10 AO Rango Acu Per Gar filing II _14052007 - Consulta Bitácora ...

epresentados por títulos deuda con una calificación crediticia mínima de
‘F1(mex)’ (o su equivalente) y horizonte de vencimiento remanente menor
a un año. De igual forma la calificación refleja la calidad de las
contrapartes (con calificación de riesgo contraparte de al menos ‘F1(mex)
o su equivalente) de los instrumentos derivados que se celebren en esta
operación.
Tasa de Interés y Procedimiento de Cálculo: Sujeto a que se actualicen los supuestos a que se refiere el apartado Tasa de Interés Anual
Bruto del Certificado Bursátil Fiduciario, durante la vigencia de la presente Emisión y hasta la Fecha de Vencimiento, los Certificados
Bursátiles Fiduciarios pagarán una tasa de interés anual bruto misma que será determinado por el Representante Común con cuando menos 2
(dos) Días Hábiles de anticipación a la Fecha de Vencimiento, dando aviso por escrito a la CNBV y al Indeval. Asimismo el Representante
Común dará a conocer a la BMV (a través del SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar el Día Hábil inmediato
anterior a la fecha de pago, el importe de los intereses a pagar, en su caso. El interés que en su caso generen los Certificados Bursátiles
Fiduciarios se computará sobre el valor nominal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, a partir de la Fecha de Liquidación y hasta la
Fecha de Vencimiento, los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.
A efectos de realizar el cálculo de los intereses el Representante Común deberá aplicar la siguiente fórmula:
I =
i
% * t * VN
36000
En donde:
I = Importe de los Intereses a pagar en la Fecha de Vencimiento
i % = Tasa de Interés Bruto Anual (expresada en puntos porcentuales y definida posteriormente)
t = Número de días efectivamente transcurridos
VN = Valor Nominal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios en circulación
Los intereses dejarán de generarse, en su caso, a partir de la fecha señalada para el pago de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, siempre
que el Fiduciario Emisor hubiere constituido el depósito del importe de la amortización y, en su caso, de los intereses correspondientes, en las
oficinas del Indeval, a más tardar a la 11:00 a.m. de ese día.
Tasa de Interés Anual Bruto de los Certificados Bursátiles Fiduciarios: La tasa final que pagará esta Emisión de Certificados Bursátiles
Fiduciarios, será determinada 2 (dos) días antes del vencimiento de la presente Emisión y será determinada en base al siguiente esquema de
pago.
Se definen una serie de “n” Niveles Superiores (Yi) y “n” Inferiores (Xi) del precio del activo de referencia de la Operación Financiera
Derivada que se utilizarán como “Rangos” y se define una serie de “n” Fechas de Cupón con las cuales se fijarán una serie de “n” Periodos
para determinar la Tasa de Interés Anual Bruto del Certificado Bursátil Fiduciario como sigue:
Los “Rangos” y Fechas de Cupón de cada periodo serán:
X1 = [*], Y1 = [*] [*] de [*] de 20[*] [*] días para el primer periodo,
X2 = [*], Y 2= [*] [*] de [*] de 20[*] [*] días para el segundo periodo,
…
Xn = [*], Yn = [*] [*] de [*] de 20[*] [*] días para el n-ésimo periodo.
El primero de los periodos comenzará en la Fecha de Emisión del Certificado Bursátil Fiduciario y terminará en la Primera Fecha
de Cupón, los demás empezarán al siguiente día de la Fecha de Cupón del periodo anterior y terminarán en la Fecha de Cupón del
periodo actual.
El Certificado Bursátil Fiduciario pagará un cupón por cada periodo.
En cada periodo se revisará diariamente el nivel de [*] (S) publicado todos los Días Hábiles en [*] correspondientes a dos días naturales
anteriores, para calcular el cupón correspondiente.
Se define “di” como la cantidad de días dentro del periodo i en los cuales el [*] (S) publicado todos los Días Hábiles en [*] correspondiente a
dos días naturales anteriores, sea mayor al Nivel Inferior Xi y menor al Nivel Superior Yi.
Se define igualmente “Ni” como el número de días naturales en el periodo i.
La Tasa de Interés Anual Bruto de cada cupón se calcula de la siguiente manera
Tasa Cupón i = R% * di / Ni
Con R% = [*]
Los días dentro del periodo i en los cuales el [*] (S) sea menor o igual a X o mayor o igual a Y, no generarán rendimiento alguno.
Para el cálculo de los días dentro del rango se toma como base la cantidad de días naturales dentro del plazo del Certificado Bursátil
Fiduciario. Para los días inhábiles se utilizará la observación del Día Hábil anterior.