Revista Mundo Automotriz No. 266 MAYO

ARTÍCULO DE INVESTIGACIÓN
Tenneco adquiere
a Federal-Mogul
Se generan planes para crear 2 empresas
públicas independientes con esta adquisición.
La compañía americana Tenneco ha firmado un acuerdo definitivo
para adquirir a la empresa Federal-Mogul, proveedor
global líder para fabricantes de equipo original y para el aftermarket.
Federal-Mogul pertenece actualmente a Icahn Enterprises
L.P. y se adquirirá de por una suma total de $ 5,400 millones
de dólares, que se financiarán a través de efectivo, acciones de
Tenneco y generación de deuda.
Tenneco también anunció su intención de separar los negocios
combinados en dos empresas independientes que cotizan en
bolsa a través de una escisión libre de impuestos para los accionistas
que establecerá una compañía de Aftermarket y Sistemas
de Suspensión, y otra compañía de Tecnología de Tren Motriz.
Se espera que la adquisición se cierre en la segunda mitad de
2018, la cual está sujeta a aprobaciones regulatorias y de accionistas
y otras condiciones de cierre habituales, esperando
que la separación en dos compañías se lleve a cabo en la
segunda mitad de 2019.
“Este es un día histórico para Tenneco, con una adquisición que
transformará a la compañía al crear dos empresas líderes mundiales
sólidas, cada una en una excelente posición para capturar oportunidades
únicas para sus respectivos mercados”, dijo Brian Kesseler,
CEO de Tenneco. “Federal-Mogul ofrece marcas, productos y capacidades
sólidas que son complementarios a la cartera de Tenneco
y en línea con nuestras estrategias de crecimiento. Crear dos
compañías enfocadas en productos nuevos con carteras aún más
sólidas les permitirá avanzar más rápidamente en la ejecución de
sus prioridades de crecimiento específicas “.
Carl Icahn, presidente de Icahn Enterprises, dijo: “Icahn Enterprises
adquirió el control mayoritario de Federal-Mogul en 2008
cuando vimos una oportunidad de mercado en una situación
desfavorable para una gran compañía. Durante ese tiempo,
hemos creado uno de los principales proveedores mundiales de
productos automotrices. Estoy muy orgulloso del negocio que
hemos construido en Federal-Mogul y estamos de acuerdo con
Tenneco en el tremendo valor de la combinación de negocios
y la separación en dos compañías. Esperamos ser accionistas
relevantes en Tenneco y estamos entusiasmados con las perspectivas
de creación de valor adicional en el futuro”.
Una vez completada la adquisición, Tenneco operará los negocios
combinados bajo una estructura diseñada para comenzar simultáneamente
con la integración exitosa de Tenneco y Federal-Mogul
y la separación del desempeño posventa y el rendimiento y las
compañías de tecnología de tren motriz.
Estructura operativa posterior al cierre
$17.1B*
Aftermarket and Ride Performance
Company
$6.4B*
Aftermarket and Ride Performance
Company
$6.4B*
Tenneco
Ride Performance
(aftermarket and OE)
Federal-Mogul
Motorparts
(aftermarket and OE)
Tenneco
CleanAir
Federal-Mogul
Powertrain
* 2017 pro forma total revenue.
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