r a d i t i on a l 

t a x m od el s a n d , i n p a r t i c u l a r , h ow g ov er n m en t 

l ev y t a x es. 

I n t h i s a r t i c l e, w e d i sc u ss som e of t h e l a t est 

t r en d s a n d d ev el op m en t s i n i n d i r ec t t a x es a r ou n 

t h e w or l d a n d w h a t b u si n ess l ea d er s sh ou l d 

w a t c h ou t f or i n 20 1 6 a n d b ey on d i n t h i s r a p i 

t r a n sf or m i n g b u si n ess l a n d sc a p e. 

4 I n d i rect T ax i n 2016

Indirect taxes: three trends on the eve of the fourth 

Industrial Revolution 

01 02 03 

Indirect taxes remain an 

important and reliable source of 

revenue for governments 

The digital revolution 

accelerates global tax 

frameworks and cooperation 

The thirst for big data does not 

stop short of indirect tax 


1 

23 

I n d i r ec t t a x es r em a i n a n i m p or t a n t a n d r el i a b l e 

sou r c e of r ev en u e f or g ov er n m en t s 

When the first VAT systems were implemented in the 1950s, i n d i r ec t t a x es i s sl ow i n g . I n t h e O E C D m em b er c ou n t r i es, V A T / 

n o on e w ou l d h a v e t h ou g h t t h a t i n d i r ec t t a x es w ou l d on G S e T d ra a y t es a r e ex p ec t ed t o r em a i n st a b l e i n 20 1 6, w h i l e i n t h e 

b ec om e on e of t h e m ost i m p or t a n t sou r c es of r ev en u e f or E um r a op n y ea n U n i on ( E U ) , t h e a v er a g e h a s ev en sl i g h t l y d ec r ea sed 

c ou n t r i es a r ou n d t h e w or l d . 

b ec a u se R om a n i a r ed u c ed i t s r a t e f r om 24 % t o 20 % . I sr a el h a s 

a l so l ow er ed i t s st a n d a r d V A T r a t e f r om 1 8 % t o 1 7 % . T h ese 

F or a l on g t i m e, d i r ec t t a x es, p a r t i c u l a r l y c or p or a t e i n c om e 

t r en d s b ec om e v i si b l e w h en ob ser v i n g t h e d ev el op m en t of 

taxes, were the first choice for financing the ever-growing public 

t h e a v er a g e st a n d a r d V A T r a t es ov er r ec en t y ea r s, a s F i g u r e 1 

b u d g et . T h i s v i ew c h a n g ed r a p i d l y w h en — a t t h e b eg i n n i n g of 

i l l u st r a t es. 

the financial crisis in 2008 — corporate income tax revenues 

su d d en l y r a n d r y i n m a n y c ou n t r i es. I n d i r ec t t a x es c a m e H ow t o ev t h er e , w e sh ou l d n ot l et t h ese r ed u c t i on s m i sl ea d u s. T h e 

f or e t o c ov er b u d g et sh or t f a l l s, a n d V A T / G S T r a t es c l i m b ed g en ter o a l t r en d f or V A T / G S T i s st i l l a n ex p a n si on , i n t a x r a t es 

p r ev i ou sl y u n i m a g i n ed h ei g h t s, esp ec i a l l y i n E u r op e. T od a a y s , w el l a s t a x b a se. I n f a c t , sev er a l c ou n t r i es h a v e r ec en t l y 

c on su m p t i on t a x es ( i n c l u d i n g V A T / G S T , sa l es t a x es, a n d i notc rh ea er sed t h ei r r ed u c ed V A T / G S T r a t es or b r oa d en ed t h e t a x 

g en er a l t a x es on g ood s a n d ser v i c es) a c c ou n t f or r ou g h l y b aa 

se ( or p l a n t o d o so) . E x a m p l es of t h i s t r en d i n c l u d e A u st r i a , 

t h i r d of t h e t ot a l t a x r ev en u e f or m em b er c ou n t r i es i n tB h el e g i u m , E st on i a , G r eec e a n d Nor w a y . 

O r g a n i sa t i on f or E c on om i c C o- op er a t i on a n d D ev el op m en t 

( O E C D ) 

1 

T h i s y ea r , m a n y c ou n t r i es h a v e a g a i n i n c r ea sed ex c i se t a x es on 

. 

a l c oh ol i c b ev er a g es, t ob a c c o a n d m i n er a l oi l , f u r t h er i l l u st r a t i n g 

S o d o w e see t h i s u p w a r d r a t e t r en d c on t i n u i n g ? W h i l e i nt dh ie r ec “ t p op u l a r i t y ” of i n d i r ec t t a x es. H i g h er t ob a c c o t a x es a r e 

t a x es r em a i n a n i m p or t a n t sou r c e of g ov er n m en t a l r ev en ur ep es ora tn ed d i n B el g i u m , F i n l a n d , I r el a n d , L a t v i a , R u ssi a , U k r a i n e a n d 

V A T / G S T r a t es h a v e r ea c h ed u n p r ec ed en t ed h ei g h t s i n r ec Zena t m b i a , w h i l e a l c oh ol t a x es a r e on t h e r i se i n B el g i u m , L a t v i a , 

y ea r s, t h e l a t est d ev el op m en t s seem t o sh ow t h a t t h e g M r ow a d a tg h a sc of a r , R u ssi a a n d U k r a i n e. H i st or i c a l l y l ow oi l p r i c es m i g h t 

F i g u re 1. 

A v erag e stan d ard V A T rat e 

22 

21 . 5 

21 

20 . 5 

20 

1 9 . 5 

1 9 

1 8 . 5 

1 8 

1 7 . 5 

1 7 

S ou rce: E Y , based on O E C D an d E U d at a. 

1 . Consumption Tax Trends 2014: VAT/GST and excise rates, trends and policy issues, OECD, p a g e 1 5 . 

6 I n d i rect T ax i n 2016 

20 0 0 

20 0 1 

20 0 2 

20 0 3 

20 0 4 

20 0 5 

20 0 6 

20 0 7 

20 0 8 

20 0 9 

20 1 0 

20 1 1 

20 1 2 

20 1 3 

20 1 4 

20 1 5 

20 1 6 

E U - 28 

O E C D

a l so p u sh g ov er n m en t s t o c om p en sa t e f or t a x r ev en u e l osses T a k en b y t og et h er , t h ese d ev el op m en t s sh ow t h a t j u st a s t h e 

i n c r ea si n g m i n er a l oi l ex c i se t a x es or m ov i n g f r om a n a d vb a u l or si nem 

ess l a n d sc a p e i s ev ol v i n g , t h e i n d i r ec t t a x l a n d sc a p e i s 

ex c i se d u t y b a se t o a q u a n t i t y - b a sed a p p r oa c h . a l so c h a n g i n g f a st . C om p a n i es n eed t o st a y u p t o d a t e w i t h 

t h ese c h a n g es b ec a u se t h ey i n c r ea se t h e r i sk of n on c om p l i a n c 

M ost i m p or t a n t l y , t h e c r u c i a l r ol e of i n d i r ec t t a x es i n 

A n d ev er y r a t e c h a n g e — u p w a r d or d ow n w a r d — a f f ec t s t h e 

g ov er n m en t a l r ev en u es i s sh ow n b y t h e c on t i n u i n g sp r ea d of 

p r i c i n g of a b u si n ess a n d , u l t i m a t el y , t h e m a r g i n , so i t m u s 

V A T a n d G S T sy st em s w or l d w i d e. M or e t h a n 1 60 c ou n t r i es h a v e 

c a r ef u l l y a n a l y z ed i n i t s w h ol e b u si n ess c on t ex t . E x em p t i on 

a V A T / G S T sy st em , a n d m or e a r e i n t h e p i p el i n e. E f f ec t i v e 1 A p r i l 

r ed u c ed r a t es or z er o r a t es of t en a p p l y t o p ol i t i c a l l y sen si t i v 

20 1 6, P u er t o R i c o w i l l a d op t a V A T sy st em , w h i c h w i l l r ep l a c e a 

su p p l i es su c h a s f ood st u f f , h ea l t h , ed u c a t i on or en er g y . C h a 

sa l es a n d u se t a x sy st em a n d w i l l b e i m p osed a t a m a x i m u m r a t e 

i n t h ese ex em p t i on s a n d r a t es a r e ev en m or e c h a l l en g i n g f or 

of 1 0 . 5 % . T h i s d ev el op m en t i s p a r t i c u l a r l y r em a r k a b l e b ec a u se 

b u si n esses b ec a u se — d ep en d i n g on t h e m a r k et si t u a t i on a n d 

Puerto Rico will be the first US jurisdiction to introduce a VAT/ 

p ol i t i c a l c i r c u m st a n c es — p r i c e i n c r ea ses m a y n ot b e p ossi b l e 

GST system, and it could eventually turn out to be a pathfinder 

a d v i sa b l e, m ea n i n g t h a t t h e t a x i n c r ea se r ed u c es t h e m a r g i n 

f or a V A T / G S T on t h e U S m a i n l a n d . 

t h e su p p l i er . 

O t h er c ou n t r i es a r e a l so j oi n i n g or ex p a n d i n g t h ei r m em b er sh i p 

i n t h e V A T / G S T c l u b . C ost a R i c a p l a n s t o r ep l a c e i t s sa l es t a x w i t h 

a V A T t h i s y ea r . I n ea r l y t o m i d - 20 1 6, t h e V A T 

2 

p iwl ot i l l i n C h i n a 

be extended to real estate and property transactions, financial 

ser v i c es, i n su r a n c e t r a n sa c t i on s a n d l i f est y l e ser v i c es ( e. g . , 

su p p l i ed b y t h e h ot el , f ood a n d b ev er a g e i n d u st r i es) . A l t h ou g h 

I n d i a i s st i l l st r u g g l i n g t o a l i g n ev er y on e b eh i n d t h e si n g l e 

b i g g est i n d i r ec t t a x r ef or m t h a t t h e c ou n t r y h a s w i t n essed — t h e 

i n t r od u c t i on of a G S T — p r og r ess i s ex p ec t ed on t h i s f r on t a s w el l . 

A f t er sev er a l p ost p on em en t s, t h e G S T r ol l ou t i s n ow p l a n n ed 

f or l a t er t h i s y ea r . A n d t h e r ec en t m a ssi v e d r op i n oi l p r i c es h a s 

a c c el er a t ed d i sc u ssi on s of a V A T sy st em i n t h e P er si a n G u l f 

r eg i on , w h er e su c h a t a x c ou l d b e i n t r od u c ed a s ea r l y a s 20 1 8 . 

T h e n ew w a y s of t r a d i n g g l ob a l l y a r e n ot j u st a f f ec t i n g d om est i c 

i n d i r ec t t a x es. T h e c u st om s en v i r on m en t i s p a r t i c u l a r l y 

c h a l l en g i n g . T h e W or l d T r a d e O r g a n i z a t i on ( W T O ) r ep or t s t h a t 

4 1 3 r eg i on a l t r a d e a g r eem en t s a r e n ow i n f or c e, w i t h a f u r t h er 

619 notified, including the 12-country Trans-Pacific Partnership 

( T P P ) . T h ese a g r eem en t s d i r ec t l y i m p a c t c u st om s d u t y 

c ol l ec t i on s, b u t , i m p or t a n t l y , t h ey p r ov i d e r el i ef on l y i f p r od u c t - 

specific rules of origin are met (and each agreement has its own 

r u l es of or i g i n ) a n d i f su p p or t i n g r ec or d s a r e k ep t . W e a r e seei n g 

a significant increase in customs audit activity, with customs 

authorities challenging free trade agreement qualifications. 

T h i s t r en d h i g h l i g h t s a seem i n g l y a m b i v a l en t a p p r oa c h b y 

g ov er n m en t s: t h ey a r e b u l l i sh i n a d op t i n g f r ee t r a d e a g r eem en t s 

t o p r om ot e ex p or t s b u t a r e r est r i c t i v e i n a l l ow i n g i m p or t s u n d er 

t h ose sa m e a g r eem en t s. 

2. China VAT reform: are you ready for the last run? January 2016, E YG M L i m i t ed , 20 1 6. 


1 

23 

T h e d i g i t a l r ev ol u t i on a c c el er a t es g l ob a l t a x 

f r a m ew or k s a n d c oop er a t i on 

When the first VAT systems were implemented around 60 years a r e f r ee of i m p or t d u t i es a n d t a x es i s d ec l i n i n g t ow a r d z er o. 

a g o, c r oss- b or d er t r a d e w a s n ot m u c h of a n i ssu e. G ood s I n w ter h e eor y , t h i s m a k es ev er y i m p or t t a x a b l e. B u t , i n p r a c t i c e, i t 

m a i n l y p r od u c ed a n d sol d l oc a l l y , a n d i f g ood s w er e i m p or i tn ed c r ea , ses i t t h e a d m i n i st r a t i v e b u r d en f or c u st om s a u t h or i t i es a n d 

i n v ol v ed a f ew t r a d er s i n l a r g e q u a n t i t i es. B u t g l ob a l i z a tsliow on s sa d w ow n c r oss- b or d er t r a d e. 

a m a ssi v e ex p a n si on i n c r oss- b or d er t r a d e. B y 1 9 9 0 , t h e g l ob a l 

S o sh ou l d c u st om s a u t h or i t i es l ook f or n ew w a y s t o t a c k l e c r ossb 

or d er sa l es? A n ot h er a p p r oa c h h a s b een c h osen b y T u r k ey , 

t r a d e of m a n u f a c t u r ed g ood s h a d i n c r ea sed t en f ol d f r om r a t es 

i n 1 9 60 . A n d w i t h t h e em er g en c e of t h e i n t er n et i n t h e 1 9 9 0 s, 

for example, which has announced new filing requirements, 

the first online shops came into being. What started as a niche 

ef f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, f or c a r r i er s a n d l og i st i c s c om p a n i es t o 

b u si n ess h a s ev ol v ed i n t o a m u l t i b i l l i on - d ol l a r e- c om m er c e t r en d 

r ep or t on t h e a g g r eg a t e sh i p m en t s f r om a su p p l i er , r eg a r d l ess of 

ov er j u st a f ew y ea r s, w i t h t w o- d i g i t g r ow t h r a t es ea c h y ea r . B y 

t h e i d en t i t y of t h e i m p or t er s. I n t h e E U , a n ex t en si on of t h e M i n 

20 1 8 , g l ob a l e- c om m er c e sa l es a r e ex p ec t ed t o h a v e p a ssed t h e 

O n e- S t op - S h op ( M O S S ) sy st em ( see b el ow ) i s b ei n g d i sc u ssed 

U S D 1 , 5 0 0 b i l l i on m a r k ( see F i g u r e 2) . 

f or E U su p p l i er s of g ood s t h a t h a v e t o r eg i st er a n d p a y V A T i n 

Now a d a y s, c on su m er s or d er g ood s f r om a l m ost a n y w h er e t h e E U c ou n t r y of a r r i v a l i f t h ey sel l g ood s t o p r i v a t e c on su m er s 

i n t h e w or l d a n d h a v e t h em sh i p p ed d i r ec t l y t o t h ei r h om t hes. 

er e. A n d S w i t z er l a n d p l a n s t o i m p l em en t su c h a p r oc ed u r e i n 

A s a c on seq u en c e, m i l l i on s of i n d i v i d u a l p a r c el s, m a n y w i 2017 t h — one of the first non-EU countries to do so. 

v a l u es b el ow t h e t h r esh ol d s f or l ev y i n g c u st om s d u t i es a n d 

D i g i t a l i z a t i on i s f or c i n g t h ese d ev el op m en t s t o g o ev en f u r t h er . 

t a x es, c r oss b or d er s ev er y d a y . I n m a n y m a r k et s, t h ese l ow - 

I n c r ea si n g l y , or d er s of p h y si c a l g ood s a r e g i v i n g w a y t o a 

v a l u e c on si g n m en t s a r e g i v i n g f or ei g n su p p l i er s a c om p et i t i v e 

si m p l e d ow n l oa d of d a t a . B ook s a r e b ou g h t a s el ec t r on i c b ook s; 

advantage over local suppliers, and they are causing significant 

m u si c a n d m ov i es a r e st r ea m ed ; a n d , w i t h t h e d ev el op m en t of 

l osses of t a x r ev en u e ( su c h a s i m p or t d u t i es a n d V A T / G S T ) . A s a 

3D p r i n t er s, c on su m er s w i l l c r ea t e m or e a n d m or e g ood s on t h e 

r esu l t , c u st om s a u t h or i t i es a r e t a k i n g st ep s t o p r ot ec t t h i s sou r c e 

sp ot a n d i n r ea l t i m e, a c q u i r i n g f r om t h e sel l er j u st t h e n ec essa r y 

of r ev en u e. I n m a n y c ou n t r i es, t h e t h r esh ol d b el ow w h i c h g ood s 

d a t a t o p r og r a m t h e p r i n t er . 

F i g u re 2. Global ret ai l sales are set t o i n crease, alt h ou g h t h e rat e of 

g row t h i s an t i ci p at ed t o slow 

$1.6 

$1.4 

$1.2 

$1.0 

$0.8 

$0.6 

$0.4 

$0.2 

$ 69 4 . 8 

$ 8 39 . 8 

Global e-commerce sales 

( U S $ b i l l i on s) 

$ 9 9 4 . 5 

$ 1 , 1 5 5 . 7 

$ 1 , 328 . 0 

$ 1 , 5 0 6. 0 

$0.0 

2013 

2014 2015 2016 2017 2018 

S ou r c e: “ G l ob a l R et a i l E - C om m er c e K eep s on C l i c k i n g : T h e 20 1 5 G l ob a l R et a i l E - C om m er c e I n d ex , ” A T K ea r n ey w eb si t e, w w w . a t k ea r n ey . c o 

c on su m er - p r od u c t s- r et a i l / e- c om m er c e- i n d ex / f u l l - r ep or t , a c c essed 2 F eb r u a r y 20 1 6. 


M 

m 

A l l t h ese d ev el op m en t s c ou l d a f f ec t t h e r ev en u es c ol l ec t ed u f st r om b e a b l e t o i d en t i f y t h e p l a c e of r esi d en c e of t h ei r c u st 

i n d i r ec t t a x es. R ev en u es f r om t a x i n g su p p l i es of g ood s d teco r ea a p se p l y t h e c or r ec t V A T / G S T t r ea t m en t . B u t , i n r ea l i t y , i t 

( a l so b ec a u se b a r r i er s t o i n t er n a t i on a l t r a d e c on t i n u e t o seem f a l l ) s a nq d u , est i on a b l e w h et h er t h ese n ew r u l es a r e m a n a g ea b l e 

a t t h e sa m e t i m e, t r a d i t i on a l V A T sy st em s c a n n ot t a x c tax r ossb 

or d er su p p l i es of ser v i c es a n d i n t a n g i b l es or c a n d o so on al y n d t — o a i f a f or ei g n m er c h a n t d oes n ot r eg i st er — l i t t l e or n o m 

authorities. They definitely come with an additional workload 

l i m i t ed ex t en t . 

t o c ol l ec t t h e t a x d u e. 

a n y c ou n t r i es a r e d ev el op i n g r u l es t o t a x f or ei g n p r ov i dW er e s t h er ef or e n eed a sh i f t t ow a r d a g l ob a l f r a m ew or k f or a p p l y 

of el ec t r on i c ser v i c 

3 

es. H ow ev er , t h i s i s h a p p en i n g i n a r a t h er VAT or GST to cross-border flows of services and intangibles. 

u n c oor d i n a t ed w a y , w i t h m ost c ou n t r i es si m p l y r eq u i r i n g T h f e or OeiE g C n D h a s a l r ea d y st a r t ed t h i s w or k b y i ssu i n g t h e G l ob a 

ser v i c e p r ov i d er s t o r eg i st er i n t h e c ou n t r y a n d p a y V A T V/ AG T S / T G. 

S T G u i d el i n 

4 

esi n 20 1 5 , w h i c h r ec om m en d l ev y i n g V A T or 

S om e c ou n t r i es, su c h a s S w i t z er l a n d a n d Nor w a y , h a v e G h Sa T d isu n ct h h e p l a c e w h er e g ood s a n d ser v i c es a r e c on su m ed , n ot 

r u l es i n p l a c e f or y ea r s. T h e E U f ol l ow ed w i t h a u n i f or m wsy h st er em e t h ey or i g i n a t e. H ow ev er , t h e O E C D h a s n o sol u t i on s f 

f or a l l 28 M em b er S t a t es i n 20 1 5 , i n t r od u c i n g t h e M O S S h ow c on c tep o t en f or c e c om p l i a n c e. I t si m p l y r ec om m en d s t h a t c ou n t 

a s a si n g l e p oi n t of c on t a c t f or t a x p a y er s t o d ec l a r e t a x adopt c h a r g a ed simplified registration system and calls for stronger 

on d i g i t a l sa l es m a d e t o i n d i v i d u a l s. M ost r ec en t l y , A u st i rn a tl ier a , n a t i on a l c oop er a t i on i n t h e ex c h a n g e of i n f or m a t i on a n d 

C a n a d a , J a p a n , New Z ea l a n d , R u ssi a , S ou t h K or ea , T h a i len a n f d or c em en t of t a x es. G ov er n m en t s h a v e a n i n c en t i v e t o d o 

a n d T u r k ey a n n ou n c ed t h a t t h ey w i l l r eq u i r e f or ei g n e- ser g i v en i c e t h a t t h ey ot h er w i se r u n t h e r i sk of h a v i n g t o r el y on 

p r ov i d er s t o r eg i st er a n d p a y t a x es. A t t h e sa m e t i m e, difficult m a n y and costly enforcement and collection mechanisms. 

c ou n t r i es a r e c on si d er i n g l ow er i n g or a b ol i sh i n g t h r esh ol d s f or 

A possible example of such a simplified system can be seen in 

t h e i m p or t a t i on of l ow - v a l u e c on si g n m en t s, a l l ow i n g t h em t o t a x 

t h e E U , w h er e, a s of 1 J a n u a r y 20 1 5 , a M O S S w a s est a b l i 

p h y si c a l c r oss- b or d er e- c om m er c e d el i v er i es a s w el l . 

t h a t n ot on l y i n v ok es t h e d est i n a t i on p r i n c i p l e f or b u si n esst 

o- c on su m er ( B 2C ) t r a n sa c t i on s b u t a l so seek s t o si m p l i f y t 

A l t h ou g h t h er e m a y b e p r og r ess f or g ov er n m en t s, t h i s 

uncoordinated approach poses significant problems for online c om p l i a n c e b u r d en f or b u si n ess a c r oss E U M em b er S t a t es. 

m er c h a n t s. J u st i m a g i n e a su p p l i er of m u si c d ow n l oa d s h B a ey v i non g d t h e E U , h ow ev er , su c h c om m on r eg i st r a t i on a n d 

to register for VAT/GST in 150 countries, to file VAT/GST returns c ol l ec t i on sy st em s a r e u n l i k el y t o b ec om e op er a b l e i n t h e n ea 

i n t h em a l l a n d t o a p p l y t h e d i f f er en t l oc a l V A T / G S T r u l es. f u t O u r r e. T h a t m ea n s p r ov i d i n g ser v i c es t o c on su m er s i n ot h er 

t h i n k of a sm a l l st a r t - u p st or e sel l i n g g ood s on l i n e t o c u st c ou om n er t r s i es b ea r s g r ea t er i n d i r ec t t a x r i sk s f or e- c om m er c e 

i n m a n y j u r i sd i c t i on s a n d h a v i n g t o c om p l y w i t h a l l t a x b r u si l es n esses i n — w h i c h a r e r a p i d l y b ec om i n g m ost b u si n esses i n 

f or ei g n l a n g u a g es a n d ex ot i c c u r r en c i es. B ot h b u si n esses ta lod so a y ’ s ec on om y . 

3. “ D i g i t a l t a x d ev el op m en t s D ec em b er 20 1 5 , ” E Y w eb si t e, w w w . ey . c om / d i g i t a l t a x , a c c essed 2 F eb r u a r y 20 1 6. 

4 . “ A l ook a t O E C D ’ s I n t er n a t i on a l V A T G u i d el i n es, 21 J a n u a r y 20 1 6, ” E Y w eb si t e, t a x i n si g h t s. ey . c om , a c c essed 

2 F eb r u a r y 20 1 6. 


M 

1 

23 

T h e t h i r st f or b i g d a t a d oes n ot st op sh or t 

of i n d i r ec t t a x 

B e i t f r om f or ei g n or l oc a l t a x p a y er s, t h e b a si s f or a n y suB uc c t essf t h ue l w a y t h a t t h ose a u d i t s a r e c a r r i ed ou t w i l l a l so c h a n g e. 

tax collection is having a sound set of data. The efficient use of T h e d eb a t e b et w een t a x a u d i t or s a n d t a x p a y er s w i l l b e l ess 

m od er n t ec h n ol og y c a n l ow er c ost s of c ol l ec t i on a n d c om p about l i a n c e whether a specific supply should be taxed and more 

f or t a x a u t h or i t i es. D a t a a n a l y t i c s c a n a l l ow t h em t o d ev a b el ouop 

t w h et h er on e d a t a set i s b et t er t h a n a n ot h er — i n ot h er 

sophisticated risk profiles and analyze trends, flag potential audit w or d s, w h et h er t h e t a x a u t h or i t i es’ d a t a , w h i c h sh ow s a c er t a i 

i ssu es a n d i d en t i f y h i g h er - r i sk c a ses f or d eep er i n v est i g a t ic on or r — el a t i on or t r en d , i s m or e a c c u r a t e or r ob u st t h a n t h e d a t a 

c u t t i n g of f a v en u es f or f r a u d b ef or e t h ey ev en oc c u r . of t h e c om p a n y b ei n g a u d i t ed . I n G er m a n y , f or ex a m p l e, a n 

i n c r ea si n g n u m b er of d i sp u t es w i t h t a x a u t h or i t i es c en t er on 

A s a c on seq u en c e, m or e a n d m or e t a x a d m i n i st r a t i on s w or l d w i d e 

whether the company has gathered sufficient data and whether 

are implementing electronic auditing of a business’s financial 

i t c ou l d h a v e a v oi d ed m i st a k es i n t h e V A T t r ea t m en t of i t s 

r ec or d s a n d sy st em s. A n E Y su r v ey of t a x p r of essi on a l s 

a c t i v i t i es w i t h m or e en c om p a ssi n g d a t a c ol l ec t i on a n d a n a l y t i c s. 

c on d u c t ed i n 20 1 4 i n d i c a t ed t h a t i n 69 of t h e 8 6 c ou n t r i es 

In France, new certification requirements for IT accounting 

su r v ey ed , t h e t a x a u t h or i t i es u se el ec t r on i c d a t a ex t r a c t i on t o 

sy st em s a n d c a sh r eg i st er s w i l l t a k e ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 8 . 

p er f or m t a x a u d i t s ( F i g u r e 3) . 

F r om t h a t d a t e, b u si n esses t h a t u se I T a c c ou n t i n g sy st em s or 

c a sh r eg i st er s t o r ec or d c u st om er s’ p a y m en t s sh ou l d b e i n a 

F i g u re 3. D o t ax au t h ori t i es u se elect ron i c d at a ex t ract i on t o p erf orm 

t ax au d i t s? 

position to provide the French tax authorities with a specific 

certificate from an accredited organization, or the publisher of 

the software, that verifies the integrity, security and archiving of 

1 

t h e d a t a u n d er sc r u t i n y . 

1 6 

Yes No Not a p p l i c a b l e 

S ou r c e: EY global survey: VAT/GST electronic filing and data 

extraction, E YG M L i m i t ed , 20 1 4 . 

69 

C on si d er i n g t h ese d ev el op m en t s, i t i s n ot su r p r i si n g t h a t t h e 

a m ou n t of d a t a c ol l ec t ed b y t a x a u t h or i t i es c on t i n u ou sl y g r ow s 

or e c ou n t r i es r eq u i r e t a x p a y er s t o i ssu e el ec t r on i c i n v oi c es 

and/or file the data electronically. Recent examples of this trend 

i n c l u d e I n d on esi a a n d K a z a k h st a n . 

I n t h e E Y su r v ey , on l y 23 of t h e 8 6 c ou n t r i es ( F i g u r e 4 ) r eq u i r 

t a x p a y er s t o su b m i t d a t a a b ou t t r a n sa c t i on s, b u t t h i s n u m b er 

i s n ow a l so g r ow i n g . S p a i n , f or ex a m p l e, w i l l st a r t u si n g su c h 

a sy st em i n 20 1 7 . I n su c h sy st em s, t a x p a y er s m u st m a i n t a i n 

a n d su b m i t V A T b ook s b y el ec t r on i c m ea n s. I n v oi c es i ssu ed a n d 

r ec ei v ed f or V A T / G S T p u r p oses a r e t r a n sm i t t ed el ec t r on i c a l l y t o 

t h e t a x a u t h or i t i es so t h a t t h ey h a v e a l l t h e i n f or m a t i on r el a t i n 

t o t h e op er a t i on s c a r r i ed ou t b y V A T / G S T t a x p a y er s i n r ea l t i m e 


m 

5 

F i g u re 4. A re t ax p ay ers req u i red t o su bmi t d at a abou t t ran sact i on s? sa l es c h a n n el s c r ea t ed b y d i g i t a l t r a n sf or m a t i on a p p ea r t o b e 

a c ol l i si on c ou r se w i t h t h e i n c r ea si n g a v a i l a b i l i t y of d a t a f r om 

d i g i t a l t r a n sf or m a t i on of g ov er n m en t a u t h or i t i es. 

63 

Yes 

23 

No 

S ou r c e: EY global survey: VAT/GST electronic filing and data 

extraction, E YG M L i m i t ed , 20 1 4 . 

S i d n a g g a p h a i n d i r a 

r r n c l d b h i O h a h i d 

l d a l b k i n m i n d F a m p l i i l l b m c h h a 

f c p a n i c r h r n d a a a n d a a h i i 

i l l a i n a g r d l m i n f m a i f r n a l r c 

a n d t h i r d p a r t i es. B a n k s a n d c r ed i t c a r d p r oc essor s a r e a l r ea d y 

p l a i n g a n i n c r n g r a d f a c a c l i h h 

d a a r i n b n g r f a n a l a n d f a l i d a i 

r a n c i l d a a I n D m a r k h a a h i i 

c a n r i r b a n k c r i c a r d c p a n i a n d h h a n d l i n g 

p a m r a n i n f m h p a m i n i n g 

d i a n c l g D a n i c a n d r i c 

i c p p l i n a a b l p i n D m a r k I n G r 

b a n k i n i i a r l i g i h h d h c r d i n g 

V A T r a n c i p a i d i a c r i d i c a r d b a n k i n g 

o t oes ot seem ex er t ed t o ex ec t t t ec t t x 

soon be settled in real time and that periodic filing of VAT/GST 

et u s ou soon e st or y . t er sp ec t s of t s ev el op 

sh ou so e ep t . or ex e, t w e u 

or om es t o on t ol t ei ow t , t x u t or t e 

w ob t ea t ea or e or t on om ex t er sou 

y ea si ol e s e t o t x ol ec t or s, w t t 

t ou t el y ei eq u est ed or y si s or v t on 

of t sa t on ev el t . en , t e t x u t or t es 

eq u e , ed t om es ot er s 

y en t t sf er s t o or t em of y en t s v ol v 

st e sa es of ood s t o sh u st om er s el ec t on 

ser v es su ed t o on - t x e er son s en . eec 

st t u t on s e ob ed t o w t ol t e or esp on 

on t sa t on s v ed t or eb t s, e- 

b a n k d ep osi t a n d r em i t i t d i r ec t l y t o t h e G r eek st a t e. B l oc k - 

T h e d a t a a v a i l a b l e t o r eg u l a t or y a u t h or i t i es, a n d h ow i t technology, i s u sed , which will be widely accepted and used by financial 

a r e c om p l i c a t i n g f a c t or s t h a t w i l l a f f ec t b u si n esses u t i l i z ii nn st g i t u t i on s a n d t a x a d m i n i st r a t i on s, l ook s l i k el y t o a c c el er a t 

a v a r i et y of d i st r i b u t i on c h a n n el s — f or ex a m p l e, a w h ol tesa h ese l e d ev el op m en t s. 

c h a n n el t o sel l t o d i st r i b u t or s, a n d a n e- c om m er c e c h a n n el 

G ov er n m en t s w i l l ex c h a n g e d a t a m or e of t en t o f a c i l i t a t e m u 

t o sel l d i r ec t l y t o c on su m er s. Not a b l y , d i f f er en t v a l u a t i on s 

c ou n t r y t a x a u t h or i t y a u d i t s. A d d i t i on a l l y , i n d i r ec t t a x sy 

u sed f or m u l t i c h a n n el d i st r i b u t i on m a y r esu l t i n i ssu es w i t h 

w i l l i n c r ea si n g l y r el y on t h e V A T / G S T r eg i st r a t i on st a t u s of 

c u st om s a u t h or i t i es. T h e u se of v a l u a t i on d a t a b a ses b y c u st om s 

p a r t i es, or t h ei r a d d r ess d et a i l s, a n d t h a t i n f or m a t i on w i l l l i k 

a d m i n i st r a t i on s seem s t o b e on t h e r i se, a n d m u c h of t h e 

b ec om e p u b l i c l y a v a i l a b l e. A n d c u st om er s’ d a t a , su c h a s I P 

a n ec d ot a l ex p er i en c e i n d i c a t es t h a t m i su se i s w i d esp r ea d . T h e 

a d d r esses a n d c r ed i t c a r d i n f or m a t i on , w i l l h a v e t o b e p r ov i d e 

I n t er n a t i on a l C h a m b er of C om m er c e r ec en t l y i ssu ed a P ol i c y 

t o t h e t a x a u t h or i t i es t o d et er m i n e t h e p l a c e of a c u st om er 

S t a t em en t t i t l ed “ T h e M i su se of C u st om s V a l u a t i on D a t a b a ses, ” 

i d en t i f y t h e c or r ec t t a x t r ea t m en t , f or ex a m p l e. 

w h i c h d i sc u sses t h e i n c r ea si n g u se of d a t a b a ses t h a t seem t o 

conflict with the WTO Valuation Agreement and offers a series 

of r ec om m en d a t i on s t o c u r t a i l t h e p r a c t i c es. I n t h e c on t ex t of 

u l t i p l e sa l es c h a n n el s, w h i c h w i l l i n v a r i a b l y r esu l t i n d i f f er i n g 

i m p or t v a l u es, t h e p r i c i n g v a r i a t i on s w i l l b e r ea d i l y a p p a r en t t o 

t h e a u t h or i t i es. I n t h i s r esp ec t , t h e b u si n ess n eed s f or m u l t i p l e 

5 . “ T h e m i su se of c u st om s v a l u a t i on d a t a b a ses: P ol i c y S t a t em en t , D oc u m en t No. 1 0 4 - 8 1 , O c t ob er 20 1 5 , ” 

I n t er n a t i on a l C h a m b er of C om m er c e, 20 1 5 . 


T h e i mp act on bu si n ess 

T h e d i g i t a l t r en d s set ou t i n t h i s r ep B or u t i t m a y a l so b r i n g a d v a n t a g es, 

c on t i n u e t o t r a n sf or m p r od u c t i on , b ec a u se — b y a p p l y i n g t h e r i g h t a n a l y si s 

d i st r i b u t i on a n d c on su m p t i on , a n d t hc om ey p a n i es w i l l b e b et t er i n f or m ed a b ou t 

a r e h a v i n g a st r on g i m p a c t on i n d i r ec tt 

h ei r ow n p er f or m a n c e a n d p ot en t i a l t a x 

t a x es. C om p a n i es w i l l b e b ou n d t o m r ai sk k e s. 

t h e n ec essa r y i n v est m en t s t o k eep u 

M 

p 

or e t h a n ev er , i t p a y s t o p r oa c t i v el y 

w i t h t ec h n ol og i c a l d ev el op m en t s a n d 

m a n a g e i n d i r ec t t a x es b y est a b l i sh i n g a 

t o i m p l em en t n ew t ool s r eq u i r ed b y 

c 

t 

l 

h 

ea 

e 

r i n d i r ec t t a x st r a t eg y a l i g n ed w i t h 

a u t h or i t i es. T h ey w i l l a l so h a v e t o st 

t h 

a 

e 

y 

ov er a l l b u si n ess st r a t eg y . Not a l l t h e 

u p t o d a t e w i t h r a p i d l y c h a n g i n g r u 

t 

l es 

r en d s d i sc u ssed i n t h i s r ep or t w i l l h a v e 

a n d p ol i c i es. T h ese d ev el op m en t s a r e 

a direct and significant impact on your 

l i k el y t o a d d t o t h e c om p l i a n c e b u r d en 

b u si n ess a c t i v i t i es; h ow ev er , n ot k n ow i n g 

f or c om p a n i es, a n d t h e i n c r ea si n g l y 

w h i c h t r en d s a f f ec t y ou a n d w h a t y ou 

sop h i st i c a t ed a u d i t t ec h n i q u es a n d 

sh ou l d d o a b ou t t h em c ou l d b e ser i ou sl y 

d a t a ex c h a n g es r a i se t h e r i sk t h a t 

d a m a g i n g . 

m i st a k es a r e d et ec t ed sy st em a t i c a l l y . 

D a t a m a n a g em en t on a g l ob a l sc a l e — 

p r od u c i n g t h e c or r ec t d a t a a t t h e r i g h t 

t i m e a n d i n t h e n ec essa r y a m ou n t — w i l l 

b e m or e i m p or t a n t t h a n ev er . I t i s l i k el y t o 

c om e a t a n a d d i t i on a l c ost f or c om p a n i es, 

a n d i t c a r r i es t h e r i sk t h a t t a x p a y er s w i l l 

l ose c on t r ol ov er t h e d a t a . 


Eight questions every business should 

ask about indirect tax 

1Am I up to date 

on the indirect tax 

developments in my 

key markets? 

2 

Have I considered the impact 

of tax rate changes on my 

pricing and margin, and 

have I taken the necessary 

measures? 

4 

Could 

3 

Do 

I know where my 

customers reside 

and if I have any tax 

obligations in those 

countries? 

changes in my supply 

chain improve my indirect 

tax position and/or avoid 

VAT registrations in foreign 

jurisdictions? 

5 

Do I take full advantage 

of free trade agreements, 

customs exemptions and 

duty refund schemes? 

6 

Do I collect all the data 

about my customers 

and transactions that 

could be required by tax 

authorities? 

7 

Do I have the tools 

to analyze my 

indirect tax flows 

and data? 

8Do I comply with all 

indirect tax requirements 

in the jurisdictions that 

I trade with or where I 

operate? 


V A T / GS T 


V A T / G S T r a t e c h a n g es m a p 1 6 

O t h er V A T / G S T c h a n g es m a p 1 8 

V A T / G S T c h a n g es 20 


VAT/GST rate changes 

Canada 

Plans to increase Newfoundland and 

Labrador’s HST rate have been canceled 

1 July 2016: HST rate in New Brunswick 

will increase to 15% (from 13%) 

Iceland 

1 January 2016: passenger transportation for 

recreational purposes and services provided by 

travel agents and travel organizers are taxed at 11% 

(previously exempt) 

Ireland 

Reduced rate that generally applies to tourism and 

hospitality services has been retained 

Norway 

1 January 2016: reduced rate increases to 10% 

(from 8%) 

1 January 2016: zero rate applies to e-newspapers 

and e-journals (previously 25%) 

France 

Austria 

1 January 2015: additional reduced 

rate of 13% was introduced 

Belgium 

1 September 2015: electricity for 

household use now subject to VAT at 

21% (previously 6%) 

Luxembourg 

1 August 2015: reduced rate (8%) 

applies to imports and intra-EU 

acquisitions of collector’s items and 

antiques 

1 January 2016: VAT on intimate 

feminine hygiene products reduced 

to 5.5% (previously 20%) 

Chile 

January 2016: VAT applies to sale of 

immovable property 

Trinidad and Tobago 

1 February 2016: rate reduced to 

12.5% (from 15%), postponed from 

1 January 2016 

16 Indirect Tax in 2016

Czech Republic 

Plans to introduce a unified rate of 17.% % from 1 

January 2016 have been abolished 

Estonia 

1 January 2017: reduced rate for accommodation 

services to be increased to 14% (from 9%) 

Kosovo 

1 September 2015: standard rate increased to 18% 

(from 16%) 

1 September 2015: introduction of reduced rate 

of 8% for basic foodstuffs, utilities, medical and 

pharmaceutical products 

Poland 

2016: temporarily increased rates of 23% and 8% 

continue to apply until 31 December 2016 

Romania 

1 January 2016: standard rate reduced to 20% (from 24%) 

1 January 2017: standard rate reduced to 19% 

Slovak Republic 

1 January 2016: range of goods subject to the 10% 

reduced rate is extended 

Greece 

20 July 2015: goods subject to the reduced rate were 

limited 

1 October 2015: favorable VAT rates applicable in 

certain Greek islands were abolished 

Israel 

1 October 2015: standard rate reduced to 17% (from 

18%) 

Italy 

1 January 2016: 4% reduced rate applies to all 

e-publishing materials 

1 January 2017: standard rate will increase to 

24% (from 22%); reduced rate will increase to 13% 

(from 10%) 

1 January 2018: standard rate will increase to 25% 

Fiji 

2016: proposed reduction of rate to 9% (from 15%) 

Japan 

1 April 2017: consumption tax will increase to 10% (from 

8%), postponed from 1 October 2015, but 8% rate will be 

retained for certain foods 

Sri Lanka 

1 January 2016: standard rate increased to 12.5% (from 

11%); reduced rate of 8% introduced 

Thailand 

To 30 September 2016: temporary reduction of the 

standard rate to 7% (from 10%) has been extended 

Iraq 

1 August 2015: sales tax applied to 

domestic providers of mobile phone 

and internet plans 

Cape Verde 

1 January 2016: standard rate decreased 

to 15% (from 15.5%) 

Kenya 

October 2016: standard rate (currently 

16%) may be reinstated on all oil products 

(currently exempt) 


Other VAT/GST changes 

Canada 

Currently considering GST obligations for 

nonresident e-commerce businesses 

Finland 

VAT registration threshold increased to EUR10,000 (from 

EUR8,500) 

Iceland 

1 January 2016: foreign businesses providing certain 

travel-related goods and services are required to register 

for VAT, subject to the registration threshold 

UK 

1 January 2016: use and enjoyment provisions apply to 

repairs made under UK insurance contracts 

1 February 2016: domestic reverse charge introduced for 

wholesale supplies of electronic communication services 

Italy 

1 January 2016: new penalty 

regime introduced for VAT reversecharge 

mechanism violations 

Denmark 

1 January 2016: increased 

controls regarding distance sales 

of goods and e-services supplied to 

non-taxable persons 

France 

1 January 2018: new certification 

requirements for IT accounting 

systems and cash registers take 

effect 

Costa Rica 

2016: VAT system to be 

introduced to replace sales tax 

Puerto Rico 

1 April 2016: VAT system to 

be implemented 

Argentina 

1 July 2015: taxpayers required to issue 

e-invoices 

Brazil 

1 January 2016: sales of software in Sao 

Paulo are subject to state VAT on the total 

sales price (previously twice the value of 

the carrier medium) 

Suriname 

Plans to introduce a VAT system have 

been postponed until further notice 

Egypt 

Considering introducing VAT system to 

replace general sales tax regime 

Kenya 

1 August 2015: all VAT returns must 

be filed electronically 

Namibia 

Spain 

1 January 2017: new 

reporting system for 

invoices expected to come 

into force 

Belgium 

1 January 2016: new tax 

point rules apply 

1 January 2016: VAT registration 

threshold increased to NS500,000 

(from NS200,000) 

Tanzania 

1 July 2015: nonresident suppliers of 

telecoms and e-services are required 

to register 

Sao Tome and Principe 

2017: expected to introduce VAT 

system 


Azerbaijan 

1 January 2016: VAT registration threshold increased to 

AZN200,000 (from AZN120,000) 

Belarus 

1 July 2016: all VAT payers must issue VAT invoices 

electronically 

Czech Republic 

1 January 2016: new control report required to be filed 

electronically with VAT returns 

Hungary 

1 January 2016: new rules introduced relating to the 

obligation to issue tax invoices and input tax deduction 

rights 

Kazakhstan 

1 January 2016: use of e-invoices mandatory for certain 

VAT payers involved in international economic activities 

1 January 2017: use of e-invoices mandatory for all VAT 

payers 

Kosovo 

1 September 2015: VAT registration threshold decreased 

to EUR30,000 (from EUR50,000) 

1 September 2015: overseas persons who operate in 

Kosovo through a permanent establishment are required 

to register, regardless of turnover 

Latvia 

1 January 2016: reverse-charge mechanism applies to 

mobile phones, tablets, integrated circuit devices and 

various timber used as wood fuel 

Poland 

1 January 2016: new VAT Act implemented 

Romania 

1 April 2016: substantial changes apply to Form 394 that 

details supplies and acquisitions 

Slovak Republic 

1 January 2016: cash accounting introduced 

1 January 2016: scope of reverse-charge mechanism 

extended to all goods supplied by non-established 

taxpayers 

Switzerland 

1 January 2017: certain overseas businesses selling 

goods ordered online to Swiss customers become liable 

for Swiss VAT 

GCC 

2018: member states are expected to introduce a VAT 

system 

Russia 

1 January 2017: planning to apply VAT to e-services 

provided by overseas companies to Russian customers 

Australia 

1 July 2017: GST applies to e-services 

supplied by overseas business to 

Australian customers 

1 July 2017: low-value imports 

threshold to be abolished 

Japan 

1 October 2015: consumption tax applies to the provision 

of digital services provided from overseas to Japanese 

customers 

New Zealand 

1 October 2016: subject to the registration threshold, 

foreign suppliers of “remote services” must register and 

account for VAT 

South Korea 

1 July 2015: VAT applies to e-services purchased from 

abroad 

China 

Mid 2016: VAT to be extended to 

real estate and property, financial 

and insurance services, and lifestyle 

services 

Until 31 December 2016: cross-border 

e-commerce pilot is being conducted in 

Hangzhou 

India 

Late 2016: proposed introduction of 

new indirect tax regime consisting of 

Central GST (CGST) and State GST 

(SGST) 

Indonesia 

1 July 2016: mandatory use of 

e-invoices by all taxpayers 


V A T / GS T ch an g es 

A l g er i a 

A n g ol a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, d om est i c • T h e r a t e on g a s oi l a n d n a t u r a l g a s 

c on su m p t i on t a x a p p l i es t o i m p or t ed c on su m p t i on ex c eed i n g 2, 5 0 0 

p r od u c t s t h a t a r e si m i l a r t o t h ose l oc a l l ty 

h er m s p er q u a r t er a n d on el ec t r i c i t y 

p r od u c ed b y c er t a i n en t i t i es. T h e r a t e of c on su m p t i on ex c eed i n g 25 0 k W p er 

t a x v a r i es f r om 5 % t o 30 % . 

q u a r t er i s i n c r ea sed t o 1 7 % ( f r om 7 % ) . 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nT g h e r a t e f or g ood s u sed i n t h e 

V A T r a t e c h a n g es a p p l y : 

m a n u f a c t u r e of c on c en t r a t ed m i n er a l 

v i t a m i n s i s r ed u c ed t o 7 % ( f r om 1 7 % ) . 

E f f ec t i v e 21 S ep t em b er 20 1 5 , a n u m • b er T h e r a t es a p p l i c a b l e t o t h e d om est i c 

of c h a n g es t o t h e c u st om s t a r i f f a n d p r od u c t i on of j u i c e, w a t er , b eer a n d 

c on su m p t i on t a x r eg u l a t i on r a t es en t er ed a l c oh ol i c b ev er a g es a l so i n c r ea sed , b u t 

i n t o f or c e: 

l ess t h a n t h e i m p or t r a t es. 

C m p i a r a h i m p C m p i a a i n r c h 

h f l i n g g i n c r : d i c p r c i l p r c a n d 

h r d i a i 

J i c a n d a : 4 f r 

G a i n 5 

B : f r 

D i : 

A l c i c b a g 7 f r 

L b r i c a i n g l 

• on su t on t x t es on t e or • t of on su t on t x w s t od u ed on t e 

t e ol ow ood s ea sed om est od u t on of oi od u t s 

• u e w t er t o 0 % ( om 

t ei er v t v es: 

1 0 % ) 

• eer t o 60 % ( om 20 % ) 

• sol e: % 

• oh ol ev er es: t o 0 % ( om 

30 % ) 

• esel 2% 

• u t oi s: 2% 

• T ob a c c o: t o 8 0 % ( f r om 30 % ) 

• P r op a n e g a s ( L P G ) : 2% 

A r g en t i n a 

E f f i J l 5 V A T a p a C a i n A r g i n p r i n c h a 

a b l i h i n i i a l p r i f 

i r i c i n c a n d m i m p l i n g a r n a i h h d i n g 

p r a r h r V A T a r r n d i r l n r d f r 

h r g h i c r n n i n g h d a i f r c a i n a c i i i c a r r i 

a h i i i n d n g i n h h r p r i n c f i n a n c d i g i a l 

i c T h d m p i a l l 

b a p a p r a r m h r a a n r d i n h p r i n c i a l 

r r n a a i c r b d r a n c i 

ec t v e 1 u y 20 1 , t x y er er s t en t e ov es v e 

(with specific exceptions) are obliged est sh ed t e t ov si on s or 

t o ssu e el ec t on v oi es u st em en t t u ov er t x w t ol 

ep e t ei t x et u s ec t y sy st em on on esi en t s or ev en u e 

t ou w eb ser v es u on t e t erx 

v ed om er t t v t es ed ou t 

u t or t es’ w eb si t e ( st ea of u si t te 

ei ov es ( or st e, t 

specific software that is generally used ser v es) . ese ev el op en t s ot en t y 

y t x y er s t o ep e ost of t ei sh tow x ew t en t e ov 

et u s) . 

t x t on of oss- or er t sa t on s. 

T h e 5 % V A T r ef u n d f or p u r c h a ses m a d e 

w i t h d eb i t c a r d s, or i g i n a l l y i n t r od u c ed i n 

20 0 1 , h a s b een ex t en d ed u n t i l 30 A p r i l 

20 1 6. 

A r m 

en i a 

T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d h a s b een A M D 5 8 , 35 0 , 0 0 0 ) f or c a l en d a r y ea r 

i n c r ea sed t o A M D 1 1 5 , 0 0 0 , 0 0 0 ( f r om 20 1 6. 


A u st r a l i a 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 7 , t h e su p p l y of E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 7 , t h e l ow - v a l u e 

i n t a n g i b l es ( su c h a s d i g i t a l p r od u c t s, t h r esh ol d f or G S T ( c u r r en t l y A U D 1 , 0 0 0 ) 

i n t el l ec t u a l p r op er t y , a n d c on su l t a n c y t h a t c u r r en t l y a p p l i es t o g ood s i m p or t ed 

a n d p r of essi on a l ser v i c es) b y a n ov er sea i n s t o A u st r a l i a w i l l b e a b ol i sh ed . O n c e i t i s 

b u si n ess t o A u st r a l i a n c on su m er s ( i . e. i m, 

p l em en t ed , g ood s ( r eg a r d l ess of v a l u e) 

b u si n ess- t o- c on su m er su p p l i es) w i l l b e i m p or t ed i n t o A u st r a l i a a f t er t h i s t i m e w i l l 

su b j ec t t o G S T . T h e l a t est d r a f t of t h b e su b j ec t t o G S T . T h e m ec h a n i sm f or 

l eg i sl a t i on p r ov i d es m ec h a n i sm s t h a t l ev y i n g a n d c ol l ec t i n g t h e G S T r em a i n s 

c ou l d r ed u c e A u st r a l i a n G S T c om p l i a n c ue 

n c l ea r a t p r esen t , b u t t h i s m a y i n v ol v e 

ob l i g a t i on s f or ov er sea s b u si n esses w i t h ov er sea s b u si n esses w i t h a n A u st r a l i a n 

n o p r esen c e i n A u st r a l i a b y : 

t u r n ov er of A U D 7 5 r eg i st er i n g f or 

A u st r a l i a n G S T a n d h a v i n g t o c ol l ec t G S T 

• S h i f t i n g t h e l i a b i l i t y t o p a y G S T t o t h e 

f r om A u st r a l i a n c on su m er s a n d r em i t t i n g 

A u st r a l i a n op er a t or of a n el ec t r on i c 

it to the Australian Taxation Office. 

d i st r i b u t i on p l a t f or m ( w h er e su c h a 

p l a t f or m i s u sed t o m a k e t h e i n t a n g i b l e 

su p p l i es t o A u st r a l i a n c on su m er s) 

• O r a l l ow i n g ov er sea s b u si n esses t o op t 

f or a l i m i t ed G S T r eg i st r a t i on . I n t h i s 

i n st a n c e, t h er e w ou l d b e n o en t i t l em en t 

t o d ed u c t G S T i n c l u d ed i n a n y c ost s 

i n c u r r ed i n A u st r a l i a . 

A u st r i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n a d d i t i on t r aa nl 

sa c t i on s. A l so, a n el ec t r on i c c a sh 

r ed u c ed r a t e of V A T w a s i n t r od u c ed a t r eg i st er i s g en er a l l y ob l i g a t or y , b u t 

1 3% . T h e 1 3% r a t e a p p l i es t o m ost g ex oodc ep s t i on s sh ou l d b e c h ec k ed c a se b y 

a n d ser v i c es t h a t w er e p r ev i ou sl y su b c j aec se. t F u r t h er , a s of J a n u a r y 20 1 7 , t h e 

t o t h e r ed u c ed r a t e of 1 0 % , ex c ep t tf or ec h n i c a l r eq u i r em en t s f or el ec t r on i c c a sh 

c er t a i n f ood st u f f s a n d p h a r m a c eu t i c a l r eg i st er s w i l l b e t i g h t en ed w i t h r eg a r d t o 

p r od u c t s. H ow ev er , t h e V A T r a t e i n c r aea n tse 

i - t a m p er p r ot ec t i on . 

t o 1 3% f or h ot el a c c om m od a t i on a n d 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e V A T 

en t r a n c e f ees t o c er t a i n ev en t s w i l l a p p l y 

m a r g i n sc h em e f or t r a v el a g en t s w i l l 

on l y f r om 1 M a y 20 1 6, w i t h ser v i c es 

a p p l y t o a l l c u st om er s, i n c l u d i n g t a x a b l e 

p er f or m ed b ef or e 31 D ec em b er 20 1 7 

p er son s, p r ov i d ed t h a t t h e t r a v el ser v i c es 

t h a t w er e b ook ed a n d ( p a r t l y ) p a i d b y 31 

a r e c on su m ed f or p r i v a t e p u r p oses a t t h e 

A u g u st 20 1 5 c on t i n u i n g t o b e su b j ec t t o 

en d of t h e t r a n sa c t i on c h a i n . T h i s sc h em e 

t h e r ed u c ed V A T r a t e of 1 0 % . 

c u r r en t l y a p p l i es on l y t o t r a v el ser v i c es 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t a x a b l e provided to final consumers. 

b u si n esses a r e g en er a l l y r eq u i r ed t o 

i ssu e r ec ei p t s t o a l l c u st om er s f or c a sh 

A z er b a i j a n 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T 

r eg i st r a t i on t h r esh ol d i n c r ea sed t o 

A Z N20 0 , 0 0 0 ( f r om A Z N1 20 , 0 0 0 ) . 


B a h a m 

a s 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , V A T b ec a m e • T h e m on t h l y r em i ssi on of t a x es 

c h a r g ea b l e on n on - l i f e i n su r a n c e ser v i c es collected by taxpayers who file returns 

a t t h e st a n d a r d r a t e of 7 . 5 % ( i n a l oc a on l - a q u a r t er l y a n d b i a n n u a l b a si s 

t o- l oc a l c on t ex t ) or 0 % ( i n a l oc a l - t o- 

• T a x es c ol l ec t ed b y V A T - r eg i st er ed 

n on r esi d en t c on t ex t ) . F r om t h a t d a t e, 

b u si n esses t o b e k ep t i n a sep a r a t e 

on l y l i f e i n su r a n c e a n d i n su r a n c e- b a sed 

a c c ou n t 

a n n u i t i es a n d sa v i n g s p l a n s r em a i n 

ex em p t f r om V A T . 

• V A T - r eg i st er ed b u si n esses m u st p r ov i d e 

electronic files with particulars of VAT 

B a sed on M i n i st r y of F i n a n c e 

i n v oi c es, t a x c r ed i t s a n d d eb i t n ot es 

c om m u n i c a t i on s, t h e i n i t i a l g en er a l 

i ssu ed or r ec ei v ed b y t h ose b u si n esses 

u n d er st a n d i n g w a s t h a t i n su r er s w i t h ou t 

a l oc a l p h y si c a l op er a t i n g p r esen c e w ou• l d Clarification of the Comptroller’s 

n ot b e r eq u i r ed t o r eg i st er a n d c h a r g e i n v est i g a t or y p ow er s 

V A T , ev en w i t h r esp ec t t o r i sk s f a l l i n g 

• Clarification of the rules on input tax 

w i t h i n t h e sc op e of V A T a s of 1 J u l y ( e. g . , 

c r ed i t s f or i n su r a n c e c om p a n i es a n d 

B a h a m i a n p r op er t y , m ot or or l i a b i l i t y 

c a si n os 

i n su r a n c e) . H ow ev er , w e n ow u n d er st a n d 

t h a t i n su r er s w i t h ou t a l oc a l p h y si c a l • Clarification of the definitions of 

p r esen c e i n t h e B a h a m a s sh ou l d r eg i st er international transport services a n d 

f or V A T , esp ec i a l l y t h ose w h o h ol d a l oc apublic l entertainment 

i n su r a n c e l i c en se a n d g en er a t e p r em i u m 

• T h e i n c l u si on of a n t i - a v oi d a n c e 

i n c om e g r ea t er t h a n U S D 1 0 0 , 0 0 0 

l eg i sl a t i on r el a t i n g t o i n su r a n c e 

( E U R 9 2, 25 0 ) a y ea r on B a h a m i a n n on - l i f e 

c on t r a c t s 

p ol i c i es. 

T h e c ou n t r y ’ s m ost r ec en t b u d g et set s 

ou t p r op osed c h a n g es t o t h e V A T A c t t h a t 

seek t o st r en g t h en sa f eg u a r d s a g a i n st 

n on p a y m en t of t a x es b u i l d i n g u p i n t h e 

a c c ou n t s of b u si n esses w i t h a n a n n u a l 

t u r n ov er of l ess t h a n B S D 5 m i l l i on . T h e 

c h a n g es p r op osed i n t h e b u d g et i n c l u d e: 

B a h r a i n 

B a h r a i n , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er T h e G C C V A T sy st em i s ex p ec t ed t o 

st a t es of t h e G u l f C oop er a t i on C ou n c i l b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on 

( G C C ) 

1 

, i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T ec on om i c z on e. T h e m em b er st a t es a r e 

sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set l , ook i n g t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d 

a l t h ou g h r ec en t i n f or m a t i on i n d i c a t es tsihm 

a ut 

l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y 

V A T w i l l l i k el y b e i m p l em en t ed i n 20 1 a8 n . d a t d i f f er en t t i m es. H ow ev er , on c e 

the final framework and a deadline have 

b een set , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t 

n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s. 

B a r b a d os 


r eg i st r a t i on t h r esh ol d w a s i n c r ea sed 

f r om B B D 8 0 , 0 0 0 t o B B D 20 0 , 0 0 0 

( a p p r ox i m a t el y E U R 9 2, 25 0 or 

U S D 1 0 0 , 0 0 0 ) p er y ea r . 

1 . B a h r a i n , K u w a i t , O m a n , Q a t a r , S a u d i A r a b i a a n d t h e U n i t ed A r a b E m i r a t es 


B el a r u s 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, a l l V A T p a y er s 

m u st i ssu e V A T i n v oi c es el ec t r on i c a l l y . 

B el g i u m 

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e V A T E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e 

r a t e a p p l i c a b l e t o su p p l i es of el ec t r i c i t Vy 

A T ex em p t i on f or d om est i c sm a l l 

f or h ou seh ol d u se i n c r ea sed f r om t h e b u si n esses i n c r ea sed f r om E U R 1 5 , 0 0 0 

r ed u c ed r a t e of 6% t o t h e st a n d a r d r a tto e E of U R 25 , 0 0 0 . T h e t h r esh ol d f or 

21 % . 

n on r esi d en t t a x p a y er s r em a i n s z er o. 

E f f i J a n a r h a n d E a f fr d i A p r i l p p f r 

r a a p p l i n a p J a n a r h i c a l a l 

m a g a i n h a p b l i a l 4 8 i pm i n g a a b r d m b 

p r i n a d i g i a l f m a p r i d i r l i q i d a a c p a n a r 

r a F h p p l h a r d c b j V A T 

n a p a n d m a g a i n h r a 

T h B g i a n a a h i a n n n c i n 

r a i n a p p l i c a b l 

D b 5 h a h r c V A T 

E f f i J a n a r h p p rl a r a i p r i a d l i n g 

a h i c a l r g b d i l l b m a i n a i n i n f d l i n g 

h i a l i n l g b V A T p h a a r a l r d p r i 5 

h h a h a h i c a l r g r T h V A T r a i l l a l c i n 

i n p a r i a l l f l l r m b r b a p p l g n g r a i p r i a 

h R I Z I V I M I C m i f D r g d l i n g h a a r 5 r d p r i d 

R m b r A a r l h V A T h a h c d i i a r m : 

p i f a h i c a l r g a p p l i 

T h r f a r a i p m i a 

l r m i h a h a p i c 

b m i b D b 5 

n a r 

T h c r a c i l l i h i n c b 

E f f i J a n a r n r l f 

D b 7 a h l a 

a p n i n f c T h b a c 

a p n f a c c n i n g f V A T E h f f i J l p b l i c b i i l l 

p p l g a n d i c i n b n b a a b l p f a c i i i 

b n B r a n c i i h h h i a p i a l d i i 

d a h a h r a a i n c i i c p l i i h h a a b l p 

H i f n i n c i i b a n d h a l r h a c i i 

h 5 h h m h f l i n g h c h h r d E U R 

p p l V A T i c h a r g b l h a d a 

I f a p a r i a l p a m i m a d b h 

p p l V A T i c h a r g b l h d a 

p a m T h r l f i n r a c m n i 

p p l i g a n d i c d n 

c h a n g n d h c a b a r i m 

f m b n c m B 

p p l i F p p l i m a b l g 

a n d i c m a d p b l i c b i B 

p p l i h G n m n p r i d 

f a c a b a r i m c h h 

r c h a r g a p p l i 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e st ec t v e 1 20 1 6 ( ost on ed om 

t e of 21 % es t o ew sp er s or 1 u y 20 1 6) , t e ser v es of eg 

z es t t u sh t ea st t er es son ser v s oa em er , 

er y ea t or t ( ev ou sl y ec t or or u t or of om y e 

z er o- t ed ) . or t e su y of - su op y ec t t o . 

ew sp er s z es, t e z er o t e el t x u t or t y ou ed 

em s e. 

ec em er 20 1 t t t e 6% ed u ed 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e su y t e on en ov t on s of v t e w el s 

of est et su er y y oc t or s or w e t ed 20 1 6 or w el s 

osp t s s o on er e - ex em t tto 

t e t ea st 1 0 y ea s ol ( ev ou sl y 

t e ex t en t t t t e est et su er y ea y s) . e 6% t e w so on t u e 

s ot ( t y or u y ) ei u sed t o y y t o on oi en ov t on s of v t e 

t e - NA ( om ssi on or u w el s t t e y ea s ol , ov ed 

ei u sem en t ) . s esu t , t e t t t ese on t on s e et 

ex em t on or est et su er y es 

• e eq u est or en ov t on er t w s 

on y t o t ea t en t s w t t er eu t 

su t t ed y 31 ec em er 20 1 . 

t u e. 

• e on t t or w ssu e t e v oi es y 

ec t v e 1 u y 20 1 6, ew u es or 

31 ec em er 20 1 t t e t est . 

t x oi t s en t er ed t o or e. e si 

t x oi t or ou t or on t e ec t v e 1 u y 20 1 6, u od es w 

su y of ood s ser v es u si esst 

ec om e t x e er son s or t v t es 

o- u si ess ( 2B ) t sa t on s s t e w er e t er e s ot en t st or t on of 

t e t t t e el t ed t x v oi e s ssu om ed . et on w t ot er t x e er son s 

ow ev er , o v oi e s ssu ed ef or e t e t ot ev en u e of t e t v t y 

t e 1 t of t e on t ol ow t e ex eed s t e t esh ol of 25 , 0 0 0 . 

su y , s ea e on t t t e. 

( t ) y en t s e ef or e t e 

su y , s ea e on t e t e of 

y en t . e u es or t - om u t y 

su es of ood s ser v es o ot 

e, or oes t e sh - sed eg e 

or ost u si ess- t o- on su er ( 2C ) 

su es. or su es of ov e ood s 

ser v es e t o u od es ( 2G 

su es) , t e ov er en t ow ov es 

or sh - sed eg e, ex ep t w er e t e 

ev er se e es. 


B ol i v i a 

B r a z i l 

B u l g a r i a 

E f f ec t i v e J u l y 20 1 5 , p a y m en t su p p or w ta s m on t h l y ) , r eg a r d l ess of t h e t a x p a y er ’ s 

f or t r a n sa c t i on s of a p p r ox i m a t el y fiscal year-end. The report is due for 

B O B 5 0 , 0 0 0 or m or e ( a p p r ox i m a t el y su b m i ssi on b et w een 5 a n d 9 F eb r u a r y , 

E U R 6, 5 0 0 or U S D 7 , 0 0 0 ) a r e r ep or t ed d ep en d i n g on t h e l a st d i g i t of t h e 

on a n a n n u a l c a l en d a r b a si s ( p r ev i ou sl y taxpayer’s i t identification number (NIT). 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, sa l es of ot h er a m ou n t s c h a r g ed t o c l i en t s. U n d er 

sof t w a r e i n t h e st a t e of S ã o P a u l o w ti l l h e b e p r i or r u l es, I C M S w a s c a l c u l a t ed on l y 

su b j ec t t o S t a t e V A T ( I C M S ) on t h e ton ot aa l n a m ou n t eq u a l t o t w i c e t h e v a l u e of 

sa l es p r i c e, w h i c h i n c l u d es t h e sof t w a rt e h e c a r r i er m ed i u m ( e. g . , c om p a c t d i sc or 

v a l u e, p l u s t h e el ec t r on i c m ed i u m a n d flash a n y drive). 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e p en a lE t f i fes 

ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e c l a i m a b l e 

f or n ot c h a r g i n g V A T or c h a r g i n g V A T p er c en t a g e f or p a r t i a l - i n p u t V A T 

late are amended. The fine is 5% of the d ed u c t i on sh ou l d a l w a y s b e r ou n d ed u p t o 

l a t e- c h a r g ed V A T i f i t i s c h a r g ed n ot l at tw er o d ec i m a l p l a c es. 

t h a n 6 m on t h s a n d 1 0 % i f i t i s c h a r g ed 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, m or e p r ec i se 

n ot l a t er t h a n 1 8 m on t h s. A f t er t h e 1 8 t h 

r u l es w er e i n t r od u c ed f or sel f - su p p l i es. 

m on t h , t h e p en a l t y r em a i n s 1 0 0 % of t h e 

l a t e- c h a r g ed V A T . 

C a n a d a 

C a p e V er d e 

T h e p r op osed i n c r ea se of t h e p r ov i n c i a l E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e p r ov i n c i a l 

c om p on en t of t h e h a r m on i z ed sa l es t a x p or t i on of t h e H S T r a t e i n New B r u n sw i c k 

( H S T ) f r om 8 % t o 1 0 % i n New f ou n d l aw n id 

l l i n c r ea se f r om 8 % t o 1 0 % , r esu l t i n g i n 

a n d L a b r a d or f r om 1 J a n u a r y 20 1 6 h a a s H S T r a t e of 1 5 % . 

b een c a n c el ed . T h e ex i st i n g c om b i n ed 

C a n a d a ’ s G ov er n m en t i s c on su l t i n g on 

H S T r a t e of 1 3% st i l l a p p l i es. 

p ot en t i a l G S T ob l i g a t i on s f or n on r esi d en t 

e- c om m er c e b u si n esses. 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, C a p e V er d E e f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e p r ov i n c i a l 

r ed u c ed i t s st a n d a r d V A T r a t e t o 1 5 % p or f r om t i on of t h e H S T r a t e i n New B r u n sw i c k 

t h e 1 5 . 5 % t em p or a r y r a t e i n t r od u c ed w on i l l i 1 n c r ea se f r om 8 % t o 1 0 % , r esu l t i n g i n 

J a n u a r y 20 1 5 . 

a H S T r a t e of 1 5 % . 

C h i l e 

E f f ec t i v e J a n u a r y 20 1 6, V A T a p p l i es t o 

t h e sa l e of i m m ov a b l e p r op er t y . 


C h i n a 

C ost a R i c a 

T h e V A T p i l ot p r og r a m t h a t b eg a n i n • O f f sh or e b u si n ess ser v i c e ou t sou r c i n g , 

C h i n a i n J a n u a r y 20 1 2 w i l l a p p l y t o t hi n e c l u d i n g i n f or m a t i on t ec h n ol og y 

f ol l ow i n g ser v i c es i n ea r l y t o m i d - 20 1 6 ou t sou r c i n g , b u si n ess p r oc ess 

( n o ex a c t d a t e h a s b een a n n ou n c ed ) . ou t sou r c i n g a n d k n ow l ed g e p r oc ess 

ou t sou r c i n g 

• R ea l est a t e a n d p r op er t y t r a n sa c t i on s 

U n d er t h e z er o- V A T p ol i c y , ex p or t 

• F i n a n c i a l ser v i c es a n d i n su r a n c e 

ser v i c es a r e ex em p t w i t h c r ed i t ( i . e. , 

t r a n sa c t i on s 

t h e r el a t ed i n p u t V A T c a n b e c r ed i t ed or 

• L i f est y l e ser v i c es ( e. g . , su p p l i ed b y r ef t hu e n d ed ) . 

h ot el , f ood a n d b ev er a g e i n d u st r i es) 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t a x p a y er s r ec ei v e 

E f f ec t i v e 1 D ec em b er 20 1 5 , t h e z er o- a r 5a 0 t e % V A T r ef u n d ( su b j ec t t o c er t a i n 

V A T r eg i m e w a s ex t en d ed t o t h e f ol l owc on i n g d i t i on s) i f t h ey sel l sel f - p r od u c ed n ew 

ser v i c es, p r ov i d ed t o ov er sea s c l i en t s bw y a l l - b u i l d i n g m a t er i a l s or sel f - g en er a t ed 

d om est i c en t i t i es or i n d i v i d u a l s: w i n d - p ow er ed el ec t r i c i t y . 

• T h e p r od u c t i on a n d d i st r i b u t i on of U n t i l 31 D ec em b er 20 1 6, c r oss- b or d er 

radio, film and television programs e- c om m er c e i n t h e H a n g z h ou p i l ot a r ea i s 

ex em p t f r om V A T . 

• T ec h n ol og y t r a n sf er ser v i c es, sof t w a r e 

ser v i c es, c i r c u i t d esi g n a n d t est i n g O n 1 2 J a n u a r y 20 1 6, t h e C h i n ese 

ser v i c es, i n f or m a t i on sy st em ser v i c es, G ov er n m en t a n n ou n c ed t h e ex t en si on 

b u si n ess p r oc ess ser v i c es, a n d c on t r a of c t t h i s p i l ot i n 1 2 m or e c i t i es — T i a n j i n , 

en er g y m a n a g em en t ser v i c es f or S h a n g h a i , C h on g q i n g , H ef ei , Z h en g z h ou , 

su b j ec t s l oc a t ed ov er sea s 

G u a n g z h ou , C h en g d u , D a l i a n , Ni n g b o, 

Q u i n g d a o, S h en z h en a n d S u z h ou . 

T h e C ost a R i c a n G ov er n m en t h a s • A r ed u c ed r a t e of 5 % w ou l d a p p l y t o 

su b m i t t ed a p r op osa l t o r ep l a c e t h e c er t a i n i t em s, i n c l u d i n g : 

ex i st i n g sa l es t a x sy st em w i t h a V A T 

• T h e p u r c h a se of p a c k i n g m a t er i a l s, 

sy st em i n w h i c h ser v i c es w ou l d g en er a l l y 

a s w el l a s r a w m a t er i a l s u sed i n t h e 

b e t a x a b l e a n d on l y a l i m i t ed n u m b er of 

p r od u c t i on of p a c k i n g m a t er i a l s 

g ood s a n d ser v i c es w ou l d b e ex em p t . T h e 

p l a n i s t o i m p l em en t V A T a t a r a t e of 1 • 3% S er v i c es u sed i n t h e p r od u c t i on 

i n 20 1 6, r i si n g t o 1 5 % i n 20 1 7 . of a g r i c u l t u r a l or a g r o- i n d u st r i a l 

p r od u c t s 

T h e k ey f ea t u r es of t h e V A T l a w i n c l u d e 

t h e f ol l ow i n g : 

• Plane tickets for flights initiating in 

C ost a R i c a ( d om est i c or i n t er n a t i on a l ) 

• V A T w ou l d g en er a l l y a p p l y t o t h e sa l e 

of g ood s a n d t h e su p p l y of a l l t y p es • of E x em p t i on s f r om V A T i n c l u d e: 

ser v i c es w i t h i n C ost a R i c a , a s op p osed 

• C er t a i n b a si c f ood s l i st ed i n t h e 

t o a v er y l i m i t ed n u m b er of ser v i c es 

V A T l a w 

u n d er t h e c u r r en t sa l es t a x sy st em . 

• E x p or t ed g ood s 

• T h e r ec ov er y of i n p u t t a x ( V A T c h a r g ed 

on g ood s a n d ser v i c es su p p l i ed t o t h e • C om m i ssi on s a n d i n t er est d er i v ed 

t a x p a y er f or b u si n ess p u r p oses) w ou l d 

b e r eg u l a t ed b y a n ew set of r u l es. 

from loans and financings granted by 

en t i t i es r eg u l a t ed or su p er v i sed b y 

c er t a i n l oc a l p u b l i c a u t h or i t i es or t h e 

• T h e V A T r a t e w ou l d g r a d u a l l y i n c r ea se 

st oc k m a r k et r eg u l a t or 

f r om t h e c u r r en t 1 3% t o 1 4 % f or t h e 

first year after the VAT law takes 

• R en t a l i n c om e f or r ea l est a t e 

ef f ec t , a n d t o 1 5 % f or t h e sec on d a n d ex c l u si v el y u sed f or h ou si n g , p r ov i d ed 

su b seq u en t y ea r s. 

t h e m on t h l y r en t d oes n ot ex c eed a 

b a se sa l a r y 


C ost a R i c a ( con t i n u ed ) 

• P r i v a t e ed u c a t i on ser v i c es 

• S el f - c on su m p t i on of el ec t r i c p ow er 

p r od u c ed f r om sol a r p a n el s 

• T h e t r a n sf er of a l l of t h e t a x p a y er ’ s 

a sset s or on e or sev er a l l i n es of i t s 

b u si n ess b y m ea n s of a c or p or a t e 

r eor g a n i z a t i on , a st oc k p u r c h a se, a n 

i n - k i n d c on t r i b u t i on , a m er g er or a b u l k 

sa l e w ou l d n ot b e su b j ec t t o V A T w h en 

t h e t r a n sf er ee c on t i n u es t h e a c t i v i t i es 

of t h e t r a n sf er r er . 

C r oa t i a 

C z ec h R ep u b l i c 

E f f i 8 D b 5 h C r i aa n n d l n g c p a n i h h 

V A T B l a a a m d r l i n g i n h i a l a i r a n r h a c q i r 

f l i n g c h a n g h i c l l 

ec t v e ec em er 20 1 , t e oa t ea si om es w er e t e 

y w w s en ed , esu t t sp e ec t x s t sf er ed t o t e u er 

ol ow es: 

of t e v eh e or essee. 

• The donation of food to nonprofit • D oc u m en t s p r esc r i b ed f or t h e c u st om s 

or g a n i z a t i on s p er f or m i n g h u m a n i t a r i a n t r a n si t p r oc ed u r e sh ou l d b e u sed t o 

w or k i n l i n e w i t h sp ec i a l r eg u l a t i on s, p r ov e V A T ex em p t i on f or g ood s i n 

a n d r eg i st er ed a s m ed i a t or s i n t h e f ood t r a n si t . 

d on a t i on c h a i n , i s n ot c on si d er ed a 

t a x a b l e su p p l y . 

• F or ei g n ex c h a n g e d i f f er en c es a r i si n g 

in finance lease arrangements due to 

a f or ei g n c u r r en c y c l a u se a r e ex em 

f r om V A T . 

• T h e sp ec i a l t a x on m ot or v eh i c l es w i l l 

n ot b e i n c l u d ed i n t h e V A T b a se w i t h 

r esp ec t t o su p p l i es m a d e b y c a r d ea l er s 

p t 

• T h e p r o r a t a p er c en t a g e a p p l i ed b y 

taxpayers to input VAT in the first 

a c c ou n t i n g p er i od of a c u r r en t y ea r i s 

c a l c u l a t ed b y r ef er en c e t o t h e a c t u a l 

p r o r a t a p er c en t a g e c a l c u l a t ed on t h e 

b a si s of t h e p r ev i ou s y ea r ’ s su p p l i es, 

i n st ea d of t h e p er c en t a g e t h a t w a s 

t em p or a r i l y a p p l i ed i n t h e p r ev i ou s y ea r . 

The plans to introduce a unified VAT T r a n sa c t i on s t o b e d ec l a r ed i n t h e V A T 

r a t e of 1 7 . 5 % f r om 1 J a n u a r y 20 1 6 Cw on er te 

r ol S t a t em en t i n c l u d e: 

a b ol i sh ed . 

• D om est i c t a x a b l e su p p l i es or r ec ei p t of 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e r ev er se- c h aa dr gv e a n c e p a y m en t s ( l i n es 1 , 2 or 25 of 

m ec h a n i sm w a s ex t en d ed t o su p p l i es t h e C z ec h V A T r et u r n ) 

of c er t a i n c r op s a n d c er ea l g r a i n s a n d 

• D om est i c a c q u i si t i on of g ood s or 

a p p l i es w h er e t h e t ot a l t a x b a se of 

ser v i c es or r ec ei p t of a d v a n c e p a y m en t s 

a l l d el i v er ed sel ec t ed g ood s ex c eed s 

( on l i n es 4 0 , 4 1 or 1 0 a n d 1 1 of t h e 

C Z K 1 0 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 3, 7 0 0 

C z ec h V A T r et u r n ) 

or U S D 4 , 0 0 0 ) . 

• P u r c h a ses f or w h i c h t h e a c q u i r er i s 

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e r ev er se 

ob l i g ed t o d ec l a r e V A T a c c or d i n g t o 

c h a r g e a p p l i es t o su p p l i es of su g a r b eet . 

A r t i c l e 1 0 8 sec t i on 1 b ) a n d c ) of t h e 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n ew c on tV r Aol 

T A c t ( l i n es 3, 4 , 5 , 6, 9 , 1 2 a n d 1 3 

r ep or t ( a d et a i l ed l i st of i n p u t a n d ou t pof u t h e C z ec h V A T r et u r n ) 

t r a n sa c t i on s) w a s i n t r od u c ed . C z ec h 

• T h e sp ec i a l sc h em e f or i n v est m en t g ol d 

V A T p a y er s a r e n ow ob l i g ed t o su b m i t 

a p p l i es t o t h e f ol l ow i n g : 

t h i s r ep or t el ec t r on i c a l l y t og et h er w i t h 

t h ei r V A T r et u r n s. O n l y t a x a b l e p er son s • T h e p r ov i si on of i n t er m ed i a r y 

r eg i st er ed f or V A T i n t h e C z ec h R ep u b l i c ser v i c es f or w h i c h V A T i s a p p l i ed 

( w i t h a ssi g n ed C Z V A T I D n u m b er s) m u st a c c or d i n g t o A r t i c l e 9 2 sec t i on 5 of 

su b m i t t h e V A T C on t r ol S t a t em en t . t h e V A T A c t 


C z ec h R ep u b l ( icon c t i n u ed ) 

• T h e su p p l y of V A T - ex em p t i n v est m • en C t Z K 1 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 37 or 

g ol d f or w h i c h a t a x a b l e p er son U S D 4 0 ) i f t h e st a t em en t i s su b m i t t ed 

r eg i st er ed f or V A T i s en t i t l ed t o a f t er t h e d u e d a t e w i t h ou t a su m m on s 

d ed u c t V A T p u r su a n t t o A r t i c l e 9 2 f r om t h e t a x a d m i n i st r a t i on 

sec t i on 6b ) a n d c ) 

• C Z K 1 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 37 0 or 

• T h e p r od u c t i on of i n v est m en t g ol d U S D 4 0 0 ) i f t h e st a t em en t i s su b m i t t ed 

or t r a n sf or m a t i on of g ol d i n t o w i t h i n t h e d ea d l i n e g i v en b y t h e t a x 

i n v est m en t g ol d a c c or d i n g t o A r t i c l e a d m i n i st r a t i on i n a n i ssu ed su m m on s 

9 2 sec t i on 7 of t h e V A T A c t 

• C Z K 30 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 , 1 0 0 

I f n on e of t h e a b ov e t r a n sa c t i on s a r e or U S D 1 , 20 0 ) i f t h e C or r ec t i v e V A T 

c a r r i ed ou t i n t h e r esp ec t i v e p er i od , t h e C on t r ol S t a t em en t i s n ot su b m i t t ed 

V A T C on t r ol S t a t em en t d oes n ot n eed t o a l t h ou g h a su m m on s w a s i ssu ed 

b e su b m i t t ed ( i . e. , i t i s n ot n ec essa r y t o 

• C Z K 5 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 , 8 5 0 

file “nil” returns). A VAT return must still 

or U S D 2, 0 0 0 ) i f t h e r eg u l a r V A T C on t r ol 

b e su b m i t t ed . 

S t a t em en t i s n ot su b m i t t ed , ev en a f t er 

T h e V A T C on t r ol S t a t em en t h a s b een a su m m on s b y t h e t a x a d m i n i st r a t i on 

i n t r od u c ed t o d et ec t a n d p r ev en t t a x 

• I f a t a x a b l e p er son r eg i st er ed f or V A T 

ev a si on a n d f r a u d . I t s a i m i s t o en a b l e 

ser i ou sl y v i ol a t es or ob st r u c t s t h e 

t h e t a x a u t h or i t y t o ob t a i n i n f or m a t i on 

a d m i n i st r a t i on of V A T b y n ot su b m i t t i n g 

on sel ec t ed t r a n sa c t i on s c a r r i ed ou t b y 

t h e V A T C on t r ol S t a t em en t , t h e t a x 

t a x a b l e p er son s r eg i st er ed f or V A T a n d , 

a d m i n i st r a t or c a n i m p ose a sa n c t i on 

t og et h er w i t h ot h er a v a i l a b l e i n f or m a t i on , 

u p t o C Z K 5 0 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y 

t o i d en t i f y su sp i c i ou s g r ou p s of t a x a b l e 

E U R 1 8 , 5 0 0 or U S D 20 , 0 0 0 ) d ep en d i n g 

p er son s t h a t a r e i l l eg a l l y w i t h d r a w i n g 

on i n d i v i d u a l c on d i t i on s. 

f u n d s f r om t h e p u b l i c b u d g et ( su c h a s 

c h a i n s or c a r ou sel f r a u d s) . T h e V A T E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g 

C on t r ol S t a t em en t i s b a sed on r ec or d s c h a n g es a p p l y t o t h e su p p l y a n d l ea si n g 

t h a t t a x a b l e p er son s r eg i st er ed f or V A T of sel ec t ed r ea l est a t e: 

a r e a l r ea d y ob l i g ed t o k eep u n d er A r t i c l e 

• T h e r a n g e of b u i l d i n g p l ot s su b j ec t t o 

1 0 0 of t h e V A T A c t . I t i s n ot a su b st i t u t e 

V A T h a s b een w i d en ed . 

f or t h e V A T r et u r n or t h e R ec a p i t u l a t i v e 

S t a t em en t f or i n t r a - c om m u n i t y su p p l • i es. A su b st a n t i a l b u i l d i n g r en ov a t i on w i l l 

Nev er t h el ess, t h e st a t em en t w i l l i n c l u d e r est a r t t h e t i m e t est f or a p r op er t y 

d ec l a r a t i on s of t r a n sa c t i on s su b j ec t t o t r a n sf er ex em p t i on . 

t h e d om est i c r ev er se- c h a r g e r eg i m e ( a n d 

• A n op t i on t o c h oose t h e m od e of 

sep a r a t e su b m i ssi on of t h e d om est i c 

t a x a t i on f or u n d ev el op ed l a n d h a s b een 

r ev er se- c h a r g e st a t em en t w i l l n ot b e 

i n t r od u c ed . 

r eq u i r ed a s of 1 J a n u a r y 20 1 6) . 

E f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e r ev er sec 

h a r g e p r oc ed u r e a p p l i es t o t h e su p p l y 

T h e d ea d l i n es f or su b m i t t i n g t h e V A T 

C on t r ol S t a t em en t a r e a s f ol l ow s: 

of el ec t r i c i t y a n d g a s t o a t r a d er v i a a 

• F or l eg a l - en t i t y V A T g r ou p s, t h e d i st r i b u t i on sy st em or n et w or k , a n d t o 

statement must be filed no later than t h e t r a n sf er of g u a r a n t ees of t h e or i g i n 

t h e 25 t h d a y a f t er t h e en d of ea c h of a n en er g y sou r c e. T h e a p p l i c a t i on of 

m on t h 

t h e r ev er se c h a r g e f or t h ese c om m od i t i es 

i s n o l on g er su b j ec t t o t h e C Z K 1 0 0 , 0 0 0 

• F or i n d i v i d u a l s, t h e st a t em en t m u st b e 

t h r esh ol d . T h e C z ec h G ov er n m en t h a s 

filed on the same day as the VAT return 

a l so p r op osed t h a t t h e v en d or a n d 

( i . e. , n o l a t er t h a n t h e 25 t h d a y a f t er 

c u st om er sh ou l d b e a b l e t o a g r ee i n 

t h e t a x a b l e p er i od : m on t h , q u a r t er or 

w r i t i n g t h a t t h e r ev er se- c h a r g e p r oc ed u r e 

sp ec i a l t a x a b l e p er i od ) 

w i l l a p p l y t o t h e su p p l y of sel ec t ed g ood s 

I f a t a x a b l e p er son w h o i s r eg i st er ed t h a t d o n ot ex c eed C Z K 1 0 0 , 0 0 0 , t h u s 

f or V A T d oes n ot su b m i t a V A T C on t r ol f r eei n g V A T p a y er s f r om l eg a l u n c er t a i n t y 

S t a t em en t b y or on t h e d u e d a t e, t h a e n d t h e a d m i n i st r a t i v e b u r d en of t h e 

f ol l ow i n g p en a l t i es a p p l y : 

t h r esh ol d c a l c u l a t i on . 


m 

C z ec h R ep u b l ( icon c t i n u ed ) 

T h e d om est i c r ev er se- c h a r g e on 20 1 6, t h e v en d or a n d c u st om er c a n 

sel ec t ed p r od u c t s ( e. g . l a p t op s, m ob i l aes, 

g r ee i n w r i t i n g t h a t t h e r ev er se c h a r g e 

et a l s, c er ea l s) g en er a l l y a p p l i es on l y p r oc ed u r e a p p l i es t o t h e su p p l y of 

w h er e t h e t ot a l t a x b a se of a l l d el i v ersel ed ec t ed g ood s t h a t d o n ot ex c eed t h i s 

sel ec t ed g ood s ex c eed s C Z K 1 0 0 , 0 0 0 t h ( r c esh . ol d . 

€ 3, 7 0 0 / $ 4 , 0 0 0 ) . E f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 

D en m 

a r k 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e r ev er se- cc hom 

a r pg ae 

n i es a n d ot h er s h a n d l i n g t r a n sf er 

m ec h a n i sm w a s i n t r od u c ed f or el ec t r i c iof t y p a y m en t s t o i n f or m t h em of p a y m en t s 

a n d g a s t r a n sa c t i on s. 

i n v ol v i n g d i st a n c e sa l es of g ood s m a d e 

t o D a n i sh c u st om er s a n d el ec t r on i c 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e D a n i sh 

ser v i c es su p p l i ed t o n on - t a x a b l e p er son s 

a u t h or i t i es i n c r ea sed c on t r ol s r eg a r d i n g 

i n D en m a r k . 

d i st a n c e sa l es of g ood s a n d e- ser v i c es 

su p p l i ed t o n on - t a x a b l e p er son s. T h e 

a u t h or i t i es c a n r eq u i r e b a n k s, c r ed i t c a r d 

E g y p t 

E g y p t p r ev i ou sl y a n n ou n c ed t h a t i t wof a VAT s is in doubt. Specifically, Egypt 

p l a n n i n g t o r ep l a c e t h e c ou n t r y ’ s ex i st i s i n n g ow c on si d er i n g a m en d i n g or a d d i n g 

g en er a l sa l es t a x r eg i m e w i t h a f u l l t o t h e ex i st i n g sa l es t a x l a w i n st ea d of 

V A T sy st em . H ow ev er , t h er e h a v e b een introducing VAT. However, no official 

r ep or t s t h a t t h e p r op osed i n t r od u c t i on a n n ou n c em en t h a s b een m a d e. 

E st on i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e r ed u cg ed ood s or ser v i c es a c c om p a n y i n g su c h 

r a t e f or a c c om m od a t i on ser v i c es a n d f or ser v i c es, w i l l b e 1 4 % ( c u r r en t l y 9 % ) . 

b ed - a n d - b r ea k f a st ser v i c es, ex c l u d i n g a n y 

E u r op ea n U n i on ( E U ) 

T h e E u r op ea n C om m i ssi on h a s have seen their significant simplification 

a n n ou n c ed t h a t , a s p a r t of i t s 20 1 6 p W otor en k t i a l u n a c c ep t a b l y w a t er ed d ow n . 

P r og r a m m e, i t w i l l d el i v er a n u m b er of Specifically, the Commission intends to 

n ew i n i t i a t i v es, i n c l u d i n g a n a c t i on p lwa n i t h d r a w i t s p r op osa l s f or r ef or m of t h e 

on VAT that aims to deliver efficient and V A T r u l es ( ex em p t i on s) f or i n su r a n c e 

f r a u d - p r oof V A T r eg i m es. I t w i l l i n c l u d and e financial services. (The proposals 

i n i t i a t i v es on V A T r a t es a n d a p r op osa l d a t e f r om 20 0 7 , a n d n o a g r eem en t i s 

on V A T f or el ec t r on i c c om m er c e i n t h e f or eseen . ) I t a l so p l a n s t o p u l l i t s p r op osa l 

c on t ex t of t h e D i g i t a l S i n g l e M a r k et t o i n t r od u c e a n E U st a n d a r d V A T r et u r n . 

S t r a t eg y , a s w el l a s a c om m u n i c a t i on Neg ot i a t i on s h a v e r esu l t ed i n a d r a f t 

setting out the definitive VAT regime. c om p r om i se t ex t t h a t h a s f u l l y d en a t u r ed 

T h e C om m i ssi on a l so i n t en d s t o w i t h d r at w h e su b st a n c e of t h e C om m i ssi on ’ s 

a n u m b er of ex i st i n g V A T p r op osa l s p r op osa l . T h e l a t est d ev el op m en t s, 

t h a t h a v e m a d e l i t t l e p r og r ess or t h a t i n p a r t i c u l a r , h a v e r u n c ou n t er t o i t s 


E u r op ea n U n i on ( E ( con U ) t i n u ed ) 

F i j i 

simplification, harmonization and 

of t h e V A T F or u m , a p r oj ec t i s b ei n g 

su b st a n t i a l b u r d en r ed u c t i on ob j ec t i v es. u n d er t a k en r el a t ed t o c r oss- b or d er 

T h e C om m i ssi on i n t en d s t o w i t h d r a w r u l i n g s. A t t h i s st a g e, 1 6 M em b er S t a t es 

t h ese p r op osa l s b y A p r i l 20 1 6. a r e p a r t i c i p a t i n g . T h e i n t en t i on i s t o 

i m p r ov e l eg a l c er t a i n t y f or c om p a n i es 

T h e c u r r en t m i n i m u m st a n d a r d r a t e of 

a b ou t t h e V A T t r ea t m en t of t h ei r c r ossb 

or d er t r a n sa c t i on s, w h i c h c a n g i v e r i se 

V A T i n M em b er S t a t es, set a t 1 5 % , h a s 

b een ex t en d ed f or t w o y ea r s, u n t i l 31 

t o a d eg r ee of u n c er t a i n t y . A m on g ot h er 

D ec em b er 20 1 7 . 

c on d i t i on s, a b u si n ess or a p a r t i c i p a t i n g 

T h e C om m i ssi on h a s set u p t h e E U M em b er S t a t e c a n r eq u est c r oss- b or d er 

V A T F or u m , w h er e b u si n ess a n d t a x r u l i n g s i f t h e t r a n sa c t i on i s c om p l ex a n d 

a u t h or i t i es st r i v e t o i m p r ov e t h e w a y h a V s A a T c r oss- b or d er a sp ec t i n v ol v i n g t w o or 

w or k s i n p r a c t i c e. W i t h i n t h e f r a m ew or m k or e p a r t i c i p a t i n g M em b er S t a t es. 

F i n l a n d 

F i j i b d g a n n n c a p r A l n i r m a l a 

r c h n g l V A T r a f r 5 b n b j S T T 

9 

A i f b h a a h i f 

O h b d g p r l i n c l d r m l i n i n g a d m i n i r a i p r 

a n d b r d i n g h a b a 

R a l b a c f i k 

A a a m n a a i l a b l f r 

h l i r a p p l i J a n a r J n 

a l l i n g a p a r l a r i 

A n p i n c r i n h i c 

n d i l a n d h 

r n a S T T f r 5 a 

a m n n a c h a r g p a l 

a l i h a c c m a i 

i l l b i m p a n d i n c r m 

r a r a n a n d c a f c i n a c a r 

a i a i h h a i l l b 

h i r a n d r a 

a a b l i h f f r 7 

’ s 20 1 6 u et ou ed op osa • ew en v on en t t x of 6% on 

t o ed u e t e si e t e om 1 % u si esses su ec t t o 

t o % . 

• sh t y t e t x u t or t y t o oc u s on 

t er u et op osa s u e: st ea st t v e oc esses 

• em ov of si ood t em 

oa en t e t x se 

s, er osen e, 

tinned fish and certain medicines from • t x est y — v e om 

t e st of z er o- t ed su es 1 u y 20 1 6 t o 30 u e 20 1 6 

— ow t x y er s t o eg u z e 

• ex ec t ed ea se t e ser v e 

u sc osed sset s; u er t e 

t u ov er t x ( ) om % t o 1 0 % — 

est y , o t x e or en t y 

t x ev ed on ot el om od t on s, 

w e osed , om e st ea s 

est u t s es, em s, 

ssoc t ed w t t ese sset s w e 

es t ou op er t or s 

t x e w t ef ec t om 20 1 

T h e a n n u a l V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d T h e g r a d u a l V A T l i a b i l i t y r el i ef t h r esh ol d 

f or 20 1 6 i s i n c r ea sed t o E U R 1 0 , 0 0 0 f or 20 1 6 h a s i n c r ea sed t o E U R 30 , 0 0 0 

( f r om E U R 8 , 5 0 0 ) . S i m u l t a n eou sl y , t( h f e r om E U R 22, 5 0 0 ) . 

l a w c on c er n i n g t h e ob l i g a t i on t o of f er a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I n t r a st a t 

r ec ei p t f or c a sh p a y m en t s w a s a m en d ed 

so t h a t i t a p p l i es on l y t o b u si n ess 

op er a t or s w i t h t u r n ov er ex c eed i n g 

E U R 1 0 , 0 0 0 p er y ea r . 

t h r esh ol d s a r e E U R 5 5 0 , 0 0 0 f or a r r i v a l s 

a n d E U R 5 0 0 , 0 0 0 f or d i sp a t c h es. 

F r a n c e 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nI n g t h e c a se of V A T f r a u d , t h e ex c l u si on 

c h a n g es a p p l y : 

of t h e i n p u t V A T r i g h t i s ex t en d ed t o 

ser v i c es. 

• T h e V A T t h r esh ol d f or d i st a n c e 

sa l es m a d e t o c u st om er s i n F r a n c e 

b y a su p p l i er est a b l i sh ed i n a n ot h er 

E U M em b er S t a t e i s r ed u c ed f r om 

E U R 1 0 0 , 0 0 0 t o E U R 35 , 0 0 0 . 

• T h e V A T r a t e a p p l i c a b l e t o i n t i m a t e 

f em i n i n e h y g i en e p r od u c t s i s r ed u c ed 

t o 5 . 5 % , w h i c h i s t h e r ed u c ed r a t e t h a t 

applies to “products of first necessity.” 

P r ev i ou sl y , t h ese p r od u c t s w er e su b j ec t 

t o t h e st a n d a r d V A T r a t e of 20 % . 


F r a n c e ( con t i n u ed ) 

• T h e sc op e of t h e V A T r ed u c ed r a t e 

of 5 . 5 % i s ex t en d ed t o p a r t i c u l a r 

p er f or m a n c es a n d n ow a p p l i es t o: 

• V a r i et y sh ow s d u r i n g w h i c h f ood 

a n d / or b ev er a g es a r e u su a l l y 

p r ov i d ed t o t h e c u st om er s ( on l y i f 

the establishment is affiliated with 

t h e F r en c h Na t i on a l C en t er f or S on g , 

V a r i et y a n d J a z z ) . 

t h e r ea son ed op i n i on a d d r essed t o 

F r a n c e b y t h e E u r op ea n C om m i ssi on 

on 26 M a r c h 20 1 5 ) . T h e ob j ec t i v e 

of t h i s c h a n g e i s t o en su r e t h a t t h e 

i n t er m ed i a t e r a t e of 1 0 % ex c l u si v el y 

a p p l i es t o a g r i c u l t u r a l a n d r el a t ed 

u n p r oc essed p r od u c t s t h a t a r e u su a l l y 

i n c l u d ed i n t h e p r ep a r a t i on of f ood st u f f s 

or t h e p r od u c t i on , p r oc essi n g a n d / or 

d i st r i b u t i on of a g r i c u l t u r a l p r od u c t s. 

• E n t r a n c e f ees p a i d t o a c c ess 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 8 , n ew 

d i sc - j oc k ey sh ow s p er f or m ed i n 

certification requirements for cash 

est a b l i sh m en t s t h a t a r e op t i on a l l y 

r eg i st er sof t w a r e or sy st em s w i l l t a k e 

ser v i n g b ev er a g es. F or t h e p u r p ose 

ef f ec t . B u si n esses m u st b e a b l e t o p r ov i d e 

of t h i s a m en d m en t , t h e n ot i on of 

the French tax authorities with a specific 

“ c on c er t ” i n c l u d ed i n t h e l a w i s 

certificate issued by an accredited 

su b st i t u t ed b y t h e n ot i on of “ or i g i n a l 

organization or a nominative certificate 

i n t er p r et a t i on of p i ec es of m u si c 

i ssu ed b y t h e p u b l i sh er of t h e sof t w a r e. 

w h i c h r eq u i r es t h e p h y si c a l p r esen c e 

This certificate is aimed at ensuring 

of, at least, one person who qualifies 

t h e i n t eg r i t y , sec u r i t y a n d a r c h i v i n g of 

f or t h e st a t u s of en t er t a i n er a n d i s 

t h e d a t a su b j ec t ed t o sc r u t i n y b y t h e 

r em u n er a t ed b y t h e est a b l i sh m en t a s 

F r en c h t a x a u t h or i t i es. F a i l u r e t o p r ov i d e 

su c h . ” 

a certificate can trigger a EUR7,500 

• T h e V A T r a t e a p p l i c a b l e t o a g r i c u l t u pr aen l a l t y f or ea c h r el ev a n t p i ec e of 

p r od u c t s n ot u sed f or h u m a n n u t r i tsof i on t w a r e. T h e a p p l i c a t i on of t h e p en a l t y 

or f or a g r i c u l t u r a l p r od u c t i on p u r p oses c a n b e r en ew ed f or ea c h 60 - d a y d el a y i n 

w a s i n c r ea sed t o 20 % ( f ol l ow i n g presenting the certificate. 

F r a n c e a n d ov er sea s d ep a r t m en t s ( F r en c h 

G u i a n a , G u a d el ou p e, M a r t i n i q u e a n d R eu n i on ) 

O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , t h e A m en d i n g p r od u c t i on w i l l b e ex c l u d ed f r om t h e 1 0 % 

F i n a n c e B i l l f or 20 1 5 p r esen t ed b y t h e reduced rate. However, flowers that have 

G ov er n m en t st a t ed t h a t p r od u c t s of n ot u n d er g on e a n y t r a n sf or m a t i on r em a i n 

a g r i c u l t u r a l or i g i n t h a t a r e n ot i n t en d wed 

i t h i n t h e sc op e of t h e r ed u c ed r a t e. 

f or u se i n f ood p r od u c t s or i n a g r i c u l t u r a l 

G er m 

a n y 

F ol l ow i n g t h e C ou r t of J u st i c e of t h e a d v i si n g t h a t t h e G er m a n V A T C od e 

E u r op ea n U n i on ( C J E U ) d ec i si on i n A p p l i c a t i on D ec r ee h a s b een a m en d ed 

C - 9 3/ 1 0 F i n a n z a m t E ssen - Nor d O st v a n d t h a t i t h a d c h a n g ed i t s op i n i on on 

G F K L F i n a n c i a l S er v i c es A G ( G F K L ) , t h t e h e V A T t r ea t m en t of ou t sou r c ed f u n d 

G er m a n t a x a u t h or i t i es h a v e a d v i sed mt ha an t a g em en t ser v i c es. T h e G er m a n t a x 

i n v est m en t s i n G er m a n n on p er f or m i n g a u t h or i t i es p r ev i ou sl y t ook t h e v i ew t h a t 

l oa n s a r e n o l on g er su b j ec t t o V A T . fund administration services qualified 

f or t h e V A T ex em p t i on on l y i f t h e 

T h e G er m a n F ed er a l M i n i st r y of F i n a n c e 

ou t sou r c i n g ser v i c e p r ov i d er r en d er ed 

i ssu ed a c i r c u l a r on 1 2 Nov em b er 20 1 5 

ser v i c es c om p r i si n g ev er y si n g l e f u n d 


m 

W 

G er m 

a n y 

( con t i n u ed ) 

G h a n a 

a d m i n i st r a t i on a c t i v i t y t h a t t h e t a x • F u n d c on t r ol l i n g 

authorities defined in a catalog. The 

• I ssu i n g a n d r ed em p t i on of sh a r es 

t a x a u t h or i t i es n ow si m p l y d i st i n g u i sh 

b et w een t w o c a t eg or i es of f u n d i t h t h i s c h a n g e, t h e t a x a u t h or i t i es h a v e 

a d m i n i st r a t i on ser v i c es: 

t u r n ed a w a y f r om a c on c ep t of ex em p t i n g 

ou t sou r c ed f u n d a d m i n i st r a t i on ser v i c es 

• S er v i c es t h a t c a n b e ex em p t f r om V A T 

on l y a s a w h ol e a n d h a v e t u r n ed t ow a r d 

on a st a n d - a l on e b a si s 

a c on c ep t of ( c on d i t i on a l l y ) ex em p t i n g 

• S er v i c es t h a t c a n b e ex em p t f r om V si A nT 

g l e ou t sou r c ed f u n d a d m i n i st r a t i on 

i f r en d er ed i n c on j u n c t i on w i t h ser v i ser c es v i c es. A n a d d i t i on a l c h a n g e i s t h a t 

of the first category 

r i sk m a n a g em en t ser v i c es n ow a l so 

q u a l i f y a s ( n on - f u n d a d m i n i st r a t i on ) f u n d 

Services within the first category are: 

m a n a g em en t ser v i c es el i g i b l e f or t h e V A T 

• F u n d a c c ou n t i n g 

ex em p t i on i n c a se of ou t sou r c i n g . 

• V a l u a t i on a n d p r i c i n g 

E f f ec t i v e 30 D ec em b er 20 1 5 , t h e V a l • u e T h e M i n i st er of F i n a n c e i s n ow 

A d d ed T a x ( A m en d m en t ) ( No. 2) A c t , r eq u i r ed t o set a si d e u p t o 6% of t h e 

20 1 5 , A c t 9 0 4 en t er ed i n t o f or c e. T h e t ot a l r ev en u e c ol l ec t ed b y t h e G h a n a 

f ol l ow i n g n ow a p p l y : 

R ev en u e A u t h or i t y ( G R A ) a n d p l a c e i t i n 

t h e G R A G en er a l R ef u n d A c c ou n t . T h i s 

• T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d f or a 

i s t o en h a n c e t h e c a p a c i t y of t h e G R A t o 

p er son w h o i s en g a g ed i n a t a x a b l e 

m eet c l a i m s f or r ef u n d s b y t a x p a y er s. 

a c t i v i t y h a s b een i n c r ea sed f r om 

G H S 1 20 , 0 0 0 t o G H S 20 0 , 0 0 0 . 

G r eec e 

Effective 20 July 2015, significant 

c h a n g es t o t h e V A T l eg i sl a t i on w er e 

i n t r od u c ed , i n c l u d i n g : 

• T h e f ol l ow i n g g ood s a r e su b j ec t t o 

t h e st a n d a r d r a t e of 23% : p a c k a g ed 

f ood st u f f s, su g a r , v i n eg a r , sa l t , c of f ee, 

tea, spices, fats, flowers and some 

p l a n t s, c oc oa , p r ep a r ed or ot h er w i seprocessed 

meat and fish, and food 

preparations of specific tariff headings, 

a n i m a l s a n d f er t i l i z er s. 

• A n ew su p er - r ed u c ed V A T r a t e of 6% 

r ep l a c ed t h e p r ev i ou s 6. 5 % r a t e. T h e 

r a t e a p p l i es t o p r i n t ed b ook s f a l l i n g 

u n d er T A R I C c od e ( t a r i f f ) h ea d i n g 4 9 0 1 

a n d n ew sp a p er s a n d m a g a z i n es f a l l i n g 

u n d er t a r i f f h ea d i n g 4 9 0 2. T h e r a t e 

i s a l so a p p l i c a b l e t o ( i ) m ed i c a m en t s 

f a l l i n g u n d er t a r i f f h ea d i n g s 30 0 3 a n d 

30 0 4 a n d v a c c i n es f or h u m a n m ed i c i n e 

f a l l i n g u n d er t a r i f f h ea d i n g s 30 0 2; ( i i ) 

c h i l d r en ’ s p i c t u r es, d r a w i n g or c ol or i n g 

b f a l l i n g n d a r i f f h d i n g 4 9 

T h f l i n g i c a r b j a h n d i i i h i c k 

a n d a r d r a : r a n a i 

G a n d i c b j h 

p a g a n d h r l g g a g 

r c V A T r a l i m i a n d h 

r a r a n i c i c k f c i n a 

n p l i c i l i n c l d 

c c a n d h l 

a n f a c r i n g i c i h r G r i c i g a a p p l 

g b j a r c V A T r a a b l i l m i l k a n d h 

c l d i n g h p n d 

A r i c l h V A T C 

ook s u er t ea 0 3; 

• e ol ow ser v es e su ec t t o t e ( ) t ea t er t et s. 

st t e of 23% t sp or t t on 

• ood s ser v es su ec t t o t e 1 3% 

of ssen er s t ei u e, 

ed u ed t e w er e t ed , t ey 

est u t ser v es, t et s or em s, 

ow ex t y u e: 

on er t s ot er ev en t s, t ol 

u t u ser v es w t esp ec t t• o ood s: el ec t t y , s, w t er su y , 

ood s su ec t t o ed u ed t e, v eg et es, ol v e oi , ot er 

and specific medical and dental services 

( ex u t ose ex em t ed u er 

t e 22 of t e od e) . 

d a i r y p r od u c t s, c er ea l s, w a t er s, ed i b l e 

f r u i t , p r ep a r a t i on s f or c h i l d n u t r i t i on 

packaged for retail sale, and specific 

k i n d s of p a st a 


M 

G r eec e ( con t i n u ed ) 

• S er v i c es: p r ov i si on of h om e c a r e • M ea su r es w er e i n t r od u c ed f or t h e 

ser v i c e f or c h i l d r en , el d er l y , si c k a n d i m m ed i a t e w i t h h ol d i n g a n d r em i t t a n c e 

d i sa b l ed p eop l e i n g en er a l 

of VAT from banks and similar financial 

i n st i t u t i on s. R et a i l t r a n sa c t i on s 

• E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , 

ex c eed i n g E U R 1 , 5 0 0 a n d ot h er 

a c c om m od a t i on ser v i c es i n h ot el s a n d 

t r a n sa c t i on s b et w een b u si n esses 

si m i l a r est a b l i sh m en t s, i n c l u d i n g t h e 

ex c eed i n g E U R 3, 0 0 0 set t l ed t h r ou g h 

p r ov i si on of h ol i d a y a c c om m od a t i on s 

a b a n k ( esp ec i a l l y v i a c r ed i t or d eb i t 

a n d t h e r en t a l of p l a c es i n c a m p i n g 

c a r d s, e- b a n k i n g , a n d d ep osi t s f or 

or caravan sites, were reclassified as 

t h e p u r p ose of set t l i n g a n i n v oi c e or 

su b j ec t t o V A T a t 1 3% . 

b a n k c h ec k ) r esu l t i n a n i m m ed i a t e 

• F a v or a b l e V A T r a t es ( r ed u c ed b y 30 % ) w , i t h h ol d i n g a n d r em i t t a n c e of V A T b y 

a p p l i c a b l e i n c er t a i n G r eek i sl a n d s, w er the e bank to the Greek State within five 

a b ol i sh ed a s f ol l ow s: 

d a y s of t h e p a y m en t d a t e. T h e b a n k 

grants a certificate for the attributed 

• F a v or a b l e V A T r a t es i n d ev el op ed 

V A T a m ou n t t o t h e V A T t a x a b l e p er son s 

i sl a n d s w i t h t h e h i g h est i n c om e p er 

i n v ol v ed so t h a t t h e r esp ec t i v e ou t p u t 

c a p i t a ( n a m el y R h od es, S k i a t h os, 

V A T a m ou n t ( r em i t t ed t o t h e G r eek 

y k on os, S a n t or i n i , Na x os a n d P a r os) 

S t a t e) m a y b e t a k en i n t o a c c ou n t f or 

w er e a b ol i sh ed a s of 1 O c t ob er 20 1 5 . 

t h e c om p l et i on of t h e V A T r et u r n . T h e 

• F a v or a b l e V A T r a t es a p p l i c a b l e i n l essd 

ev el op ed i sl a n d s w i l l b e a b ol i sh ed a s or ex p en ses f or su p p l y i n g t h i s ser v i c e. 

w i t h h ol d i n g b a n k sh ou l d c h a r g e n o f ee 

of 1 J u n e 20 1 6. 

• F a v or a b l e V A T r a t es a p p l i c a b l e i n 

r em ot e i sl a n d s w i l l r em a i n i n f or c e 

u n t i l 31 D ec em b er 20 1 6. 

G u l f C oop er a t i on C ou n c i l ( G C C ) 

H u n g a r y 

T h e G C C m em b er st a t es ( B a h r a i n , K u w T ah ie t , G C C V A T sy st em i s ex p ec t ed t o 

O m a n , Q a t a r , S a u d i A r a b i a a n d t h e U nb ie t ed i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on 

A r a b E m i r a t es) a r e ex p ec t ed t o i n t r od ec u c on e om i c z on e. M em b er st a t es a r e st i l l 

a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot l ook i n g t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d 

b een set , a l t h ou g h , a c c or d i n g t o r ec ensi t m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y 

i n f or m a t i on , t h e V A T c ou l d b e i n t r od u a c n ed d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en 

b y ea r l y 20 1 8 . D u r i n g 20 1 6, t h e G Cb C y t h e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. 

st a t es a r e l i k el y t o f oc u s on b u i l d i n g However, once the final framework and 

a w a r en ess w i t h r ea d i n ess p r og r a m s f or a d ea d l i n e h a v e b een a g r eed u p on , 

b u si n esses i n t h e r eg i on , w i t h a n 1 8 - som t o e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l 

24 - m on t h p er i od t o a l l ow c om p a n i es l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s. 

a n d t a x a u t h or i t i es t o t r a i n st a f f a n d 

i m p l em en t sy st em s a n d p r oc esses t o 

h a n d l e t h e r eq u i r em en t s of t h e n ew V A T 

r eg i m e. 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n” g r i sk y ” b a sed on c er t a i n a sp ec t s of 

V A T l a w c h a n g es a p p l y : 

t h ei r op er a t i on s, t h ei r t a x a n d l eg a l 

st a t u s a s w el l a s t h ei r l a w - a b i d i n g 

• A new taxpayer qualification system 

p r a c t i c es. T h ose t a x p a y er s t h a t w ou l d 

w a s i n t r od u c ed . U n d er t h i s sy st em , 

be classified as ”reliable” would benefit 

t a x p a y er s m a y q u a l i f y a s ” r el i a b l e” or 

f r om r ed u c ed t a x a u t h or i t y d ea d l i n es 


H u n g a r y ( con t i n u ed ) 

i n t h e c a se of t a x a u d i t s a n d V A T • I f t h e d a t e w h en t h e i n v oi c e w a s 

r ef u n d s, a s w el l a s r ed u c ed p en a l t i es i ssu ed a n d t h e p a y m en t d ea d l i n e 

for missing or incomplete filings and tax b ot h f a l l b ef or e t h e l a st d a y of t h e 

u n d er p a y m en t . W i t h ” r i sk y ” t a x p a y er s, p er i od c on c er n ed , t h e i ssu e d a t e of 

t a x a u d i t d ea d l i n es w ou l d b e ex t en d ed t h e i n v oi c e i s t h e d a t e of su p p l y . 

a n d l a t e- p a y m en t c h a r g es a s w el l a s 

• I f t h e p a y m en t d ea d l i n e f a l l s on a 

n on c om p l i a n c e a n d t a x p en a l t i es w ou l d 

l a t er d a t e t h a n t h e l a st d a y of t h e 

b e i n c r ea sed . M a n d a t or y t a x a u d i t s 

p er i od i n q u est i on , b u t n ot l a t er t h a n 

u p on l i q u i d a t i on w ou l d b e r est r i c t ed t o 

t h e 60 t h d a y f ol l ow i n g t h e l a st d a y of 

“ r i sk y ” t a x p a y er s. 

t h a t p er i od , t h e p a y m en t d ea d l i n e i s 

• I n v oi c i n g sof t w a r e/ E R P sy st em s of t h e d a t e of su p p l y . 

H u n g a r i a n V A T t a x p a y er s m u st h a v e 

• I f t h e p a y m en t d ea d l i n e i s l a t er t h a n 

a sp ec i a l d a t a ex p or t f u n c t i on t o a l l ow 

t h e 60 t h d a y f ol l ow i n g t h e l a st d a y 

t h e t a x p a y er t o p er f or m d a t a q u er i es 

of t h e p er i od i n q u est i on , t h e d a t e of 

i f r eq u est ed b y t h e t a x a u t h or i t y . T h e 

su p p l y i s t h e 60 t h d a y f ol l ow i n g t h e 

r a n g e of d a t a t h a t m u st b e i n c l u d ed i n 

l a st d a y of t h e p er i od i n q u est i on . 

t h e r ep or t a n d t h e d a t a st r u c t u r e of t h e 

report are predefined by law. Taxpayers • I n v oi c e- i ssu i n g ob l i g a t i on : en t er p r i ses 

sh ou l d c om p l y w i t h t h e f ol l ow i n g p er f or m i n g t a x - ex em p t i n t er n a t i on a l 

r eq u i r em en t s: 

a i r p a ssen g er t r a n sp or t w i l l b e ex em p t 

f r om t h e i n v oi c e- i ssu i n g ob l i g a t i on 

• A l l i n v oi c e- r el a t ed d a t a r ec or d ed i n 

f or t h i s a c t i v i t y p r ov i d ed t h ey i ssu e 

t h e i n v oi c i n g sof t w a r e sh ou l d b e a b l e 

a c c ou n t i n g d oc u m en t s on t h e 

t o b e ex p or t ed ( “ d a t a ex p or t ” ) t o a n 

ser v i c es i n a c c or d a n c e w i t h t h e A c t 

ex t er n a l d a t a st or a g e m od u l e ( e. g . , 

on A c c ou n t i n g . A s w i t h ser v i c es t h a t 

h a r d d r i v e, U S B , D V D ) . 

a r e p r ov i d ed r em ot el y t o n on - t a x a b l e 

• T h e ex t r a c t ed d a t a m u st b e p er son s, t a x p a y er s w i l l b e ex em p t 

p r ov i d ed t o t h e t a x a u t h or i t y i n f r om t h e i n v oi c e- i ssu i n g ob l i g a t i on on 

a p r ed et er m i n ed X M L / X S D d a t a t h e c on d i t i on t h a t t h ey i ssu e r ec ei p t s. 

st r u c t u r e. 

I n t h e c a se of r em ot el y p r ov i d ed 

ser v i c es, t a x p a y er s w i l l b e ex em p t f r om 

• T h e q u er y f u n c t i on sh ou l d b e 

t h e ob l i g a t i on t o r ec or d t h e a m ou n t 

i n t eg r a t ed i n t o t h e i n v oi c i n g sof t w a r e. 

of r ec h a r g ed V A T on t h e i n v oi c e 

• T h e sof t w a r e sh ou l d en su r e t h a t t h e i n H u n g a r i a n f or i n t ( H U F ) a s w el l . 

t a x a u t h or i t y c a n ex ec u t e t h e d a t Ha 

ow ev er , i n b ot h c a ses, t h e i n v oi c e- 

ex p or t ei t h er w i t h r esp ec t t o d a t a 

f or a l l t h e i n v oi c es i ssu ed b et w een 

the first and last day of a selected 

i ssu i n g ob l i g a t i on w i l l st i l l p r ev a i l i f t h e 

r ec ei v er of t h e ser v i c e r eq u est s i t . 

• E x er c i si n g i n p u t t a x d ed u c t i on 

p er i od or w i t h r esp ec t t o t h e d a t a 

r i g h t s: b a sed on t h e n ew g en er a l 

of a l l i n v oi c es i ssu ed b et w een a 

r u l e, a p p l i c a b l e a s of 20 1 6, i n p u t t a x 

selected first and last invoice number 

d ed u c t i on r i g h t s c a n b e ex er c i sed i n 

seq u en c e. 

t h e y ea r t h ey a r i se a n d d u r i n g t h e n ex t 

• T h e i n v oi c i n g sof t w a r e 

c a l en d a r y ea r , i n a n y t a x - r ep or t i n g 

d oc u m en t a t i on sh ou l d c on t a i n t h e p er i od b a sed on t h e d ec i si on of t h e 

( st ep - b y - st ep ) d esc r i p t i on of t h e d a t a a x p a y er . A f t er t h i s d a t e, t h e t a x p a y er 

ex p or t f u n c t i on . 

w i l l st i l l b e a b l e t o ex er c i se i t s i n p u t 

t a x d ed u c t i on r i g h t s u n t i l t h e en d 

• New t i m e- of - su p p l y r u l es a p p l y t o 

of the fifth calendar year. However, 

c on t i n u ou s su p p l i es a n d t o su p p l i es t h a t 

t h e t a x p a y er w i l l n eed t o sel f - r ev i se 

a r e set t l ed p er i od i c a l l y : 

( r esu b m i t ) i t s V A T r et u r n t h a t c ov er s 

• I n g en er a l , t h e d a t e of su p p l y i s t h e t h e r ep or t i n g p er i od i n w h i c h i t s i n p u t 

l a st d a y of t h e p er i od i n q u est i on . t a x d ed u c t i on r i g h t s a r ose. 



• D ef a u l t p en a l t y : t h e t a x a u t h or i t y mS ia n y c e 1 M a r c h 20 1 5 , t h e d om est i c a n d 

n ot i m p ose a p en a l t y i m m ed i a t el y f or i n t r a - c om m u n i t y r oa d t r a n sp or t a t i on of 

t a x p a y er s n ot r eq u i r ed t o r eg i st er i n g tood h e s r eq u i r es t h e ob t a i n i n g of a n E K A E R 

c om m er c i a l r eg i st r y ( e. g . , i n d i v i d u a l s, r eg i st r a t i on n u m b er f r om t h e t a x a u t h or i t y 

p r i v a t e en t r ep r en eu r s, f or ei g n c om p a n f i or es ea c h sh i p m en t w i t h d et a i l ed i n f or m a t i on 

r eg i st er ed f or V A T p u r p oses i n H u n g a r on y ) the delivery. Intensified EKAER audits 

i n c a se of n on c om p l i a n c e w i t h or a r e b ei n g l a u n c h ed b y t h e t a x a u t h or i t y . 

d ef ec t i v e p er f or m a n c e of t h e r ep or t i n g T , h ese i n sp ec t i on s a r e si m i l a r i n r a t i on a l e 

t a x r et u r n a n d d a t a p r ov i si on ob l i g a t a i on n d . p r oc ess t o t h e on es i n i t i a t ed t o 

Rather, it must first warn the taxpayer d i sc ov er V A T f r a u d . U n d er t h ese c h ec k s, 

to fulfill its obligations. Default penalties t h e t a x a u t h or i t y c om p a r es t h e d a t a 

c a n b e i m p osed on l y i f t h e w a r n i n g i s r ec or d ed i n t h e E K A E R sy st em w i t h t h e 

u n h eed ed . 

data shown in various official databases, 

on t h e d oc u m en t s r eq u est ed f r om t h e 

New e- i n v oi c i n g a n d e- a r c h i v i n g r u l es a r e 

t a x p a y er ( e. g . , on sh i p m en t d oc u m en t s, 

p l a n n ed f or i n t r od u c t i on on 1 J u l y 20 1 6. 

c on t r a c t s a n d p u r c h a se or d er s) a n d i n t h e 

D et a i l s a r e n ot y et a v a i l a b l e. 

V A T r et u r n s. 

I c el a n d 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, p a ssen g er E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a d m i ssi on s t o 

t r a n sp or t a t i on f or r ec r ea t i on a l p u r p oses sp a s a n d b a t h h ou ses w i l l b e su b j ec t t o 

a n d ser v i c es p r ov i d ed b y t r a v el a g en t s V A T a t t h e r ed u c ed r a t e ( c u r r en t l y 1 1 % ) . 

a n d t r a v el or g a n i z er s ( p r ev i ou sl y ex em p t ) 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, f or ei g n 

w i l l b e su b j ec t t o V A T a t t h e r ed u c ed 

b u si n esses ( su c h a s t ou r op er a t or s) t h a t 

r a t e ( c u r r en t l y 1 1 % ) . T h i s w i l l a p p l y 

b u y a n d r esel l t r a v el , a c c om m od a t i on s 

t o b ot h d om est i c a n d f or ei g n en t i t i es 

a n d c er t a i n ot h er t ou r i sm - r el a t ed g ood s 

w h en p r ov i d i n g su c h ser v i c es i n I c el a n d . 

a n d ser v i c es m u st r eg i st er a n d a c c ou n t 

H ow ev er , t h ese ser v i c es w i l l b e ex em p t 

f or I c el a n d i c V A T w h er e t h ose su p p l i es 

f r om V A T w h en t h ey i n c l u d e i n t er n a t i on a l 

a r e u sed a n d en j oy ed i n I c el a n d ( e. g . , 

t r a n sp or t a t i on a n d / or t h e sa l e of ser v i es 

I c el a n d i c h ot el r oom s) a n d t h e r eg i st r a t i on 

a n d g ood s u sed ou t si d e I c el a n d . 

t h r esh ol d of I S K 1 m i l l i on h a s b een 

r ea c h ed . 

I n d i a 

T h e I n d i a n G ov er n m en t h a s b een w or k i bn een g ex p ec t ed t o p a ss i n 20 1 5 , b u t t h e 

on r ep l a c i n g t h e c u r r en t i n d i r ec t t a x ef f or t st a l l ed a m i d p ol i t i c a l op p osi t i on . 

r eg i m e w i t h a c om p r eh en si v e G S T . I n I t a p p ea r s t h a t t h e G ov er n m en t w i l l 

i t s c u r r en t f or m , t h e G S T p r op oses t o a g a i n t r y t o p a ss t h e b i l l i n t h e b u d g et 

b e a “ d u a l ” l ev y , c on si st i n g of C en t r a sessi l on ( ex p ec t ed b et w een t h e t h i r d w eek 

G S T ( C G S T ) a n d S t a t e G S T ( S G S T ) . of F eb r u a r y a n d M a y 20 1 6) . W i t h t h i s 

T h e i n t r od u c t i on of G S T r eq u i r es a n b a c k d r op , t h e G S T r ol l ou t d a t e i s ex p ec t ed 

a m en d m en t t o t h e C on st i t u t i on of I n d ti a o . b e l a t er i n 20 1 6. 

A b i l l t o a m en d t h e C on st i t u t i on h a d 


I n d on esi a 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, a l l t a x p a y er s • F or c a n c el ed i n v oi c es, t h e t a x p a y er 

n a t i on w i d e m u st u se el ec t r on i c V A T i ssu i n g t h e i n v oi c e m u st c a n c el 

i n v oi c es. 

t h e el ec t r on i c i n v oi c e b y u si n g t h e 

a p p l i c a t i on p r ov i d ed b y t h e D i r ec t or 

T h e r u l es, w h i c h a p p l y t o V A T r eg i st er ed 

G en er a l of T a x a t i on ( D G T ) . I f t h e 

t a x p a y er s, st i p u l a t e t h e f ol l ow i n g : 

i n f or m a t i on i s i n c or r ec t , t h e t a x p a y er 

• I t i s c om p u l sor y f or t h e t a x p a y er t o m a y c r ea t e a r ep l a c em en t i n v oi c e 

p r ep a r e el ec t r on i c V A T i n v oi c es f or : t h r ou g h t h e a p p l i c a t i on sy st em . 

T h p p l a a b l g a n d E a c h r i c V A T i n c m b 

a a b l i c i h i n h c p l d h D G T a p p l i c a i a n d 

a p p r b h D G T E l r i c i n c 

i h a p p r a l f r h D G T a r n 

T h d i a a b l g i n h 

c d V A T i n c H i i 

f m a n a h h i n i i a l 

n c p l p r i n a h a r d c h 

p r p i n f r a d 

r i c V A T i n c 

T h a r p i f r h 

F l d a m a g d a a h a p a 

r i r f r i c V A T i n c 

c a n a f h d a a f r h D G T 

f h p p l a a b l g i c 

f r : 

a p a i r i p r i d h a 

A r a i l h d a a h a b p l d h D G T 

a p p l i c a i 

A r a i l h a l f g n 

T h a p a m a a l c h n 

T a p a h m a h 

r i c V A T i n c a n d 

d m i n d V A T i n c 

h a r d c V A T i n c i n d 

g a p a m r p f h 

i n c a i n a i g d r i n g a r 

f g n i n a n g i b l g r p 

p p l m n i c a i i c 

H h d a a m b p l d 

T h f m a a n d i n f m a i d i l i n h D G T a p p l i c a i a f h h a 

h r i c V A T i n c a r m i l a r c a h i n c i n g 

h n r i c i n c b i h a n 

r i c g n a r 

• e su y of t x e ood s el ec t on v oi e u st e 

t x e ser v es w t t e u st om u s oa ed t o t e t on 

z on e 

ov ed y t e . ec t on v oi es 

w t ou t ov om t e e ot 

• e el v er y of t x e ood s t e 

on si er ed v oi es. ow ev er , t s 

or of sset w er e t e t 

ot om u sor y t o t op y of t e 

u ose s ot or t e 

el ec t on v oi e. 

er e e ex em t on s om t e 

• or ost or ed t , t e t x y er 

eq u em en t or el ec t on v oi es 

sk or t e t om t e 

or t e su y of t x e ood s or ser v es 

through the tax office where the 

om 

t x y er s eg st er ed , ov ed t t 

• et er 

• et sh op t t sel s t o or ei er s 

t e t s een u oa ed t o t e 

t on . 

• e t x y er y so oose ot 

• x y er s w o y u se ot er 

t o u se el ec t on v oi es t o 

oc u en t s st ea of v oi es, 

u se - op y v oi es st ea 

e. . , t x y en t ec ei t s or t e u se 

er t si t u t on s, e. . , u w , 

of or ei t e ood s or ec ei t of 

riots, natural disasters, strikes or fires. 

su y of t el ec om u t on ser v es 

ow ev er , t e t u st e u oa ed t o 

e or t or t on sc osed t e t on t er t e ev en t t t 

t e el ec t on v oi e e si t o u sed t e su sp en si on of e- v oi . 

t e on - el ec t on v oi e, u t w t 

el ec t on si t u e. 

• T h e i n v oi c e m u st u se t h e I n d on esi a n 

r u p i a h a s t h e c u r r en c y . F or ei g n 

c u r r en c y i n v oi c es m u st b e c on v er t ed 

u si n g t h e M i n i st er of F i n a n c e r a t e on 

t h e d a t e t h e el ec t r on i c i n v oi c e i s m a d e. 

I r a q 

T h er e i s n o V A T or G S T sy st em i n I r a q , E f f ec t i v e 1 A u g u st 20 1 5 , sa l es t a x w a s 

a l t h ou g h a sa l es t a x ( c u r r en t l y 1 0 % a) 

p p l i ed t o d om est i c p r ov i d er s of m ob i l e 

a p p l i es t o c er t a i n su p p l i es. 

p h on e a n d i n t er n et p l a n s. 

I r el a n d 

T h e r ed u c ed V A T r a t e of 9 % t h a t g en er a n a d l l y E U R 635 , 0 0 0 f or d i sp a t c h es, a n d 

a p p l i es t o t ou r i sm a n d h osp i t a l i t y ser vt ih c e es d el i v er y t er m s t h r esh ol d s a r e E U R 5 

h a s b een r et a i n ed f or a n ot h er y ea r . m i l l i on f or a r r i v a l s a n d E U R 34 m i l l i on f or 

d i sp a t c h es. T h ese r ep or t i n g t h r esh ol d s 

E f f ec t i v e J a n u a r y 20 1 6, t h e a n n u a l 

a p p l y on a c a l en d a r - y ea r b a si s. 

ex em p t i on t h r esh ol d s f or I n t r a st a t 

p u r p oses a r e E U R 5 0 0 , 0 0 0 f or a r r i v a l s 


I sr a el 

E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , t h e st a n d a r d 

r a t e of V A T i n I sr a el w a s r ed u c ed f r om 

1 8 % t o 1 7 % . 

I t a l y 

T h p r l i n c r a n d i n i g a i i r l 

V A T r a b p c a g p n f r 

A n p a l r i m i i n r c 

J a n a r h a b p p 

f V A T r c h a r g m h a n i 

J a n a r 7 E f f i J a n a r 7 

i a i 

h r c V A T r a i l l i n c r 

a n d h a n d a r d V A T r a A p a l r a n g i n g f r E U R 5 

i l l i n c r E f f i J a n a r E U R a p p r i m a U S D 5 4 

8 h a n d a r d V A T r a i l l i n c r U S D a p p l i f h 

f r h i h V A T r c h a r g 

m h a n i b a p a h a r 

E f f i J a n a r h f l i n g 

i l f l l V A T d c i r a h 

V A T c h a n g a p p l : 

h a n a p r i p r i a l p a l 

T h h 4 V A T r c p h V A T 

r a i p a n d b d b a n d 

A p a l r a n g i n g f r 5 

n a p p l i a l l h p b l i i n g 

h a a b l a m n m i n i m m 

m a i a l 

E U R a p p r i m a 

e op osa t o ea se 1 0 % 22% v est t on s s ep ea ed . 

t es y 2 er en t e oi t s om 1 

• ew en t y eg e s t od u ed 

u y 20 1 6 s een ost on ed t o 1 

or ev er se- e ec sm 

u y 20 1 . ec t v e 1 u y 20 1 , 

v ol t on s: 

t e ed u ed t e of 1 0 % w ea se 

t o 1 3% , t e st t e of 22% • en t y om 

w ea se t o 24 % . ec t v e 1 u y 20 , 0 0 0 ( ox 

0 0 t o 

t el y 2 

20 1 , t e st t e w ea se t o 21 , 67 0 ) es or t e 

u t er , t o 25 % . 

om ssi on of t e ev er se- e 

ec sm y t x y er s w o e 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e ol ow 

en t t ed t o u ed u t on ( t er 

es y 

t ev ou s op or t on en t y 

• e sc op e of t e % ed u ed u t o 20 0 % of t e ) . 

t e s ex ed ey on e- ook s 

• en t y om % t o 1 0 % 

ow es t o ot er e- u sh 

of t e t x e ou t ( u 

t er s. 

of 1 , 0 0 0 , or ox t el y 

• A n ew 5 % r ed u c ed V A T r a t e i s 

i n t r od u c ed f or soc i a l - h ea l t h a n d 

ed u c a t i on ser v i c es c a r r i ed ou t b y 

Cooperative Sociali — sp ec i a l en t i t i es 

t h a t r eh a b i l i t a t e a n d c a r e f or soc i a l l y 

d i sa d v a n t a g ed p eop l e — f or sp ec i a l 

c a t eg or i es of p eop l e, i n p a r t i c u l a r 

el d er l y a n d d i sa b l ed p eop l e, d r u g 

a d d i c t s a n d A I D S p a t i en t s ( p r ev i ou sl y 

su b j ec t t o t h e 4 % r ed u c ed r a t e) . 

P a l i r a n g i n g f r E U R 

E U R a p p r i m a U S D 

T h r c V A T r a a p p l i 

a c c m a i i c p r i d b 

m a r i n a r 

• en t es om 25 0 t o 

1 , 0 0 0 ( ox 

• e ed u ed t e of 1 0 % es t o 

t el y 1 , 1 0 0 ) 

om od t on ser v es ov ed y 

esor t s. 

• T h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm i s 

a p p l i ed t o ser v i c es r en d er ed b y a 

c on sor t i u m ’ s m em b er s t o c on sor t i u m s 

a c t i n g a s c on t r a c t or s t ow a r d p u b l i c 

a d m i n i st r a t i on s w h ose su p p l i es a r e 

su b j ec t t o t h e sp ec i a l V A T sp l i t - p a y m 

sy st em . 

• T h e d ou b l i n g of t h e st a t u t e 

of l i m i t a t i on s f or c r i m i n a l t a x 

U S D 1 , 1 0 0 ) a p p l i es w h er e t h e 

t r a n sa c t i on su b j ec t t o t h e r ev er se 

c h a r g e i s n ot i n c l u d ed i n t h e 

a c c ou n t i n g r ec or d s. 

• P en a l t i es r a n g i n g f r om 9 0 % t o 1 8 0 % 

a p p l y f or r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm 

er r or s b y t a x p a y er s w h o a r e n ot 

en t i t l ed t o f u l l d ed u c t i on of t h e V A T . 

a p p l y f or t h e i n c or r ec t a p p l i c a t i on of 

t h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm b y t h e 

su p p l i er a n d / or t h e p u r c h a ses, ex c ep t 

i n c a ses of f r a u d , w h er e p en a l t i es of 

9 0 % t o 1 8 0 % of t h e r el ev a n t V A T m a y 

a p p l y . 

E f f i J a n a r h 

C m n i c a i h a b a b i 

T a a c a n n b i C p m n i c a i n b c f i h 

h a n n a l V A T r r n f h 5 

p r i h f r h r c a l d a r r b h d F r a r 

T h a l i m i a i i d 

V A T r r n f F 5 r a i n 

S b n F r a r a 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e 

obligation to file the Annual VAT Data 

en t 

om u t on s een ol sh ed . 

Taxpayers still must file Annual VAT Data 

• x ssessm en t s ow e ssu ed u om u t on ( ot t o e on u sed w t 

to the fifth year following the filing year t e u et u ) or t e 20 1 

( ev ou sl y t e ou t y ea ) . en y ea y t e en of eb u y 

2016. The deadline for filing the annual 

• e st t u t e of t t on s ex t en ed t o 

et u or Y20 1 em s 30 

seven years (previously five years) for 

ep t em er 20 1 6 ( ot eb u y 20 1 6 s 

failure to file tax returns. 

p r ev i ou sl y p r op osed ) . T h e d ea d l i n e f or 

filing the annual VAT return for 2016 has 

b een c h a n g ed t o F eb r u a r y 20 1 7 . 


I t a l y ( con t i n u ed ) 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I t a l i a E n f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , n ew r u l es 

t a x a u t h or i t i es c a n d eem , u n l ess p r ov wen 

i l l a p p l y f or c r ed i t n ot es i n i n sol v en c y 

ot h er w i se b y t h e t a x p a y er , t h a t t h e p r oc ed u r es. T a x p a y er s w i l l b e a l l ow ed 

r esi d en t p er son s i n c h a r g e of c ol l ec t i n g t o i ssu e c r ed i t n ot es r el a t i n g t o su p p l i es 

b et s on b eh a l f of a n on r esi d en t c om p a n m y a d e t o c u st om er s u n d er i n sol v en c y 

t h a t m a k es a v a i l a b l e v i d eo l ot t er y p r oc ed u r es a t t h e st a r t of t h e p r oc ed u r e 

t er m i n a l s a n d a g a m i n g a r c a d e c on st i t ur a tte 

h er t h a n a t t h e en d . 

a p er m a n en t est a b l i sh m en t ( P E ) . S h ou l d 

the existence of a PE be confirmed, a 

w i t h h ol d i n g t a x of 25 % w ou l d b e l ev i ed on 

t h e a m ou n t s p a y a b l e t o n on r esi d en t s. 

J a p a n 

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 7 , t h e sec on d p hE af fse 

ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , d i g i t a l ser v i c es 

of t h e c on su m p t i on t a x r a t e i n c r ea se ( e. g . , e- b ook s, d ow n l oa d ed m u si c a n d 

( f r om 8 % t o 1 0 % ) t a k es ef f ec t ( p ost ip n on t er ed n et a d v er t i sem en t s) p r ov i d ed b y a 

from 1 October 2015). The first phase of f or ei g n p er son t o J a p a n ese c u st om er s 

t h e c on su m p t i on t a x i n c r ea se ( f r om 5 b% 

ec a m e su b j ec t t o c on su m p t i on t a x . F or 

t o 8 % ) c a m e i n t o ef f ec t on 1 A p r i l 20B 12C 4 . t r a n sa c t i on s, t h e f or ei g n ser v i c e 

D esp i t e t h e r a t e i n c r ea se, t h e c u r r en t p r ov i d er i s r eq u i r ed t o r eg i st er a s a 

8 % c on su m p t i on t a x r a t e w i l l b e r et a taxable i n ed entity and file consumption tax 

f or f r esh a n d p r oc essed f ood s, ot h er r et u r n s. F or B 2B t r a n sa c t i on s, a r ev er sec 

h a r g e m ec h a n i sm h a s b een i n t r od u c ed , 

t h a n a l c oh ol i c b ev er a g es a n d f ood s a n d 

b ev er a g es ser v ed a t a r est a u r a n t . r eq u i r i n g t h e J a p a n ese b u si n ess r ec i p i en t 

t o d ec l a r e t a x a b l e sa l es a n d t h e r el a t ed 

t a x d u e on i t s c on su m p t i on t a x r et u r n . 

K a z a k h st a n 

T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d h a s b een ob l i g ed t o i ssu e el ec t r on i c V A T i n v oi c es 

l ow er ed f r om K Z T 5 9 . 4 m i l l i on t o K Z T 6. f or 4 t h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es. 

m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 6, 0 0 0 / 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, el ec t r on i c w a y b i l l s 

U S D 1 7 , 4 0 0 ) . 

a r e m a n d a t or y f or t h e su p p l y of t ob a c c o 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow p ir nod g u c t s. T h i s r eq u i r em en t a l r ea d y 

en t i t i es a r e ob l i g ed t o i ssu e el ec t r on i c a p p l i es t o t h e su p p l y of oi l a n d a l c oh ol 

V A T i n v oi c es: 

p r od u c t s. 

A h i i c a A E O E f f i J a n a r 7 h f l i n g 

V A T r i r a i c h a n g i l l a p p l : 

B n h a p p l p g 

i n d i c a i n h c l i g T h a n n a l r n h r d f 

f h i c h h a p p l i i m p d i a r l i g a V A T r i r a i i l l b 

l h a n h c r d i n g E r a a n i m h m h l c a l c l a i 

E c i c U n i E A E U c m i n d a m n a J a n a r h 

i m p d i h r a n r c r r l a p p r i m a 

i h i r U S D 9 C r r l h V A T 

r i r a i h r d i 

E f f i J l c a g 

i m h m h l c a l c l a i n d 

c r r a i c 

a p p r i m a U S D 7 

c a r r i n b d a r 

a n d n c a r a r 

• u t or z ed ec on om op er t or s ( s) ec t v e 1 u y 20 1 , t e ol ow 

eg st t on es w y 

• u si esses t t su y or ex or t ood s 

t ed t e u st om s st of ood • s e u t u ov er t esh ol or 

or w t e ed or t u t es ob e t or y eg st t on w e 

ow er t t e or esp on u si 3, 234 t es t e on t y u t on 

on om on ( ) om on 

ex ou t , s of 1 u y of t e 

or t u t es ( see Global t e Trade el ev t y ea ( u en t y , ox t el y 

sec t on of t s ep or t ) 

1 , 0 0 0 ) . u en t y , t e 

eg st t on t esh ol s 30 , 0 0 0 

ec t v e 1 u y 20 1 6, u st om s en t s, 

t es t e on t y u t ed ex 

u st om s ep esen t t v es, u st om s 

( ox t el y 1 0 , 0 0 0 ) 

er s, ow er s of on ed w eh ou ses, 

ow er s of u st om s w eh ou ses e 


m 

K a z a k h st a n ( con t i n u ed ) 

K en y a 

K osov o 

• A l l t a x p a y er s w i l l b e ob l i g ed t o i ssu e T h e g ov er n m en t h a s b een d i sc u ssi n g 

el ec t r on i c i n v oi c es 

t h e p ot en t i a l r ep l a c em en t of V A T w i t h 

a sa l es t a x ( or t u r n ov er t a x ) ef f ec t i v e 

• A l l t a x p a y er s w i l l b e ob l i g ed t o i ssu e 

1 J a n u a r y 20 1 7 . H ow ev er , t o d a t e, n o 

el ec t r on i c w a y b i l l s f or t h e su p p l y of 

d r a f t a m en d m en t s or d et a i l ed g u i d a n c e 

g ood s 

h a v e b een i ssu ed t o t h e t a x l eg i sl a t i on 

r el a t ed t o t h i s p ossi b l e c h a n g e. 

E f f ec t i v e O c t ob er 20 1 6, st a n d a r d - r a t Ee 

f f ec t i v e 1 A u g u st 20 1 5 , t h e t a x 

V A T ( c u r r en t l y 1 6% ) m a y b e r ei n st a ta ed u t on h or i t y d oes n ot a c c ep t m a n u a l 

a l l oi l p r od u c t s ( c u r r en t l y ex em p t ) . VAT returns: all returns must be filed 

el ec t r on i c a l l y i n i T a x . 

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e st a • n d T aa rxd 

p a y er s ( ot h er t h a n ex p or t er s) 

r a t e of V A T w a s i n c r ea sed t o 1 8 % ( f r om m a y c l a i m a r ef u n d of t h ei r c r ed i t 

1 6% ) . A r ed u c ed V A T r a t e of 8 % w a s a V l so A T a s l on g a s t h ese c on d i t i on s a r e 

i n t r od u c ed f or b a si c f ood st u f f s, u t i l i t i es, si m u l t a n eou sl y m et : 

a n d m ed i c a l a n d p h a r m a c eu t i c a l p r od u c t s. 

• T h e c r ed i t V A T p osi t i on h a s b een 

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e c a r r i ed f or w a r d f or t h r ee c on sec u t i v e 

f ol l ow i n g V A T r a t e c h a n g es t ook ef f ec t : m on t h s. 

• T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d f or • T h e c r ed i t V A T a t t h e en d of t h e 

b u si n esses op er a t i n g i n K osov o 

t h i r d m on t h ex c eed s a p p r ox i m a t el y 

d ec r ea sed t o a p p r ox i m a t el y E U R 30 , 0 0 0 E U R 3, 0 0 0 . 

( f r om a p p r ox i m a t el y E U R 5 0 , 0 0 0 ) . 

• A l l t a x r et u r n s f r om p a st t a x p er i od s 

• F or ei g n en t i t i es or n on r esi d en t 

h a v e b een su b m i t t ed . 

i n d i v i d u a l s w h o w a n t t o op er a t e 

• E x p or t er s m a y c l a i m a V A T r ef u n d 

i n K osov o t h r ou g h a p er m a n en t 

i f , a t a n y g i v en t a x p er i od , t h e c r ed i t 

est a b l i sh m en t a r e r eq u i r ed t o r eg i st er 

V A T a t t h e en d of t h e p er i od ex c eed s 

f or V A T p u r p oses f r om t h e st a r t of t h ei r 

a p p r ox i m a t el y E U R 3, 0 0 0 a n d i f t h ey 

op er a t i on s, r eg a r d l ess of t h e t h r esh ol d . 

h a v e su b m i t t ed a l l t a x r et u r n s f r om 

p r ev i ou s p er i od s. 

• S m a l l b u si n esses a r e n o l on g er r eq u i r ed 

to obtain a VAT certificate before 

• S er v i c es r el a t ed t o t h e su p p l y / i m 

en g a g i n g i n i m p or t / ex p or t op er a t i on s 

a n d a r e r eq u i r ed t o r eg i st er f or V A T 

on l y i f t h ey r ea c h t h e E U R 30 , 0 0 0 

t h r esh ol d . 

p or t of 

g ood s a r e t r ea t ed a s p a r t of t h e su p p l y 

of g ood s. G ood s i n v ol v ed i n t h e su p p l y 

of ser v i c es a r e p a r t of t h e su p p l y of 

ser v i c es. 

• A t a x a b l e p er son m a y d e- r eg i st er f or 

• L on g - t er m c on t r a c t s f or t h e su p p l y of 

V A T p u r p oses w i t h i n t w o m on t h s of 

g ood s or ser v i c es, i n c l u d i n g l on g - t er m 

i t s r eq u est , p r ov i d ed t h a t i t h a s b een 

c on st r u c t i on a n d i n st a l l a t i on c on t r a c t s, 

r eg i st er ed f or a t l ea st t w o c a l en d a r 

sh a l l b e c on si d er ed c om p l et e a n d V A T 

y ea r s f r om t h e m om en t of i t s i n i t i a l 

w i l l b ec om e c h a r g ea b l e: 

r eg i st r a t i on a n d t h a t t h e t u r n ov er 

d u r i n g t h e l a st c a l en d a r y ea r h a s f a l l en • U p on t h e t ec h n i c a l a c c ep t a n c e of t h e 

b el ow t h e E U R 30 , 0 0 0 t h r esh ol d . work, i.e., either at the finalization 

of t h e c on t r a c t or n o l a t er t h a n on e 

• Nonprofit organizations shall be treated 

on t h a f t er 

a s t a x a b l e en t i t i es on l y i f t h ey en g a g e i n 

ec on om i c a c t i v i t i es. 


m 

K osov o ( con t i n u ed ) 

• A t y ea r - en d , i f n o t ec h n i c a l 

a c c ep t a n c e st a t em en t w a s i ssu ed 

d u r i n g t h e y ea r or i f i t d oes n ot 

reflect the true amount of work 

p er f or m ed . 

• T h e f ol l ow i n g i m p or t s b ec om e V A T - 

ex em p t : 

• P r od u c t i on l i n es a n d m a c h i n er y t o b e 

• I n t er n a t i on a l a i r w a y a n d r a i l w a y 

u sed i n t h e p r od u c t i on p r oc ess 

t r a n sp or t of p a ssen g er s a n d t h ei r 

• R a w m a t er i a l s u sed i n t h e p r od u c t i on l u g g a g e or su p p l i es r el a t ed t o 

p r oc ess 

t r a n sp or t of p a ssen g er s, f r om K osov o 

t o a p l a c e ou t si d e of K osov o a n d v i c e 

• I n f or m a t i on t ec h n ol og y eq u i p m en t 

v er sa 

• New sp a p er s a n d p er i od i c a l s 

• T a x p a y er s h a v e t h e r i g h t t o r ec ov er 

• E q u i p m en t a n d m a t er i a l s f or t h e i n p u t V A T on p er son n el c ost s, su c h a s 

el ec t r on i c a n d w r i t t en m ed i a 

ea l s, w h i c h a r e r e- c h a r g ed w i t h t h e 

su p p l y of g ood s a n d ser v i c es. 

• T h e f ol l ow i n g t r a n sa c t i on s b ec om e V A T - 

ex em p t : 

• T a x p a y er s h a v e t h e r i g h t t o r ec ov er 

i n p u t V A T on g ood s t h a t t h e t a x p a y er 

• A l l a c t i v i t i es c a r r i ed ou t b y p u b l i c 

h a s i n st oc k a t t h e t i m e of r ea c h i n g t h e 

r a d i o a n d t el ev i si on b od i es 

V A T t h r esh ol d . 

• T h e su p p l y of p u b l i c t r a n sp or t 

• T a x p a y er s t h a t c om p en sa t e V A T t o 

ser v i c es t o t r a v el er s a n d t h ei r 

f a r m er s a r e en t i t l ed t o c r ed i t t h e V A T 

b a g g a g e, w i t h p r i c es set b y t h e 

c om p en sa t i on p r ov i d ed t h a t : 

c om p et en t st a t e a u t h or i t y 

• T h e p a y m en t f or g ood s or ser v i c es 

• T r a n sa c t i on s of l i f e a n d h ea l t h 

r ec ei v ed b y f a r m er s i s ef f ec t ed 

i n su r a n c e a n d r ei n su r a n c e, i n c l u d i n g 

r el a t ed ser v i c es p er f or m ed b y • T h e a g r i c u l t u r a l g ood s a n d ser v i c es 

i n su r a n c e b r ok er s a n d i n su r a n c e r ec ei v ed a r e i n t en d ed f or p er f or m i n g 

a g en t s 

t a x a b l e su p p l i es t h a t h a v e t h e r i g h t 

t o c r ed i t t h e i n p u t V A T a s p r ov i d ed b y 

• T h e su p p l y of h ou ses, a p a r t m en t s 

l eg i sl a t i on 

or ot h er a c c om m od a t i on s u sed 

f or r esi d en t i a l p u r p oses, i n c l u d i n g • I t i s n o l on g er n ec essa r y t o i n i t i a t e 

g a r a g es a n d b a sem en t s 

c ou r t p r oc eed i n g s f or d eb t s of u p t o 

E U R 5 0 0 ( a p p r ox i m a t el y U S D 5 4 2) t o 

• I n t er n a t i on a l r oa d t r a n sp or t of 

t r ea t i t a s b a d d eb t . H ow ev er , b a d d eb t s 

p a ssen g er s a n d t r a n sp or t of 

w i l l n ot b e r ec og n i z ed i f : 

a c c om p a n y i n g g ood s or su p p l y 

of ser v i c es r el a t ed t o p a ssen g er • T r a n sa c t i on s of t h e sa m e d eb t or a r e 

t r a n sp or t 

r ep ea t ed a f t er t h e a n n ou n c em en t of 

• T h e f ol l ow i n g t r a n sa c t i on s w i l l 

b e t r ea t ed a s ex p or t s f r om a V A T 

p er sp ec t i v e: 

• T h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es su b st a n t i a l ef f or t s h a v e b een m a d e t o 

t o f or ei g n p er son n el of sp ec i a l op t i m i z e d eb t c ol l ec t i on 

d i p l om a t i c a n d c on su l a r m i ssi on s 

• T a x p a y er s r eg i st er ed f or V A T p u r p oses 

a c c r ed i t ed i n K osov o, i n c l u d i n g t h ei r 

n eed t o st or e a l l d oc u m en t s, l ed g er s, 

f a m i l y m em b er s 

• T h e su p p l y of p u b l i c g ood s a n d 

ser v i c es t o K osov o r el i g i ou s 

c om m u n i t i es 

• T h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es c o- 

financed from foreign governments’ 

d on a t i on s a n d t h r ou g h K osov o’ s 

budget for public benefit projects, 

p r ov i d ed t h a t i t i s st i p u l a t ed i n t h e 

a g r eem en t b et w een t h e p a r t i es a n d 

t h e c on t r i b u t i on f r om t h e K osov o 

b u d g et d oes n ot ex c eed 20 % 

b a d d eb t , ex c ep t f or p u b l i c ser v i c es 

• B a d d eb t i s b et w een r el a t ed p a r t i es 

• There is insufficient evidence that 

r ec or d s a n d r eg i st er s f or a t l ea st 6 

y ea r s, w h er ea s d oc u m en t s r el a t ed 

t o i m m ov a b l e p r op er t y m u st b e 

m a i n t a i n ed f or 20 y ea r s, st a r t i n g f r om 

1 J a n u a r y a f t er t h e y ea r w h en t h e 

t a x a b l e ev en t t ook p l a c e. 


K u w a i t 

K y r g y z st a n 

K u w a i t , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d 

st a t es of t h e G C C , i s ex p ec t ed t o i n t rsi od m 

u cl te 

a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y 

a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en 

set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on ibs y t ht a h t e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. 

i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 . However, once the final framework and a 

d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es 

T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed 

m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d 

a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. 

of ot h er s. 

M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g 


r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s i n c r ea sed f r om 

K G S 4 m i l l i on t o K G S 8 m i l l i on . 

I n K y r g y z st a n , sa l es t a x a p p l i es i n 

• T h e sa l e of g ood s a n d su p p l y of ser v i c es 

a d d i t i on t o V A T a n d i s p a y a b l e u p on 

w i t h i n K y r g y z st a n 

t h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es b y 

r esi d en t c om p a n i es, b y n on r esi d en t • T h e sa l e of a b u si n ess or p a r t of a 

c om p a n i es c a r r y i n g ou t b u si n ess a c t i v i t bi es u si n ess c a p a b l e of sep a r a t e op er a t i on 

i n K y r g y z st a n t h r ou g h a p er m a n en t 

est a b l i sh m en t a n d b y i n d i v i d u a l 

en t r ep r en eu r s. S a l es t a x i s g r a d u a l l y 

b ei n g a b ol i sh ed , a n d , a s p a r t of t h a t 

p r og r a m , t h e f ol l ow i n g a r e ex em p t f r om 

sa l es t a x f r om 1 J a n u a r y 20 1 6: 

• T h e ex p or t of g ood s a n d ser v i c es 

i f b ot h t h e sel l er a n d t h e b u y er a r e 

t a x a b l e p er son s f or V A T p u r p oses ( or i f 

t h e b u y er b ec om es su c h ) 

L a t v i a 

L i t h u a n i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e r ev er • sec 

h a r g e m ec h a n i sm a p p l i es t o su p p l i es 

V A T r ep or t i n g p er i od r i g h t s 

• B a d - d eb t V A T c r ed i t s 

of m ob i l e p h on es, t a b l et s a n d i n t eg r a t ed 

c i r c u i t d ev i c es, a s w el l a s v a r i ou s t i m • b Ver 

A T l i a b i l i t i es on g a m b l i n g a c t i v i t i es 

t y p es t o b e u sed a s w ood f u el . 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e c a sh 

T h e L a t v i a n V A T r eg i m e w en t t h r ou g h a c a c ou n t i n g sc h em e w i l l b e ex t en d ed 

n u m b er of m i n or c h a n g es on 1 J a n u a r ty 

o su p p l i er s of r esi d en t i a l h om e 

20 1 6. T h ese i n c l u d ed : 

m a n a g em en t ser v i c es w i t h a n a n n u a l 

t u r n ov er of E U R 1 0 0 , 0 0 0 t o E U R 2 m i l l i on . 

• T h e r i g h t t o d ed u c t t h e V A T on 

p a ssen g er c a r s w a s c u t f r om 8 0 % t o 

5 0 % 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e l oc a l p r em i ses ( i n c l u d i n g h ea t i n g su p p l i ed 

r ev er se- c h a r g e sy st em i n c l u d es c er t a i n t h r ou g h a h ot w a t er su p p l y sy st em ) , h ot 

c on st r u c t i on ser v i c es. 

w a t er su p p l i ed t o r esi d en t i a l p r em i ses or 

c ol d w a t er u sed f or t h e p r ep a r a t i on of 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e a p p l i c a t i on of 

h ot w a t er , a n d h ea t en er g y u sed f or t h e 

a r ed u c ed V A T r a t e of 9 % w a s ex t en d ed 

h ea t i n g of w a t er . 

t o 31 D ec em b er 20 1 6 f or h ea t en er g y 

su p p l i ed f or t h e h ea t i n g of r esi d en t i a l 


m 

m 

M 

a d a g a sc a r 

E f f ec t i v e 8 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i n V g A T on l oc a l p u r c h a ses b ec om es 

V A T c h a n g es a p p l y : 

d ed u c t i b l e f or oi l p r oc essi n g a n d oi l 

d i st r i b u t i on c om p a n i es. 

• C om p a n i es r eg i st er ed f or V A T w h ose 

t u r n ov er f a l l s b el ow M G A 20 0 m i l l i on • T a x a u t h or i t i es f a c i l i t a t e t h e f ol l ow - u p 

m a y a u t om a t i c a l l y b e ex em p t ed f r om of t h e V A T c r ed i t s b y op en i n g a n ew 

V A T . H ow ev er , u p on r eq u est t o t h e tspecific a x bank account in the Malagasy 

a u t h or i t y , t h ese c om p a n i es m a y r em a Ci n en t r a l B a n k or i n t h e P u b l i c T r ea su r y . 

r eg i st er ed a n d c h a r g e V A T . 

M 

a l a y si a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, c h a n g es w• er F or e t h e sec on d 30 - d a y p er i od , a n 

m a d e t o t h e p en a l t y r eg i m e f or l a t e a d d i t i on a l 1 0 % of t h e G S T a m ou n t d u e 

p a y m en t of G S T : 

• F or t h e t h i r d 30 - d a y p er i od , a n 

• For the first 30-day period that the tax a d d i t i on a l 1 0 % of t h e G S T a m ou n t d u e 

i s n ot p a i d , 5 % of t h e G S T a m ou n t d u e 

M 

M 

a u r i t a n i a 

a u r i t i u s 

O n 6 A u g u st 20 1 5 , t h e M a u r i t a n i a n i n c l u d i n g i n c r ea si n g t h e V A T r a t e on 

P a r l i a m en t a n d S en a t e a d op t ed a l a w p et r ol eu m p r od u c t s t o 20 % . T h e g en er a l 

t h a t a m en d s t h e F i n a n c e L a w f or 20 1 V 5 A , T r a t e r em a i n s a t 1 6% . 

F r om 1 J u l y 20 1 5 , t h e V A T r eg i st r a tM i on U R 6m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 4 8 , 0 0 0 

t h r esh ol d i n c r ea sed f r om M U R 4 m i l l i on tor o U S D 1 0 6, 5 0 0 ) . 

M 

M 

M 

ex i c o 

ol d ov a 

on g ol i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t a x p a y er bs 

el ow M X N30 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y 

subject to the fiscal incorporation regime E U R 1 5 , 5 0 0 or U S D 1 6, 8 0 0 ) i n t h e 

a y c h oose t o p a y V A T a n d t h e sp ec i aprevious l fiscal year may reduce 100% 

t a x on p r od u c t i on a n d ser v i c es u n d er of a V A T a n d t h e sp ec i a l t a x p a y a b l e on 

beneficial scheme. Taxpayers with income p r od u c t i on a n d ser v i c es. 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, V A T a t a r a t e 

of 8 % a p p l i es t o a g r i c u l t u r a l p r od u c t s. 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, n ew i t em s i n i n g i n d u st r y a n d g a s p r od u c t i on , a n d 

i n c l u d i n g g a s f u el a n d i t s c on t a i n er s, sp ec i a l - p u r p ose v eh i c l es a r e ex em p t f r om 

eq u i p m en t a n d m a c h i n es r el a t ed t o t h Ve 

A T . 


m 

Na m 

i b i a 

T h e Net h er l a n d s 

New Z ea l a n d 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nA g v ol u n t a r y r eg i st r a t i on w i l l b e 


a l l oc a t ed a si x - m on t h V A T p er i od 

u n l ess, u p on w r i t t en a p p l i c a t i on , t h e 

• T h e c om p u l sor y V A T r eg i st r a t i on 

C om m i ssi on er of I n l a n d R ev en u e h a s 

t h r esh ol d i s i n c r ea sed f r om 

a l l ow ed a d i f f er en t V A T p er i od . 

NA D 20 0 , 0 0 0 t o NA D 5 0 0 , 0 0 0 . 

• S ec u r i t y a n d a d d i t i on a l c on d i t i on s m a y 

• V ol u n t a r y V A T r eg i st r a t i on w i l l b e 

b e i m p osed b ef or e a l l ow i n g t h e i m p or t 

c on si d er ed on l y w h en : 

of g ood s on a n i m p or t V A T a c c ou n t . 

• T h er e i s a r ea son a b l e ex p ec t a t i on 

• T h e C om m i ssi on er of I n l a n d R ev en u e 

t h a t t a x a b l e su p p l i es w i l l b e m a d e f or 

m a y c a n c el t h e r eg i st r a t i on of a n i m p or t 

c on si d er a t i on a f t er a p er i od of t i m e. 

V A T a c c ou n t i n c er t a i n c i r c u m st a n c es. 

• T h er e i s a r ea son a b l e ex p ec t a t i on 

• F i n a n c i a l ser v i c es p r ov i d ed t o a 

t h a t f u t u r e t a x a b l e su p p l i es w i l l 

n on r esi d en t w h o i s ou t si d e Na m i b i a 

ex c eed NA D 20 0 i n a 1 2- m on t h 

w h en t h e ser v i c es a r e su p p l i ed a r e n ow 

p er i od . 

ex em p t . 

• T h e C om m i ssi on er of I n l a n d R ev en u e 

a y c a n c el a v ol u n t a r y V A T r eg i st r a t i on 

i n c er t a i n c i r c u m st a n c es. 

T h I n r a a h r d a r 

d r E U R m i l l i f i n r a E U 

a r r i a l a n d E U R m i l l i f i n r a 

e 20 1 6 t st t t esh ol s e 

ec ea sed t o 1 on or t - 

v s 1 . 2 on or t - 

E U d i sp a t c h es. T h e E U sa l es l i st ( E S L ) 

t h r esh ol d s a r e d ec r ea sed t o E U R 5 0 , 0 0 0 

f or i n t r a - E U su p p l i es. 

Nor w a y 

E f f i O c f g n 

p p l i r i c m 

r i a n d a c c n f G S T i n 

Z l a n d i f h a n n a l a l h r 

r i c p p l i n G S T 

r i Z l a n d c m 

c D a p p r i m a 

ec t v e 1 t ob er 20 1 6, or ei 

su er s of “ em ot e ser v es” u st 

eg st er ou t or New 

ea t e u v u e of t ei 

em ot e ser v es su ed t o on - - 

eg st er ed New ea on su er s 

ex eed s NZ 60 , 0 0 0 ( ox t el y 

E U R 36, 30 0 or U S D 39 , 0 0 0 ) . T h e 

definition of remote services i n c l u d es a n y 

ser v i c es su p p l i ed d i g i t a l l y or r em ot el y , 

i n c l u d i n g el ec t r on i c ser v i c es a n d r em ot el y 

p r ov i d ed t r a d i t i on a l ser v i c es ( e. g . , 

a c c ou n t i n g , l eg a l a n d c on su l t a n c y w or k ) . 

O m 

a n 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6: 

• Z er o- r a t e V A T a p p l i es t o e- n ew sp a p er s 

a n d e- j ou r n a l s ( c u r r en t l y 25 % ) . 

• T h e r ed u c ed V A T r a t e i n c r ea ses t o 1 0 % 

( f r om 8 % ) . 

O m a n , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d 

st a t es of t h e G C C , i s ex p ec t ed t o i n t rsi od m 

u cl te 

a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y 

a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en 

set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on ibs y t ht a h t e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. 

i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 . However, once the final framework and a 

d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es 


m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d 


of ot h er s. 



m 

m 

P a k i st a n 

P er u 

T h e F i n a n c e A c t 20 1 5 i n t r od u c ed i n d i • r ec C t er t a i n d a i r y p r od u c t s, i n c l u d i n g m i l k , 

t a x a m en d m en t s, i n c l u d i n g : 

y og u r t , c r ea m , c h eese, b u t t er , d esi 

g h ee, w h ey , a n d c r ea m su g a r or ot h er 

• T h e sa l es t a x r a t e h a s i n c r ea sed f r om 

sw eet en er s, w h i c h w er e p r ev i ou sl y 

5 % t o 1 0 % on : 

z er o- r a t ed , a r e n ow ex em p t u n l ess sol d 

• S oy b ea n m ea l 

i n r et a i l p a c k a g i n g . T h i s m ea n s t h a t 

i n p u t t a x c l a i m s a r e n o l on g er a v a i l a b l e 

• O i l seed s m ea n t f or sow i n g 

t o su p p l i er s of t h ese g ood s. 

• P l a n t a n d m a c h i n er y n ot 

• A i r c r a f t a n d d i a g n ost i c k i t s or 

a n u f a c t u r ed l oc a l l y a n d h a v i n g n o 

eq u i p m en t a r e n ow ex em p t f r om sa l es 

c om p a t i b l e l oc a l su b st i t u t es 

t a x . 

• D a i r y p r od u c t s sol d i n r et a i l 

p a c k a g i n g 

• T h e c on c ep t of a n “ a c t i v e t a x p a y er ” 

w a s i n t r od u c ed . T h e t a x a u t h or i t y 

• T h e f ol l ow i n g su p p l i es a r e n ow su b j ec t a i n t a i n s a l i st of a c t i v e t a x p a y er s a n d 

t o a r ed u c ed sa l es t a x r a t e of 5 % i ssu es r u l es p r esc r i b i n g t h e r est r i c t i on s 

( p r ev i ou sl y ex em p t ) : 

a n d l i m i t a t i on s on p er son s w h o c ea se t o 

b e a c t i v e t a x p a y er s. 

• P l a n t , m a c h i n er y a n d eq u i p m en t u sed 

i n t h e p r od u c t i on of b i od i esel • The definition of supply now includes 

t h e t r a n sf er or d el i v er y of g ood s 

• P ou l t r y a n d c a t t l e f eed , a n d t h ei r 

p r od u c ed b y t ol l m a n u f a c t u r er s t o t h e 

i n g r ed i en t s 

ow n er s of t h e g ood s or t h ei r n om i n a t ed 

• I n c i n er a t or s f or w a st e m a n a g em en t , 

m ot or i z ed sw eep er s a n d sn ow p l ow s 

p er son s. T h er ef or e, f ed er a l sa l es t a x 

i s l ev i ed on t ol l m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t y , 

t r ea t i n g i t a s a su p p l y r a t h er t h a n 

• R e- i m p or t a t i on of f or ei g n - or i g i n 

ser v i c es l i a b l e t o p r ov i n c i a l sa l es t a x . 

g ood s t h a t w er e t em p or a r i l y ex p or t ed 

ou t of P a k i st a n 

• T h e r a t e of f u r t h er t a x l ev i ed on t a x a b l e 

su p p l i es m a d e t o a p er son w h o d oes n ot 

• Z er o r a t i n g of l oc a l l y m a n u f a c t u r ed 

h a v e a r eg i st r a t i on n u m b er i n c r ea ses t o 

p l a n t a n d m a c h i n er y su p p l i es t o E x p or t 

2% ( f r om 1 % ) . 

Processing Zones is subject to specified 

c on d i t i on s, r est r i c t i on s a n d p r oc ed u r • es. A r eg i st er ed b u y er i s j oi n t l y a n d 

sev er a l l y l i a b l e f or t h e p a y m en t of a n y 

• A n y m a n u f a c t u r er t h a t ex p or t s 

u n p a i d t a x i n c a se of d ef a u l t b y t h e 

exempted goods can benefit from 

su p p l i er . 

z er o r a t i n g of sa l es t a x , r eg a r d l ess of 

w h et h er t h e m a n u f a c t u r er i s i n v ol v ed 

i n l oc a l su p p l i es of b ot h t a x a b l e a n d 

ex em p t ed g ood s. 

• T h e t a x a u t h or i t y n o l on g er h a s t h e 

p ow er t o i ssu e a n y or d er g r a n t i n g 

ex em p t i on f r om t a x on i m p or t or su p p l y 

of g ood s. 

A d r a f t l a w w a s p r esen t ed t o t h e P er uF r vom i a n 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g 

C on g r ess on 1 0 O c t ob er 20 1 4 t h a t V A T ex em p t i on s w er e ex t en d ed t o 31 

p r op osed r ed u c i n g t h e V A T r a t e t o 1 5 D% 

ec em b er 20 1 8 : 

( f r om 1 J a n u a r y 20 1 5 ) a n d t h en 1 4 % 

• T h e V A T ex em p t i on on g ood s l i st ed i n 

( f r om 1 J a n u a r y 20 1 6) . T h i s d r a f t l a w 

A n n ex es I a n d I I of t h e V A T l a w 

h a s y et t o b e a p p r ov ed . T h e p r op osed l a w 

d oes n ot a f f ec t t h e 2% r a t e of m u n i c i • p a T l h e V A T r ef u n d f or : 

sa l es t a x ( I P M ) l ev i ed on c on su m p t i on 

• A c q u i si t i on s of g ood s f u n d ed t h r ou g h 

su b j ec t t o V A T , w h i c h i s c ol l ec t ed a t t h e 

f or ei g n d on a t i on s 

sa m e t i m e a s V A T . T h er ef or e, f r om 1 

J a n u a r y 20 1 6, t h e g en er a l i n d i r ec t t a x • Mon 

i n i n g a n d h y d r oc a r b on c om p a n i es 

c on su m p t i on , i f t h e r ed u c t i on g oes a h ea d d u r i n g t h e ex p l or a t i on p h a se 

a s p r op osed , i s m a d e u p of 1 4 % of V A T 

• T h e V A T ex em p t i on g r a n t ed t o 

a n d 2% of m u n i c i p a l sa l es t a x , t ot a l i n g 

el ec t r on i c m on ey i n st i t u t i on s on t h e 

1 6% . 

i ssu a n c e of el ec t r on i c m on ey 


P er u 


The VAT reimbursement benefit in the op er a t i on s p er f or m ed w i t h i n t h e A m a z on 

A m a z on r eg i on h a s b een ex t en d ed u n t ri eg l i on a r e n ot su b j ec t t o V A T a n d , a s a 

31 December 2018. This benefit allows r esu l t , t h e i n p u t V A T f r om a c q u i si t i on s 

c er t a i n t a x p a y er s i n t h e A m a z on r eg i on c a n n ot b e of f set b y t a x p a y er s i n t h e 

t o r ec ov er t h e a m ou n t of i n p u t V A T pr eg a i d i on . 

on t h e a c q u i si t i on of c er t a i n g ood s f r om 

en t i t i es ou t si d e t h e A m a z on r eg i on . 

T h e r ei m b u r sem en t i s g r a n t ed b ec a u se 

P ol a n d 

T h e t em p or a r i l y i n c r ea sed V A T r a t es w i l l • T h e r em ov a l of p r ov i si on s a l l ow i n g 

c on t i n u e t o a p p l y u n t i l t h e en d of 20 1 6; t a x p a y er s t o a p p l y f or b i n d i n g t a x 

t h e st a n d a r d V A T r a t e r em a i n s a t 23% a n d r u l i n g s on t h ei r V A T set t l em en t s 

t h e r ed u c ed r a t e a t 8 % . 

( p r ev i ou sl y i ssu ed r u l i n g s w i l l n ot 

a p p l y u n d er t h e n ew l a w ) 

Significant changes are expected in Polish 

i n d i r ec t t a x l a w , som e of t h em t a k i n g 

ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 6 a n d ot h er s 

p l a n n ed f or l a t er i n 20 1 6. T h e m a j or 

c h a n g es i n c l u d e: 

• S c r u t i n y of t r a n sa c t i on s w h er e f r a u d 

i s su sp ec t ed w i l l i n c r ea se, p ossi b l y 

r esu l t i n g i n h on est t a x p a y er s b ei n g 

a c c u sed of i n v ol v em en t i n V A T f r a u d 

a n d u l t i m a t el y h a v i n g t o b ea r t h e 

• T h e L a w a n d J u st i c e P a r t y ( t h e n ew l y 

financial and reputational costs. 

el ec t ed g ov er n i n g p a r t y ) a n n ou n c ed 

t h a t i t w a n t s t o i m p l em en t a n ew V• A S T i n c e t h e C J E U j u d g m en t i n C a se 

A c t t h a t m a y h a v e a f a r - r ea c h i n g C - 60 5 / 1 2 — W el m or y , w e h a v e n ot ed 

i m p a c t . T h e d r a f t l a w i n c l u d es t h e t h a t P ol i sh t a x a u t h or i t i es a r e t a k i n g 

f ol l ow i n g a m en d m en t s: 

a n i n c r ea si n g l y r est r i c t i v e a p p r oa c h 

t o r ec og n i z i n g t h e a c t i v i t i es of f or ei g n 

• W i t h d r a w a l of t h e r ev er se- c h a r g e 

c om p a n i es i n P ol a n d a s g i v i n g r i se t o a 

m ec h a n i sm on l oc a l su p p l i es of g ood s 

fixed establishment for VAT purposes 

( e. g . , st eel p r od u c t s a n d el ec t r on i c s) 

i n P ol i sh t er r i t or y . M or eov er , n eg a t i v e 

• T h e i n t r od u c t i on of ob l i g a t or y j oi n t r u l i n g s a n d j u d g m en t s i n d i c a t i n g t h e 

a n d sev er a l l i a b i l i t y ( i f t r a n sa c t i on s existence of a fixed establishment are 

w i t h a g i v en su p p l i er ex c eed a i ssu ed f or c a ses w i t h su p p l y c h a i n s. T h e 

m on t h l y t h r esh ol d of P L N1 0 0 , 0 0 0 S u p r em e A d m i n i st r a t i v e C ou r t ( S A C ) 

— a p p r ox i m a t el y E U R 23, 0 0 0 or h a s n ot i ssu ed i t s j u d g m en t i n W el m or y 

U S D 25 , 0 0 0 ) 

y et . H ow ev er , i n a n ot h er j u d g m en t 

r el ea sed r ec en t l y f or a si m i l a r c a se, 

• T h e i n t r od u c t i on of a v ol u n t a r y sp l i t - 

the SAC confirmed that the place of 

p a y m en t m ec h a n i sm ( a p p l i c a t i on of 

t a x a t i on of ser v i c es sh a l l b e i n P ol a n d . 

sp l i t p a y m en t w ou l d r em ov e j oi n t a n d 

C on seq u en t l y , t h e a b ov e p r a c t i c e 

sev er a l l i a b i l i t y f r om t h e p u r c h a ser ) 

i n d i c a t es t h a t P ol i sh t a x a u t h or i t i es 

• T h e ob l i g a t i on t o su b m i t 

w i l l m or e of t en f ol l ow t h i s a p p r oa c h 

d oc u m en t a t i on d esc r i b i n g 

and confirm that the activities of 

op t i m i z a t i on st r u c t u r es a p p l i ed b y a f or ei g n c om p a n i es i n P ol a n d c r ea t e 

t a x p a y er ( c om p u l sor y , i f t h e ex p ec tthe ed fixed establishment for VAT, also in 

t a x sa v i n g s ex c eed P L N5 0 0 , 0 0 0 c i r c u m st a n c es t h a t so f a r w ou l d seem 

— a p p r ox i m a t el y E U R 1 1 5 , 0 0 0 or to raise no risk of fixed establishment. 

U S D 1 25 , 0 0 0 ) 

• V a r i ou s p en a l t y r a t es f or n on - 

r ep or t i n g or n on c om p l i a n c e, e. g . , 

30 % of n on - r ep or t ed ou t p u t V A T a n d 

4 6% on V A T sa v i n g s i f a t a x p a y er 

f a i l s t o su b m i t t h e a b ov em en t i on ed 

d oc u m en t a t i on 


m 

X 

X 

X 

X 

P u er t o R i c o 

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, P u er t o R i c o T h e n ew V A T sy st em i s b ei n g 

will become the first US jurisdiction to i m p l em en t ed i n t w o p h a ses, b eg i n n i n g 

a d op t a V A T sy st em . I t w i l l r ep l a c e t h1 e A p r i l 20 1 6. G en er a l l y , V A T w i l l b e 

sa l es a n d u se t a x sy st em a p p l i ed a t t ef h e f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, b u t i f t h e P u er t o 

C om m on w ea l t h a n d m u n i c i p a l l ev el s. R i c o T r ea su r y D ep a r t m en t ( P R T D ) i s n ot 

O n c e V A T t a k es ef f ec t , i t w i l l b e i m p osed r ea d y b y t h a t d a t e, t h e ef f ec t i v e d a t e 

a t a m a x i m u m r a t e of 1 0 . 5 % a n d w ic l l a n b e ex t en d ed b y 60 d a y s, u n t i l 1 J u n e 

c oex i st w i t h t h e 1 % m u n i c i p a l sa l es a 20 n d 1 6. 

u se t a x ( S U T ) . T h u s, t h e S U T p r ov i si on s of 

T h e P R T D est a b l i sh ed a p h a sed - i n or 

t h e c od e w i l l r em a i n i n ef f ec t t o t h e ex t en t 

p r og r essi v e a p p r oa c h f or V A T . T h e 

t h ey r el a t e t o c er t a i n t r a n sa c t i on s su b j ec t 

ef f ec t i v e d a t es u n d er t h e t w o- p h a se 

t o t a x a t t h e m u n i c i p a l l ev el . 

i m p l em en t a t i on a r e a s f ol l ow s: 

Effective date 

Phase-in stages 1 April 2016 1 June 2016 

V A T b a se a n d t a x r a t e of 1 0 . 5 % 

S er v i c es ( i . e. , B 2B , d esi g n a t ed p r of essi on a l 

2 

ser v i c es) X 

C r ed i t f or V A T p a i d 

V A T r ef u n d s 

F i sc a l v ou c h er , d eb i t a n d c r ed i t n ot es 

SUT certificates 

Valid until VAT certificates are 

i ssu ed b y t h e P R T D 

SUT eligible reseller certificates V a l i d u n t i l 1 J u n e 20 1 6 

New t ool f or V A T r ep or t i n g , p a y m en t a n d r em i t t a n c eX 

T h e P R T D a l so a n n ou n c ed t h a t i t w i l l b e el i m i n a t ed a n d m er c h a n t s w i l l b e a b l e 

soon p u b l i sh a d m i n i st r a t i v e g u i d a n c e a n td 

o c l a i m S U T c r ed i t s u p t o t h e f u l l sa l es t a x 

r eg u l a t i on s on t h e S U T - t o- V A T t r a n si t i on ob l i g a t i on . U n u sed S U T c r ed i t s g en er a t ed 

p er i od u n d er t h e p h a sed - i n a p p r oa c h . b ef or e 1 A p r i l 20 1 6 w i l l b e a v a i l a b l e t o 

r ed u c e V A T ob l i g a t i on u n t i l f u l l y ex h a u st ed , 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e S U T r a t e 

b u t w i t h n o r ef u n d op t i on . 

i n c r ea sed f r om 6% t o 1 0 . 5 % , i n a d d i t i on 

t o t h e r et en t i on of t h e 1 % m u n i c i p a l S O U n T 1 O c t ob er 20 1 5 , n ew t r a n si t or y 

u n d er t h e c od e. T h u s, t h e t ot a l c om b i na ed m en d m en t s t o t h e S U T p r ov i si on s f or 

S U T / V A T r a t e w i l l b e a s h i g h a s 1 1 . 5 % t. 

h e p er f or m a n c e of B 2B ser v i c es a n d 

d esi g n a t ed p r of essi on a l ser v i c es ( e. g . , l eg a l 

A 4 % S U T i s i m p osed on c er t a i n B 2B 

a n d a c c ou n t i n g ser v i c es) l i st ed i n t h e S U T 

ser v i c es a n d d esi g n a t ed p r of essi on a l 

p r ov i si on s t ook ef f ec t . 

ser v i c es r en d er ed b et w een 1 O c t ob er 20 1 5 

a n d 31 M a r c h 20 1 6; t h ese ser v i c es w i l Fl or n ot p er i od s b eg i n n i n g on or a f t er 1 J u l y 

b e su b j ec t t o t h e m u n i c i p a l S U T d u r i n g 20t h1 i s 5 , P u er t o R i c o h a s r ei n st a t ed t h e 

p er i od . M er c h a n t s r en d er i n g d esi g n a t ed requirement for businesses to file their 

p r of essi on a l ser v i c es w i l l b e a l l ow ed t o u se on t h l y S U T r et u r n s a n d p a y t h ei r S U T 

t h e c a sh m et h od of a c c ou n t i n g ev en i f lti a h b ey i l i t i es el ec t r on i c a l l y . T h e t a x d ep a r t m en t 

u se t h e a c c r u a l r ep or t i n g b a si s a f t er 30 had allowed taxpayers to temporarily file 

S ep t em b er 20 1 5 . 

t h ei r m on t h l y S U T r et u r n s on p a p er t o g i v e 

t h em t i m e t o i m p l em en t a n d a d a p t t o t h e 

F or p er i od s c om m en c i n g a f t er 30 J u n e 

electronic-filing requirement. 

20 1 5 , t h e 7 5 % S U T c r ed i t l i m i t a t i on w i l l 

2. C u st om s d oc u m en t f or t h e ex p or t / i m p or t of g ood s. 


Q a t a r 

R om 

a n i a 

Q a t a r , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er st Va At es T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y 

of t h e G C C , i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a r aV tA h T er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t 

sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , t i m es, m a i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r 

a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on i s t h a t competitiveness. However, once the final 

i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 . f r a m ew or k a n d a d ea d l i n e h a v e b een set , 

som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l 


l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s. 


M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g t o i n t r od u c e 

T h e st a n d a r d V A T r a t e i n R om a n i a i s F eb r u a r y . B u t w h en t h e n ew f or m t a k es 

r ed u c ed f r om 24 % t o 20 % ef f ec t i v e 1 ef f ec t , t h e t a x p a y er w i l l h a v e t o r esu b m i t 

J a n u a r y 20 1 6 a n d t o 1 9 % ef f ec t i v e 1 J a n u a r y a n d F eb r u a r y i n t h e n ew f or m a t 

J a n u a r y 20 1 7 . 

b y 25 A p r i l . M a r c h 20 1 6 a n d su b seq u en t 

m on t h s m u st b e c om p l et ed on t h e n ew 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a t h r esh ol d of 

f or m . 

R O N22, 5 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 5 , 0 0 0 or 

U S D 5 , 4 0 0 ) ex c l u d i n g V A T w a s i n t r od u E c f ed f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g 

f or t h e v a l u e of g ood s m en t i on ed on on pe 

en a l t y c h a n g es a p p l y : 

i n v oi c e f or t h e a p p l i c a b i l i t y of t h e d om est i c 

• T h e l a t e- p a y m en t i n t er est r a t e i s 0 . 0 2% 

r ev er se c h a r g e ( a p p l i es t o m ob i l e p h on es, 

p er d a y of d el a y , w h i l e t h e l a t e- p a y m en t 

i n t eg r a t ed c i r c u i t d ev i c es, g a m e c on sol es, 

p en a l t y i s 0 . 0 1 % p er d a y of d el a y . 

l a p t op s, et c . ) . 

• A p en a l t y of 0 . 0 8 % p er d a y of d el a y i s 

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, su b st a n t i a l c h a n g es 

i n t r od u c ed f or n ot r ep or t i n g t r a n sa c t i on s. 

w i l l a p p l y t o t h e f or m a n d c on t en t of 

S t a t em en t 39 4 — a sc h ed u l e of su p p l i es • T h e i n t er est r a t e t h a t m a y b e c l a i m ed 

a n d a c q u i si t i on s c a r r i ed ou t i n R om a n i a b by 

y a t a x a b l e p er son f or l a t e r ef u n d s 

V A T - r eg i st er ed b u si n esses. F or m 39 4 i n d ec r ea ses t o 0 . 0 2% p er d a y of d el a y 

its current format is filed for January and ( f r om 0 . 0 3% ) . 

R u ssi a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nA g d r a f t l a w c h a n g i n g t h e V A T 


a p p l i c a t i on t o a d v a n c e p a y m en t s w i l l 

b e a d op t ed i n 20 1 6. I n t h i s c a se, V A T 

• D oc u m en t s p r ov i n g t h a t t h e p a r t i es 

w i l l n o l on g er a p p l y t o a p r ep a i d p a r t 

h a v e r ea c h ed m u t u a l a g r eem en t on 

of t r a n sa c t i on v a l u e a t t h e m om en t of 

a l l essen t i a l t er m s of a t r a n sa c t i on c a n 

d i sp a t c h . 

be used as a contract confirming the 

a p p l i c a t i on of 0 % V A T . 

• T h e t h r esh ol d f or a p p l y i n g t h e 

a c c el er a t ed p r oc ed u r e f or V A T r ef u n d s 

w i t h ou t b a n k g u a r a n t ee d ec r ea ses f r om 

• S p ec i a l r u l es f or r ec ov er i n g i n p u t V A T 

r el a t ed t o su p p l i es t a x ed a t a 0 % V A T 

r a t e w i l l b e a b ol i sh ed , a n d t h e g en er a l 

r u l es w i l l b e a p p l i ed i n st ea d . 

1 0 b i l l i on t o 7 b i l l i on r u b l es of t a x es E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , R u ssi a p l a n s 

p a i d f or t h r ee p r ec ed i n g c a l en d a r y ea tr s. o i n t r od u c e sp ec i a l i n d i r ec t t a x r u l es f or 

el ec t r on i c ser v i c es st i p u l a t i n g t h a t t h e 

• T h e V A T ex em p t i on f or c or r ec t i v e 

p l a c e of su p p l y w i l l b e d et er m i n ed b y t h e 

ey eg l a sses, l en ses a n d f r a m es a l so 

l oc a t i on of t h e c u st om er . T h e c u r r en t 

a p p l i es t o t h e sa l e of c or r ec t i v e 

v er si on of t h e d r a f t l a w st i p u l a t es t h a t 

su n g l a sses, l en ses a n d f r a m es. 

el ec t r on i c ser v i c es p r ov i d ed b y f or ei g n 

D u r i n g 20 1 6, t h e f ol l ow i n g k ey c h a n g c es om p a n i es t o R u ssi a n c u st om er s w ou l d 

a r e ex p ec t ed : 

t h er ef or e b e su b j ec t t o V A T i n R u ssi a . 


m 

R u ssi a 


F or ei g n c om p a n i es p r ov i d i n g el ec t r on i c E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e r i g h t t o 

ser v i c es t o R u ssi a n i n d i v i d u a l s m u st r ec ov er V A T c h a r g ed b y p r ov i d er s on 

r eg i st er w i t h t h e R u ssi a n t a x a u t h or ic tost i es, s r el a t ed t o el ec t r on i c ser v i c es i s 

ex c l u d i n g su c h ser v i c es p r ov i d ed v i a p r op osed a s a c ou n t er v a i l i n g m ea su r e f or 

a g en t s. W h er e f or ei g n p r ov i d er s a r e a b ol i sh i n g t h e V A T ex em p t i on t o R u ssi a n 

sel l i n g el ec t r on i c ser v i c es t h r ou g h t h e c om p a n i es p r ov i d i n g el ec t r on i c ser v i c es 

f or ei g n a g en t s a n d su c h a g en t s a r e t o f or ei g n c u st om er s. 

i n v ol v ed i n set t l em en t s b et w een t h e 

ser v i c e p r ov i d er a n d t h e c u st om er , t h e 

a g en t s w i l l p a y R u ssi a n V A T , a n d ser v i c e 

p r ov i d er s m a y n ot r eg i st er . 

S t . L u c i a 

E f f ec t i v e 1 2 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T 

r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s i n c r ea sed t o 

X C D 1 8 0 , 0 0 0 ( f r om X C D 1 4 0 , 0 0 0 ) . 

S a o T om 

e a n d P r i n c i p e 

S a u d i A r a b i a 

A V A T sy st em i s ex p ec t ed t o b e 

i n t r od u c ed b y 20 1 7 . 

S er b i a 

A l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of st a t es a r e st i l l l ook i n g t o i n t r od u c e V A T 

t h e G C C , S a u d i A r a b i a i s ex p ec t ed t o r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er 

i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e t h h a a s n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es, 

n ot b een set , a l t h ou g h b a sed on t h e l a ta est i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r 

i n f or m a t i on , S a u d i A r a b i a i s ex p ec t ed competitiveness. However, once the final 

t o i n t r od u c e V A T i n 20 1 8 . T h e G C C f r a m ew or k a n d a d ea d l i n e h a v e b een set , 

V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed a c r oss som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l 

t h e c om m on ec on om i c z on e. M em b er l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s. 

T h e S er b i a n P a r l i a m en t i s c on si d er i n g a • P r ov i d e r u l es f or w h en V A T l i a b i l i t y 

n u m b er of c h a n g es t o V A T l a w , i n c l u d i n ag 

r i ses on t h e t r a n sf er or a ssi g n m en t of 

m ea su r es t h a t w ou l d : 

c op y r i g h t s, p a t en t s, t r a d em a r k s a n d 

si m i l a r i t em s 

• I m p ose V A T on t h e p a r t y a c q u i r i n g 

a sset s ( u n d er t h e g oi n g - c on c er n r u l es • Define subsidies 

of A r t i c l e 6) i f t h e A r t i c l e 6 p r ov i si on s 

• A p p l y a r ed u c ed V A T r a t e of 1 0 % f or t h e 

w er e n o l on g er t o a p p l y 

h osp i t a l i t y sec t or 

• A l l ow a f or ei g n en t i t y t o r eg i st er f or 

• Not a l l ow d ed u c t i on s b y em p l oy er s 

V A T b y a p p oi n t i n g a “ t a x p r ox y ” 

f or V A T p a i d on em p l oy ee m ea l s a n d 

• E x t en d a sp ec i a l r u l e f or g ood s a n d t r a n sp or t a t i on 

ser v i c es u sed i n t h e c on st r u c t i on sec t or 

• R ev i se t h e V A T r u l es f or sec on d h a n d 

• P r ov i d e r u l es f or el ec t r on i c a l l y p r ov i d ed g ood s 

ser v i c es b y f or ei g n en t i t i es 

• R eq u i r e b ot h m on t h l y a n d q u a r t er l y 

• I m p ose n ew r u l es f or t h e su p p l y of VAT returns to be filed within 15 days 

c er t a i n u t i l i t i es, i n c l u d i n g el ec t r i c i t y , 

n a t u r a l g a s, a n d h ea t i n g a n d c ool i n g 

en er g y 


S l ov a k R ep u b l i c 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i nS g l ov a k i a . 


• A n ew sy st em of p en a l t i es f or 

• C a sh - a c c ou n t i n g i s i n t r od u c ed f or n on c om p l i a n c e w i t h t a x ob l i g a t i on s 

t a x p a y er s w h ose a n n u a l t u r n ov er d oes i s i n t r od u c ed . T h e p en a l t y a m ou n t 

n ot ex c eed E U R 1 0 0 , 0 0 0 . 

d ep en d s on t h e t i m e p a ssed si n c e t h e 

b r ea c h of ob l i g a t i on t o d ec l a r e a n d p a y 

• T h e r a n g e of g ood s su b j ec t t o t h e 

tax (instead of a one-off flat penalty). 

r ed u c ed 1 0 % V A T r a t e i s ex t en d ed . T h s 

M i n i m u m ( 1 % of l ev i ed t a x ) a n d 

a p p l i es f or p a r t i c u l a r f ood p r od u c t s 

m a x i m u m ( 1 0 0 % of l ev i ed t a x ) p en a l t i es 

such as meat, fish, milk and bread. 

a r e a l so i n t r od u c ed . 

• T h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm n ow 

a p p l i es t o su p p l i es of c on st r u c t i on 

ser v i c es, t o su p p l i es of c on st r u c t i on 

u n d er a c on t r a c t of w or k ( or a si m 

• A V A T p a y er c a n n ow c l a i m a d ed u c t i on 

of i n p u t V A T on su p p l i es of g ood s a s 

l a i c r a a a a b l 

i l a r 

p b h f i d a 

p c r a c a n d h p p l 

b i n g a V A T p a i f c h 

g i h i n a l l a i a b l i f 

p r c h a n i n c l d i n a 

h a b l i n a l l a i a a h 

p i n c a l d a r r p r i n g 

r r a c r c i i c T h 

h c a l d a r r h h p 

r c h a r g m h a n i a l a p p l i 

b a m h V A T p a c f k 

c a h h r i p i h 

c r c i i c m a i n l p f m F g n p a b l i i n h E U 

r a n c i n b j V A T b ia r a l a l l b m i h V A T 

a l r d r i f V A T p r p r n d a p p l i c a i f a p i 

f p a r i c l a r r g l a l h a n h r c a l d a r m h p r i d 

i i i n c p a f n b n h a h p i r r h r 

p r p a n d p b l i c a h i i T h h c a l d a r r a n d h a h a m n 

r i p i i l l p a V A T c r c i V A T c l a i m i a l E U R 5 F 

i c p r c h a r a r d l f g n b n a b l i d 

h h h a r f a a b l h E U h a p p l i c a i c a n a l b 

a c i i i b m i f a p i h a l f h 

c a l d a r r p r i d h a h a m n 

T h h r c h a r g 

V A T c l a i m i a l E U R I f 

m h a n i f g i d 

a l l g p p l i b n a b l i 

h a l f h c a l d a r r h a m n 

a p a i n S l a k i a L a l l 

V A T c l a i m f h d h a l f h 

a b l i a a b l c l d 

c a l d a r r l d b a l E U R 5 

a p p l a r c h a r g g f r 

n a b l i p p l i i n S l a k i a E f f i A p r i l a p a m 

D i a n c l i n g i l l b h l 

c i h a l a m n d c i b l V A T f r 

w el s ser v es ec ei v ed s t x e 

er son ( ef or e t e ef ec t v e t e 

t y e of on t t ) t o t e su y of 

of ec om 

y er ) su 

ood s w t st t on or ssem y 

u ses w er e ot u ed t x 

t e ssem y or st t on s w ol e 

ex en ses en y ea s ec ed 

ep esen t s on st u t on ser v e. e 

t e en y ea w en t e er son 

ev er se- e ec sm so es 

ec e t e y er , ex ep t or st oc . 

t o ses w er e t e ec en t of t e 

on st u t on ser v es y er or • s or ei er son s est sh ed t e 

t sa t on s ot su ec t t o u t s e so ow ed t o su t t e 

ea y eg st er ed or u oses ef u t on or er od sh or t er 

or som e t u ea son s ( e. . , eg t t ee en on t s, ov ed 

en t t es or or t ed or on u si ess t t t e er od ep esen t s t e est of 

u oses u u t or t es) . ese t e en y ea t t t e ou t 

ec en t s w y on on st u t on of ed s t ea st 0 . or 

ser v es u sed , eg ess of 

w et er t ey e u sed or t x e 

or ei u si esses est sh ed ou t si e 

t e , t e t on so e 

t v t es. 

su t t ed or er od of t e 

en y ea , ov ed t t t e ou t 

• e sc op e of t e ev er se- e 

of ed s t ea st 1 , 0 0 0 . 

ec sm or ood s s ex t en ed t o 

an application is submitted for the first 

ood s su ed y on - est sh ed 

of t e en y ea , t e ou t of 

t x y er s ov . oc y 

ed or t e sec on of t e 

est sh ed t x e u st om er s sh ou 

en y ea sh ou e t ea st 0 . 

y ev er se e on ood s om 

on - est sh ed su er s ov . ec t v e 1 20 1 6, t x y er s u st 

st e sel w e t e on y report separately simplified invoices if 

ex ep t on . 

t e t ot ou t of ed u t e om 

simplified invoices for the tax period is 

• T h e r u l es f or t r i a n g u l a r t r a n sa c t i on s 

E U R 3, 0 0 0 or m or e. T h ese i n v oi c es a r e 

are amended. The first acquirer of 

r ep or t ed i n t h e V A T l ed g er i n sec t i on B 3 

t h e g ood s ( t h e m i d d l em a n ) w i t h i n t h e 

in aggregate amounts. This (simplified) 

t r i a n g u l a t i on t r a n sa c t i on c a n n ot b e 

r eg u l a t i on , a s op p osed t o t h e p r ev i ou sl y 

r eg i st er ed f or V A T p u r p oses i n t h e st a t e 

a c c ep t ed r ep or t i n g of t h e a g g r eg a t e 

of the first supplier. 

value of simplified invoices (instead of 

• New l y est a b l i sh ed t a x a b l e p er son s ea c h si n g l e i n v oi c e) , i s a r ea c t i on t o 

p er f or m i n g p r ep a r a t or y a c t i v i t i es a r e ocn c o u r r en c es of t a x ev a si on r ev ea l ed b y 

l on g er ob l i g ed t o p a y t h e t a x g u a r a tn ht e ee t a x a u t h or i t i es. 

w h en a p p l y i n g f or V A T r eg i st r a t i on i n 


m 

S ou t h K or ea 

S p a i n 

E f f i J l 5 S h K E f f i J l h r a V A T 

a p p l i V A T r i c i c a p p l i c a b l c a i n i c r d 

p r c h a b S h K n c a n r d c h a p r a l 

f r a b r d A h m i m i i c i l a l a c c n i n g 

r i r f g n p r i d r i c a a d i n g m a r k r a n d 

i c r i i h h S h m a n a g c l i n g i c 

K n a a h i i h r g h h a n d b n p p i c i 

m a n p p p l p l m d i 

O n D b 5 S h K a n d m i l a r i c i l l a p p l l h 

i a l A b l p a h a a c n r h h c n p a r i a 

r m b i l l U n d h i b i l l h r d a p p l i h m r a V A T 

r i c i c b j V A T 

p i c h i c i 

r i r a i n a r r T h n V A T r a i m r i p r a l b a T h i i a p r 

r i c i c i l l n a p p l i f a m d m a n d i i l l p d i n g a p p r a l 

h r i c i c a r r d a 

d i c r r r h a i r i 

f V A T p r p i n S h K i 

B r a n c i 

ec t v e 1 u y 20 1 , ou t or ea ec t v e 1 u y 20 1 6, t e z er o- t e 

ed on el ec t on ser v es 

u sed y ou t or ea u st om 

e t o er t ser v es en er ed 

er s t o on esi en t su s of essi on 

om oa . t t e sa e t e, t ser v es ( . e. , eg , ou t , 

eq u es or ei ov er s of el ec t on t x , v er t si , et su v ey 

ser v es t o eg st er w t t e ou t em en t on su t ser v es) 

or ea t x u t or t es t ou t e u si ess su or t ser v es ( . e. , 

simplified business registration system. 

ow er su y , em oy en t el v er y 

2 ec em er 20 1 , ou t or ea ’ s si ser v es) w y on y w en 

Na t on ssem y ssed t e 20 1 6 t x ou t y w er e t e ou t er t y s 

ef or . er t s , t e sc op e esi en t es t e sa e z er o- t e 

of el ec t on ser v es su ec t t o or ex em t on on su ser v es ( . e. , on 

eg st t on ow s. e ew eg e ec oc si s) . s s op osed 

on el ec t on ser v es w ot y en en t s st en ov . 

t e el ec t on ser v es e en er ed t o 

om est en t ep en eu t t s eg st er ed 

or u oses ou t or ea ( . e. , 

2B t sa t on s) . 

E f f i J a n a r 7 a n r i n i n g c i a n d r i n m 

f i n c c a l l I m m i a g a n d h i n r a c m n i 

S p p l I n f m a i I S I i p a i 

c i n f c T h i i i g 

i n a d r a f r a l d r h a i i l l p d i n g 

E a c h i n c i r m 

m h l m m a i n a i n a n d b m i V A T b r i c a l l c m n i c a h 

b r i c a l l T h n r i r S p a n i a a h i i i h i n f r 

i l l b i a l f h a p a k i n g d a h d a i i a n c 

U n d h i a l l i n c i h d a i a a c c n f F 

a n d r f V A T p r p m b h p r p S a r d a S n d a 

r a n i r i c a l l a n d a l m a n d n a i a l h i d a a r c l d 

i m m i a h S p a n i a a h i i 

I n a n c a r a i n g i n c i 

h h a a l l i n f m a i a b 

h b m i m a k p l a c b 

a i c a r r i b V A T a p a 

h h h m h f l i n g h a 

i n r l i m 

p n h a i d m 

T h n r i r i l l r h h i n c W i h i n c r i 

a k p l a c b h h d a 

r a a i i h h i r d p a r i h m h f l i n g h V A T p i i n 

F m 7 a n d r a h m h l h i c h h i n c a r i 

V A T r n d b F m f 

I n h c a i n c i b h 

a p a h a r l i g a a p p l 

r i p i h a i b a h i r d 

h i n V A T r i r a n d f h 

p a r f b i l l i n g h d d l i n f 

a p a h a p p l i U n d h 

b m i i n g h i n c i l l b g h 

k i n g d a i n d f r i h h 

V A T r r n i l l b d h d 

m l i m i n h a i h h 

h m h f l i n g h d h V A T 

h m h f l i n g h V A T p i i n 

a c c n i n g p i 

h i c h h i n c a r i 

T h i n f m a i m b p r i d h 

T h n i l l a f f a l l h V A T 

b r i r b h V A T r l a i : 

ec t v e u y 20 1 , ew ep or t v oi es ssu ed ec ei v ed , v est en t 

sy st em or v oi es ed ed t e ood s ot er t - om u t y 

u y of or t on ( ) s ex ec t ed op tero 

t on s. 

om e t o or e. s sy st em s en v sa ed 

VAT books of invoices issued or received 

t oy ec ee t t s st en 

approval. Taxpayers who file VAT returns • v oi e ssu ed or ec ei v ed u st 

on t y u st t su t e el ec t on y om u t ed t o t e 

ook s el ec t on y . e ew eq u em en t sh t x u t or t es w t ou 

w e op t on or ot er t x y er s. w or y s of t e t e of t s ssu e 

er t s sy st em , v oi es ssu ed or t e t e t w s ou t ed or . or 

ec ei v ed or u oses u st e t ese u oses, t u y s, u y s 

t sm t t ed el ec t on y ost 

t on ol y s e ex u ed . 

ed t el y t o t e sh t x u t or t es 

• y se el t t o v oi es ssu ed , 

so t ey v e or t on ou t 

t e su ssi on u st t e e ef or e 

op er t on s ed ou t y t x y er s 

t e 1 6t of t e on t ol ow t e t x 

ea t e. 

oi t of t e op er t on oc u en t ed on 

e ew eq u em en t w em ov e t e t e v oi e. t v oi es ec ei v ed , t 

necessity to file informative returns 

u st t e e ef or e t e 1 6t y of 

el t ed t o op er t on s w t t t es t e on t ol ow t e er od 

( or 34 ) el t ed t o t e on t y w t e v oi e w s eg st er ed . 

ef u ook s ( or 34 0 ) or 

• t e se of v oi es ssu ed y t e 

t x y er s w o e ob t ed t o y 

ec en t of t e op er t on or y t 

t s ew eq u em en t or ot er 

t y ( sel - ) , t e ea e or 

t x y er s w o op t t o y t . er t e 

su t t t e v oi es w e ei t 

new system, the deadline to file monthly 

w or y s ( st ea of ou ) , w t t e 

et u s w e ex t en ed t o t e en 

sa e t s ot ed , t t s t e 1 6t of 

of t e on t ol ow t e en of t e 

t e on t ol ow t e er od 

ou t er od . 

w t e v oi e w s eg st er ed . 

Contents of the new system 

VAT books relating to investment goods 

VAT books affected 

e or t on u st e ov ed w en 

e ew sy st em w ec t t e the VAT return relating to the final VAT 

ook s eq u ed y t e eg u t on period of the year is filed. 


m 

m 

S p a i n ( con t i n u ed ) 

S r i L a n k a 

Deadline VAT returns 

• T h e su b m i ssi on d ea d l i n e of f ou r d a y s 

i s c ou n t ed f r om t h e a d m i ssi on of t h e 

E f f ec t i v e i n 20 1 7 , t h e d ea d l i n es f or 

D U A / S A D b y c u st om s a u t h or i t i es. W i t h 

filing VAT returns for taxpayers who file 

i m p or t a t i on s, t h e m a x i m u m d ea d l i n e 

on t h l y w i l l b e ex t en d ed t o t h e 30 t h d a y 

i s ex t en d ed t o t h e 1 6t h of t h e m on t h 

of t h e f ol l ow i n g m on t h , or f or t h e r et u r n 

f ol l ow i n g t h e en d of t h e V A T p er i od i n 

r el a t i n g t o J a n u a r y , u n t i l t h e l a st d a y of 

w h i c h t h e i m p or t a t i on a m ou n t s h a v e 

F eb r u a r y . 

b een r eg i st er ed . 

Information that must be submitted 

Other obligations 

I n a d d i t i on t o t h e i n f or m a t i on t h a t 

• A p a r t f r om t h ose ob l i g a t ed t o a p p l y 

u st b e c u r r en t l y i n c l u d ed i n t h e V A T 

t h e n ew sy st em , ot h er t a x p a y er s w h o 

b ook s, t h e d r a f t r oy a l d ec r ee i n c l u d es 

v ol u n t a r i l y el ec t t o a p p l y i t m u st d o 

a d d i t i on a l d et a i l s t h a t m u st b e p r ov i d ed 

so by filing the election form during 

el ec t r on i c a l l y w i t h ev er y i n v oi c e sen t a n d 

Nov em b er . T h e r eg i m e w i l l t h en b e 

t h a t g o b ey on d t h e ob l i g a t i on s i n c l u d ed i n 

a p p l i c a b l e f r om 1 J a n u a r y of t h e 

t h e S p a n i sh i n v oi c i n g r eg u l a t i on . 

f ol l ow i n g y ea r a n d w i l l a p p l y f or a t l ea st 

I n f or m a t i on t h a t m a y b e c h a l l en g i n g on e f u l l y ea r . 

t o ob t a i n i n a c c or d a n c e w i t h t h e m ost 

• I n a l l c a ses, V A T b ook s m u st m en t i on 

c om m on l y u sed E R P s i n c l u d es: 

t h e d ed u c t i b l e i n p u t V A T ( i . e. , t ot a l , 

• A d esc r i p t i on of t h e op er a t i on s p a r t i a l or n on d ed u c t i b l e) . 

• W i t h r esp ec t t o a m en d ed i n v oi c es, • T h e n ew sy st em d oes n ot a l l ow t h e 

the identification of the invoices being su b m i ssi on of t h e g r ou p ed i n v oi c e 

a m en d ed — w h i c h m a y b e c om p l i c a t ed r eg i st er . 

w h en t h er e i s m or e t h a n on e 

• T a x p a y er s i n c l u d ed i n t h e n ew sy st em , 

• Identification of invoices that are 

w h o d et er m i n e t h a t t h e ob l i g a t i on 

i ssu ed i n su b st i t u t i on or ex c h a n g e f or 

simplified invoices 

• T h e V A T r et u r n p er i od i n w h i c h ea c h 

i n v oi c e w a s i n c l u d ed 

Importation of goods 

D et a i l s of t h e n ew sy st em r el a t i n g t o 

i n t er n a t i on a l t r a d e i n c l u d e: 

• Supplies of goods that are filed with 

the customs office or acquisitions of 

i m p or t ed g ood s: t h e d a t e of a d m i ssi on 

in the office and the DUA/SAD number 

a ssi g n ed m u st b e i n c l u d ed on t h e 

i n v oi c es i ssu ed or r ec ei v ed V A T b ook s. 

t o i ssu e i n v oi c es w i l l b e a ssu m ed b y 

t h e r ec i p i en t of t h e op er a t i on or b y a 

t h i r d p a r t y ( sel f - b i l l i n g ) , sh ou l d i n f or m 

the Spanish tax authorities by filing a 

C en su s F or m . 

• T h e d ea d l i n e f or sen d i n g i n v oi c es 

w h er e t h e r ec i p i en t of t h e op er a t i on i s 

a b u si n ess, or a p r of essi on a l a c t i n g a s 

su c h , w i l l b e t h e 1 6t h d a y of t h e m 

f ol l ow i n g t h e m on t h w h en t h e t a x 

p oi n t of t h e c or r esp on d i n g op er a t i on 

oc c u r r ed . 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i n1 g 2. 5 % ( h i g h er r a t e) — i m p osed on t h e 

V A T r a t es w er e i n t r od u c ed t o r ep l a c e t h service e sector. Banking and financial 

si n g l e 1 1 % r a t e: 

ser v i c es w ou l d a l so b e l i a b l e a t t h e 

h i g h er r a t e. 

• 0 % ( z er o- r a t ed ) — a p p l i c a b l e t o t h e 

ex p or t of g ood s a n d ser v i c es f or f or ei I n g n a d d i t i on , t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d 

c u r r en c y r ec ei p t s 

i s r ed u c ed t o L K R 1 2 m i l l i on p er y ea r or 

L K R 3 m i l l i on p er q u a r t er . T h e p r ev i ou s 

• 8 % ( st a n d a r d r a t e) — a p p l i c a b l e on t h e 

t h r esh ol d s w er e L K R 1 5 m i l l i on p er y ea r 

m a n u f a c t u r e a n d i m p or t of g ood s 

a n d L K R 3. 7 5 m i l l i on p er q u a r t er . 

on t h 


m 

S u r i n a m 

e 

S w i t z er l a n d 

P l a n s t o r ep l a c e t h e t u r n ov er t a x w i t20 h 1a 

6 h a v e b een p ost p on ed u n t i l f u r t h er 

V A T sy st em i n S u r i n a m e on 1 J a n u a r y n ot i c e. 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 8 ( a l t h ou g h Bi t 2C i s d i g i t a l ser v i c es) w i l l b ec om e l i a b l e 

p ossi b l e t h a t i t m i g h t b e 1 J a n u a r y 20 f or 1 7 S w i ss V A T i f i t s w or l d w i d e t u r n ov er 

a s or i g i n a l l y p r op osed ) c h a n g es t o V A T ex c eed s t h e C H F 1 0 0 , 0 0 0 t h r esh ol d . 

l a w i n S w i t z er l a n d w i l l c om e i n t o f or c e. T h e c u r r en t t h r esh ol d i s b a sed on S w i ss 

Here are the most significant proposed t u r n ov er on l y . 

c h a n g es f or eseen i n t h e d r a f t l eg i sl a t i on : 

• F or ei g n b u si n esses sel l i n g g ood s 

• T h e c u r r en t C H F 1 0 0 , 0 0 0 V A T or d er ed on l i n e t o S w i ss c u st om er s w i l l 

r eg i st r a t i on t h r esh ol d w i l l b e r em ov ed . b ec om e l i a b l e f or S w i ss V A T i f t h ei r 

A f or ei g n b u si n ess m a k i n g a n y sa l es/ d el i v er i es t o S w i ss c u st om er s 

l oc a l su p p l y of g ood s or ser v i c es i n ex c eed C H F 1 0 0 , 0 0 0 i n a y ea r ( si m i l a r 

S w i t z er l a n d ( e. g . , a f or ei g n su p p l i er of t o t h e E U ’ s d i st a n c e- sel l i n g r u l es) . 

T a i w a n 

T a n z a n i a 

E f f i J a n a r h g 

a n d i c a i m m a b l p r 

c a p p l 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e ood s 

ser v es t x on ov e op er t y 

ea sed t o y . 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , n on r esi d en t • Significant reduction of exempt items 

su p p l i er s of B 2C t el ec om s a n d e- ser v i c es 

• S p ec i a l r el i ef a n d z er o- r a t ed su p p l y 

a r e r eq u i r ed t o r eg i st er f or V A T . 

sc h ed u l es w er e r em ov ed 

O n 1 J u l y 20 1 5 , T a n z a n i a ’ s n ew V A T a c t 

• E x p or t s r em a i n z er o- r a t ed 

t ook ef f ec t a n d i n c l u d ed t h e f ol l ow i n g 

c h a n g es: 

• T h e ex p or t of ser v i c es w a s b r oa d en ed 

• S p ec i a l r u l es f or c er t a i n sec t or s, su c • h G r a n d f a t h er i n g of ex i st i n g a g r eem 

a s i n su r a n c e a n d t el ec om m u n i c a t i on s, w i t h t h e G ov er n m en t 

i n c l u d i n g r u l es t h a t a p p l y t o 

“ c on si d er a t i on of su p p l y ” f or 

t el ec om m u n i c a t i on s a n d r u l es of 

a d j u st m en t s i n m a k i n g a n d r ec ei v i n g 

i n su r a n c e p a y m en t s 

• S p ec i a l r u l es f or b r a n c h es. V A T - 

r eg i st er ed p er son s w h o c a r r y on 

ec on om i c a c t i v i t i es i n m a i n l a n d 

Tanzania and at one or more fixed 

p l a c es ou t si d e m a i n l a n d T a n z a n i a 

a r e d eem ed t o b e sep a r a t e p er son s. 

T h e V A T a b l e su p p l i es i n c l u d e c ost 

a l l oc a t i on s t o b r a n c h es i n m a i n l a n d 

T a n z a n i a . 

en t s 

• D u r i n g t h e t r a n si t i on f r om t h e “ ol d ” 

t o t h e “ n ew ” V A T a c t , a l l r eg u l a t i on s, 

r u l es, or d er s a n d f or m s m a d e u n d er t h e 

ol d a c t r em a i n i n f or c e u n t i l r ev ok ed . 

• A r eg i st r a t i on t h r esh ol d set a t T Z S 1 0 0 

m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y U S D 5 0 , 0 0 0 ) . 

T h er e a r e a l so sp ec i a l r u l es f or 

r eg i st r a t i on ( e. g . , a u t om a t i c r eg i st r a t i on 

a n d i n t en d i n g t r a d er s) . 

• Non r esi d en t s c a r r y i n g on ec on om i c 

activity without having a fixed place in 

t h e U n i t ed R ep u b l i c of T a n z a n i a ( U R T ) 

u st a p p oi n t a V A T r ep r esen t a t i v e i n 

t h e U R T . 




• T a x a b l e p er son s m u st a c c ou n t f or • F a i r m a r k et v a l u e w i l l b e a p p l i c a b l e f or 

ou t p u t t a x on i m p or t ed ser v i c es, su p p l i es m a d e t o a c on n ec t ed p er son or 

a n d t h e r esp ec t i v e i n p u t t a x m u st b e benefit in kind to an employee. 

c l a i m ed i n t h e sa m e V A T r et u r n 

• A d j u st m en t n ot es w i l l r ep l a c e c r ed i t 

• I n t r od u c t i on of a r eq u i r em en t t o a p p l y n ot es. 

t o t h e C om m i ssi on er t o c or r ec t er r or s 

• A m en d m en t s m a d e t o a r et u r n t h a t i s 

i n V A T r et u r n s 

filed online 

• I n t r od u c t i on of t h r ee y ea r s f or 

• I n t r od u c t i on of sp ec i a l r u l es f or si n g l e 

c or r ec t i on of er r or s 

a n d m u l t i p l e su p p l i es 

• I n t r od u c t i on of r u l es f or el ec t r on i c 

• I n t r od u c t i on of d ef er r a l of V A T on 

ser v i c es ( see a b ov e) 

i m p or t ed c a p i t a l g ood s 

• E f f ec t i v e u se a n d en j oy m en t r u l es f or 

c er t a i n ser v i c es 

• P en a l t i es a n d i n t er est f r om t h e 20 1 5 

T a x A d m i n i st r a t i on A c t a r e a p p l i c a b l e. 

T h a i l a n d 

T h e T h a i l a n d R ev en u e D ep a r t m en t T h a i l a n d i s a l so c on si d er i n g a p p l y i n g V A T 

h a s ex t en d ed t h e V A T r a t e of 7 % t o 30 t o d ow n l oa d s of m ob i l e a p p l i c a t i on s. 

S ep t em b er 20 1 6 t o st i m u l a t e ec on om i c 

g r ow t h . T h e st a n d a r d V A T r a t e i s 1 0 % b u t 

i t w a s r ed u c ed t o 7 % i n A p r i l 1 9 9 9 , a n d 

t h e a p p l i c a t i on p er i od of t h e r ed u c t i on 

h a s b een ex t en d ed r eg u l a r l y ev er si n c e. 

T r i n i d a d a n d T ob a g o 

T u r k ey 

U g a n d a 

E f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e V A T E r fa f tece 

t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e V A T b a se 

i s r ed u c ed f r om 1 5 % t o 1 2. 5 % ( or i g i n i s a l lb y r oa d en ed b y r em ov i n g n on - essen t i a l 

p l a n n ed f or 1 J a n u a r y 20 1 6) . a n d l u x u r y i t em s f r om t h e z er o- r a t e l i st . 

V A T a t 1 2. 5 % n ow a p p l i es. 

T h e T u r k i sh G ov er n m en t i s r ep or t ed l y E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, V A T on 

c on si d er i n g a r a n g e of p r op osa l s t h a t f er t i l i z er a n d d r y f ood f or d om est i c 

w ou l d en a b l e t h e T u r k i sh R ev en u e a n i m a l s w a s r ed u c ed f r om 1 8 % t o 1 % . 

A d m i n i st r a t i on t o c ol l ec t b ot h d i r ec t 

a n d i n d i r ec t t a x es on sa l es a n d 

r ev en u e- g en er a t i n g on l i n e a c t i v i t i es b y 

n on r esi d en t b u si n esses. 

T h e a n n u a l V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d 

f or 20 1 6 i n c r ea ses t o U G X 1 5 0 

m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 39 , 5 0 0 or 

U S D 4 2, 0 0 0 ) f r om U G X 5 0 m i l l i on . 


m 

U k r a i n e 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nB g y t h e t a x p a y er ’ s el ec t i on , V A T r ef u n d s 

m a i n c h a n g es a p p l y : 

a y b e p r ov i d ed t h r ou g h t h e of f set 

a g a i n st l i a b i l i t i es/ d eb t s p a y a b l e t o t h e 

• T h e V A T ex em p t i on i s c a n c el ed f or t h e 

S t a t e R ev en u e on ot h er t a x es. 

d om est i c su p p l y a n d ex p or t of g r a i n 

a n d t ec h n i c a l c r op s. T h u s, su p p l i er s • a nP d en a l t i es of 1 0 % t o 1 0 0 % of t h e V A T 

ex p or t er s c a n c r ed i t i n p u t V A T . a m ou n t a r e i n t r od u c ed f or f a i l i n g 

t o c or r ec t m i st a k es i n V A T i n v oi c es 

• A r est r i c t i on t h a t d i sa l l ow ed V A T 

d et ec t ed b y t h e t a x a u t h or i t i es. 

r ef u n d s t o en t i t i es r eg i st er ed f or V A T 

f or l ess t h a n 1 2 c a l en d a r m on t h s, or • P r ev i ou sl y , a g r i c u l t u r a l p r od u c er s 

w h ose t a x a b l e su p p l i es f or t h e p a st 1 q 2 u a l i f y i n g f or t h e sp ec i a l V A T r eg i m e 

c a l en d a r m on t h s a r e l ess t h a n t h e V A T w er e a l l ow ed n ot t o p a y a n d r et a i n V A T 

r ef u n d c l a i m ed , w a s r em ov ed . on t h e su p p l y of a g r i c u l t u r a l g ood s 

a n d ser v i c es. New l eg i sl a t i on r eq u i r es 

• V A T r ef u n d s a r e p r ov i d ed i n seq u en t i a l 

su c h a g r i c u l t u r a l p r od u c er s t o p a r t i a l l y 

or d er u n d er t h e t w o sep a r a t e V A T 

r em i t t h i s V A T t o t h e S t a t e R ev en u e a s 

R ef u n d C l a i m R eg i st er s m a i n t a i n ed 

b y t h e a u t h or i t i es: on e f or en t i t i es 

t h a t q u a l i f y f or c er t a i n r eq u i r em en t s 

( p r ev i ou s “ a u t om a t i c r ef u n d ” ) a n d 

a n ot h er f or ot h er en t i t i es. T h ese 

r eg i st er s a r e p u b l i c l y a v a i l a b l e a n d 

i n t r od u c ed f r om 1 F eb r u a r y 20 1 6. 

f ol l ow s: ( i ) 8 5 % f or su p p l i er s of g r a i n 

a n d t ec h n i c a l c r op s ( H S h ea d i n g s 1 0 0 1 – 

1 0 0 8 , 1 20 5 , su b h ea d i n g 1 20 6 0 0 ) ; ( i i ) 

20 % f or su p p l i er s of c a t t l e a n d m i l k ( H S 

h ea d i n g s 0 1 0 2, 0 4 0 1 ) a n d ( i i i ) 5 0 % f or 

ot h er a g r i c u l t u r a l su p p l i er s. 

U n i t ed A r a b E m i r a t es ( U A E ) 

A l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of • T h e U A E h a s a g r eed t o i m p l em en t V A T 

t h e G C C , t h e U A E i s ex p ec t ed t o i n t r od si u m c e u l t a n eou sl y w i t h t h e ot h er m em b er 

a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een st a t es. 

set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on i s t h a t 

• T h e U A E ’ s d r a f t V A T l a w r em a i n s u n d er 

i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 . 

n eg ot i a t i on b ec a u se G C C m em b er 

T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed st a t es h a v e n ot r ea c h ed a g r eem en t on 

a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. el em en t s of t h e G C C V A T f r a m ew or k , 


i n c l u d i n g t h e r a t e a n d ex em p t i on s. 

t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d 

• T h e U A E w i l l m a k e a n i m m ed i a t e 

si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y 

announcement once a final agreement 

a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en 

h a s b een r ea c h ed on t h e c on t en t of i t s 

b y t h e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. 

V A T l a w . 

However, once the final framework and a 

d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es • B u si n esses w i l l b e g i v en a p p r ox i m a t el y 

m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d 1 8 m on t h s f r om t h e d a t e of t h i s 

of ot h er s. 

a n n ou n c em en t t o p r ep a r e f or t h e 

implementation, before they must fulfill 

O n 1 8 A u g u st 20 1 5 , t h e U A E ’ s M i n i st r y 

t h ei r V A T ob l i g a t i on s. 

of Finance released an official statement 

that confirmed the following: 


m 

U n i t ed K i n g d om 


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e U K • T h e G ov er n m en t h a s set u p a f u n d 

G ov er n m en t i s a p p l y i n g t h e V A T “ u se a tn hd 

a t w i l l m a k e a v a i l a b l e G B P 1 5 m i l l i on 

en j oy m en t ” p r ov i si on s t o t a x U K r ep a i r s a y ea r , eq u i v a l en t t o t h e V A T r a i sed 

a d e u n d er U K i n su r a n c e c on t r a c t s, a s ea c h y ea r on sa n i t a r y p r od u c t s, 

a m ea n s of t a c k l i n g p er c ei v ed a v oi d a n c e t o su p p or t w om en ’ s c h a r i t i es. T h e 

a n d V A T p l a n n i n g m ea su r es. U n d er f u n d w i l l c on t i n u e ov er t h e c ou r se of 

c u r r en t r u l es, r ep a i r s c a r r i ed ou t i n t h e t h i s P a r l i a m en t or u n t i l E U r u l es a r e 

U K f or i n su r er s a r e t y p i c a l l y su b j ec t t o a m en d ed t o en a b l e t h e U K t o a p p l y a 

V A T a c c or d i n g t o t h e l oc a t i on of t h e z er o r a t e of V A T f or sa n i t a r y p r od u c t s. 

i n su r er , r a t h er t h a n ei t h er t h e l oc a t i on 

• T h e G ov er n m en t w i l l c on su l t on 

of t h e i n su r ed p er son or t h e p l a c e w h er e 

l eg i sl a t i on f or F i n a n c e B i l l 20 1 6 t o 

t h ose r ep a i r s a r e c a r r i ed ou t , w h i c h c a n 

en su r e t h a t t h e r ed u c ed r a t e of V A T 

r esu l t i n a V A T a d v a n t a g e. I n a d d i t i on 

f or t h e su p p l y a n d i n st a l l a t i on of 

t o l ev y i n g V A T on r ep a i r c ost s, t h e 

en er g y - sa v i n g m a t er i a l s i n r esi d en t i a l 

G ov er n m en t a l so a n n ou n c ed t h a t i t w i l l 

a c c om m od a t i on s i s m a i n t a i n ed i n l i n e 

c on si d er a w i d er r ev i ew of t h e sc op e 

w i t h E U l a w . T h i s f ol l ow s i n f r i n g em en t 

of “ u se a n d en j oy m en t ” p r ov i si on s t o 

p r oc eed i n g s r ec en t l y b r ou g h t b y t h e 

c ov er a d v er t i si n g ser v i c es w i t h a v i ew t o 

E u r op ea n C om m i ssi on a g a i n st t h e 

i m p l em en t a t i on i n 20 1 7 . 

U K , w h er e t h e C ou r t of J u st i c e of 

T h e I n t r a st a t r ep or t i n g t h r esh ol d s f or t h e E u r op ea n U n i on h el d t h a t t h e U K 

20 1 6 r em a i n u n c h a n g ed . T h er ef or e, l eg i sl a t i on t h a t p r ov i d ed a r ed u c ed 

t h e ex em p t i on t h r esh ol d s f or t h e r a t e f or en er g y - sa v i n g m a t er i a l s w en t 

20 1 6 c a l en d a r y ea r a r e G B P 1 . 5 b ey on d t h e sc op e a l l ow ed u n d er E U l a w . 

m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 2 m i l l i on 

• S i x t h - f or m c ol l eg es i n E n g l a n d w i l l 

or U S D 2, 1 66, 0 0 0 ) f or a r r i v a l s 

b e g i v en t h e op p or t u n i t y t o b ec om e 

a n d G B P 25 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y 

E U R 333, 0 0 0 or U S D 361 , 0 0 0 ) 

f or d i sp a t c h es. T h e d el i v er y t er m s 

t h r esh ol d a l so r em a i n s a t G B P 24 m i l l i on 

( a p p r ox i m a t el y E U R 32 m i l l i on / U S D 

34 , 663, 0 0 0 ) . 

a c a d em i es, a l l ow i n g t h em t o c l a i m 

r ef u n d s of V A T t h ey p a i d w h en 

p u r c h a si n g g ood s a n d ser v i c es f or t h ei r 

n on b u si n ess a c t i v i t i es. 

I n O c t ob er 20 1 5 , H er M a j est y ’ s R ev en u e 

a n d C u st om s ( H M R C ) a n n ou n c ed i t w ou l d 

D et a i l s of t h e U K t a x a u t h or i t i es’ n ew 

ex t en d t h e t r a n si t i on a l p er i od f or t h e u se 

l a r g e b u si n ess t a x c om p l i a n c e p a c k a g e 

of t h e c on c essi on k n ow n a s t h e “ 7 0 / 30 ” 

w er e p u b l i sh ed on 9 D ec em b er 20 1 5 , 

sp l i t b y on e y ea r t o 31 D ec em b er 20 1 6. 

i n t h e f or m of a su m m a r y of r esp on ses 

T h e 7 0 / 30 sp l i t i s c om m on l y u sed b y 

t o t h e c on su l t a t i on t h a t r a n f r om J u l y 

employers operating defined benefit 

t o O c t ob er a n d d r a f t F i n a n c e B i l l 20 1 6 

sc h em es t o r ec ov er V A T on p en si on f u n d 

legislation. The measures, now confirmed, 

c ost s. H M R C h a s i n d i c a t ed t h a t f u r t h er 

c ov er t h r ee sep a r a t e b u t i n t er d ep en d en t 

g u i d a n c e w i l l b e i ssu ed b ef or e t h a t d a t e. 

st r a n d s: 

I n t h e m ea n t i m e, b u si n esses a r e r ev i ew i n g 

• A r eq u i r em en t f or l a r g e b u si n esses t o t h e op t i m a l V A T r ec ov er y p osi t i on . 

p u b l i sh t h ei r t a x st r a t eg y a s i t r el a t es t o 

H M R C a l so a n n ou n c ed t h e i n t r od u c t i on of 

U K t a x a t i on 

a “ d om est i c r ev er se c h a r g e, ” ef f ec t i v e 1 

• A f r a m ew or k f or c oop er a t i v e F eb r u a r y 20 1 6, f or w h ol esa l e su p p l i es of 

c om p l i a n c e ( i n p l a c e of t h e v ol u n t a r el y ec t r on i c c om m u n i c a t i on ser v i c es. T h e 

C od e of P r a c t i c e p r ev i ou sl y p r op osed r) 

ev er se c h a r g e w i l l a p p l y t o t h e ser v i c es 

of r ou t i n g t el ep h on e c a l l s a n d a ssoc i a t ed 

• A ser i es of ” sp ec i a l m ea su r es” d esi g n ed 

d a t a ( t ex t , i m a g es) ov er l a n d l i n es, m ob i l e 

t o d i sc ou r a g e p er si st en t l y h i g h - r i sk 

n et w or k s a n d t h e i n t er n et . I t w i l l n ot 

b eh a v i or 

a p p l y t o n on - w h ol esa l e su p p l i es or t o 

T h e U K G ov er n m en t d el i v er ed t h e b u si n esses n ot r eg i st er ed or n ot l i a b l e t o 

S p en d i n g R ev i ew a n d A u t u m n S t a t em ben e t r eg i st er ed f or V A T . 

t o P a r l i a m en t on 25 Nov em b er 

20 1 5 , w h i c h i n c l u d ed t h e f ol l ow i n g 

a n n ou n c em en t s r el a t ed t o V A T .

m 

U n i t ed S t a t es 

T h e U n i t ed S t a t es d oes n ot i m p ose a i n 20 1 4 . 

n a t i on a l - l ev el sa l es t a x or V A T . R a t h er , 

• I n 20 1 1 a n d 20 1 2, a b ou t 23 a d d i t i on a l 

sa l es t a x es a n d c om p l em en t a r y u se t a x es 

st a t es ei t h er a d op t ed or c on si d er ed 

a r e i m p osed a n d a d m i n i st er ed a t t h e 

si m i l a r c l i c k - t h r ou g h l eg i sl a t i on a n d , 

st a t e ( su b n a t i on a l ) a n d l oc a l ( su b st a t e) 

i n 20 1 3 a n d 20 1 4 , ei g h t m or e st a t es 

l ev el s. A s a r esu l t , t h e U S h a s m or e t h a n 

f ol l ow ed su i t . G i v en t h e r ec en t S u p r em e 

7 , 5 0 0 p ot en t i a l t a x i n g j u r i sd i c t i on s f or 

C ou r t d ec i si on u p h ol d i n g su c h l a w s, 

sa l es a n d u se t a x p u r p oses. A d d i n g t o t h i s 

or e st a t es a r e ex p ec t ed t o a d op t 

c om p l ex i t y , sa l es a n d u se t a x es g en er a l l y 

si m i l a r p r ov i si on s. 

a r e n ot a p p l i ed u n i f or m l y a m on g 

j u r i sd i c t i on s. 

• I n 20 1 0 , C ol or a d o a d op t ed a l a w t h a t 

w ou l d h a v e c r ea t ed a p r esu m p t i on 

D esp i t e t h e v a r i ou s st a t e a n d l oc a l 

t h a t a r em ot e sel l er h a d n ex u s w i t h t h e 

a p p l i c a t i on s, t h e t a x l a w s sh a r e a 

st a t e f or sa l es a n d u se t a x c ol l ec t i on 

n u m b er of c om m on i ssu es, t r en d s a n d 

p u r p oses i f t h e sel l er w a s a m em b er 

developments. The most significant 

of a c on t r ol l ed g r ou p w i t h a t l ea st on e 

i n v ol v es t h e ef f or t of a n u m b er of st a t es 

m em b er t h a t i s a r et a i l er w i t h i n t h e 

a n d t h e f ed er a l g ov er n m en t t o en a c t 

st a t e. S el l er s i n C ol or a d o t h a t w er e n ot 

l eg i sl a t i on t h a t w ou l d r eq u i r e “ r em ot e 

m em b er s of su c h c on t r ol l ed g r ou p s 

sel l er s” ( e. g . , v en d or s t h a t sel l t a x a b l e 

m u st p r ov i d e t h e st a t e’ s D ep a r t m en t of 

g ood s t o c u st om er s i n ot h er st a t es) t o 

R ev en u e w i t h i d en t i f y i n g i n f or m a t i on 

c ol l ec t a n d r em i t t a x on m u l t i - st a t e sa l es. 

a b ou t ea c h C ol or a d o c u st om er , 

U n d er c u r r en t U S l a w , a r em ot e sel l er i n c l u d i n g t h ei r n a m es, a d d r esses a n d 

m u st c ol l ec t a n d r em i t sa l es a n d u se t a tx h es e a m ou n t of t h ei r t a x a b l e p u r c h a ses 

on l y i f i t h a s p h y si c a l p r esen c e ( k n ow n f or t h e y ea r , or f a c e a p er - c u st om er 

a s “ n ex u s” ) w i t h i n t h e t a x i n g st a t e. Sp uen c a h l t y . I n J a n u a r y 20 1 1 , sh or t l y 

p r esen c e m a y b e d i r ec t or i m p u t ed b a sed b ef or e t h a t l a w w a s t o t a k e ef f ec t , 

on t h e a c t i v i t i es of t h i r d p a r t i es t h a t ser a vf ed e er a l c ou r t i ssu ed a n i n j u n c t i on 

t o est a b l i sh a n d m a i n t a i n a m a r k et f or tb h l oc e k i n g i t . W h i l e t h e st a t u t e w a s 

r em ot e sel l er ’ s b u si n ess. I f t h e sel l er l a c ku s l t i m a t el y d ec l a r ed u n c on st i t u t i on a l 

n ex u s, c u st om er s a r e r eq u i r ed t o sel f - a n d w a s st r u c k d ow n i n M a r c h 20 1 2, 

a ssess a n d p a y t h e t a x on t h ei r p u r c h a ses. a f ed er a l a p p ea l s c ou r t v a c a t ed t h a t 

r u l i n g i n A u g u st 20 1 3. A s of J a n u a r y 

F or a n u m b er of y ea r s, t h e st a t es h a v e 

20 1 6, t h e i n j u n c t i on r em a i n s i n p l a c e 

sou g h t t o el i m i n a t e or ex p a n d t h e p h y si c a l 

a s t h e f ed er a l c ou r t s d ec i d e w h et h er 

p r esen c e r eq u i r em en t t h r ou g h l eg i sl a t i on . 

t h e st a t u t e v i ol a t es t h e U S C on st i t u t i on . 

E x a m p l es of t h i s t r en d i n c l u d e: 

I n M a r c h 20 1 5 , t h e U S S u p r em e 

• I n 20 0 8 a n d 20 0 9 , New Yor k , Nor t h C ou r t c on c l u d ed t h a t t h i s i ssu e c ou l d 

C a r ol i n a a n d R h od e I sl a n d a d op t ed l a w s b e d ec i d ed i n t h e f ed er a l c ou r t s. A 

t h a t r eq u i r e n on r esi d en t on l i n e r et a i l er n s ot ew or t h y c on c u r r i n g op i n i on b y 

t o c ol l ec t t a x on sa l es t o i n - st a t e S u p r em e C ou r t J u st i c e A n t h on y 

c u st om er s i f t h e r et a i l er c on t r a c t ed K en n ed y d i r ec t l y c a l l ed i n t o q u est i on 

w i t h a r esi d en t t o r ef er p ot en t i a l t h e c on t i n u ed v i a b i l i t y of t h e p h y si c a l 

c u st om er s t o t h e sel l er ( so- c a l l ed p r esen c e n ex u s st a n d a r d . 

c l i c k - t h r ou g h p r ov i si on s) . I n Nov em b er 

• I n r esp on se t o J u st i c e K en n ed y ’ s 

20 1 0 , t h e New Yor k st a t u t e w a s u p h el d 

c on c u r r i n g op i n i on , A l a b a m a a d op t ed 

a s c on st i t u t i on a l b y a New Yor k st a t e 

l eg i sl a t i on i n A u g u st 20 1 5 t h a t 

a p p el l a t e c ou r t a n d , on 2 D ec em b er 

w ou l d a p p l y a n ec on om i c p r esen c e 

20 1 3, t h e U n i t ed S t a t es S u p r em e 

n ex u s st a n d a r d f or sa l es a n d u se t a x 

C ou r t d ec l i n ed t o h ea r a n a p p ea l of t h a t 

c ol l ec t i on . T h e st a t e’ s D ep a r t m en t 

d ec i si on . C on v er sel y , I l l i n oi s’ v er si on of 

of R ev en u e h a s a c k n ow l ed g ed t h a t 

t h e c l i c k - t h r ou g h p r ov i si on w a s st r u c k 

t h e n ew l a w , ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 

d ow n b y t h e st a t e’ s h i g h est c ou r t . T h e 

20 1 6, v i ol a t es c u r r en t c on st i t u t i on a l 

st a t e p a ssed a si m i l a r v er si on of t h e l a w 

standards, but officials hope the 


m 

U n i t ed S t a t ( es con t i n u ed ) 


ex p ec t ed l eg a l c h a l l en g es u l t i m a t el y w i New l l v er si on s of t h e b i l l w er e i n t r od u c ed 

f or c e a c h a n g e t o ex i st i n g l a w r eg a r d i n g i n 20 1 5 , n on e of w h i c h a r e ex p ec t ed 

t h e st a t es’ a b i l i t y t o c om p el r em ot e t o p a ss i n 20 1 6. A s su c h , a b sen t som e 

sel l er s t o c ol l ec t a n d r em i t t a x on sa l es a tc to 

i v i t y b y t h e U S S u p r em e C ou r t t o 

i n - st a t e c u st om er s. 

n u l l i f y t h e p h y si c a l p r esen c e st a n d a r d , 

st a t es a r e ex p ec t ed t o k eep p a ssi n g 

• New Yor k ( 20 0 9 ) a n d O k l a h om a ( 20 1 0 ) 

n ex u s l eg i sl a t i on , a s d esc r i b ed a b ov e. 

a d op t ed n ex u s p r esu m p t i on st a t u t es w i t h 

r esp ec t t o c on t r ol l ed g r ou p m em b er s, • H er e a r e ot h er c om m on t h em es r el a t ed 

b u t n ei t h er st a t e en a c t ed a r ep or t i n g t o sa l es a n d u se t a x es i n a n u m b er of 

r eq u i r em en t si m i l a r t o C ol or a d o’ s. st a t es: 

B et w een 20 1 1 a n d 20 1 5 , 1 7 m or e 

• S a l es a n d u se t a x w i l l i n c r ea si n g l y b e 

st a t es a d op t ed , a n d m or e t h a n 20 st a t es 

a p p l i ed t o t r a n sa c t i on s i n v ol v i n g n on - 

c on si d er ed en a c t i n g , si m i l a r c on t r ol l ed 

t a n g i b l e g ood s ( e. g . , r em ot e a c c ess a n d 

group/affiliate presumption statutes. 

el ec t r on i c a l l y d el i v er ed sof t w a r e, d i g i t a l 

L ou i si a n a a d op t ed a v er si on of t h e 

m u si c a n d b ook s) . W h i l e t r ea t m en t i s 

st a t u t e i n 20 1 5 . H ow ev er , L ou i si a n a G ov . 

n ot c on si st en t a c r oss t h e st a t es, t h e 

B ob b y J i n d a l v et oed i t . 

t r en d t ow a r d t a x a t i on of i n t a n g i b l es 

• S i n c e 20 1 0 , O k l a h om a h a s r eq u i r ed a n d ser v i c es i s l i k el y t o c on t i n u e i n 

r em ot e sel l er s t o n ot i f y c u st om er s on 20 1 6 a n d b ey on d . 

t h ei r w eb si t es, c a t a l og s a n d i n v oi c es t h a t 

• Treatment of specified IT service 

u se t a x i s d u e a n d t h a t t h e c u st om er i s 

t r a n sa c t i on s, i n c l u d i n g d a t a 

r eq u i r ed t o sel f - a ssess a n d p a y t h e t a x . 

p r oc essi n g , “ c l ou d c om p u t i n g ” a n d 

A t l ea st 1 0 a d d i t i on a l st a t es a d op t ed 

“ i n f or m a t i on ser v i c es, ” sh ou l d c on t i n u e 

or c on si d er ed si m i l a r sa l es a n d u se t a x 

t o f a c e sc r u t i n y f r om st a t e l a w m a k er s. 

r ep or t i n g st a t u t es i n 20 1 1 a n d 20 1 5 . 

• A s i n p a st y ea r s, a n u m b er of st a t es 

• I n 20 1 1 , S ou t h C a r ol i n a a n d T ex a s 

a n n ou n c ed i n 20 1 5 t h a t t h ey w er e 

en a c t ed l eg i sl a t i on sp ec i f y i n g t h a t 

c on si d er i n g ex p a n d i n g t h ei r sa l es a n d 

op er a t i on of a n i n - st a t e w a r eh ou se or 

u se t a x l a w s t o c ov er a w i d e r a n g e 

d i st r i b u t i on c en t er , ei t h er d i r ec t l y or 

of ser v i c e t r a n sa c t i on s. O n e n ot a b l e 

through an affiliate, would create nexus 

ex a m p l e oc c u r r ed a t t h e l oc a l l ev el , 

f or a r em ot e sel l er . S i m i l a r m ea su r es 

i n t h e c i t y of C h i c a g o, I l l i n oi s, w h er e, 

w er e p a ssed i n G eor g i a a n d V i r g i n i a i n 

i n 20 1 5 , t h e C h i c a g o D ep a r t m en t of 

20 1 3 a n d i n C ol or a d o i n 20 1 4 , w i t h 

sev en m or e st a t es p r op osi n g su c h 

ea su r es. I n 20 1 1 , b ot h S ou t h C a r ol i n a 

a n d T en n essee en a c t ed l eg i sl a t i on t h a t 

w ou l d ex em p t c er t a i n r em ot e sel l er s f r om 

h a v i n g t o c ol l ec t sa l es a n d u se t a x es on 

t r a n sa c t i on s w i t h i n - st a t e r esi d en t s, t o 

F i n a n c e i ssu ed t w o r u l i n g s t h a t : 1 ) 

ex p a n d ed , ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, 

t h e c i t y ’ s 9 % ( su b seq u en t l y r ed u c ed 

t o 5 . 25 % f or n on - p ossessor y l ea ses) 

p er son a l p r op er t y l ea se t r a n sa c t i on 

t a x t o c ov er m ost sof t w a r e a s a 

ser v i c e ( S a a S ) , w eb - h ost i n g , c l ou d 

t h e ex t en t t h a t t h e r em ot e sel l er op en ed 

c om p u t i n g , a n d si m i l a r t r a n sa c t i on s; 

a n ew d i st r i b u t i on c en t er a n d m et 

a n d 2) a p p l i ed , ef f ec t i v e 1 S ep t em b er 

m i n i m u m i n v est m en t a n d j ob c r ea t i on 

20 1 5 , t h e c i t y ’ s 9 % a m u sem en t t a x 

t h r esh ol d s. S ou t h C a r ol i n a ’ s m ea su r e 

t o c er t a i n t y p es of en t er t a i n m en t 

w a s d i r ec t l y r el a t ed t o t h e l eg i sl a t i on 

a c c essed el ec t r on i c a l l y ( e. g . , 

d esc r i b ed i m m ed i a t el y a b ov e. I n 20 1 2, 

st r ea m i n g t el ev i si on , m ov i es, m u si c 

a n u m b er of ot h er st a t es en a c t ed 

a n d g a m es) . W h i l e C h i c a g o i s n ot t h e 

si m i l a r p r ov i si on s, w h i l e a t l ea st on e 

first jurisdiction to try to tax such 

st a t e ( G eor g i a ) p a ssed a l a w ex p r essl y 

services, it is significant that the action 

p r oh i b i t i n g su c h a g r eem en t s w i t h r em ot e 

sel l er s. 

a a k b p a n d i n g h 

h p r a n c i b a 

O n M a h U S S a p a 

h M a r k p l a c F a i r n A c a g a i n h p a n d a m 

T h a c d i d n p a i n h U S H a i n S b 5 a n d a m i l a r 

R r a i a n d d i J a n a r c h a l l g a p a g a i n h 

5 h h h C g r d r a n c i a c i f 

w s t en y ex t e sc op e 

of ot er t y es of t sa t on - sed 

• 6 y 20 1 3, t e en t e ssed taxes. A legal challenge was filed 

t e et e ess t of 20 1 3. st t e ex ed u sem en t 

e t ot ss t e ou se of t x ep t em er 20 1 , si 

ep esen t t v es ed on 3 u y en e w s ex ec t ed st t e 

20 1 , w en t e 1 1 3t on ess en ed . t sa t on t x on e t t ook ef ec t .

m 

m 


U r u g u a y 

• L i m i t a t i on of ex em p t i on s f or r el a t ed A s - i n r ec en t y ea r s, f ew er st a t es a r e 

p a r t y a n d ot h er “ h i st or i c a l l y ex em ex p t p ” ec t ed t o of f er f u l l - sc a l e sa l es a n d u se 

b u si n ess t r a n sa c t i on s, su c h a s t a x a m n est y p r og r a m s. U n d er a t y p i c a l 

c on t r i b u t i on s, sp i n - of f s a n d b u si n ess st a t e t a x a m n est y p r og r a m , t a x p a y er s 

l i n e sa l es, m a y b e r ed u c ed or t h a t h a v e p r ev i ou s t a x es d u e a r e a l l ow ed 

u n a v a i l a b l e i n m or e st a t es. t o r eg i st er a n d sa t i sf y t h ei r ou t st a n d i n g 

l i a b i l i t i es w i t h r ed u c ed p en a l t y a n d / or 

I n 20 1 4 a n d 20 1 5 , a n u m b er of st a t es 

i n t er est r a t es. R a t h er t h a n t a x a m n est i es, 

l i m i t ed t h e a p p l i c a t i on a n d a v a i l a b i l i t y of 

ost st a t es c on t i n u e t o i n c r ea se 

st a t e t a x i n c en t i v e p r og r a m s a i m ed a t 

en f or c em en t t h r ou g h m or e f r eq u en t a n d 

t a x p a y er s t h a t c r ea t e h i g h er n u m b er s 

a g g r essi v e a u d i t s, w i t h a p a r t i c u l a r f oc u s 

of new jobs or invest significantly more 

on exemption qualifications. Areas of 

c a p i t a l w i t h i n t h e st a t e t h a n u n d er 

f oc u s i n c l u d e p r op er u se of ex em p t i on 

p r ev i ou s p r og r a m s. I n m a n y c a ses, st a t es 

certificates, timely registration in states 

of f er i n g su c h p r og r a m s b eg a n a p p l y i n g 

w h er e t h e sel l er h a s n ex u s, a n d p r op er 

or e r i g or ou s t est i n g st a n d a r d s t o en su r e 

sou r c i n g of m u l t i - st a t e u se, e. g . , sof t w a r e 

t h a t t h ei r t a x i n v est m en t s y i el d a c t u a l 

sea t l i c en ses. 

r esu l t s ( e. g . , n ew j ob s a n d i n f r a st r u c t u r e) . 

T h i s t r en d i s ex p ec t ed t o c on t i n u e t h r ou g h 

20 1 6. 

E f f i J a n a r h h g a c c n p r i 

i n n a i a l p a l p a r c r i m h a c l d a p f V A T p r p 

b c h a n g r c h n m b 

R a r a n i c p p l i b h 

p a r c a p a m a i m p a f r a n d 

a p a r h a n d r r a l r i p l a c 

r m l i n h i n f m a i h a m 

f h p r p l g i n g g a r 

b p r i d i a l C 

b j a r c V A T r a i f 

A d r p b l i 8 J a n a r h i c a r c h a r g h g 

c h a n g V A T a p p l i c a b l a c c n 

r a r a n i c i n U r g a a f l 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e t o t e u est ’ s ou t ( ev ou sl y 

t er t on ost el s eg e s ex u ed s ex or t or u oses) . 

een ed t o ed u e t e u er of 

• est u t ser v es su ed y ot el s, 

el s t x y er s y or t t x - ee 

t - ot el s u t ou sm es 

t o st ea e t e or t on t t u st 

or t e u ose of od u est s e 

e ov ed t o Na t on u st om s. 

su ec t t o ed u ed t e of 1 0 % 

ec ee u sh ed on u y 

20 1 6 es e t o som e 

t e ser v es e ed t o t e u est ’ s 

ou t . 

est u t ser v es u u y s ol ow s: 

• R est a u r a n t ser v i c es p r ov i d ed t o 

n on r esi d en t p er son s a r e c on si d er ed 

ex p or t s of ser v i c es f or V A T p u r p oses 

a n d , t h er ef or e, a r e n ot t a x ed i f c h a r g ed 

Z a m 

b i a 


• T h e p er i od f or c l a i m i n g i n p u t V A T i n 

t h e el ec t r i c i t y g en er a t i on sec t or i s 

• V A T i s r em ov ed f r om n on - l i f e i n su r a n c e, 

i n c r ea sed f r om 2 y ea r s t o 4 y ea r s. 

b u t a 3% l ev y i s i n t r od u c ed on a l l 

i n su r a n c e p r em i u m s. 

Z i m 

b a b w e 

T h e 1 5 % ex p or t t a x on u n p r oc essed J a n u a r y 20 1 5 , h a s b een d ef er r ed u n t i l 1 

p l a t i n u m , w h i c h w a s t o c om m en c e on J 1 a n u a r y 20 1 7 . 


E x ci se an d ot h er 

i n d i rect t ax es 


E x c i se a n d ot h er i n d i r ec t t a x es m a p 60 

E x c i se a n d ot h er i n d i r ec t t a x c h a n g 62 es 


Excise and other 

indirect taxes 

Canada 

1 April 2016: Alberta increased IPT rates on 

insurance contracts by 1% 

United States 

Until 31 December 2017: 2.3% medical device excise 

tax is suspended 

Iceland 

1 January 2016: import duties on clothing and footwear are abolished 

1 January 2017: import duties on most foods are abolished 

Ireland 

13 October 2015: excise duty increased by EUR0.50 per packet of 20 

cigarettes and on a pro rata basis for other tobacco products 

Norway 

1 April 2016: introduction of air passenger excise duty of NOK80 per 

passenger 

United Kingdom 

1 August 2015: removal of Climate Change Levy (CCL) exemption for 

renewable electricity 

1 November 2015: standard rate of IPT increased to 9.5% (from 6%) 

1 April 2017: new vehicle excise duty banding system will be introduced 

Belgium 

A health tax on “unhealthy” foods 

is being considered 

France 

1 January 2016: IPT increased 

to 12.5% (from 11.6%) on most 

policies covering legal expenses 

1 January 2017: IPT rate will be 

further increased to 13.4% 

Italy 

1 January 2018: excise duty on petrol and 

diesel will be increased 

Brazil 

1 December 2015: changes 

apply to rates of IPI levied on 

beverages 


Hungary 

1 January 2016: recoverable excise duty on commercial 

gasoline was reduced to HUF7 (from HUF11) per liter 

1 January 2016: all environmentally friendly cars qualify 

for duty exemption 

1 January 2016: the concept of packaging is extended for 

green tax purposes 

1 January 2016: a flat green tax is introduced for taxable 

parts of motor vehicles 

Georgia 

1 January 2016: excise duties increased on cigarettes 

and cigars, chewing tobacco and on certain alcoholic 

beverages 

Latvia 

1 January 2016: excise duties on petrol, diesel, alcoholic 

beverages and smoking tobacco are increased 

Poland 

1 January 2016: excise duty exemption for energyintensive 

entities extended to start-up businesses that 

use coal or natural gas products 

1 April 2016: new tax introduced for retail sales 

(including online) 

Serbia 

1 August 2015: electricity subject to 7.5% excise tax at 

final consumption stage 

Greece 

16 July 2015: standard rate of IPT was increased on 

many insurance policies 

San Marino 

4 August 2015: insurance policies relating to aircraft 

in the San Marino Registry are exempt from 4% 

insurance tax 

Russia 

1 January 2016: excise duty rates are amended for 

certain vehicles, fuel, alcohol and tobacco 


1 January 2016: changes apply to import duties on key 

technical equipment 

Egypt 

2 October 2015: tax on departing flights 

from Egypt was increased 

Vietnam 

1 January 2016: increase in special consumption tax rates 

on alcohol and cigarettes 

1 January 2016: reduction of special consumption tax 

rates on biofuels 

Kenya 

1 December 2015: excise duty 

now applies to electronic cigarettes 

and cartridges, and some types of 

motorcycles 

1 December 2015: excise duty removed 

from cosmetics and other beauty 

products that do not have harmful 

effects 

South Africa 

1 January 2017: carbon tax expected to 

be introduced 

Sri Lanka 

1 January 2016: rate of nation building 

tax (NBT) increased to 4% (from 2%) 

Zambia 

1 January 2016: excise duty rate on 

clear beer is reduced to 40% (from 60%) 

1 January 2016: specific excise duty 

rate on cigarettes is increased 

Australia 

1 July 2015: excise duty rate for domestically 

manufactured biodiesel and fuel ethanol was reduced 

to zero 

1 July 2016: excise duty rates for domestically 

produced biofuels will increase 


E x ci se an d ot h er i n d i rect t ax ch an g es 


E f f i J a n a r a i lc d i i T h a p p l i c a b l r a r a n g 

a n d m c c l a r b j c i f r 8 h p f r 

a h h r a a b l b a c b r d F O B a l p l d d i n g 

A R S a n d A R S h i p m p c a i n a d j m 

r i T h c i a r a h a l h a l a n p a r i l i m p 

a p p l i d d h c r d i n g p p l i T h r a i l l b f i f 

a l 

ec t v e 6 u y 20 1 6, u t om ob es on t on s) . e e t e es 

ot or y es e su ec t t o ex se om % t o 1 3% of t e ex or t ee on 

t x w en t ei t x e ses ex eed oa ( ) v u e u s — ep en on 

35 0 , 0 0 0 65 , 0 0 0 , t e sh en t or t — er t u st en t s 

esp ec t v el y . e ex se t x t e t t ess t e v u e of y t em or y or t ed 

es ep en s on t e or esp on su es. e eb t e w e ef ec t v e or 

v u e. 

five years. 

T h e ex c i se t a x su sp en si on on t h e sa l e A of r g en t i n a ’ s n ew G ov er n m en t r ec en t l y 

c h a m p a g n e a n d si m i l a r sp a r k l i n g w i n es el i m i n a t ed ex p or t d u t i es f or a g r i c u l t u r a l 

w a s ex t en d ed t o 31 J a n u a r y 20 1 6. 

O n 2 Nov em b er 20 1 5 , a n a d d i t i on a l 

benefit (rebate) was re-established for 

ex p or t s c h a n n el ed t h r ou g h P a t a g on i a n 

p or t s a n d c u st om s ( u n d er c er t a i n 

p r od u c t s ( ex c ep t f or soy , f or w h i c h t h e 

r a t e w a s r ed u c ed f r om 35 % t o 30 % ) . 

I n g en er a l , ex p or t d u t i es f or i n d u st r i a l 

p r od u c t s w er e a l so r ep ea l ed ( ex c ep t f or 

c er t a i n c a ses) . 

A r m 

en i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se t a ax p es p l i ed i n ot h er c ou n t r i es of t h e E u r a si a n 

f or c er t a i n g ood s w er e i n c r ea sed t o b r i En cg 

on om i c U n i on . 

t h e r a t es of ex c i se d u t i es i n l i n e w i t h t h ose 


A u st r a l i a n l eg i sl a t i on h a s b een p a ssed for the 2015–16 financial year at 

confirming the reintroduction of biannual A U D 7 5 , 37 5 . H ow ev er , t h e t h r esh ol d f or 

i n d ex a t i on of f u el ex c i se r a t es t h a t t ook a l l ot h er v eh i c l es h a s i n c r ea sed f r om 

ef f ec t r et r osp ec t i v el y f r om 1 0 Nov em A b Uer 

D 61 , 8 8 4 t o A U D 63, 1 8 4 . 

20 1 4 . R a t es a r e a d j u st ed i n F eb r u a r y 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e i n su r a n c e d u t y 

a n d A u g u st ea c h y ea r i n l i n e w i t h t h e 

i m p osed on a l l i n su r a n c e p ol i c i es w a s 

C on su m er P r i c e I n d ex . 

r ed u c ed i n t h e A u st r a l i a n C a p i t a l T er r i t or y 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e ex c i se d u( At y C T ) . F r om t h a t d a t e, t h e r a t es a r e: 

r a t e f or d om est i c a l l y m a n u f a c t u r ed 

• R ed u c ed f r om 4 % t o 2% on g en er a l 

b i od i esel a n d f u el et h a n ol w a s r ed u c ed t o 

i n su r a n c e p ol i c i es 

z er o. 

• R ed u c ed f r om 2% t o 1 % on l i f e 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, ex c i se d u t y r a t es 

i n su r a n c e p ol i c i es t h a t a r e t er m , 

f or d om est i c a l l y m a n u f a c t u r ed b i of u el s 

t em p or a r y or i n su r a n c e r i d er p ol i c i es of 

w i l l i n c r ea se g r a d u a l l y a s f ol l ow s: 

the first year’s premium 

• F u el et h a n ol w i l l i n c r ea se a n n u a l l y 

T h e st a m p d u t y f or a l l ot h er l i f e i n su r a n c e 

until it reaches the final rate of 

contracts remains at 20 cents on the first 

a p p r ox i m a t el y 5 0 % of t h e f u l l p et r ol a n d 

diesel excise rate. The final excise rate 

w i l l b e i n p l a c e f r om 1 J u l y 20 20 . 

A U D 2, 0 0 0 , or p a r t of A U D 2, 0 0 0 of t h e 

t ot a l su m i n su r ed p l u s 4 c en t s f or ev er y 

A U D 20 0 , or p a r t of A U D 20 0 of t h e t ot a l 

• B i od i esel w i l l i n c r ea se a n n u a l l y u n t i l su i t m i n su r ed t h a t i s m or e t h a n A U D 2, 0 0 0 . 

reaches the final rate of approximately 

A s p a r t of A C T ’ s t a x a t i on r ef or m 

5 0 % of t h e f u l l p et r ol a n d d i esel ex c i se 

m ea su r es, t h e st a m p d u t y r a t e on g en er a l 

rate. The final excise rate will be in place 

i n su r a n c e i s b ei n g r ed u c ed b y 20 % ea c h 

f r om 1 J u l y 20 30 . 

y ea r u n t i l 1 J u l y 20 1 6, w h en t h e t a x r a t e 

T h e l u x u r y c a r t a x t h r esh ol d f or f u el f-or g en er a l I n su r a n c e p r em i u m s w i l l b e 

efficient cars has remained unchanged r ed u c ed t o z er o. 


m 

A u st r a l i a ( con t i n u ed ) 

B el g i u m 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , i n su r a n c e d u g t en y er on a l i n su r a n c e a t t h e t a x r a t e of 1 0 % of 

l i f e i n su r a n c e p ol i c i es h a s b een a b ol i sh ed t h e p r em i u m . T h i s c h a n g e a p p l i es t o a n y 

i n t h e Nor t h er n T er r i t or y . H ow ev er , a ln i fy 

e i n su r a n c e p ol i c i es i ssu ed on or a f t er 

p a r t of a l i f e i n su r a n c e p ol i c y t h a t r el 1 a t es J u l y 20 1 5 , ot h er t h a n g r ou p i n su r a n c e 

t o a l i f e i n su r a n c e r i d er w i l l b e t a x a b l pe ol a i s c i es. 

B r a z i l 

E f f ec t i v e 1 Nov em b er 20 1 5 , t h e r a t es E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e r a t es 

of ex c i se d u t y on a l c oh ol a n d a l c oh ol i c of ex c i se t a x ( d u t y ) on n on a l c oh ol i c 

b ev er a g es a n d on g a s oi l u sed a f u el w beverages, er e coffee, cigarettes and fine-cut 

i n c r ea sed . 

t ob a c c o w er e i n c r ea sed . 

A t a x on “ u n h ea l t h y f ood s” i s a l so b ei n g 

c on si d er ed . 

E f f ec t i v e 1 D ec em b er 20 1 5 , c h a n g es • T h e r ed u c t i on of R E I NT E G R A , a t a x 

a p p l y t o t h e r a t es of t a x on m a n u f a c t ui n r ced 

en t i v e f or ex p or t c om p a n i es. I t 

p r od u c t s Imposto ( sobre Produtos 

i s a r ef u n d of t h e t a x es p a i d on t h e 

Industrializados — I P I ) l ev i ed on b ev er a g es. p r od u c t i on c h a i n of ex p or t ed p r od u c t s. 

T h e a m en d ed r a t es i n c l u d e: 

T h e r ef u n d r a t e v a r i es f r om 0 . 1 % t o 3% . 

U n d er t h e p r op osa l , t h e r a t e w ou l d b e 

• 1 0 % t o 20 % f or l i st ed w i n es 

l i m i t ed t o 0 . 1 % i n 20 1 6, 1 % i n 20 1 7 a n d 

• 25 % f or r u m a n d si m i l a r b ev er a g es 2% i n 20 1 8 , a n d w ou l d r et u r n t o 3% i n 

20 1 9 . 

• 30 % f or w h i sk ey , g i n , v od k a a n d ot h er 

l i q u or 

• The reintroduction of a tax on financial 

t r a n sa c t i on s ( C P M F ) — a soc i a l 

A n u m b er of t a x a n d a d m i n i st r a t i v e 

c on t r i b u t i on u sed t o f u n d t h e p u b l i c 

ea su r es h a v e b een p r op osed i n B r a z i l 

h ea l t h a n d soc i a l sec u r i t y sy st em s t h a t 

that seek to reduce the forecast deficit, 

w a s i n f or c e u n t i l i t w a s r ep ea l ed i n 

i n c l u d i n g : 

20 0 7 . 

B u l g a r i a 

E f f i J a n a r h l a 4 h l p r i c f r J a n a r 

g n i n g c i d a n d a a r 7 

4 h l p r i c f r J a n a r 

p r c f h i n g p r p h a 

8 

a r b j h c i a T a p a 

a f f b h i c h a n g m a h a E f f i J a n a r h c i 

a d d i i a l c i a l i a b i l i i f r ga a l g p r c 

p r c i n c l d i n g f h i n g p r p a r 

i n c r : 

c i f c i g a r i r c b B G D i B G p l i 

p p i T h p r i a l c i 

H f l B G p 

r a h p r c i a l r c a 

k i l r a m 

f l 

K B G p l i 

h l p r i c f r J a n a r 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e w • 0 % of t e sa es e om 1 u y 

ov er ex se u t y t x w eh ou 20 ses 1 

expanded the definition of “energy 

• 2% of t e sa es e om 1 u y 

od u t s u sed or ea t u oses” t t 

20 1 

e su ec t t o t e ex se t x . x y er s 

ec t ed y t s e y v e ec t v e 1 u y 20 1 6, t e ex se 

t on ex se t x t es or en er y t es of sev er en er y od u t s 

od u t s. 

Effective 1 January 2016, the specific 

( u or ea t u oses) e 

ea sed 

ex se or et t es s ed u ed y N7 • 0 esel — N64 6 er 1 , 0 0 0 t er s 

er 1 , 0 0 0 ec es. e op or t on ex se 

• ea v y u el oi — N4 0 0 er 1 , 0 0 0 

t e on t ese od u t s s so ed u ed s 

og s 

ol ow s: 

• 38 % of t e sa es e om 

• er osen e — N64 6 er 1 , 0 0 0 t er s 

1 u y 

20 1 6 


C a n a d a 

E f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e c on t r a c t s i n A l b er t a w i l l b e i n c r ea sed 

c on su m p t i on t a x r a t e on t ob a c c o p r od b u y c 1 t s % . 

i n New B r u n sw i c k i n c r ea sed b y 3. 26 c en t s 

T h e a p p l i c a b l e t a x r a t es a r e: 

p er c i g a r et t e a n d p er g r a m of l oose or 

fine-cut tobacco. Effective 1 February 

20 1 7 t h e r a t e on t h ese p r od u c t s w i l l 

i n c r ea se b y a f u r t h er 3. 26 c en t s. 

• 3% on l i f e, a c c i d en t a n d h ea l t h 

i n su r a n c e p ol i c i es 

• 4 % on a l l ot h er n on - l i f e i n su r a n c e 

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, t h e i n su r a n c e p ol i c i es 

p r em i u m t a x ( I P T ) r a t e l ev i ed on i n su r a n c e 

C h i n a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, c h a n g es • A r ev i sed c a t a l og of d u t i a b l e 

a p p l y t o i m p or t d u t i es on k ey t ec h n i c a l ( n on ex em p t ) k ey t ec h n i c a l eq u i p m en t 

eq u i p m en t a s f ol l ow s: 

a n d p r od u c t s a p p l i es. 

A c a a l k h n i c a l i p m A n m b p r i h 

a n d p r c p p b h r l a i i m p d i h a b 

G n m a n d a c a a l k r i a n d r l 

c p a n d r a m a i a l 

T h a p i f h p r c i 

i m p f k h n i c a l i p m 

a i a l h d r r b i n c a p p l 

a n d p r c h a b r i 

E f f i f r O c 5 

p f r c d i a n d i m Dp b h i c l p r c h a a 

V A T i p m p r c l i i i n r c 5 f p a g i c l 

h c a a l i h g i n l i l 

• t og of ey t ec eq u en t • u er of ov si on s of t e 

od u t s su or t ed y t e eg u t on s on or t u t es v e een 

ov er en t t og of ey ev sed ep ea ed . 

om on en t s w t er s 

• e t x ex em t on or t e od u t on of 

or t ed or ey t ec eq u en t 

x y o t u es ea sed t o y . 

od u t s v e een ev sed . 

Qualified domestic enterprises are 

ec t v e om 1 t ob er 20 1 t o 31 

ex em t om u st om s u t es or ec t em er 20 1 6, t e v eh e u se t x 

on eq u en t or od u t s st ed s ed u ed t o % or ssen er v eh es 

t e t og s. 

w t en es of 1 . 6 t er s or ess. 

C r oa t i a 

C z ec h R ep u b l i c 


E f f i J a n a r c a i n T h r a f c a l c l a i n g h q a r l 

c h a n g a p p l f p a i d h C r fi a n p a i d b a c r i i n i i 

F i n a n c i a l S i c S p i A g c : i n m c p a n h a l 

T h d d l i n h a c h a n g f h r l 

d i a i a c q i r f i n b a l f 

l m p m f p a a b l b i n r a n c 

i 4 T h i f a n p r r i b 

r n r a n c c p a n i a b l i 

i n p r i r 

i n h M b S a h a p r i d 

i c i n C r i a d i r l F O S T h r a f c a l c l a i n g h q a r l 

f p a i d b a c r i i n i i 

T h n d d l i n i l l b n l a i n m c p a n h r 

h a n m h a f h d a h g a i n i n b a l f a m n 

5 f r p H R K b i l l i 

p r i d d l i n a n l a h a n a n d f r g r h a n 

h r m h f r h l a d a h H R K b i l l i 

r f h i c h h f a c a l c l a 

ec t v e 1 u y 20 1 6, er t • e t e or u t t e u t er y 

es y t o ees t o t e oa t ee y ed t st t u t on or 

er v es u er v sor y en y v est en t om y on t e v u e 

of financial instruments (except 

• e ea e s ed or t e y ea y 

er v t v es) u ed or t s ow eh 

u - su ee y e y su e/ 

s 0 . 0 1 % . s ee w s ot esc ed 

ei su e om es est sh ed 

ev ou s y ea s. 

ot er em er t t es t t ov e 

ser v es oa t ec t y ( • e t e or u t t e u t er y 

insurers) or through a branch office. ees y ed t st t u t on or 

e ew ea e w e o t er v est en t om y on t e ev en u es 

t on e on t t er t e y w en ed on t s ow eh ou t s t o 

the statistical report was filed. (The 0 . 0 0 % or ev en u es u 1 0 on 

ev ou s ea e w s o t er t 0 . 0 0 1 % or ev en u es ea t er t 

t ee on t s om t e st y of t e 1 0 on . 

y ea or w t e ee w s u t ed . ) 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e ex c i se E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u t y 

d u t y w a s i n c r ea sed f or c i g a r et t es b y benefits for the pure biofuels and mineral 

a p p r ox i m a t el y C Z K 3 p er p a c k . C i g a r et toies 

l w i t h h i g h p or t i on s of b i o- c om p on en t 

w i t h t h e ol d t a x r a t e c a n b e sol d on l y w er u ne t r i ed l u c ed . 

M a r c h 20 1 6.

m 

D en m 

a r k 

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , r oa d si d e E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, g r i d c om p a n i es 

a ssi st a n c e a n d b r ea k d ow n c ov er a g e w i l l n o l on g er c h a r g e D a n i sh c on su m er s 

su p p l i ed b y r oa d si d e a ssi st a n c e en er g y t a x es on el ec t r i c i t y b u t w i l l c h a r g e 

c om p a n i es b ec a m e su b j ec t t o t h e 1 . 1 c% 

om p a n i es sel l i n g el ec t r i c i t y t o D a n i sh 

t a x on n on - l i f e i n su r a n c e. 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e c a r 

r eg i st r a t i on t a x on n ew v eh i c l es w a s 

r ed u c ed f r om 1 8 0 % t o 1 5 0 % . 

c on su m er s. E l ec t r i c i t y t r a d e c om p a n i es 

m u st m eet t h e r eq u i r em en t s set b y t h e 

t a x a u t h or i t i es f or i n v oi c i n g en er g y t a x es 

t o c on su m er s l i a b l e f or t h e r ef u n d of 

en er g y t a x es. 

E g y p t 

E f f ec t i v e 2 O c t ob er 20 1 5 , t h e t a x 

on departing flights from Egypt was 

i n c r ea sed — b y a t h i r d t o E G P 4 0 0 f or 

b u si n ess- c l a ss t i c k et s a n d b y h a l f t o 

E G P 1 5 0 f or c oa c h t i c k et s. 

E l S a l v a d or 

E st on i a 

E f f i b 5 a i a l 

c r i b i 5 m n i c a i 

i c a p p l i 

ec t v e 1 3 Nov em er 20 1 , sp ec 

on t u t on of % on t el ec om u t on s 

ser v es es. 

E u r op ea n U n i on 

F i j i 

O n 8 D ec em b er 20 1 5 , E st on i a w i t h d r ew 

from the proposed European financial 

t r a n sa c t i on t a x . 

T h e E u r op ea n C om m i ssi on a n n ou n c ed c om p r om i se t ex t t h a t f u l l y d en a t u r ed t h e 

t h e w i t h d r a w a l of a p r op osa l t o r ef or m su b st a n c e of t h e C om m i ssi on p r op osa l 

t h e E n er g y T a x D i r ec t i v e i n 20 1 5 b ec a a n ud se , m or eov er , t h e C ou n c i l c ou l d n ot 

C ou n c i l n eg ot i a t i on s r esu l t ed i n a d r a f at 

g r ee ev en on t h e d en a t u r ed d r a f t . 

F i j i ’ s 20 1 6 b u d g et p r op osa l s i n c l u d e: • V a r i ou s c h a n g es t o t h e r a t es f or 

c u st om s a n d ex c i se d u t i es on t a x a b l e 

• A n en v i r on m en t a l l ev y of 6% on 

p r od u c t s 

t ou r i sm - r el a t ed a c t i v i t y b y b u si n esses 

• A w a i v er of st a m p d u t y f or sm a l l a n d 

• A n i n c r ea se i n t h e c r ed i t c a r d l ev y f r om 

i c r o- en t er p r i ses 

2% t o 3% 


m 

F i n l a n d 

F r a n c e 

T h a a c c i b n g i n c r E f f i J a n a r 7 i n d 

i n f r p h a f r J a n a r c h a n g h A c E c i D 

J l 7 r l i n g i n c i g a r p Er il c r i c i a n d C a i n F m n h a 

h a a r 9 h i g h a a g h r i c i c m i n m i n i n g a n d 

q a r r i n g i l l b m f r h h i g h 

E f f i J a n a r 

a c a b a c k h r c a 

c a a n d h a m i n i n g i l l b r r n 

b j c i d 

e t x on t ob o s ei ea sed ec t v e 1 u y 20 1 , t en ed 

ou ses om 1 u y 20 1 6 t o es t o t e t on x se u t y on 

1 u y 20 1 , esu t et t e ec es t t y er t u el s ea t t 

t t e 1 . 2% er , on v er e. t e el ec t t y on su ed 

ec t v e 1 u y 20 1 6: 

u y w e ov ed om t e er 

t x t eg or y t o t e ed u ed t x 

• Liquefied petroleum gas became 

su ec t t o ex se u t y . 

t eg or y t t w e et u ed 

• T h e c a r b on d i ox i d e t a x f or l i g h t a n d 

h ea v y f u el oi l , c oa l , n a t u r a l g a s a n d 

liquefied gas increased. The increase 

i n t a x a t i on a l so r a i ses t h e ex c i se d u t y 

l ev el of t h e p r od u c t s i n q u est i on b y 

a p p r ox i m a t el y 1 4 % . 

a s a sec t or t h a t i s i n t h e sc op e f or t a x 

r ef u n d s f or en er g y - i n t en si v e i n d u st r y . 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e H ow ev er , a c c or d i n g t o c h a n g es t o t h e 

c on t r i b u t i on t o t h e g u a r a n t ee f u n d F S S C a n n ou n c ed i n D ec em b er 20 1 4 a n d 

f or c om p en sa t i on f or t er r or i st a t t a c k ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h ese c on t r a c t s 

v i c t i m s w a s i n c r ea sed f r om a l u m p su m are instead subject to a levy to finance the 

of E U R 3. 30 t o E U R 4 . 30 p er i n su r a n c e Couverture Maladie Universelle ( u n i v er sa l 

p ol i c y . 

h ea l t h c a r e c ov er a g e) . T h e f ol l ow i n g t a x 

r a t es a p p l y on t h ese p r em i u m s: 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I P T r a t e 

on m ost p ol i c i es c ov er i n g l eg a l ex p en ses • 1 3. 27 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s 

w a s i n c r ea sed f r om 1 1 . 6% t o 1 2. 5 % ; d eem ed Solidaires et Responsables a n d 

f r om 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e r a t e w i l l r i se sut o p p l em en t a r y t o t h e F r en c h n a t i on a l 

1 3. 4 % . 

h ea l t h sy st em Assurance-Maladie) 

( 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e S oc i a • l 6. 27 % f or g u a r a n t ees t h a t sa t i sf y 

S ec u r i t y C h a r g e of 1 5 % d u e on m ot or c r i t er i a ou t l i n ed i n t h e F r en c h t a x c od e 

l i a b i l i t y c on t r a c t s w a s a b ol i sh ed . F or ( i . e. , g r ou p i n su r a n c e a n d c ol l ec t i v e 

a g r i c u l t u r a l a n d c om m er c i a l l a n d m ot or op er a t i on s su b sc r i b ed b y a c om p a n y , 

v eh i c l es h ea v i er t h a n 3. 5 t on s, t h e I P T a g r ou p of c om p a n i es or a p r of essi on a l 

st a t u s f or c om p u l sor y t h i r d - p a r t y m ot or a ssoc i a t i on f or i t s em p l oy ees) 

l i a b i l i t y p ol i c i es c h a n g ed f r om ex em p t t o 

• 20 . 27 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s 

1 5 % . F or a l l ot h er c om p u l sor y t h i r d - p a r t y 

d eem ed Non Solidaires et Responsables 

m ot or l i a b i l i t y p ol i c i es, I P T r a t es r ose f r om 

a n d su p p l em en t a r y t o t h e F r en c h 

1 8 % t o 33% . 

n a t i on a l h ea l t h sy st em 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I P T r a t es 

• 7 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s 

of 7 % a n d 1 4 % h a v e b een a b ol i sh ed , 

d eem ed Solidaires et Responsables 

a n d ot h er h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s 

a n d n ot su p p l em en t a r y t o t h e F r en c h 

en t i on ed i n t h e F r en c h S oc i a l S ec u r i t y 

n a t i on a l h ea l t h sy st em 

C od e ( F S S C ) h a v e b ec om e ex em p t f r om 

I P T , e. g Solidaires . , et Responsables ( t h e • 1 4 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s 

p ol i c y h ol d er i s n ot su b j ec t t o a m ed i c a l d eem ed Non Solidaires et Responsables 

ex a m i n a t i on ) a nNon d Solidaires et 

a n d n ot su p p l em en t a r y t o t h e F r en c h 

Responsables ( t h e p ol i c y h ol d er i s su b j ec t n a t i on a l h ea l t h sy st em 

t o a m ed i c a l ex a m i n a t i on ) c on t r a c t s. 


F r a n c e a n d ov er sea s d ep a r t m en t s ( F r en c h 

G u i a n a , G u a d el ou p e, M a r t i n i q u e a n d R eu n i on ) 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e ex c i se ser v i c e c h a r g es f or el ec t r i c i t y ( C S P E ) . 

d u t y r a t es a p p l i c a b l e t o a l c oh ol , a l c oh ol Ci c u st om s a u t h or i t i es a r e r esp on si b l e f or 

b ev er a g es, n on a l c oh ol i c b ev er a g es a n d a d m i n i st er i n g t h e n ew t a x . T h e r a t e of 

en er g y p r od u c t s h a v e b een u p d a t ed . the new CSPE is fixed at EUR22.50 per 

M W h . ( U n t i l 20 1 6, t h e r a t e of t h e T I C F E 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, su b st a n t i a l 

w a s E U R 0 . 5 0 p er M W h , a n d t h e r a t e 

c h a n g es r el a t ed t o en er g y p r od u c t s 

of t h e C S P E a m ou n t ed t o E U R 1 9 . 5 0 

en t er ed i n t o f or c e: 

p er M W h ) . T h i s r ef or m i s c ou p l ed w i t h 

• T h e r a t es of t h e c on su m p t i on t a x v a r i ou s c h a n g es i n t h e C S P E l eg i sl a t i on , 

on n a t u r a l g a s ( T I C G N) a n d t h e n ot a b l y t o ex em p t i on r u l es ( p r ov i d ed 

c on su m p t i on t a x on en er g y p r od u c t s 

( T I C P E ) i n c r ea sed . 

• The final electricity consumption 

t a x ( T I C F E ) h a s b een a b sor b ed i n t o 

t h e t a x c on t r i b u t i on t o t h e p u b l i c 

b y t h e T I C F E l eg i sl a t i on a n d a b ol i sh ed 

by the reform) and the definition of 

“ en t er p r i ses” or “ el ec t r o- i n t en si v e 

est a b l i sh m en t s. ” 

G er m 

a n y 

T h G m a n a h i i h a i r c h a d d i i a l a a i d i 

a n m b d r g a n d c l a i m b a h r a b l g 

r i c i a a i : 

a c h a c c b i n p 

g a i C l a i m m a d f b h 

D a i l g i d a n c h a b p r i d 

g a r i a n d a i d b a h 

h g a n d r i c i a 

r i f i a l i n d r i a l p r 

I n c a r i c i a r i 

I n p a r i c l a r h h p r r 

h a b r f h a a i d 

r i c i a m n 

a n d i l l r a i h m p l c a 

A d d i i a l l h f m a l d m a O i n J l 5 n l i a i a k 

r i r a r i n c r h a f h i n r c i a r a 

g n g f a r d i m a i p r r a a i d r i n g l i g a i f 

d m i n h p r r g b n c l a i m i n g g a r i 

a m n i l l b a c c l n d 

T h G m a n A l c M i l l b 

r i c c d i i 

a b i a n d f i J a n a r 8 

r l a c b a n A l c E c i T a A c 

i r i c i a r i f 

r i c i g a f r r a b l 

e er u t or t es v e ssu ed sou es w er e t on st t e s 

u er of ec ees on en er y ed sed on t e en ew e- en er y 

el ec t t y t x t on t or t e t on om ed ow er 

en er t on . s e or ot 

• et ed u e s een ov ed on 

en er y t x el ef sed on t ese 

t e sc op e of en er y el ec t t y t x 

specific regimes have been challenged. 

el ef or sp ec u st oc esses. 

som e ses, el ec t t y t x el ef 

t u , t e sc op e of t e ef er ed 

s een ef u sed or t e st t e- ed 

manufacturing processes is defined 

el ec t t y ou t s. 

u st t ed w t sa e ses. 

t on y , t e or oc u en t t on 1 u y 20 1 , ew eg sl t on t es 

eq u em en t s e ea sed so t t , ef ec t on t e t od u t on of sep t e 

oi or w , est t on oc ed u es st t e ep or t ob t on s or 

t o et er e t e ef er ed en er y u si esses en er y t x el ef . 

ou t s w e ep t ed on y u er 

e er oh ol on op ol y w e 

v er y st t on t on s. 

ol sh ed , ef ec t v e 1 u y 20 1 , 

• Specific official guidance has been 

ssu ed on el ec t t y t x el ef or 

ep ed y ew oh ol x se x t , 

which will fulfill all EU requirements. 

el ec t t y en er t ed om en ew e 

G eor g i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u c th i ew es i n g t ob a c c o a n d c er t a i n a l c oh ol i c 

h a v e i n c r ea sed on c i g a r et t es a n d c i g a r s, b ev er a g es. 


G r eec e 

E f f i J l 5 h a n d a r d 4 a l i f i n r a n c n c h a n g 

r a I P T a i n c r c l a i m a b l 

5 a a l l h p i n r a n c 

p r i m a n d i n r a n c r i g h r n i 

p f r 

n d a n i n r a n c p i c a g r 

T h n l i a i a i a n p i 

f r i n r a n c a c h a h p i 

T h a p p l i c a b l a r a a r 

f a n d a i r c r a f c f l i f 

i n r a n c c i n g a r d r a i 

ec t v e 1 6 u y 20 1 , t e st • % t x on e su e ( o e) 

t e of w s ea sed on e 

• 1 % t x on ot er t y es of su e 

em u s su e t s ec og z ed 

( u om 1 0 % ) 

u er su e ol y eem en t 

(apart from life and fire insurance). 

e ew eg sl t on w v ed y ex em t on 

e e t x t es e: 

• 20% tax on fire insurance (no change) 

om su e t x ( su s t e ex em t on 

or v essel s t ) ex ep t or e 

su e ex eed 1 0 - y ea u t on . 

• 1 5 % t a x on c a r i n su r a n c e ( u p f r om 1 0 % ) 

H u n g a r y 

T h e Na t i on a l T a x a n d C u st om s d ea d l i n e w a s d ec r ea sed f r om 30 t o 21 

A d m i n i st r a t i on h a s b een r est r u c t u r ed i n td o a y s. 

a c en t r a l i z ed , t w o- t i er a u t h or i t y c on t r ol l ed 

• T h e r a n g e of m ot or v eh i c l es su b j ec t 

b y t h e S t a t e S ec r et a r y of t h e M i n i st r y f or 

t o d u t y ex em p t i on w a s ex t en d ed 

Na t i on a l E c on om y . 

b ey on d el ec t r i c m ot or v eh i c l es t o ot h er 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t a x p a y er s en v i r on m en t a l l y f r i en d l y c a r s, i n c l u d i n g 

c a n r ed u c e t h e a m ou n t of p u b l i c h ea l t h z er o- em i ssi on c a r s, p u r e el ec t r i c c a r s, 

p r od u c t t a x p a y a b l e — u p t o 1 0 % — b h y y b r i d el ec t r i c c a r s ( p l u g - i n h y b r i d s) 

t h e c ost s of p r og r a m s t h ey or g a n i z e t o c h a r g ed b y ex t er n a l sou r c es, a n d 

p r om ot e h ea l t h ed u c a t i on , g ood n u t r i t i on ex t en d ed - r a n g e h y b r i d el ec t r i c v eh i c l es. 

or sp or t s, i f t h e p r og r a m s a r e a c c essi b l e 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g 

f or f r ee b y a n y p r i v a t e p er son s. 

g r een t a x c h a n g es w i l l a p p l y : 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g 

• T h e c on c ep t of p a c k a g i n g w i l l b e 


ex t en d ed . I n a d d i t i on t o t h e c u r r en t 

• T h e a m ou n t of r ec ov er a b l e ex c i se d u t y p r i m a r y , sec on d a r y a n d t er t i a r y 

f or c om m er c i a l g a sol i n e w a s d ec r ea sed p a c k a g i n g , a n y ot h er i t em t h a t 

f r om H U F 1 1 p er l i t er t o H U F 7 p er l i t er f u. 

n c t i on s a s p a c k a g i n g or a c om p on en t 

or c om p osi t e of p a c k a g i n g w i l l q u a l i f y 

• T a x a t i on f or t h e p r i v a t e p r od u c t i on 

a s p a c k a g i n g u n l ess t h e g i v en i t em 

of pálinka ( t h e h om e p r od u c t i on of 

f or m s a n i n t eg r a l p a r t of t h e p r od u c t . 

d i st i l l a t e) w i l l b e u n d er t a k en b y a p p l y i n g 

d i st i l l a t i on t a x sea l s. 

• Products filled or intended to be filled at 

t h e p l a c e of sa l e, a s w el l a s d i sp osa b l e 

• T h e t h r esh ol d a b ov e w h i c h t h e 

g ood s, a l so q u a l i f y a s p a c k a g i n g . 

ex c i se d u t y c ol l ec t ed f r om d i st i l l a t es 

p r od u c ed t h r ou g h t ol l d i st i l l a t i on m u• st F or g ood s t h a t a r r i v ed p a c k a g ed f r om 

b e d ep osi t ed w i t h t h e t a x a u t h or i t y a b r oa d , t h e g r een t a x l i a b i l i t y w i l l b e 

i n c r ea sed f r om H U F 20 0 , 0 0 0 t o b or n e b y t h e t a x p a y er p er f or m i n g t h e 

H U F 5 0 0 , 0 0 0 w i t h ou t i n c r ea si n g first sale of the goods in Hungary or by 

t h e ex c i se g u a r a n t ee r eq u i r ed of t ol l t h e h ol d er of t h e p a c k a g i n g w a st e i f t h e 

d i st i l l er i es. T ol l d i st i l l er s a l so b ec om e goods are unwrapped before the first 

el i g i b l e t o p a y t h e ex c i se d u t y on t ol dl 

om est i c sa l e. 

d i st i l l a t i on b y b a n k t r a n sf er , w h i l e t h e 

• I n t h e f u t u r e, n ot on l y g ood s t h a t a r e 

op t i on t o p a y b y c a sh i s a l so a v a i l a b l e. 

su b j ec t t o g r een t a x c a n b e p r od u c ed 

• T h e d ea d l i n e f or i ssu i n g t a x w a r eh ou se i n i n d u st r i a l g r een t a x w a r eh ou ses, b u t 

l i c en ses w a s d ec r ea sed f r om 60 t o a l so g ood s t h a t a r e n ot su b j ec t t o g r een 

4 5 d a y s. F or r eg i st er ed t r a d er s, t h e t a x b u t t h a t h a v e p a r t s or a c c essor i es 

d ea d l i n e w a s d ec r ea sed f r om 4 5 t o 35 on w h i c h g r een t a x i s p a y a b l e. 

d a y s. A n d f or t a x - f r ee u ser l i c en ses, t h e 


m 


I c el a n d 

I r a q 

• The tariff classification rules effective r u l es of t h e A c t on T a x P r oc ed u r es 

1 J a n u a r y 20 1 0 w i l l b e a p p l i ed f or ta h p e p l y t o t h e m i t i g a t i on a n d w a i v er 

en t i r e g r een t a x l eg i sl a t i on . 

of ou t st a n d i n g g r een t a x l i a b i l i t i es, 

p en a l t i es or l a t e- p a y m en t i n t er est 

• The definitions contained in the 2012 

l i a b i l i t i es. 

A c t C L X X X V on w a st e a r e i m p l i c i t l y 

n ec essa r y t o a p p l y t o g r een t a x m a t• t An er s option to pay a flat green tax rate 

a s w el l . 

f or t a x a b l e p a r t s of m ot or v eh i c l es 

w i l l b e i n t r od u c ed . T h e t a x r a t e w i l l b e 

• T h e l eg a l c on seq u en c es of t h e g r een 

b et w een H U F 1 , 5 0 0 ( a p p r ox i m a t el y 

tax will be fine-tuned. The set of rules 

E U R 5 ) a n d H U F 7 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y 

f or t h e sa n c t i on s r el a t ed t o g r een 

E U R 24 ) p er m ot or v eh i c l e, d ep en d i n g 

t a x f ol l ow t h e a r r a n g em en t s i n t h e 

on t h e c u st om s t a r i f f c od e a n d t h e 

A c t on T a x P r oc ed u r es, b u t h i g h er 

c y l i n d er c a p a c i t y of t h e m ot or v eh i c l e. 

l ev el s of p en a l t i es r em a i n i n p l a c e 

c om p a r ed w i t h t h ose set f or t h i n t h • e P er son s w h o p er f or m i n d i v i d u a l w a st e 

A c t on T a x P r oc ed u r es. A c c or d i n g l y , tm h e a n a g em en t ser v i c es m u st c om p l y 

i n st i t u t i on of l a t e- p a y m en t i n t er est ww i li l t h t h ei r r ep or t i n g ob l i g a t i on a n n u a l l y 

b e i n t r od u c ed f or g r een t a x l eg i sl a t i on b y 20 A p r i l i n t h e y ea r f ol l ow i n g t h e 

a s w el l , a n d t h e c on c ep t of g r een t a x r ef er en c e y ea r , a n d t h ey m u st r ep or t 

sh or t a g e, g r een t a x d i f f er en c e a n d a n d p a y a t a x a d v a n c e a n n u a l l y b y 20 

ou t st a n d i n g g r een t a x l i a b i l i t y w i l l a p D p ec l y em . b er i n t h e r ef er en c e y ea r . 

The modification also states that the 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, i m p or t d uE ftf iec es t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , i m p or t d u t i es 

on c l ot h i n g a n d f oot w ea r a r e a b ol i sh ed other . than on specified foods will also be 

a b ol i sh ed . 

I r el a n d 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n a i r p or t ( a p p r ox i m a t el y E U R 21 or U S D 23) p er 

t a x i s i n t r od u c ed a t a r a t e of I Q D 25 , international 0 0 0 flight ticket. 

I t a l y 

E f f ec t i v e 1 3 O c t ob er 20 1 5 , t h e ex c i se T h e r el i ef r ed u c i n g t h e st a n d a r d r a t e of 

d u t y r a t e on a p a c k et of 20 c i g a r et t es a l c oh w aol s p r od u c t s t a x b y 5 0 % on b eer s 

i n c r ea sed b y E U R 0 . 5 0 ( i n c l u d i n g V A T ) m a d e b y m i c r ob r ew er i es t h a t p r od u c e n ot 

a n d on a p r o r a t a b a si s f or ot h er t ob a c c oro 

e t h a n 30 , 0 0 0 h ec t ol i t er s p er y ea r i s 

p r od u c t s. 

n ow a v a i l a b l e u p - f r on t a s w el l a s t h r ou g h 

a r eb a t e. 

T h i n c r i n f c i d i E f f i J a n a r 8 h c i d 

i g i n a l l p l a n n f b L a p r a n d l d p r a n d h r a 

9 D b 4 h a b c i d d i a f i l l 

r l b i n c r r n r n 

l h a n E U R m i l l i f 8 

e ea se u el ex se u t es ec t v e 1 u y 20 1 , t e ex se u t y 

or y ed or 20 1 6 y w No. on et ol ea ed et ol t e t e 

1 0 of 23 ec em er 20 1 s een of ex se u t y on esel u sed s u el w 

ep ea ed . 

e ea sed t o en su e et ev en u es of o 

ess t 35 0 on or 20 1 . 



K en y a 

E f f i b 5 h 

f l i n g c i a a m d m a p p l : c i g a r f r K Z T 5 

K Z T 9 p p a c k 

A n i n c r i n h a r a f h l 

l m a d b p r c p r A r c i i n h a r a f 

c a i a i f a n d f d i f 

f n p r c i f r K Z T 4 5 K Z T 9 p p a c k 

K Z T 5 p 

A r c i i n h a r a f c i g a r i l l 

A n i n c r i n h a r a f r a i l f r K Z T K Z T 4 8 p 

l m a d b p r c p r p a c k 

c f a i a i f a n d f d i 

A r c i i n h a r a f c i g a r 

f f n p r c i p r p 

f r K Z T 7 5 K Z T p p a c k 

f r K Z T 5 K Z T p 

A r c i i n h a r a f p i p 

A n i n c r i n h c i a r a f 

a c c c h i n g a c c f f 

h r a n c i b l g h a 

a c c a n d h a h a c c p a c k 

a r p r c f l i n g f r 

i n c m c a i n a n d i n d 

K Z T 4 5 K Z T 5 p 

f d c f p h a r m a c i c a l 

E f f i J a n a r h f l i np g r c c a i n i n g n i c i n f r 

c i a a m d m a p p l : 

K Z T 7 5 K Z T 4 9 p k i l r a m 

ec t v e 25 Nov em er 20 1 , t e • A reduction in the tax rate for filter 

ol ow ex se t x en en t s y et t es om , 0 0 0 t o 

3, 0 0 er 1 , 0 0 0 s 

• ea se t e t x t e or w ol esa e 

sa es e y od u er s of et ol • ed u t on t e t x t e or 

( ex ep t v t on u el ) or esel unfiltered u el cigarettes from KZT 5,000 to 

or ow od u t on om , 0 0 t o 3, 0 0 er 1 , 0 0 0 s 

1 0 , 0 0 er t on 

• ed u t on t e t x t e or os 

• ea se t e t x t e or et om 6, 225 t o , 0 0 er 

sa es e y od u er s of et ol 1 , 0 0 0 s 

( ex ep t or v t on u el ) or esel 

• ed u t on t e t x t e or s 

u el u sed or ow od u t on u oses 

om 0 t o 620 er 

om , 0 0 0 t o 1 1 , 0 0 0 er t on 

• ed u t on t e t x t e or e 

• ea se t e ex se t x t e or 

t ob o, ew t ob o, sn u 

t e t sf er of ex sa e ood s t t 

t ob o ook t ob o, ed 

e od u t s u sed or t ol om 

t o on su er on t er s t en ed 

, 0 0 t o 1 0 , 0 0 er t on 

or en u se ( ex ep t or eu t 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e ol ow od u t s on t ot e) om 

ex se t x en en t s y , 34 t o , 0 0 er og . 

• A r ed u c t i on i n t h e t a x r a t e f or a l c oh E fol 

f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, i n d i v i d u a l s 

p r od u c t s ( ex c ep t c og n a c , b r a n d y , i m p or t i n g ex c i sa b l e g ood s f or 

w i n e, w i n e m a t er i a l , b eer a n d b eer en t r ep r en eu r i a l p u r p oses f r om t h e 

b ev er a g es) f r om K Z T 1 , 38 0 t o t er r i t or y of a m em b er - st a t e of t h e 

K Z T 1 , 20 0 p er l i t er 

E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E A E U ) a r e a l so 

t a x p a y er s f or ex c i se t a x p u r p oses. 

O n 1 D ec em b er 20 1 5 , t h e E x c i se D u t• y An adjustment of specific rates of duty 

A c t 20 1 5 t ook ef f ec t i n K en y a . T h e k ey on excisable goods for inflation at the 

p r ov i si on s a r e: 

beginning of every financial year (i.e., 

1 J u l y ) 

• A g en er a l sh i f t f r om t h e u se of b ot h 

ad valorem and specific duty rates to 

generally specific duty rates except on 

f ood su p p l em en t s a n d t h e su p p l y of 

• T h e r em ov a l of c er t a i n g ood s t h a t d o 

n ot h a v e h a r m f u l ef f ec t s f r om t h e l i st of 

ex c i sa b l e g ood s ( e. g . , c osm et i c s g ood s 

ex c i sa b l e ser v i c es, w h i c h a r e c h a r g ed a a t n d ot h er b ea u t y p r od u c t s) 

1 0 % of t h ei r ex c i sa b l e v a l u e 

• T h e a d d i t i on of n ew i t em s t o t h e l i st 

• An expansion of the definition of “other of ex c i sa b l e g ood s ( e. g . , el ec t r on i c 

f ees” t o i n c l u d e a n y f ees, c h a r g es or c i g a r et t es a n d c a r t r i d g es a n d som e 

commissions charged by financial 

t y p es of m ot or c y c l es) 

i n st i t u t i on s r el a t ed t o t h ei r l i c en sed 

• T h e i n t r od u c t i on of m i sc el l a n eou s 

financial institutions. It excludes 

p r ov i si on s, i n c l u d i n g a n t i - a v oi d a n c e 

i n t er est on l oa n s or r et u r n s on a l oa n 

p r ov i si on s a n d h i g h er p en a l t i es f or 

or a n i n su r a n c e p r em i u m or p r em i u m - 

of f en ses 

b a sed or r el a t ed c om m i ssi on s. 

L a t v i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u t i es 

on p et r ol , d i esel , a l c oh ol i c b ev er a g es a n d 

sm ok i n g t ob a c c o h a v e b een i n c r ea sed . 


M 


M 

a l t a 

E f f ec t i v e 8 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i n T g h e p u r c h a se or i m p or t a t i on of t h e 

i n c r ea ses i n t h e r a t e of ex c i se d u t y a p p fl ol y : l ow i n g g ood s i s su b j ec t t o p r i or 

a u t h or i z a t i on b y t h e T a x A u t h or i t y 

• T el ep h on e a n d m ob i l e n et w or k 

G en er a l D i r ec t or : 

c om m u n i c a t i on — i n c r ea sed t o 1 0 % . 

• A l c oh ol a n d a l c oh ol i c p r od u c t s 

• A l c oh ol i c b ev er a g es: 

• T ob a c c o a n d m a n u f a c t u r ed t ob a c c o 

• L oc a l a n d i m p or t ed b eer — i n c r ea sed 

t o M G A 29 0 p er l i t er ( f r om M G A 25 0 )• Non a l c oh ol i c b ev er a g es — f r u i t or 

v eg et a b l e j u i c e, a er a t ed w a t er 

• R u m — i n c r ea sed t o M G A 1 5 0 p er l i t er 

( f r om M G A 7 5 ) f or l oc a l r u m a n d t o E f f ec t i v e 1 8 D ec em b er 20 1 5 , t h e 

260 % ( f r om 230 % ) f or i m p or t ed r fuol m l ow i n g g ood s a r e su b j ec t t o ex c i se d u t y : 

• W h i sk ey — i n c r ea sed t o M G A 1 , 8 20 • F r u i t or v eg et a b l e j u i c e — M G A 25 p er 

p er l i t er ( f r om M G A 1 , 4 5 0 ) f or l oc a l l i t er f or l oc a l a n d i m p or t ed p r od u c t s 

w h i sk ey a n d t o 27 5 % ( f r om 25 0 % ) f or 

• A er a t ed w a t er s — M G A 25 p er l i t er f or 

i m p or t ed w h i sk ey 

l oc a l a n d i m p or t ed p r od u c t s 

• I m p or t ed n ew v eh i c l es a r e su b j ec t t o 

ex c i se d u t y a t a r a t e of 1 0 % 

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e ec o- el ec t r on i c s eq u i p m en t ( W E E E ) p r od u c t s 

c on t r i b u t i on on w a st e el ec t r i c a l a n d w a s r em ov ed . 

M 

a u r i t a n i a 

O n 6 A u g u st 20 1 5 , t h e M a u r i t a n i a n fuel oil. The tax authority also clarified 

P a r l i a m en t a n d S en a t e a d op t ed a l a w t hh aa t t h e t a x b a se f or i m p or t d u t i es on 

i n t r od u c es a m en d m en t s t o t h e F i n a n c e p et r ol eu m p r od u c t s sh ou l d b e c a l c u l a t ed 

L a w f or 20 1 5 , i n c l u d i n g a n i n c r ea se i n b a sed on t h e c u st om s v a l u e of t h e 

ex c i se t a x on p et r ol eu m p r od u c t s b y i 30 m p or t ed p et r ol eu m p r od u c t s. 

ou g u i y a p er l i t er / k i l og r a m , ex c ep t f or 

M 

M 

ex i c o 

on g ol i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, n a t u r a l g a s 

i m p or t a t i on i s ex em p t f r om c u st om s 

p r oc essi n g f ees. 

E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , t h e f r om r est a u r a n t s, c a f es, p u b s a n d ot h er 

U l a a n b a a t a r C i t y C ou n c i l a p p l i es a 1 % v en u es i n t h e c i t y , a n d on t h e p u r c h a se of 

m u n i c i p a l t a x on p a y m en t s f or ser v i c es a l c oh ol i c b ev er a g es or t ob a c c o. 


T h e Net h er l a n d s 

Nor w a y 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nT g h e t a x on c oa l i n c r ea sed t o E U R 1 4 . 4 7 


p er 1 , 0 0 0 k i l og r a m s, b u t c oa l u sed 

in a coal-fired power plant to produce 

en er g y i s ex em p t . 

• T h e ex c i se d u t y on m i n er a l oi l s 

(including liquefied petroleum gas and 

liquefied natural gas) increased by 

0 . 0 0 5 % . 

T h r a p 7 c b i c m 

g a i n c r b E U R p k i l r a m i E U R 

• The excise duty on liquefied petroleum • e t e u t o 1 0 , 0 0 0 u 

s ea sed y 0 . 0 1 er og . s 0 . 25 1 68 . 

• T h e l ow est - r a t e ex c i se d u t y a p p l i c a b l e • T h e r a t e f r om 1 7 0 , 0 0 0 t o 1 m i l l i on 

t o b eer i n c r ea sed b y E U R 1 . 24 p er c u b i c m et er s i s E U R 0 . 0 69 5 4 . 

h ec t ol i t er . 

• T h e r a t e f r om 1 m i l l i on t o 1 0 m i l l i on 

• T h e c on su m p t i on t a x r a t e on 

c u b i c m et er s i s E U R 0 . 0 25 37 . 

n on a l c oh ol i c b ev er a g es i n c r ea sed t o 

• T h e r a t e f or 1 0 m i l l i on c u b i c m et er s 

E U R 8 . 8 3 p er h ec t ol i t er , r esu l t i n g i n 

a n d h i g h er i s E U R 0 . 0 1 21 2. 

on e r a t e t h a t a p p l i es t o a l l n on a l c oh ol i c 

b ev er a g es. T h i s m ea n s a n i n c r ea se i n • T h e c a r p u r c h a se t a x ( i n D u t c h : B P M ) 

ex c i se d u t y of E U R 0 . 0 3 f or f r u i t j u i ci s es, r ed u c ed b y a n a v er a g e of 1 2% u p t o 

v eg et a b l e j u i c es a n d m i n er a l w a t er , a n 20 d 20 . 

of E U R 0 . 0 1 f or l em on a d e. 

• T h e m ot or v eh i c l e t a x ( i n D u t c h : M R B ) 

• T h e a r r a n g em en t t h a t a l l ow s r ef u n d f or r eg u l a r c a r s i s r ed u c ed b y a n 

of ex c i se d u t y on g a sol i n e v a p or w a s a v er a g e of 2% , a n d m or e t a x i s c h a r g ed 

w i t h d r a w n . 

f or ol d er p ol l u t i n g d i esel c a r s. 

• I t i s p ossi b l e t o t em p or a r i l y st or e ex E c fi fse 

ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, t h e ex c i se d u t y on 

g ood s ou t si d e a n ex c i se w a r eh ou se t ob a c c o w i l l i n c r ea se b y E U R 1 3. 5 1 p er 

d u r i n g t h ei r t r a n sp or t w h i l e a w a i t i n kg 

i l og r a m . T h e d u t y on a p a c k a g e of 4 0 

f u r t h er t r a n sp or t . 

g r a m s w i l l i n c r ea se b y E U R 0 . 5 4 . 

• T h e t a x on w a st e m a t er i a l s h a s b een 

set a t E U R 1 3. 0 7 p er 1 , 0 0 0 k i l og r a m s. 

W a st e t h a t i s b ei n g r ec y c l ed i s ex em p t . 

• T h e r a t es of en er g y t a x f or n a t u r a l g a s 

p er c u b i c m et er i n c r ea sed a s f ol l ow s: 

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, a i r p a ssen g er d u t y w i l l a p p l y t o b ot h d om est i c a n d 

ex c i se d u t y w i l l b e i n t r od u c ed a t a r ainternational t e flights departing from 

of NO K 8 0 p er p a ssen g er . T h i s ex c i se Nor w a y . 

et er s 


m 

m 

P ol a n d 

E f f i J a n a r h f l i nA g n h p i f r 

c i d c h a n g a p p l : 

c i d a p p l i c a b l g 

i n i i a r p b n 

h a c l n a r a l g a p r c 

a c c p a n i n g d m i n c 

c i d l a c c p r c 

l a g d i d m a n d g p r c h a a r a a 

a l n a i p r h r a 

c l i n g h c i d 

E f f i A p r i l a n r a i l a 

A r i r a i r i r f a c ci p l a n n b l i r a i l l 

p r c l a g r l a c i n g h i n c l d i n g l i n l m a d i h i n h 

r i P a n d T h n a h a 

c m c l a c i i i p r r r a 7 f r a i l i h 

a r n P L 5 m i l l i P L 

A n h a p p l i c a i 

m i l l i p m h a n d f r a i l 

i h a r n i n c P L 

p c i c c a i n i n g a l c 

i l l i I n a d d i i a r a 9 a p p l i 

A n i c h a n g l a r n g a d a n d 

h i d a B i i a c h i a 

h a p a l d d i n a r i l h a g h r g h a l i a i p r 

f r h a m d m m a c r 

ec t v e 1 u y 20 1 6, t e ol ow • ex t en si on of t e ex em t on om 

ex se u t y es y ex se u t y e t o en er y - 

t en si v e en t t es t o st t - u u si esses 

• Changes to the definitions of “simplified 

t t u se oa or t u s od u t s 

om y oc u en t , ” “ v oi e, ” 

“ ex se u t y osses, ” “ t ob o od • u A t fine-tuning s of the provisions applied 

sa es en t , ” “ el v er y oc u en t ” t o en er y od u t s t t e t x ed t 

“ t er t v e oof of t e su sp en si on of z er o t e 

ol ec t t e ex se u t y ” 

ec t v e 1 20 1 6, ew et t x 

• eg st t on eq u em en t or t ob s o ed t o e ev ed on et sa es 

od u t s sa es en t s, ep t e ( u on e sa es) e w t t e 

current requirement of notification of t er t or y of ol . e ew t x s 

om en em en t of sa es t v t es og essi v e t es — 0 . % or et er s w t 

t u ov er of N1 . on t o N30 0 

• ex t en si on of t e t on of 

on er on t 1 . 3% or et er s 

simplified customs procedures to the 

w t t u ov er ex ess of N30 0 

ex or t of osm et s on t oh ol 

on . t on , t e of 1 . % es 

• op t on t o oose si e t x 

office for excise duty compliance if 

t o t u ov er en er t ed on w eek en s 

ol y s. ef or e t s en t ed , t s t x 

t e t x y er w ou or y v e t uo 

st o t ou eg sl t v e oc ess, so 

report to multiple offices 

u t er en en t s y oc u . 

R om 

a n i a 

E f f ec t i v e 6 A u g u st 20 1 5 , sm a l l y ea r a r e l i a b l e t o p a y t h e st a n d a r d ex c i se 

i n d ep en d en t b r ew er i es t h a t p r od u c e m dor u e t y on t h e v ol u m e t h a t ex c eed s t h i s 

t h a n 20 0 , 0 0 0 h ec t ol i t er s of b eer i n ta 

h r esh ol d . 

R u ssi a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u E tf y f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n u m b er of 

r a t es f or c er t a i n g ood s a r e i n c r ea sed , ot h er c h a n g es a l so a p p l y , i n c l u d i n g : 

i n c l u d i n g : 

• A n ew t y p e of ex c i sa b l e g ood i s 

• C a r s w i t h en g i n e c a p a c i t y of m or e t h a i n n t r od u c ed c a l l ed m i d d l e d i st i l l a t e ( e. g . , 

9 0 h or sep ow er 

m a r i n e f u el ) . 

P r m f c a r 

c i b l g c h a r a i g h r n 

W i n c i n i h h p r 

p r 

g r a p h i c a l n a m 

T h p r r i c h a n g i n g f a p p l i n g 

B 

a d c i p c a l c l a i 

C i g a r c i d i i n c l d i n g a m g h 

h i n g 

E f f i J a n a r c i 

d r a f h f l i n g g a r 

d r : 

p r r f r a n c i i n i n g 

r a i g h r n p r m 

E n g i n l 

C h a n g i n h d c i p r r 

S r a i g h r n p r 

f r a n c i i n i n g m i d d l 

W i n i h h p r g r a p h i c a l d i i l l a 

n a m 

• et ol eu or s 

• The definition is adjusted for some 

ex sa e ood s, su s st t - u 

• e ( ex ep t w e w t t e ot ec t ed 

et ol . 

eog e) 

• eer 

• e oc ed u e s or y 

t x ed u t on s u on u t on of 

• et t es 

ex se u t es, u , on ot er 

ec t v e 1 u y 20 1 6, ex se 

t s: 

u t y t es or t e ol ow ood s e • Clarification of the deduction 

ec ea sed oc ed u e or t sa t on s v ol v 

• e oi s 

• t t - u et ol 

st t - u et ol eu 

• es t e ed u t on oc ed u e 

or t sa t on s v ol v e 

• e w t t e ot ec t ed eog st t es 

e 


S a n M 

a r i n o 

S a u d i A r a b i a 

E f f ec t i v e 4 A u g u st 20 1 5 , a l l i n su r a n tc he 

e S a n M a r i n o R eg i st r y a r e ex em p t f r om 

p ol i c i es r el a t i n g t o a i r c r a f t r eg i st er ed i n i n su r a n c e t a x of 4 % . 

A l on g w i t h t h e ot h er G u l f C oop er a t i on l oc a l p r ess. T h e C om m i t t ee on F i n a n c i a l 

C ou n c i l m em b er st a t es, S a u d i A r a b i a a n d E c on om i c C oop er a t i on w a s m a n d a t ed 

h a s d ec i d ed t o i m p ose a u n i f or m t a x on t o c om p l et e a l l n ec essa r y r eq u i r em en t s 

t ob a c c o p r od u c t s ( a t a n ex p ec t ed r a t fe or of t h i s d ec i si on i n p r ep a r a t i on f or i t t o b e 

1 0 0 % ) , on en er g y d r i n k s ( a t a n ex p ec signed t by mid-2016, with final approval 

r a t e of 1 0 0 % ) a n d on sof t d r i n k s ( a t exa n p ec t ed i n ea r l y 20 1 7 . 

ex p ec t ed r a t e of 5 0 % ) , a c c or d i n g t o t h e 

S er b i a 

E f f ec t i v e 1 A u g u st 20 1 5 , el ec t r i c i t y p a y i n g t h e ex c i se t a x ( t h e t a x p a y er ) i s t h e 

i s su b j ec t t o ex c i se t a x ( d u t y ) , w h i cen h t i t y d eem ed t o b e t h e su p p l i er of t h e 

is imposed on final consumption at a electricity for final consumption. 

r a t e of 7 . 5 % . T h e p a r t y r esp on si b l e f or 

S l ov a k i a 

S ou t h A f r i c a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e u se E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e ex c i se d u t y 

of el ec t r on i c c om m u n i c a t i on s b y t h e on c i g a r s a n d c i g a r i l l os a r e c h a r g ed b a sed 

c u st om s a u t h or i t y t o t a x p a y er s w a s on w ei g h t r a t h er t h a n q u a n t i t y a t a r a t e of 

l a u n c h ed . 

E U R 7 1 . 1 1 p er k i l og r a m . 

O n 2 Nov em b er 20 1 5 , S ou t h A f r i c a ’ s T h e c a r b on t a x w i l l b e p a y a b l e b y p er son s 

Na t i on a l T r ea su r y r el ea sed a d r a f t C a r bc on d u c t i n g a “ q u a l i f y i n g a c t i v i t y ” t h a t 

T a x B i l l f or p u b l i c c om m en t . T h e d r a f t em i t s g r een h ou se g a ses ( G H G ) , a n d i t w i l l 

b i l l p r ov i d es f or t h e p h a sed i n t r od u c t i on b e l ev i ed a t t h e h ea d l i n e r a t e of R 1 20 

of c a r b on t a x ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 p 1er 7 . t on of c a r b on d i ox i d e eq u i v a l en t 

T h e t a x i s t o b e i m p l em en t ed t og et h er ( C O 2e) . A s a r esu l t of t a x - f r ee a l l ow a n c es 

w i t h c om p l em en t a r y m ea su r es su c h that will remain fixed until 2020, the 

a s a r ed u c t i on i n t h e el ec t r i c i t y l ev y , i n a i t i a l ef f ec t i v e c a r b on t a x r a n g e w i l l b e 

c r ed i t r eb a t e f or t h e r en ew a b l e- en er g y b et w een R 6 a n d R 4 8 p er t on of C O 2e. 

p r em i u m , a t a x i n c en t i v e f or en er g y T h e c a r b on t a x w i l l b e sel f - a ssessed a n d 

efficiency savings, increased allocations w i l l b e a d m i n i st er ed b y t h e S ou t h A f r i c a n 

f or f r ee b a si c el ec t r i c i t y or a l t er n a t i v e R ev en u e S er v i c e ( S A R S ) t h r ou g h t h e 

en er g y , a n d f u n d i n g f or p u b l i c t r a n sp or Customs t and Excise Act. The final tax 

a n d i n i t i a t i v es t o m ov e f r ei g h t f r om r oa r a td 

e, ex em p t i on s a n d i m p l em en t a t i on 

t o r a i l . 

d a t e w i l l b e d et er m i n ed b y t h e M i n i st er of 

F i n a n c e i n t h e a n n u a l b u d g et . 


S r i L a n k a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e r a t e t h e r el ev a n t q u a r t er i s i n c r ea sed f r om 2% 

of n a t i on b u i l d i n g t a x ( NB T ) c h a r g ed t o 4 % . T h e g en er a l t h r esh ol d t o b e l i a b l e 

t o i m p or t er s, m a n u f a c t u r er s, ser v i c e f or NB T i s r ed u c ed f r om L K R 3. 7 5 m i l l i on 

p r ov i d er s, a n d r et a i l a n d w h ol esa l e p er q u a r t er t o L K R 3 m i l l i on p er q u a r t er . 

b u si n esses on t h ei r l i a b l e g r oss r ev en u e of 

S w ed en 



U k r a i n e 

T h e f ol l ow i n g c h a n g es t o t h e en er g y t • a x T a x r el i ef w i l l b e i m p l em en t ed f or 

on el ec t r i c i t y h a v e b een p r op osed a n d , c er t a i n u t i l i z a t i on a r ea s, l a r g el y i n t h e 

i f a p p r ov ed , a r e d u e t o t a k e ef f ec t on 1 f or m of r ef u n d s. 

J a n u a r y 20 1 7 : 

• L a r g e d a t a c en t er s w i l l en j oy t h e sa m e 

• A u n i f or m t a x r a t e f or el ec t r i c i t y w i l l f a b v e or a b l e t a x t r ea t m en t f or el ec t r i c i t y 

i n t r od u c ed . 

a s t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u st r y . 

• T a x r el i ef w i l l b e a b ol i sh ed i n c er t a i n 

m u n i c i p a l i t i es i n n or t h er n S w ed en . 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e F ed er Ta hl 

e S w i ss c u st om s a u t h or i t i es c a n n ow 

C ou n c i l su sp en d ed c u st om s d u t i es f or d em a n d f u r t h er i n f or m a t i on on i n v en t or y 

t ex t i l es u n t i l 31 D ec em b er 20 1 9 . C u r st ec om or d s i n g s a n d c u st om s d ec l a r a t i on s, 

d u t y r a t es c om i n g i n t o c on si d er a t i on aa rn e d t h ey h a v e ex p a n d ed p r oc ed u r a l r u l es 

m a r k ed i n t h e S w i ss T a r i f f . 

a n d d ea d l i n es f or ex p or t s of g ood s f r om 

S w i t z er l a n d . 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, m or e 

r est r i c t i v e r u l es on d u t y - f r ee w a r eh ou ses 

a n d op en c u st om s w a r eh ou ses a p p l y . 

T h e 20 1 5 F i n a n c e A c t i n t r od u c ed a u n d er t h e E a st A f r i c a n C om m u n i t y 

r a i l w a y d ev el op m en t l ev y t h a t i s c h a rC g ued 

st om s M a n a g em en t A c t . T h e l ev y 

a t a r a t e of 1 . 5 % of c u st om s v a l u e on d oes n ot a p p l y t o g ood s ex em p t ed u n d er 

i m p or t ed g ood s a n d on g ood s en t er ed f tor 

h e E a st A f r i c a n C om m u n i t y C u st om s 

h om e c on su m p t i on i n m a i n l a n d T a n z a n iM a a n a g em en t A c t , 20 0 4 . 

i n a c c or d a n c e w i t h p r oc ed u r es a p p l i c a b l e 

E f f ec t i v e 1 M a r c h 20 1 6, t h e f ol l ow i n • g T h e ex c i se t a x on a l c oh ol i c b ev er a g es 

ex c i se t a x c h a n g es a p p l y : 

a n d sp i r i t s w i l l i n c r ea se f r om 5 0 % 

t o 30 0 % , a n d t h e r a t e f or t ob a c c o 

p r od u c t s w i l l i n c r ea se b y 4 0 % . 

• T h e sa l e of f u el w i l l b e el ec t r on i c a l l y 

a d m i n i st er ed . S el l er s m u st i ssu e a n 

ex c i se i n v oi c e ( a s i n t r od u c ed b y t h e 

a u t h or i t i es) i n el ec t r on i c f or m a t f or 

ea c h t a r i f f c od e of f u el a n d r eg i st er 

the invoices in the Unified Register of 

E x c i se I n v oi c es. 

• T h e p et r ol ex c i se t a x w i l l c h a n g e f r om 

E U R 20 2 p er 1 , 0 0 0 k g t o E U R 1 7 1 . 5 p er 

1 , 0 0 0 l i t er s. F or d i esel f u el , t h e r a t e h a s 

c h a n g ed f r om E U R 1 0 0 a n d E U R 1 32 

p er 1 , 0 0 0 k g t o E U R 9 5 a n d E U R 1 25 . 5 

p er 1 , 0 0 0 l i t er s. 


M 

m 

m 


E f f ec t i v e 5 O c t ob er 20 1 5 , t h e U K E f f ec t i v e i n 20 1 6, t h e U K G ov er n m en t w i l l 

G ov er n m en t i n t r od u c ed a m a n d a t or y i n t r od u c e m ea su r es t o t i g h t en t ob a c c o 

c h a r g e i n E n g l a n d of G B P 0 . 0 5 f or si n g al e- n t i - f or est a l l i n g r u l es a n d a p p l y p en a l t i es 

u se p l a st i c c a r r i er b a g s. S m a l l b u si n esses f or n on c om p l i a n c e i n or d er t o p r ev en t t a x 

a n d b i od eg r a d a b l e b a g s t h a t m eet c er t a a vi n oi d a n c e t h r ou g h t h e st oc k p i l i n g of d u t y - 

c r i t er i a a r e ex em p t . A si m i l a r c h a r g e p a i d p r od u c t s b ef or e a n ex p ec t ed i n c r ea se 

a l r ea d y a p p l i es i n W a l es, S c ot l a n d a n d i n t h e r a t e of d u t y . T h e G ov er n m en t i s 

Nor t h er n I r el a n d . 

a l so c on su l t i n g on t h e i n t r od u c t i on of a 

n ew r eg i st r a t i on sc h em e f or u ser s a n d 

E f f ec t i v e 1 Nov em b er 20 1 5 , t h e st a n d a r d 

d ea l er s of r a w t ob a c c o. 

r a t e of i n su r a n c e p r em i u m t a x ( I P T ) 

i n c r ea sed f r om 6% t o 9 . 5 % u si n g t h e T h e c l i m a t e c h a n g e l ev y ( C C L ) ex em p t i on 

c a sh r ec ei p t m et h od of a c c ou n t i n g f or f aor l l r en ew a b l e el ec t r i c i t y h a s b een 

t a x a b l e p r em i u m s r ec ei v ed b y i n su r er s r em ov ed f or el ec t r i c i t y g en er a t ed on 

or a n y on e a c t i n g on t h ei r b eh a l f . I f or a f t er 1 A u g u st 20 1 5 . T h i s m ea su r e 

t h e i n su r er a c c ou n t s f or I P T u n d er t h ae 

f f ec t s r en ew a b l e el ec t r i c i t y g en er a t or s 

sp ec i a l a c c ou n t i n g sc h em e, a st a t u t or ay 

n d su p p l i er s of r en ew a b l e el ec t r i c i t y 

c on c essi on a r y p er i od a p p l i es u n t i l 1 t o i n d u st r i a l or c om m er c i a l a n d p u b l i c 

a r c h 20 1 6. D u r i n g t h i s p er i od , 6% wsec i l l t or c on su m er s. D u r i n g a t r a n si t i on a l 

a p p l y t o t a x a b l e p r em i u m s r ec ei v ed u p n er d er i od f r om 1 A u g u st 20 1 5 t o 31 M a r c h 

su c h c on t r a c t s, b u t on l y i f t h e p ol i c y 20h 1a d 8 , t h e ex em p t i on c a n st i l l b e a p p l i ed 

a n i n c ep t i on d a t e of b ef or e 1 Nov em b er t o el ec t r i c i t y g en er a t ed p r i or t o t h a t d a t e, 

20 1 5 , ev en i f t h e t a x p oi n t u n d er t ah ssu e m i n g t h e l i c en sed su p p l i er h ol d s 

sp ec i a l a c c ou n t i n g sc h em e f el l on or a f tsufficient er renewable levy exemption 

t h a t d a t e, p r ov i d ed t h a t t h e t a x p oi certificates n t f or (LECs) that relate to the 

t h ose p r em i u m s oc c u r s b ef or e 1 M a r c h el ec t r i c i t y su p p l i ed u n d er a r en ew a b l e 

20 1 6. T h e 9 . 5 % r a t e a p p l i es t o a l l t a c xona bt lr e a c t t o t h e c on su m er s. 

p r em i u m s r ec ei v ed u n d er c on t r a c t s w i t h 

T h e G ov er n m en t h a s r ei n st a t ed m ost 

a n i n c ep t i on d a t e on or a f t er 1 Nov em b er 

ex em p t i on s f r om t h e a g g r eg a t es l ev y , 

20 1 5 . 

w h i c h w er e su sp en d ed on 1 A p r i l 20 1 4 . 

C a r s r eg i st er ed on or a f t er 1 A p r i l 20 1 7 

T h e G ov er n m en t i s c on si d er i n g v a r i ou s 

w i l l b e su b j ec t t o a n ew v eh i c l e ex c i se 

op t i on s f or a i r p a ssen g er d u t y ( A P D ) , 

d u t y ( V E D ) b a n d i n g sy st em . T h e n ew 

i n c l u d i n g d ev ol v i n g A P D w i t h i n t h e 

system will introduce a first-year rate that 

E n g l i sh r eg i on s, v a r y i n g A P D r a t es a c r oss 

w i l l v a r y a c c or d i n g t o t h e c a r b on d i ox i d e 

E n g l i sh a i r p or t s a n d p r ov i d i n g a i d t o 

em i ssi on s of t h e v eh i c l e. I t w i l l i n t r od u c e 

E n g l i sh r eg i on a l a i r p or t s. T h ese p r op osa l s 

a flat standard rate of GBP140 for all cars 

could significantly increase the APD 

w h ose em i ssi on s of c a r b on d i ox i d e ex c eed 

c om p l i a n c e b u r d en f or a i r l i n e op er a t or s, 

1 g r a m p er k i l om et er . C a r s em i t t i n g z er o 

w h i c h m i g h t n eed t o a d m i n i st er m u l t i p l e 

g r a m s p er k i l om et er w i l l h a v e a st a n d a r d 

A P D r a t es w i t h i n t h e sa m e c ou n t r y w i t h 

r a t e of z er o a p p l i ed . A n a d d i t i on a l 

ex t en si v e sy st em s c h a n g es a n d r e- p r i c i n g 

su p p l em en t of G B P 31 0 p er y ea r w i l l b e 

of flights. At the moment, there are 6 

p a y a b l e on c a r s w i t h a l i st p r i c e a b ov e 

GBP40,000 for the first five years in 

w h i c h t h e st a n d a r d r a t e i s p a i d . 

p ossi b l e A P D r a t es i n t h e U K , b u t t h i s 

p r op osa l c ou l d l ea d t o m or e t h a n 20 . 


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e 2. 3% D ec em b er 20 1 7 ) f or a l l sa l es of t a x a b l e 

ed i c a l d ev i c e ex c i se t a x h a s b een ed i c a l d ev i c es. 

su sp en d ed f or t w o y ea r s ( u n t i l 31 


V i et n a m 


• T h e sp ec i a l c on su m p t i on t a x r a t es a r e 

r ed u c ed on b i of u el s. 

• A i r c r a f t u sed ex c l u si v el y f or n a t i on a l 

d ef en se a n d sec u r i t y p u r p oses a r e • A sp ec i a l c on su m p t i on t a x on p a ssen g er 

ex em p t f r om sp ec i a l c on su m p t i on t a x . c a r s w i t h 24 or f ew er sea t s t a k es ef f ec t . 

• T h e sp ec i a l c on su m p t i on t a x r a t es a r e 

i n c r ea sed on a l c oh ol a n d c i g a r et t es. 

Z a m 

b i a 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nThe g specific excise duty rate on 

ex c i se d u t y c h a n g es a p p l y : 

c i g a r et t es i s i n c r ea sed f r om Z M W 9 0 p er 

t h ou sa n d t o Z M W 20 0 p er t h ou sa n d . 

• T h e r a t e on c l ea r b eer i s r ed u c ed f r om 

60 % t o 4 0 % . 

• A su r c h a r g e of Z M W 2, 0 0 0 i s i n t r od u c ed 

on i m p or t ed sec on d h a n d m ot or v eh i c l es 

• T h e r a t e on p l a st i c b a g s i s i n c r ea sed 

that are five years old or more. 

f r om 1 0 % t o 20 % . 


3Global t rad e 


G l ob a l t r a d e — f r ee t r a d e a g r eem en t s 8 m0 

a p 

F r ee t r a d e a g r eem en t s 8 2 

Significant global trade developments 84 


M 

M 

a 

Global t rad e — f ree 

t rad e ag reemen t s 


O c t ob er 20 1 5 w i t h A u st r a l i a , B r u n ei , C a n a d a , C h i l e, 

J a p a n , M a l a y si a , M ex i c o, New Z ea l a n d , P er u , S i n g a p or e 

and Vietnam (Trans-Pacific Partnership Trade Agreement) 

C ol om 

b i a 

Effective July 2015 with Mexico, Chile, Peru (Pacific 

A l l i a n c e) 

C a n a d a 

J l 5 i h U k r a i n 

J l 5 i h I a p a n d a n d 

m n i F T A 

M a 5 i h M i c M a n d m 

U n d a n d i n g h a n c i n g c a i 

a n d a r d i n r a i c i m p a n c 

u y 20 1 w t e 

u y 20 1 w t sr el ( ex ed 

od er z ed ) 

y 20 1 w t ex o ( em or u of 

er st en oop er t on on 

st s sec t or s of st t eg or t e) 

B r a z i l 

J l 5 i h P A i T r a d A g r 

n i a i n d a 

O c 5 i h C b i a A i T r a d 

A g r 

S i g n O c 5 i h C b i a A i P i c 

A g r S i g n D b 5 i h U r g a 

A i P i c A g r 

u y 20 1 w t er u ( u t om ot v e e eem en t 

eg ot t on s u er w y ) 

t ob er 20 1 w t ol om ( u t om ot v e e 

eem en t ) 

ed t ob er 20 1 w t ol om ( u t om ot v e ol y 

eem en t ) ed ec em er 20 1 w t u u y 

( u t om ot v e ol y eem en t ) 

C ost a R i c a 

A p r i l 20 1 5 w i t h J a m 

a i c a 

ex i c o 

E f f i J n 5 i h P a n a m 

E f f i J l 5 i h T r k M a l C 

A d m i n i r a i A a n c a n d c h a n g I n f m a i 

E f f i J l 5 i h A r g i n a a g r M a l 

C A d m i n i r a i A a n c 

ec t v e u e 20 1 w t 

ec t v e u y 20 1 w t u ey ( u t u u st om s 

st t v e ssi st e ex e of or t on ) 

ec t v e u y 20 1 w t en t ( eem en t of u t u 

u st om s st t v e ssi st e) 

er c osu r 

October 2015 with Egypt (pending ratification) 

T r i n i d a d a n d T ob a g o 

F eb r u a r y 20 1 5 w i t h G u a t em a l a ( P a r t i a l S c op e T r a d e 

A g r eem en t ) 


European Union 

October 2015 with Tunisia (negotiations 

launched for Deep and Comprehensive FTA) 

Russia 

February 2015 with Egypt (Customs 

Cooperation Agreements) 

Azerbaijan 

July 2015 with Russia (Mutual Recognition on 

Customs Controls) 

October 2015 with Turkey (Joint Customs 

Committee Protocol) 

Georgia (Eurasia) 

January 2015 with Turkey (Customs 

Cooperation Agreement) 

Israel 

December 2015 with Vietnam (negotiations launched) 

Pakistan 

December 2015 with Turkey (negotiations continued for 

Bilateral FTA) 

Iran 

February 2015 with Turkmenistan (Agreement on 

Customs and Trade Facilitation) 

August 2015 with Afghanistan (Memoranda of 

Understanding on Mutual Customs Cooperation) 

United Arab Emirates 

July 2015 with Switzerland 

March 2015 with Morocco (Mutual Customs 

Administrative Assistance) 

April 2015 with Ethiopia (Initial Customs Agreement for 

Mutual Technical Content) 

India 

June 2015 with Bangladesh (Agreements for Cooperation 

in trade, investment, education, climate change, and 

information and communication technology) 

October 2015 with South Korea (Authorized Economic 

Operator Mutual Recognition Agreement) 

Japan 

February 2015 with Mongolia (Economic Partnership 

Agreement) 

South Korea 

Effective February 2015 with Mexico (Authorized 

Economic Operator and Mutual Recognition Arrangement) 

March 2015 with New Zealand 

May 2015 with ASEAN (Customs Cooperation Agreement) 

September 2015 negotiations with six Central American 

countries 

September 2015 with Kazakhstan (Customs Cooperation 

Agreement) 

Effective December 2015 with EU 


May 2015 with Kazakhstan (Memorandum of 

Understanding on Customs Cooperation) 

June 2015 with Australia 

Ratified December 2015 with South Korea 

Swaziland 

June 2015 with COMESA (Common Market 

for Eastern and Southern Africa), EAC(East 

Africa Community), SADC (Southern African 

Development Community) 

African Economic Communities 

June 2015 with the South African Development 

Community (SADC), the East African 

Community (EAC), and the Common Market for 

Eastern and Southern Africa (COMESA) 

Malaysia 

Effective August 2015 with Turkey 

Singapore 

January 2015 with Gulf Cooperation Council 

November 2015 with Turkey 

Vietnam 

May 2015 with Eurasia Economic Union 

June 2015 with Laos (Border Trade Agreement) 

August 2015 with the EU (expected effective 2018) 

March 2015 with Laos (FTA) 

Ratified December 2015 with South Korea 

New Zealand 

October 2015 with EU (FTA negotiations launched) 


m 

F ree t rad e ag reemen t s 

F r ee t r a d e a g r eem en t s ( F T A s) a n d • V i et n a m a n d E u r op ea n U n i on F T A 

p r ef er en t i a l t r a d e a g r eem en t s r esu l t ( si g n ed A u g u st 20 1 5 ; ex p ec t ed t o t a k e 

f r om c oop er a t i on b et w een a t l ea st t w o ef f ec t i n 20 1 8 ) 

j u r i sd i c t i on s t o r ed u c e t r a d e b a r r i er s, • suS cou h t h K or ea a n d si x C en t r a l A m er i c a n 

a s i m p or t q u a n t i t y r est r i c t i on s or i m p orc t ou n t r i es ( G u a t em a l a , Ni c a r a g u a , 

t a r i f f s, a n d t o i n c r ea se t r a d e w i t h ea c h E l S a l v a d or , H on d u r a s, C ost a R i c a 

ot h er . T h e f ol l ow i n g F T A s or p r ef er en t i a l a n d P a n a m a ) F T A ( sec on d r ou n d of 

t r a d e a g r eem en t s w er e si g n ed i n 20 1 5 n eg ot i a t i on s i n S ep t em b er 20 1 5 ) 

(to be effective once ratified by the 

• T h e F i r st P r ot oc ol ( a g r eed a m en d m en t ) 

r esp ec t i v e n a t i on s) ; en t er ed i n t o f or c e or 

t o t h e A g r eem en t E st a b l i sh i n g t h e 

were modified during 2015; or are slated 

A S E A N– A u st r a l i a – New Z ea l a n d F r ee 

t o t a k e ef f ec t d u r i n g ea r l y 20 1 6: 

T r a d e A r ea ( A A NZ F T A ) ( en t er ed i n t o 

• T h e E c on om i c P a r t n er sh i p A g r eem en t f or c e on 1 O c t ob er 20 1 5 f or A u st r a l i a , 

b et w een A u st r a l i a a n d J a p a n ( ef f ec t i v New e Z ea l a n d , B r u n ei , M y a n m a r 

1 5 J a n u a r y 20 1 5 ) 

[ B u r m a ] , L a os, M a l a y si a , P h i l i p p i n es, 

T h G l f C a i C n c i l G C C 

S i n g a p F T A f i J a n a r 

5 

Z l a n d a n d S h K F T A 

g n M a r c h 5 

V i n a m a n d L a F T A g n M a r c h 

5 

J a m a i c a a n d C a R i c a F T A g n 

A p r i l 5 

V i n a m a n d h E r a a n E c i c 

• e u oop er t on ou ( ) - 

or e ( ef ec t v e u y 

20 1 ) 

• New ea ou t or ea 

( si ed 20 1 ) 

• et os ( si ed 

20 1 ) 

• ost ( si ed 

20 1 ) 

• et t e u si on om 

• T u n i si a a n d t h e E u r op ea n U n i on 

D eep a n d C om p r eh en si v e F r ee T r a d e 

A g r eem en t ( n eg ot i a t i on s l a u n c h ed 

O c t ob er 20 1 5 ) 

• M er c osu r a n d E g y p t F T A ( si g n ed i n 

2010, pending ratification October 

20 1 5 ) 

U n i on ( R u ssi a , B el a r u s, K a z a k h st a n a n d 

• New Z ea l a n d a n d t h e E u r op ea n U n i on 

A r m en i a ) F T A ( si g n ed 29 M a y 20 1 5 ) 

F T A ( n eg ot i a t i on s l a u n c h ed i n O c t ob er 

• T h e A f r i c a n ec on om i c c om m u n i t i es, t h e 20 1 5 ) 

S ou t h A f r i c a n D ev el op m en t C om m u n i t y 

• Trans-Pacific Partnership Trade 

( S A D C ) , t h e E a st A f r i c a n C om m u n i t y 

A g r eem en t ( 1 2 c ou n t r i es: A u st r a l i a , 

( E A C ) , a n d t h e C om m on M a r k et f or 

B r u n ei , C a n a d a , C h i l e, J a p a n , M a l a y si a , 

E a st er n a n d S ou t h er n A f r i c a ( C O M E S A ) , 

M ex i c o, New Z ea l a n d , P er u , S i n g a p or e, 

T r i p a r t i t e F r ee T r a d e A r ea ( T F R A ) 

V i et n a m a n d t h e U n i t ed S t a t es) ( si g n ed 

A g r eem en t ( si g n ed J u n e 20 1 5 ) 

O c t ob er 20 1 5 ) 

• C a n a d a a n d U k r a i n e F T A ( si g n ed J u l y 

20 1 5 ) 

S i n g a p T h a i l a n d a n d V i n a m ; h 

r a i n i n g p a r i C a m b i a a n d 

I n d a a r a r g i n g i m p l a i 

J a n a r 

or e, et t e 

em t w o t es, od 

on esi , e t et em en t t on 

on 1 u y 20 1 6) 

• S w a z i l a n d a n d C O M E S A - E A C - S A D C 

• S i n g a p or e a n d T u r k ey F T A ( si g n ed 

T r i p a r t i t e F T A ( si g n ed J u n e 20 1 5 ) 

Nov em b er 20 1 5 ) 

• M ex i c o a n d P a n a m a F T A ( si g n ed A p r i l 

• T u r k ey a n d P a k i st a n B i l a t er a l F T A 

20 1 4 ; ef f ec t i v e J u n e 20 1 5 ) 

( n eg ot i a t i on s c on t i n u ed i n D ec em b er 

• U n i t ed A r a b E m i r a t es a n d S w i t z er l a n d 20 1 5 ) 

F T A ( ef f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 ) 

• Vietnam and South Korea FTA (ratified 

D ec em b er 20 1 5 ) 

• China and South Korea FTA (ratified 

• C a n a d a a n d I sr a el ex p a n d ed a n d D ec em b er 20 1 5 ) 

od er n i z ed C a n a d a - I sr a el F T A ( si g n ed 

• S ou t h K or ea a n d E U F T A ( ef f ec t i v e 1 3 

J u l y 20 1 5 ) 

D ec em b er 20 1 5 ) 

• B r a z i l a n d P er u A u t om ot i v e T r a d e 

• A u st r a l i a a n d C h i n a ( ef f ec t i v e 20 

A g r eem en t ( n eg ot i a t i on s u n d er w a y i n 

D ec em b er 20 1 5 ) 

J u l y 20 1 5 ) 

• V i et n a m a n d I sr a el F T A ( n eg ot i a t i on s 

• M a l a y si a a n d T u r k ey F T A ( ef f ec t i v e 

l a u n c h ed i n D ec em b er 20 1 5 ) 

A u g u st 20 1 5 ) 

• A u st r a l i a a n d J a p a n ( ef f ec t i v e 1 5 

J a n u a r y 20 1 5 ) 


O t h er t rad e ag reemen t s an d cu st oms 

coop erat i on ag reemen t s 

A n u m b er of ot h er a g r eem en t s i m p a c t i• n g C a n a d a a n d M ex i c o M em or a n d u m of 

t r a d e w er e c on c l u d ed d u r i n g 20 1 5 . U n d er st a n d i n g en h a n c i n g c oop er a t i on 

C u st om s c oop er a t i on a g r eem en t s, w h er e on st a n d a r d s i n sec t or s of st r a t eg i c 

c ou n t r i es sh a r e c er t a i n d a t a t o a i d l eg a l i m p or t a n c e ( si g n ed M a y 20 1 5 ) 

c om p l i a n c e, w er e d r a f t ed b y n u m er ou s • V i et n a m a n d L a os B or d er T r a d e 

j u r i sd i c t i on s. V a r i ou s t r a d e a g r eem en t s A g r eem en t ( si g n ed J u n e 20 1 5 ) 

t h a t d o n ot p r ov i d e r ed u c ed c u st om s 

• I n d i a a n d B a n g l a d esh A g r eem en t s 

d u t i es, b u t t h a t f ost er t r a d e i n ot h er w a y s, 

f or C oop er a t i on i n a r ea s of t r a d e, 

w er e a l so ex ec u t ed . 

i n v est m en t , ed u c a t i on , c l i m a t e c h a n g e 

• G eor g i a a n d T u r k ey C u st om s a n d i n f or m a t i on a n d c om m u n i c a t i on 

C oop er a t i on A g r eem en t ( si g n ed t ec h n ol og y ( si g n ed J u n e 20 1 5 ) 

J a n u a r y 20 1 5 ) 

• A z er b a i j a n a n d R u ssi a M u t u a l 

• S ou t h K or ea a n d M ex i c o A u t h or i z ed R ec og n i t i on on C u st om s C on t r ol s 

E c on om i c O p er a t or ( A E O ) a n d M u t u a l ( si g n ed J u l y 20 1 5 ) 

R ec og n i t i on A r r a n g em en t ( M R A ) • M ex i c o a n d T u r k ey A g r eem en t of 

( ef f ec t i v e F eb r u a r y 20 1 5 ) 

M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e 

• M on g ol i a a n d J a p a n E c on om i c 

A ssi st a n c e a n d E x c h a n g e of I n f or m a t i on 

P a r t n er sh i p A g r eem en t ( si g n ed ( ef f ec t i v e J u l y 20 1 5 ) 

F eb r u a r y 20 1 5 ) 

• M ex i c o a n d A r g en t i n a A g r eem en t 

• I r a n a n d T u r k m en i st a n A g r eem en t on of M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e 

C u st om s a n d T r a d e F a c i l i t a t i on ( si g n ed A ssi st a n c e ( ef f ec t i v e J u l y 20 1 5 ) 

F eb r u a r y 20 1 5 ) 

• C ol om b i a , M ex i c o, C h i l e, PAlianza 

er u 

• E g y p t a n d R u ssi a C u st om s C oop er a t i on del Pacifico (Agreement of the Pacific 

A g r eem en t s ( si g n ed F eb r u a r y 20 1 5 ) A l l i a n c e) ( ef f ec t i v e J u l y 20 1 5 ) 

• T r i n i d a d a n d T ob a g o a n d G u a t em a l a • I r a n a n d A f g h a n i st a n M em or a n d a of 

P a r t i a l S c op e T r a d e A g r eem en t ( si g n ed U n d er st a n d i n g on M u t u a l C u st om s 

F eb r u a r y 20 1 5 ) 

C oop er a t i on ( si g n ed A u g u st 20 1 5 ) 

• M or oc c o a n d t h e U n i t ed A r a b E m i r a t es • S ou t h K or ea a n d K a z a k h st a n C u st om s 

M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e C oop er a t i on A g r eem en t ( si g n ed 

A ssi st a n c e ( si g n ed M a r c h 20 1 5 ) S ep t em b er 20 1 5 ) 

• U n i t ed A r a b E m i r a t es a n d E t h i op i a • A z er b a i j a n a n d T u r k ey J oi n t C u st om s 

I n i t i a l C u st om s A g r eem en t f or M u t u a l C om m i t t ee P r ot oc ol ( si g n ed O c t ob er 

T ec h n i c a l C on t en t ( si g n ed A p r i l 20 1 5 ) 20 1 5 ) 

• S ou t h K or ea a n d A S E A N ( A ssoc i a t i on • I n d i a a n d S ou t h K or ea A u t h or i z ed 

of S ou t h E a st A si a n Na t i on s) C u st om s E c on om i c O p er a t or M u t u a l R ec og n i t i on 

C oop er a t i on A g r eem en t ( si g n ed M a y A g r eem en t ( si g n ed O c t ob er 20 1 5 ) 

20 1 5 ) 

• B r a z i l a n d C ol om b i a A u t om ot i v e T r a d e 

• C h i n a a n d K a z a k h st a n M em or a n d u m of A g r eem en t ( si g n ed O c t ob er 20 1 5 ) 

U n d er st a n d i n g on C u st om s C oop er a t i on • B r a z i l a n d U r u g u a y A u t om ot i v e P ol i c y 

( si g n ed M a y 20 1 5 ) 

A g r eem en t ( si g n ed 9 D ec em b er 20 1 5 ) 


Significant developments 2015-16 

A l b a n i a 

E f f ec t i v e 1 M a y 20 1 5 , A l b a n i a a n d K aosov l po 

l a n t o el i m 

h a v e j oi n t c u st om s a d m i n i st r a t i on s a n d n ea r f u t u r e. 

i n a t e c er t a i n t a r i f f s i n t h e 


O n 23 F eb r u a r y 20 1 5 , A r g en t i n a O n 1 7 M a r c h 20 1 5 , A r g en t i n a a n d 

a n n ou n c ed t h a t i t w ou l d el i m i n a t e t h M e ex i c o r en ew ed t h ei r a u t om ot i v e t r a d e 

A d v a n c e S w or n I m p or t D ec l a r a t i on a g r eem en t f or a n a d d i t i on a l f ou r y ea r s. 

(Declaración Jurada Anticipada de T h e a g r eem en t c on c er n s b i l a t er a l 

Importación, D J A I ) p r oc ed u r e b y 31 t r a d e u n d er a sy st em of q u ot a s a n d 

D ec em b er 20 1 5 . T h e p r oc ed u r e, w h i c h c om p en sa t ed t r a d e u n t i l 20 1 9 , w h en b ot h 

r eq u i r ed c er t a i n a d v a n c e r ep or t i n g c ou n t r i es p l a n t o r et u r n t o a d u t y - f r ee 

a n d a p p r ov a l s p r i or t o i m p or t a t i on , r eg i m e. 

w a s c h a l l en g ed u n d er t h e W or l d T r a d e 

O r g a n i z a t i on ’ s d i sp u t e set t l em en t 

p r oc ed u r e a n d w a s f ou n d i n c on si st en t 

w i t h W T O r u l es. 

A r m 

en i a 

O n 26 J u n e 20 1 5 , t h e P r ot oc ol on 6 A p r i l 20 1 4 f or t h e U n i t ed S t a t es, 

A m en d i n g t h e A g r eem en t on G ov er n m en C at 

n a d a , T a i w a n , H on g K on g , I sr a el , 

P r oc u r em en t , r ea c h ed a t G en ev a on 30 L i ec h t en st ei n , Nor w a y , t h e E u r op ea n 

M a r c h 20 1 2, t ook ef f ec t f or A r m en i a . U n i on , I c el a n d a n d S i n g a p or e. 

T h e P r ot oc ol p r ev i ou sl y en t er ed i n t o f or c e 


E f f i D b 4 A r a lA i a n r a l i a T r T r a d p i l p r r a m 

C a n d B d P r i i a l a n c h J l 5 a n d i 

a m m a r h R l O r i g i n n d p b f l l a i a l b J l 

h K A r a l i a E c i c P a r n i p 

A g r K A F T A 

E f f i J l 5 h A r a l i a n 

E f f i 5 J a n a r 5 A r a l iB a n r S a i i c A B S a n n n c 

C a n d B d P r i i c a h a n g a i i c a l c i n h 

m m a r h R l O r i g i n n d c h a r i f f f c a i n a r i f f 

J a p a n A r a l i a E c i c P a r n i p b h d i n g 

A g r J A E P A 

O n J l 5 h a l h 

A r a l i a n C a n d B d P r C i m l h p a l n i a p p l i c a b l 

i a l i g i h p h a n g r a 

d n d J A E P A T h n d a pr ap r i m a f r A U D 7 

a p p l g f c m p i A U D 8 

i n A r a l i a a A p r i l 5 

ec t v e 1 2 ec em er 20 1 , u st u st ’ s u st ed e ot og 

u st om s or er ot ec t on ssu ed w s u ed on 1 u y 20 1 s 

su y of t e u es of u ex er ec t ed t o e u y op er t on y 1 u y 

t e or ea - u st on om t er sh20 1 6. 

eem en t ( ) . 

ec t v e 1 u y 20 1 , t e u st 

ec t v e 1 u y 20 1 , u st u ea u of t t st s ( ) ou ed 

u st om s or er ot ec t on ssu ed es t o st t st od es t e 

su y of t e u es of u er ut ste 

om s t or er t t 

- u st on om t er sh su ea s. 

eem en t ( ) . 

31 u y 20 1 , t e v u e of t e 

u st u st om s or er ot ec t om on on w ea t en t y u t e 

ssu ed st of ood s w t si tto es fines for customs offenses increased 

of u t y u er . e ew u t y t ox es t el y 6% om 1 0 t o 

y t o ood s en t er ed or on su t on 1 0 . 

t o u st s of 1 20 1 . 


A u st r a l i a ( con t i n u ed ) 

O n 26 O c t ob er 20 1 5 , t h e A u st r a l i a n A m en d m en t s t o t h e c u st om s r eg u l a t i on s 

c u st om s a u t h or i t y c om m en c ed a relating to firearms and weapons became 

c om p r eh en si v e p u b l i c r ev i ew of a l l l a w on 1 5 D ec em b er 20 1 5 . C h a n g es 

c u st om s l i c en si n g r eg i m es, su c h a s t o v a r i ou s l i c en se c h a r g es a l so b ec a m e 

c u st om s b r ok er , d ep ot a n d w a r eh ou se ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6. 

l i c en ses. 

O n 1 5 D ec em b er 20 1 5 , i t w a s a n n ou n c ed 

t h a t t h e A u st r a l i a n c u st om s a u t h or i t y w i l l 

a c t i v el y t a r g et i m p or t ed b u i l d i n g p r od u c t s 

a t h i g h r i sk of c on t a i n i n g a sb est os. 

A z er b a i j a n 

O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , A z er b a i j a n 

started using simplified customs 

d l a r a i f m i n p i m p 

a i 

ec t on or s ex or t - or t 

op er t on s. 

B r a z i l 

C a n a d a 

O n 9 M a r c h 20 1 5 , B r a z i l a n d M ex i c o 1 . 5 5 9 / 20 1 5 ) t h a t i n t r od u c es n ew a n d 

a g r eed t o r en ew a b i l a t er a l v eh i c l e t r a simplified d e requirements aimed at enabling 

a g r eem en t t h a t a d op t s a q u ot a on sa lm es or e c om p a n i es t o p a r t i c i p a t e i n B r a z i l ’ s 

b et w een t h e c ou n t r i es f or f ou r y ea r s. S p ec i a l R eg i m e of I n d u st r i a l W a r eh ou se 

u n d er A u t om a t ed S y st em C on Regime t r ol ( 

O n 1 5 A p r i l 20 1 5 , t h e S ec r et a r i a t 

de Entreposto Industrial sob Controle 

of F ed er a l R ev en u e of B r a z i l i ssu ed 

Aduaneiro Informatizado, R E C O F ) . 

a Nor m a t i v e I n st r u c t i on ( I N R F B 

O n 1 9 J a n u a r y 20 1 5 , t h e C a n a d a B or oud er t si d e of C a n a d a f or i m p or t a t i on i n t o 

S er v i c es A g en c y ( C B S A ) i ssu ed t h e C a n a d a . 

c u st om s n ot i c e “ T r ea t m en t of D ow n w a r d 

O n 29 J a n u a r y 20 1 5 , C a n a d a a m en d ed 

P r i c e A d j u st m en t s i n V a l u e f or D u t y 

i t s A u t om a t i c F i r ea r m s C ou n t r y C on t r ol 

C a l c u l a t i on s. ” T h e a g en c y n ow a c c ep t s 

L i st t o a d d I sr a el a n d K u w a i t t o a n 

i m p or t d u t y r ef u n d c l a i m s t r i g g er ed 

a p p r ov ed l i st of 37 c ou n t r i es t o w h i c h 

b y d ow n w a r d t r a n sf er p r i c i n g ( T P ) 

C a n a d i a n ex p or t er s c a n l eg a l l y sh i p 

a d j u st m en t s w h er e a T P a g r eem en t ex i st s 

c er t a i n w ea p on s. 

p r i or t o i m p or t a t i on of t h e su b j ec t g ood s. 

“ Net t i n g ” of u p w a r d a n d d ow n w a r d O n 1 6 M a r c h 20 1 5 , C a n a d a a n d t h e 

a d j u st m en t s w i l l a l so b e a c c ep t ed . S o U n i t ed S t a t es a g r eed t o ex t en d c u st om s 

i m p or t er s t h a t en d u p w i t h a n u p w a rp d r ec T P l ea r a n c e of g ood s a n d p eop l e t o 

a d j u st m en t a t y ea r - en d t h a t n eed s t o r a ib l , e l a n d a n d w a t er c r ossi n g s. B ef or e 

r ep or t ed t o t h e C B S A ( p er a n ex i st i n g t ha e n d A g r eem en t on L a n d , R a i l , M a r i n e 

u n c h a n g ed ob l i g a t i on u n d er t h e C u st om a n s d A i r T r a n sp or t P r ec l ea r a n c e b et w een 

A c t ) c a n n ow r ep or t a “ n et t ot a l ” a m t hou e n G t ov er n m en t of t h e U n i t ed S t a t es of 

t o t h e C B S A a s op p osed t o a n a m ou n t A m er i c a a n d t h e G ov er n m en t of C a n a d a 

t h a t ex c l u d ed t h e d ow n w a r d a d j u st m cen a n t s t a k e ef f ec t , n ew l eg i sl a t i on m u st 

i n t h e y ea r . T h ese c h a n g es a r e l i k el y t b o e i n t r od u c ed a n d a d op t ed i n t h e U S 

b e of i n t er est t o c om p a n i es t h a t p u r c hC aon se g r ess a n d i n C a n a d a ’ s P a r l i a m en t . 

d u t i a b l e m er c h a n d i se f r om r el a t ed p a r t i es 


C a n a d a ( con t i n u ed ) 

C h i n a 

O n 29 M a r c h 20 1 5 , t h e C B S A i m p l em en O tn ed 1 1 M a y 20 1 5 , C a n a d a a n d M ex i c o 

a S i n g l e W i n d ow I n i t i a t i v e ( S W I ) — a n ew si g n ed a M em or a n d u m of U n d er st a n d i n g 

el ec t r on i c i n t er i m a c c ou n t i n g r el ea se t o en h a n c e c oop er a t i on on st a n d a r d s i n 

ser v i c e op t i on . I t p r ov i d es c l i en t s w i t h sec t or s of st r a t eg i c i m p or t a n c e. 

a n a l t er n a t i v e t o t h e P r e- A r r i v a l R ev i ew 

O n 1 7 S ep t em b er 20 1 5 , t h e C B S A i ssu ed 

S y st em ( P A R S ) a n d R el ea se on M i n i m u m 

a m em or a n d u m t o p r ov i d e u p d a t ed 

D oc u m en t a t i on ( R M D ) p r oc esses. 

i n f or m a t i on on t h e u se of i n t er n a t i on a l 

t r a n sf er p r i c es i n t h e v a l u e f or d u t y 

c a l c u l a t i on . 

E f f ec t i v e 5 J a n u a r y 20 1 5 , C h i n a l i f t ed O n 29 J u l y 20 1 5 , t h e G A C i ssu ed 

ex p or t l i m i t s on r a r e ea r t h s u sed i n m ob Announcement i l e 

on Further Expanding 

p h on es a n d ot h er h i g h - t ec h p r od u c t s. the Pilot Program for Customs Clearance 

E x p or t l i c en ses r em a i n a r eq u i r em en t . with Paperless Automatic Import Licenses 

( C i r c u l a r 35 ) . T h e p u r p ose of C i r c u l a r 35 

O n 1 4 J a n u a r y 20 1 5 , C h i n a p r op osed 

i s t o ex p a n d t h e p i l ot p r og r a m f or c u st om s 

7 0 % t a r i f f r el i ef f or P a k i st a n a s p a r t of t h e 

c l ea r a n c es w i t h a p a p er l ess a u t om a t i c 

sec on d p h a se of t h e C h i n a - P a k i st a n F r ee 

i m p or t l i c en se f r om t h e S h a n g h a i F r ee 

T r a d e A g r eem en t . 

T r a d e Z on e t o i n c l u d e T i a n j i n , S h a n g h a i , 

O n 2 J u n e 20 1 5 , T i a n j i n C u st om s r el ea Na sed n j i n g , Ni n g b o, F u z h ou , X i a m en , 

n ot i c es t o su p p or t t h e T i a n j i n F r ee T r a d Se 

h en z h en , G on g b ei a n d H u a n g p u . 

Z on e a n d i t s i n i t i a t i v es. T h e n ot i c es i n c l u d e 

O n 2 A u g u st 20 1 5 , C h i n a ’ s G ov er n m en t 

t h e b on d ed ex h i b i t i on a n d t r a d e i n t h e 

a n n ou n c ed t h a t m a n u f a c t u r er s of m i l i t a r y 

B ei j i n g - T i a n j i n - H eb ei r eg i on ; t h e su p er v i si on 

d r on es a n d c er t a i n p ow er f u l c om p u t er s 

of financial leased large equipment by 

m u st c om p l y w i t h n ew l i c en se r eq u i r em en t s 

c u st om s; t h e ex p a n si on of p r od u c t c a t eg or y 

b ef or e ex p or t i n g su c h p r od u c t s. C h i n a 

a n d t h e g eog r a p h i c a l r eg i on of t h e b on d ed 

r eq u i r es r eg i st r a t i on a n d a n ex p or t l i c en se 

d el i v er y of f u t u r es; j oi n t su p er v i si on of 

f or c er t a i n d r on es a n d su p er c om p u t er s 

l ea sed a i r c r a f t ; a n i n n ov a t i v e i m p or t a t i on 

st a r t i n g on 1 2 A u g u st 20 1 5 . 

m od el f or c r oss- b or d er e- c om m er c e; 

a simplified registration procedure for O n 1 8 S ep t em b er 20 1 5 , S h en z h en 

d om est i c m a t er i a l p u r c h a ses; p r ov i si on of C u st om s a n n ou n c ed t h a t t h e G u a n g d on g 

a i r c r a f t i n sp ec t i on ser v i c es; i n d ep en d en t P i l ot F r ee T r a d e Z on e w i l l f u r t h er 

verification in processing trade; and the r em ov e or r el a x a c c ess r est r i c t i on s f or 

d eep en ed t a x - r el a t ed g u a r a n t ee ser v i c es. overseas investors, such as qualification 

r eq u i r em en t s, eq u i t y r a t i o l i m i t a n d 

O n 3 J u n e 20 1 5 , C h i n a ’ s G en er a l 

b u si n ess sc op e. T h er e a r e 34 m ea su r es 

A d m i n i st r a t i on of C u st om s ( G A C ) 

for further expanding six fields, namely 

i ssu ed A n n ou n c em en t No. 28 of 20 1 5 

manufacturing, financial service, 

(Announcement on the publication of 

m a r i t i m e t r a n sp or t ser v i c e, c om m er c i a l 

the administrative rulings of commodity 

t r a d e ser v i c e, p r of essi on a l ser v i c e a n d 

classification), the first administrative 

t ec h n ol og y , a n d c u l t u r a l ser v i c e. A n 

classification ruling in line with the 

a d d i t i on a l 28 m ea su r es w i l l f u r t h er op en 

G ov er n m en t ’ s p ol i c y t o st a n d a r d i z e 

up to Hong Kong and Macao in six fields: 

nationwide classification determinations 

financial service, maritime transport 

w i t h b i n d i n g f or c e. 

ser v i c e, c om m er c e a n d t r a d e ser v i c e, 

O n 24 J u l y 20 1 5 , t h e G A C i ssu ed C i r c p ur of l a essi r on a l ser v i c e, t ec h n ol og y a n d 

33 t o p r om ot e t h e i m p l em en t a t i on of c u l t u r a l ser v i c e, a n d soc i a l p u b l i c ser v i c e. 

t h e C ol l ec t i v e D u t y S et t l em en t P r og r a m 

O n 25 Nov em b er 20 1 5 , G A C r ol l ed ou t 1 8 

t h r ou g h ou t t h e c ou n t r y . 

m ea su r es a i m i n g t o st r ea m l i n e c u st om s 

p r oc ed u r es a n d l ow er f or ei g n t r a d e f ees. 


C ol om 

b i a 

O n 22 S ep t em b er 20 1 5 , C ol om b i a i ssu p ed r og r a m i n l i n e w i t h t h e W or l d C u st om s 

D ec r ee No. 1 8 9 4 , w h i c h p a r t i a l l y a m en O rd g s a n i z a t i on F r a m ew or k of S t a n d a r d s t o 

D ec r ee 35 68 of 20 1 1 a n d u p d a t es t h Se 

ec u r e a n d F a c i l i t a t e G l ob a l T r a d e ( t h e 

A u t h or i z ed E c on om i c O p er a t or ( A E O ) W C O S A F E F r a m ew or k ) . 

E g y p t 

O n 22 J a n u a r y 20 1 5 , E g y p t ’ s F i n a n c i e m p l em en t i n g r eg u l a t i on s i n l i n e w i t h 

M i n i st er a n n ou n c ed p l a n s t o a m en d i n t er n a t i on a l st a n d a r d s a n d t r a d e 

C u st om s A c t No. 66 of 1 9 63 a n d i t s a g r eem en t s. 

E c on om i c C om m u n i t y of W est A f r i c a n S t a t es ( E C O W A 

O n 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e E C O W A S h i g h er n a t i on a l r a t es c om p a r ed w i t h t h e 

C om m on E x t er n a l T a r i f f ( C E T ) en t er ed CET for up to five years after the CET is 

i n t o f or c e. E C O W A S m em b er st a t es h a vi m e p l em en t ed . 

b een g i v en som e m a r g i n t o m a i n t a i n 

E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E E U ) 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 5 , B el a r u s, c u st om s t er r i t or y of t h e E E U i n v i ew of 

K a z a k h st a n a n d R u ssi a f or m ed t h e K a z a k h st a n ’ s r ec en t a c c essi on t o t h e 

E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E E U ) . W T O . 

A r m en i a ’ s a c c essi on t r ea t y t o t h e E E U 

T h e C u st om s C od e of t h e E E U ( C u st om s 

t ook ef f ec t on 2 J a n u a r y 20 1 6, a n d 

U n i on of R u ssi a , B el a r u s, K a z a k h st a n 

K y r g y z st a n ’ s t ook ef f ec t on 6 A u g u st 

a n d A r m en i a ) i s i n ef f ec t a s of 1 J a n u a r y 

20 1 5 . 

20 1 6. 

O n 24 Nov em b er 20 1 5 , A r m en i a ’ s 

Parliament ratified a protocol on import 

a n d c i r c u l a t i on of c om m od i t i es i n t h e 


a 

E u r op ea n U n i on ( E U ) 

New r u l es f or t h e t em p or a r y i m p or t a t 20 i on 1 5 f or t h e i m p l em en t i n g a c t ) . T h e 

of m ea n s of t r a n sp or t i n t o t h e E U U C C i s ex p ec t ed t o t a k e ef f ec t on 1 6 M a y 

a p p l y a s of 1 M a y 20 1 5 . A r t i c l e 5 61 20 ( 2) 1 6. B ot h a c t s w er e p u b l i sh ed i n t h e 

of C om m i ssi on R eg u l a t i on ( E E C ) No. Official Journal of the European Union on 

24 5 4 / 9 3 ( C C I P ) w a s a m en d ed t o 29 D ec em b er 20 1 5 . S u b st a n t i a l c h a n g es 

ex c l u d e t h e p ossi b i l i t y of m i su se i n c a hse 

a v e b een i n t r od u c ed i n t h e f ol l ow i n g 

of t em p or a r y i m p or t a t i on of m ea n s of a r ea s: c u st om s v a l u a t i on r u l es, sp ec i a l 

t r a n sp or t i n t o t h e E U . 

p r oc ed u r es ( w a r eh ou si n g , p r oc essi n g , 

et c . ) , A u t h or i z ed E c on om i c O p er a t or 

O n 4 J u l y 20 1 5 , t h e E U si g n ed a n 

( A E O ) a n d B i n d i n g T a r i f f I n f or m a t i on 

a d d i t i on a l p r ot oc ol t o t h e m u l t i p a r t y f r ee 

( B T I ) . B u si n esses t h a t m a y b e a f f ec t ed , 

t r a d e a g r eem en t w i t h C ol om b i a a n d P er u 

esp ec i a l l y m u l t i n a t i on a l c om p a n i es t h a t 

t o a c c ou n t f or C r oa t i a ’ s a c c essi on t o t h e 

i m p or t g ood s i n t o t h e E u r op ea n U n i on , 

E U . 

sh ou l d p r ep a r e f or t h e c h a n g es. 

T h e d el eg a t ed a n d i m p l em en t i n g a c t s 

u n d er t h e U n i on C u st om s C od e ( U C C ) 

h a v e b een a d op t ed ( on 28 J u l y 20 1 5 f or 

t h e d el eg a t ed a c t a n d on 24 Nov em b er 

G a b on 

O n J a n a r 5 G a b C n c O i l n 7 A p r i l 5 G a b a d D r 

M i n i a d D r 5 P R M T 9 M E P I P C A B D G D D I r l a h 

i a l r r i c i f h i m p c a i n a n n d r i n g c 

d h a n d i c l i n i 

1 2 u y 20 1 , on ’ s ou of 20 1 , on op t ed ec ee 

st er s op t ed ec ee 0 0 0 1 / / 0 0 0 / / / t o eg u t e t e 

on sp ec est t on s or t e or t of u se of on t er sc er s u u st om s 

sec on v eh es. 

sp ec t on s. 

G er m 

a n y 

O n 1 0 J u l y 20 1 5 , G er m a n y ’ s M i n i st su r y p of p or t . A l t h ou g h ex p or t c on t r ol 

E c on om i c s i ssu ed n ew l i c en si n g m ea su r es r eg u l a t i on s w er e i ssu ed on t h e E u r op ea n 

a n d ot h er r eg u l a t i on s f or t h e ex p or t of U n i on l ev el , M em b er S t a t es en f or c e t h em 

g ood s t h a t c a n b e u sed f or su r v ei l l a n c a e, n d m a y a d op t st r i c t er r u l es, a s i n t h i s 

t el ep h on e m on i t or i n g a n d c om p a n y d a t c a a se. 

r et en t i on , a s w el l a s r el a t ed t ec h n i c a l 

G u a t em 

a l a 

O n 20 J u n e 20 1 5 , G u a t em a l a j oi n ed i n t h Je 

u n e 20 1 3 a n d en t er ed i n t o f or c e i n 

E u r op ea n F r ee T r a d e A ssoc i a t i on ( E F T A ) A -u g u st 20 1 4 f or C ost a R i c a , P a n a m a , 

C en t r a l A m er i c a F r ee T r a d e A g r eem en t . Nor w a y , L i ec h t en st ei n a n d S w i t z er l a n d , 

T h e F T A w a s si g n ed b y t h e E F T A st a t es a n d i n S ep t em b er 20 1 4 f or I c el a n d . 

( I c el a n d , L i ec h t en st ei n , Nor w a y a n d Neg ot i a t i on s w i t h H on d u r a s a r e on h ol d . 

S w i t z er l a n d ) , C ost a R i c a a n d P a n a m 


m 

G u l f C oop er a t i on C ou n c i l ( G C C ) 

O n M a 5 h G l f C a i a O n 8 D b 5 h G C C 

C n c i l G C C : B a h r a i n K a i O m a n d i d i n r c a l a d d a 

Q a a r S a d i A r a b i a a n d h U n i A r a V b A T a n d p r h a g r a n d 

E m i r a a d a d r a f a g r i m p l a i p r a k a l 

a l a d d a V A T b h r r 

i n r c b c h h G C C m b 

1 0 y 20 1 , t e u oop er t ston 

t es. ec em er 20 1 , t e 

ou ( , u w t , , ec ed t o t od u e v u e- ed t x 

t , u t e t ed ( ) oj ec t t e eem en t 

t es) op t ed t eem en t em en t t on oc ess t o t e t ea st 

on v u e- ed t x ( ) t o e t ee y ea s. 

t od u ed y ea of t e em er 

I n d i a 

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 5 , u n d er t h e t a n k i n a p or t of I n d i a ) , n ot t h e q u a n t i t y 

I n d i a - J a p a n C om p r eh en si v e E c on om i c ex p or t ed f r om a n ot h er c ou n t r y t h a t i s 

P a r t n er sh i p A g r eem en t , I n d i a ’ s C en t r a l en t i on ed i n t h e b i l l of l a d i n g . T h e c ou r t 

B oa r d of E x c i se a n d C u st om s r ed u c ed nt ot h e ed t h a t “ w h er e g ood s w h i c h a r e 

d u t y r a t es f or c er t a i n g ood s or i g i n a t i n i mg 

p or t ed a r e l ost , p i l f er ed or d est r oy ed , 

i n J a p a n , i n c l u d i n g a u t om ob i l es, n o i m p or t d u t y i s l ev i a b l e t h er eon u n t i l 

l i v est oc k , m et a l s, m i n er a l s, f er t i l i z er s, t h ey a r e ou t of c u st om s a n d c om e i n t o t h e 

p h a r m a c eu t i c a l p r od u c t s, a n d c er t a i n h a n d s of t h e i m p or t er . I t i s c l ea r t h er ef or e 

a r m s a n d a m m u n i t i on s. 

t h a t i t i s on l y a t t h i s t i m e t h a t t h e q u a n t i t y 

of t h e g ood s i m p or t ed i s t o b e l ook ed a t 

O n 22 A p r i l 20 1 5 , I n d i a a n d B a n g l a d esh 

f or t h e p u r p oses of v a l u a t i on . ” 

a g r eed t o ex t en d a p r ot oc ol d ea l i n g 

w i t h “ i n l a n d w a t er t r a n si t a n d t r a d e” O n 1 Nov em b er 20 1 5 , t h e M T C R d i d n ot 

c oop er a t i on b et w een t h e c ou n t r i es. a c c ep t I n d i a ’ s a p p l i c a t i on f or m em b er sh i p 

a t t h e g r ou p ’ s p l en a r y . 

O n 6 J u n e 20 1 5 , I n d i a a n d B a n g l a d esh 

si g n ed 22 a g r eem en t s f or c oop er a t i on O n 2 Nov em b er 20 1 5 , t h e Nu c l ea r 

on t r a d e, i n v est m en t , ed u c a t i on , S u p p l i er s G r ou p ( NS G ) t ook i n t o 

c l i m a t e c h a n g e, a n d i n f or m a t i on a n d c on si d er a t i on I n d i a ’ s a p p l i c a t i on f or 

c om m u n i c a t i on t ec h n ol og y . 

en t r y i n t o NS G a t i t s J u n e 20 1 6 p l en a r y 

m eet i n g . 

O n 1 2 J u n e 20 1 5 , I n d i a f or m a l l y a p p l i ed 

f or m em b er sh i p i n t h e M i ssi l e T ec h n ol og Iy 

n d i a ex em p t ed i n p u t s u sed i n sh i p 

C on t r ol R eg i m e ( M T C R ) . 

m a n u f a c t u r i n g a n d r ep a i r f r om c u st om s 

a n d c en t r a l ex c i se d u t i es ef f ec t i v e 24 

O n 1 1 A u g u st 20 1 5 , I n d i a ’ s G ov er n m en t 

Nov em b er 20 1 5 . T h e i n i t i a t i v e i s t o 

i m p osed a 1 0 % d u t y on i m p or t ed w h ea t 

p r om ot e I n d i a ’ s sh i p b u i l d i n g i n d u st r y . 

u n t i l M a r c h 20 1 6 t o b ol st er sa l es of 

d om est i c w h ea t . 

O n 2 S ep t em b er 20 1 5 , I n d i a ’ s S u p r em e 

C ou r t r u l ed t h a t d u t y i s p a y a b l e on 

t h e q u a n t i t y r ec ei v ed i n I n d i a ( i . e. , t h e 

q u a n t i t y of c r u d e oi l r ec ei v ed i n a sh or e 


J a p a n 

O n 30 J u n e 20 1 5 , J a p a n i ssu ed a r evimporters i si on to confirm eligibility for any 

t o p a r t of i t s B a si c C i r c u l a r t o C u st omd us 

t y r ed u c t i on or ex em p t i on p r og r a m s 

L a w ( Not i c e No. 7 0 2) t o a n n ou n c e t hb aeft 

or e i m p or t a t i on . 

J a p a n C u st om s w i l l i ssu e a d v a n c e r u l i n g s 

O n 7 Nov em b er 20 1 5 , J a p a n a n d 

on t h e u se of d u t y r ed u c t i on / ex em p t i on 

t h e E u r op ea n U n i on ex c h a n g ed t h ei r 

p r og r a m s st a r t i n g 1 O c t ob er 20 1 5 . 

p r op osa l s on t h e m a r k et op en i n g f or 

W h i l e t h e a d v a n c e r u l i n g sy st em a l r ea d y 

g ov er n m en t p r oc u r em en t a t t h e 1 3t h 

exists for tariff classification, customs 

r ou n d of n eg ot i a t i on s on a n ec on om i c 

v a l u a t i on a n d c ou n t r y of or i g i n , i t d i d 

p a r t n er sh i p a g r eem en t f or f r ee t r a d e. 

n ot p r ev i ou sl y c ov er d u t y r ed u c t i on s a n d 

ex em p t i on s. A d v a n c e r u l i n g s w i l l a l l ow 


T r a n 

h P r K a a k h a n a c c 

P a l c a r p r c 

h W T O A 5 D b 5 

K a a k h a n i h d m b Ih f g h a p p r l i a r i m p 

W T O i n K a a k h a n i h h a p p l i c a i 

r c c d r a h a r 

W i h i a c c h W T O K a a k h a n 

p r i b i f r b n g p h 

h a n d a k c m i m d r 

M b S a h E A E U H i f 

i m p c d r a i n r 

p i m p i n K a a k h a n c 

g i n 8 b h d i n g 

d i a r p a i d a h f l l E A E U C C T 

T h E r a a n E c i c U n i E A E U r a h g c a n b p h 

h a a p p r a l i g c a i n i n g r i h E A E U M b S a 

7 b h d i n g i h r a r d h I in c h h i c a h i m p m p r i d 

K a a k h a n a p p l i i m p c d r a i p p i n g d m i n c l d i n g 

r a l h a n h b h p a p c i r i c V A T i n c 

C m C T a r i f f C C T h a n d i m p c d l a r a i h i c h 

E A E U T h i l i i l l b g r a d a l l p d a 

a h i i 

f l i n g K a a k h a n a c c h 

I i h n i n g h a i h i n W T O 

W T O T h m a i n c a i g 

a c c K a a k h a n h a r h 

c b h l i i n c l d 

r i g h c i n i m p n g p d i 

P h a r m a c i c a l c a i n g h a a r c r r l 

b j p d i i n K a a k h a n 

M i c a l d i c a n d m i c a l i p m 

c r d l a n d l p r c r n a n a n d 

A g r i c l r a l p r c r a p f r a n d n f r m a l 

l i r l i n g k 

A l c i c p r c 

a n d d i c a n i m a l h i d c 

S g a r b a p r c 

H K a a k h a n n d 

P r i a n d m a l b a m a ll 

i g a i c a l c l a p c 

p r c d f c r d l a c c d i n g a b l i 

f m l a T h i f m l a i g 

F r n i r p r c 

c d a i a m h l a a g l d 

T i l m a r k p r i c c r d l 

On 12 October 2015, Kazakhstan ratified • sp or t 

t e ot oc ol on z st ’ s essi on 

• er son e od u t s 

t o t e . s of 1 ec em er 20 1 , 

z st s t e 1 62n em er of t e ood s on t e ov ed st e or t ed 

. 

t o z st w t t e t on of 

ed u ed u st om s u t y t es, t ey e 

t t s essi on t o t e , z st 

oh t ed om ei ex or t ed t o ot er 

s u er t en om t en t s t o ec ea se 

em er t t es of t e . ow ev er , 

or t u st om s u t y t es esp ec t of 

u on or t t o z st , u st om s 

ood s 3, 0 1 su ea s. 

u t es e t t e u 

e u si on om on ( ) t es, t e ood s e ex or t ed t o t e 

s ov ed st of ood s on t t er t or y of ot er em er t t es. 

1 , 34 su ea s w t eg t o w t s se, t e or t er u st ov e 

z st es or t u st om s u tel y t ed sh oc u en t s u 

t es ow er t t ose set ou t y t e er op es of el ec t on v oi es 

om on u st om s ( ) of t e or t u st om s ec t on s, w 

) . s st w e u y u must t ed be verified by the state revenue 

to include other goods in the five years u t or t es. 

ol ow z st ’ s essi on t o t e 

t s w or t ot t t w t 

. e t eg or es of ood s 

essi on , z st s eser v ed t e 

ov er ed y t e st u e: 

t t o on t u e osi ex or t u t es 

• eu t s 

on er t ood s t t e u en t y 

• ed ev es ed eq u 

su ec t t o ex or t u t es z st 

en t 

( u e oi oi od u t s, em t s 

• u t u od u t s 

sc of er ou s on - er ou s et s, 

• oh ol od u t s; 

• u - sed od u t s 

el em en t s of oc om ot v e ol - st oc , w ool 

om est e, et . ) . 

ow ev er , z st u er t ook 

• ec ou s st on es et s, se et ob t on s t o u t e ex or t u st om s 

od u t s 

• u t u e, w ood od u t s 

u t y or u e oi or t o est sh ed 

or u . s or u en v sa es 

on si er t on of on t y v er e w or 

• ex t es 

et e of u e oi . 

9 0 I n d i rect T ax i n 2016

K en y a 

E f f i J l 5 K a i n r O n c a S b 5 K a 

n a i a l c n g l i n d P r d a p p r h S p i a l E c i c 

Z A c 5 S E Z A I n f c a 

O n J l 5 K a C n c i l 

5 D b 5 S E Z A p r i d f 

M i n i a p p r a m r 

h a b l i m i a l i c 

c d r a n d h 

S E Z E n i i l i c n d 

h a r m i C m n i D r i p i 

a n d C i n g S C d r a 

c h a p i f r V A T i n c a 

i n c r f r f 

c a n d c i d i a m p d 

a n d k p m i q a 

a n d p a p b r d p r c a r c a r d 

b a r a n d r a n d a l m i n m a l l T r a d F a c i l i a i A g r T F A h 

i n h c r c i B a l i P a c k a g K a i h 5 7 h 

T h d f i p m f a f f d i n g W T O m b a n d h A f r i c a n n a i 

i n g p r p i n g p i p r p i n g r aa i f h T F A T h a g r i n 

i n c r f r d f r T h f d c c h i r d h g n a i 

d r f r i c f r 7 5 a n f d m a l l a c c i 

f h g r a i n f r 

ec t v e 1 u y 20 1 , en y t od u ed 1 1 ep t em er 20 1 , en y ’ s 

t on u st om s si e w ow sy st em . esi en t ov ed t e ec on om 

on es t , 20 1 ( ) . or e s of 

1 u y 20 1 , en y ’ s ou 

1 ec em er 20 1 , ov es or 

of st er s ov ed ea su e 

t e est sh en t of sp ec ec on om 

on u st om s u t y t es u er t e 

z on es ( s) . t t es en sed u er 

on z ed om u t y esc t on 

SEZA are entitled to various benefits, 

od y st em . u st om s u t y t es 

su s ex em t on s om , om e t x , 

w er e ea sed om 1 0 % t o 25 % or 

u st om s ex se u t es, st u t y 

aluminum milk cans, fishing nets, paper 

w or er t u ot s. 

er oa od u t s, sm t s, 

liquefied gas cylinders, as well as alloy On 11 December 2015, Kenya ratified the 

st eel s od s u u oy e t t on eem en t ( ) of t e 

sh eet s u sed t e on st u t on sec t or 20 . 1 3 “ e. ” en y s t e t 

e u t y or eq u en t or sc ol , em er si x t t on t o 

sh u t t er , op or t - op w ts 

y t e . e eem en t en t er s t o 

ea sed om u t y - ee t o 25 % . e or u e t y on e t w o- t s of t e si t or es 

ec ea sed or e t o 35 % om % or y ep t t . 

or w ea t t o 1 0 % om 35 % . 

K y r g y z st a n 

O n 1 1 M a r c h 20 1 5 , t h e E u r a si a n E E U T r ea t y a s of 29 M a y 20 1 4 . T h e E E U 

Economic Union (EEU) notified the i n c l u d es f ou r ot h er c ou n t r i es: A r m en i a , 

R eg i on a l T r a d e A g r eem en t s C om m i t t ee B el a r u s, K a z a k h st a n a n d R u ssi a . 

of t h e W T O t h a t K y r g y z st a n j oi n ed t h e 

M 


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, u n d er f r om 20 % t o 8 % . D u t y r a t es f or c er t a i n 

M a d a g a sc a r ’ s F i n a n c e A c t of 20 1 6 foods (such as fish under Chapter 3 and 

i m p l em en t i n g t h e I n t er i m E c on om i c ot h er s) w i l l i n c r ea se f r om 0 % t o 20 % or 

P a r t n er sh i p A g r eem en t w i t h t h e E u r op 8 ea % n . A n d d u t y r a t es f or c er t a i n h a n d t ool s 

U n i on , t h e d u t y r a t es f or ov er 1 , 0 0 ( 0 C h ta a p r ti fer f 8 2) w i l l i n c r ea se f r om 8 % t o 1 0 % 

i t em s w i l l d ec r ea se f r om 20 % t o 1 5 % . or D 1u 5 t y % , a m on g ot h er s. 

r a t es f or c er t a i n t ex t i l es w i l l d ec r ea se 

M 

a l a y si a 

E f f ec t i v e 2 M a r c h 20 1 5 , M a l a y si a ’ s T a r i f f Nom en c l a t u r e u n d er t h e A S E A N- 

G ov er n m en t i ssu ed t h e C u st om s D u t i es C h i n a F r ee T r a d e A g r eem en t . 

O r d er b a sed on t h e A S E A N H a r m on i z ed 

I n d i rect T ax i n 2016 9 1

M 

M 

ex i c o 

E f f i F r a r 5 M i c c a l a 

S r a r i a h T r r a n d P b l i c 

I n A p r i l a n d J n 5 M i c 

C r i 

S r a r i a h T r r a n d P b l i c 

i h E i g h R i 

C r i T a A d m i n i r a i S i c i 

A m d m h G a l R l 

a r i a m d m h G a l R l 

F g n T r a d f 4 a n d A n n 

F g n T r a d f 5 : 

a n d 

O n 9 M a r c h 5 M i c 

a n d A c r m A n n 4 7 8 9 

M i n i r h E c i a 

5 7 9 

n m b r l a i i m p l i n g 

a n d 

a d d i i a l p r f h E c i c 

C p l a i A g r A C E A m d m G a l R l 

5 5 : 

F g n T r a d f 4 a n d A n n 

O n 7 M a 5 M i c a m d 

A c c d p r l g a i n g h F i f h 

h l i g h i m p a i i 

A d d i i a l P r A p p d i I 

b j r l a i a d m i n i b 

O n T r a d i n h A i S 

h S r a r i a A g r i c l r T h n 

b A r g i n a a n d M i c n d 

a c c d a m d h p r i n g a c c d 

A C E 5 5 r a r d i n g h a i 

b h M c r b l a n d 

i c 

h l h r l a i a d m i n i b h 

A c c d p r l g a i n g h F i f h S r a r i a A g r i c l r L i k 

A d d i i a l P r A p p d i I I R r a l D m F i i a n d F 

O n T r a d i n h A i S h r g h h i a l H l h S i c F 

b A r g i n a a n d M i c n d S a f a n d Q a l i 

A C E 5 5 r a r d i n g h a i 

b M c r a n d M i c O n M a 5 M i c S r a r i a 

h E c i D i 7 8 a n d 

A g r p r l g a i n g h 

7 9 h A d m i n i r a i C m i 

p r i a l d r a a r i f f 

h f r r a d a g r b M i c 

A p p d i I A C E 5 5 g n 

a n d C b i a 

b M i c a n d A r g i n a B r a i l 

P a r a g a a n d U r g a h l a O n M a 5 M i c S r a r i a 

f r m b a h S h n h T r r a n d P b l i c C r i i 

C m M a r k a r i a m d m h 

A g r p r l g a i n g h R i C P r i h 

p r i a l d r a a r i f f f r r a d a g r b M i c a n d 

A p p d i I A C E 5 5 g n C h i l 

b M i c a n d A r g i n a B r a O i l n J n 5 M i c a m d h 

P a r a g a a n d U r g a l i g h i m p p i 

E f f i 4 A p r i l 5 M i c i b j r l a i a d m i n i b 

a d r i m p l i n g h F r h h S r a r i a h E n i r m a n d 

A d d i i a l P r d l i n g i h h r a l R r c 

r l f d i r i A C E 

O n J n 5 M i c S r a r i a 

5 b M i c a n d C b a g n i n 

h E c i a n a c c d 

M i c C i b 

a b l i i n g h m h a n i a n d c r i i a 

O n A p r i l 5 M i c a m d i f a l l a i n g q a f h p n 

c l a r l a i i n r c l i g h m 

i c l B r a i l n d h 

A r i c l 8 i h n d m a r F i f h A d d i i a l P r A p p d i I I 

r i r i n c l d i n g a l g l i T r a d i n h A i S b 

d m h a m b b m i a B r a h i l a n d M i c A C E 

i m i m p a i a n d a a c h h 

ec t v e 25 eb u y 20 1 , ex o’ s u st om s v u e st t em en t . 

ec et t of t e ea su y u 

u e 20 1 , ex o’ s 

ed t Secretaría ( de Hacienda y Crédito 

ec et t of t e ea su y u 

Público) ssu ed t e t esol u t on on 

ed t , x st t on er v e, ssu ed 

en en t s t o t e en er u es on 

v ou s en en t s t o t e en er u es 

or ei e or 20 1 ex es 22 

on or ei e or 20 1 

31 . 

• Amendments to Glossary of Definitions 

1 20 1 , ex o’ s 

on y s, ex es 1 , , , , , 

st y of t e on om y ssu ed 

1 0 , 1 1 , 1 2, 1 , 1 6, 1 , 1 , 21 , 22, 23, 

u er of eg u t on s em en t 

24 , 25 , 26, 27 , 28 , 29 , 30 31 

t on ot oc ol s or t e on om 

om em en t t on eem en t ( ) No. • en en t s t o en er u es on 

or ei e or 20 1 ex 22 

y 20 1 , ex o en ed 

• or om u t t e t 

t e st of ood s w ose or t t on s 

t on ot oc ol t o en x of 

su ec t t o eg u t on s st er ed y 

” e t e u t om ot v e ec t or 

t e ec et t of u t u e. e ew 

et w een en t ex o” u er 

or en ed t e ec ed or , 

No. eg t e u t om ot v e 

which establishes the classification 

sec t or et w een t e er osu oc 

and codification of goods subject to 

ex o 

ea t eg u t on s st er ed y t e 

• or om u t t e t ec et t of u t u e, v est oc , 

t on ot oc ol t o en x of u ev el op en t , sh er es ood , 

“ e t e u t om ot v e ec t or t ou t e Na t on ea t er v e, ood 

et w een en t ex o” u er et y u t y . 

No. eg t e u t om ot v e 

sec t or et w een er osu ex o 26 y 20 1 , ex o’ s ec et t of 

t e on om y ssu ed ec si on Nos. 

• eem en t om u t t e 

of t e st t v e om ssi on of 

ef er en t u t y t es t of 

t e ee t e eem en t et w een ex o 

en x of No. , si ed 

ol om . 

et w een ex o en t , z , 

u y u u y — t e st 29 y 20 1 , ex o’ s ec et t 

ou em er st t es of t e ou t er of t e ea su y u ed t ssu ed 

om on et 

esol u t on on en en t s t o t e 

• eem en t om u t t e esol u t on on u st om s ov si on s of t e 

ef er en t u t y t es t of ee t e eem en t et w een ex o 

en x of No. , si ed e. 

et w een ex o en t , z , 1 6 u e 20 1 , ex o en ed t e 

u y u u y 

st of ood s w ose or t or ex or t s 

ec t v e 20 1 , ex o ssu ed su ec t t o eg u t on s st er ed y 

ec ee em en t t e ou t t e ec et t of t e v on en t 

t on ot oc ol ( ea w t t e Na t u esou es. 

u es or sp u t e esol u t on ) t o No. 

22 u e 20 1 , ex o’ s ec et t 

1 et w een ex o u , si ed 

of t e on om y ssu ed or 

ex o t y on 1 Nov em er 20 1 3. 

est sh t e ec sm t er 

20 20 1 , ex o en ed t s or oc t u ot s or t e ex or t of ew 

u st om s w eg u t on s t o t od u e t ot or v eh es t o z , u er t e 

t e 1 w t ew oc u en t y t t on ot oc ol t o en x of 

eq u em en t s, u on st of “ e t e u t om ot v e ec t or et w een 

oc u en t s t t u st e su t t ed t tz e ex o” of . 

t e of or t t on t t ed t o t e 


M 

M 

ex i c o ( con t i n u ed ) 

O n 29 J u n e 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i Oa t n 28 A u g u st 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t 

of t h e E c on om y i ssu ed Not i c e of G en er of a l t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t , T a x 

I m p or t T a x r a t es f or g ood s or i g i n a t i n g A i n d m i n i st r a t i on S er v i c e, i ssu ed v a r i ou s 

t h e R ep u b l i c of P a n a m a . 

a m en d m en t s t o t h e G en er a l R u l es on 

F or ei g n T r a d e f or 20 1 5 : 

O n 30 J u n e 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t 

of t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t i ssu • ed A ma 

en d m en t s t o G en er a l R u l es on 

r esol u t i on est a b l i sh i n g t h e g en er a l r u l es F or ei g n T r a d e f or 20 1 4 

on c u st om s m a t t er s of t h e f r ee t r a d e • S ec on d R esol u t i on on A m en d m en t s 

a g r eem en t b et w een M ex i c o a n d P a n a m a t o G en er a l R u l es on F or ei g n T r a d e 

a n d i t s a n n ex . 

f or 20 1 4 a n d A n n ex es: G l ossa r y of 

M ex i c o, C h i l e, C ol om b i a a n d P er u Definitions and Acronyms, 1, 2, 21, 22 

f or m a l i z ed t h e c r ea t i on of Alianza t h e del a n d 29 . 

Pacifico (Pacific Alliance), effective 20 ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e T r ea su r y 

J u l y 20 1 5 . I n t h e t r a d e b l oc , t a r i f f s a fn or d P u b l i c C r ed i t , T a x A d m i n i st r a t i on 

9 2% of m er c h a n d i se t r a d ed a m on g t h e S er v i c e, i ssu ed a n a c c or d t o d et er m i n e 

c ou n t r y m em b er s a r e set a t 0 % , a n d t th he e t er r i t or i a l d i v i si on of c u st om s 

ot h er 8 % w i l l b e g r a d u a l l y r ed u c ed ov a er n d c u st om s sec t i on s of c u st om s 

1 7 y ea r s. M ex i c o i s t h e a n c h or c ou n t ar y d m of i n i st r a t i on s. T h e a c c or d t ook ef f ec t 

t h e a l l i a n c e. 

22 Nov em b er 20 1 5 . 

Nep a l 

O n 7 J u n e 20 1 5 , t h e G ov er n m en t of i r on sh eet s u sed t o b u i l d h ou ses a n d 

Nep a l w a i v ed 5 0 % of c u st om s d u t i es t em p or a r y sh el t er s i n ea r t h q u a k e- h i t 

on t h e i m p or t of c or r u g a t ed g a l v a n i z ed d i st r i c t s. 

P a l est i n e 

P er u 

P h i l i p p i n es 

O n M a r c h 5 P a l i n b a m 

h 8 h m b h W l d C 

O r g a n i a i 

24 20 1 , est e ec e 

t e 1 0 t em er of t e or u st om s 

z t on . 

O n 26 S ep t em b er 20 1 5 , P er u i ssu ed i n t er n a t i on a l c u st om s p r a c t i c es t o 

L eg i sl a t i v e D ec r ee No. 1 235 a m en d i n g i m p r ov e t h e sec u r i t y a n d c on t r ol of 

i t s G en er a l C u st om s L a w ( a d op t ed i n t er n a t i on a l op er a t i on s a n d p r ov i d e f or 

b y L eg i sl a t i v e D ec r ee No. 1 0 5 3) . t r a d e f a c i l i t a t i on . 

T h e a m en d m en t i n t r od u c es u p d a t ed 

O n 1 9 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e P h i l i p p i n es’ c or r esp on d i n g i m p or t r eq u i r em en t s, 

B u r ea u of C u st om s p u b l i sh ed “ R eg u l a itn ed c l u d i n g i m p or t r eg u l a t i on s a n d a n y 

I m p or t s of 20 1 5 , ” a l i st of ov er r eq u i r ed p er m i t s. 

7 , 4 0 0 r eg u l a t ed p r od u c t s a n d t h ei r 


M 

m 

R u ssi a 

O n 30 J u n e 20 1 5 , F ed er a l L a w No. O n 20 A u g u st 20 1 5 , R u ssi a ’ s P r i m e 

4 8 8 - F Z , “ O n I n d u st r i a l P ol i c y i n R u ssi a i , n ” i st er si g n ed D ec r ee No. 1 5 67 - r on 

came into force. It provides for financial si m p l i f y i n g c u st om s p r oc ed u r es. T h e 

a n d c on su l t a t i v e su p p or t t o l eg a l en t di tec i es r ee i n t r od u c ed a “ r oa d m a p ” f or 

a n d i n d i v i d u a l en t r ep r en eu r s op er a t i n g a ci n c el er a t i n g a n d op t i m i z i n g R u ssi a n 

R u ssi a . A d d i t i on a l l y , u n d er t h e n ew l ia m w p , or t a n d ex p or t c u st om s p r oc ed u r es, 

st a t e a n d m u n i c i p a l b od i es a n d c er t a i n a i m i n g t o c r ea t e c on d i t i on s t o i m p r ov e t h e 

st a t e c or p or a t i on s m u st g i v e p r i or i t y c i ou n n t r y ’ s i n v est m en t c l i m a t e. 

g ov er n m en t p r oc u r em en t c on t r a c t s t o 

O n 1 O c t ob er 20 1 5 , G ov er n m en t a l 

i n d u st r i a l g ood s m a d e i n R u ssi a ov er 

R esol u t i on No. 7 1 9 , w h i c h p r ov i d es 

si m i l a r g ood s f r om f or ei g n c ou n t r i es. 

c r i t er i a f or i d en t i f y i n g “ i n d u st r i a l p r od u c t s 

a d e i n t h e t er r i t or y of R u ssi a , ” t ook 

ef f ec t . 

S ey c h el l es 

S ey c h el l es b ec a m e t h e 1 61 st W T O 

m em b er on 26 A p r i l 20 1 5 . 

S ou t h K or ea 

O n 1 A p r i l 20 1 5 , a n a m en d m en t t ook 22 of t h e H a r m on i z ed C u st om s T a r i f f ) t o 

ef f ec t t o t h e C u st om s a n d E x c i se A c t a 9p p1 

l y f or t a r i f f d et er m i n a t i on b ef or e t h e 

of 1 9 64 t h a t r eq u i r es i m p or t er s a n d l oc i m ap l or t a t i on or r em ov a l of su c h g ood s 

p r od u c er s of a l c oh ol i c b ev er a g es ( C h a p tf rer 

om a n ex c i se m a n u f a c t u r i n g w a r eh ou se. 

S ou t h A f r i c a 

O n 26 F eb r u a r y 20 1 5 , S ou t h K or ea a a n g d r eem en t a n d h a v e i ssu ed a d et a i l ed l i st 

C h i n a si g n ed a p r el i m i n a r y f r ee t r a d e of manufactured items that will benefit. 


E f f ec t i v e 30 J a n u a r y 20 1 5 , S w i t z er Sl a w n id 

t z er l a n d a n d t h e E u r op ea n U n i on 

ratified the Arms Trade Treaty, which c l osed t h e r eg i on a l t r ea t y on t h e P a n - 

r eg u l a t es c r oss- b or d er t r a d e i n E u r op ea n - M ed i t er r a n ea n r u l es on 

c on v en t i on a l a r m s. T h e U n i t ed Na t i on s p r ef er en t i a l or i g i n , w h i c h c a m e i n t o 

G en er a l A ssem b l y a d op t ed t h e t r ea t y f or c e on 1 F eb r u a r y 20 1 6. T h e r u l es of 

on 2 A p r i l 20 1 3, a n d i t t ook ef f ec t on t h e r eg i on a l t r ea t y w i l l r ep l a c e t h ose of 

24 D ec em b er 20 1 4 . T h e t r ea t y h a s P r ot oc ol 3 of t h e f r ee t r a d e a g r eem en t . 

1 30 si g n a t or y st a t es, 61 of w h i c h h a v e 

ratified it. 


T a i w a n 

O n 20 Nov em b er 20 1 5 , M i n i st r y of or l ess, m a i n l y f or w i n d t u r b i n es a n d 

F i n a n c e, C u st om s D ep a r t m en t , p a ssed c om p on en t s r el a t ed t o r en ew a b l e- en er g y 

a m en d m en t s t o t h e C u st om s I m p or t T ga ren i f f er a t i on . 

C od es p er t a i n i n g t o c er t a i n en v i r on m en t a l 

g ood s, r ed u c i n g t h e t a r i f f r a t e t o 5 % 


S t a r t i n g 1 2 J u n e 20 1 5 , T a n z a n i a r olOl ed n 8 J u l y 20 1 5 , T a n z a n i a a n d t h e 

ou t t h e p h a se I I p i l ot st a g e of t h e E a Dst 

em oc r a t i c R ep u b l i c of C on g o i n i t i a t ed 

A f r i c a n C om m u n i t y S i n g l e C u st om s p i l ot c l ea r a n c e of g ood s u n d er S i n g l e 

T er r i t or y ( E A C - S C T : B u r u n d i , K en y a , C u st om s T er r i t or y c l ea r a n c e p r oc ed u r es. 

R w a n d a , T a n z a n i a a n d U g a n d a ) , m a k i n G g ood i t s i n v ol v ed i n t h e p i l ot p r oj ec t w er e 

ea si er t o c l ea r g r ea t er q u a n t i t i es of g ood wheat s flour, vegetable cooking oil, motor 

i n t r a n si t v i a t h e D a r es S a l a a m p or t vt eh o i c l es, p et r ol eu m p r od u c t s a n d m a i z e 

ot h er m em b er st a t es. T h e m ov e a i m s tflour. Under the system, the process 

u n i f y t h e E A C c u st om s t er r i t or i es a n d a n d d oc u m en t a t i on w ou l d b e d on e i n 

el i m i n a t e m ost c u st om s d u t i es a n d ot th her 

e c ou n t r y of d est i n a t i on b ef or e t h e 

n on - t a r i f f b a r r i er s t o t r a d e. 

c on si g n m en t s a r e c l ea r ed a n d r el ea sed a t 

t h e p or t of en t r y . 

T h a i l a n d 

O n 5 J u n e 20 1 5 , T h a i l a n d ’ s G ov er n m en t 

i ssu ed r eg u l a t i on s t o c on t r ol t h e ex p or t of 

d u a l - u se i t em s. 

Trans-Pacific Partnership 

On 5 October 2015, the Trans-Pacific C h i l e, J a p a n , M a l a y si a , M ex i c o, New 

P a r t n er sh i p t r a d e a g r eem 

1 en , ti n t h e Z ea l a n d , P er u , S i n g a p or e, V i et n a m a n d 

w or k s si n c e 20 0 8 , w a s si g n ed b y 1 2 t h e U n i t ed S t a t es. T h e a g r eem en t i s n ot 

c ou n t r i es: A u st r a l i a , B r u n ei , C a n a d a , yet ratified. 

1. Further details regarding the Trans-Pacific Partnership trade agreement can be found in the December 2015 

ed i t i on of T r a d ew a t c h a t w w w . ey . c om / g l ob a l t r a d e 


T u r k ey 

U k r a i n e 

O n 4 M a r c h 20 1 5 , T u r k ey ’ s c u st om s F u n d ( R U S F ) su r c h a r g e l ev i ed on t h e 

a u t h or i t i es i ssu ed a n ot i c e Official i n t h e i m p or t a t i on of c er t a i n i n v est m en t a n d 

Gazette that importers of goods classified i n t er m ed i a t e g ood s on f or ei g n c u r r en c y 

u n d er H S h ea d i n g 39 0 1 – 39 1 4 w i l l n o c r ed i t ( w i t h a l oa n t er m of l ess t h a n on e 

l on g er n eed t o ob t a i n a r ep or t f r om y ea r ) f r om 6% t o 0 % . 

a n a c c r ed i t i n g b od y t h a t t h e g ood s t o 

O n 9 J u l y 20 1 5 , T u r k ey ’ s G en er a l 

b e i m p or t ed a r e n ot “ g r a n u l e a n d b u r r 

D i r ec t or a t e of C u st om s i ssu ed C i r c u l a r 

r ec y c l ed f r om sc r a p p l a st i c s f or sec on d a r y 

20 1 5 / 1 7 , w h i c h p r ov i d es t h a t a n y 

u se. ” B ec a u se of v a r i ou s p r ob l em s w i t h 

p a y m en t s t r a n sf er r ed a b r oa d a n d p a i d 

defining the accredited entities and 

d i r ec t l y or i n d i r ec t l y t o t h e sel l er a s 

ob t a i n i n g su c h r ep or t s i n t h e p a st , t h e 

b on u ses, or u n d er si m i l a r n a m es, i n 

c u st om s a u t h or i t i es h a v e est a b l i sh ed t h a t 

a d d i t i on t o t h e i n v oi c e p r i c e of t h e g ood s 

a producer declaration will be sufficient to 

i m p or t ed f or sa l e u n d er t h e d i r ec t sel l i n g 

r el ea se su c h g ood s i n t o f r ee c i r c u l a t i on . 

m et h od m u st b e i n c l u d ed i n t h e c u st om s 

O n 1 0 A p r i l 20 1 5 , C ou n c i l of M i n i st er v s a l u e of t h e i m p or t ed g ood s. 

D ec r ee No. 20 1 5 / 7 5 1 1 t ook ef f ec t , 

r ed u c i n g t h e R esou r c e U t i l i z a t i on S u p p or t 

O n 1 4 A p r i l 20 1 5 , U k r a i n e d ec r ea sed E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e su r c h a r g e 

t h e sa f eg u a r d d u t y on i m p or t ed n ew on t h e i m p or t of g ood s t h a t w a s 

p a ssen g er c a r s f r om 4 . 31 % t o 2. 1 5 % i fn or t r od u c ed on 26 F eb r u a r y 20 1 5 w a s 

1 - t o 1 . 5 - l i t er p et r ol en g i n es, a n d f r com 

a n c el ed ( 5 % a n d 1 0 % , d ep en d i n g on t h e 

8 . 63% t o 4 . 32% f or 1 . 5 - t o 2. 2- l i t er t yp pet e r of ol g ood s) . 

en g i n es. 

T h e U k r a i n i a n G ov er n m en t h a s a d op t ed 

O n 1 6 S ep t em b er 20 1 5 , U k r a i n e’ s t h e f ol l ow i n g d ec i si on s: 

C a b i n et of M i n i st er s i ssu ed a R esol u t i on 

• T h e f r ee t r a d e r eg i m e w i t h R u ssi a 

“ O n U se of T est C u st om s V a l u es i n R i sk 

w a s su sp en d ed f r om 2 J a n u a r y t o 31 

M a n a g em en t S y st em ” No. 7 24 . A c c or d i n g 

D ec em b er 20 1 6. G ood s or i g i n a t i n g i n 

t o t h e r esol u t i on , su c h v a l u es w ou l d b e 

R u ssi a a r e su b j ec t t o i m p or t d u t y a t t h e 

u sed i n t h e r i sk m a n a g em en t sy st em 

r ed u c ed r a t e u p on i m p or t i n t o U k r a i n e 

m a i n t a i n ed b y c u st om s f or en su r i n g a 

i n t h i s p er i od . 

u n i f or m a p p r oa c h t o v er i f y i n g t h e t r u t h 

a n d a c c u r a c y of t h e i m p or t ed g ood s’ • T h e i m p or t of c er t a i n c a t eg or i es of 

d ec l a r ed c u st om s v a l u e. 

g ood s or i g i n a t i n g i n R u ssi a i s p r oh i b i t ed 

f r om 1 0 J a n u a r y t o 5 A u g u st 20 1 6. 

O n 25 Nov em b er 20 1 5 , U k r a i n e T h ese g ood s i n c l u d ed m a i n l y f ood st u f f s 

el i m i n a t ed i t s i m p or t d u t y f or el ec t r i c (meat, fish, milk products, coffee, 

v eh i c l es. 

sw eet s a n d c on f ec t i on s, b eer , a l c oh ol 

a n d t ob a c c o) . 

U n i t ed A r a b E m 

i r a t es 

O n 30 J u l y 20 1 5 , t h e P r esi d en t of tO h n e 27 S ep t em b er 20 1 5 , D u b a i C u st om s 

U n i t ed A r a b E m i r a t es i ssu ed “ A m en d ed l a u n c h ed t h e A u t h or i z ed E c on om i c 

F ed er a l L a w ( 8 ) of 20 1 5 , ” w h i c h r ep Ol a p c er es a t or ( A E O ) p r og r a m a n d i s ex p ec t ed 

t h e f or m er c u st om s l a w ( L a w No. 1 of t o en t er a n u m b er of M u t u a l R ec og n i t i on 

20 0 3) . T h e n ew l a w m a k es t h e F ed er Aa l g r eem en t s a c c or d i n g t o t h e W or l d 

C u st om s A u t h or i t y a n i n d ep en d en t C u st om s O r g a n i z a t i on F r a m ew or k of 

en t i t y a n d en a b l es i t t o a d op t c u st om S s t a n d a r d s t o S ec u r e a n d F a c i l i t a t e G l ob a l 

r i sk m a n a g em en t c r i t er i a a n d c u st om s T r a d e ( t h e W C O S A F E F r a m ew or k ) . 

p r oc ed u r es. 


m 



E f f ec t i v e 24 M a r c h 20 1 5 , t h e E x p or t E f f ec t i v e 1 7 A p r i l 20 1 5 , t h e E C O 

C on t r ol O r g a n i z a t i on ( E C O ) i ssu ed t h e a m en d ed t h e E x p or t C on t r ol O r d er 20 0 8 : 

E x p or t C on t r ol ( A m en d m en t ) O r d er T h e E x p or t C on t r ol ( A m en d m en t ) ( No. 2) 

20 1 5 ( S . I . 20 1 5 No. 35 1 ) t o t h e E Ox rp d or er t 20 1 5 ( S . I . 20 1 5 No. 9 4 0 ) . 

C on t r ol O r d er 20 0 8 , a m en d i n g S c h ed u l e 

2, w h i c h i m p l em en t s a m en d m en t s t o t h e 

E U C om m on M i l i t a r y L i st i n l i n e w i t h t h e 

W a ssen a a r A r r a n g em en t . S c h ed u l e 2 l i st s 

i l i t a r y g ood s, sof t w a r e a n d t ec h n ol og y 

su b j ec t t o ex p or t c on t r ol s. 

I n D ec em b er 20 1 5 , a g l ob a l d i r ec t - sa l es L ev el ( T P L ) f or c er t a i n t ex t i l es h a s b een 

c osm et i c s c om p a n y a g r eed t o p a y m or e ex t en d ed a n d i s set t o ex p i r e 31 J u l y 

t h a n U S D 1 35 m i l l i on t o set t l e c i v i l a n 20 d 1 6 i n st ea d of 31 D ec em b er 20 1 5 . 

c r i m i n a l c h a r g es a l l eg i n g v i ol a t i on s of T h e c or r ec t i on w a s n ec essa r y a s t h e F T A 

a n t i - b r i b er y p r ov i si on s of t h e F or ei g n w a s n ot i n i t i a t ed u n t i l A u g u st 20 0 6, a n d , 

C or r u p t P r a c t i c es A c t . T h e c om p a n y wh en a s c e, t h e 1 0 - y ea r T P L p r og r a m en d s on 

a c c u sed of f a i l i n g t o p u t c on t r ol s i n p 31 l a c e J u l y 20 1 6. 

t o d et ec t a n d p r ev en t p a y m en t s a n d g i f t s 

O n 1 4 J a n u a r y 20 1 5 , a b i l l w a s 

to Chinese Government officials from 

i n t r od u c ed i n C on g r ess t o sp eed u p t h e 

em p l oy ees a n d c on su l t a n t s a t a su b si d i a r y 

approval process of liquefied natural gas 

i n C h i n a . 

ex p or t s t o c ou n t r i es w i t h ou t f r ee t r a d e 

O n 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e U S T r a d e a g r eem en t s w i t h t h e U S . 

R ep r esen t a t i v e p r ov i d ed n ot i c e of i t s 

E f f ec t i v e 1 6 J a n u a r y 20 1 5 , t h e 

d et er m i n a t i on of t h e t r a d e su r p l u s i n 

Treasury’s Office of Foreign Assets 

c er t a i n su g a r a n d sy r u p g ood s a n d su g a r - 

C on t r ol ( O F A C ) a m en d ed t h e C u b a n 

c on t a i n i n g p r od u c t s of C h i l e, M or oc c o, 

A sset s C on t r ol R eg u l a t i on s t o i m p l em en t 

C ost a R i c a , t h e D om i n i c a n R ep u b l i c , 

p ol i c y c h a n g es a n n ou n c ed b y P r esi d en t 

E l S a l v a d or , G u a t em a l a , H on d u r a s, 

B a r a c k O b a m a on 1 7 D ec em b er 20 1 4 . 

Ni c a r a g u a , P er u , C ol om b i a a n d P a n a m a . 

T h e a m en d m en t s a d d r ess c er t a i n 

T h e t r a d e su r p l u s d et er m i n a t i on s a r e 

a c t i v i t i es r el a t ed t o, a m on g ot h er a r ea s, 

used to define the preferential tariff 

telecommunications, financial services, 

t r ea t m en t u n d er t h e r esp ec t i v e t r a d e 

t r a d e a n d sh i p p i n g . 

a g r eem en t s t h a t t h e U S h a s w i t h ea c h of 

t h ese c ou n t r i es. 

E f f ec t i v e 23 J a n u a r y 20 1 5 , t h e 

D ep a r t m en t of C om m er c e, B u r ea u 

O n 2 J a n u a r y 20 1 5 , t h e U S i m p osed 

of I n d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) , 

a d d i t i on a l ec on om i c sa n c t i on s a g a i n st 

published a final rule that removes 

Nor t h K or ea . 

l i c en se r eq u i r em en t s f or c er t a i n i t em s 

O n 5 J a n u a r y 20 1 5 , t h e U S l i f t ed i t cs on b at n r ol l ed f or c r i m e c on t r ol a n d r eg i on a l 

on b eef ex p or t s f r om E U , st a r t i n g w i tst h a b i l i t y r ea son s t o I n d i a a s p a r t of t h e 

I r el a n d . T h e b a n w a s i m p osed i n 1 9 9 8 a m en d m en t s t o t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on 

d u e t o b ov i n e sp on g i f or m en c ep h a l op a tR h eg y u l a t i on s ( E A R ) t o f u r t h er i m p l em en t 

( m a d c ow d i sea se) . 

t h e b i l a t er a l u n d er st a n d i n g b et w een t h e 

U S a n d I n d i a . 

A s of 30 D ec em b er 20 1 4 , t h e U S - B a h r a i n 

F r ee T r a d e A g r eem en t T a r i f f P r ef er en c e 


m 


E f f ec t i v e 29 J a n u a r y 20 1 5 , B I S i ssu ed O n 24 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e U S ex t en d ed 

a final rule to amend the EAR to impose ec on om i c sa n c t i on s on c er t a i n p a r t i es 

a d d i t i on a l sa n c t i on s t h a t i m p l em en t U S a ssoc i a t ed w i t h L i b y a f or a n ot h er y ea r t o 

p ol i c y t ow a r d R u ssi a . T h e r u l e i m p oses F eb a r u a r y 20 1 6. 

l i c en se r eq u i r em en t f or ex p or t s a n d r e- 

O n 2 M a r c h 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

ex p or t s t o t h e C r i m ea r eg i on of U k r a i n e, 

I n d u st r y a n d S ec u r i t y sou g h t p u b l i c 

a n d t h e t r a n sf er w i t h i n t h e C r i m ea r eg i on 

c om m en t s t o p er f or m a c om p l em en t a r y 

of U k r a i n e, of a l l i t em s su b j ec t t o t h e E A R , 

r ev i ew of m i l i t a r y a i r c r a f t , m i l i t a r y g a s 

ot h er t h a n m ost f ood a n d m ed i c i n e. 

t u r b i n e en g i n es a n d r el a t ed i t em s on 

I n F eb r u a r y 20 1 5 , a g l ob a l t i r e c om p at nh y e C om m er c e C on t r ol L i st . T h e r ev i ew 

a g r eed t o p a y m or e t h a n U S D 1 6 m i l l i on w ou l d b e c on c u r r en t w i t h t h e D ep a r t m en t 

t o set t l e c i v i l a n d c r i m i n a l c h a r g es of S t a t e’ s r ev i ew of t h e c on t r ol s 

a l l eg i n g v i ol a t i on s of a n u m b er of a n t i i-m p l em en t ed i n i t s r ec en t r ev i si on s t o 

b r i b er y p r ov i si on s of t h e F or ei g n C or r u Cp at 

t eg or i es V I I I a n d X I X of t h e U n i t ed 

P r a c t i c es A c t . T h e c om p a n y w a s a c c u Ssed 

t a t es M u n i t i on s L i st — w h i c h c on t r ol 

of f a i l i n g t o p u t c on t r ol s i n p l a c e t o d meti lec i t at 

r y a i r c r a f t a n d m i l i t a r y g a s t u r b i n e 

a n d p r ev en t t h ei r su b si d i a r i es f r om p a yeni n g g i n es — t o en su r e t h a t t h ey a r e c l ea r , d o 

bribes to government officials, police, tax n ot i n a d v er t en t l y c on t r ol i t em s i n n or m a l 

a n d ot h er l oc a l a u t h or i t i es i n K en y a a nc om d m er c i a l u se, a c c ou n t f or t ec h n ol og i c a l 

A n g ol a t o ob t a i n t i r e sa l es. 

d ev el op m en t s, a n d p r op er l y i m p l em en t 

t h e n a t i on a l sec u r i t y a n d f or ei g n p ol i c y 

E f f ec t i v e 9 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

ob j ec t i v es of t h e r ef or m ef f or t . 

t h e C en su s, U S D ep a r t m en t of C om m er c e, 

issued a final rule amending the Foreign O n 5 M a r c h 20 1 5 , t h e P r esi d en t 

Trade Regulations (FTR) to reflect 

c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e 

c h a n g es r el a t ed t o t h e i m p l em en t a t i on n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed on 1 6 M a r c h 

of t h e I n t er n a t i on a l T r a d e D a t a S y st em 20 1 4 w i t h r esp ec t t o U k r a i n e. 

( I T D S ) a n d su b seq u en t c h a n g es t o a c c ess 

O n 1 1 M a r c h 20 1 5 , t h e U S ex t en d ed f or 

t h e E l ec t r on i c E x p or t I n f or m a t i on ( E E I ) . 

a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y 

This final rule is unchanged from the 

w i t h r esp ec t t o I r a n d ec l a r ed u n d er 

interim final rule published on 22 August 

E x ec u t i v e O r d er 1 29 5 7 ( w h i c h i s sep a r a t e 

20 1 4 . 

f r om t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t 

E f f ec t i v e 1 0 F eb r u a r y 20 1 5 , U S C u st t o om I r s a n d ec l a r ed u n d er E x ec u t i v e O r d er 

a n d B or d er P r ot ec t i on i ssu ed i n t er i m 1 21 7 0 ) . 

r eg u l a t i on s t o i m p l em en t t h e p r ef er en t i a l 

O n 1 3 M a r c h 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

t a r i f f t r ea t m en t a n d ot h er c u st om s- 

Industry and Security issued a final 

r el a t ed p r ov i si on s of t h e U n i t ed S t a t esrule 

that simplifies the requirements 

A u st r a l i a F r ee T r a d e A g r eem en t . 

f or c er t a i n d oc u m en t s su p p or t i n g 

O n 1 7 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e U S est a b ll ii sh c en ed se a p p l i c a t i on s u n d er t h e E x p or t 

a n ew p ol i c y g ov er n i n g t h e i n t er n a t i onA a d l m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s. 

sa l e, t r a n sf er a n d su b seq u en t u se of U S - 

O n 23 M a r c h 20 1 5 , a l i c en sed m on ey 

or i g i n m i l i t a r y u n m a n n ed a er i a l sy st em s 

ser v i c es b u si n ess h ea d q u a r t er ed i n 

( d r on es) . 

C a l i f or n i a a g r eed t o p a y ov er U S D 7 . 6 

Effective 18 February 2015, the Office i l l i on t o set t l e a l l eg ed v i ol a t i on s 

of Foreign Assets Control adopted a final of ec on om i c sa n c t i on s p r og r a m s 

r u l e a m en d i n g t h e S u d a n ese S a n c t i on s administered by the Office of Foreign 

R eg u l a t i on s b y a d d i n g a g en er a l l i c en se A sset s C on t r ol . T h e c om p a n y a l l eg ed l y 

p er t a i n i n g t o c er t a i n sof t w a r e, h a r d w af ar e i l ed t o i m p l em en t a d eq u a t e sc r een i n g 

a n d ser v i c es i n c i d en t t o p er son a l 

c om m u n i c a t i on s. 

p r oc esses a n d m ea su r es t o p r ev en t 

v i ol a t i on s of t h e C u b a n A sset s C on t r ol 

R eg u l a t i on s, t h e I r a n i a n T r a n sa c t i on s a n d 


M 

M 


S a n c t i on s R eg u l a t i on s, a n d t h e S u d a n Oese 

n 5 M a y 20 1 5 , t h e D ep a r t m en t of S t a t e 

S a n c t i on s R eg u l a t i on s, a m on g ot h er s. i ssu ed a p r op osed r u l e a m en d i n g t h e 

International Traffic in Arms Regulations 

O n 31 M a r c h 20 1 5 , t h e P r esi d en t 

to revise Category XII (fire control, range 


finder, optical and guidance and control 

n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed i n E x ec u t i v e 

eq u i p m en t ) of t h e U S M u n i t i on s L i st 

O r d er 1 3664 of 3 A p r i l 20 1 4 , w i t h 

t o d esc r i b e m or e p r ec i sel y t h e a r t i c l es 

r esp ec t t o c er t a i n en t i t i es a ssoc i a t ed w i t h 

w a r r a n t i n g c on t r ol . 

S ou t h S u d a n . 

O n 6 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed 

E f f ec t i v e 7 A p r i l 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l 

Industry and Security published a final 

em er g en c y d ec l a r ed w i t h r esp ec t t o t h e 

r u l e t o a m en d t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on 

a c t i on s of t h e G ov er n m en t of S y r i a . 

R eg u l a t i on s t o i m p l em en t c h a n g es t o 

t h e M T C R A n n ex . T h e r u l e r ev i ses t h e O n 1 1 M a y 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er 

following Export Control Classification Protection issued a final rule introducing 

Nu m b er s: 1 C 1 1 , 3A 1 0 1 , 9 A 1 0 6, 9 Ac er 1 t1 a 0 i n , t ec h n i c a l c or r ec t i on s t o t h e Nor t h 

9 A 60 4 a n d 9 A 61 0 . 

A m er i c a n F r ee T r a d e A g r eem en t ( NA F T A : 

C a n a d a , M ex i c o a n d t h e U n i t ed S t a t es) 

O n 8 A p r i l 20 1 5 , t h e U S c on t i n u ed f or 

including updates to reflect changes in 

a n a d d i t i on a l y ea r c er t a i n ec on om i c 

t h e H a r m on i z ed T a r i f f S c h ed u l e. 

sa n c t i on s on S om a l i a i m p osed b y 

E x ec u t i v e O r d er 1 35 36, d a t ed 1 2 A p O r in l 8 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed 

20 1 0 . 

f or on e y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h 

r esp ec t t o t h e C en t r a l A f r i c a n R ep u b l i c 

Effective 13 April 2015, the Office of 

d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 3667 of 1 2 

F or ei g n A sset s C on t r ol a u t h or i z ed , b y 

a y 20 1 4 — B l oc k i n g P r op er t y of C er t a i n 

g en er a l l i c en se, c er t a i n a c t i v i t i es r el a t ed 

Persons Contributing to the Conflict in the 

t o p u b l i sh i n g a n d m a r k et i n g m a n u sc r i p t s, 

C en t r a l A f r i c a n R ep u b l i c . 

b ook s, j ou r n a l s, a n d n ew sp a p er s i n p a p er 

a n d el ec t r on i c f or m a t . 

O n 1 3 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed 

f or on e y ea r t h e ec on om i c sa n c t i on s w i t h 

O n 1 7 A p r i l 20 1 5 , a b i l l t o ex t en d t h e 

r esp ec t t o Yem en d ec l a r ed i n E x ec u t i v e 

A f r i c a n G r ow t h a n d O p p or t u n i t y A c t 

O r d er 1 361 1 of 1 6 M a y 20 1 2 — B l oc k i n g 

( A G O A ) u n t i l 30 S ep t em b er 20 25 a n d 

P r op er t y of P er son s T h r ea t en i n g t h e 

t o ex t en d t h e G en er a l i z ed S y st em of 

P ea c e, S ec u r i t y or S t a b i l i t y of Yem en . 

P r ef er en c es ( G S P ) ( ef f ec t i v e r et r oa c t i v el y 

f r om 31 J u l y 20 1 3) u n t i l 31 D ec em bO er n 1 5 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed 

20 1 7 w a s i n t r od u c ed i n t h e U S H ou se f or of a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l 

R ep r esen t a t i v es ( H . R . 1 8 9 1 ) , w a s r ep em or ter ed g en c y d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 

t o t h e H ou se C om m i t t ee on W a y s a n d 1 30 4 7 w i t h r esp ec t t o t h e G ov er n m en t 

ea n s, a n d w a s p l a c ed on t h e U n i on of M y a n m a r ( a l t h ou g h t h er e h a v e b een a 

C a l en d a r , C a l en d a r No. 7 0 . A p a r a l l el bn iul l m b er of n ot a b l e g en er a l l i c en ses i ssu ed 

w a s i n t r od u c ed i n t h e S en a t e ( S . 1 0 0 w 9 i. 

t h r eg a r d t o su c h t r a d e) . 

I S ) on 1 7 A p r i l 20 1 5 a n d r ef er r ed t o 

E f f ec t i v e 1 5 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

t h e C om m i t t ee on F i n a n c e. B ot h b i l l s 

the Census issued a final rule amending 

a r e st i l l i n c om m i t t ee. G S P ex p i r ed on 

t h e F or ei g n T r a d e R eg u l a t i on s — i n l i n e 

31 J u l y 20 1 3 a n d A G O A ex p i r ed on 30 

w i t h t h e C u st om s C on v en t i on on t h e A T A 

S ep t em b er 20 1 5 . U S C u st om s a n d B or d er 

C a r n et f or t h e T em p or a r y A d m i ssi on 

P r ot ec t i on ( C B P ) a d v i sed i m p or t er s t o 

of G ood s — t o el i m i n a t e t h e r ep or t i n g 

c on t i n u e t o u se t h e G S P sp ec i a l p r og r a m 

r eq u i r em en t f or t em p or a r y ex p or t s 

i n d i c a t or s ( A or A + ) . T h i s w ou l d en a b l e 

( c a r n et s a n d g ood s p r ev i ou sl y i m p or t ed 

C B P t o p r oc ess a u t om a t i c d u t y r ef u n d s i f 

on a t em p or a r y i m p or t b on d ) . 

C on g r ess r en ew s t h ese p r og r a m s w i t h a 

r et r oa c t i v e c l a u se. 


M 


O n 1 9 M a y 20 1 5 , t h e U S c on t i n u ed l if cor en asin 

n g ex em p t i on f or ex p or t s m a d e 

a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y t o or on b eh a l f of a n a g en c y of t h e U S 

i m p osed b y E x ec u t i v e O r d er 1 330 3, aG s ov er n m en t ; a n d t o r ev i se t h e d est i n a t i on 

modified in Executive Orders 13315, c on t r ol st a t em en t i n I T A R § 1 23. 9 t o 

1 335 0 , 1 3364 a n d 1 34 38 . 

h a r m on i z e t h e l a n g u a g e w i t h t h e E A R a n d 

m a k e c er t a i n ot h er m i n or c h a n g es. 

O n 20 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

I n d u st r y a n d S ec u r i t y sou g h t c om m enO tn s 22 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y 

on a p r op osed r u l e t o i m p l em en t a n d S ec u r i t y i ssu ed a n a d v a n c ed n ot i c e 

t h e a g r eem en t s b y t h e W a ssen a a r of p r op osed r u l em a k i n g t o r eq u est 

A r r a n g em en t ( W A ) a t t h e p l en a r y m eet c om i n g m en t s f or h ow t h e ex p or t c l ea r a n c e 

i n D ec em b er 20 1 3 r eg a r d i n g c er t a i n r eq u i r em en t s u n d er t h e E A R c a n b e 

i n t r u si on a n d su r v ei l l a n c e I t em s. i m p r ov ed a n d b et t er h a r m on i z ed w i t h t h e 

ex p or t c l ea r a n c e r eq u i r em en t s u n d er t h e 

O n 21 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y 

I T A R . 

and Security issued a final rule that 

i m p l em en t s t h e W a ssen a a r A r r a n g em en t O n 26 M a y 20 1 5 , t h e U S D ep a r t m en t of 

D ec em b er 20 1 4 P l en a r y A g r eem en t s S t a t e i ssu ed a p r op osed r u l e t o a m en d 

a n d r ev i ses t h e C om m er c e C on t r ol L i st t h e I T A R t o c l a r i f y r eq u i r em en t s f or t h e 

t o i m p l em en t c h a n g es m a d e t o t h e l i c en si n g a n d r eg i st r a t i on of U S p er son s 

W a ssen a a r A r r a n g em en t ’ s L i st of D u a l -p r ov i d i n g d ef en se ser v i c es w h i l e i n t h e 

U se G ood s. 

em p l oy of f or ei g n p er son s. 

O n M a 5 h S a p a O n M a 5 h P r d 

a b i l l g i i n g h P r d i d r a d m i n a h n a i a l g c i h 

n i a i n g a h i r h r i n c l r p r i f a i 

c r b h a c c m l a i a l a r g 

E f f i M a 5 h B r 

i n h R a n F a i 

a m d i n g h E p A d m i n i r a i 

R l a i E A R a l l p O n M a 5 h D a r m 

r p i h a l i c h 

C r i m r i U k r a i n a r J n 5 i m p l i h c h a n g 

h a i n r a b l h c h a n gh a m d m h r l a i a 

p a l c m n i c a i h C F R 4 4 7 h a p r i d i n h 

i n n f E A R 9 9 d g n a a r 

B r A l c T a c c F i r r m a n d 

m b 5 D 9 9 c E p l A T F r l a i r 

d a r i c l c r r l h U S 

O n M a 5 a p a r h 

n i i L i h a A T F b d a i 

P r d E p C r R m 

h a d m i n n l g a r r a n i m p 

I n i i a i h U S D a r m 

c r n d h A r m E p C r 

C m c i a p r r l 

A c 

h a r m i h a r i r f h 

p i b j h E A R E i f f h i M a 5 h P r d 

h d i n a i c r a i n h 

D a r m l i a 

I T A R r i 

22 y 20 1 , t e en t e ssed 28 y 20 1 , t e esi en t 

v t e esi en t w er t e- t er t ed t e t on em er en y w t 

eg ot t u t or t y . 

esp ec t t o t e sk of u ea ol er t on 

ea t ed y t e u u t on of e 

ec t v e 22 y 20 1 , t e u ea u of 

volume of weapons-usable fissile material 

Industry and Security issued a final rule 

t e u ssi ed er t on . 

en t e x or t st t on 

eg u t on s ( ) t o ow ex or t s 29 y 20 1 , t e ep t en t of 

or e- ex or t s w t ou t en se t o t Justice e issued a final rule, effective 29 

ea eg on of e of sof t w e u e 20 1 , t o em en t w t ou t e 

t t s ec essa y t o en e t e ex t e en en t s t o t e eg u t on s t 27 

of er son om u t on s ov er t e 

. 21 t t w er e ov ed t e 

t er et or - esi t ed sof t w interim e final rule published on 27 March 

classified as “mass market software” 

under Export Control Classification 

2014. The interim final rule amended the 

u ea u of oh ol , ob o, ea s 

Nu er 2. . 

x osi v es ( ) eg u t on s t o em ov e 

ef en se t es, u en t y on t e 

22 y 20 1 , s t of t e 

u t on s st , t t y el eg t on 

esi en t ’ s x or t on t ol ef or 

s et er ed o on er w t or t 

t t v e, t e ep t en t of 

on t ol u er t e s x or t on t ol 

om er e ssu ed op osed u e t o 

t . 

on z e t e st t em en t eq u ed or t e 

ex or t of t em s su ec t t o t e w t ec t v e 29 y 20 1 , t e esi en t 

t e est t on on t ol st t em en t tofficially e removed Cuba from the State 

International Traffic in Arms Regulations 

( ) . 

ep t 

t er or sm 

en t ’ s st of st t e sp on sor s of 

. 

O n 22 M a y 20 1 5 , a s p a r t of t h e O n 2 J u n e 20 1 5 , a s p a r t of t h e 

P r esi d en t ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m P r esi d en t ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m 

i n i t i a t i v e, t h e D ep a r t m en t of S t a t e i ssu I n i ted 

i a t i v e, t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d 

a p r op osed r u l e t o a m en d t h e I T A R t o S ec u r i t y a n d t h e U S D ep a r t m en t of S t a t e 

c l a r i f y r eg u l a t i on s f or t h e ex p or t of i ssu ed p r op osed r u l es t o r ev i se t h e E x p or t 

i t em s su b j ec t t o t h e E A R ; t o r ev i se t Ah e d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s a n d t h e 


W 


International Traffic in Arms Regulations or ( i i ) a c t s ob st r u c t i n g i m p l em en t a t i on of 

to include definitions of export control t h e D a y t on A c c or d s i n B osn i a or U n i t ed 

t er m s t o en h a n c e c l a r i t y a n d c on si st en Na c y t i on s S ec u r i t y C ou n c i l R esol u t i on 1 24 4 

b et w een t h e t w o set s of r eg u l a t i on s. of J u n e 1 0 , 1 9 9 9 , i n K osov o. ” 

O n J n 5 h P r d 

A C r i a n i c h c i n f a n a d d i i a l r h 

p r i c a i n p a r n c i n a i a l g c d l a r i n E i 

r i i m p l h j n p l a n a cO r id i h r h K 

r c h b b 

O n J l 5 h U S D a r m 

h P 5 h U n i S a F r a n c 

h U n i K i n g d R a C h i n a a n d 

G m a n a n d I r a n a d h r g h 

L i U S M L c l a r i f c a i n p 

J n 5 

O n J n 5 h U S d C a X I h U S M L 7 9 F R 5 

i c n c i c a i n p a r i i an 

n d f i D b 4 

B a r f a d d i i a l r a l h g h 

O n J l 5 h U S T r a d 

a g a l l i c a i i n c n i 

R r a i a n n n c r i 

i h c a i n B a r a n i i 

p r c n d h G a l i S 

O c 5 

P r c p r r a m h a b a 

O n J n 5 h B r f l l r 4 i m p d a a a r b j 

I n d r a n d S r i B I S p b l i c a i n a c i r a c p i i 

n l i m i a i C T h T r a d 

A d m i n i r a i R l a i i m p l R r a i r p i i 

r m d a i p r a h 

b A r a l i a G r p a n d i g i b l p r c p i i f a i 

i n c a l i m p l a i m i n g C a n d a l p r l 

On 5 June 2015, the Office of Foreign 24 u e 20 1 , t e esi en t 

sset s on t ol ssu ed ot e on t e on t u ed or t on y ea t e 

ov si on of er t t em or y sa t on s t on em er en y ec ed x ec u t v e 

el ef t o em en t t e oi t of t on er 1 34 66 w t esp ec t t o Nor t or ea . 

ea ed on 24 Nov em er 20 1 3 et w een 

1 u y 20 1 , t e ep t en t of 

t e + 1 ( t e t ed t t es, e, 

State issued a final rule that temporarily 

t e t ed om , u ssi , 

modifies Category XI of the US Munitions 

er y ) , s ex t en ed t ou 

st ( ) t o y er t ex or t 

30 u e 20 1 . 

control language in a final rule revising 

1 2 u e 20 1 , t e ex t en ed t eg or y of t e , 37 35 , 

ec on om sa t on s on er t t es ef ec t v e 30 ec em er 20 1 . 

el u s or on e t on y ea ( t ou 

6 u y 20 1 , t e e 

en er en se w s ssu ed on ec t on 

ep esen t t v e ou ed ev ew of 

w t er t el u si en t t es on 29 

od u t s u er t e en er z ed y st em 

t ob er 20 1 ) . 

of ef er en es og t t , sed on 

1 6 u e 20 1 , t e u ea u of u - y ea 20 1 or t t , e su ec t 

u st y ec u t y ( ) u sh ed t o er t t on s el t ed t o om et t v e 

a final rule that amends the Export 

eed t t on s ( NL s) . e e 

st t on eg u t on s t o em en t ep esen t t v e ec ei v ed et t on s t o 

ec om en t on s esen t ed t t e modify the list of beneficiary countries 

Nov em er 20 1 3 u st ou el e od u t s; et t on s or w v er s 

t er essi on em en t t on eet . of NL s; sev er op osa s. 

O n 1 7 J u n e 20 1 5 , B I S a n d t h e U S O n 8 J u l y 20 1 5 , t h e U S D ep a r t m en t 

D ep a r t m en t of S t a t e i ssu ed p r op osed of t h e T r ea su r y i ssu ed a n u p d a t ed 

r u l es i n l i n e w i t h t h e A d m i n i st r a t i on ’ s l i st of c ou n t r i es t h a t i n i t s op i n i on 

E x p or t C on t r ol R ef or m I n i t i a t i v e w h er “ e r eq u i r e or m a y r eq u i r e p a r t i c i p a t i on 

v a r i ou s t y p es of a r t i c l es t h a t n o l on g ier 

n , or c oop er a t i on w i t h , a n i n t er n a t i on a l 

w a r r a n t c on t r ol on t h e U S M u n i t i on s Lb ioy st c ot t . ” T h e c ou n t r i es on t h e l i st 

(USML) under the International Traffic in ( u n c h a n g ed f r om p r ev i ou s) a r e I r a q , 

A r m s R eg u l a t i on s w ou l d b e c on t r ol l ed K on u w a i t , L eb a n on , L i b y a , Q a t a r , S a u d i 

t h e C om m er c e C on t r ol L i st ( C C L ) u n d er A r a b i a , S y r i a , U n i t ed A r a b E m i r a t es a n d 

t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s. Yem en . 

A c c or d i n g l y , c er t a i n C a t eg or y X I V i t em s 

O n 1 0 J u l y 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er 

( t ox i c ol og i c a l a g en t s, i n c l u d i n g c h em i c a l 

P r ot ec t i on a n n ou n c ed i t w ou l d c on d u c t 

a g en t s, b i ol og i c a l a g en t s a n d a ssoc i a t ed 

t h e A u t om a t ed C om m er c i a l E n v i r on m en t 

eq u i p m en t ) or C a t eg or y X V I I I i t em s 

E x p or t M a n i f est f or A i r C a r g o T est , a 

( d i r ec t ed en er g y w ea p on s) of t h e U S M L 

Na t i on a l C u st om s A u t om a t i on P r og r a m 

w ou l d b e c on t r ol l ed u n d er t h e C C L . 

t est c on c er n i n g A C E ex p or t m a n i f est 

O n 22 J u n e 20 1 5 , t h e P r esi d en t c a p a b i l i t y . T h e t est b eg a n on 1 0 A u g u st 

c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e 20 1 5 a n d w i l l r u n f or a p p r ox i m a t el y t w o 

n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o t hy e ea r s. 

est er n B a l k a n s t o d ea l w i t h “ t h e a c t i on s 

On 10 July 2015, the Office of Foreign 

of p er son s en g a g ed i n , or a ssi st i n g , 

A sset s C on t r ol i ssu ed r eg u l a t i on s t o 

sp on sor i n g , or su p p or t i n g ( i ) ex t r em i st 

i m p l em en t t h e V en ez u el a D ef en se of 

v i ol en c e i n t h e R ep u b l i c of M a c ed on i a a n d 

H u m a n R i g h t s a n d C i v i l S oc i et y A c t 

el sew h er e i n t h e W est er n B a l k a n s r eg i on , 

of 20 1 4 a n d E x ec u t i v e O r d er 1 369 2 


m 


of 8 M a r c h 20 1 5 ( b l oc k i n g p r op er t y B r ok er I n t er f a c e u si n g S p ec i a l P r og r a m 

a n d su sp en d i n g en t r y of c er t a i n Indicator Code A as a prefix to the tariff 

p er son s c on t r i b u t i n g t o t h e si t u a t i on n i n u m b er w i l l b e p r oc essed a u t om a t i c a l l y . 

V en ez u el a ) . 

Others who qualify for GSP benefits 

must file a duty refund request by 28 

O n 1 3 J u l y 20 1 5 , U S C u st om s a n d 

D ec em b er 20 1 6. S t a r t i n g on 29 J u l y 

B or d er P r ot ec t i on a n n ou n c ed i t w ou l d 

2015, importers may file GSP-eligible 

c on d u c t a Na t i on a l C u st om s A u t om a t i on 

en t r y su m m a r i es w i t h ou t h a v i n g t o p a y 

P r og r a m t est c on c er n i n g r em ot e l oc a t i on 

est i m a t ed d u t i es. 

filing entry procedures in the Automated 

C om m er c i a l E n v i r on m en t a n d t h e u se O n 29 J u l y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed 

of t h e d oc u m en t i m a g e sy st em f or t h e f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l 

su b m i ssi on of i n v oi c es a n d t h e u se of em er g en c y w i t h r esp ec t t o L eb a n on 

eB on d s f or t h e t r a n sm i ssi on of si n g l e d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 34 4 1 . 

t r a n sa c t i on b on d s. T h e i n i t i a l p h a se of t h e 

On 29 July 2015, the Office of Foreign 

t est b eg a n on 1 2 A u g u st 20 1 5 . 

A sset s C on t r ol ( O F A C ) p u b l i sh ed G en er a l 

O n 1 3 J u l y 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d L ui c st en r ses y 5 , 6, 7 , 8 a n d 9 u n d er t h e 

and Security issued a final rule that made U k r a i n e- r el a t ed sa n c t i on s p r og r a m . 

additional clarifications and corrections 

O n 1 4 J u l y 20 1 5 , O F A C p u b l i sh ed a 

to an interim final rule in line with the 

st a t em en t on t h e j oi n t p l a n of a c t i on 

A d m i n i st r a t i on ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m 

r ea c h ed b y t h e P 5 + 1 ( t h e U n i t ed S t a t es, 

I n i t i a t i v e w i t h r eg a r d t o c er t a i n sp a c ec r a f t 

F r a n c e, t h e U n i t ed K i n g d om , R u ssi a , 

sy st em a n d r el a t ed I t em s, f or m er l y u n d er 

C h i n a a n d G er m a n y ) p l u s t h e E u r op ea n 

C a t eg or y X V of t h e U S M u n i t i on s L i st t h a t 

U n i on w i t h I r a n t o en su r e t h a t I r a n ’ s 

a r e n ow c on t r ol l ed u n d er t h e C om m er c e 

n u c l ea r p r og r a m w i l l b e ex c l u si v el y 

C on t r ol L i st . 

p ea c ef u l . 

O n 21 J u l y 20 1 5 , t h e U S T r a d e 

O n 21 J u l y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed 

R ep r esen t a t i v e i n i t i a t ed a n ou t - of - c y c l e 

f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l 

r ev i ew of t h e el i g i b i l i t y of S ou t h A f r i c a t o 

em er g en c y w i t h r esp ec t t o t h e f or m er 

receive benefits under the African Growth 

L i b er i a n r eg i m e of C h a r l es T a y l or . 

a n d O p p or t u n i t y A c t . 

O n 22 J u l y 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

O n 28 J u l y 20 1 5 , a g l ob a l m a n u f a c t u r er 

Industry and Security issued a final rule 

a n d m a r k et er of i n f a n t f or m u l a a n d c h i l d 

t o a m en d t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on 

n u t r i t i on p r od u c t s a g r eed t o p a y U S D 1 2 

R eg u l a t i on s t o i m p l em en t t h e r em ov a l 

i l l i on t o set t l e S ec u r i t i es a n d E x c h a n g e 

C om m i ssi on c h a r g es t h a t i t a l l eg ed l y 

m a d e i l l eg a l p a y m en t s t o h ea l t h c a r e 

p r of essi on a l s a t st a t e h osp i t a l s i n C h i n a 

of C u b a ’ s d esi g n a t i on a s a st a t e sp on sor 

of t er r or i sm . T h i s r u l e r em ov ed a n t i - 

t er r or i sm l i c en se r eq u i r em en t s f r om C u b a 

b u t m a i n t a i n ed c er t a i n p r e- ex i st i n g l i c en se 

t o p r om ot e t h e c om p a n y ’ s p r od u c t s. 

r eq u i r em en t s. T h e r u l e a l so r em ov ed 

T h e S E C n ot ed t h a t t h e c om p a n y l a c k ed 

C u b a f r om C ou n t r y G r ou p E : 1 ( t er r or i st - 

a sy st em of p r op er i n t er n a l c on t r ol s t o 

su p p or t i n g c ou n t r i es) , m a k i n g i t el i g i b l e 

d et ec t i n a t i m el y m a n n er t h e a l l eg ed l y 

f or a g en er a l 25 % d e m i n i m i s l ev el a n d 

i l l eg a l p a y m en t s. 

p or t i on s of f ou r l i c en se ex c ep t i on s. 

O n 29 J u l y 20 1 5 , t h e G en er a l i z ed S y st em 

O n 7 A u g u st 20 1 5 , U S C u st om s a n d 

of P r ef er en c es ( G S P ) p r og r a m , w h i c h 

Border Protection issued a final rule 

ex p i r ed on 31 J u l y 20 1 3, w a s r en ew ed 

t h a t a m en d s c u st om s r eg u l a t i on s b y 

b y t h e T r a d e P r ef er en c e E x t en si on A c t of 

r em ov i n g som e of t h e r eq u i r em en t s f or 

20 1 5 u n t i l 31 D ec em b er 20 1 7 . T h e a c t 

d oc u m en t a t i on u sed t o est a b l i sh p r oof of 

allows full retroactive GSP benefits for the 

ex p or t a t i on f or d r a w b a c k c l a i m s. 

en t i r e ex p i r a t i on p er i od . E n t r i es t h a t w er e 

filed electronically via the Automated 



O n 1 2 A u g u st 20 1 5 , a f t er New l oc a t ed ou t si d e of C u b a , a n d a l l ow ed a 

Z ea l a n d ’ s a c c essi on t o t h e W or l d T r a d e n u m b er of ot h er a c t i v i t i es. 

O r g a n i z a t i on ’ s G ov er n m en t P r oc u r em en• t T h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y 

A g r eem en t ( G P A ) , t h e U S a g r eed t o w a published i v e a final rule, in effect as of 21 

d i sc r i m i n a t or y p u r c h a se r eq u i r em en t s f or S ep t em b er 20 1 5 , t h a t a m en d ed t h e 

el i g i b l e g ood s f r om New Z ea l a n d u n d er E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s. 

t h e G P A , a l so ef f ec t i v e on t h e sa m e d a tA e. m on g ot h er p r ov i si on s, i t c r ea t ed a 

O n 1 1 A u g u st 20 1 5 , t h e P r esi d en t i ssu c a ed se- b y - c a se r ev i ew p ol i c y f or l i c en se 

a n ot i c e of c on t i n u a t i on f or on e y ea r of a p p l i c a t i on s t o ex p or t a n d r e- ex p or t 

t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o t o C u b a i t em s t o en su r e t h e sa f et y of 

ex p or t c on t r ol r eg u l a t i on s. 

c i v i l a v i a t i on ; a m en d ed t h e d eem ed 

ex p or t a n d d eem ed r e- ex p or t l i c en se 

O n 1 2 A u g u st 20 1 5 , t h e U S T r a d e r eq u i r em en t s f or r el ea ses of t ec h n ol og y 

R ep r esen t a t i v e i ssu ed a n ot i c e a n d a n d sou r c e c od e t o C u b a n n a t i on a l s; 

r eq u est f or p u b l i c c om m en t on t h e r em ov ed c er t a i n u n i n t en d ed r est r i c t i on s 

op er a t i on of t h e C a r i b b ea n B a si n on ex p or t s a n d r e- ex p or t s u n d er 

E c on om i c R ec ov er y A c t a s a m en d ed b y L i c en se E x c ep t i on S u p p or t f or t h e 

t h e C a r i b b ea n B a si n T r a d e P a r t n er sh i p C u b a n P eop l e a n d L i c en se E x c ep t i on 

A c t , t og et h er r ef er r ed t o a s t h e C a r i b b ea C on n su m er C om m u n i c a t i on s D ev i c es a n d 

B a si n I n i t i a t i v e. 

ot h er s. 

O n 1 4 A u g u st 20 1 5 , t h e U S T r a d e • O F A C p u b l i sh ed a n u m b er of n ew a n d 

R ep r esen t a t i v e r eq u est ed w r i t t en p u b l i c u p d a t ed f r eq u en t l y a sk ed q u est i on s 

c om m en t s a n d a n n ou n c ed t h a t U S T R a b ou t t h e r eg u l a t or y a m en d m en t s. 

w ou l d c on d u c t a p u b l i c h ea r i n g f or t h O e n 1 8 S ep t em b er 20 1 5 , U S C u st om s 

a n n u a l r ev i ew of t h e el i g i b i l i t y of t h e a n d B or d er P r ot ec t i on ( C B P ) , t h e 

su b - S a h a r a n A f r i c a n c ou n t r i es t o r ec ei v e 

benefits under the African Growth and 

O p p or t u n i t y A c t f or 20 1 6. 

D ep a r t m en t of H om el a n d S ec u r i t y a n d 

t h e D ep a r t m en t of t h e T r ea su r y i ssu ed 

a final rule, in effect as of 19 October 

20 1 5 , t o a m en d c er t a i n C B P r eg u l a t i on s 

O n 9 A g 5 h U S T r a d 

R r a i a n n n c h i n i i a i i m p a i m c h a n d i b r i n g 

h 5 A n n a l G S P P r c a n d 

c n f r a d a r k r a d 

C n r P r a c i c R i T h U S T R n a m h a a r r d i h C B P 

r p i i m i f h l i O n S b 5 h P r d 

c i n f a n a d d i i a l r h 

a n d p i i f a i c p i i n a i a l g c d l a r 

n l i m i a i S b b E i O r d 

O n 7 S b 5 a n m b i h r p h 

m r i m p l i n l i n i c h m i h r c m i p p 

h P r d n p i c a r d C b a : r i 

T h P r d c i n f O n 5 O c 5 a m a j k 

a d d i i a l r h c i c a ib n a p h a r m a c i c a l c p a n a g r 

a h i i n d h T r a d i n g i h h p a U S D 4 m i l l i l 

E n A c S r i i a n d E c h a n g C m i 

c h a r g h a h c p a n j n r 

i n C h i n a a l l l m a d i l l a l p a m 

O F A C a m d h C b a n A 

a n d h g i f h l h c a r p r i d 

C r R l a i f i 

g a l T h S E C n h a h 

S b 5 T h a m d m 

c p a n f a i l r d a d a 

p a n d h m n i c a i 

a n d i n n b a i c g a l 

i n n a l c r a n d r d k i n g 

l i c a h i a l l p b j 

1 u u st 20 1 , t e e 

ep esen t t v e ou ed t e t t on on or t t on s of er se ea 

of t e 20 1 u od u t su sp ec t ed ou t er ei t t em s or t e 

ou t y t es ev ew . e es t t e ec or ed w t . 

ec ei v ed et t on s t o od y t e st of 22 ep t em er 20 1 , t e esi en t 

beneficiary countries, eligible products, on t u ed or t on y ea t e 

et t on s or w v er s of om et t v e t on em er en y ec ed on 23 

eed t t on s. 

ep t em er 20 0 1 y x ec u t v e er 

1 ep t em er 20 1 , u er of 1 3224 w t esp ec t t o er son s w o 

ea su es w er e em en t ed e w t om t , t ea t en t o om t or su or t 

t e esi en t ’ s ew ol y t ow u t er or sm . 

• e esi en t on t u ed or on e 

t ob er 20 1 , or New Yor - 

t on y ea t e ex er se of er t sed eu t om y eed 

u t or t es u er t e w t t o e y ov er 1 on t o set t e 

em y t . 

ec u t es x e om ssi on 

es t t t e om y ’ s oi t v en t u e 

• The Office of Foreign Assets Control 

eg ed y e eg y en t s 

( ) en ed t e u sset s 

ot er t s t o ea t e ov er s 

on t ol eg u t on s, ef ec t v e 21 

t o en er t e sa es. e ot ed t t t e 

ep t em er 20 1 . e en en t s 

om y ed t o esp on eq u t el y 

ex ed t e t el ec om u t on s 

to red flags and failed to institute proper 

t er et - sed ser v es en er 

t er on t ol s ec or - eep t o 

en ses, u t or z ed er son s su ec d et ec t t h e a l l eg ed i l l eg a l p a y m 

t o U S j u r i sd i c t i on t o p r ov i d e g ood s a n d 

t i m el y m a n n er . 

ser v i c es t o C u b a n n a t i on a l i n d i v i d u a l s 

en t s i n a 



O n 6 O c t ob er 20 1 5 , U S C u st om s a n d A u t om a t i on P r og r a m t est c on c er n i n g t h e 

B or d er P r ot ec t i on ( C B P ) a n n ou n c ed E n t r y S u m m a r y , A c c ou n t s a n d R ev en u e 

t h a t t h e 20 0 6 U S - C a n a d a S of t w ood ( E S A R ) t est p r og r a m i n t h e A u t om a t ed 

L u m b er A g r eem en t ( S L A ) t er m i n a t ed C om m er c i a l E n v i r on m en t ( A C E ) . T h e 

on 1 2 O c t ob er 20 1 5 . E f f ec t i v e 1 3 ACE ESAR test modifications began on 

O c t ob er 20 1 5 , C B P w i l l n o l on g er 20 Nov em b er 20 1 5 , a n d t h e t est w i l l 

en f or c e r eq u i r em en t s u n d er t h e S L A c on t i n u e u n t i l t er m i n a t ed b y n ot i c e i n t h e 

i m p l em en t i n g r eg u l a t i on s, su c h a s ex p F or ed t er a l R eg i st er . 

p er m i t n u m b er , r eg i on of or i g i n a n d 

O n 21 O c t ob er 20 1 5 , t h e P r esi d en t 

original maritime certificate of origin. 


O n 7 O c t ob er 20 1 5 , t h e U S T r a d e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed i n E x ec u t i v e 

R ep r esen t a t i v e p u b l i sh ed t h e r esu l t s of O r d er 1 34 1 3 w i t h r esp ec t t o t h e 

t h e G en er a l i z ed S y st em of P r ef er en c es D em oc r a t i c R ep u b l i c of t h e C on g o. 

( G S P ) L i m i t ed P r od u c t R ev i ew l a u n c h ed i n 

O n 30 O c t ob er 20 1 5 , t h e P r esi d en t 

J u l y 20 1 5 , i n c l u d i n g : ( 1 ) t h e d esi g n a t i on 


of c er t a i n c ot t on p r od u c t s a s el i g i b l e 

n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed b y E x ec u t i v e 

for GSP benefits when imported from 

O r d er s 1 30 67 , 1 34 0 0 a n d 1 34 1 2 w i t h 

least developed beneficiary developing 

r esp ec t t o S u d a n . 

c ou n t r i es a n d ( 2) t h e r esu l t s of t h e r ev i ew 

of i ssu es w i t h c om p et i t i v e n eed l i m i t a O t n i on 1 s 3 Nov em b er 20 1 5 , U S C u st om s 

a r i si n g f r om 20 1 4 i m p or t d a t a . and Border Protection (CBP) issued final 

r u l e a m en d m en t s t h a t c en t r a l i z e t h e 

O n 9 O c t ob er 20 1 5 , t h e U S D ep a r t m en t 

p r oc essi n g of c on t i n u ou s b on d s a t C B P ’ s 

of C om m er c e, B u r ea u of I n d u st r y a n d 

Revenue Division within the Office of 

S ec u r i t y ( B I S ) a n d t h e U S D ep a r t m en t 

A d m i n i st r a t i on . T h e ef f ec t i v e d a t e i s 1 4 

of S t a t e i ssu ed i n t er i m r eq u est s f or 

D ec em b er 20 1 5 . 

c om m en t s i n l i n e w i t h t h e A d m i n i st r a t i on ’ s 

E x p or t C on t r ol R ef or m I n i t i a t i v e, w h er O e n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , t h e P r esi d en t 

v a r i ou s t y p es of a r t i c l es t h a t n o l on g cer 

on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e 

w a r r a n t c on t r ol on t h e U S M u n i t i on s Ln ia st t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o 

(USML) under the International Traffic w ea p on s of m a ss d est r u c t i on d ec l a r ed b y 

i n A r m s R eg u l a t i on s w ou l d b e c on t r ol l ed E x ec u t i v e O r d er 1 29 38 a n d a m en d ed b y 

on t h e C om m er c e C on t r ol L i st ( C C L ) i n E x ec u t i v e O r d er 1 338 2. 

a c c or d a n c e w i t h t h e r eq u i r em en t s of t h e 

O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , t h e U S ex t en d ed 

E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s ( E A R ) . 

f or on e a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l 

T h e D ep a r t m en t of S t a t e r eq u est ed 

em er g en c y w i t h r esp ec t t o I r a n d ec l a r ed 

c om m en t s f r om t h e p u b l i c t o i n f or m i t s 

u n d er E x ec u t i v e O r d er 1 21 7 0 . 

r ev i ew of t h e c on t r ol s i m p l em en t ed i n 

r ec en t r ev i si on s t o C a t eg or i es V I , V I I , O X n I I I 1 6 Nov em b er 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

a n d X X of t h e U S M L . B I S sou g h t p u b l Ii nc 

d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) p u b l i sh ed a n 

c om m en t s t o p er f or m a c om p l em en t a r y interim final request to amend the Export 

r ev i ew of t h e a f or em en t i on ed i t em s on A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s t o i n c l u d e t h e 

t h e C C L , c on c u r r en t w i t h t h e D ep a r t mX B en S t E p ox y S y st em on t h e L i st of 0 Y5 21 

of S t a t e’ s r ev i ew of t h e a b ov e c a t eg or S er i es, i es a n d t o m a k e t ec h n i c a l a m en d m en t s 

w h i c h i n c l u d e su r f a c e v essel s of w a r a tn o d u p d a t e ot h er 0 Y5 21 i t em s a n d t o 

sp ec i a l n a v a l eq u i p m en t , m i l i t a r y g r our em n d ov e t ec h n ol og y a n d sof t w a r e r el a t ed 

v eh i c l es, m i sc el l a n eou s m i l i t a r y a r t i c l es t o a i r c r a f t w i n g - f ol d i n g sy st em s. 

a n d m a t er i a l s, su b m er si b l e v essel s, a n d 

O n 1 6 Nov em b er 20 1 5 , B I S sou g h t 

r el a t ed i t em s. 

c om m en t s f r om i n d u st r y on t h e i m p a c t 

O n 21 O c t ob er 20 1 5 , U S C u st om s of t h e C h em i c a l W ea p on s C on v en t i on 

a n d B or d er P r ot ec t i on a n n ou n c ed i t s 

p l a n t o m od i f y t h e Na t i on a l C u st om s 

on l eg i t i m a t e c om m er c i a l c h em i c a l , 

b i ot ec h n ol og y a n d p h a r m a c eu t i c a l 


m 


a c t i v i t i es i n v ol v i n g S c h ed u l e 1 On 1 December 2015, the Office of 

c h em i c a l s ( i n c l u d i n g t h ose p r od u c ed a s F or ei g n A sset s C on t r ol i ssu ed a n u p d a t ed 

i n t er m ed i a t es) t h r ou g h c a l en d a r y ea r l i st i d en t i f y i n g b a si c m ed i c a l su p p l i es 

20 1 5 . 

u n d er t h e I r a n i a n T r a n sa c t i on s a n d 

S a n c t i on s R eg u l a t i on s, a n d g en er a l l y 

O n 1 7 Nov em b er 20 1 5 , t h e U S T r a d e 

l i c en sed f or ex p or t a t i on or r e- ex p or t a t i on 

R ep r esen t a t i v e ex t en d ed t h e d ea d l i n e 

t o I r a n , t o i n c l u d e a d d i t i on a l i t em s. 

t o su b m i t p et i t i on s f or c om p et i t i v e 

n eed l i m i t a t i on ( C NL ) w a i v er s u n d er O n 2 D ec em b er 20 1 5 , t h e B u r ea u of 

t h e G en er a l i z ed S y st em of P r ef er en c es I n d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) r eq u est ed 

( G S P ) p r og r a m u n t i l 4 D ec em b er 20 1 5 c om . m en t s on a p r op osed r u l e t h a t w ou l d 

T h e n ot i c e a l so a n n ou n c es t h e i m p or t r eq u i r e r ep or t i n g of of f set a g r eem en t s i n 

statistics for the first nine months of c on n ec t i on w i t h sa l es of i t em s c on t r ol l ed 

20 1 5 r el a t ed t o C NL s. 

in 600-series Export Control Classification 

Nu m b er s ( E C C Ns) r eg a r d l ess of w h et h er 

O n 25 Nov em b er 20 1 5 , t h e U S T r a d e 

t h e i t em w a s a d d ed t o a 60 0 - ser i es E C C N 

R ep r esen t a t i v e i ssu ed a n ot i c e on p u b l i c 

si m u l t a n eou sl y w i t h i t s r em ov a l f r om t h e 

h ea r i n g s a n d r eq u est ed c om m en t s on 

U S M u n i t i on s L i st or w a s su b j ec t t o t h e 

t h e G S P su b c om m i t t ee of t h e T r a d e 

E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s p r i or 

P ol i c y S t a f f C om m i t t ee’ s a c c ep t a n c e f or 

t o i t s i n c l u si on i n a 60 0 - ser i es E C C N. 

r ev i ew of a c ou n t r y p r a c t i c es p et i t i on on 

C om m en t s a r e d u e b y 1 6 F eb r u a r y 20 1 6. 

w or k er r i g h t s i n T h a i l a n d . A d d i t i on a l l y , 

G S P c ou n t r y p r a c t i c e r ev i ew s r eg a r d i n O g n 3 D ec em b er 20 1 5 , B I S l a u n c h ed a 

E c u a d or , F i j i , G eor g i a , I r a q , Ni g er a n d n ew d a t a p or t a l t h a t m a d e p u b l i c ex p or t 

U z b ek i st a n a r e on g oi n g . T h e n ot i c e a l so c on t r ol d a t a a n d a n a l y si s on t h e f ol l ow i n g 

a n n ou n c ed t h a t t h e c ou n t r y p r a c t i c es t op i c s: ex p or t er c om p l i a n c e, c on t r ol l ed 

r ev i ew of w or k er r i g h t s i n t h e P h i l i p p i nt es r a d e w i t h sel ec t c ou n t r i es, E x p or t C on t r ol 

h a d b een c om p l et ed w i t h ou t c h a n g e t Ro 

ef or m , B I S l i c en si n g a n d U S d ef en se 

that country’s GSP trade benefits. i n d u st r i a l b a se a n a l y si s. 

U z b ek i st a n 

V i et n a m 

O n 4 D ec em b er 20 1 5 , t h e S en a t e of OU lzi y b ek i st a n a p p r ov ed t h e n ew ed i t i on of 

M a j l i s ( u p p er h ou se of P a r l i a m en t ) of t h e U z b ek R ep u b l i c c u st om s c od e. 

E f f ec t i v e 1 5 M a r c h 20 1 5 , V i et n a m ’ s r ec og n i z ed a u d i t i n g st a n d a r d s a n d h a v e 

G ov er n m en t i ssu ed on 30 J a n u a r y 20 h 1a d 5 a n i n t er n a l c on t r ol sy st em i n p l a c e. 

t h e D ec r ee 0 8 / 20 1 5 / ND - C P , w h i c h 

O n 24 M a r c h 20 1 5 , V i et n a m a n d L a os 

provides simplified customs procedures 

si g n ed a f r ee t r a d e a g r eem en t . T h e 

f or ex p or t er s w i t h r ev en u es of U S D 4 0 

a g r eem en t i s h a r m on i z ed w i t h t h e A S E A N 

i l l i on p er y ea r or h i g h er a n d f or 

F r a m ew or k A g r eem en t on C om p r eh en si v e 

ex p or t er s of V i et n a m ese f a r m p r od u c e 

E c on om i c C oop er a t i on a n d i s ex p ec t ed 

a n d sea f ood w i t h a n n u a l r ev en u es of 

t o t a k e ef f ec t a f t er t h e t w o c ou n t r i es 

USD30 million or above. To benefit from 

complete their ratification procedures. 

t h ese n ew m ea su r es, ex p or t er s m u st h a v e 

b een c om p l i a n t w i t h c u st om s a n d t a x 

l a w s f or t w o c on sec u t i v e y ea r s, h a v e u sed 


W or l d C u st om s O r g a n i z a t i on 

O n 21 J a n u a r y 20 1 5 , t h e W or l d C u st • om Classification s of a product called 

Organization (WCO) published the fifth “ B I O F O S , ” NC 21 0 5 E 1 a 

H a r m on i z ed S y st em ( H S ) Nom en c l a t u r O e n 8 J u n e 20 1 5 , t h e W C O H a r m on i z ed 

r ev i si on , t o t a k e ef f ec t on 1 J a n u a r y S y st em C om m i t t ee p u b l i sh ed t h e 

20 1 7 . T h e r ev i si on h a s 233 set s of 55th Session classification decisions, 

a m en d m en t s, d i v i d ed a s f ol l ow s: which consist of Classification Rulings, 

a g r i c u l t u r a l sec t or , 8 5 ; c h em i c a l sec t or A , m en d m en t s t o t h e E x p l a n a t or y Not es 

4 5 ; w ood sec t or , 1 3; t ex t i l e sec t or , 1and 5 ; the Compendium of Classification 

b a se m et a l sec t or , 6; m a c h i n er y sec t or O, 

p i n i on s. 

25 ; t r a n sp or t sec t or , 1 8 ; ot h er sec t or s, 

26. T h e W C O S ec r et a r i a t i s d ev el op i n g O n 1 1 J u n e 20 1 5 , t h e W C O C ou n c i l 

r eq u i si t e c or r el a t i on t a b l es b et w een t h a e d op t ed t h e A r t i c l e 1 6 r ec om m en d a t i on 

ol d a n d n ew ed i t i on s of t h e H S a n d i s c on c er n i n g r ep l a c em en t of c er t a i n 

u p d a t i n g t h e H S p u b l i c a t i on s, su c h a s references to the five-digit codes in the 

the explanatory notes, the classification a m en d m en t s t o t h e a p p r op r i a t e si x - d i g i t 

op i n i on s, t h e a l p h a b et i c a l i n d ex a n d t h c e od es, a m on g ot h er a m en d m en t s. 

H S on l i n e d a t a b a se. 

O n 23 J u n e 20 1 5 , t h e W C O p u b l i sh ed t h e 

I n M a r c h 20 1 5 , t h e W C O h el d i t s 5 5 t a h c c ep t ed a m en d m en t s t o t h e H a r m on i z ed 

sessi on of t h e H a r m on i z ed S y st em S y st em Nom en c l a t u r e, w h i c h w i l l t a k e 

C om m i t t ee m eet i n g . B el ow a r e t h e d r a ef f t f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 7 . I t i n c l u d es 233 

a g en d a , sc op e, p ossi b l e a m en d m en t s a n set d s of a m en d m en t s, d i v i d ed a s f ol l ow s: 

classification of various products: 

a g r i c u l t u r a l sec t or , 8 5 ; c h em i c a l sec t or , 

4 5 ; w ood sec t or , 1 3; t ex t i l e sec t or , 1 5 ; 

• D r a f t A g en d a R ev B NC 20 5 8 E 1 b b a se m et a l sec t or , 6; m a c h i n er y sec t or , 

• S c op e of t h e S i x t h H a r m on i z ed S y st 25 em ; t r a n sp or t sec t or , 1 8 ; ot h er sec t or s, 

R ev i ew C y c l e NC 20 7 0 E ( n ot p u b l i sh 26. ed 

y et ) NR 1 0 0 8 E 1 a , R S C 4 7 NS 0 331 E 1 a 

O n 24 J u n e 20 1 5 , t h e W C O p u b l i sh ed 

( t w o a t t a c h m en t s) 

• Classification of a dairy product called 

“ D a n on e V i t a l i n ea P R O J or d g u b b , ” 

NC 20 7 8 e1 B 

• Classification of a product called 

“ h osp i t a l g a u z e, ” NC 20 9 4 E 1 a 

• Classification of powdered alcohol, 

NC 20 9 7 E 1 a 

t h e WCO Guide to Customs Valuation and 

Transfer Pricing. 

T h e I n t er n a t i on a l T r a d e C om m i ssi on 

i ssu ed a n ot i c e of p r op osed 

• P ossi b l e a m en d m en t t o t h e ex p l a n a t or y 

r ec om m en d a t i on s a n d sol i c i t a t i on 

n ot e t o h ea d i n g 61 . 1 0 NC 20 8 1 E 1 a , 

of p u b l i c c om m en t s on t h e W C O 

NC 20 8 1 E 1 A B 1 a ( t w o a t t a c h m en t s) 

r ec om m en d a t i on of 27 J u n e 20 1 4 t h a t 

• P ossi b l e a m en d m en t t o t h e ex p l a n a t or c on y t r a c t i n g p a r t i es t o t h e I n t er n a t i on a l 

n ot e t o h ea d i n g 61 . 0 9 NC 20 8 2E 1 A CB on 1 a v en t i on on t h e H a r m on i z ed 

• Classification of a “Samsung Galaxy C om m od i t y D esc r i p t i on a n d C od i n g 

G ea r ” a n d c er t a i n ot h er “ sm a r t S y st em m od i f y t h ei r t a r i f f sc h ed u l es 

w a t c h es, ” NC 20 9 2E ( n ot p u b l i sh ed ty o et c ) on , f or m w i t h a m en d m en t s t o t h e 

NC 20 4 8 E 1 a 

H a r m on i z ed S y st em ex p ec t ed t o t a k e 

ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 7 , a s w el l a s a 

n u m b er of r el a t ed m a t t er s. 


Z a m 

b i a 

O n 1 6 Nov em b er 20 1 5 , Z a m b i a ’ s y ea r s t o f a c i l i t a t e t h e d i g i t a l t el ev i si on 

G ov er n m en t su sp en d ed c u st om s d u t i es sw i t c h ov er . 

on t r a n sm i ssi on eq u i p m en t f or t w o 

Z i m 

b a b w e 

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow • i nT g h e c u st om s d u t y r a t e on m ot or 

ex c i se a n d c u st om s d u t y c h a n g es a p p l y v: 

eh i c l es ( ex c ep t b u ses, t r u c k s, h ea r ses 

a n d a m b u l a n c es) i s i n c r ea sed t o 30 % . 

• T h e c u st om s d u t y on g r een h ou ses a n d 

r ose g r a f t s or seed l i n g s i s r em ov ed . • The minimum specific customs duty 

r a t e on m ot or v eh i c l es ( ex c l u d i n g 

• T h e c u st om s d u t i es on t el ev i si on a n d 

b u ses a n d t r u c k s) i s i n c r ea sed f r om 

r a d i o t r a n sm i ssi on a p p a r a t u s a r e 

Z M W 2, 0 0 0 t o Z M W 6, 0 0 0 . 

su sp en d ed f or t w o y ea r s. 

• A n ex p or t d u t y on u n p r oc essed t i m b er 

• The specific customs duty rate on a liter 

i s i n t r od u c ed a t 4 0 % a n d on sem i - 

of refined edible oils is increased from 

p r oc essed t i m b er a t 20 % . 

Z M W 2. 20 t o Z M W 4 . 



Contacts 

Gijsbert Bulk 

+31 88 40 71175 

gijsbert.bullk@nl.ey.com 

Global Director of 

Indirect Tax 

Jeffrey N. Saviano 

New York +1 212 773 0780 

Boston +1 617 375 3702 

jeffrey.saviano@ey.com 

Robert S. Smith 

+1 949 437 0533 

robert.smith5@ey.com 

Americas 

Adrian Ball 

+65 6309 8787 

adrian.r.ball@sg.ey.com 

Asia-Pacific 

Kevin MacAuley 

+44 20 7951 5728 

kmacauley@uk.ey.com 

Europe, Middle East, 

India and Africa 

(EMEIA) 

William M. Methenitis 

+1 214 969 8585 

william.methenitis@ey.com 

Neil Byrne 

+353 1 221 2370 

neil.byrne@ie.ey.com 

Global Trade 


W 

E Y | A ssu r a n c e | T a x | T r a n sa c t i on s | A d v i sor y 

A bou t E Y 

E Y i s a g l ob a l l ea d er i n a ssu r a n c e, t a x , t r a n sa c t i on a n d a d v i sor y 

ser v i c es. T h e i n si g h t s a n d q u a l i t y ser v i c es w e d el i v er h el p b u i l d t r u st a n d 

c on f i d en c e i n t h e c a p i t a l m a r k et s a n d i n ec on om i es t h e w or l d ov er . W e 

d ev el op ou t st a n d i n g l ea d er s w h o t ea m t o d el i v er on ou r p r om i ses t o a l l 

of ou r st a k eh ol d er s. I n so d oi n g , w e p l a y a c r i t i c a l r ol e i n b u i l d i n g a b et t er 

w or k i n g w or l d f or ou r p eop l e, f or ou r c l i en t s a n d f or ou r c om m u n i t i es. 

E Y r ef er s t o t h e g l ob a l or g a n i z a t i on , a n d m a y r ef er t o on e or m or e, of 

t h e m em b er f i r m s of E r n st & You n g G l ob a l L i m i t ed , ea c h of w h i c h i s a 

sep a r a t e l eg a l en t i t y . E r n st & You n g G l ob a l L i m i t ed , a U K c om p a n y 

l i m i t ed b y g u a r a n t ee, d oes n ot p r ov i d e ser v i c es t o c l i en t s. F or m or e 

i n f or m a t i on a b ou t ou r or g a n i z a t i on , p l ea se v i si t ey . c om . 

A bou t E Y ’ s I n d i rect T ax S erv i ces 

I n d i r ec t t a x es, r a n g i n g f r om V A T a n d c u st om s d u t i es t o en v i r on m en t a l 

l ev i es, a f f ec t t h e su p p l y c h a i n a n d t h e f i n a n c i a l sy st em . T h ey p ose 

u n i q u e c h a l l en g es t o m u l t i n a t i on a l t a x f u n c t i on s, si n c e t h ey m u st b e 

m a n a g ed a c c u r a t el y a n d i n r ea l t i m e. T h ese of t en i n v i si b l e t a x es c a n h a v e 

si g n i f i c a n t i m p a c t s — on c a sh f l ow , a b sol u t e c ost s a n d r i sk ex p osu r es. 

T h a n k s t o ou r n et w or k of d ed i c a t ed I n d i r ec t T a x p r of essi on a l s, w h o sh a r e 

k n ow l ed g e a n d i d ea s, w e c a n p r ov i d e a sea m l ess, c on si st en t ser v i c e 

t h r ou g h ou t t h e w or l d a n d d ea l ef f ec t i v el y w i t h c r oss- b or d er i ssu es. T h ese 

i n c l u d e a d v i si n g on t h e V A T t r ea t m en t of n ew a n d c om p l ex t r a n sa c t i on s 

a n d su p p l i es a n d h el p i n g r esol v e c l a ssi f i c a t i on or ot h er d i sp u t es a n d 

i ssu es w i t h t h e a u t h or i t i es. 

e p r ov i d e a ssi st a n c e i n i d en t i f y i n g r i sk a r ea s a n d su st a i n a b l e p l a n n i n g 

op p or t u n i t i es f or i n d i r ec t t a x es t h r ou g h ou t t h e t a x l i f e c y c l e. W e p r ov i d e 

y ou w i t h ef f ec t i v e p r oc esses t o h el p i m p r ov e y ou r d a y - t o- d a y r ep or t i n g 

f or i n d i r ec t t a x , r ed u c i n g a t t r i b u t i on er r or s, r ed u c i n g c ost s a n d en su r i n g 

i n d i r ec t t a x es a r e h a n d l ed c or r ec t l y . 

W e c a n su p p or t f u l l or p a r t i a l V A T c om p l i a n c e ou t sou r c i n g , h el p 

i d en t i f y t h e r i g h t p a r t i a l ex em p t i on m et h od a n d r ev i ew a c c ou n t i n g 

sy st em s. O u r G l ob a l T r a d e t ea m h el p y ou m a n a g e c u st om s d ec l a r a t i on s, 

a u d i t a n d r ev i ew p r od u c t c l a ssi f i c a t i on s a n d ev a l u a t e i m p or t / ex p or t 

d oc u m en t a t i on . O u r g l ob a l l y i n t eg r a t ed t ea m s g i v e y ou t h e p er sp ec t i v e 

a n d su p p or t y ou n eed t o m a n a g e i n d i r ec t t a x es ef f ec t i v el y . 

© 20 1 6 E YG M L i m i t ed . 

A l l R i g h t s R eser v ed . 

E YG n o. D L 1 5 9 2 

E D Non e 

T h i s m a t er i a l h a s b een p r ep a r ed f or g en er a l i n f or m a t i on a l p u r p oses on l y a n d i s n ot i n t en d ed t o 

b e r el i ed u p on a s a c c ou n t i n g , t a x , or ot h er p r of essi on a l a d v i c e. P l ea se r ef er t o y ou r a d v i sor s f or 

sp ec i f i c a d v i c e. 

ey .com 

Circular 230 Statement: A n y U S t a x a d v i c e c on t a i n ed h er ei n i s n ot i n t en d ed 

or w r i t t en t o b e u sed , a n d c a n n ot b e u sed , f or t h e p u r p ose of a v oi d i n g 

p en a l t i es t h a t m a y b e i m p osed u n d er t h e I n t er n a l R ev en u e C od e or 

a p p l i c a b l e st a t e or l oc a l t a x l a w p r ov i si on s.

Indirect Tax in 2016

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?