Indirect Tax in 2016

I sr a el
E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , t h e st a n d a r d
r a t e of V A T i n I sr a el w a s r ed u c ed f r om
1 8 % t o 1 7 % .
I t a l y
T h p r l i n c r a n d i n i g a i i r l
V A T r a b p c a g p n f r
A n p a l r i m i i n r c
J a n a r h a b p p
f V A T r c h a r g m h a n i
J a n a r 7 E f f i J a n a r 7
i a i
h r c V A T r a i l l i n c r
a n d h a n d a r d V A T r a A p a l r a n g i n g f r E U R 5
i l l i n c r E f f i J a n a r E U R a p p r i m a U S D 5 4
8 h a n d a r d V A T r a i l l i n c r U S D a p p l i f h
f r h i h V A T r c h a r g
m h a n i b a p a h a r
E f f i J a n a r h f l i n g
i l f l l V A T d c i r a h
V A T c h a n g a p p l :
h a n a p r i p r i a l p a l
T h h 4 V A T r c p h V A T
r a i p a n d b d b a n d
A p a l r a n g i n g f r 5
n a p p l i a l l h p b l i i n g
h a a b l a m n m i n i m m
m a i a l
E U R a p p r i m a
e op osa t o ea se 1 0 % 22% v est t on s s ep ea ed .
t es y 2 er en t e oi t s om 1
• ew en t y eg e s t od u ed
u y 20 1 6 s een ost on ed t o 1
or ev er se- e ec sm
u y 20 1 . ec t v e 1 u y 20 1 ,
v ol t on s:
t e ed u ed t e of 1 0 % w ea se
t o 1 3% , t e st t e of 22% • en t y om
w ea se t o 24 % . ec t v e 1 u y 20 , 0 0 0 ( ox
0 0 t o
t el y 2
20 1 , t e st t e w ea se t o 21 , 67 0 ) es or t e
u t er , t o 25 % .
om ssi on of t e ev er se- e
ec sm y t x y er s w o e
ec t v e 1 u y 20 1 6, t e ol ow
en t t ed t o u ed u t on ( t er
es y
t ev ou s op or t on en t y
• e sc op e of t e % ed u ed u t o 20 0 % of t e ) .
t e s ex ed ey on e- ook s
• en t y om % t o 1 0 %
ow es t o ot er e- u sh
of t e t x e ou t ( u
t er s.
of 1 , 0 0 0 , or ox t el y
• A n ew 5 % r ed u c ed V A T r a t e i s
i n t r od u c ed f or soc i a l - h ea l t h a n d
ed u c a t i on ser v i c es c a r r i ed ou t b y
Cooperative Sociali — sp ec i a l en t i t i es
t h a t r eh a b i l i t a t e a n d c a r e f or soc i a l l y
d i sa d v a n t a g ed p eop l e — f or sp ec i a l
c a t eg or i es of p eop l e, i n p a r t i c u l a r
el d er l y a n d d i sa b l ed p eop l e, d r u g
a d d i c t s a n d A I D S p a t i en t s ( p r ev i ou sl y
su b j ec t t o t h e 4 % r ed u c ed r a t e) .
P a l i r a n g i n g f r E U R
E U R a p p r i m a U S D
T h r c V A T r a a p p l i
a c c m a i i c p r i d b
m a r i n a r
• en t es om 25 0 t o
1 , 0 0 0 ( ox
• e ed u ed t e of 1 0 % es t o
t el y 1 , 1 0 0 )
om od t on ser v es ov ed y
esor t s.
• T h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm i s
a p p l i ed t o ser v i c es r en d er ed b y a
c on sor t i u m ’ s m em b er s t o c on sor t i u m s
a c t i n g a s c on t r a c t or s t ow a r d p u b l i c
a d m i n i st r a t i on s w h ose su p p l i es a r e
su b j ec t t o t h e sp ec i a l V A T sp l i t - p a y m
sy st em .
• T h e d ou b l i n g of t h e st a t u t e
of l i m i t a t i on s f or c r i m i n a l t a x
U S D 1 , 1 0 0 ) a p p l i es w h er e t h e
t r a n sa c t i on su b j ec t t o t h e r ev er se
c h a r g e i s n ot i n c l u d ed i n t h e
a c c ou n t i n g r ec or d s.
• P en a l t i es r a n g i n g f r om 9 0 % t o 1 8 0 %
a p p l y f or r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm
er r or s b y t a x p a y er s w h o a r e n ot
en t i t l ed t o f u l l d ed u c t i on of t h e V A T .
a p p l y f or t h e i n c or r ec t a p p l i c a t i on of
t h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm b y t h e
su p p l i er a n d / or t h e p u r c h a ses, ex c ep t
i n c a ses of f r a u d , w h er e p en a l t i es of
9 0 % t o 1 8 0 % of t h e r el ev a n t V A T m a y
a p p l y .
E f f i J a n a r h
C m n i c a i h a b a b i
T a a c a n n b i C p m n i c a i n b c f i h
h a n n a l V A T r r n f h 5
p r i h f r h r c a l d a r r b h d F r a r
T h a l i m i a i i d
V A T r r n f F 5 r a i n
S b n F r a r a
ec t v e 1 u y 20 1 6, t e
obligation to file the Annual VAT Data
en t
om u t on s een ol sh ed .
Taxpayers still must file Annual VAT Data
• x ssessm en t s ow e ssu ed u om u t on ( ot t o e on u sed w t
to the fifth year following the filing year t e u et u ) or t e 20 1
( ev ou sl y t e ou t y ea ) . en y ea y t e en of eb u y
2016. The deadline for filing the annual
• e st t u t e of t t on s ex t en ed t o
et u or Y20 1 em s 30
seven years (previously five years) for
ep t em er 20 1 6 ( ot eb u y 20 1 6 s
failure to file tax returns.
p r ev i ou sl y p r op osed ) . T h e d ea d l i n e f or
filing the annual VAT return for 2016 has
b een c h a n g ed t o F eb r u a r y 20 1 7 .
36 I n d i rect T ax i n 2016