Informe y Cuentas Anuales - Tressis

More documents

Recommendations

Info

Fidelity Funds Índice Informe anual 2 Informe de los Administradores 2 Informe de gestión 5 Consejo de Administración y Sociedad Gestora 6 Información normalizada sobre la rentabilidad pasada 7 EXÁMENES DE LOS RESULTADOS Fondos de Renta Variable America Fund 1,2,3 10 American Diversified Fund 2,3,16 11 American Growth Fund 1,2,3 12 ASEAN Fund 13 Asia Pacific Growth & Income Fund 11,17,21 14 Asian Special Situations Fund 1 15 Australia Fund 1 16 China Focus Fund 23 17 Consumer Industries Fund 1,4 18 Emerging Markets Fund 1,2,3,20 19 Euro Blue Chip Fund 1,2,3,20 20 EURO STOXX 50 TM Fund 1,4,7,8,21 21 European Aggressive Fund 2,3,20 22 European Growth Fund 1,2,3,20 23 European Larger Companies Fund 2,3 24 European Mid Cap Fund 2,3 25 European Smaller Companies Fund 1,2,3,20 26 Financial Services Fund 1,2,3,4 27 France Fund 28 Germany Fund 29 Global Focus Fund 1,2,3,20 30 Greater China Fund 1,2,3 31 Health Care Fund 1,2,3,4 32 Iberia Fund 2,3 33 India Focus Fund 6,18,19 34 Indonesia Fund 35 Industrials Fund 1,2,3,4 36 International Fund 20 37 Italy Fund 38 Japan Fund 1,2,3 39 Japan Advantage Fund 6,9 40 Japan Smaller Companies Fund 1 41 Korea Fund 1 42 Latin America Fund 2,3 43 Malaysia Fund 44 Nordic Fund 1 45 Pacific Fund 1 46 Singapore Fund 47 South East Asia Fund 1,2,3 48 Switzerland Fund 49 Taiwan Fund 1 50 Technology Fund 1,2,3,4 51 Telecommunications Fund 1,2,3,4 52 Thailand Fund 53 United Kingdom Fund 54 World Fund 1,2,3 55 Fondos de Asignación de Activos Fidelity Gestion Dynamique 6,10,20,21 56 Fidelity Gestion Equilibre 6,10,20,21 57 Fidelity Sélection Europe 6,10,20,21 58 Fidelity Sélection Internationale 6,10,20,21 59 FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR FPS Defensive Fund 10,20,21 60 FPS Global Growth Fund 20,21 61 FPS Growth Fund 10,20,21 62 FPS Moderate Growth Fund 10,20,21 63 FPS Sterling Growth Fund 6,11,12,20,21 64 Fondos Equilibrados Euro Balanced Fund 20,21 65 Growth & Income Fund 6,15,20,21 66 Fondos de Renta Fija Euro Bond Fund 14,21 67 European High Yield Fund 14,21 68 International Bond Fund 21 69 Sterling Bond Fund 21 70 US Dollar Bond Fund 14,21 71 US High Yield Fund 14,21 72 Fondos en Efectivo Euro Cash Fund 6 73 US Dollar Cash Fund 1,6 74 La lista de notas completa figura en la página 402. Fondos Fidelity Lifestyle Fidelity Target 2010 Fund 20,21 75 Fidelity Target 2020 Fund 20,21 76 Fidelity Target 2010 Euro Fund 20,21 77 Fidelity Target 2015 Euro Fund 20,21 78 Fidelity Target 2020 Euro Fund 20,21 FONDOS DE RESERVA Fondos de Renta Variable 79 FAWF America Fund 5,6,13,21,22 80 FAWF American Diversified Fund 5,6,13,21,22 81 FAWF American Growth Fund 5,6,13,21,22 82 FAWF Asian Special Situations Fund 5,6,13,21,22 83 FAWF Europe Fund 5,6,13,21,22 84 FAWF International Fund 5,6,13,20,21,22 85 FAWF Pacific Fund 5,6,13,21,22 86 FAWF US Large-Cap Stock Fund 5,6,13,21,22 Fondos de Renta Fija 87 FAWF US Dollar Bond Fund 5,6,13,21,22 88 FAWF US High Income Fund 5,6,13,21,22 89 INVENTARIO DE LA CARTERA Fondos de Renta Variable America Fund 1,2,3 90 America Diversified Fund 2,3,16 91 American Growth Fund 1,2,3 92 ASEAN Fund 94 Asia Pacific Growth & Income Fund 11,17,21 95 Asian Special Situations Fund 1 97 Australia Fund 1 99 China Focus Fund 23 100 Consumer Industries Fund 1,4 101 Emerging Markets Fund 1,2,3,20 102 Euro Blue Chip Fund 1,2,3,20 104 EURO STOXX 50 Fund 1,4,7,8,21 105 European Aggressive Fund 2,3,20 106 European Growth Fund 1,2,3,22 107 European Larger Companies Fund 2,3 110 European Mid Cap Fund 2,3 111 European Smaller Companies Fund 1,2,3,20 112 Financial Services Fund 1,2,3,4 114 France Fund 115 Germany Fund 116 Global Focus Fund 1,2,3,20 117 Greater China Fund 1,2,3 119 Health Care Fund 1,2,3,4 120 Iberia Fund 2,3 121 India Focus Fund 6,18,19 122 Indonesia Fund 124 Industrials Fund 1,2,3,4 125 International Fund 20 126 Italy Fund 138 Japan Fund 1,2,3 139 Japan Advantage Fund 6,9 141 Japan Smaller Companies Fund 1 142 Korea Fund 1 144 Latin America Fund 2,3 145 Malaysia Fund 146 Nordic Fund 1 147 Pacific Fund 1 148 Singapore Fund 150 South East Asia Fund 1,2,3 151 Switzerland Fund 153 Taiwan Fund 1 154 Technology Fund 1,2,3,4 155 Telecommunications Fund 1,2,3,4 156 Thailand Fund 157 United Kingdom Fund 158 World Fund 1,2,3 159 Fondos de Asignación de Activos Fidelity Gestion Dynamique 10,20,21 165 Fidelity Gestion Equilibre 6,10,20,21 175 Fidelity Sélection Europe 6,10,20,21 183 Fidelity Sélection Internationale 6,10,20,21 188 FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR FPS Defensive Fund 10,20,21 199 FPS Global Growth Fund 20,21 203 FPS Growth Fund 10,20,21 215 FPS Moderate Growth Fund 10,20,21 226 FPS Sterling Growth Fund 6,11,12,20,21 236 1 Fondos Equilibrados Euro Balanced Fund 20,21 246 Growth & Income Fund 6,15,20,21 248 Fondos de Renta Fija Euro Bond Fund 14,21 261 European High Yield Fund 14,21 263 International Bond Fund 21 265 Sterling Bond Fund 21 267 US Dollar Bond Fund 14,21 269 US High Yield Fund 14,21 271 Fondos en Efectivo Euro Cash Fund 6 274 US Dollar Cash Fund 1,6 275 Fondos Fidelity Lifestyle Fidelity Target 2010 Fund 20,21 276 Fidelity Target 2020 Fund 20,21 287 Fidelity Target 2010 Euro Fund 20,21 296 Fidelity Target 2015 Euro Fund 20,21 308 Fidelity Target 2020 Euro Fund 20,21 320 FONDOS DE RESERVA Fondos de Renta Variable FAWF America Fund 5,6,13,21,22 330 FAWF American Diversified Fund 5,6,13,21,22 331 FAWF American Growth Fund 5,6,13,21,22 332 FAWF Asian Special Situations Fund 5,6,13,21,22 334 FAWF Europe Fund 5,6,13,21,22 336 FAWF International Fund 5,6,13,20,21,22 337 FAWF Pacific Fund 5,6,13,21,22 349 FAWF US Large-Cap Stock Fund 5,6,13,21,22 351 Fondos de Renta Fija FAWF US Dollar Bond Fund 5,6,13,21,22 352 FAWF US High Income Fund 5,6,13,21,22 354 Estados Financieros Balance de los Activos Netos 358 Estado de las operaciones y de las variaciones en los Activos Netos 372 Memoria de las estadísticas de las acciones 386 Notas adjuntas a los Estados Financieros 399 Notas a pie de página 404 Informe de los Auditores 405 Directorio 406
Informe Anual, 1 de mayo de 2004 - 30 de abril de 2005 Este Informe abarca el periodo de 12 meses desde el 1 mayo 2004 hasta el 30 de abril de 2005. No constituye ninguna oferta de Acciones. Las Acciones se ofrecen de acuerdo con la información contenida en el Folleto Informativo vigente (y en los documentos a los que en él se hace referencia), complementado por el último Informe Anual de Fidelity Funds SICAV (la “Sociedad”) y, en el caso de que se haya publicado después de éste, por el Informe Semestral más reciente. Pueden obtenerse copias gratuitas del actual Folleto Informativo, así como de los Informes Anual y Semestral y del estado de variación de la cartera de inversiones de la Sociedad en la sede social de la Sociedad o en cualquiera de las compañías registradas como distribuidores de Fidelity Funds, La difusión de este Informe Anual ha sido autorizada en el Reino Unido por Fidelity Investments International, distribuidor británico de Fidelity Funds, entidad autorizada y regulada en el Reino Unido por la Financial Services Authority. Se informa a los inversores suizos de que, a excepción de los fondos Fidelity Funds – Asia Pacific Growth & Income Fund, Fidelity Funds – Fidelity Gestion Dynamique, Fidelity Funds – Fidelity Gestion Equilibre, Fidelity Funds – Fidelity Sélection Europe, Fidelity Funds – Fidelity Sélection Internationale, Fidelity Funds – Fidelity Portfolio Selector Sterling Growth Fund, Fidelity Funds – Euro Cash Fund, Fidelity Funds – US Dollar Cash Fund, Fidelity Funds – Growth & Income Fund, las clases de Acciones en libras esterlinas (con la excepción de Fidelity Funds-Global Focus Fund, US High Yield Fund e India Focus Fund), las clases de Acciones A-MDIST, B y E y los fondos Fidelity Advisor World Funds los fondos actuales de Fidelity Funds han sido autorizados por la Comisión Bancaria Federal Suiza para su distribución en Suiza. Informe de los Administradores Los Administradores remiten su informe y el Balance auditado para el ejercicio finalizado el 30 de abril de 2005. La Sociedad es una sociedad de inversión de capital variable, constituida en Luxemburgo en forma de SICAV (société d’investissement à capital variable) (“SICAV”). Cuenta con una estructura en forma de paraguas, y sus activos están en diversos fondos (“subfondos”) diferentes. Cada subfondo es una cartera independiente de valores gestionada de acuerdo con unos objetivos de inversión específicos. Para cada uno de los subfondos se emiten clases de acciones independientes. Cada subfondo ofrece una oportunidad de inversión en fondos de valores gestionados profesionalmente en diferentes áreas geográficas y monedas, con el objetivo de inversión de obtener el crecimiento del capital, ingresos, o un equilibrio entre el crecimiento del capital y los ingresos. Estados financieros Los Estados Financieros auditados se encuentran en las páginas 90 a 401 del presente informe anual. Los resultados del ejercicio aparecen en el Estado de las operaciones y de las variaciones en el patrimonio neto, en las páginas 370 a 383. La información sobre los dividendos para los subfondos se encuentra especificada en las páginas 399 y 400. Responsabilidades de los Administradores El Consejo de Administración tiene responsabilidad total por los asuntos de la Sociedad. Delega la gestión diaria de la Sociedad en la Sociedad Gestora y en el Agente de Administración Central, como se describe más abajo. La Sociedad no tiene directivos ni empleados. Los Administradores de la Sociedad se encuentran en la página 6, y el Consejo de Administración considera que seis de los doce Administradores son independientes de la Sociedad Gestora, y no tienen ningún negocio ni ninguna otra relación que pudiera interferir materialmente con el ejercicio de su criterio independiente. Entre los Administradores y la Sociedad no hay ningún contrato de servicio propuesto o en existencia. Fidelity Investments Luxembourg S.A. (“FILUX”) es uno de los Administradores de la Sociedad, y tiene un contrato con la misma en su capacidad de Agente de Administración Central, tal como se describe más abajo. Los principios generales requieren que las cuentas preparadas para cada ejercicio financiero deben ofrecer una visión verdadera y justa de la situación de la Sociedad. Este requisito incluiría: • la selección de las normas contables adecuadas y su aplicación consecuente; • la preparación de las cuentas en base al principio de empresa en funcionamiento, a no ser que sea inadecuado suponer que la Sociedad va a continuar con su actividad. Se deben mantener los libros de contabilidad adecuados, que declaren con razonable precisión en todo momento la situación financiera de la Sociedad. El contenido y la disposición de las cuentas deben cumplir con la Ley de Luxemburgo de agosto de 1915 sobre empresas mercantiles, y con la Ley de 30 marzo de 1988 sobre instituciones de inversión colectiva. Actividades Durante el ejercicio, la Sociedad desarrolló las actividades normales de una sociedad de inversión de capital variable. El Informe de Gestión que se encuentra a continuación ofrece un examen de los resultados. La Sociedad Gestora y el distribuidor designado por la Sociedad han seguido aumentando sus actividades de comercialización en las jurisdicciones en las que se encuentran registrados los subfondos en todo el mundo, especialmente en Europa y en Extremo Oriente. A 30 de abril de 2005, el número de accionistas directos de Fidelity Funds en todo el mundo asciende a más de 272.000 (2004: 350.000) (con muchos más inversores particulares que invierten a través de cuentas bancarias combinadas y otros agregadores) con activos que superaban los 51.300 millones de dólares norteamericanos a 30 de abril de 2005 (2004: 44.500 millones de dólares norteamericanos). Al final del ejercicio, la oferta de Fidelity Funds contaba con 80 subfondos. Los detalles de los cambios en la composición de la oferta de fondos durante el ejercicio se ofrecen en las Notas adjuntas a los Estados Financieros, en las páginas 397 a 401. Los Administradores podrán, cuando lo consideren oportuno, cerrar subfondos, así como incorporar nuevos subfondos con diferentes objetivos de inversión, dependiendo de la aprobación de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF”). 2
Page 1: FIDELITY FUNDS SICAV ESTABLECIDA EN
Page 5 and 6: Votación por delegación La Socied
Page 7 and 8: *Administrador independiente y miem
Page 9 and 10: Información normalizada sobre la r
Page 11 and 12: America Fund 1,2,3 Tamaño del fond
Page 13 and 14: American Growth Fund 1,2,3 Tamaño
Page 15 and 16: Asia Pacific Growth & Income Fund 1
Page 17 and 18: Australia Fund 1 Tamaño del fondo
Page 19 and 20: Consumer Industries Fund 1,4 Tamañ
Page 21 and 22: Euro Blue Chip Fund 1,2,3,20 Tamañ
Page 23 and 24: European Aggressive Fund 2,3,20 Tam
Page 25 and 26: European Larger Companies Fund 2,3
Page 27 and 28: European Smaller Companies Fund 1,2
Page 29 and 30: France Fund Tamaño del fondo a 30.
Page 31 and 32: Global Focus Fund 1,2,3,20 Tamaño
Page 33 and 34: Health Care Fund 1,2,3,4 Tamaño de
Page 35 and 36: India Focus Fund 6,18,19 Tamaño de
Page 37 and 38: Industrials Fund 1,2,3,4 Tamaño de
Page 39 and 40: Italy Fund Tamaño del fondo a 30.0
Page 41 and 42: Japan Advantage Fund 6,9 Tamaño de
Page 43 and 44: Korea Fund 1 Tamaño del fondo a 30
Page 45 and 46: Malaysia Fund Tamaño del fondo a 3
Page 47 and 48: Pacific Fund 1 Tamaño del fondo a
Page 49 and 50: South East Asia Fund 1,2,3 Tamaño
Page 51 and 52: Taiwan Fund 1 Tamaño del fondo a 3
Page 53 and 54:
Telecommunications Fund 1,2,3,4 Tam
Page 55 and 56:
United Kingdom Fund Tamaño del fon
Page 57 and 58:
Fidelity Gestion Dynamique 6,10,20,
Page 59 and 60:
Fidelity Sélection Europe 6,10,20,
Page 61 and 62:
FPS Defensive Fund 10,20,21 Tamaño
Page 63 and 64:
FPS Growth Fund 10,20,21 Tamaño de
Page 65 and 66:
FPS Sterling Growth Fund 6,11,12,20
Page 67 and 68:
Growth & Income Fund 6,15,20,21 Tam
Page 69 and 70:
European High Yield Fund 14,21 Tama
Page 71 and 72:
Sterling Bond Fund 21 Tamaño del f
Page 73 and 74:
US High Yield Fund 14,21 Tamaño de
Page 75 and 76:
US Dollar Cash Fund 1,6 Tamaño del
Page 77 and 78:
Fidelity Target 2020 Fund 20,21 Tam
Page 79 and 80:
Fidelity Target 2015 Euro Fund 20,2
Page 81 and 82:
FAWF America Fund 5,6,13,21,22 Tama
Page 83 and 84:
FAWF American Growth Fund 5,6,13,21
Page 85 and 86:
FAWF Europe Fund 5,6,13,21,22 Tama
Page 87 and 88:
FAWF Pacific Fund 5,6,13,21,22 Tama
Page 89 and 90:
FAWF US Dollar Bond Fund 5,6,13,21,
Page 91 and 92:
America Fund 1,2,3 Inventario de la
Page 93 and 94:
American Growth Fund 1,2,3 Inventar
Page 95 and 96:
ASEAN Fund Inventario de la cartera
Page 97 and 98:
Asia Pacific Growth & Income Fund 1
Page 99 and 100:
Asian Special Situations Fund 1 - c
Page 101 and 102:
China Focus Fund 23 Inventario de l
Page 103 and 104:
Emerging Markets Fund 1,2,3,20 Inve
Page 105 and 106:
Euro Blue Chip Fund 1,2,3,20 Invent
Page 107 and 108:
European Aggressive Fund 2,3,20 Inv
Page 109 and 110:
European Growth Fund 1,2,3,20 - con
Page 111 and 112:
European Larger Companies Fund 2,3
Page 113 and 114:
European Smaller Companies Fund 1,2
Page 115 and 116:
Financial Services Fund 1,2,3,4 Inv
Page 117 and 118:
Germany Fund Inventario de la carte
Page 119 and 120:
Global Focus Fund 1,2,3,20 - contin
Page 121 and 122:
Health Care Fund 1,2,3,4 Inventario
Page 123 and 124:
India Focus Fund 6,18,19 Inventario
Page 125 and 126:
Indonesia Fund Inventario de la car
Page 127 and 128:
International Fund 20 Inventario de
Page 129 and 130:
International Fund 20 - continuaci
Page 131 and 132:
Page 133 and 134:
Page 135 and 136:
Page 137 and 138:
Page 139 and 140:
Italy Fund Inventario de la cartera
Page 141 and 142:
Japan Fund 1,2,3 - continuación In
Page 143 and 144:
Japan Smaller Companies Fund 1 Inve
Page 145 and 146:
Korea Fund 1 Inventario de la carte
Page 147 and 148:
Malaysia Fund Inventario de la cart
Page 149 and 150:
Pacific Fund 1 Inventario de la car
Page 151 and 152:
Singapore Fund Inventario de la car
Page 153 and 154:
South East Asia Fund 1,2,3 - contin
Page 155 and 156:
Taiwan Fund 1 Inventario de la cart
Page 157 and 158:
Telecommunications Fund 1,2,3,4 Inv
Page 159 and 160:
United Kingdom Fund Inventario de l
Page 161 and 162:
World Fund 1,2,3 - continuación In
Page 163 and 164:
Page 165 and 166:
Page 167 and 168:
Page 169 and 170:
Page 171 and 172:
Page 173 and 174:
Page 175 and 176:
Page 177 and 178:
Fidelity Gestion Equilibre 6,10,20,
Page 179 and 180:
Page 181 and 182:
Page 183 and 184:
Page 185 and 186:
Page 187 and 188:
Page 189 and 190:
Fidelity Sélection Internationale
Page 191 and 192:
Page 193 and 194:
Page 195 and 196:
Page 197 and 198:
Page 199 and 200:
Page 201 and 202:
FPS Defensive Fund 10,20,21 - conti
Page 203 and 204:
FPS Defensive Fund 10,20,21 - conti
Page 205 and 206:
FPS Global Growth Fund 20,21 - cont
Page 207 and 208:
Page 209 and 210:
Page 211 and 212:
Page 213 and 214:
Page 215 and 216:
Page 217 and 218:
FPS Growth Fund 10,20,21 - continua
Page 219 and 220:
Page 221 and 222:
Page 223 and 224:
Page 225 and 226:
Page 227 and 228:
FPS Moderate Growth Fund 10,20,21 I
Page 229 and 230:
FPS Moderate Growth Fund 10,20,21 -
Page 231 and 232:
Page 233 and 234:
Page 235 and 236:
Page 237 and 238:
Page 239 and 240:
Page 241 and 242:
Page 243 and 244:
Page 245 and 246:
Page 247 and 248:
Euro Balanced Fund 20,21 Inventario
Page 249 and 250:
Growth & Income Fund 6,15,20,21 Inv
Page 251 and 252:
Growth & Income Fund 6,15,20,21 - c
Page 253 and 254:
Page 255 and 256:
Page 257 and 258:
Page 259 and 260:
Page 261 and 262:
Page 263 and 264:
Euro Bond Fund 14,21 - continuació
Page 265 and 266:
European High Yield Fund 14,21 - co
Page 267 and 268:
International Bond Fund 21 - contin
Page 269 and 270:
Sterling Bond Fund 21 - continuaci
Page 271 and 272:
US Dollar Bond Fund 14,21 - continu
Page 273 and 274:
US High Yield Fund 14,21 - continua
Page 275 and 276:
Euro Cash Fund 6 Inventario de la c
Page 277 and 278:
Fidelity Target 2010 Fund 20,21 Inv
Page 279 and 280:
Fidelity Target 2010 Fund 20,21 - c
Page 281 and 282:
Page 283 and 284:
Page 285 and 286:
Page 287 and 288:
Page 289 and 290:
Page 291 and 292:
Page 293 and 294:
Page 295 and 296:
Page 297 and 298:
Page 299 and 300:
Page 301 and 302:
Page 303 and 304:
Page 305 and 306:
Page 307 and 308:
Page 309 and 310:
Page 311 and 312:
Page 313 and 314:
Page 315 and 316:
Page 317 and 318:
Page 319 and 320:
Page 321 and 322:
Page 323 and 324:
Page 325 and 326:
Page 327 and 328:
Page 329 and 330:
Page 331 and 332:
FAWF America Fund 5,6,13,21,22 Inve
Page 333 and 334:
FAWF American Growth Fund 5,6,13,21
Page 335 and 336:
FAWF Asian Special Situations Fund
Page 337 and 338:
FAWF Europe Fund 5,6,13,21,22 Inven
Page 339 and 340:
FAWF International Fund 5,6,13,20,2
Page 341 and 342:
Page 343 and 344:
Page 345 and 346:
Page 347 and 348:
Page 349 and 350:
Page 351 and 352:
FAWF Pacific Fund 5,6,13,21,22 - co
Page 353 and 354:
FAWF US Dollar Bond Fund 5,6,13,21,
Page 355 and 356:
FAWF US High Income Fund 5,6,13,21,
Page 357 and 358:
FAWF US High Income Fund 5,6,13,21,
Page 359 and 360:
Balance de los Activos Netos a 30 d
Page 361 and 362:
- continuación Balance de los Acti
Page 363 and 364:
Balance de los Activos Netos Nombre
Page 365 and 366:
Page 367 and 368:
Page 369 and 370:
Page 371 and 372:
Page 373 and 374:
Estado de las operaciones y de las
Page 375 and 376:
- continuación Estado de las opera
Page 377 and 378:
Page 379 and 380:
Page 381 and 382:
Page 383 and 384:
Page 385 and 386:
Page 387 and 388:
Memoria de las estadísticas de las
Page 389 and 390:
- continuación Memoria de las esta
Page 391 and 392:
Page 393 and 394:
Page 395 and 396:
Page 397 and 398:
Page 399 and 400:
Page 401 and 402:
Notas adjuntas a los Estados Financ
Page 403 and 404:
Notas adjuntas a los Estados Financ
Page 405 and 406:
Notas a pie de página 1. Las Accio
Page 407 and 408:
Directorio Domicilio Social Fidelit
show all

Informe y Cuentas Anuales - Tressis

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?