ALTO PALERMO S.A. (APSA)

HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
Inicialado a los efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha 09/09/02
PRICE WATERHOUSE & Co.
C.P.C.E. C.A.B.A. Tº 1 Fº 1
ALTO PALERMO S.A. (APSA)
Notas a los estados contables (Continuación)
- Emisión de Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones
Con fecha 20 de agosto de 2002, la Sociedad ha finalizado el período de
suscripción preferente de la Serie I de hasta US$ 50.000.000 de Obligaciones
Negociables Convertibles en Acciones ordinarias escriturales de valor nominal
$ 0,10 cada una .
Finalizado el período de acrecer los US$ 50.000.000 de Obligaciones
Negociables Convertibles en Acciones fueron suscriptas e integradas en su
totalidad.
Esta emisión fue resuelta por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria
de Accionistas celebrada el día 4 de diciembre de 2001, aprobada por
Resolución Nº 14.196 de la Comisión Nacional de Valores de fecha 15 de
marzo de 2002 y autorizada para cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos
Aires el día 8 de julio de 2002.
Las principales condiciones de la emisión de las Obligaciones Negociables
Convertibles son las siguientes:
- Moneda de emisión: Dólares estadounidenses.
- Fecha de vencimiento: 19 de julio de 2006.
- Interés: Devengan intereses a tasa fija del 10% nominal anual
pagaderos en forma semestral.
- Moneda de pago: Dólares estadounidenses o su equivalente en
pesos.
- Derecho de conversión: las obligaciones negociables serán
convertibles a opción de cada obligacionista en acciones ordinarias
escriturales de V$N 0,10 cada una y a un precio de US$ 0,0324 por acción.
- Goce de dividendos: Las acciones subyacentes a la conversión de
las obligaciones negociables, gozarán de idéntico derecho que las acciones
en circulación al momento de la conversión, a percibir los dividendos que
se declaren con posterioridad a la conversión.
Las Obligaciones Negociables Convertibles fueron integradas en efectivo o
mediante la utilización de pasivos exigibles de la Sociedad al momento de la
suscripción.
Hasta el momento, los fondos obtenidos se utilizaron para cancelar préstamos
bancarios de corto plazo por un total de $ 24.259.551 y para el rescate de los
Títulos de las Obligaciones Negociables emitidas conjuntamente con Shopping
Alto Palermo S.A. (SAPSA) por un valor nominal total de $ 47.031.250 de las
cuales $ 17.499.999 corresponden a la Clase A2 (Ver nota 3.f). iv)) y $
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