FACSIMILE TRANSMITTAL SHEET - Tradinglab - UniCredit

FOGLIO INFORMATIVO ANALITICO PER LA RACCOLTA IN TITOLI DELLE BANCHE
(REDATTO AI SENSI DELLA DISCIPLINA IN MATERIA DI TRASPARENZA DELLE OPERAZIONI E DEI SERVIZI BANCARI)
OFFERTA PUBBLICA Dl SOTTOSCRIZIONE
DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SUBORDINATO
" BANCO BPI S.A. - SUBORDINATO (LOWER TIER II)
STEP UP AMORTISING 2001-2011 "
Cod. Isin XS0132052563
Denominazione e forma
giuridica
Sede Legale/Direzione Centrale
Rating SUBORDINATO
dell’emittente
Albo delle Banche
Ammontare del Capitale Sociale
e delle Riserve al 31/12/00
INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE
L’emittente è denominato BANCO B.P.I. S.A ed è costituito in forma di società per
azioni. Il prestito obbligazionario oggetto della presente offerta viene emesso
attraverso la succursale di Banco BPI S.A. sita alle Isole Cayman
Banco BPI S.A.
Sede legale: Praça do Municipio 32 – Lisbona. Portogallo
Succursale delle Isole Cayman: P.O. Box 30124 S.M.B
Grand Cayman (Cayman Island – British West Indies)
A3 (Moody’s); A (Fitch IBCA). Il rating riportato è quello attribuito al Programma di
emissione “EMTN” dalle agenzie suddette per il debito subordinato della categoria
“lower tier 2”
La succursale delle Isole Cayman non costituisce un’entità giuridica separata dal
BANCO B.P.I. S.A., sottoposto alla vigilanza della Banca del Portogallo.
Non sono presenti succursali in Italia.
Il Capitale Sociale è di Euro 448.900.000 e le riserve risultanti dall’ultimo bilancio
approvato ammontano complessivamente a Euro 359.200.000
INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL’EMISSIONE
Ammontare del Prestito
Euro 150.000.000 suddiviso in 150.000 obbligazioni, del valore nominale unitario
obbligazionario
di Euro 1.000 ciascuna, accentrate presso EUROCLEAR/CLEARSTREAM, in
regime di dematerializzazione.
Periodo di collocamento Dal 29 giugno al 18 luglio 2001, salvo chiusura anticipata senza preavviso. Le
prenotazioni saranno soddisfatte nei limiti del quantitativo di titoli disponibile
presso ciascun soggetto incaricato
Godimento Il prestito ha godimento dal 20 luglio 2001
Prezzo di Emissione e rimborso Le obbligazioni sono emesse alla pari e cioè al prezzo di Euro 1.000 cadauna e
saranno rimborsate alla pari, senza deduzioni per spese e secondo le modalità
descritte al punto successivo, salvo quanto detto in punto rimborso anticipato.
Modalità di Rimborso
Il rimborso delle obbligazioni avverrà alla pari , senza alcuna detrazione di spesa, in 5 quote
annuali costanti pari cadauna al 20% del totale emesso, esigibili a partire dal 6° anno (20
luglio 2007), mediante riduzione di un quinto del valore nominale di ciascun titolo in
circolazione. L’ultima quota sarà rimborsata il 20 luglio 2011
Durata 10 anni, a partire dal 20 luglio 2001 fino al 20 luglio 2011
Interessi Le cedole frutteranno interessi lordi effettivi pagabili posticipatamente su base annua il 20
luglio di ciascun anno pari a: 5.00% per il primo anno, 5.10% per il secondo anno, 5.20%
per il terzo anno, 5.30% per il quarto anno, 5.40% per il quinto anno, 5.50% per il sesto
anno, 5.85% per il settimo anno, 6.20% per l'ottavo anno, 6.55% per il nono anno e 7.00%
per il decimo anno, (pagabile il 20 luglio 2011). Gli interessi verranno calcolati secondo la
convenzione giorni effettivi su giorni effettivi, sul capitale nominale residuo.
Rendimento effettivo
Il titolo dà un rendimento effettivo annuo lordo del 5.433%, (4.760% al netto delle
Lordo annuo a scadenza: imposte)
Regime fiscale
Sono a carico del portatore dell'obbligazione le imposte e tasse che la legge prevede
per I proventi (interessi e/o plusvalenze) dei titoli obbligazionari.
Al momento dell'emissione del presente Prestito, sugli interessi ed altri proventi si
applica l’imposta sostitutiva di cui all’art. 26, 3° comma, D.P.R. 600/73 (ritenuta
del 12,50% applicata dall’intermediario nazionale ai soggetti residenti; non ci sarà
applicazione di ritenuta solo nel caso di soggetti non residenti). Sulle plusvalenze si
applicano le imposte sostitutive di cui al D.L. 461/97.
Termini di prescrizione
I diritti degli obbligazionisti si prescrivono per gli interessi decorsi cinque anni dalla
data di scadenza della cedola e per il capitale decorsi dieci anni dalla data in cui le
obbligazioni sono divenute rimborsabili
Rimborso anticipato
Se l’Emittente sarà tenuto a sostenere ulteriori oneri fiscali oltre a quelli già previsti
dalla legge inglese, avrà diritto ad esercitare la facoltà di rimborso anticipato del
titolo (previa autorizzazione della Banca Centrale Portoghese con un preavviso
minimo di trenta giorni e massimo di sessanta) ad un prezzo pari al valore

Clausole limitative della
trasferibilità
Clausole di subordinazione
Eventuali altri oneri
Legge
Quotazione
Soggetti incaricati
nominale dello stesso, maggiorato del rateo di interessi maturato nel periodo dal
pagamento dell’ultima cedola fino alla data di rimborso.
Non sono previste clausole limitative della trasferibilità e della circolazione dei titoli.
In caso di liquidazione di BANCO BPI S.A., le obbligazioni di cui al presente prestito
saranno rimborsate solo dopo che siano stati soddisfatti tutti gli altri creditori non
ugualmente subordinati
Le obbligazioni non sono assoggettate a oneri e gravami di qualsiasi natura che
non siano previste dalla Legge inglese.
Il titolo è sottoposto alle Norme della Legge inglese. Le clausole di subordinazione
sono regolate dalla Legge portoghese.
Per quanto non specificato, valgono le disposizioni di legge, amministrative e
regolamentari e le consuetudini previste per le Eurobbligazioni.
Il prestito sarà quotato presso la Borsa di Lussemburgo. E’ inoltre prevista la
quotazione sul Sistema di Scambi Organizzato TLX ®
Le obbligazioni vengono offerte al pubblico da un consorzio di collocamento diretto
da UniCredit Banca Mobiliare
KILOVAR ® =
Al lancio
INFORMAZIONI SUI RISCHI DELL’OPERAZIONE
(*) 5
(*) KILOVAR® misura il rischio di un investimento di qualunque tipo (azionario, obbligazionario, etc.) pari ad un importo di
1.000 Euro. Il rischio è espresso in termini di variazione massima nell’arco di un giorno. Per esempio, se un prodotto ha 50
KV® di rischio, questo significa che un investimento di 1.000 Euro su quel prodotto può subire da un giorno all’altro una
perdita di 50 Euro.
Tipologia di rischio
L’ investimento comporta gli elementi di rischio propri di un investimento in titoli
obbligazionari subordinati di tipo Lower Tier 2 (Rischio tasso e Rischio Controparte)
Il Rischio Tasso che incide in due direzioni opposte sul valore del titolo: sulla
componente capitale un rialzo dei tassi comporta una diminuzione del valore, sulla
componente cedola un aumento dei tassi di mercato implica una opportunità di
reinvestimento della stessa a rendimenti più favorevoli. (Viceversa in caso di
discesa dei tassi di mercato)
Il Rischio Controparte: connesso alla possibilità di default e successiva liquidazione
dell’emittente. In tal caso, trattandosi di un prestito subordinato (Lower Tier 2), i
sottoscrittori saranno rimborsati solo dopo che siano stati soddisfatti tutti gli altri creditori
non ugualmente subordinati
Note sui rischi dell’investimento Il titolo obbligazionario garantisce la integrale restituzione del capitale.
Disinvestimento dei titoli E’ verosimile ritenere che i titoli potrebbero presentare problemi di liquidabilità a
prescindere dall’impegno di TradingLab Banca (in qualità di market maker) a
garantire un efficiente mercato secondario, anche tramite quotazione al Sistema di
Scambi Organizzato TLX ®
Esemplificazione del
Rendimento dei titoli
Componente derivativa
implicita
Esemplificazioni circa i possibili
effetti sul rendimento dei titoli
dell'attivazione delle clausole di
rimborso anticipato.
Garanzie
5.433% lordo a scadenza (4.760% al netto dell’incidenza della fiscalità vigente).
In presenza di un rialzo (ribasso) futuro dei tassi di mercato pari allo
0,10%, a condizioni invariate del merito di credito dell’emittente,
verosimilmente assisteremo ad un ribasso (rialzo) nel corso del titolo pari
allo 0.638 % (modified duration)
Non sono presenti componenti derivative nella struttura oggetto della
presente offerta al pubblico
In caso di rimborso anticipato per mutamenti nella attuale legislazione fiscale che
implichino ulteriori oneri per l’emittente rispetto a quelli attualmente previsti, al
portatore sarà riconosciuto il valore nominale maggiorato del rateo di interessi
maturato nel periodo dal pagamento dell’ultima cedola fino alla data di rimborso.
In caso di rimborso anticipato, l’investitore potrebbe trovare condizioni di mercato
tali da non poter reinvestire il capitale ai medesimi rendimenti offerti dalle
condizioni di mercato reperibili al momento dell’emissione del presente prestito.
Le obbligazioni non sono coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela
dei Depositi
Foglio informativo analitico