COLABORACIONESDescu<strong>en</strong>tos de certificados de obras.Aquellos cli<strong>en</strong>tes PyMEs que abordanestas líneas de créditos, expresan que sibi<strong>en</strong> satisface sus necesidades desearíanque ampliaran los montos y plazos.Las líneas destinadas a proyectos deinversión, ampliación de capacidad instalada,incorporación de tecnología, tambiénhan crecido pero muy por debajo <strong>del</strong>as de capital de trabajo.Las decisiones de inversión son el resultadode un estudio que ha exigido un tiempode maduración donde se trata de resolverel qué y el cómo se va a realizar. En estainstancia no pesa tanto la urg<strong>en</strong>cia por loque se puede acomodar a las líneas queofrec<strong>en</strong> la banca pública que se v<strong>en</strong> muyv<strong>en</strong>tajosas.La realidad de todas maneras nosdemuestra la decisión empresaria deinvertir, que <strong>en</strong> g<strong>en</strong>eral está acotada ainversiones puntuales como la compra deuna máquina o de un bi<strong>en</strong> de capital y no aun proyecto de cierta magnitud.Esta situación es resultante de ciertaincertidumbre jurídica y económica <strong>en</strong> elambi<strong>en</strong>te de los negocios y sumándose unaño electoral que hace consumir lasacciones <strong>en</strong> el corto plazo difiri<strong>en</strong>do proyectosque si bi<strong>en</strong> son necesarios el compon<strong>en</strong>tede riesgo lo ubica a la espera.Entonces por lo visto, ¿el principal problemade las PyMEs es el financiami<strong>en</strong>to?Podríamos decir que no.En difer<strong>en</strong>tes cámaras empresarias congran pres<strong>en</strong>cia de repres<strong>en</strong>tantes PyMEsse escucha que la financiación no es elmayor de los problemas.Hoy <strong>en</strong> día los empresarios PyMEs sesi<strong>en</strong>t<strong>en</strong> más perjudicados por:Presión tributaria.Inflación.Costos laborales.Legislación laboral.Informalidad.Incertidumbre económica.Incertidumbre jurídica.Trámites burocráticos.Ciertam<strong>en</strong>te podemos decir que es unaverdad a media ya que el problema <strong>del</strong>crédito para las pequeñas y micro empresasaún se manti<strong>en</strong>e vig<strong>en</strong>te.Según la Fundación Mediterránea, <strong>en</strong> esteesc<strong>en</strong>ario de consumo y demandas creci<strong>en</strong>tes,<strong>en</strong>tra <strong>en</strong> juego el problema decapacidad instalada, llegando a puntoscríticos <strong>en</strong> las PyMEs. Sin embargo, elacceso al crédito parece no alcanzar.Según una <strong>en</strong>cuesta <strong>del</strong> IERAL, el 24% <strong>del</strong>as PyMEs opera <strong>en</strong> un nivel <strong>en</strong>tre 91% y el99% de su capacidad instalada, el 48%<strong>en</strong>tre el 81% y 90% y el 26 % restante <strong>en</strong>tre61% y 80%. Mi<strong>en</strong>tras la demanda siguecreci<strong>en</strong>do y la capacidad de producciónlimitada g<strong>en</strong>era un cuello de botella.Entonces el problema de las PyMES y elfinanciami<strong>en</strong>to requiere un s<strong>en</strong>tido másamplio.Conviv<strong>en</strong> actualm<strong>en</strong>te necesidades concretasde inversión para aum<strong>en</strong>tar lacapacidad productiva con un important<strong>en</strong>ivel de informalidad por parte de lasempresas.La mediana empresa, con mayor profesionalizaciónfinanciera acompañada de unaestructura más desarrollada pudi<strong>en</strong>doexhibir una mayor formalidad, al notar quelas tasas son negativas <strong>en</strong> términos realesy <strong>en</strong> la medida de sus posibilidades tomancrédito. Aunque no <strong>en</strong> todos los casos.En cambio las empresas chicas g<strong>en</strong>eralm<strong>en</strong>tetrabajan con un mix de fondos propioscompletado con créditos ya seanbancarios o bi<strong>en</strong> de aportes de pari<strong>en</strong>tes oallegados, etc.Las empresas pequeñas, con facturaciónque no superan los cinco millones depesos anuales, están tomando crédito.En el segm<strong>en</strong>to de micro empresas y microempr<strong>en</strong>dedores el financiami<strong>en</strong>to bancarioes totalm<strong>en</strong>te esquivo. En circunstanciasal empr<strong>en</strong>dedor le resulta más fácilobt<strong>en</strong>er un crédito personal ofreci<strong>en</strong>do <strong>en</strong>garantía su auto o casa, que obt<strong>en</strong>er unalínea de crédito destinada a un empr<strong>en</strong>dimi<strong>en</strong>todeterminado por más r<strong>en</strong>table queeste sea.Las líneas que subsidia el gobierno son unbu<strong>en</strong> instrum<strong>en</strong>to de crédito pero soninsufici<strong>en</strong>tes ya que aceptan aquellos proyectosmás consolidados, dado que seexig<strong>en</strong> balances de los dos últimos años yotros requisitos que no siempre se pued<strong>en</strong>cumplir <strong>en</strong> un comi<strong>en</strong>zo.El Banco Nación ti<strong>en</strong>e créditos para inversionesde hasta 10 años, para increm<strong>en</strong>tarel capital de trabajo, de hasta 5 años y deevolución hasta un año. Las tasas varían<strong>en</strong>tre el 15 % TNA y el 17% TNA.No hay que olvidar que la mayor cantidadde las unidades económicas <strong>en</strong> Arg<strong>en</strong>tina,pert<strong>en</strong>ece de acuerdo a los montos dev<strong>en</strong>tas anuales <strong>en</strong> los difer<strong>en</strong>tes sectoresdefinidos por la SEPYME como Microempresas. Por lo tanto este segm<strong>en</strong>to quees el más débil y es el que más demandauna asist<strong>en</strong>cia estatal focalizada <strong>en</strong> susnecesidades.- Análisis de los instrum<strong>en</strong>tos disponiblesdesde el Sector Público*2 :En materia de asist<strong>en</strong>cia a Mipy<strong>mes</strong>, elorganismo por excel<strong>en</strong>cia <strong>en</strong>cargado debrindar servicios para su fom<strong>en</strong>to, a nivelnacional, es la Secretaría de la Pequeña yMediana Empresa (Sepyme), dep<strong>en</strong>di<strong>en</strong>te<strong>del</strong> Ministerio de Industria de la Nación.A nivel regional, dicho organismo se<strong>en</strong>cu<strong>en</strong>tra repres<strong>en</strong>tado a través de laAg<strong>en</strong>cia de Desarrollo Región Rosario(ADERR), que forma parte de una Red deAg<strong>en</strong>cias distribuidas <strong>en</strong> todo el país, cuyafunción es desc<strong>en</strong>tralizar sus herrami<strong>en</strong>tas.Durante el primer cuatri<strong>mes</strong>tre <strong>del</strong> año, laoferta de créditos prov<strong>en</strong>i<strong>en</strong>tes de laSepyme ha estado repres<strong>en</strong>tada fundam<strong>en</strong>talm<strong>en</strong>tepor el programa Fonapyme yla Línea de Bonificación de tasas.Ambas se caracterizan por estar dirigidasa Py<strong>mes</strong>, con la difer<strong>en</strong>cia que una se tra-38 Ci<strong>en</strong>cias Económicas / Agosto de 2011
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