Le secteur bancaire suisse - Association suisse des banquiers

5 4 Produits et services
En matière de gestion de fortune, la segmentation de la clientèle détermine l’offre
de services et de produits. Le processus de placement repose habituellement sur les
trois étapes suivantes : l’analyse de la situation financière du client, la définition de
la stratégie de placement et de l’allocation des actifs, la surveillance du portefeuille.
Pour la clientèle privée, le conseil en placement ou la gestion de portefeuille
englobe généralement des services de planification financière et successorale, de
prévoyance privée et professionnelle ainsi que de services spécifiques ( immobiliers
p. ex. ) adaptés au contexte patrimonial et financier. Pour les investisseurs institutionnels,
la gestion d’avoirs ( asset management ) comprend, outre des mandats de
gestion et des services de gestion de fortune ciblés, des offres d’assistance et de
conseil spécifiques telles que la gestion du bilan ( asset & liability management ).
Après un effondrement temporaire de la demande de produits structurés en raison
de la crise financière, ces derniers ont regagné de l’importance et la demande en
leur faveur a repris. La tendance est cependant à des instruments plus transparents
et plus compréhensibles pour le client. La possibilité pour ce dernier de créer ses
propres produits a aussi gagné en importance. Des plateformes, électroniques
notamment, permettent au client de créer des produits taillés selon les besoins
personnels.
En parallèle, l’éclosion et le succès des stratégies de gestion de fortune passives,
basées sur la reproduction d’indices, ont entraîné un revirement dans les préférences
des investisseurs aussi bien privés qu’institutionnels. Le lancement, il y a
quelques années, de fonds indiciels négociables en Bourse ( Exchange Traded
Funds ou ETF ) permet un traitement plus souple de ce type de placement. Enfin,
l’indexation permet d’obtenir des rendements conformes au marché à un moindre
coût, du fait du remaniement limité du portefeuille et de frais d’analyse financière
réduits.
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