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Características de las Emisiones SECTOR CORPORATIVO » Línea por hasta ARS 20 millones de pesos para descuento de certificados de obras y/o con garantía de cesión de derechos sobre contratos de obras. » Límite por hasta USD 30 millones para emisión de garantías de obras en el exterior. » Leasing por hasta ARS 30 millones, a 36 meses » Préstamo solidario y mancomunado por ARS 40 millones, a 36 meses (Destinado a Autovía Buenos Aires – Los Andes) » Préstamos por ARS 135,4 millones otorgado a Cemppsa con garantía de JCCCSA hasta el año 2019 6 Marzo 2012 INFORME DE CALIFICACION JCCC S.A.
Indicadores Operativos y Financieros RENTABILIDAD SECTOR CORPORATIVO 2008 2009 2010 2011 MAR-2012* Margen Operativo 13,5% 16,7% 17,1% 21,2% 20,6% Margen EBITDA ROE (Ingresos Netos de las Operaciones 27,6% 31,5% 30,1% 26,8% 27,0% Permanentes / Patrimonio Promedio) ROA (Ingresos Netos de las Operaciones 8,8% 16,9% 13,9% 15,3% 19,6% Permanentes / Activos Promedio) *Últimos doce meses 6,5% 12,0% 9,9% 9,6% 10,7% COBERTURA 2008 2009 2010 2011 MAR-2012* EBIT / Intereses 4,0x 9,7x 9,8x 6,5x 5,4x EBITDA / Intereses 4,5x 10,6x 10,6x 7,2x 6,0x (FFO + Intereses) / Intereses 6,0x 10,1x 10,4x 7,7x 5,6x (EBITDA-CAPEX) / Intereses *Últimos doce meses 3,2x 8,1x 6,7x 5,3x 4,1x ENDEUDAMIENTO 2008 2009 2010 2011 MAR-2012* Deuda / EBITDA 0,5x 0,3x 0,2x 0,4x 0,4x Deuda / Capitalización 7,8% 5,5% 3,9% 13,1% 15,1% FFO / Deuda 219,7% 309,8% 375,6% 248,6% 186,9% CFO / Deuda 194,1% 162,6% 402,2% 118,0% 67,3% FCF / Deuda *Últimos doce meses 120,3% 67,8% 228,5% -195,3% -114,6% LIQUIDEZ Liquidez corriente (activo corriente / pasivo 2008 2009 2010 2011 MAR-2012* corriente) Caja e Inversiones de Corto Plazo / Deuda de 203,6% 189,6% 231,5% 171,3% 161,2% Corto Plazo 270,6% 346,4% 1107,3% 152,7% 105,0% INDICADORES ESPECÍFICOS 2008 2009 2010 2011 MAR-2012* EBITA / Intereses 4,0x 9,7x 9,8x 6,5x 5,4x Margen EBITA 24,3% 28,9% 27,7% 24,3% 24,4% Caja e Inversiones de Corto Plazo / Deuda Total *Últimos doce meses 169,7% 178,3% 658,2% 120,3% 85,0% 7 Marzo 2012 INFORME DE CALIFICACION JCCC S.A.
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