El Asegurador LATAM Abr-Jun 24

REASEGURADORES
COMPARTEN LAS
TENDENCIAS DEL
NEGOCIO
COMERCIALIZACIÓN
MASIFICADA
Núm. 17 / ABRIL - JUNIO 2024
DAR UN GIRO EN LA PROMOCIÓN
PERMITIRÁ EL INGRESO A MÁS MERCADOS
Christian Nölck
Gerente General de Seguros G&T

Tu puerta de entrada
al sector asegurador
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@ElAsegurador El Asegurador El Asegurador

Christian Nölck, gerente
general de Seguros G&T
Abril - Junio 2024
CONTENIDO
PORTADA
PROMOCIÓN TOTAL
En Seguros G&T creen
que la comercialización
20EN
debe ser masiva, ya
que de esa manera
abarcarán más nichos de
mercado y aumentará la
penetración del seguro.
Mario Andrade,
Head of Financial Lines de Lions Gate Latin America
MARISCALES
PASO AL FRENTE
Latinoamérica es una zona
con gran potencial en el
ramo D&O. Por ello, en
Lions Gate consideran
importante el conocimiento
para que esta cobertura
mejore su posición en el
mercado.
36

GUATEMALA CIUDAD DE MÉXICO MIAMI WEEK
6
RUTA
DEL REASEGURO
Las compañías reaseguradoras en América Latina
se reunieron en Guatemala, México y Miami para
solidificar el negocio y desmenuzar las tendencias de
su industria.
REVITALIZAR LA SALUD
AGIS realizó su
acostumbrado Foro en
Guatemala con el objetivo
claro: la reinvención del
seguro de Gastos Médicos.
32
50
CAMPO DE IDEAS
Lloyd’s llevó a cabo su
primer Bootcamp Latin
America con un diverso
panel de expertos que
analizaron el porvenir del
sector regional.
ACTUALIDAD
CLIMÁTICA
48ASEGURABILIDAD
El cambio climático tendrá
mayor impacto en las
pérdidas económicas en el
futuro. De ahí que en Swiss
Re exhorten a la industria
a actuar con medidas que
fomenten la asegurabilidad.
58
La colisión del buque
MV Dalí contra el puente
Francis Scott Key de
Baltimore pondrá a prueba
a la industria. Serán
diversas las coberturas que
se accionarán ante este
histórico siniestro marítimo.
SINIESTRO HISTÓRICO

DIRECTORIO
PRESIDENTE DE CONSEJO
Genuario Rojas Mendoza
CEO
César Rojas Rojas
SUBDIRECTOR EDITORIAL
Daniel Valero Andrade
dvalero@elasegurador.com.mx
DIRECCIÓN DE ARTE
Claudia Rojas Rojas
carojas@elasegurador.com.mx
DISEÑO
produccion@elasegurador.com.mx
TRADUCCIÓN
Christian Retana Rico
FOTOGRAFÍA
Reymundo Martínez
rmartinez@elasegurador.com.mx
CORRECTORAS DE ESTILO
Adriana Pérez
Ofelia Ramos
PUBLICIDAD
Xanath Sánchez Ceballos
xanath@elasegurador.com.mx
Patricia Álvarez Rivera
palvarez@elasegurador.com.mx
Claudia Rojas Rojas
carojas@elasegurador.com.mx
Norberto Pérez Lara
nperez@elasegurador.com.mx
VENTAS INTERNACIONALES
César Rojas Rojas
carojas@elasegurador.com.mx
SUSCRIPCIONES
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suscripciones@elasegurador.com.mx
CONTACTO
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MÉXICO
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Publicación trimestral editada y distribuida por PEA Comunicación, S. de R.L. de C.V. Número de Reserva al Título de Reservas de
Derechos de Autor: EN TRÁMITE, Número de Certificado de Licitud de Título y Contenido EN TRÁMITE.
Los artículos que aparecen en esta revista pueden ser reproducidos indicando su procedendia y respetando el crédito del autor.

EDITORIAL
E
duardo Kastika, uno de los referentes de innovación
en América Latina, comentó alguna
vez en uno de los Foros que organiza El Asegurador,
que si una idea o iniciativa que pensamos
que es innovación no tiene un impacto
directo en el crecimiento, expansión o transformación
de una empresa o una industria, entonces se trata de
una simple idea, a veces, inclusive, de una ocurrencia
que no trascenderá.
Nuestro invitado, en portada de esta edición, Christian
Nölck, hace énfasis para en que la innovación debe
Comunicar
justamente servir para masificar la comercialización
de productos de seguros, a fin de permitir a las sociedades,
en su caso la guatemalteca, a acceder a coberturas
de forma ágil y adaptadas a su realidad. Esto,
a propósito de la baja penetración que aún tiene el
Seguro en las economías de nuestra región.
Comunicar Nölck fue uno de para los protagonistas del arranque de
actividades para el sector regional de reaseguro en el
encuentro que se llevó a cabo en Guatemala a inicios
de enero. Una semana de gran actividad, en la cual
transformar al seguro
transformar al seguro
Seguros G&T conmemoró también 75 años de presencia
en el mercado.
Las actividades que siguieron en México y Miami
fueron oportunidades perfectas para ponerse al día.
Eventos como el huracán Otis en Acapulco y más recientemente
el incidente del Buque que derrumbó el
puente Francis Scott Key, en Baltimore, dan mucho
qué pensar en cuanto al papel del seguro y reaseguro,
así como las lecciones que pueden aprenderse.
En esta publicación incluimos también la primera
edición del Lloyd’s Bootcamp celebrado a finales de
enero en Ciudad de México. Se trató de una interesante
jornada en la cual se compartieron experiencias,
conceptos y tendencias para una nueva generación de
profesionales involucrados en este sector.
Así, termina un primer trimestre con mucha actividad
para un año que se vislumbra complejo en el
terreno geopolítico y en el que casi 3,000 millones de
personas ejercerán su derecho a votar en sus respectivos
países. Disfruta esta edición y nos vemos nuevamente
en julio.
César Rojas
CEO
r.periodico
eriodico
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Comunicar para
transformar al seguro
Comunicar para
transformar al seguro

RUTA DEL
REASEGURO
Por: César Rojas Rojas
GUATEMALA
6
EL ASEGURADOR® LATAM
El primer trimestre comienza de
manera muy activa, especialmente
para el sector reasegurador latinoamericano.
La primera cita fue en
Guatemala, ciudad en la cual se llevaron
a cabo distintos eventos durante
la semana del 15 de enero, con la
asistencia de una gran cantidad de reaseguradores
y corredores celebrando
reuniones privadas.
El primer evento oficial fue el
FORO AGIS 2024, el miércoles 17 de
enero, con el tema “Reinventando el
Seguro de Gastos Médicos”, en el cual
participaron autoridades como Saulo
De León, Superintendente de Bancos
de Guatemala; José Adolfo Flamenco,
presidente del Instituto Guatemalteco
de Seguridad Social, y Bernardo González,
expresidente de la Asociación
de Afores de Guatemala.
CIUDAD DE MÉXICO
MIAMI WEEK

Los distintos temas fueron tocados
por Carme Negro De González, asesora
actuarial de AGIS; el Dr. José Ávila
de PanAmerican Insurance Guatemala;
Christian Nölck, Gerente General
de Seguros G&T; Eduardo Lara, VP
Head of Health Latinoamérica RGA;
Silva Ruiz de Flores, de Humana Corredores,
y Estefanía Camposeco, vicepresidenta
de la Asociación Guatemalteca
de Profesionales de Gestión
Humana.
Por la tarde, Interprotección reunió
a invitados especiales en La Veinte,
para su primer coctel celebrado en el
marco de esta semana. Xavier León
de la Barra, Director General de Reaseguro
de INTER, fue el anfitrión de
este evento que promete convertirse
en otro de los acontecimientos principales
de esta reunión.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 7

La mañana del jueves se llevó a
cabo el ya tradicional desayuno organizado
por Seguros G&T, en el
cual se presentan los resultados del
mercado asegurador de Guatemala
y se realizan anuncios de parte de la
compañía que dirige Christian Nölck.
Igualmente, hubo que agregar mesas
por la cuantiosa convocatoria a este
punto de encuentro del sector de la
región, convocada para esta semana
en Guatemala. Tras la intervención
de Nölck, el analista Paulo de León
presentó la perspectiva económica de
Guatemala para 2024. Por la noche,
Seguros G&T organizó una recepción
en sus instalaciones, la cual contó con
un gran ambiente.
Ya el viernes, después de una ronda
de golf, se llevó a cabo la Fiesta,
que esta vez estuvo organizada por
Som.us Intermediario de Reaseguro
y Totall-Re. Las empresas que encabezan
Francisco Martínez Del Río y
Mario Aguilar Solís volvieron a ser
anfitrionas de más de 300 invitados
en el Club de Golf San Isidro, en una
agradable tarde que cierra la semana
con un gran sabor de boca.
8
EL ASEGURADOR® LATAM

CIUDAD DE MÉXICO
Tras una muy breve pausa, el sector
de reaseguro se encuentra nuevamente
en la Ciudad de México, esta vez del
22 al 26 de enero, para cumplir una intensa
agenda de citas y cerrar el jueves
con la comida de reaseguradores. Sin
embargo, este año se agregó una actividad
adicional que se espera continúe
como parte de la agenda de la semana
en MIAMI México. WEEK
Por iniciativa de Yelhis Hernández,
Directora General de Lloyd’s para México
y América Latina, y con el respaldo
de BMS Re, Som.us, TBS y Summa
Re, se llevó a cabo el primer Lloyd´s
Bootcamp Latin America, con el objetivo
de compartir experiencia y conocimiento
en temas de actualidad para el
sector de reaseguro.
En esta sesión, que tuvo lugar el
miércoles 24 de enero, participaron representantes
de CargoCorp, Dock Re,
Newline, Probitas, Chaucer, Liberty,
QBE, Hiscox, Beazley, Lionsgate, Hispania,
TBS, Som.us, BMS Re y Summa
Re, con temas como Treaty Reinsurance,
Property, Political Violence, Terrorism,
Cyber, Financial Lines, D&O y el
rol del bróker. Los asistentes se vivieron
un día de mucho aprendizaje y cerraron
con un pequeño coctel en el Club de
Empresarios Bosques. Esperemos que
este evento, efectivamente, se realice
nuevamente en 2025.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 9

El jueves 25 de enero, más de 400 invitados se reunieron en las instalaciones
de Grupo Peñaverde, sede de Patria Re, para la comida de reaseguradores organizada
por BMS Re, Summa Re, TBS y Summa Re, con la colaboración de
El Asegurador. Como cada año, imperó un ambiente de camaradería con representantes
de prácticamente todo Centroamérica y Estados Unidos, cumpliendo
con su objetivo de estrechar lazos de amistad al inicio de año.
10
EL ASEGURADOR® LATAM

NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 11

GUATEMALA
CIUDAD DE MÉXICO
MIAMI WEEK
Del 12 al 16 de febrero se realizó la
ya tradicional Semana del Reaseguro
en la ciudad de Miami, Florida. Las
actividades de este evento son demasiadas
para contarlas y, sobre todo,
para estar en ellas. Las agendas suelen
ser un caos para poder cumplir
con los objetivos de negocio y con los
eventos sociales que se realizan en
estas fechas, en las cuales se convive
con el Boat Show de esta ciudad,
uno de los eventos más concurridos
del año.
12
EL ASEGURADOR® LATAM

NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 13

El lunes, la actividad comenzó con
el coctel realizado por Willis Towers
Watson, en la terraza del 1450 de
Brickell Avenue, el cual contó con
una gran organización y convocatoria.
Por la mañana del martes 13
de febrero, Active Re convocó a un
Business Lunch en el Wine Room del
Mandarin Oriental Miami. Más tarde,
se juntaron los cocteles de AON en
el Perez Art Museum; Cargo Corp en
The Corner Club y Hamilton, en La
Veinte de Brickell.
14
EL ASEGURADOR® LATAM

NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 15

16
EL ASEGURADOR® LATAM

El miércoles 14 de febrero, Life
Flex organizó un desayuno en el Restaurante
Quinto La Huella en Hotel
EAST Miami para hablar de Inteligencia
Artificial y de las nuevas formas
de trabajo. A medio día, el Hyatt
Regency Miami fue la sede del Lloyd’s
Meet the Market y, por la tarde, se
realizaron los cocteles de AIG en The
Rusty Pelican; Navigators en SLS
Brickell y Dynamic Re, en The Tea
Room.
Finalmente, el jueves se celebró el
tradicional torneo de Golf de la semana
de Reaseguro -que no fue el
único- para cerrar con un coctel que
le dio origen a la Semana de Miami
organizado por Odyssey Re en The
Biltmore.
Semana de mucha actividad, con
gran convivencia entre la comunidad
de reaseguro y que cierra esta jornada
de encuentros de inicio de año.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 17

El periódico El Asegurador®, publicación quincenal, fue fundado en
1984 por el periodista y Asegurador Distinguido Genuario Rojas
Mendoza, con el objetivo de ser el enlace de comunicación entre los
profesionales de todos los niveles de la industria aseguradora en
México.
Hoy abarcamos los niveles ejecutivos de profesionales con influencia
en: Asociaciones, Agentes, Corredores y Proveedores.
El Asegurador® LATAM es una revista diseñada para los altos
niveles de los sectores Asegurador y Reasegurador de la región.
El contenido que se preparará de manera trimestral, estará
enfocado en proveer a los tomadores de decisiones, de información
de valor, opinión, datos, perspectivas de los clientes y tendencias.
anuarioseguros. lat
Creado en 1952 como Anuario Mexicano de Seguros, ahora, como
Anuario El Asegurador®, es la puerta de entrada al Seguro en México
y América Latina a través de su versión impresa y digital. Hoy en día
es el directorio y manual básico de consulta de los sectores
asegurador y afianzador.
Está presente en México, Panamá, Guatemala, Honduras, El
Salvador, Nicaragua, Costa Rica, Colombia, Ecuador y Perú.
Brindamos un abanico de nuevos productos e incluso estrategias
especiales para cumplir los objetivos publicitarios y de comunicación
de nuestros clientes, con base en el website de El Asegurador y por
medio de Facebook, Twitter, YouTube, LinkedIn, Instagram y Spotify.
www.elasegurador.com.mx
MÉXICO
T. 55 5440 7830 / 55 3626 0495 / 800-821-9393

Comunicar para
transformar al seguro
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EN PORTADA
Christian Nölck, gerente
general de Seguros G&T
PENETRACIÓN
TRANSFORMADORA
TRANSFORMATIVE INSURANCE PENETRATION
Por: Daniel Valero Andrade
Aprovechar la innovación para
masificar la comercialización de
productos, permitirá que sociedades
como la guatemalteca accedan a
coberturas de forma ágil y adaptadas
a su realidad. Esto, sin duda,
aumentará el desarrollo del seguro en
un país con gran margen de evolución
en materia de cultura financiera
By leveraging innovation to mass-market
products, Guatemalans will gain agile
access to the coverage they need based
on their reality. This will undoubtedly
increase the development of insurance in
a country with great room for evolution
in terms of financial culture
20
EL ASEGURADOR® LATAM

NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 21

L
a baja penetración del seguro en los
países de América Latina es una realidad
y Guatemala es un claro ejemplo
de ello. Sin embargo, existe un férreo
compromiso de que esa tendencia
cambie radicalmente para que los instrumentos
de protección financiera permeen en toda
la sociedad.
Una de las llaves para lograr ese cometido
estriba en la innovación. Dar un giro en la
manera que se promocionan las soluciones
para así ingresar a más mercados, pero con
una transformación en canales, productos, servicios,
modelos de negocio y optimización de
costos.
El Asegurador LATAM habló con Christian
Nölck, gerente general de Seguros G&T sobre
este tema y de cómo se puede masificar el seguro
en un país como Guatemala, que aún carece
de una cultura financiera que mitigue las
vulnerabilidades a las que se enfrenta.
T
he low penetration of insurance in
Latin American countries is a reality,
and Guatemala is a clear example.
However, there is a resolute commitment
to radically changing this trend,
aiming to make financial protection instruments
a ubiquitous part of society.
One key to achieving this goal lies in innovation.
Insurers must change how they promote
solutions to enter more markets and transform
channels, products, services, business models,
and cost optimization.
El Asegurador LATAM spoke with Christian
Nölck, General Manager of Seguros G&T,
about this issue and how insurance can be
massified in a country like Guatemala, which
still lacks a financial culture that mitigates its
vulnerabilities.
22
EL ASEGURADOR® LATAM

NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 23

CHRISTIAN NÖLCK
“Seguimos trabajando para desarrollar
canales masivos de comercialización,
por medio de plataformas
digitales que ayudarán a optimizar
procesos y, a su vez, darán oportunidad
de que las personas se sientan
más cómodas. De esa manera, lograremos
llevar coberturas y servicios de
gran valor a nichos desatendidos de
la sociedad”.
El Asegurador LATAM (EAL): ¿Cómo
evalúa el desempeño de Seguros G&T
en comparación con el resto del sector
asegurador de Guatemala?
Christian Nölck (CN): Considero que
el desempeño de Seguros G&T en
los últimos años ha sido muy bueno.
Hemos logrado mantener una
rentabilidad sobre capital, activos
y primas muy buena, siendo de los
mejores del mercado.
Desde hace varios años nuestro
enfoque se ha centrado en dos
elementos clave: dar un servicio
extraordinario, tanto a clientes
como a intermediarios, y generar
una rentabilidad atractiva para
nuestros accionistas.
Para crear esto, todo va de la
mano con una estrategia y acciones
coherentes. Por lo tanto, cuando
nos comparamos con el mercado
asegurador, lo que normalmente
viene a la mente son indicadores
financieros, pero nosotros nos
visualizamos de una manera
integral, queriendo que tanto
nuestro equipo de colaboradores,
como nuestros procesos, percepción
de marca y servicio, así como
resultados financieros, sean
extraordinarios.
“We are working to develop mass
marketing channels through digital
platforms that will help optimize
processes and, in turn, allow people
to feel more comfortable. In this way,
we will be able to bring high-value
coverage and services to underserved
niches of society.”
El Asegurador LATAM (EAL): How do
you evaluate the performance of
Seguros G&T compared to the rest of
the insurance sector in Guatemala?
Christian Nölck (CN): Seguros G&T’s
performance in recent years has
been very good. We have managed
to maintain a very good return
on capital, assets, and premiums,
among the best in the market.
For several years now, our focus
has been on two key elements:
providing outstanding service to
both clients and intermediaries and
generating attractive returns for our
shareholders.
To create this, everything goes
hand in hand with a strategy and
coherent actions. Therefore, when
we compare ourselves with the
insurance market, what normally
comes to mind are financial
indicators, but we visualize
ourselves in an integral way. We
want our team, processes, brand,
and service perception, as well
as our financial results, to be
extraordinary.
24
EL ASEGURADOR® LATAM

Es por esto por lo que nuestro motor es “ser la aseguradora donde
todos quieren estar”, que significa poder generar valor a todos nuestros
stakeholders. De ahí que, más que medirnos con el mercado, lo que
buscamos es ser mejores cada día de manera integral y sostenible.
EAL: ¿Cuáles son los mayores desafíos que enfrenta el sector asegurador
guatemalteco actualmente y cómo está respondiendo a estos desafíos?
CN: Como aseguradores tenemos varios desafíos que van, tanto desde
la perspectiva de mantener nuestros costos estables, donde los más
importantes son los costos de siniestros y de reaseguro, como también en
seguir llevando una oportunidad de cobertura a más personas.
En nuestros países de la región latinoamericana, la penetración de los
servicios que ofrecemos en la industria aseguradora aún es relativamente
baja comparados con países de mayor cultura de previsión.
Hoy en día, con los impactos financieros mundiales, se han visto
impactadas las tasas de interés que afectan los costos de capital, pero a su
vez el costo de los bienes y servicios que aseguramos con una inflación más
alta de la que habíamos estado acostumbrados en los últimos años.
Esto es un reto, ya que elevar los costos impacta al precio que se le
lleva al cliente o a la rentabilidad de la empresa. Por lo tanto, buscar
las maneras adecuadas para mitigar estos elementos se vuelve un desafío
constante que debemos trabajar, para así poder seguir ofreciendo productos
que sean sostenibles en el tiempo para nuestros clientes e intermediarios.
This is why our driving force is “to be the insurance company where
everyone wants to be,” which means being able to generate value for all
our stakeholders. Therefore, rather than measuring ourselves against the
market, we seek to be better every day in a comprehensive and sustainable
manner.
EAL: What are the biggest challenges the Guatemalan insurance industry faces,
and how is it responding to them?
CN: As insurers we face several challenges, both from the perspective
of keeping our costs stable, the most important ones being claims and
reinsurance costs, and of continuing to offer coverage opportunities to more
people.
In Latin American countries, the penetration of the services we offer in
the insurance industry is still relatively low compared to countries with a
greater welfare culture.
Today, due to global economic conditions, interest rates have been
impacted affecting the cost of capital, but also the cost of the goods and
services we insure with higher inflation than we have been accustomed to
in recent years.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 25

EAL: Dado el cambiante entorno económico, ¿cómo ve las perspectivas de crecimiento
para el sector asegurador guatemalteco en los próximos años?
CN: Considero que veremos que el sector asegurador seguirá creciendo, a pesar
del entorno económico al que nos hemos enfrentado.
En la mayoría de nuestros países de América Latina aún tenemos la ventaja
de la baja penetración, la curva demográfica y un proceso de urbanización que
genera una demanda creciente de nuestros productos y servicios. No obstante,
el entorno económico conlleva retos que debemos ir abordando de manera
oportuna y adecuada para que podamos seguir llevando una propuesta que
genere valor a nuestros clientes y futuros clientes.
EAL: ¿Cómo está abordando Seguros G&T el tema de la inclusión financiera y el acceso
a instrumentos de protección financiera en segmentos menos atendidos del mercado?
CN: Como había comentado antes, el reto de la penetración de nuestros servicios
a más mercados conlleva ser innovador en canales, productos, servicios, modelos
de negocio y optimización de nuestros costos.
En Seguros G&T hemos trabajado fuertemente para desarrollar los canales
masivos de una manera adecuada, que pueda llevar productos a la población
que constantemente visita a estos comercializadores masivos.
This is a challenge, as raising costs impacts the price to the customer or the
company’s profitability. Therefore, finding the right ways to mitigate these
elements becomes a constant challenge that we must work on to continue
offering sustainable products over time for our customers and intermediaries.
EAL: Given the changing economic environment, how do you see the growth prospects
for the Guatemalan insurance sector in the coming years?
CN: I believe we will see the insurance industry continue to grow despite the
economic environment we have faced.
In most Latin American countries, we still have the advantage of low
penetration, the demographic curve, and an urbanization process that generates
a growing demand for our products and services. However, the economic
environment brings challenges that we must address in a timely and appropriate
manner to continue offering a proposal that generates value for our customers
and future customers.
EAL: How is Seguros G&T addressing the issue of financial inclusion and access to
financial protection instruments in underserved market segments?
CN: As I mentioned earlier, the challenge of expanding our services to more
markets entails being innovative in terms of channels, products, services,
business models, and cost optimization.
26
EL ASEGURADOR® LATAM

NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 27

28 EL ASEGURADOR® LATAM

Asimismo, estamos desarrollando plataformas
digitales que nos ayudarán a manejar
estos productos y servicios de manera
más eficiente, y también que darán la oportunidad
a que las personas que se sienten
más cómodas utilizando canales digitales
puedan auto servirse, tanto clientes como
intermediarios.
Esto, en conjunto con desarrollar los productos
adecuados para cada segmento, ha
ido impulsando a que podamos atender
cada vez a más personas con coberturas y
servicios que les generan valor.
EAL: ¿Qué mensaje le gustaría enviar sobre
el futuro de Seguros G&T a raíz de su
aniversario?
CN: Aunque nuestro aniversario es en
agosto, siempre es una alegría celebrar
cada año que inicia.
Hoy, Seguros G&T, parte de Grupo
GyT Continental, ha llevado coberturas
y productos financieros de todo tipo por
más de 75 años y esto nos llena de mucho
orgullo, pero al mismo tiempo de mucha
humildad para seguir trabajando fuerte y
que sean otros 75 años o muchos más.
Seguros G&T sigue siendo un referente
para muchos en la región y eso lo hemos
alcanzado a través de los años con
extraordinarios líderes que han trabajado
en esta organización y que seguiremos
trabajando para poder generar mucho
valor a nuestros clientes.
At Seguros G&T, we have worked hard
to develop mass channels adequately to
bring products to the population that
constantly visits these mass marketers.
We are also developing digital
platforms to help us manage these
products and services more efficiently and
provide opportunities to customers and
intermediaries who are more comfortable
using digital channels to self-serve.
This, together with the development of
the right products for each segment, has
allowed us to serve more and more people
with coverage and services that generate
value for them.
EAL: What message would you like to send
about Seguros G&T’s future in the wake of
its anniversary?
CN: Although our anniversary is in
August, we always enjoy celebrating each
new year.
Today, Seguros G&T, part of Grupo
GyT Continental, has been providing
coverage and financial products of all
kinds for more than 75 years, and this
fills us with great pride, but at the same
time with great humility to continue
working hard for another 75 years or
many more.
Seguros G&T continues to be a
reference for many in the region, and
we have achieved this thanks to the
extraordinary leaders we have had
throughout all these years in the
organization. We will keep up the good
work to generate much value for our
clients.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 29

LA IA EN LA SUSCRIPCIÓN
DEL NEGOCIO DE PERSONAS
EQUILIBRANDO LA INNOVACIÓN CON LA EXPERIENCIA HUMANA
Por: Carlos Rodríguez
L&H Chief Transformation and Digital Officer, UW & Claims for Latin America and Southern Europe
A
medida que las empresas buscan la transición a flujos de trabajo cada vez más digitales,
desplazando tareas rutinarias que antes realizaban empleados a sistemas de nueva generación,
el papel de la suscripción también cambia. (De hecho, es el área que las aseguradoras
consideran más afectada por las nuevas tecnologías.)
En el panorama de seguros en constante evolución, donde la
digitalización y la IA están adquiriendo cada vez más prominencia,
el papel de la suscripción está experimentando un
cambio transformador. Las aseguradoras buscan constantemente
formas de mejorar la eficiencia, la precisión y la
satisfacción del cliente, y la integración de la inteligencia
artificial (IA) se percibe como un facilitador clave para
lograr estos objetivos.
Las aseguradoras ya están experimentando activamente
con modelos de IA generativa. La IA generativa representa
una frontera en la inteligencia artificial, permitiendo
a las máquinas generar contenido novedoso, como
imágenes, texto o incluso escenarios completos, basados
en datos de entrada. En el contexto de la suscripción,
la IA generativa tiene un inmenso potencial para automatizar
tareas repetitivas, mejorar la evaluación de
riesgos y agilizar los procesos de toma de decisiones. Al
aprovechar los modelos de IA generativa, las aseguradoras
pueden obtener insights más profundos sobre factores
de riesgo complejos, generar predicciones más precisas y, en
última instancia, mejorar los resultados de la suscripción.
Sin embargo, la adopción de la IA generativa en la suscripción
no está exenta de desafíos. Las aseguradoras deben
navegar por consideraciones éticas, garantizar la privacidad
y seguridad de los datos y abordar posibles sesgos inherentes
en los algoritmos de IA. Además, la naturaleza compleja
de los riesgos de seguros demanda un enfoque matizado para
la implementación de la IA, donde la supervisión humana sigue
siendo indispensable.
30
EL ASEGURADOR® LATAM

Si bien la IA en la suscripción está preparada
para un crecimiento significativo, no desplazará
completamente la experiencia humana. Es
importante reconocer la relación complementaria
entre la IA y los suscriptores humanos.
Mientras que los algoritmos de IA sobresalen
en el procesamiento de vastas cantidades de
datos e identificando patrones, los suscriptores
humanos aportan un dominio valioso del conocimiento,
intuición y juicio. La colaboración
entre ambos se vislumbra como una asociación
simbiótica, donde la IA potencia las capacidades
de los suscriptores humanos en lugar de
reemplazarlos por completo.
Es crucial mantener un enfoque centrado en
las personas, donde los suscriptores sigan estando
a la vanguardia de los procesos de toma
de decisiones. La experiencia, el juicio y la empatía
de los suscriptores humanos son activos
irremplazables, especialmente para navegar
por escenarios complejos o ambiguos donde la
IA podría quedarse corta.
Un estudio académico sitúa la suscripción de
seguros en la categoría más alta de funciones
con más probabilidades de ser informatizadas.
Y un reciente artículo de The National Law
Review afirma que “se calcula que las nuevas
tecnologías pueden realizar aproximadamente
el 35 % de las tareas laborales que suelen desempeñar
los suscriptores de seguros”
Ciertamente, los casos más previsibles tienen
muchas posibilidades de ser tramitados por las
nuevas generaciones de sistemas digitales de
suscripción. Es poco probable que un profesional
joven con buena salud y sin antecedentes
familiares preocupantes que busque una cobertura
de vida relativamente modesta ponga a
prueba las capacidades de una aplicación basada
en reglas simples.
Pero, al mismo tiempo, los casos sencillos
como éste tampoco atraerán a un suscriptor
humano y, desde luego, no le proporcionarán
el tipo de satisfacción laboral que busca en su
carrera.
Los suscriptores altamente capacitados de
hoy en día quieren utilizar sus habilidades
para hacer juicios informados sobre cuestiones
complejas, y no limitarse a marcar casillas en
tareas rutinarias. También esperan contar con
la ayuda de las tecnologías más avanzadas y
poder ampliar sus competencias en áreas como
la ciencia de datos.
Las tasas de procesamiento directo (STP) de
nuestras soluciones de suscripción automatizadas
de suscripción son de alrededor del 90%,
pero aún quedan muchos casos que requieren
el juicio experto de un suscriptor humano.
Siempre habrá casos complejos que no puedan
tratarse con un sistema automatizado.
Aunque las soluciones basadas en la IA son
cada vez más eficaces, siguen basándose en reglas.
Sin embargo, es importante señalar que
son los suscriptores los que establecen las normas,
y no los sistemas. Los suscriptores también
adaptan y hacen evolucionar estas normas
en función de la nueva información médica, los
cambios en el mercado y la estrategia de sus
empresas.
Así que, aunque algunos predicen que el auge
de la IA y la automatización puede hacer que
el sector dependa menos de talentos caros y
difíciles de encontrar, la realidad es muy diferente.
Como destaca un informe de McKinsey,
“la excelencia en la suscripción sigue siendo
primordial para el rendimiento de las empresas”.
De hecho, constataron que el talento de
alto nivel será unas ocho veces más productivo
que un empleado medio.
Por tanto, en muchos sentidos, es mejor
pensar en términos de suscripción aumentada
por la IA que sustituida por ella. Aunque los
sistemas puedan incorporar los conocimientos
de suscriptores anteriores, tendrán que evolucionar
con el tiempo, lo cual exigirá análisis
y experiencia humanos. Esta es la clave para
cualquier aseguradora que quiera contratar y
retener a los mejores profesionales.
A pesar de los desafíos, tener una mentalidad
de experimentación e innovación frente a
la IA, explorando activamente modelos de IA
generativa e integrándolos en los flujos de trabajo
de suscripción hará que las aseguradoras
puedan mantenerse a la vanguardia, desbloquear
nuevas oportunidades de crecimiento y
ofrecer un mayor valor a los asegurados.
En conclusión, la integración de la IA en la
suscripción representa una vía prometedora
para que las aseguradoras mejoren la eficiencia,
la precisión y la competitividad. Al abrazar
la innovación y al mismo tiempo mantener
los principios de suscripción centrados en las
personas, las aseguradoras pueden posicionarse
para el éxito a largo plazo en un mundo
cada vez más digitalizado.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024
31

FORO AGIS
APUNTANDO A LA
TRANSFORMACIÓN
Por: César Rojas Rojas
E
l seguro de Gastos Médicos en Guatemala debe evolucionar para
adaptarse a las cambiantes necesidades y demandas de los usuarios.
Ante ello, la Asociación Guatemalteca de Instituciones de
Seguros (AGIS) centró su Foro 2024 hacia esta tendencia, en la
que las compañías están tomando medidas innovadoras para ofrecer
coberturas más completas y accesibles.
Y no se puede dejar de lado la colaboración entre el sector público y
privado, que también ha sido un factor clave en esta transformación,
permitiendo un mayor alcance y eficiencia en la prestación de servicios
de salud.
En resumen, la reinvención del seguro de Gastos Médicos en Guatemala
lleva un proceso dinámico y multifacético, orientado a mejorar la accesibilidad,
calidad y experiencia en el cuidado de la salud de la población,
adaptándose así, a las demandas de un entorno en constante cambio.
El Asegurador LATAM estuvo presente y les compartimos las ideas
más destacadas de este evento que marca el inicio del año en el sector
asegurador latinoamericano.
32
EL ASEGURADOR® LATAM

FLEXIBILIDAD APROPIADA
La tecnología, junto con el trabajo
mancomunado entre regulador y
sector asegurador, son claves en
la implementación de soluciones
de seguros flexibles y que estén
adaptadas a la realidad de los
guatemaltecos
Saulo De León, superintendente
de Bancos de Guatemala
Lo vivido en los últimos cuatro años
con la pandemia de covid ha llevado
a la industria aseguradora a analizar,
desde diferentes ángulos, la protección
de la sociedad. La implementación
de soluciones que reduzcan el
impacto económico en los usuarios es
una prioridad y el esfuerzo para lograrlo
es avasallante.
De ahí que, en Guatemala, estén
adoptando la centralización en el
cliente, pero con un entendimiento
preciso de sus necesidades para que,
de esa manera, proporcionen opciones
flexibles que se ajusten a la realidad
de sus ciudadanos.
Saulo De León, superintendente de
Bancos de Guatemala, habló en el
Foro AGIS 2024, respecto a este tema
y resaltó que llevar a cabo estas acciones
ayudaría a incrementar la penetración
del seguro de Gastos Públicos
en este país centroamericano.
Una de las formas de lograr esa
evolución estriba en la implementación
de soluciones digitales como la
inteligencia artificial (IA) y el análisis
de datos, ya que de esa manera se mejorará
significativamente la eficiencia
operativa.
Además, debe existir un trabajo
conjunto entre reguladores, compañeros
y servidores, tecnología e internet.
“Son fondos que impulsan la innovación,
principalmente desde este tipo
de seguros que tienen como finalidad
brindar la protección de los asignados,
contribuyendo así a reducir el
impacto económico asociado con los
consumidores”, explica De León.
En opinión del funcionario, es importante
rescatar el incremento que
han tenido las primas en el último
tiempo; sin embargo, insiste en que
aún hay mucho camino que recorrer
para llegar a los índices ideales.
“Las primas del seguro de Gastos
Públicos y del seguro de Vida han
presentado un promedio de crecimiento
interanual del 8.6 %. Esto ha
provocado aumentos en los activos y
utilidades del sector asegurador, así
como los indicadores de inseguridad,
liquidez y ventanera, lo cual evidencia
la resiliencia de dicho sistema, aunque
en entornos económicos complejos”,
detalla De León.
SUPERVISIÓN INNOVADORA
Para que el seguro continúe su crecimiento
y desarrollo en Guatemala, la
Superintendencia de Bancos plantea
la implementación de una regulación
moderna y una supervisión efectiva,
sin perder de vista su labor como garante
de la actividad financiera.
“La Superintendencia de Bancos
agregó a su estructura organizacional
la creación de la Intendencia de
Supervisión de Seguros. Esto, con el
objetivo de demostrar nuestro compromiso
con la remuneración de la
supervisión de la actividad asignada,
el beneficio de los usuarios del seguro
y de todos los participantes del mercado.
Para nosotros es sumamente
importante, ya que marca un hito en
la estructura organizativa y administrativa
del ente”, revela De León.
Por último, añadió que, como supervisor,
tienen que generar la especialización
interna para poder entender
el mercado, ya que de esa manera
colocarán las condiciones de supervisión
e inspección. Además, de diseñar
propuestas de remuneración que
generen las condiciones y las circunstancias
para el crecimiento económico
de todos los sistemas de seguros en
Guatemala.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 33

La reinvención del seguro de Gastos Médicos sigue
dando de qué hablar en la industria aseguradora. De
ahí que expertos en el tema debatieron respecto al
camino por recorrer y hacia dónde tiene que apuntar el
sector para evitar el colapso de esta cobertura
MODELO INSOSTENIBLE
El seguro de Gastos Médicos en
la industria aseguradora ha sido un
tema de discusión en los últimos años
y a raíz de lo sucedido con la pandemia
de covid es examinado rigurosamente
en diversas mesas de debate.
Hoy no es la excepción, ya que en
el Foro AGIS 2024, celebrado en Guatemala,
fue desmenuzado por un grupo
de expertos, quienes coincidieron
en que es un modelo insostenible y
que debe ser transformado en el corto
plazo, antes de su colapso.
Christian Nölck, gerente general
de Seguros GyT; Eduardo Lara, VP
Head of Health de RGA Latin America;
Silvia Ruiz de Flores, gerente
general de Humana Corredores; y
Estefanía Camposeco, vicepresidenta
de la Asociación Guatemalteca de
Profesionales de Gestión Humana,
participaron en un panel denominado
Reinventando el seguro de Gastos
Médicos.
Allí, los especialistas se refirieron a
cómo la tecnología será un gran apoyo
para que dicha cobertura permee
a la sociedad y se convierta en el instrumento
de protección de cabecera
de las familias en la región.
“Es un modelo de negocio que tiene
que impactar desde su forma, porque
muchas de las cosas que se están
viviendo hoy en día nos obligan
34
EL ASEGURADOR® LATAM

Eduardo Lara, Silvia Ruiz de Flores, Estefanía
Camposeco, Christian Nölck y Natalia Velásquez
a cambiar. Es una lucha constante y
debemos innovar para así llevar mejores
oportunidades a los asegurados y
convertir esta cobertura en una gran
herramienta de protección para toda
la sociedad”, afirman.
En el caso particular de Guatemala,
sólo 4 millones de personas están
cubiertas con un seguro de Gastos
Médicos, una cifra muy por debajo
de lo esperado y con un mercado por
penetrar que supera los 12 millones
de habitantes.
“Hemos tratado de utilizar la misma
solución que planteamos hace 20
años, pero hoy en día la población
tiene necesidades diferentes. Esto nos
plantea un reto para poder llevar diferentes
productos de una manera distinta”,
añaden.
De acuerdo con los panelistas, si se
continúan haciendo las cosas como
hasta ahora, el negocio será insostenible
y acarreará más riesgos en el segmento
de Salud en general.
“Es imperativo que comprendamos
hacia dónde nos dirigimos. Seguimos
hablando de mercado duro, costos,
pero, la realidad es que debemos ver
el valor que hay que otorgar con esta
cobertura y no mirar hacia el pasado.
Tenemos una gran oportunidad
de enfocarnos en el cliente, una oferta
que agrade y atraiga a la sociedad”,
exhortan los expertos.
Los panelistas también señalaron
que es momento de enfocarse en coberturas
de prevención y salud mental,
dos temas de gran relevancia en la
actualidad y que son demandadas por
los asegurados.
“Tenemos otra gran oportunidad
de implementar coberturas de prevención
y de salud mental. Son cosas
que nos están pidiendo cada vez más
y que debemos ser disruptivos para
integrarlas en la póliza, al igual que
los beneficios por estilos de vida saludables”,
concluyeron.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 35

MARISCALES
Mario Andrade, Head of Financial Lines
de Lions Gate Latin America
36
EL ASEGURADOR® LATAM

COBERTURA
EN EVOLUCIÓN
EVOLVING COVERAGE
Por: Daniel Valero Andrade
Existen grandes oportunidades
en el mercado para el seguro
de D&O; sin embargo, es
imperativo que las compañías
den un paso al frente para
aprovecharlas y así disminuir la
brecha existente entre la oferta
actual y la demanda potencial
de un segmento con un amplio
potencial de crecimiento
The market for D&O insurance
offers many promising
opportunities; however, it is
imperative that companies take
action to leverage them and
thus decrease the existing gap
between current supply and
potential demand of a segment
with ample growth potential
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 37

L
a industria aseguradora en América
Latina cuenta con una gama amplia
de productos que aún apuntan a un
crecimiento avasallante. Un caso particular
es el seguro de D&O, instrumento
que puede incidir en el destino de una
empresa.
Pese a que es una cobertura añeja en el sector,
todavía requiere de conocimiento y entrenamiento
por parte de los involucrados para
llevarlo al lugar que le corresponde.
El Asegurador LATAM conversó con Mario
Andrade, Head of Financial Lines de Lions
Gate Latin America, quien describió a profundidad
la actualidad de este tipo de seguros y
los desafíos a los que se enfrenta, en sus esfuerzos
por evolucionar en nuestra región.
T
he insurance industry in Latin America
offers a wide range of products that
are experiencing impressive growth.
D&O insurance is a specific type of
insurance that can significantly impact
a company’s future.
Although this coverage has been present in
the insurance industry for a long time, it still
requires knowledgeable and well-trained individuals
to bring it to its deserved prominence.
El Asegurador LATAM spoke with Mario
Andrade, Head of Financial Lines at Lions
Gate Latin America, who described in depth
the current situation of this type of insurance
and the challenges it faces in its efforts to evolve
in our region.
El Asegurador LATAM (EAL): ¿Cuáles
son las principales características del
seguro D&O y cuál es su alcance en
América Latina?
Mario Andrade (MA): El seguro de
Directors & Officers no es sólo
un producto, es parte de un
mundo mucho más grande, lo que
conocemos en el sector como Líneas
Financieras.
En los países más desarrollados
es prácticamente un commodity. En
Europa o Norteamerica, regiones con
economías desarrolladas y de altos ingresos,
se puede contratar este producto
por medio de diversas plataformas
automatizadas, incluso desde
el banco al adquirir créditos para negocios,
algo común como en nuestra
región, cuando adquirimos un crédito
personal o una hipoteca y el seguro
de vida o desempleo van ligados al
contrato con la institución financiera.
El Asegurador LATAM (EAL): What
are the main characteristics of D&O
insurance and what is its scope in Latin
America?
Mario Andrade (MA): The Directors
& Officers (D&O) insurance is not
just one product—it is part of a
much larger category known in the
industry as “financial lines.”
In the most developed countries,
it is pretty much considered a
commodity. In high-income and
developed regions like Europe or
North America, this product can be
obtained through various automated
platforms, even from banks, when
acquiring business loans. Something
similar happens in our region:
when we acquire a personal loan
or a mortgage, sometimes a life or
unemployment insurance is linked
to the contract with the financial
institution.
38
EL ASEGURADOR® LATAM

Con D&O lo que hemos visto
en Latinoamérica es que, durante
los últimos 20 años, este mercado
ha crecido mucho, de no entender
absolutamente nada de la cobertura,
incluso, en las grandes compañías
multinacionales de la región a un
mercado en constante crecimiento,
con historia propia, necesidades
y características que lo hacen
particular y retador.
Recuerdo que, en 2009, acudías
con los grandes conglomerados en
México, por ejemplo, y no tenían
mucho interés o dominio sobre las
particularidades de D&O, aunque
lo tenían que contratar porque
era una necesidad para ellos dada
su participación en el mercado de
Estados Unidos, donde en muchos
casos se trata de un requisito
regulatorio.
Hoy en día, observamos que
hay cedentes en Latinoamérica
donde el tema de D&O y Líneas
Financieras en general ya se está
volviendo algo un poco más común.
Te encuentras equipos de reaseguro
en las aseguradoras, brokers de
reaseguro locales e incluso a los
propios risk managers de las
compañías que saben sobre D&O,
que preguntan cosas complejas o
muy específicas, conocen su riesgo,
tienen historia con sus pólizas y/o
portafolios, conocen a los diversos
mercados extranjeros de reaseguro
y saben que pedir para mejorar sus
coberturas y sus pólizas desde un
punto de vista más bien técnico y
no tanto comercial.
Los mercados que lideran el
tema de D&O y Financial Lines en
Latinoamérica son, desde luego, las
economías más grandes de la región.
Brasil y México, muy de la mano
de países con alto potencial como
Colombia, Peru o incluso Chile a
pesar de lo complicado y competido
de su mercado doméstico, aunque en
general la región es muy fértil aún y
queda mucho trabajo por hacer.
Un punto importante para resaltar
es la diferenciación de cada territorio
en Latinoamérica, porque tendemos a
colocar a América Latina en una sola
canasta, sin embargo, es mucho más
que eso, ya que cada mercado es diferente
en muchos aspectos: cultura, negocios,
regulación, clientes, etcétera.
EAL: Tomando en cuenta esas
particularidades que menciona sobre
América Latina, ¿cómo se pueden
adaptar las coberturas de D&O en toda
la región?
MA: Es un punto interesante, porque
Financial Lines y particularmente
D&O son coberturas tan estándar
que son practicamente las mismas
What we have seen in Latin
America with D&O is that, over
the last twenty years, this market
has experienced significant growth.
From a market with absolutely
no understanding of coverage,
even among large multinational
companies in the region, it has
evolved into a market in constant
development, with its unique
history, needs, and characteristics
that make it particular and
challenging.
I remember that, in 2009, you
would go to the large conglomerates
in Mexico, for example, and they
did not have much interest in
or mastery of the particularities
of D&O. However, they had to
contract it because they needed
to participate in the U.S. market,
where, in many cases, it is a
regulatory requirement.
Today, we observe that D&O
and Financial Lines, in general,
are already becoming a little more
common for some assignors in
Latin America. Some reinsurance
teams in insurance companies,
local reinsurance brokers, and even
companies’ risk managers know
D&O, ask complex or very specific
questions, know their risk, have a
history with their policies and/or
portfolios, know the various foreign
reinsurance markets, and know what
to ask to improve their coverages
and policies from a technical rather
than a commercial point of view.
Of course, the leading markets for
D&O and Financial Lines in Latin
America are the largest economies
in the region, namely Brazil and
Mexico. These economies work
hand in hand with high-potential
countries, such as Colombia,
Peru, or even Chile, despite their
complicated and competitive
domestic market. The region is
generally fertile, and there is still
much work to be done.
An important point to highlight
is that each territory in Latin
America is different and should not
be grouped together. However, it
is much more than that, as each
market is different in many aspects:
culture, business, regulation, clients,
etcetera.
EAL: Taking into account those
particularities you mention about Latin
America, how can D&O coverages be
adapted throughout the region?
MA: This is an interesting point
because Financial Lines and D&O
in particular are such standard
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 39

en casi todo el mundo. Es decir,
desde el punto de vista técnico y
de suscripción, es en lo esencial lo
mismo en el mercado japonés, en
el español, canadiense, mexicano,
brasileño o de cualquier otro país.
Es justo decir que hay mercados
con características muy particulares
como el alemán en donde la persona
asegurada es la que contrata la
cobertura directamente, sin embargo
y como dicho, en la mayoría de los
mercados funciona de forma muy
parecida.
La naturaleza básica de D&O
Funciona igual, pero donde
realmente terminan las similitudes
es en los detalles. Cada póliza o
cada mercado requiere cosas muy
específicas. En mi experiencia
suscribiendo toda América
Latina, hay reguladores que son
muy complejos, que son muy
duros, que se meten muchísimo,
que leen la póliza y hacen
recomendaciones a las cedentes o
incluso a los policyholders, Esto
lo vemos mucho con las pólizas de
professional identity, en especial
para intermediarios de seguros,
que si bien no son D&O, también
forman parte del mundo de Líneas
Financieras.
Los reguladores leen la póliza, la
revisan y dan sugerencias o incluso
añaden cambios y deadlines. Pasa
con mayor frecuencia en algunos
países como Chile. Por ejemplo,
por otro lado muchos recordaran el
problema en Colombia hace algunos
años cuando la autoridad de seguros
interpretó de un forma diferente el
concepto claims made. Causando
un gran conflicto en el mercado
de seguros, aunque por fortuna
con el tiempo se dio marcha atrás
a dicha interpretación y el estado
ha trabajado para reactivar el
sector, sobre todo con participantes
extranjeros y activos mayormente en
el sector privado
Otro ejemplo es México, que
tiene uno de los historiales de
siniestralidad más interesantes
de la región. En este país hay
una historia interesante de
coverages that they are practically
the same almost anywhere in the
world. In other words, from a technical
and underwriting point of view, it is
essentially the same in the Japanese,
Spanish, Canadian, Mexican, Brazilian,
or any other national market. It is fair
to say that there are markets with
very particular characteristics, such as
the German market, where the insured
person is the one who contracts the
coverage directly. Nonetheless, as I
mentioned, it works very similarly in
most markets.
D&O operates similarly at a
fundamental level everywhere, but
differences arise in the specifics. Each
policy or each market requires very
specific things. In my experience
underwriting all of Latin America,
some regulators are very complex and
stringent. They get very involved, read
the policy, and make recommendations
to assignors or even to policyholders.
We see this a lot with professional
identity policies, especially for
insurance intermediaries, which,
although they are not D&O, are also
part of the Financial Lines world.
Regulators read the policy, review
it, and make suggestions or even add
changes and deadlines. This happens
more frequently in some countries
like Chile. On the other hand, for
example, many will remember a
problem that arose in Colombia a
few years ago when the insurance
authority interpreted the “claims
made” concept differently. This caused
a major conflict in the insurance
market, although fortunately, this
interpretation was eventually reversed.
The government has worked to
reactivate the sector, especially with
foreign participants and assets, mostly
in the private sector.
Another example is Mexico, which
has one of the most interesting loss
histories in the region. This country
has an interesting history of claims
in D&O and other Financial Lines
coverages, which has allowed the
market to mature quickly, consolidate
an almost fixed demand, and work to
attract new clients, especially in the
middle and SME sectors.
40
EL ASEGURADOR® LATAM

NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 41

eclamaciones en D&O y en otras
coberturas de Líneas Financieras,
lo que ha hecho que el mercado
madure rápidamente, se consolide
una demanda casi fija y se pueda
trabajar para atraer nuevos clientes,
sobre todo en el sector medio y
PYME.
El reto hoy en día en
Latinoamérica, más allá de las
regulaciones específicas que
tampoco son tan agresivas versus
otras regiones en el mundo, es
que hay que tener muy en cuenta
las diferencias en cada mercado y
conocer las tendencias o de manera
más coloquial lo que está de moda.
Desde mi punto de vista, en cada
mercado suceden cosas diferentes.
De pronto, en cierto mercado piden
que el deducible B no exista porque
hay un competidor que lanzó en
ese territorio ofertas agresivas sin
deducible en esa cobertura. Y de
pronto, todo el mundo solicita
pólizas sin deducible en ese país.
O se pide un sublimite a limite
total agregado o alguna cláusula
especifica. Es necesario detectar
estas tendencias, realizar los análisis
de suscripción correspondientes
para saber si podemos o no jugar
con esas reglas y si la respuesta
Beyond the specific regulations,
which are not as aggressive as in
other regions of the world, the
challenge today in Latin America
is that we must consider the
differences in each market and be
aware of the latest developments or,
more colloquially, what is currently
“trendy.”
From my point of view, different
things happen in different markets.
Suddenly, a certain market wants
to remove deductible B because
a competitor launched aggressive
offers with no deductible for that
coverage in that territory. Then,
everyone is applying for nodeductible
policies in that country.
Or a sublimit to an aggregate
total limit or some specific
clause is requested. We must
detect these trends and perform
the corresponding underwriting
analysis to know whether we
can play by these rules. If the
response is positive, we must set
up underwriting campaigns with
local producers to let them know
what we can and cannot do, taking
advantage of local market dynamics
and gaining more customers in the
end.
42
EL ASEGURADOR® LATAM

es favorable, establecer campañas
de suscripción con los productores
locales para hacerles saber lo que
podemos y no hacer, aprovechando
las dinámicas locales del mercado y
al final ganando más clientes.
Esto sucede porque hay una
competencia local y hay una
dinámica de negocios local.
Entonces, si no quieres participar,
vas a salir del mercado porque serás
el único que no hace ese tipo de
ofertas.
EAL: El contexto en el cual se
desarrolla D&O en América Latina es
amplio, pero, ¿hacia dónde se dirige
esta línea de negocios y cómo la
visualiza en el corto plazo?
MA: Dividiría el futuro próximo de
D&O no sólo en Latinoamérica, sino
que podemos extrapolar a muchas
partes del mundo, en dos escenarios
y dos canastas muy específicas.
Primero, las cuentas viejas, los
grandes negocios cuya historia
es bien conocida por el mercado
oferente de D&O; aerolíneas,
mineras, oil and gas, empresas
públicas (que cotizan en bolsa),
incluso el sector de gobierno, mejor
conocida como pólizas de public
officers.
Son empresas que compran
pólizas de decenas de millones de
dólares de límite y que año con año
compiten por precio y servicio de
parte de los oferentes de capacidad
y los intermediarios. Es un mercado
relativamente cautivo que seguirá
ahí ya no tanto por obligación
sino porque han visto que estas
coberturas funcionan y, al final del
día, pagan que es la razón última
por la que cualquiera contrata un
seguro.
Existen ejemplos regionales de
corporaciones de gran tamaño,
como en el sector minero, donde
son bien conocidos los casos
en donde directores, miembros
diversos del board e incluso los
CEO´s han estado comprometidos
judicialmente por accidentes, class
actions, o investigaciones por parte
This happens due to the local
competition and local business
dynamic. Therefore, if you don’t
participate, you will end up exiting
the market because you will be the
only one who doesn’t make that
kind of offer.
EAL: The Latin American context in
which D&O is developing is broad, but
where is this line of business heading
and how do you envision it in the short
term?
MA: I would divide the near future
of D&O into two scenarios and two
very specific categories, not only in
Latin America but in many parts of
the world, by extrapolation.
The first category comprises old
accounts, the large businesses whose
history is well known to the D&O
market: airlines, mining, oil and gas,
public companies (publicly traded),
and even the government sector,
better known as “public officers
policies.”
These companies buy policies
with tens of millions of dollars
in limits and that year after year
compete for the prices and services
from capacity providers and
intermediaries. It is a relatively
captive market that will continue
to be there, not because they are
forced to buy these policies, but
because they have seen that these
coverages work and, at the end of
the day, are worth it, which is the
ultimate reason anyone takes out
insurance.
Some regional examples are
large corporations, such as in
the mining sector, with wellknown
cases where accidents,
class actions, or investigations by
authorities in different countries
have legally compromised directors,
various board members, and even
CEOs. These policies, within the
scope and field of each case, have
activated various coverages and
have responded according to the
agreed conditions. Other cases
have to do with service, financial,
and construction companies
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 43

de autoridades en diversos países y
estas pólizas, en el alcance y ámbito
de cada caso han activado diversas
coberturas y han respondido según
las condiciones pactadas. Otros
casos tienen que ver con empresas
de servicios, financieras y de
construcción a lo largo de América
Latina donde se tomaron decisiones
financieras desafortunadas, sin dolo,
porque al final lo que cubre este
seguro es la negligencia, el error o
la omisión en la toma de decisiones
del high management, y que
llevaron a las empresas a la quiebra,
estas pólizas han fungido como
un salvavidas para las Personas
Aseguradas cubiertas ante alegatos
infundados de malos manejos.
Este mundo de grandes empresas
sabe ya que D&O funciona, sus
directores de riesgos no van a dejar
de comprar, probablemente se
aprovechen de los ciclos del mercado
duro y blando, buscarán mejoras
en coberturas o mejoras en precio
cuando sea posible, cambiaran
de mercados y de intermediarios
eventualmente, pero seguirán
comprando. Este es una parte del
portafolio D&O regional maduro,
complejo, demandante, conocedor
de lo que compra y que requiere
servicio y expertos del lado de las
aseguradoras, reaseguradores y
brokers
Hemos visto en los últimos años,
durante la pandemia y en momentos
de mayor endurecimiento del
mercado a algunas de estas grandes
cuentas pagando incrementos de
hasta 300% un año a otro sin
siniestros, y si bien esto no hace
feliz a nadie en la administración ni
en la aprobación de presupuestos,
se han mantenido esencialmente por
las razones arriba expuestas.
El segundo mundo o “canasta”
a la cual me refiero tiene que ver
con ese otro mercado potencial
no explorado por los grandes
aseguradores y reaseguradores, el
mercado medio y PYME, un sector
que en promedio en la mayoría de
las economías de ingreso medio en
Latinoamérica representa el 95% de
las empresas. Este sector es menos
complejo, requiere de análisis más
estandarizados, pero también conoce
mucho menos o nada de D&O, por
lo que el camino debe recorrerse
desde cero aunque si se utilizan los
canales de distribución correctos es
posible aprovechar un mercado casi
nuevo, con muy baja siniestralidad
y primas adecuadas.
Los jugadores pequeños
que tenemos carteras que van
creciendo debemos apuntar a
esta “canasta”, al mercado
medio, las empresas familiares
locales. Si vemos la pirámide, los
que están hasta arriba son muy
pocos, pero hay una capa en el
medio, hay como una clase media
de empresas en Latinoamérica,
que sorprendentemente, y lo
digo con conocimiento de causa,
throughout Latin America that
made unfortunate financial
decisions without malice because,
in the end, what this insurance
covers is negligence, error, or
omission in the decision-making
of high management, and which
led to the companies’ bankruptcy.
These policies have served as a
lifeline for the insured covered
against unfounded allegations of
mismanagement.
This category of large companies
already knows that D&O works.
Their risk managers are not
going to stop buying. They may
take advantage of hard and soft
market cycles, look for coverage
or pricing improvements when
possible, and eventually change
markets and intermediaries, but
they will keep buying. This is part
of a mature, complex, demanding,
and knowledgeable regional D&O
portfolio that requires service and
expertise from insurers, reinsurers,
and brokers.
In recent years, during the
pandemic and at times of further
market tightening, we have seen
some of these large accounts paying
increases of up to 300% from year
to year with no claims, and while
this does not make anyone in
management or budget approval
happy, they have essentially held up
for the reasons stated above.
The second category I mentioned
concerns the other potential market
not explored by the large insurers
and reinsurers: the middle and SME
market, which represents 95% of
the companies on average in most
middle-income economies in Latin
America. This sector is less complex
and requires more standardized
analyses, but it also knows much
less or nothing about D&O, so
the road must be paved from
scratch. However, with the proper
distribution channels, insurance
companies can take advantage of an
almost new market with few claims
and adequate premiums.
Small players with growing
portfolios should target this
category of middle market, local
family businesses. If we look at
the pyramid, those at the top are
very few, but there is a layer in
the middle, like a middle class of
companies in Latin America, which
surprisingly, and I say this with
full knowledge of the facts, are
sophisticated companies. These
organizations are audited by large
global firms and are concerned
about their corporate governance.
In a generation or a few years, they
could be part of that club of large
companies. Although they are not
currently part of the first sector,
44
EL ASEGURADOR® LATAM

son empresas sofisticadas, que
se auditan con grandes firmas
globales, son organizaciones que
están preocupadas por su gobierno
corporativo y de pronto, en una
generación o en unos años, podrían
ser parte de ese club de grandes
empresas. Aunque por ahora no
forman parte del primer sector, no
son atendidas del todo. Es aquí
donde podemos crecer el pastel,
donde podemos hacer en conjunto
todos los oferentes de D&O un
mercado más grande, mas diverso
y lejos de esos grandes nombres
que año con año renuevan sus
programas.
En concreto me parece que el
futuro esta en dos segmentos de
mercado, uno que requiere servicio y
que es complejo pero estable desde
el punto de vista de la demanda
y otro compuesto por un mundo
de empresas medias familiares que
podría ser excelentes riesgos para
nuestros portafolios D&O pero
que requieren trabajo comercial
y explicaciones técnicas que les
permitan acceder a la contratación
de estas pólizas, un trabajo que no
todos en el sector están dispuestos
a hacer ya sea por falta de interés o
por falta de recursos pero que está
ahí esperando ser atendido por las
aseguradores y los reaseguradores en
Latinoamérica.
EAL: ¿Cuáles son los retos a los que se
enfrentará el segmento de D&O para
continuar su desarrollo en un mercado
tan diverso como es América Latina?
MA: A pesar de lo que comentaba
respecto a que hay más
conocimiento, en donde esta el
crecimiento potencial, el mercado
medio, aún existe una falta
de conocimiento muy grande
con respecto a D&O e incluso
a cualquier tipo de seguro,
Entonces, cuando quieres vender
a este segmento del mercado, nos
encontramos con que a pesar de
que hay una oferta, la demanda
sigue sin detonar y cuando haces
un análisis notas que lo que hace
falta es que los brokers retail locales
vendan estos productos a clientes
potenciales.
Es decir, que expliquen a su
mercado, este tipo de coberturas.
La labor de los aseguradores y
reaseguradores interesados en
trabajar este segmento debe incluir
la implementación de iniciativas en
donde el foco sea el intermediario,
especialmente el intermediario retail
que tiene contacto con el cliente
final, campañas comerciales que
tengan como objetivo incentivar
la promoción de D&O como por
ejemplo sistemas de comisiones
escalonadas, trainings comerciales
personalizados, eventos especificos
para ellos, acceso a plataformas de
cotización con cierta exclusividad,
etc. En el caso de Lions Gate,
hemos implementado algo que
they are not fully served. It is here
where we expand the opportunities.
All the D&O providers can develop
a bigger, more diverse market far
from those big names that renew
their programs year after year.
Specifically, I believe that the
future lies in two market segments:
one that requires our services and
that is complex but offers a stable
demand, and one consisting of
medium-sized family companies
that could be excellent risks for our
D&O portfolios but that require
commercial work and technical
explanations that allow them to
buy these policies. Not everyone
in the industry is willing to do
this work, either because of a lack
of interest or resources. Still, this
segment is waiting to be attended to
by insurers and reinsurers in Latin
America.
EAL: What challenges will the D&O
segment face as it continues to
develop in a market as diverse as Latin
America?
MA: Despite what I said about
insurance companies being
knowledgeable about D&O, there
is still a great lack of knowledge
regarding this type of coverage and
even any type of insurance aimed
at the middle market, where the
potential growth is. Thus, when
selling to this market segment, we
find that, even though there is an
offer, the demand is not increasing,
and when you make an analysis, you
notice that what is needed is local
retail brokers selling these products
to potential clients.
In other words, they should
explain this type of coverage to
their market. The work of insurers
and reinsurers interested in working
with this segment should include the
implementation of initiatives where
the focus is on the intermediary,
especially the retail intermediary
who has contact with the end client,
such as commercial campaigns
aimed at encouraging the promotion
of D&O through tiered commission
systems, customized commercial
training, specific events for them,
access to quotation platforms with a
certain exclusivity, etc. In the case
of Lions Gate, we have implemented
what I have called “The Lions Gate
Academy” with specific training
for different business partners
on specific topics taught from a
commercial perspective instead
of an underwriting point of view.
These courses aim to promote
knowledge and mastery of D&O and
Financial Lines in general. This way,
our partners will address a market
that nobody is seeing as local
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 45

he llamado “The Lions Gate
Academy” con trainings especificos
a diversos socios de negocios, con
temas puntuales y vistos no desde
la suscripción, sino desde una
optica comercial con la intención
de promover el conocimiento
y dominio de D&O y Líneas
Financieras en general. Eso les
hará, primero, atacar como broker
local un mercado que nadie está
viendo, con un producto que nadie
está explotando hoy en día pero
que desde un punto de vista muy
personal es mucho mas necesario
en este segmento del mercado
que en las grandes corporaciones
con liquidez y presupuestos ya
destinados a eventualidades con
terceros.
Otro desafío que enfrentamos es
buscar las maneras de dar respuesta,
servicio y cotizar de forma más ágil,
porque a lo mejor este empresario
en el segmento medio le entregó
toda la información a su broker,
pero el intermediario encuentra
un mercado desinteresado en su
requerimiento y con frecuencia
desapegado a la realidad, se
enfrenta a tiempos de espera para
la cotización muy prolongados y
al final recibe una prima elevada,
desligada del riesgo cotizado y con
franqueza poco realista, lo que
concluye con una mala experiencia
para ese broker y cliente final,
Es muy probable que, en el
futuro, cuando a ese empresario o
director se le presente la posibilidad
nuevamente de revisar la compra de
una D&O, lo vera como algo ajeno,
complejo, caro y poco práctico
dada su experiencia pasada, en
este escenario nadie gana, algo que
debemos revertir y evitar a toda
costa
brokers with a product that nobody
is exploiting today but that, from
a very personal point of view, is
much more necessary in this market
segment than in large corporations
with liquidity and budgets already
allocated to eventualities with third
parties.
Another challenge we face is
finding ways to become more agile
in our responses, services, and
quoting process. For example,
maybe this entrepreneur in the
middle segment gave all the
information to their broker, but
the intermediary finds a market
disinterested in their request and
often detached from reality, faces
very long waiting times for the
quotation and, in the end, receives
a high premium, detached from the
risk quoted, and frankly, unrealistic.
All of this leads to a bad experience
for that broker and end customer.
It is very likely that, in the
future, when that entrepreneur or
director is again presented with
the possibility of reviewing the
purchase of a D&O, they will see it
as something unsuitable, complex,
expensive, and impractical given
their previous experience. In this
scenario, nobody wins. We must
reverse and avoid these scenarios at
all costs.
In other words, you cannot treat
a large and medium-sized company
the same regarding underwriting
since the latter is looking for speed
and cost competitiveness. Therefore,
investing in underwriting teams
with commercial and technical
profiles, simple and accessible
technological platforms (automatic
quotation systems and apps, for
example), and extended distribution
channels such as alliances with
insurance banks, among others,
is key to success in the mission of
expanding the market.
46
EL ASEGURADOR® LATAM

Dicho de otra forma, no puedes
tratar igual en la suscripción a
una empresa grande y a una del
sector medio, que lo que este último
busca es rapidez y competitividad
en el costo. Por lo que invertir
en equipos de suscripción con
perfiles comerciales y técnicos, en
plataformas tecnológicas sencillas y
accesibles (cotizadores automáticos
y apps por ejemplo), canales de
distribución extendidos como
alianzas con Banca Seguros entre
otros, es clave para el éxito en la
misión de ampliar el mercado.
No debemos olvidar lo que
mencione hace un momento, la
brecha de conocimiento ¿cómo
acortas esa brecha? Insisto, con
trainings constantes, me parece
que en general en la vida la misión
de cualquiera que adquiere un
conocimiento es esencialmente
compartirlo, es la clave de nuestra
prosperidad al final del día. si se
tiene un entendimiento específico
sobre D&O parte de nuestra
responsabilidad es propagarlo,
compartirlo y enriquecerlo. Esto
al final se traduce en un ganarganar
para todos, mejores pólizas
en manos de los clientes, mejores
negociaciones por parte de los
intermediarios, mejor análisis e
información en la suscripción.
Ese es el gran reto, porque el mercado
está ahí, el dinero está ahí, el
problema es que, si te tardas, si desilusionas,
si quedas mal, todos quedamos
mal y ese cliente potencial ya no
lo va a ser por mucho tiempo.
Es un reto interesante, hay mucho
mercado por explorar y explotar y
creo que conforme todos los competidores
y todos los entes en este sector
de seguros, nos vayamos dando
cuenta de eso, se va a ir acortando
la brecha y el negocio va a empezar
a evolucionar y a fluir mucho más,
tal como sucede ya en otras regiones,
mi carrera y mi compromiso van en
ello.
We must remember what I
mentioned a moment ago: the
knowledge gap. How do you bridge
that gap? I insist that with constant
training. It seems to me that, in
general, the life’s mission of anyone
who acquires knowledge is essentially
to share it; sharing is key to our
prosperity at the end of the day. If
you have a specific understanding of
D&O, part of our responsibility is
to communicate, share, and enrich
it. This ultimately translates into a
win-win scenario for everyone, better
policies in clients’ hands, better
negotiations by intermediaries, and
better analysis and underwriting
information.
That is the greatest challenge because
the market and the money are there.
The problem is that, if you take too
long, if you disappoint potential clients,
if you lose face, we all lose face, and those
potential clients will not be clients for
very long.
It is an interesting challenge. We have
a vast market to explore and exploit,
and I believe that, as all competitors
and entities in the insurance industry
become aware of this, the gap will become
smaller, and the business will start
to evolve and flow much more as it is
already happening in other regions. My
career and my commitment are going in
this direction.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 47

ACTUALIDAD
ADAPTACIÓN
ASEGURABLE
Por: Redacción El Asegurador LATAM
La intensificación de los
riesgos meteorológicos
provocados por el cambio
climático tendrá un mayor
impacto en las pérdidas
económicas en el futuro. Por
esa razón, la industria deberá
actuar con medidas que
fomenten la asegurabilidad
El cambio climático está provocando fenómenos meteorológicos más
graves e impactando cada vez más en las economías del mundo. Por
ello, resulta crucial adoptar medidas de adaptación, ya que la reducción
del riesgo mediante ese mecanismo fomenta la asegurabilidad.
Jérôme Jean Haegeli, Chief Economist de Swiss Re Group, considera
lo anterior y afirma que el sector de los seguros desempeñará un papel
importante ante este contexto, en el cual se estima un mayor impacto en las
pérdidas económicas en el futuro.
“La industria aseguradora está dispuesta a desempeñar un papel importante
catalizando inversiones en adaptación, directamente como inversionista a
largo plazo e, indirectamente, suscribiendo proyectos de apoyo al clima, así
como compartiendo conocimientos sobre riesgos. Cuanto más preciso sea el
precio de los riesgos del cambio climático, mayores serán las posibilidades de
que se realicen las inversiones necesarias”, resalta Haegeli.
48
EL ASEGURADOR® LATAM

PROTECCIÓN VIGILADA
De acuerdo con la reaseguradora suiza, es probable que se
intensifiquen los peligros y lo superpone con sus propias estimaciones
de pérdidas económicas, derivadas de los cuatro
principales riesgos meteorológicos en la actualidad.
Así, añade, se obtiene una visión de las posibles implicaciones
económicas directas si las catástrofes naturales relacionadas
con el tiempo se intensifican debido al cambio climático.
“Con pérdidas económicas anuales del 3% del PIB hoy día,
Filipinas es el país más afectado por los cuatro riesgos meteorológicos,
mientras que está expuesto a una alta probabilidad
de intensificación de los peligros. Estados Unidos es el segundo
país más expuesto”, menciona Haegeli.
En ese orden de ideas, agrega que con 97 mil millones de
dólares (el 0,38% del PIB), Estados Unidos experimenta las
mayores pérdidas económicas en términos absolutos por fenómenos
meteorológicos en todo el mundo y, al mismo tiempo,
una probabilidad media de que los riesgos se intensifiquen.
Asimismo, señala que los países con importantes brechas de
protección en los seguros, y en los que la adopción de medidas
de mitigación de pérdidas y adaptación retrasa la tasa de crecimiento
económico, son los más expuestos a los riesgos financieros
derivados de la intensificación de los riesgos.
INTENSIFICACIÓN DE INUNDACIONES
Aunque se prevé que el riesgo de inundaciones se
intensifique en todo el mundo, los ciclones tropicales
son la principal causa meteorológica de pérdidas económicas
en Estados Unidos, así como en el este y el
sudeste asiáticos.
Hoy en día, en términos absolutos, las pérdidas
económicas por fenómenos meteorológicos en Estados
Unidos son las más elevadas del mundo, en su
mayoría causadas por ciclones tropicales (huracanes).
“El primer paso para reducir las pérdidas es disminuir
el potencial de pérdidas mediante medidas de
adaptación. Algunos ejemplos de medidas de adaptación
son la aplicación de códigos de construcción, el
aumento de la protección contra las inundaciones y la
vigilancia de los asentamientos en zonas propensas a
los riesgos naturales”, concluye el ejecutivo de Swiss
Re Group.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 49

BOOTCAMP
DESARROLLO REGIONAL
Por: Daniel Valero Andrade
En la región latinoamericana, la industria aseguradora enfrenta
una serie de desafíos y riesgos únicos; entre los
principales están la exposición a catástrofes naturales,
como terremotos, huracanes e inundaciones, así como la
volatilidad económica y política en algunos de sus países.
Otro desafío importante es el aumento de la ciberdelincuencia
y los riesgos asociados con la seguridad cibernética. Para tener
una amplia percepción de lo que enfrenta el sector, Lloyd’s efectuó
su Primer Bootcamp Latin America, en el cual se abordaron
estos y otros temas de relevancia.
A continuación, compartimos parte de lo expuesto en esta
jornada que dejó grandes reflexiones y conceptos, que permitirán
a las compañías seguir brindando protección efectiva y
contribuir al crecimiento sostenible de la industria aseguradora
en América Latina.
50
EL ASEGURADOR® LATAM

Napoleón Montes-Amaya,
Head of Hiscox Miami,
El sector debe estar preparado ante
los múltiples movimientos sociales
que están sacudiendo a América
Latina. Es una época turbulenta que
puede impactar considerablemente la
estabilidad no sólo de los países sino
de la industria aseguradora regional
CAUTELA SOCIAL
La vorágine social y política que sacude a Latinoamérica
en la actualidad mantiene atenta a la industria
aseguradora. Los riesgos son altos y, por ello,
el sector debe ser cauteloso ante cualquier acontecimiento.
Gran parte de los países están atravesando situaciones
adversas y el descontento social aumenta, lo
que obliga a estar atentos y responder a los compromisos
que asumieron en esta inquieta zona del orbe.
Para tener una idea más clara de lo que puede
enfrentar la industria en la región, Napoleón Montes-Amaya,
Head of Hiscox Miami, ofreció una interesante
plática en el Primer Bootcamp Latin America,
organizado por Lloyd´s.
Allí, el experto resaltó cómo la violencia política
en América Latina está generando revuelo en la industria
y de qué manera se debe atender esta época
tan turbulenta en la región.
“La Reserva Federal de Estados Unidos habla de
un soft landing, lo que resulta en un factor a tomar
en cuenta porque influenciará en nuestro territorio.
Además, hay otro elemento a considerar y es
el desencanto que existe en América Latina con la
democracia. Este es un punto interesante y a la vez
triste”, afirmó Montes-Amaya.
Hoy en día, existen situaciones complejas en varios
países de la región como Colombia, Argentina y
Ecuador, que pueden detonar y afectar su estabilidad
política y social.
“En los últimos años llevamos más de 100 millones
de dólares en siniestros relacionados solamente
con violencia política. Son capacidades que debemos
observar, porque es un contexto de volatilidad que
sigue reflejándose en nuestra región”, añadió el ejecutivo
de Hiscox.
AGENDA SOCIAL
Durante su presentación, Montes-Amaya mencionó
que, en Latinoamérica, debido a la inclinación
hacia gobiernos de izquierda, se debe tener muy en
cuenta el gasto público como un factor vital.
“En Latinoamérica, hoy en día, tenemos como una
ola de gobiernos más de izquierda pero, claramente,
tienen una agenda social muy fuerte y eso genera
gasto público. Además, venimos de una pandemia
como la de covid, que elevó muchísimo el gasto público”,
aseveró.
De ahí que se deba considerar también que los
intereses altos podrían asfixiar la capacidad que tienen
los gobiernos en el gasto público que, sin duda,
es una de las circunstancias que podrían acelerar un
estallido social, porque son los ciudadanos lo que
resienten en su bolsillo ese recorte.
“Esa posible reducción en el gasto social es lo que
afecta directamente a la gente. Se convierte en el
fantasma de la recesión y podría derivar en una nueva
ola de movimientos sociales que desequilibren a
los países”, cerró Montes-Amaya.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 51

César Rojas, Roberto Gómez,
Gerardo Mendoza y Ana María Díaz
La transición al mundo
tecnológico es más
que un cliché. En
corretaje lo consideran
una obligación y se
subieron a esta nueva
dinámica que los llevará
a mantenerse como
un jugador clave en la
industria reaseguradora,
no sólo en América Latina
sino a escala global
Brokers disruptivos
El futuro del sector es ahora. La transformación que se vive en la industria
está obligando a las compañías a subirse en esta nueva dinámica que llevará a
las soluciones de seguros al nivel que tanto se ha vaticinado en este negocio.
La innovación está acelerando procesos que tradicionalmente habían requerido
tiempos más amplios, pero que hoy en día se realizan en horas y quienes
en la industria no lo acepten se verán rezagados por las disposiciones actuales
del mercado global.
Los brokers se sumaron a este ritmo y así lo resaltaron en el Primer Bootcamp
Latin America, organizado por Lloyd’s. En un prestigioso panel, los intermediarios
de reaseguro se enfocaron en cómo la nueva era tecnológica marca
la pauta en un negocio que, pese a las disrupciones, seguirá siendo de personas.
Guadalupe Camacho, directora Comercial de Som.us; Jorge Jockens, director
de Operaciones y Producción de The Broker Service (TBS); Rafael Picazo,
director general de SUMMA, y Gabriel Iñesta, CEO de BMS Re en México,
fueron los encargados de desmenuzar la actualidad y el futuro de los brokers.
“Los cambios que estamos observando harán que el rol del broker evolucione
a la hora de identificar nuevos productos, coberturas y necesidades, porque no
todo está inventado. Aquí es donde tenemos que aprender a conocer muy bien
los riesgos y los nuevos riesgos a los que nos estamos enfrentando, producto de
estas transformaciones digitales”, aseguraron.
En opinión de los expertos, el mundo del corretaje estaba clavado en su rol
tradicional, acostumbrado a la dinámica de siempre y ahora deberá dar un giro
radical para adaptarse a los nuevos tiempos.
“Estábamos muy acostumbrados a la dinámica de toda la vida, de la oficina,
de las comunicaciones y, de repente, nos encontramos con una situación
en donde nos mandaron a casa. Eso fue una llamada de atención para ver a
52
EL ASEGURADOR® LATAM

Yelhis Hernández, Gabriel Iñesta, Rafael Picazo,
Jorge Jockens y Guadalupe Camacho
qué velocidad podíamos responder y con qué herramientas podíamos hacerlo”,
agregaron.
El trabajo remoto se volvió un término cada vez más frecuente en la conversación
de todos. Hoy en día, es una herramienta de la vida diaria y va de
la mano con el resto de los avances tecnológicos que están afianzándose en la
operación de la industria.
“La tecnología nos lleva un poco a esta combinación de decir, antes lo hacía
de esta manera, pero ahora con los avances que hemos vivido llegamos a un
punto en el cual hablamos de cuestiones como la Inteligencia Artificial (IA) y
de automatismos que nos agilizan procesos. Sin duda, esa transformación nos
va a alcanzar en toda la cadena y mercados”, aseveraron los especialistas.
De acuerdo con los conferencistas, uno de los factores más importantes y
del cual se dependerá, independientemente de la tecnología, es la información.
“Actualmente, podemos tener acceso a diversas plataformas para subir información
y agilizar procesos; sin embargo, para que las cosas fluyan como
esperamos, esa información debe ser de calidad, de lo contrario todo esa velocidad
o dinamismo que te da la tecnología la pierdes por no contar con la
información precisa”.
Por esa razón, insistieron, sin elemento no habrá tecnología que potencie su
labor y mucho menos se verá el desarrollo que se espera en la industria de la
región latinoamericana.
“Observemos a la Inteligencia Artificial que está haciendo un cambio sustancial
y radical en la industria. Entonces, se carga la data en este sistema
y este valor de IA dice si el siniestro es válido o no. Esto sucederá siempre y
cuando esté cargada toda la información para que el sistema apruebe o decline
el siniestro”, concluyeron.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 53

CÚMULOS PRECISOS
La información es valor y contar con ella de la mejor manera
evitará que durante un siniestro la capacidad no se vea
afectada y se cumpla con las promesas realizadas durante la
contratación de una póliza
April McLaughlin, Head Latin
America de Chaucer
La información es un recurso valioso
y en la industria aseguradora cada
vez toma mayor relevancia. Por ello,
ser precisos evitará que, al momento
de un siniestro, aparezcan sorpresas
que afecten la operación de la compañía.
April McLaughlin, Head Latin
America de Chaucer, y Rosa Flores,
General Manager México de Liberty
Mutual Reinsurance, debatieron sobre
este tema durante su participación
en el Primer Bootcamp Latin
America, organizado por Lloyd’s.
Las expertas se refirieron a la importancia
de contar con la información
más precisa, ya que de eso dependerá
el capital que se usará a la
hora de resarcir los daños ocasionados
por un siniestro.
“Queremos ser muy empáticas y
señalar la importancia de tener información
fina, lo más precisa posible,
porque como compañía estamos
reservando capital y son costos que
vamos a asumir de esa capacidad”,
explicaron.
De acuerdo con las panelistas, un
cálculo inexacto de los cúmulos ocasiona
que durante un siniestro se encuentren
con sorpresas, ya que están
muy por debajo de la reclamación que
se reporta.
“¿Qué pasa? Que nosotros reservamos
nuestra capacidad y eso nos
cuesta para las estimaciones que la
compañía realiza para lo que sucede
en esas zonas catastróficas. Y ese es
el precio también que vamos a estar
colocando a las compañías con ese
capital que reservamos”, continuaron.
54
EL ASEGURADOR® LATAM

CONFIANZA EN LA
SUSCRIPCIÓN
Durante el panel, McLaughlin y
Flores conversaron sobre la confianza
que como compañía le otorgan a sus
clientes al momento de la suscripción.
“Al final del día, es una confianza
que les estamos dando, les estamos
otorgando la capacidad automática
para poder suscribir. Entonces, es
muy importante para nosotros tomar
esa decisión, confiar en la información
que recibimos. La información básica
es información sobre la exposición,
cómo suscriben y también estimaciones
de futuro”, explicaron.
Para verlo de una manera más clara,
las conferencistas utilizaron como
ejemplo el huracán Otis, que hizo estragos
en el estado de Guerrero, México.
“Lo que hemos visto ahora en Otis
es la información. Confiamos en lo
que recibimos, pero sí estamos viendo
que cuando hay un error, a veces hay
sorpresas. Entonces, por eso hacemos
énfasis en que necesitamos información
correcta. En Otis, como estamos
hablando de una catástrofe, una de
las informaciones más básicas que necesitamos
es sobre cúmulos”, resaltaron.
De ahí que, encontraran algunas en
la información, donde aparentemente
había tantos cúmulos en el estado
de Guerrero, hablando de Otis, que
ahora se observan siniestros mayores
a esas sumas de valores asegurados.
“En México, hay muchas pólizas
complicadas con muchas ubicaciones,
por lo que esa puede ser la razón de
cómo nos entregaron la información.
De ahí la insistencia en que las estimaciones
deben ser lo más real posible,
porque estamos confiando en ustedes
como clientes”, cerraron McLaughlin
y Flores.
Rosa Flores, General Manager
México de Liberty Mutual
Reinsurance
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 55

OPINIÓN
¿QUÉ TAN LEJOS ESTÁ TU OFICINA
DE TU EQUIPO CREATIVO?
UNA LECCIÓN DE DISNEY
Por: Nir Hindi
nir@theartian.com
R
ecientemente, he estado sumergiéndome en la biografía de Walt Disney,
descubriendo valiosas lecciones de liderazgo empresarial que son
tan relevantes hoy como lo fueron durante la era dorada de la animación.
Una lección destacada es el enfoque práctico de Disney durante
el desarrollo de “Blancanieves”, que ofrece ideas atemporales sobre
cómo liderar y gestionar equipos creativos de manera efectiva.
En el mundo empresarial actual, de ritmo acelerado, existe la idea equivocada
de que los líderes senior deben distanciarse del proceso creativo. Sin embargo,
el estilo de liderazgo de Disney demostró todo lo contrario, destacando la
importancia del compromiso activo en fomentar la creatividad, independientemente
de la posición dentro de la organización.
CÓMO DISNEY REDEFINIÓ EL LIDERAZGO CREATIVO
En lugar de adherirse a los estándares
de la industria de su época,
donde los ejecutivos a menudo delegaban
el desarrollo de la historia
a individuos o equipos aislados, Disney
eligió un camino menos transitado.
Estableció un equipo dedicado
justo al lado de su oficina, asegurándose
de no sólo supervisar, sino de
participar activamente en el proceso
de desarrollo de la historia.
Este no era sólo un grupo de individuos
trabajando para él, era un
equipo trabajando con él.
Nir Hindi es fundador de The Artian, una empresa que aplica métodos y prácticas
del mundo del arte en un contexto empresarial para fomentar la innovación.
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EL ASEGURADOR® LATAM

LECCIONES CLAVE PARA LOS LÍDERES
EMPRESARIALES DE HOY
Compromiso Activo: El verdadero liderazgo trasciende la dirección
a distancia. Implica remangarse y sumergirse en los esfuerzos
creativos del equipo.
La Proximidad Importa: La decisión de Disney de mantener a
su equipo cerca subrayó el papel vital de la accesibilidad y la comunicación
abierta en el fomento de la creatividad y la innovación.
Creatividad Colaborativa: La esencia de la innovación radica en
el esfuerzo colectivo. Al trabajar juntos y aprovechar perspectivas
diversas, los equipos pueden lograr resultados innovadores.
El enfoque de liderazgo de Disney sirve como un modelo poderoso de cómo
la gestión efectiva y la participación activa en el proceso creativo pueden llevar
a un éxito sin igual.
El método de Disney muestra que el liderazgo creativo efectivo implica ser
parte integral del proceso creativo, fomentar un entorno de colaboración y
promover la innovación continua.
Entonces, vuelvo a mi pregunta inicial, ¿qué tan lejos está tu oficina de tu
equipo creativo?
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 57

ACTUALIDAD
ANÁLISIS
PRELIMINAR
Por: Redacción El Asegurador LATAM
La industria aseguradora se enfrenta al mayor
siniestro marítimo de la historia. Pérdidas
que se estima, superen los 3,000 millones de
dólares, así como la activación de decenas de
coberturas, para resaltar las afectaciones tras
este lamentable suceso
L
a colisión del buque MV Dalí contra el puente
Francis Scott Key de Baltimore desencadenó la
activación de múltiples coberturas de seguros. Se
estima que más de 27 pólizas serán parte del que
es considerado, el mayor siniestro marítimo de la
historia.
En una sesión de la Asociación Latinoamericana de
Suscriptores Marítimos (Alsum), se mencionaron las posibles
coberturas y riesgos de lo afectado, tras este incidente.
“Podemos percibir daños en el casco de la embarcación,
por lo que creemos que se activará la cobertura en
Casco y Maquinaria; además, dentro de esta está el salvamento
para mover el casco a puerto y así descargar los
contenedores, para posteriormente llevarlo al astillero”,
explicó Ricardo Miqueo, vicepresidente del Comité de
Cascos de Alsum.
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Asimismo, mencionó que posiblemente
el fletador se encargue de cubrir
las pérdidas de los fletes, presentes
y futuras.
“Hay afectación de la carga de unos
5,000 contenedores, por lo cual, deben
existir muchos intereses que estarán
asegurados con distintas pólizas, que,
más allá de los daños y las afectaciones
del salvamento, generará responsabilidades
también por la demora en la entrega
de esas cargas”, aseguró Miqueo.
El vicepresidente del Comité de
Cargas de Alsum también se refirió a
las responsabilidades. En ese sentido,
indicó que, pese a que no fue una colisión
contra otra embarcación, sí hubo
responsabilidad por Daños a Terceros
FFO (el puente), Daños a Terceras
Personas, Daños a la Carga, Daño
por Accidente a Tripulante, Daños
por Bloqueo a Puerto y una posible
declaración de Avería Gruesa.
“De forma preliminar y adelantándonos
a la investigación, que seguramente
será extensa, podemos detectar
estas coberturas, pero existe la posibilidad
que aparezcan muchas más en
cada póliza afectada en el transcurso
del tiempo”, resaltó.
NÚMERO 17 - ABRIL - JUNIO 2024 59

CONTEXTO DEL SINIESTRO
El MV Dalí es un buque de línea o
de servicio regular para tráfico de contenedores.
Es propiedad de la empresa
Grace Ocean Private, con sede en Singapur,
y está asegurado por el Britannia
Protection and Indemnity Club.
Britannia es uno de los 12 clubes
de seguros marítimos, miembros del
International Group of P&I Club, un
consorcio que ofrece cobertura de responsabilidad
marítima para el 90 % de
los fletes oceánicos y agrupa las reclamaciones
de responsabilidad entre sus
miembros.
De acuerdo con estimaciones de Lloyd’s
of London, Standard & Poors y
Moody’s, las pérdidas se podrían situar
en torno a 3,000 millones de dólares.
Además, las reclamaciones del puente
rondarían los 1,200 millones de dólares,
mientras que, por Daños a Terceros y
otras reclamaciones superarían los
1,000 millones de dólares.
“Hablamos desde una perspectiva
preliminar del caso, siendo respetuosos
de la investigación, pero debemos
ver cuáles lecciones pueden ser útiles
y analizar también aspectos operativos
en este tipo de acontecimientos”, señaló
Javier Franco, miembro del Comité
Cascos de Alsum.
Franco aclaró que este tipo de buques
de línea generalmente están al
día con los diversos requerimientos
exigidos por el sector marítimo; sin
embargo, existen elementos operativos
determinantes para la investigación.
“Los buques tienen un abanderamiento
en una jurisdicción por régimen
fiscal, laboral, entre otros. Ese estado
bandera hace inspecciones periódicas y
en casos como el que ocurrió con esa
colisión del buque MV Dalí, su estado
bandera, en este caso Singapur, hará
una inspección. A esto, debemos agregar
que, cuando los buques entran a
un puerto, existen las reglas del estado
rector del puerto, es decir, tienen
potestad para inspeccionar los buques
que llegan”, aseveró.
Para cerrar, el experto detalló los
elementos que serán trascendentales
en la investigación de este siniestro:
el piloto, los remolcadores, el plan de
emergencia del buque, el sistema de
propulsión (máquina, eje y propela),
el sistema de generación de energía
principal y de emergencia, la bitácora
y registro de órdenes a las máquinas,
el AIS (Automatic Identification System)
y el VDR (Voyage Data Recorder).
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