El Derecho internacional de las inversiones y el ... - lima arbitration
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<strong>El</strong> <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones y <strong>el</strong> Arbitraje<br />
en Inversiones, retos y <strong>de</strong>safíos para <strong>el</strong> Perú<br />
Franz Kundmüller *<br />
Un reciente informe <strong>de</strong> la Comisión <strong>de</strong> Naciones Unidas para <strong>el</strong> Comercio y <strong>el</strong><br />
Desarrollo; UNCTAD, 1 se refiere al conjunto <strong>de</strong> medios jurídicos e institucionalespara<br />
la solución <strong>de</strong> controversias entre <strong>el</strong> Estado peruano y los inversionistas<br />
extranjeros,en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong>l <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones.<br />
Describe <strong>las</strong> características <strong>de</strong>l tratamiento que <strong>el</strong> Estado le brinda a dicha<br />
r<strong>el</strong>ación, mediante <strong>el</strong> sistema peruano <strong>de</strong> prevención <strong>de</strong> controversias inversionista-Estado;<br />
SICRECI, que ofrece una plataforma institucional con esa finalidad,<br />
li<strong>de</strong>rada por <strong>el</strong> Ministerio <strong>de</strong> Economía y Finanzas <strong>de</strong>l Perú.<br />
La UNCTAD <strong>de</strong>staca que <strong>el</strong> SICRECIes un mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> gestión a ser tomado<br />
encuenta por otros países, en lo concerniente al tratamiento <strong>de</strong> <strong>las</strong> controversias<br />
en materia <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>, <strong>de</strong>s<strong>de</strong> <strong>el</strong> momento en que estas se suscitan, hasta que<br />
se adopta <strong>el</strong> respectivo medio <strong>de</strong> solución <strong>de</strong> conflictos y se produce <strong>el</strong> resultado<br />
final que <strong>de</strong>berá ser ejecutado.<br />
Es important<strong>el</strong>a apreciación <strong>de</strong> la UNCTAD,por su capacidad <strong>de</strong> análisis<br />
global comparado y especializado, <strong>de</strong>s<strong>de</strong> su División <strong>de</strong> Inversión y Empresa, 2<br />
que como sabemos, cuenta con amplia experiencia e información especializada<br />
* Abogado y Magíster por la Pontificia Universidad Católica <strong>de</strong>l Perú. Profesor <strong>de</strong> Arbitraje Internacional<br />
en la Universidad Peruana <strong>de</strong> Ciencias Aplicadas.<br />
1 UNCTAD; (2011); Best Practices in Investment for Dev<strong>el</strong>opment Case Studies in FDI, How to Prevent<br />
and Manage Investor-State Disputes, Lessons from Peru.<br />
2 Verhttp://unctad.org/en/pages/DIAE/DIAE.aspx<br />
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Franz Kundmüller<br />
sobre estos temas, constituyendo así una fuente autorizada <strong>de</strong> primer or<strong>de</strong>n en<br />
materia <strong>de</strong> <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones; DII.<br />
De otro lado, <strong>el</strong>talante positivo <strong>de</strong>l informe <strong>de</strong> UNCTAD contrasta con la<br />
percepción <strong>de</strong> <strong>de</strong>bilidad institucional que existe en nuestro medio y, en general,<br />
en América Latina;lo que a su vez obe<strong>de</strong>ce a problemas estructurales e históricos,<br />
que resultaría ocioso analizar en estas líneas 3 y que probablemente constituye<br />
uno más <strong>de</strong> los diversos factores que explican ciertas ten<strong>de</strong>ncias anti inversión<br />
extranjera que se vienen dando en la región.<br />
Sin embargo, estas ten<strong>de</strong>ncias negativas que se están dando enciertos países<br />
<strong>de</strong>l continente, implican una oportunidad para <strong>el</strong> Perú, como país receptor; en<br />
especial, si tenemos en cuenta que la región <strong>de</strong> América Latina se perfila <strong>de</strong>s<strong>de</strong><br />
hace varios años como un centro atractivo para la inversión y dado que los inversionistas<br />
prefieren a los países que ofrecen mejores condiciones, ya sea para<br />
la explotación <strong>de</strong> recursos naturales, <strong>el</strong> <strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> mercados, la integración<br />
<strong>de</strong> ca<strong>de</strong>nas productivas o <strong>el</strong> aprovechamiento <strong>de</strong> capacida<strong>de</strong>s locales. 4<br />
Paradójica o f<strong>el</strong>izmente, en materia <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>, que es un asunto vital para<br />
<strong>las</strong> economías emergentes como la peruana, existe en nuestro país una iniciativa<br />
institucional significativa, como es <strong>el</strong> SICRECI, ahora reconocido <strong>internacional</strong>mente.<br />
Es conveniente que esta iniciativa sea mantenida y reforzada, por <strong>el</strong><br />
impacto positivo que genera para mejorar <strong>el</strong> c<strong>lima</strong> <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>.<br />
Esto, en consecuencia, <strong>de</strong>be redundar a favor <strong>de</strong> seguir atrayendo <strong>inversiones</strong><br />
ya<strong>de</strong>más genera la necesidad <strong>de</strong> contar con medios a<strong>de</strong>cuados <strong>de</strong> gestión<br />
y solución <strong>de</strong> conflictos, entre los que <strong>de</strong>staca <strong>el</strong> arbitraje y los <strong>de</strong>más medios<br />
como la conciliación, la prevención <strong>de</strong> conflictos, entre otros.<br />
Debemos sí tener en cuenta que todo esto ocurre enun contextoen <strong>el</strong> que <strong>el</strong><br />
comercio y <strong>las</strong> <strong>inversiones</strong>se caracterizan por un dinamismo sin prece<strong>de</strong>ntes,<br />
incluso en medio <strong>de</strong> la crisis financiera <strong>internacional</strong>, lo que finalmente y como<br />
ya se ha dicho, implica una gran oportunidad para <strong>el</strong> Perú.<br />
Dicha oportunidad es tal, máxime si tomamos en cuenta que existe un déficit<br />
consi<strong>de</strong>rable <strong>de</strong> infraestructura en <strong>el</strong> país, que <strong>de</strong>staca entre otras oportunida<strong>de</strong>s<br />
<strong>de</strong> inversión en diversos ámbitos productivos y sectores <strong>de</strong> la economía. 5<br />
3 Ver Informe Latinobarómetro 1995 – 2010; En: http://conasec.mininter.gob.pe/contenidos/userfiles/files/<br />
INFORME%20LATINOBAROMETRO%20PERU%201995-2010(1).pdf; y : http://www.latinobarometro.<br />
org/latino/latinobarometro.jsp<br />
4 Ver DUNNING, John; LUNDAN, Sarianna (2008); Multinational Enterprises and the Global Economy,<br />
Second Edition; Ed. Edward <strong>El</strong>gar, Ch<strong>el</strong>tenham UK, Northamntpon MA, USA., Library of Congress Control<br />
Number: 2008926565; p. 67.<br />
5 Ver KUNDMÜLLER, Franz (2012); Arbitration of Government Contracts in Latin America: Peru,<br />
the Example to Follow; World Bank Fiduiciary Forum, April 30, 2012; power point presentation; en: http://<br />
www.sli<strong>de</strong>share.net/<strong>lima</strong><strong>arbitration</strong><br />
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<strong>El</strong> <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones y <strong>el</strong> Arbitraje en Inversiones, retos y <strong>de</strong>safíos para <strong>el</strong> Perú<br />
A su vez, para obtener una apreciacióngeneral <strong>de</strong> la evolución <strong>de</strong>l fenómeno<br />
<strong>de</strong> la IED en <strong>el</strong> Perú, basta con resaltar que la IED en <strong>el</strong> período 1981 – 1990<br />
solofue <strong>de</strong> 29 millones <strong>de</strong> dólares, mientras que en <strong>el</strong> período 2001 – 2010,<br />
alcanzó los 5,491 millones <strong>de</strong> dólares, 6 con gran<strong>de</strong>s posibilida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> seguir<br />
creciendo durante la actual década.<br />
Adicionalmente, es necesario tener en cuenta que los parámetros formales<br />
<strong>de</strong> los or<strong>de</strong>namientos jurídicos locales, en los ámbitos territoriales <strong>de</strong> los Estados<br />
individualmente consi<strong>de</strong>rados, han sido rebasados por la realidad transaccional<br />
y por <strong>las</strong> necesida<strong>de</strong>s inherentes al comercio y <strong>las</strong> <strong>inversiones</strong> que se extien<strong>de</strong>n<br />
a escala global, mientras se abre un espacio para la re<strong>de</strong>finición <strong>de</strong> diversas<br />
disciplinas jurídicas en materia <strong>de</strong> <strong>Derecho</strong> Público y DII.<br />
En <strong>el</strong> caso peruano, <strong>el</strong> proceso <strong>de</strong> mo<strong>de</strong>rnización <strong>de</strong>l or<strong>de</strong>namiento jurídico<br />
<strong>de</strong> los años noventa, en materia productiva, económica y regulatoria, es una<br />
prueba <strong>de</strong>l impacto, tanto a partir <strong>de</strong> la intención política <strong>de</strong> incentivar <strong>el</strong> aparato<br />
productivo y atraer <strong>inversiones</strong>, como a partir <strong>de</strong> la retroalimentación que genera<br />
un crecimiento geométrico <strong>de</strong> la inversión, en <strong>las</strong> proporciones que acusan <strong>las</strong><br />
diferencias <strong>de</strong> la evolución <strong>de</strong> la inversión entre dos décadas <strong>de</strong>l siglo XX.<br />
En consecuencia, estos son hechos que generan una gama <strong>de</strong> efectos y secue<strong>las</strong><br />
políticas y jurídicas, a<strong>de</strong>más <strong>de</strong> <strong>las</strong> económicas, constituyendo a su vez<br />
nuevos retos para los Estados, que como <strong>el</strong> peruano, se mantienen en <strong>el</strong> empeño<br />
por atraer <strong>inversiones</strong> e incrementar su participación en <strong>el</strong> comercio <strong>internacional</strong>.<br />
Esto ocurre inevitablemente en un mundo globalizado, don<strong>de</strong> la competencia<br />
ya no solamente es un factor local, sino que se ha extendido al ámbito global.<br />
No cabe duda entonces que <strong>el</strong> Perú compite hoy con otros países <strong>de</strong>l mundo para<br />
atraer inversión y esa competencia es muy exigente.<br />
Otro aspecto a tener en cuenta es que si bien la inversión extranjera ha existido<br />
siempre en <strong>el</strong> mundo, en <strong>el</strong> contexto actual, ha adquirido una gran sofisticación<br />
y complejidad, 7 sobre la base <strong>de</strong> un contexto heterogéneo y <strong>de</strong>scentralizado <strong>de</strong><br />
tratados <strong>de</strong> diversa jerarquía y <strong>de</strong> contratos con Estados.<br />
Esto conforme una trama <strong>de</strong> lo que UNCTAD <strong>de</strong>nomina genéricamente<br />
como Acuerdos Internacionales <strong>de</strong> Inversiones; AIIs. A lo que se suma la mayor<br />
complejidad, diversificación y especialización <strong>de</strong> los procesos productivos y<br />
comerciales, que hoy se llevan a cabo a escala transnacional.<br />
Mientras que <strong>de</strong> otro ladoy como se ha a<strong>de</strong>lantado, en la actualidad se genera<br />
un impacto significativo sobre lo que podríamos llamar como <strong>el</strong> <strong>Derecho</strong><br />
Público local, en tanto que <strong>el</strong> DIIsupone muchas veces la presencia <strong>de</strong> limita-<br />
6 UNCTAD; Ibid.; p. X.<br />
7 DUNNING, John; LUNDAN, Sarianna; Ibid.<br />
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Franz Kundmüller<br />
ciones directas o indirectas al po<strong>de</strong>r <strong>de</strong> imperio <strong>de</strong>l Estado, en or<strong>de</strong>n a que <strong>de</strong><br />
no respetarse dichas limitaciones, se generan contingencias a partir <strong>de</strong> posibles<br />
violaciones a <strong>de</strong>rechos sustantivos en materia <strong>de</strong> DII, reconocidos en los AIIs.<br />
De ahí que diversas fuentes autorizadas, en la doctrina <strong>de</strong>l DII, lo equiparan<br />
al <strong>Derecho</strong> Público y Administrativo, 8 e incluso postulan la i<strong>de</strong>a <strong>de</strong> que nos<br />
encontraríamos ante la globalización <strong>de</strong>l <strong>Derecho</strong> Administrativo, 9 dado que<br />
existen <strong>el</strong>ementos <strong>de</strong> <strong>Derecho</strong> Público presentes en <strong>el</strong> DII que resultan in<strong>el</strong>udibles<br />
para los Estados y los inversionistas. Se trata <strong>de</strong> una posición interesante<br />
que no <strong>de</strong>ja <strong>de</strong> ser discutible.<br />
De esta manera y aunque aún no queda claro cuales serán los resultados o<br />
consecuencias <strong>de</strong> la dinámica entre DII y <strong>el</strong> <strong>Derecho</strong> Público local <strong>de</strong> los países<br />
receptores <strong>de</strong> inversión, lo cierto es que se está gestando un nuevo “status quo”,<br />
que tien<strong>de</strong> a sustituir paulatinamente al antiguo, que fuera consolidado hacia<br />
mediados <strong>de</strong>l Siglo XX con la proliferación AIIs.<br />
<strong>El</strong> antiguo “status quo” también se formósobre la base <strong>de</strong>l fracaso <strong>de</strong> la<br />
iniciativa para contar con un Acuerdo Multilateral <strong>de</strong> Inversiones 10 así como a<br />
partir <strong>de</strong> <strong>las</strong> instituciones tradicionales <strong>de</strong>l <strong>Derecho</strong> Internacional y los Acuerdos<br />
<strong>de</strong> Bretton Woods, como secu<strong>el</strong>a <strong>de</strong> la conclusión <strong>de</strong> la Segunda Guerra Mundial<br />
y <strong>de</strong> <strong>las</strong> dinámicas <strong>de</strong>l bipolarismo.<br />
Regresando a nuestros días, un indicador <strong>de</strong> los cambios producidos recientemente<br />
en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong>l DII son los lineamientos que recoge <strong>el</strong> Tratado <strong>de</strong><br />
Lisboa <strong>de</strong> 2009 <strong>de</strong> la Unión Europea, 11 <strong>las</strong> nuevas reg<strong>las</strong> <strong>de</strong> la IBA en materia <strong>de</strong><br />
solución <strong>de</strong> conflictos entre estados e inversionistas extranjeros <strong>de</strong> octubre <strong>de</strong><br />
2012, 12 <strong>las</strong> reg<strong>las</strong> <strong>de</strong> la CCI sobre políticas <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong> 13 y <strong>el</strong> nuevo marco <strong>de</strong><br />
políticas <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong> <strong>de</strong> UNCTAD sobre sostenibilidad, 14 entre otros.<br />
En <strong>el</strong> nuevo escenario <strong>de</strong>l siglo XXI, gestado a partir <strong>de</strong> la preeminencia<br />
<strong>de</strong>l comercio, <strong>las</strong> <strong>inversiones</strong>, <strong>el</strong> dinamismo <strong>de</strong> los mercados y la r<strong>el</strong>evancia <strong>de</strong><br />
8 Ver SCHILL, Stephan; (2011); Enhancing International Investment Law´s Legitimacy: Conceptual<br />
and Methodological Foundations of a New Public Law Approach; En: Virginia Journal of International Law;<br />
Vol.52:57.<br />
9 Ver VAN HARTEN, Gus; LOUOGHLIN, Martin (2006); Investment Treaty Arbitration as a Species<br />
of Global Administrative Law; en: The European Journal of International Law Vol 17, No. I EJIL; 2006.<br />
10 Ver TIELEMAN, Katia; The Failure of the Multilateral Agreement on Investment MAI and the Absence<br />
of a Global Public Policy Network, Case Study for the UN Vision Project on Global Public Policy Networks;<br />
European University Institute, Firenze and Harvard University, www.globalpublicpolicy.net<br />
11 Ver SHAN, Wenhua; ZHANG, Sheng; (2011); The Treaty of Lisbon: Half Way toward a Common<br />
Investment Policy; En: The European Journal of International Law Vol.21 No.4; EJIL 2011; p. 1049 y sgts.<br />
12 Verhttp://www.ibanet.org/LPD/Dispute_Resolution_Section/Mediation/State_Mediation/Default.aspx<br />
13 Verhttp://www.iccwbo.org/Advocacy-Co<strong>de</strong>s-and-Rules/Document-centre/2012/2012-ICC-Gui<strong>de</strong>linesfor-International-Investment/<br />
14 Verhttp://unctad.org/en/PublicationsLibrary/webdiaepcb2012d6_en.pdf<br />
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<strong>El</strong> <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones y <strong>el</strong> Arbitraje en Inversiones, retos y <strong>de</strong>safíos para <strong>el</strong> Perú<br />
<strong>las</strong> finanzas mediante la participación <strong>de</strong> nuevos actores globales y potencias<br />
emergentes, nos encontramos ante diversos fenómenos <strong>de</strong>sarrollados <strong>de</strong> manera<br />
no siempre pacífica y con múltiples grados <strong>de</strong> complejidad, don<strong>de</strong> hoy se tien<strong>de</strong><br />
a priorizar temas como la sostenibilidad y la necesidad <strong>de</strong> contar con medios<br />
eficientes <strong>de</strong> solución <strong>de</strong> conflictos, que <strong>de</strong>mandan mayor transparencia y predictibilidad.<br />
15<br />
En cuanto a la región, es conocido que en <strong>el</strong> caso <strong>de</strong> América latina, <strong>de</strong>stacaron<br />
durante mucho tiempo y a lo largo <strong>de</strong> casi todo <strong>el</strong> Siglo XX, <strong>las</strong> consecuencias<br />
<strong>de</strong> la doctrina Calvo, en la forma <strong>de</strong> la cláusula <strong>de</strong>l mismo nombre, generando<br />
así restricciones para la práctica<strong>de</strong>l arbitraje <strong>de</strong>l Estado. 16<br />
No <strong>de</strong>be extrañar que esta realidad, aparentemente revertida en la región<br />
durante los años 90, haya generado nuevos escenarios en pleno siglo XXI, a<br />
partir <strong>de</strong>l retiro <strong>de</strong>l CIADI <strong>de</strong> algunos países 17 y <strong>de</strong> una corriente “anti CIADI”,<br />
tomando en cuenta que la Argentina acumulamas <strong>de</strong> 40 <strong>de</strong>mandas arbitrales en<br />
materia <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong> por un total <strong>de</strong> 65 mil millones <strong>de</strong> dólares aproximadamente<br />
18 y que esto causa <strong>de</strong> hecho un efecto en la percepción <strong>de</strong> la inversión y<br />
sus medios <strong>de</strong> solución <strong>de</strong> controversias.<br />
Sin embargo y mas allá <strong>de</strong> <strong>las</strong> opiniones en contra,se constata que en términos<br />
generales, la inversión y en particular, la IED, es un medio que <strong>de</strong>bería<br />
coadyuvar al <strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> los países, <strong>de</strong>l mismo modo que lo es <strong>el</strong> crecimiento<br />
<strong>de</strong>l comercio, tal como esto fue planteado originalmente a mediados <strong>de</strong>l siglo<br />
XX, con ocasión <strong>de</strong> la creación <strong>de</strong>l Centro Internacional <strong>de</strong> Arreglo <strong>de</strong> Disputas<br />
en materia <strong>de</strong> Inversiones,CIADI. 19<br />
En tal sentido, prevalece la i<strong>de</strong>a que la inversión extranjera en los países<br />
receptores <strong>de</strong> inversión,<strong>de</strong>bería jugar un rol importante para <strong>el</strong> crecimiento y <strong>el</strong><br />
<strong>de</strong>sarrollo económico.A lo que se suma la contribución <strong>de</strong> la IED para la inte-<br />
15 Ver SCHIFF BERMAN, Paul (2005); From International Law to Law and Globalization; En: Columbia<br />
Journal of Transnational Law; p. 485 – 556.<br />
16 Cfr. CREMADES, Bernardo (2004); Disputes Arising out of Foreign Direct Investment in Latin America.<br />
A New Look at the Calvo Doctrine and Other Jurisdictional Issues; En: Dispute Resolution Journal,<br />
May – July 2004; p. p. 78 y sgts.<br />
17 En efecto, Schill informa en <strong>el</strong> año 2011, que en mayo <strong>de</strong> 2007 Bolivia <strong>de</strong>nunció la Convención CIADI<br />
y su retiro se hizo efectivo en noviembre <strong>de</strong> 2007. En julio <strong>de</strong> 2009, Ecuador también hizo lo mismo y su retiro<br />
se hizo efectivo en enero <strong>de</strong> 2010; Ver: SCHILL; Ibid.; p. 64 y a<strong>de</strong>más, Venezu<strong>el</strong>a hizo efectivo su retiro<br />
en julio <strong>de</strong> 2012; en or<strong>de</strong>n a que, junto con Bolivia, Cuba, Ecuador y Nicaragua, hicieron una <strong>de</strong>claración<br />
conjunta en mayo <strong>de</strong> 2007, indicando que se retirarían <strong>de</strong> todas <strong>las</strong> instituciones <strong>de</strong>l Banco Mundial, incluyendo<br />
<strong>el</strong> CIADI y <strong>el</strong> Fondo Monetario Internacional; Ver: http://www.milbank.com/images/content/7/2/7277/<br />
Venezu<strong>el</strong>a-Withdraws-From-ICSID-1-30-2012.pdf<br />
18 Verhttp://en.mercopress.com/2012/11/28/argentina-faces-65bn-dollars-in-claims-plans-to-abandoninternational-litigations-court<br />
19 Ver documentos <strong>de</strong>l CIADI, p. 38; en: https://icsid.worldbank.org/ICSID/StaticFiles/basicdoc-spa/<br />
CRR_Spanish-final.pdf<br />
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Franz Kundmüller<br />
gración <strong>de</strong> los mercados domésticos o locales, con <strong>las</strong> ca<strong>de</strong>nas <strong>de</strong> producción<br />
global, con los efectos económicos positivos que esto generapara <strong>las</strong> economías<br />
locales e incluso regionales.<br />
Adicionalmente,con los flujos <strong>de</strong> IED se produce la transferencia <strong>de</strong> tecnología<br />
y acceso a nuevas modalida<strong>de</strong>s financieras,requeridas pordichos flujos,<br />
entre <strong>el</strong> país exportador y <strong>el</strong> país importador <strong>de</strong> IED. D<strong>el</strong> mismo modo, la IED<br />
ha sido reconocida en diversas fuentes <strong>de</strong>l DII, como un factor <strong>de</strong>cisivo para <strong>el</strong><br />
<strong>de</strong>sarrollo económico.<br />
Es <strong>el</strong> caso <strong>de</strong>l preámbulo <strong>de</strong>l tratado <strong>de</strong>l CIADI y sus documentos oficiales. 20<br />
Lo mismo ocurre en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong> la energía, en <strong>el</strong> caso <strong>de</strong> la EnergyCharterTreaty,<br />
ECHT; así como la referencia al tema en diversos Acuerdos Internacionales <strong>de</strong><br />
Inversiones y capítulos <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong> <strong>de</strong> los Tratados <strong>de</strong> Libre Comercio <strong>de</strong><br />
última generación, a partir <strong>de</strong>l Tratado <strong>de</strong> Libre Comercio <strong>de</strong> América <strong>de</strong>l Norte;<br />
TLCAN o NAFTA por sus sig<strong>las</strong> en inglés. 21<br />
De otro lado, la jurispru<strong>de</strong>ncia arbitral que resolvió controversias entre<br />
Estados e inversionistas extranjeros ha crecido significativamente en los últimos<br />
años y que hoy suma centenares <strong>de</strong> laudos, también ha tomado en consi<strong>de</strong>ración<br />
la importancia <strong>de</strong> la IED para <strong>el</strong> <strong>de</strong>sarrollo económico.<br />
Es lo que se lee en <strong>el</strong> laudo recaído en <strong>el</strong> caso CekoslovenskaObchodniBanka,<br />
a.s. v. SlovakRepublic, emitido en <strong>el</strong> año 2006, que sigue la línea jurispru<strong>de</strong>ncial<br />
establecida en <strong>el</strong> caso SaliniCostruttori Spa and Italstra<strong>de</strong> Spa v. Morocco<strong>de</strong>l<br />
2003 y <strong>el</strong> casoMalaysianHistoricalSalvorsSdnBhd v. Malaysia <strong>de</strong>l 2007, que<br />
también sigue la línea jurispru<strong>de</strong>ncial <strong>de</strong>l caso Salini. 22<br />
A mayor abundamiento, <strong>el</strong> caso Salini ha dado lugar al “test” <strong>de</strong>l mismo<br />
nombre, a efectos <strong>de</strong> <strong>de</strong>terminar si nos encontramos ante una IED o no, en<br />
or<strong>de</strong>n a que <strong>el</strong> factor <strong>de</strong>l <strong>de</strong>sarrollo económico forma parte <strong>el</strong>emental <strong>de</strong> dicho<br />
test, lo que cobra particular r<strong>el</strong>evancia <strong>de</strong>s<strong>de</strong> <strong>el</strong> punto <strong>de</strong> vista <strong>de</strong>l arbitraje en<br />
<strong>inversiones</strong>; 23 en particular, al momento <strong>de</strong> interpretar la <strong>de</strong>finición <strong>de</strong> inversión<br />
y sus alcances respecto <strong>de</strong> un caso específico.<br />
A<strong>de</strong>más <strong>de</strong> la importancia que tiene <strong>el</strong> concepto <strong>de</strong> inversión para <strong>el</strong> <strong>de</strong>sarrollo,<br />
en <strong>el</strong> marco <strong>de</strong>l DII, también se constata que si bien los flujos <strong>de</strong> IED a<br />
escala global se encuentran en la actualidad por <strong>de</strong>bajo en un 25% <strong>de</strong> los niv<strong>el</strong>es<br />
20 Ibid.<br />
21 GARCÍA BOLÍVAR, Omar; Definining an ICSID Investment: Why Economic Dev<strong>el</strong>opment Should<br />
be the Core <strong>El</strong>emento; ITN Quarterly April 2012; Web <strong>de</strong> IISD; Abril <strong>de</strong> 2012; En: http://www.iisd.org/<br />
itn/2012/04/13/<strong>de</strong>fining-an-icsid-investment-why-economic-<strong>de</strong>v<strong>el</strong>opment-should-be-the-core-<strong>el</strong>ement/ ;<br />
consultada: 20 <strong>de</strong> septiembre <strong>de</strong> 2012.<br />
22 Ibid.<br />
23 Ver KUNDMÜLLER, Franz (2011); Test <strong>de</strong> Salini; en: Diccionario Terminológico <strong>de</strong>l Arbitraje Nacional<br />
e Internacional; Ed. Palestra – Estudio Mario Castillo Freyre; p. p. 959 – 962.<br />
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<strong>El</strong> <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones y <strong>el</strong> Arbitraje en Inversiones, retos y <strong>de</strong>safíos para <strong>el</strong> Perú<br />
<strong>de</strong> flujo <strong>de</strong> IED existentes en tiempos anteriores a la crisis financiera <strong>internacional</strong>;<br />
se pue<strong>de</strong> verificar que la IED ha alcanzado <strong>el</strong> niv<strong>el</strong> <strong>de</strong> 1,1 mil millones <strong>de</strong><br />
dólares norteamericanos.<br />
A esto se agrega <strong>el</strong> hecho <strong>de</strong> haberse constatado que, por primera vez en la<br />
historia, los llamados “países en vías <strong>de</strong> <strong>de</strong>sarrollo”, se han posicionado a niv<strong>el</strong><br />
global como los principales “exportadores” <strong>de</strong> inversión, al haber alcanzado en<br />
conjunto un total <strong>de</strong> IED que compren<strong>de</strong>mas <strong>de</strong>l 50% <strong>de</strong> la IED global. Probablemente<br />
se trate <strong>de</strong> un fenómeno coyuntural, pero no <strong>de</strong>ja <strong>de</strong> ser importante y<br />
significativo, pues supone un cambio en la ten<strong>de</strong>ncia que se advertía históricamente<br />
y don<strong>de</strong> básicamente estábamos ante flujos <strong>de</strong> inversión que iban <strong>de</strong>s<strong>de</strong><br />
<strong>el</strong> hemisferio norte al hemisferio sur.<br />
Es <strong>de</strong>cir, originalmente son los países industrializados los que mas IED han<br />
venido colocando a niv<strong>el</strong> global, 24 mientras que en la actualidad se percibe una<br />
ten<strong>de</strong>ncia probablemente impulsada por <strong>el</strong> crecimiento económico <strong>de</strong> países<br />
como la India y la China continental, 25 a favor <strong>de</strong> la colocación <strong>de</strong> inversión<br />
entre los países <strong>de</strong>l hemisferio sur. Dicha situación también se verifica entre los<br />
países <strong>de</strong> América latina.<br />
De otro lado, en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong>l <strong>Derecho</strong> Internacional Económico, este<br />
contexto <strong>de</strong> mayor dinamismo, genera que en <strong>el</strong> mundo se encuentren vigentes<br />
alre<strong>de</strong>dor <strong>de</strong> 6000 acuerdos <strong>internacional</strong>es <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>,AIIs. 26 Es <strong>de</strong>cir, <strong>el</strong><br />
hecho queno haya sido posible pactar un acuerdo multilateral sobre la materia, no<br />
ha impedido la expansión <strong>de</strong> acuerdos bilaterales y más bien la ha incentivado.<br />
Los AIIsestablecen la r<strong>el</strong>ación jurídico económica entre Estados e inversionistas<br />
e incluyen acuerdos bilaterales <strong>de</strong> promoción y protección recíproca<br />
<strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>, acuerdos para prevenir la doble tributación y los capítulos <strong>de</strong><br />
<strong>inversiones</strong> incorporados en los tratados <strong>de</strong> libre comercio <strong>de</strong> última generación<br />
como <strong>el</strong> NAFTA o <strong>el</strong> Acuerdo <strong>de</strong> Promoción Comercial vigente entre Perú y<br />
los Estados Unidos <strong>de</strong> Norteamérica, configurando así la compleja trama <strong>de</strong>l<br />
<strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones.<br />
Se trata <strong>de</strong> un universo jurídicamente heterogéneo, que sin embargo regula<br />
la forma como la inversión se lleva a cabo en <strong>el</strong> mundo, en <strong>el</strong> ámbito transnacional,<br />
intra y extrafronterizo. En consecuencia, a diferencia <strong>de</strong> otros ámbitos<br />
en don<strong>de</strong> existen tratados multilaterales, en <strong>el</strong> caso <strong>de</strong>l <strong>Derecho</strong> Internacional<br />
<strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones, esto no es así.<br />
24 UNCTAD; Ibid. ; p.2<br />
25 Ver BERGSTEN, Fred (2012); FiveMythsaboutthe Euro Crisis; Op Ed; Washington Post, Publicado<br />
en Peterson Institutefor International Economics; En: http://www.piie.com/publications/opeds/oped.<br />
cfmResearchID=2214; consultada: 20 <strong>de</strong> septiembre <strong>de</strong> 2012.<br />
26 UNCTAD Ibid. ; p.3.<br />
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Franz Kundmüller<br />
En <strong>el</strong> caso peruano, <strong>de</strong>be tenerse en cuenta que se encuentran en vigencia un<br />
volumen importante <strong>de</strong> AIIs, <strong>de</strong>stacando según <strong>el</strong> informe UNCTAD, unos 33<br />
Tratados <strong>de</strong> Libre Comercio y Acuerdos Bilaterales <strong>de</strong> Promoción y Protección<br />
Recíproca <strong>de</strong> Inversiones en Conjunto. 27<br />
<strong>El</strong> Perú ha c<strong>el</strong>ebrado 53 contratos <strong>de</strong> inversión y se encuentra vinculado por<br />
unos 769 acuerdos <strong>de</strong> estabilidad o convenios <strong>de</strong> estabilidad (contratos – ley,<br />
conforme la Constitución Política <strong>de</strong>l Estado Peruano), pactados con inversionistas<br />
privados individualmente consi<strong>de</strong>rados, que generalmente incluyen<br />
convenios arbitrales. 28<br />
Para efectos <strong>de</strong> tener una perspectiva integral <strong>de</strong>l crecimiento <strong>de</strong> la IED en<br />
<strong>el</strong> Perú; en especial, en los últimos años, se pue<strong>de</strong> observar que en 1997 esta<br />
ascendía a aproximadamente 7,000 millones <strong>de</strong> dólares, mientras que al año<br />
2010 llegaba a los 20,779 millones <strong>de</strong> dólares norteamericanos. Se trata <strong>de</strong> un<br />
crecimiento significativo en muy poco tiempo, máxime cuando los volúmenes<br />
<strong>de</strong> IED en los años previos a la década <strong>de</strong> los 90era insignificante frente a los<br />
volúmenes actuales. 29<br />
En efecto, como ya se mencionó, <strong>las</strong> estadísticas confirman que, por ejemplo,<br />
la IED recibida por <strong>el</strong> Perú en <strong>el</strong> año 1981 ascendía apenas a 76 millones<br />
<strong>de</strong> dólares norteamericanos. Cuatro años más tar<strong>de</strong> se redujo a 16 millones <strong>de</strong><br />
dólares norteamericanos, para crecer nuevamente en 1990 a 41 millones <strong>de</strong> dólares<br />
norteamericanos. 30 Estas cifras no tienen comparación con <strong>el</strong> proceso <strong>de</strong><br />
crecimiento que se registra luego <strong>de</strong> la primera mitad <strong>de</strong> la década <strong>de</strong> los años<br />
noventa.<br />
Existe entonces una diferencia significativa entre <strong>el</strong> flujo actual <strong>de</strong> IED y<br />
<strong>el</strong> que existía a fines <strong>de</strong> los años ochenta y principios <strong>de</strong> los noventa <strong>de</strong>l siglo<br />
XX. Se configura un nuevo escenario que genera impactos significativos en la<br />
institucionalidad <strong>de</strong>l Estado así como en <strong>el</strong> or<strong>de</strong>namiento jurídico, creando condiciones<br />
para que se produzcan respuestas a partir <strong>de</strong>l marco jurídico nacional<br />
27 De acuerdo a la información que consigna <strong>el</strong> Ministerio <strong>de</strong> Economía y Finanzas en su página web,<br />
se encuentran vigentes 5 tratados <strong>de</strong> libre comercio, c<strong>el</strong>ebrados con USA, Canadá, China, los países EFTA,<br />
Singapur y Tailandia; ver http://www.mef.gob.pe/in<strong>de</strong>x.phpoption=com_content&view=article&id=473&I<br />
temid=101584&lang=en ; revisada: 20 <strong>de</strong> setiembre <strong>de</strong> 2012.<br />
Por su parte, Proinversión consigna 37 acuerdos bilaterales; verhttp://www.proinversion.gob.pe<br />
/0/0/modulos/JER/PlantillaSectorHijo.aspxARE=0&PFL=0&JER=3860 ; revisada: 20 <strong>de</strong> septiembre <strong>de</strong> 2012.<br />
28 UNCTAD; Ibid. ; p.12.<br />
29 Ibid. ; p.14.<br />
30 FAIRLIE, Alan; QUEIJA, Sandra; (2007); R<strong>el</strong>aciones Económicas Perú Chile, Integración o Conflicto;<br />
CISEPA, Pontificia Universidad Católica <strong>de</strong>l Perú; p. 103; En: http://<strong>de</strong>partamento.pucp.edu.pe<br />
/economia/images/documentos/LDE-2007-01-03.pdf; consultada 1 <strong>de</strong> octubre <strong>de</strong> 2012.<br />
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<strong>El</strong> <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones y <strong>el</strong> Arbitraje en Inversiones, retos y <strong>de</strong>safíos para <strong>el</strong> Perú<br />
y <strong>de</strong> <strong>las</strong> capacida<strong>de</strong>s institucionales respectivas.¿Po<strong>de</strong>mos <strong>de</strong>cir que <strong>el</strong> Estado<br />
está preparado para este nuevo escenario<br />
Adicionalmente, atendiendo al contexto <strong>internacional</strong>, no es una coinci<strong>de</strong>ncia<br />
que recién en 1991 <strong>el</strong> Perú haya ratificado la Convención <strong>de</strong>l CIADI. Ni<br />
tampoco es una coinci<strong>de</strong>ncia que en la gran mayoría <strong>de</strong> AIIs que están vigentes<br />
para <strong>el</strong> Perú, se incluyan cláusu<strong>las</strong> arbitrales que permiten <strong>el</strong> acceso directo <strong>de</strong><br />
los inversionistas a arbitrajes, en <strong>el</strong> marco <strong>de</strong>l <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones<br />
y que dichos AIIs se encuentren vigentes también en su mayoría <strong>de</strong>s<strong>de</strong><br />
los años 90, cuando se produce la expansión <strong>de</strong> la IED en <strong>el</strong> Perú y en <strong>el</strong> mundo.<br />
Ante este contexto, significativamente distinto al que la historia registra para<br />
casi <strong>el</strong> 90% <strong>de</strong>l siglo XX, se generan contingencias importantes en lo que concierne<br />
a la posibilidad <strong>de</strong> que se susciten controversias a ser sometidas a arbitraje<br />
bajo la modalidad prevista en la competencia arbitral especializada en materia<br />
<strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>, contenida en <strong>el</strong> conjunto <strong>de</strong> AIIs <strong>de</strong> los cuales es parte <strong>el</strong> Perú.<br />
De hecho UNCTAD presenta una lista <strong>de</strong> once casos en los cuales <strong>el</strong> Perú<br />
es parte y dado <strong>el</strong> flujo <strong>de</strong> inversión que recibe <strong>el</strong> país, junto a la fragilidad<br />
institucional que se aprecia en diversos ámbitos, resulta lógico esperar que<br />
la cantidad <strong>de</strong> controversias se incremente; en especial, a partir <strong>de</strong> la mayor<br />
concentración <strong>de</strong> po<strong>de</strong>r en los gobiernos locales y regionales, en <strong>el</strong> proceso <strong>de</strong><br />
<strong>de</strong>scentralización peruano.<br />
De cara a esta realidad, hace unos 7 años se gestó la i<strong>de</strong>a <strong>de</strong> contar en él Perú<br />
con un sistema <strong>de</strong> respuesta rápida a <strong>las</strong> controversias en materia <strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>.<br />
En principio, resulta fundamental tanto para <strong>el</strong> país receptor <strong>de</strong> la inversión como<br />
para <strong>el</strong> inversionista, contar con los canales institucionales que permitan manejar<br />
<strong>las</strong> controversias, máxime cuando este tipo <strong>de</strong> conflictos se caracteriza por su<br />
complejidad y por su potencial para afectar a diversos sectores <strong>de</strong>l Estado y a<br />
diversos niv<strong>el</strong>es <strong>de</strong> gobierno.<br />
<strong>El</strong> SICRECI permite centralizar la gestión y orientar los esfuerzos en forma<br />
institucional, <strong>de</strong> cara a cada controversia. Y lo que es más importante, se establece<br />
un sistema mediante <strong>el</strong> cual <strong>el</strong> sector involucrado, sea <strong>de</strong>l gobierno central,<br />
regional o local, respon<strong>de</strong> con su propio presupuesto en caso los resultados <strong>de</strong>l<br />
arbitraje sean adversos al Estado.<br />
Tomando en consi<strong>de</strong>ración <strong>las</strong> exigencias <strong>de</strong>l actual contexto, no cabe duda<br />
que los temas referidos al <strong>de</strong>sarrollo sostenible adquieren especial prepon<strong>de</strong>rancia<br />
y tendrán que ser tomados en cuenta a partir <strong>de</strong> ahora en <strong>el</strong> diseño <strong>de</strong> <strong>las</strong> políticas<br />
<strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>, pero también en <strong>el</strong> enfoque y especialización <strong>de</strong>rivados <strong>de</strong> la<br />
presencia <strong>de</strong> este factor en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong>l DII; en particular, en <strong>el</strong> diseño <strong>de</strong> los<br />
medios <strong>de</strong> solución <strong>de</strong> conflictos.<br />
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Franz Kundmüller<br />
No obstante, en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong> los AIIs usualmente no hay una mención<br />
expresa al tema. Pero si tomamos en consi<strong>de</strong>ración que a partir <strong>de</strong>l Tratado<br />
<strong>de</strong> Lisboa <strong>de</strong> 2009, se tendrán que uniformizar criterios en lo concerniente al<br />
DII que vincula a la Unión Europea con otros países, lo más probable es que <strong>el</strong><br />
<strong>el</strong>emento <strong>de</strong>l <strong>de</strong>sarrollo sostenible forme parte <strong>de</strong>l proceso <strong>de</strong> armonización y<br />
los estamentos estatales tendrán que estar preparados para participar productivamente<br />
en ese proceso.<br />
De otro lado, como lo a<strong>de</strong>lanta UNCTAD, <strong>el</strong> nuevo escenario compren<strong>de</strong><br />
<strong>el</strong> reto <strong>de</strong> lograr un balance entre la capacidad regulatoria <strong>de</strong>l Estado, en la perspectiva<br />
<strong>de</strong> propiciar <strong>el</strong> <strong>de</strong>sarrollo sostenible y la apertura necesaria a efectos <strong>de</strong><br />
seguir promoviendo la IED, 31 para que <strong>el</strong> Perú siga siendo una plaza receptora<br />
atractiva.<br />
Estas ten<strong>de</strong>ncias se combinan a su vez con una mayor apertura a favor <strong>de</strong><br />
la transparencia en la gestión <strong>de</strong> conflictos en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong>l DII, tal como se<br />
aprecia <strong>de</strong> los AIIs más recientes como <strong>el</strong> Acuerdo <strong>de</strong> Promoción Comercial<br />
con Estados Unidos <strong>de</strong> Norteamérica, entre otros.<br />
Lo que tiene aspectos positivos, en términos <strong>de</strong> incentivar <strong>el</strong> acceso a la<br />
información por parte <strong>de</strong> la sociedad civil, pero a su vez, genera una mayor<br />
presión sobre <strong>las</strong> entida<strong>de</strong>s públicas, para cumplir con <strong>el</strong> principio, propiciando<br />
así más probabilida<strong>de</strong>s para que se genere <strong>el</strong> riesgo <strong>de</strong> que se filtre información<br />
sensible que pueda incluso perjudicar la a<strong>de</strong>cuada gestión <strong>de</strong>l conflicto.<br />
De modo que también este asunto <strong>de</strong>berá ser regulado a<strong>de</strong>cuadamente,<br />
poniendo en perspectiva <strong>las</strong> mejores prácticas y políticas para evitar problemas<br />
<strong>de</strong> gestión.<br />
Finalmente, en <strong>el</strong> tema <strong>de</strong> manejo <strong>de</strong> conflicto, no es una coinci<strong>de</strong>ncia que<br />
la IBA haya presentado este año sus reg<strong>las</strong> <strong>de</strong> mediación entre Estados e inversionistas.<br />
En la práctica y dada la complejidad <strong>de</strong>l conflicto en <strong>el</strong> ámbito <strong>de</strong>l DII,<br />
no cabe duda que <strong>el</strong> uso <strong>de</strong> medios que no impliquen adjudicación para que un<br />
tercero <strong>de</strong>cida en forma vinculante, como ocurre en <strong>el</strong> arbitraje, pue<strong>de</strong> tener sus<br />
ventajas e incluso supone la reducción <strong>de</strong> costos que implica un medio <strong>de</strong> solución<br />
<strong>de</strong> controversias controlado por <strong>las</strong> propias partes, como es la mediación.<br />
De hecho, los AIIs que vinculan al Perú, generalmente contienen reg<strong>las</strong> para<br />
la etapa prearbitral, en la cual <strong>el</strong> Estado y <strong>el</strong> inversionista agotan los medios a<br />
su alcance para encontrar una solución a la controversia. Estas reg<strong>las</strong> IBA serán<br />
<strong>de</strong> muchísima utilidad en esta etapa y <strong>de</strong> hecho constituyen un aporte signifi-<br />
31 UNCTAD; (2012); Investment Policy Framework for Sustainable Dev<strong>el</strong>opment; UNCTAD/DIAE/<br />
PCB/2012/5; p.5.<br />
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<strong>El</strong> <strong>Derecho</strong> Internacional <strong>de</strong> <strong>las</strong> Inversiones y <strong>el</strong> Arbitraje en Inversiones, retos y <strong>de</strong>safíos para <strong>el</strong> Perú<br />
cativo para lograr mayor eficiencia en la solución <strong>de</strong> controversias en materia<br />
<strong>de</strong> <strong>inversiones</strong>.<br />
Todas estas ten<strong>de</strong>ncias pue<strong>de</strong>n ser a<strong>de</strong>cuadamente administradas por <strong>el</strong><br />
Perú, <strong>de</strong> cara al futuro <strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> la IED en nuestro país. De esta manera se<br />
incrementará la competitividad <strong>de</strong>l país para atraer <strong>inversiones</strong>, se crearán condiciones<br />
favorables a niv<strong>el</strong> interno para <strong>el</strong> cumplimiento <strong>de</strong> políticas públicas y<br />
se logrará consolidar lo avanzado en la última década.<br />
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