Memoria Anual - Banco Falabella

Cuenta Sueldo
Increíbles beneficios
mes a mes
TITULACIÓN
DE CARTERA
En sesión de directorio de enero de 2005 se acordó aprobar
la transferencia fiduciaria de activos originados por Banco
Falabella Perú a un patrimonio autónomo administrado por
Creditítulos Sociedad Titulizadora S.A. Con fecha 28 de
febrero de 2005, el Banco firmó el Acto Constitutivo de
Fideicomiso de Titulización y Contrato Marco de Emisión de
Bonos de Titulización con Creditítulos Sociedad Titulizadora
S.A., por el cual Banco Falabella Perú S.A transfiere activos
hasta por un máximo de 15% de su cartera neta de tarjetas
de crédito, con la finalidad de que la Sociedad los integre en
un patrimonio fideicometido denominado “Patrimonio en
Fideicomiso – Decreto Legislativo No. 861, Título XI Tarjetas
2005 – Financiera CMR”. Con el respaldo de dichos activos,
Creditítulos, en representación del Patrimonio en
Fideicomiso - CMR, ha registrado un Primer Programa de
emisión de Bonos de Titulización hasta por la suma de
US$ 60 millones o su equivalente en nuevos soles, bajo los
términos y condiciones establecidos en el contrato.
A través de la Titulización de Activos, Banco Falabella
incursionó en el mercado de capitales mediante la emisión
de deuda de largo plazo, lo cual le permite diversificar las
fuentes de financiamiento que solventan su importante
crecimiento y abaratar el costo financiero del mismo.
El 17 de junio de 2005, se realizó la Primera Emisión de
los Bonos de Titulización, los cuales fueron emitidos en
serie única por S/. 60’000,000 con un valor nominal de
S/. 10,000 cada bono y tasa nominal anual de 5.56 por
ciento. Asimismo, el 26 de octubre de ese año se realizó la
Segunda Emisión de los Bonos de Titulización, Serie A por
S/. 20’000,000 con un valor nominal de S/. 10,000 cada
uno y tasa de interés nominal anual de 5.50 por ciento.
El 26 de abril y 29 de setiembre de 2006, se realizó la
Segunda Emisión de Bonos de Titulización, los cuales
fueron emitidos en serie “B” y “C” respectivamente por
S/. 20’000,000 con un valor nominal de S/.10,000 cada bono
y tasa de interés nominal anual de 7.37 y 6.12 por ciento,
respectivamente. Durante el año 2007 se realizaron 2
subastas de Bonos Titulizados, el 29 de enero del 2007 se
realizó la subasta de la Tercera Emisión serie “A” por un
importe de S/. 24’000,000 con una tasa de interés nominal
anual de 6.06 por ciento y el 31 de mayo de 2007 se realizó la
subasta de la Tercera Emisión serie “B” por un importe de
S/. 15’000,000 y tasa de interés nominal de 5.88 por ciento.
En el 2008 se efectuaron dos emisiones de Bonos Titulizados,
el 13 de febrero de 2008 se realizó la subasta de la Tercera
Emisión serie “C” por un importe de S/. 20’000,000 con una
tasa de interés nominal anual de 5.81 por ciento y el 11 de
junio de 2008 se realizó la subasta de la Tercera Emisión
serie “D” por un importe de S/. 25’000,000 con una tasa de
interés nominal anual de 6.69 por ciento.
En el 2009 se efectuó una emisión de Bonos Titulizados, el 27
de agosto de 2009 se realizó la subasta de la Cuarta Emisión
serie “A” por un importe de S/. 30’000,000 con una tasa de
interés nominal anual de 5.56 por ciento.
En los años 2011 y 2012 no se efectuaron emisiones de
Bonos Titulizados.
Los bonos son nominativos, en nuevos soles, indivisibles,
libremente negociables y su plazo de vencimiento es de hasta
5 (cinco) años calendarios, contados a partir de la fecha de
emisión. El pago de los intereses y la amortización del
principal de los bonos se realizan trimestralmente en las
fechas de vencimiento. El programa cuenta con la mejor
clasificación de riesgo (AAA) otorgada por las Clasificadoras
de Riesgo Apoyo & Asociados y Class Rating.
Al 31 de diciembre del 2012, están en circulación
S/. 11’454,191.53 de Bonos Titulizados.
41