Condizioni Definitive Bonus Cap - UniCredit

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
Condizioni Definitive
Relative alla quotazione di
Non-Quanto BONUS CAP CERTIFICATES su indici
di UniCredit Bank AG
Ai sensi del Programma di offerta e quotazione di "BONUS CERTIFICATES" ai sensi del relativo
Prospetto di Base, composto dalle seguenti sezioni: I) Nota di Sintesi ; II) Informazioni sull'Emittente e
luoghi in cui è reso disponibile il Documento di Registrazione; III) Informazioni sugli strumenti
finanziari, l'Offerta e la Quotazione.
Condizioni Definitive depositate presso CONSOB in data 20 giugno 2013
L'adempimento di pubblicazione delle Condizioni Definitive tramite Avviso Integrativo non comporta
alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle
notizie allo stesso relativi. Le informazioni complete sull'Emittente e sulla quotazione sono ottenibili solo
con la consultazione congiunta del Prospetto di Base, del Supplemento e delle Condizioni Definitive. Il
Prospetto di Base, il Supplemento e le Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico
gratuitamente presso gli uffici dell'Emittente in LCI4SS, Arabellastraße 12, 81925 Monaco, Germania e
presso la succursale di Milano , con sede in Via Tommaso Grossi 10, 20121 Milano. Il Prospetto di Base e
le Condizioni Definitive sono altresì disponibili sul sito internet dell'Emittente:
www.investimenti.unicredit.it..
La Nota di Sintesi è allegata alle presenti Condizioni Definitive.
* * *
I Certificates oggetto del Prospetto di Base sono caratterizzati da una rischiosità molto elevata il cui
apprezzamento da parte dell’investitore è ostacolato dalla loro complessità. E’ quindi necessario che
l’investitore concluda operazioni aventi ad oggetto tali Certificates solo dopo averne compreso la
natura ed il grado di esposizione al rischio che esse comportano. L’investitore deve considerare che la
complessità dei Certificates può favorire l’esecuzione di operazioni non appropriate. Si consideri che,
in generale, l’investimento nei Certificates in quanto strumenti di particolare complessità, non è adatto
alla generalità degli investitori. Pertanto, l’investitore dovrà valutare il rischio dell’operazione e
l’intermediario dovrà verificare se l’investimento è appropriato per l’investitore ai sensi della
normativa vigente.
I Certificates non sono stati e non saranno registrati ai sensi dello United States Securities Act del 1933,
così come modificato, o ai sensi di alcuna regolamentazione finanziaria in ciascuno degli stati degli
Stati Uniti d'America. Né la Securities and Exchange Commission (la SEC) né altra autorità di
vigilanza negli Stati Uniti d'America ha approvato o negato l'approvazione ai Certificates o si è
pronunciata sull'accuratezza o inaccuratezza del Prospetto di Base e/o delle Condizioni Definitive.
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Prospetto di Base
L'Offerta dei Certificates è effettuata in Italia e non negli Stati Uniti d'America o nei confronti di alcun
cittadino americano o soggetto residente negli Stati Uniti d'America o soggetto passivo d'imposta negli Stati
Uniti d'America ed il presente documento non può essere distribuito negli Stati Uniti d'America.
* * *
Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relative alla Quotazione di Certificates di seguito
descritti. Esso deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base (compresi i documenti incorporati per
riferimento) relativo al Programma di Bonus Certificates depositato presso la CONSOB in data 19 marzo
2013, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 13020694 del 14 marzo 2013, ed al Documento di
Registrazione depositato presso CONSOB in data 19 marzo 2013, a seguito di approvazione comunicata con
nota n. 13020694 del 14 marzo 2013, incorporato mediante riferimento alla Sezione II del Prospetto di Base,
che insieme costituiscono il Prospetto di Base, ed al supplemento al documento di registrazione ed ai
prospetti di base depositato presso la CONSOB in data 24 maggio 2013, a seguito di approvazione
comunicata con nota n. 13045607 del 24 maggio 2013, che insieme costituiscono il Prospetto di Base
relativo Programma di Bonus Certificates (il Prospetto di Base).
I termini di seguito utilizzati e non direttamente definiti hanno lo stesso significato attribuito loro nel
Prospetto di Base.
Nel prendere una decisione di investimento gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di
rischio relativi all'Emittente, ai settori di attività in cui esso opera, nonché agli strumenti finanziari proposti.
Per ulteriori informazioni relative all'Emittente, gli investitori sono invitati a prendere visione del
Documento di Registrazione, del Supplemento e dei documenti a disposizione del pubblico, nonché inclusi
mediante riferimento nel Prospetto di Base, nel Supplemento come indicato nei Capitoli del Documento di
Registrazione e di cui alle Condizioni Definitive.
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1. Emittente:
Sito Internet:
UniCredit Bank AG
www.investimenti.unicredit.it
2. Dettagli dei Certificates:
(i) Codice ISIN:
I Codici ISIN sono specificati nell’Allegato I
[(ii) Rating:
Non sono previsti rating per gli Strumenti da offrire o quotare ai sensi del
Programma
3. Tipologia di Titolo: NON-QUANTO BONUS CAP CERTIFICATES LEGATI A INDICI con
Barriera Americana
4. [(i)] Numero di Serie:
Il Numero di Serie di ogni Certificate è specificato nell'Allegato I
[(ii) Numero di Tranche:
Il Numero di Tranche di ogni Certificate è specificato nell'Allegato I
5. Prezzo di Emissione: Eur 100 per ciascuna Serie di Certificate
6. Valuta di Riferimento: Euro "EUR"
7. Data di Emissione: 17.06.2013
DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA
LIQUIDAZIONE
8. (i) Liquidazione L'Importo di Liquidazione per ogni Certificate in contanti determinato dal
Sottostante di riferimento alla Data di Valutazione sulla base della seguente
formula:
(i) qualora non sia mai intervenuto un Evento Barriera durante il Periodo di
Osservazione, l'Importo di Liquidazione sarà pari a:
Prezzo di Emissione * Max [Bonus; Min (Cap; Valore di Riferimento /
Strike)] * Lotto Minimo / Tasso di Cambio (ove applicabile)
(ii) qualora sia intervenuto un Evento Barriera durante il Periodo di
Osservazione, l'Importo di Liquidazione sarà calcolato in base alla formula
che segue:
Prezzo di Emissione * Min (Cap; Valore di Riferimento/Strike) * Lotto
Minimo / Tasso di Cambio (ove applicabile)
Dove:
“Evento Barriera” indica, il verificarsi della circostanza in cui il valore
del Sottostante osservato durante l’orario di negoziazione nel Periodo di
Osservazione tocchi o scenda al di sotto della Barriera (barriera continua
intraday)

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Diritto di rinuncia del
Portatore:
(ii) Sottostante:
Sì
Indici
20. Bonus Per il valore del Bonus si rinvia alla tabella di cui all’Allegato I
21. Strike: Per il valore numerico si rinvia alla tabella di cui all'Allegato I
22. Data/e di Determinazione: 14.06.2013
23. Barriera Per il valore della Barriera Americana si rinvia alla tabella di cui
all’Allegato I
24. Cap: Per il valore del Cap si rinvia alla tabella di cui all’Allegato I
25. Esercizio Automatico: Applicabile
26. Data di Scadenza: La Data di Scadenza specificata nell'Allegato I
27. Data/e di Valutazione: La Data di Valutazione, come determinata dall'Agente per il Calcolo, è la
Data di Scadenza
28. Periodo di Osservazione Il Periodo di Osservazione è il periodo di tempo a partire da e inclusa la
Data di Emissione fino alla, e inclusa, Data di Valutazione fino al momento
di rilevazione del Valore di Riferimento.
Se si verifica un Evento di Turbativa del Mercato in un giorno durante il
Periodo di Osservazione, tale giorno sarà escluso dal Periodo di
Osservazione.
29. Valore di Riferimento:
Il Valore di Riferimento, come determinato dall'Agente per il Calcolo, è il
prezzo di chiusura ufficiale dell'Indice, come indicato e pubblicato dal
pertinente Sponsor dell’Indice nella Data di Valutazione
30. Giorno Lavorativo o Giorno
Bancario:
Giorno Lavorativo o Giorno Bancario è qualsiasi giorno che non sia sabato
o domenica, in cui le banche efftuano pagamenti in base al calendario
TARGET2.
31. Business Centres per i Giorni
Bancari:
Milano, TARGET2
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32. Data di Pagamento: Il quinto Giorno Lavorativo successivo alla Data di Valutazione
33. Disposizioni relative al Sottostante
Indici
Fonte di rilevazione:
Applicabile, come specificato nell'Allegato III delle presenti
Condizioni Definitive
Reuters, Bloomberg
Descrizione dell'Indice / i:
La descrizione dell'Indice come indicato nell'Allegato III delle presenti
Condizioni Definitive
Sponsor dell'Indice:
Agente per il Calcolo:
Borsa Rilevante:
Lo Sponsor dell'Indice come indicato nell'Allegato III delle presenti
Condizioni Definitive
L'Agente per il Calcolo come indicato nell'Allegato III delle presenti
Condizioni Definitive
La Borsa Rilevante come indicato nell'Allegato III delle presenti
Condizioni Definitive
Borsa di Negoziazione dei Contratti
Derivati:
La Borsa di Negoziazione dei Contratti Derivati come indicata
nell'Allegato III delle presenti Condizioni Definitive
COLLOCAMENTO E OFFERTA
34. Agente per il Calcolo: UniCredit Bank AG
35. Agente per il Pagamento: UniCredit Bank AG
36. Lotto Minimo di Esercizio: 1 Certificate
ALTRE INFORMAZIONI
37. Quotidiano/i su cui pubblicare gli
Milano Finanza
eventuali avvisi per il pubblico:
38. Quotazione: E’stata richiesta la quotazione dei Certificates su Borsa Italiana S.p.A.
e per l'ammissione alla negoziazione sul segmento SEDEX di Borsa
Italiana S.p.A.
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39. Ammissione alle Negoziazioni: É stata richiesta l'ammissione alla negoziazione dei Certificates sul
mercato SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. in data 18 giugno 2013 con
efficacia da 21 giugno 2013.
L'Emittente (lo "Specialista sul Mercato SEDEX") si impegna a
garantire liquidità attraverso proposte di vendita e offerta in
conformità con le regole di Borsa Italiana S.p.A., dove si prevede che
i Certificates saranno negoziati. Gli obblighi dello Specialista sul
Mercato SEDEX sono governati dal Regolamento dei Mercati
organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., e dalle istruzioni al
regolamento.
40. Luoghi di messa a disposizione del
Prospetto di Base e delle Condizioni
Definitive:
Uffici dell’Emittente situati in Arabellastrasse 12, 81925 Monaco,
Germania e Succursale di Milano situata in via Tommaso Grossi 10,
20121 Milano.
Sito web dell’Emittente www.investimenti.unicredit.it .
41. Luoghi di messa a disposizione del
Documento di Registrazione:
Uffici dell’Emittente situati in Arabellastrasse 12, 81925 Monaco,
Germania e Succursale di Milano situata in via Tommaso Grossi 10,
20121 Milano.
Sito web dell’Emittente www.investimenti.unicredit.it .
42. Luogo di emissione dei Certificates: Italia
43. Sistema di Gestione Accentrata (Clearing
System(s)):
Depositario/i:
Monte Titoli S.p.A.
Monte Titoli S.p.A.
SPECIFICI CONFLITTI DI INTERESSE RELATIVI ALLA SPECIFICA OFFERTA E/O QUOTAZIONE
I Titoli saranno quotati e negoziati sul mercato SeDeX®, gestito da Borsa Italiana S.p.A. ed il ruolo di
Market Maker nel suddetto mercato SeDeX® sarà svolto da UNICREDIT BANK AG, che è una società
appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. L'appartenenza di tale soggetto al Gruppo Bancario UniCredit
determina una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.
UNICREDIT BANK AG, Agente per il Calcolo ai fini della determinazione dell'Importo di Liquidazione, è
un soggetto appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. Pertanto, la comune appartenenza dell'Emittente e
dell'Agente per il Calcolo al medesimo gruppo bancario determina una situazione di conflitto di interessi nel
confronti degli investitori.
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ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI
ESEMPLIFICAZIONI DEL FUNZIONAMENTO DEI CERTIFICATES ED ESEMPI DELLE
VARIAZIONI DI VALORE DELL'INVESTIMENTO
Valore teorico dei Certificates. Scomposizione del Prezzo
Il valore teorico di un Bonus Cap Certificate dipenderà da diversi fattori di mercato, tra i quali: il valore
corrente del Sottostante, la prevista volatilità del Sottostante, i tassi d’interesse, la vita residua a scadenza e il
rendimento atteso del Sottostante.
La variazione di uno solo dei fattori sopra indicati determina un valore teorico di un Bonus Cap Certificate
diverso.
Per il calcolo del valore teorico di un Bonus Cap Certificate viene utilizzato un modello di calcolo basato
sulla formula Black & Scholes, quando applicabile. Nei casi più complessi vengono utilizzati modelli
matematici più complessi, come i modelli di volatilità stocastica. Premesso che tale metodo di calcolo è
composto da formule matematiche, che sono estremamente complesse e di non semplice comprensione, i
seguenti paragrafi sottolineano l'effetto (positivo o negativo) che tali variabili di mercato hanno sul valore
teorico di un Bonus Cap Certificate.
Nei seguenti paragrafi vi sono, inoltre, alcuni esempi, che sono puramente ipotetici e non vincolanti per
l'Emittente, relativi a teorici Importi di Liquidazione legati allo Strike di un Non Quanto Bonus Bonus Cap
Certificate, calcolati tenendo in considerazione una variazione del Sottostante.
Si evidenzia come le seguenti informazioni siano riportate a titolo meramente esemplificativo e siano il
risultato di ipotesi formulate alla data del Prospetto di Base prendendo in considerazione l'andamento
di Certificates che abbiano le caratteristiche di seguito descritte.
In particolare, il valore della Barriera, del Cap e dello Strike usato nei seguenti esempi sono puramente
ipotetici. L'Emittente fisserà di volta in volta nelle Condizioni Definitive i valori effettivi relativi ad ogni
Serie.
BONUS CAP CERTIFICATES CON BARRIERA AMERICANA
La Scomposizione del Prezzo del Non Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana e la
rilevazione dei dati di seguito riportati sono riferite alla data 13 giugno 2013. I dati relativi al Sottostante
sono stati presi dai principali info providers quali Bloomberg e Reuters.
a) Scomposizione del Prezzo di un Non-Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana
Si consideri un Non_Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana aventi le seguenti
caratteristiche:
Sottostante: indice FTSE/MIB
Data di Determinazione: 14.06.2013
Data di Emissione: 17.06.2013
Data di Scadenza: 20.12.2013
Data di Valutazione: 20.12.2013
Prezzo di Emissione: Eur 100 per Certificate
Strike (valore iniziale del sottostante alla Data di Determinazione): 16152.91 index points
Barriera: 80% dello Strike: 12922.328 index points
Periodo di osservazione: dalla Data di Emissione alla Data di Valutazione: dal 17.06.2013 al 20.12.2013
Bonus: 106%
Cap: 106%
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Prospetto di Base
Lotto Minimo di Esercizio: 1 Certificate
Volatilità: 30.75%
Tasso di Interesse: 0,23%
Dividendi attesi: 2.76%
Il Prezzo del presente Non Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana può essere scomposto
come segue:
DESCRIZIONE DEL VALORE DELLE OPZIONI
100% acquisto opzioni call con strike zero e scadenza 20/12/2013
3.75% acquisto opzioni put down&out con strike pari al livello del Cap e barriera pari al livello di barriera
con scadenza 20/12/2013
-3.75% vendita di opzioni call con strike uguale al Cap e scadenza 20/12/2013
0% commissioni ed oneri
= 100% prezzo di emissione
Nota: in caso di quotazione dei Certificates senza offerta al pubblico, il prezzo di emissione sopra indicato è
puramente teorico, in quanto il prezzo di acquisto dei Certificates sul mercato secondario coincide con il
prezzo di mercato degli stessi che può differire dal prezzo di emissione. Si consideri pertanto che anche il
rendimento dei Certificates esemplificato come segue non tiene conto dell'eventuale prezzo di acquisto dei
Certificates sul mercato secondario.
b) Esempi di rendimento
Esemplificazioni relative ad un Non Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana
Nei seguenti paragrafi ci sono alcuni esempi, che sono puramente ipotetici e non vincolanti per l'Emittente,
relativi a teorici Importi di Liquidazione di un Non Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana
calcolati tenendo in considerazione una variazione del Sottostante.
Si evidenzia come le seguenti informazioni siano riportate a titolo meramente esemplificativo e siano il
risultato di ipotesi formulate alla data del Prospetto di Base prendendo in considerazione l'andamento
di Certificates che abbiano le caratteristiche di seguito descritte.
In particolare, il valore della Barriera, dello Strike e del Cap usati nei seguenti esempi sono puramente
ipotetici. L'Emittente fisserà di volta in volta nelle Condizioni Definitive i valori effettivi relativi ad ogni
Serie.
SCENARIO 1 – Alla Data di Valutazione non si è mai verificato un Evento Barriera e la performance
del Sottostante, rispetto allo Strike, è superiore al Cap
Se non si è mai verificato un Evento Barriera durante il Periodo di Osservazione e la performance del
Sottostante, rispetto allo Strike, è superiore al Cap, l'Importo di Liquidazione sarà calcolato sulla base
della seguente formula:
Prezzo di Emissione * Max [Bonus; Min (Cap; Valore di Riferimento / Strike)] * Lotto Minimo
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Prospetto di Base
Supponendo che il Valore di Riferimento del Sottostante alla Data di Valutazione sia pari a 17500 punti
indice (performance positiva pari a +8.34%), pertanto superiore al Cap, il Portatore riceverà un Importo di
Liquidazione pari a:
100 * Max [106%; Min (106%; 17500 / 16152.91)] * 1 = 106 Euro
Il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a EUR 106 (performance positiva pari a +6%).
SCENARIO 2 – Alla Data di Valutazione non si è mai verificato un Evento Barriera e la performance
del Sottostante, rispetto allo Strike, è inferiore al Bonus
Se non si è mai verificato un Evento Barriera durante il Periodo di Osservazione e la performance del
Sottostante, rispetto allo Strike, è inferiore al Bonus, l'Importo di Liquidazione sarà calcolato sulla base
della seguente formula:
Prezzo di Emissione * Max [Bonus; Min (Cap; Valore di Riferimento / Strike)] * Lotto Minimo
Supponendo che il Valore di Riferimento del Sottostante alla Data di Valutazione sia pari a 15345,26 punti
indice (performance negativa pari a -5%), pertanto inferiore al Bonus, il Portatore riceverà un Importo di
Liquidazione pari a:
100 * Max [106%; Min (106%, 15345,26 / 16152,91)] * 1 = 106 Euro
Il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a EUR 106 (performance positiva pari a + 6%).
SCENARIO 3 – Alla Data di Valutazione si è verificato un Evento Barriera, il Valore di Riferimento è
superiore allo Strike e la performance del Sottostante rispetto allo Strike è superiore al Cap
Se si è verificato un Evento Barriera durante il Periodo di Osservazione e il Valore di Riferimento è
superiore allo Strike e la performance del Sottostante rispetto allo Strike è superiore al Cap , l'Importo di
Liquidazione sarà calcolato sulla base della seguente formula:
Prezzo di Emissione * Min ( Cap; Valore di Riferimento / Strike) * Lotto Minimo
Supponendo che il Valore di Riferimento del Sottostante alla Data di Valutazione sia pari a 17500 punti
indice (performance positiva pari a +8.34%), pertanto superiore al Cap, il Portatore riceverà un Importo di
Liquidazione pari a:
100 * Min (106%; 17500 / 16152,91) * 1 = EUR 106
Il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a EUR 106 (performance positiva pari a +6%).
SCENARIO 4 – Alla Data di Valutazione si è verificato un Evento Barriera, il Valore di Riferimento è
superiore allo Strike, e la performance positiva del Sottostante rispetto allo Strike è inferiore al Cap
Se si è verificato un Evento Barriera durante il Periodo di Osservazione, il Valore di Riferimento è
superiore allo Strike, e la performance positiva del Sottostante rispetto allo Strike è inferiore al Cap,
l'Importo di Liquidazione sarà calcolato sulla base della seguente formula:
Prezzo di Emissione * Min (Cap; Valore di Riferimento / Strike) * Lotto Minimo
Supponendo che il Valore di Riferimento del Sottostante alla Data di Valutazione sia pari a 16960,56 Euro
(performance positiva pari a +5%), il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
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Prospetto di Base
100 * Min (106%; 16960,56/ 16152,91) * 1 = EUR 105
Il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a EUR 105 (performance positiva pari a +5%).
SCENARIO 5 – Alla Data di Valutazione si è verificato un Evento Barriera e il Valore di Riferimento
è inferiore rispetto allo Strike
Se si è verificato un Evento Barriera durante il Periodo di Osservazione e il Valore di Riferimento è
inferiore allo Strike, l'Importo di Liquidazione sarà calcolato sulla base della seguente formula:
Prezzo di Emissione * Min (Cap; Valore di Riferimento / Strike) * Lotto Minimo
Supponendo che il Valore di Riferimento del Sottostante alla Data di Valutazione sia pari a 14537,62
(performance negativa pari a -10%), il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
100 * Min (106%; 145537,62 / 16152,91 ) * 1 = EUR 90
Il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a EUR 90 (performance negativa pari a -10%).
Nello schema che segue si riassumono gli scenari sopra esposti:
SCENARIO 1 – Alla Data di
Valutazione non si è mai
verificato un Evento
Barriera e la performance
del Sottostante, rispetto allo
Strike, è superiore al Cap
SCENARIO 2 – Alla Data
di Valutazione non si è mai
verificato un Evento
Barriera e la performance
del Sottostante, rispetto allo
Strike, è inferiore al Bonus
SCENARIO 3 – Alla Data
di Valutazione si è
verificato un Evento
Barriera, il Valore di
Riferimento è superiore allo
Strike e la performance del
Sottostante rispetto allo
Strike è superiore al Cap
SCENARIO 4 – Alla Data
di Valutazione si è
verificato un Evento
Valore di
Riferimento del
Sottostante alla
Data di
Valutazione
(Euro)
Performance del
Sottostante
Importo di
Liquidazione
(Euro)
Rendimento
annuo lordo dei
Certificates
17500 +8.34% 106 11.84%
15345,26 -5% 106 11.84%
17500 +8.34% 106 11.84%
16960,56 +5% 105 9.83%
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Prospetto di Base
Barriera, il Valore di
Riferimento è superiore allo
Strike e la performance
ositive del Sottostante
rispetto allo Strike è
inferiore al Cap
SCENARIO 5 – Alla Data
di Valutazione si è
verificato un Evento
Barriera e il Valore di
Riferimento è inferiore allo
Strike
14537,62 -10% 90 -18.32%
c) Analisi di sensitività
Valore teorico dei Non Quanto Bonus Cap Certificates con Barriera Americana
Di seguito si riporta una tabella che illustra sinteticamente l'impatto delle sopramenzionate variabili di
mercato sul valore del Certificate assumendo che le altre variabili rimangano invariate:
Simulazioni del valore teorico di un Non Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana
Esempio A: La tabella descrive l’impatto sul prezzo del Certificate prodotto da variazioni nel prezzo del
Sottostante, assumendo che la volatilità e il tempo a scadenza rimangano invariati:
Prezzo del Sottostante
Variazione % del
Sottostante Prezzo del Certificate
Variazione del prezzo
del Certificate
19432.968 20% 104.75 +4.75%
16194.14 0% 100 0,0%
12955.312 -20% 79.5 -20.5%
Esempio B: La tabella descrive l’impatto sul prezzo del Certificate prodotto da variazioni nella volatilità,
assumendo che il prezzo del Sottostante e il tempo a scadenza rimangano invariati:
Volatilità
Variazione della
Volatilità Prezzo del Certificate
Variazione del prezzo
del Certificate
35.75% 5% 98 -2
30.75% 0% 100 0,00%
25.75% -5% 102.2 +2.2%
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Prospetto di Base
Esempio C: La tabella descrive l’impatto sul prezzo del Certificate prodotto da variazioni nel tempo a
scadenza, assumendo che il prezzo del Sottostante e la volatilità rimangano invariati:
Vita residua in giorni Prezzo del Certificate
Variazione del prezzo del
Certificate
189 giorni 100 0,00%
120 giorni 102.5 2.5%
90 giorni 104.25 4.25%
d) Punto di Pareggio
I Certificates non danno luogo al pagamento di un rendimento certo. A priori è possibile determinare solo il
Punto di Pareggio alla Data di Scadenza, ovvero, dato il prezzo iniziale, è possibile determinare in
corrispondenza di quale livello del Sottostante a scadenza il valore di liquidazione risulterà uguale al capitale
inizialmente investito.
1) Non si è mai verificato un Evento Barriera, il Punto di Pareggio è qualunque valore del Sottostante.
2) Si è verificato un Evento Barriera e il Valore di Riferimento alla Data di Valutazione è pari o superiore
allo Strike, il Punto di Pareggio è pari allo Strike.
3) Si è verificato un Evento Barriera e il Valore di Riferimento alla Data di Valutazione è inferiore allo
Strike, il Punto di Pareggio è nessun valore del Sottostante.
e) Grafico dell’Importo di Liquidazione a scadenza al variare del valore dell’Attività Sottostante
Andamento storico dell’Attività Sottostante utilizzata negli esempi
Si riporta di seguito, a titolo meramente informativo, un grafico relativo all'andamento storico, nel periodo di
5 anni, dell'indice FTSEMIB. considerato nelle sopraesposte simulazioni.
I dati storici relativi all'andamento del Sottostante non sono indicativi delle sue performance future.
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Prospetto di Base
FTSE/MIB
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
19/06/2008
19/09/2008
19/12/2008
19/03/2009
19/06/2009
19/09/2009
19/12/2009
19/03/2010
19/06/2010
19/09/2010
19/12/2010
19/03/2011
19/06/2011
19/09/2011
19/12/2011
19/03/2012
19/06/2012
19/09/2012
19/12/2012
19/03/2013
57479-3-2279-v12.14
13
IT-6000

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
ALLEGATO I
Numero di Tranche
Numero di Serie
ISIN
Codice ET
Sottostante
Prezzo di Emissione
Data di Scadenza
Bonus
Cap
Barriera Americana %
Barriera Americana Eur
Strike
Data di Determinazione
Valuta di Riferimento in
caso di Non-Quanto
Bonus Cap Certificate
Numero di Certificates
emessi per ogni Serie
Numero Massimo di
Certificates emessi per
ogni Tranche
Lotto Minimo di
Esercizio
1 1 DE000HV8A0K6 UI960C FTSE/MIB 100 Eur 20/12/2013 106% 106% 80% 12922.328 16152.91 14/06/2013 EUR 5000 100000 1 Certificate
1 2 DE000HV8A0L4 UI953C FTSE/MIB 100 Eur 20/06/2014 109.5% 109.5
%
75% 12114.6825 16152.91 14/06/2013 EUR 5000 100000 1 Certificate
1 3 DE000HV8A0P5 UI956C Eurostoxx50 100 Eur 20/06/2014 108% 108% 75% 2000.49 2667.32 14/06/2013 EUR 5000 100000 1 Certificate
1 4 DE000HV8A0Q3 UI957C
1 5 DE000HV8A0R1 UI958C
1 6 DE000HV8A0S9 UI959C
Eurostoxx
100 Eur 20/12/2013 104.5% 104.5
Banks
%
70% 76.321 109.03 14/06/2013 EUR 5000 100000 1 Certificate
Eurostoxx
Banks 100 Eur 20/12/2013 106.5% 106.5
%
75% 81.7725 109.03 14/06/2013 EUR 5000 100000 1 Certificate
Eurostoxx
Banks
100 Eur 20/06/2014 112% 112% 70% 76.321 109.03 14/06/2013 EUR 5000 100000 1 Certificate

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
ALLEGATO II
NOTA DI SINTESI RELATIVA ALL'EMISSIONE
NOTA DI SINTESI
Al fine di fornire una guida alla consultazione della presente Nota di Sintesi, si osserva quanto segue.
Le note di sintesi sono composte da requisiti di informazione noti come “Elementi”. Detti elementi sono
classificati in Sezioni A – E (A.1 – E.7).
La presente Nota di Sintesi contiene tutti gli Elementi richiesti in una nota di sintesi per questo tipo di
strumenti finanziari e per questo tipo di Emittente. Poiché alcuni Elementi non risultano rilevanti per questa
Nota di Sintesi, potrebbero esserci degli spazi vuoti nella sequenza numerica degli Elementi stessi.
Anche laddove sia richiesto l'inserimento di un elemento nella Nota di Sintesi in ragione delle caratteristiche
di questo tipo di strumenti finanziari e di questo tipo di Emittente, è possibile che non sia disponibile alcuna
informazione relativa a tale Elemento. In tal caso, sarà inserita nella Nota di Sintesi una breve descrizione
dell'Elemento e la menzione "non applicabile".
I termini e le espressioni definiti nel Prospetto di Base o nel Documento di Registrazione manterranno lo
stesso significato nella presente Nota di Sintesi.
Sezione A – Introduzione e avvertenze
A.1 Avvertenza
La presente Nota di Sintesi deve essere letta come un'introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi decisione
di investire nei Certificates dovrebbe basarsi sull'esame da parte dell'investitore del Prospetto di Base nella
sua completezza.
Qualora sia presentato un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel
prospetto, l'investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri, a
sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell'inizio del procedimento.
La responsabilità civile incombe solo sulle persone che hanno presentato la Nota di Sintesi, comprese le sue
eventuali traduzioni, ma soltanto se la Nota di Sintesi risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta
insieme con le altre parti del Prospetto di Base o non offra, se letta congiuntamente alle altre sezioni del
Prospetto di Base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori a valutare l'opportunità di
investire nei Certificates.
A.2
Non Applicabile
Sezione B – Emittente
B.1 Denominazione
legale e
commerciale
dell'Emittente
B.2 Domicilio e
forma giuridica
dell'Emittente,
legislazione in
base alla quale
opera
l'Emittente e
UniCredit Bank AG
L'Emittente è una società per azioni costituita ai sensi delle leggi della Repubblica
Federale di Germania, con denominazione sociale "UniCredit Bank AG" ed è
detenuto al 100% da UniCredit S.p.A. ("UniCredit S.p.A.", congiuntamente alle
sue controllate consolidate, "UniCredit"), una delle maggiori organizzazioni di
servizi bancari e finanziari d’Europa. L'Emittente è la controllante del gruppo
UniCredit Bank (il Gruppo HVB) il quale costituisce parte del Gruppo
UniCredit. L'Emittente ha la propria sede legale a Kardinal-Faulhaber-Strasse 1,

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
suo paese di
costituzione
B.4b Descrizione
delle tendenze
note
riguardanti
l'Emittente e i
settori in cui
opera
B.5 Descrizione del
gruppo e della
posizione che
l'Emittente vi
occupa
B.9 Previsione o
stime degli utili
B.10 Descrizione
della natura di
eventuali rilievi
contenuti nella
relazione di
revisione
relativa alle
informazioni
finanziarie
relative agli
esercizi passati
B.12 Informazioni
finanziarie
fondamentali
selezionate
sull'Emittente
relative agli
esercizi passati
80333 Monaco. Gli uffici di Milano si trovano in Via Tommaso Grossi 10,
Milano, Italia. I numeri di telefono della sede legale e degli uffici di Milano sono,
rispettivamente: +49-89-378-0 e +39 02 8862 2746.
In relazione all'esercizio in corso, l'Emittente non è a conoscenza di tendenze,
incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere
ripercussioni significative sulle prospettive dell'Emittente medesimo.
Il Gruppo HVB è una banca universale ed uno dei principali fornitori di servizi
bancari e finanziari in Germania. Offre una vasta gamma di prodotti e servizi
bancari e finanziari a clienti privati, societari e del settore pubblico, nonché a
società internazionali. La sua gamma comprende, ad esempio, dai mutui ipotecari,
prestiti al consumo e servizi bancari per clienti privati ai mutui commerciali e alla
finanza del commercio estero, da prodotti relativi a fondi per numerose categorie
di attività a servizi di consulenza e di intermediazione, dalle operazioni in titoli
alla gestione del rischio di liquidità e del rischio finanziario, dai servizi di
consulenza per clienti di alta fascia di reddito a prodotti di investment banking per
clienti corporate. Le attività relative al mercato del Gruppo HVB sono ripartite
nelle seguenti divisioni:
(i) Corporate & Investment Banking;
(ii) Family & Small and Medium-Sized Enterprises ("Family&SME") –
precedentemente denominata divisione Retail. La divisione è stata così
ridenominata in data 1 gennaio 2011, a seguito della risegmentazione;
(iii) Private Banking; e
(iv) Altro/consolidamento.
Il segmento "Altro/consolidamento" comprende le attività della divisione Global
Banking Services ("GBS") e del Group Corporate Centre e gli effetti del
consolidamento.
Non applicabile; il Prospetto di Base non include previsioni o stime degli utili.
Le informazioni finanziarie dell'Emittente e consolidate del Gruppo HVB relativi
agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2012 e al 31 dicembre 2011 sono state
sottoposte a revisione da parte della società di revisione KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (KPMG), che ha espresso un giudizio senza
rilievi.
Indicatori di solvibilità
31/03/2013
(in
conformità
a Basilea
II)
31/12/2012
(in
conformità a
Basilea II)
31/12/2011 (in
conformità a
Basilea II)
31/12/2010 (in
conformità a
Basilea II)
TIER 1 EUR 19,3 EUR 19,5 EUR 20,6 EUR 20,6
69672-8-710-v0.13
- 16 -
IT-6000-2

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
(in miliardi di Euro)
TOTAL CAPITAL RATIO 1
( o EQUITY FUNDS
RATIO)
ATTIVITÀ
PONDERATE IN BASE
AL RISCHIO (RISK-
WEIGHTED ASSETS)
(in miliardi di Euro)
TIER 1 RATIO 1
(CORE CAPITAL RATIO)
19,6% 19,3% 18.4% 19.1%
EUR 106,6 EUR 109,8 EUR 127,4 EUR 124,5
18,1% 17,8% 16.2% 16.6%
CORE TIER 1 RATIO 1
(CORE CAPITAL RATIO
WITHOUT HYBRID
CAPITAL) , 18,0% 17,4% 15.6% 15.9%
PATRIMONIO DI
VIGILANZA
(REGULATORY
CAPITAL O EQUITY
CAPITAL)
(in miliardi di Euro)
EUR 20,9 EUR 21,2 EUR 23,4 EUR 23,7
1) calcolato in base alle attività ponderate in base al rischio, inclusi equivalenti per rischio di mercato e in
aggiunta per il rischio operativo
Secondo quanto previsto dalla normativa applicabile tedesca, HVB non pubblica
dati dettagliati sulle attività deteriorate. Pertanto, l'Annual Report 2012, l'Annual
Report 2011, l'Annual Report 2010 e le relazioni trimestrali e semestrali non
illustrano dati analitici finanziari che evidenziano crediti in sofferenza, come:
- Crediti in Sofferenza Lordi /Crediti Lordi,
- Crediti in Sofferenza Netti /Crediti Netti,
- Crediti deteriorati netti verso clienti /Crediti Netti,
In particolare, HVB, ai sensi della normativa ad esso applicabile, pubblica
l'ammontare delle partite anomale esclusivamente in quanto dato aggregato, senza
pubblicare l'ammontare delle singole voci che le compongono (quali, ad esempio,
i crediti in sofferenza).
Alcuni dati finanziari, inclusi nel 1Q2013 Interim Report sono indicati come
segue. Tali dati finanziari non sono stati certificati da KPMG. Si includono anche
alcuni dati finanziari contenuti nell'Annual Report 2012, nell'Annual Report 2011,
nell'Annual Report 2010. Tali dati finanziari sono stati certificati da KPMG.
(in milioni di Euro) 31/03/2013
(non sottoposti a
revisione)
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010
Partite Anomale*
lorde verso clienti
(Gross impaired loans
to customers)
EUR 8.395
EUR
8.371
EUR 8.402 EUR 9.380
Partite Anomale*
nette verso clienti
(Net impaired loans to
customers)
EUR 4.424
EUR
4.468
EUR 4.216 EUR 5.095
Crediti Lordi (Gross
customer Loans)**
EUR 124.412
EUR
126.541
EUR 141.139 EUR 144.240
69672-8-710-v0.13
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IT-6000-2

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
Crediti Netti (Net
customer Loans)
EUR 120.014
EUR
122.212
EUR 136.561 EUR 139.351
Partite Anomale*
lorde verso clienti /
Crediti Lordi (Gross
impaired loans* to
customers/Gross
customer Loans)
6,8% 6,6% 6,0% 6,5%
Partite Anomale* 3.7% 3,7% 3,1% 3,7%
nette verso clienti /
Crediti Netti (Net
impaired loans* to
customers/Net
customer Loans)
*In HVB un finanziamento è indicato come partita anomala se viene presa una decisione dalla funzione credito
in seguito al deterioramento della posizione del cliente; ciò avviene nel caso in cui:
Secondo quanto previsto dalla normativa locale, l'inadempimento da parte del cliente in relazione al
pagamento degli interessi o del capitale si protragga per un periodo superiore ai 90 giorni;
al merito di credito del cliente sia attribuito uno scoring pari a 8, 9 o 10 (anche nel caso in cui il
cliente paghi gli interessi)
Si segnala che tali dati non sono riportati nel 3Q2012 Interim Report.
** Si segnala che il dato non è riportato nel 3Q2012 Interim Report.
La tabella che segue contiene le principali informazioni economico-finanziarie al
31 marzo 2013 (non certificate). Tali informazioni sono confrontate con le
corrispondenti informazioni al 31 marzo 2012 (non certificate).
(in milioni di EUR) 31/03/2013 31/03/2012
Margine d'interesse (Net
758 918
interest income)
Margine di intermediazione
1.526 2.090
(Operating Income)
Risultato di gestione
643 1.190
(Operating profit)
Utile/(perdita) ante imposte
613 1.121
(Profit/(loss) before tax)
Utile/(perdita) consolidato
403 730
(Consolidated profit/(loss))
Utile consolidato attribuibile
406 707
agli azionisti di UniCredit
Bank AG (Consolidated profit
attributable to shareholder of
UniCredit Bank AG)
Passività Totali (incl.
345.275 368.906 * 382.233
Patrimonio Netto) (Total
Liabilities (incl. Shareholders'
Equity))
Patrimonio Netto
23.706 24.094
(Shareholders' Equity)
Capitale Sottoscritto
2.407
2.407
(Subscribed Capital)
*È importante notare, in relazione alle attività totali (Total Assets), che, in conformità con le disposizioni dello
IAS 32 (in particolare, in base al combinato disposto dello IAS 34.42 e dello IAS 32.48), i valori di mercato
positivi e negativi dei derivati OTC che si compensano tra loro per quanto riguarda la valuta, sono stati oggetto di
netting con derivati OTC stipulati con la stessa parte centrale (CCP). I dati dell'anno 2011 sono stati rettificati di
conseguenza. Entrambe le categorie di derivati classificati come derivati di negoziazione e derivati di copertura
sono state interessate da tale compensazione.
La tabella che segue contiene le principali informazioni economico – finanziarie
al 31 dicembre 2012. Tali informazioni sono state confrontate con le
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IT-6000-2

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
corrispondenti informazioni al 31 dicembre 2011 e al 31 dicembre 2010.
(in milioni di
EUR)
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010
Margine
3.409 4.073 4.100
d'interesse (Net
interest)
Margine di
6.050 5.812 6.558
intermediazione
(Operating
Income)
Risultato di
2.534 2.201 3.125
gestione
(Operating
profit)
Utile/(perdita)
2.058 1.615 1.882
ante imposte
(Profit/(loss)
before tax)
Utile/(perdita)
1.287 975 1.728
post imposte
(Profit/(loss)
after tax)
Utile/(perdita)
1.287 971 1.728
consolidato
(Consolidated
profit/(loss))
Utile consolidato 1.246 931 1.703
attribuibile agli
azionisti di
UniCredit Bank
AG
(Consolidated
profit
attributable to
shareholder of
UniCredit Bank
AG)
Passività Totali
(incl.
Patrimonio
Netto) (Total
Liabilities (incl.
Shareholders'
Equity))
348.300 372.312 385.514
371.909
Patrimonio
23.269 23.318 23.670
Netto
(Shareholders'
Equity)
Capitale
2.407 2.407 2.407
Sottoscritto
(Subscribed
Capital)
*È importante notare, in relazione alle attività totali (Total Assets), che, in conformità con le disposizioni dello
IAS 32 (in particolare, in base al combinato disposto dello IAS 34.42 e dello IAS 32.48), i valori di mercato
positivi e negativi dei derivati OTC che si compensano tra loro per quanto riguarda la valuta, sono stati oggetto di
netting con derivati OTC stipulati con la stessa parte centrale (CCP). I dati dell'anno 2011 sono stati rettificati di
conseguenza. Entrambe le categorie di derivati classificati come derivati di negoziazione e derivati di copertura
sono state interessate da tale compensazione.
Dalla data dell’ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato in relazione
all’esercizio fiscale chiuso al 31 dicembre 2012, non si sono verificati
cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell’Emittente.
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IT-6000-2

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
Alla data del Supplemento non si sono verificati cambiamenti significativi nella
situazione finanziaria o commerciale dell'Emittente e/o del Gruppo.
B.13 Descrizione di
qualsiasi fatto
recente relativo
all'Emittente
che sia
sostanzialmente
rilevante per la
valutazione
della sua
solvibilità
B.14 Posizione
all'interno del
Gruppo
B.15 Descrizione
delle principali
attività
dell'Emittente
B.16 Informazioni
relative agli
assetti
proprietari
Alla data del Supplemento al Documento di Registrazione ed ai Prospetti di Base,
non si sono verificati fatti recenti sostanzialmente rilevanti per la valutazione della
solvibilità dell’Emittente.
L'Emittente è detenuto al 100% da UniCredit S.p.A. ed è la controllante del
Gruppo HVB il quale costituisce parte del Gruppo UniCredit.
L'Emittente opera come banca d’investimento ed offre anche alla propria clientela
un'ampia tipologia di prodotti nei settori dell'attività bancaria e dei servizi
d’investimento.
Le principali attività dell'Emittente coincidono con le principali aree operative del
Gruppo di cui al paragrafo B.5 della presente Sezione B.
UniCredit è socio unico di HVB. HVB non è al corrente di alcun accordo dalla cui
attuazione possa scaturire una variazione dell'assetto di controllo dell’Emittente.
Sezione C – Strumenti finanziari
C.1 Descrizione del
tipo e della
classe degli
strumenti
finanziari offerti
e/o ammessi alla
negoziazione,
compresi
eventuali codici
di
identificazione
degli strumenti
finanziari
I Certificates sono prodotti derivati cartolarizzati di natura opzionaria, con
esercizio di stile europeo (cioè automatico alla scadenza) che hanno come attività
sottostante Indici;
Il codice identificativo ISIN dei Certificates è:
DE000HV8A0K6
DE000HV8A0L4
DE000HV8A0P5
DE000HV8A0Q3
DE000HV8A0R1
DE000HV8A0S9
Il Lotto Minimo di Esercizio è pari a 1 Certificate.
I Certificates sono Non – Quanto Bonus Cap Certificates con barriera americana
il cui Sottostante non viene convenzionalemente valorizzato in Euro.
Il rendimento a scadenza dei Bonus Cap Certificates dipende dal valore del
Sottostante, dal verificarsi di specifiche condizioni (i.e. Evento Barriera), dal
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IT-6000-2

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
Bonus e dal Cap.
C.2 Valuta di
emissione degli
strumenti
finanziari
C.5 Descrizione di
eventuali
restrizioni alla
libera
trasferibilità
degli strumenti
finanziari
C.8 Descrizione dei
diritti connessi
agli strumenti
finanziari e
ranking degli
stessi
C.11 Ammissione a
negoziazione
degli strumenti
finanziari
I Certificates sono denominati in Euro.
I Certificates sono liberamente trasferibili nel rispetto di ogni eventuale
limitazione dettata dalla normativa in vigore nei paesi in cui i Certificates
dovessero, una volta assolti i relativi obblighi di legge, essere collocati e/o
negoziati successivamente alla quotazione.
I Certificates non sono e non saranno registrati ai sensi del Securities Act, né la
negoziazione dei Certificates è stata approvata dalla CFTC ai sensi del
Commodity Exchange Act. Nessun Certificates, o diritto o interesse ad esso
correlato, può essere offerto, venduto, rivenduto o consegnato, direttamente o
indirettamente negli Stati Uniti d'America a cittadini americani (ovvero per conto
o a favore di questi) ovvero ad altri soggetti che li offrano, vendano, rivendano,
consegnino, direttamente o indirettamente negli Stati Uniti a cittadini americani
(ovvero per conto o a favore di questi). Nessun Certificates può essere esercitato
o riscattato da (o per conto di) un cittadino americano o di un soggetto che si
trovi negli Stati Uniti. Eventuali restrizioni alla libera negoziabilità dei
Certificates saranno contenute e specificate nelle Condizioni Definitive. I
potenziali investitori nei Certificates sono personalmente obbligati ad informarsi
sulle restrizioni alla libera negoziabilità e a conformarsi ad esse.
I Certificates sono certificates di stile Europeo, esercitati automaticamente alla
Data di Scadenza, senza l'invio di una dichiarazione di esercizio. Il Portatore ha,
comunque, la facoltà di rinunciare all'esercizio automatico, inviando una
Dichiarazione di Rinuncia all'Esercizio, secondo il modello messo a disposizione
sul sito internet dell'Emittente www.investimenti.unicredit.it.
Non esistono clausole di postergazione dei diritti inerenti ai Certificates rispetto
ad altri debiti chirografari dell'Emittente già contratti o futuri.
I Certificates rappresentano una forma di indebitamento non garantita
dell'Emittente, vale a dire la liquidazione dei Certificates non è assistita da
garanzie specifiche né sono previsti impegni relativi all'assunzione di garanzie
finalizzate al buon esito dell'emissione dei Certificates.
I diritti inerenti ai Certificates sono parimenti ordinati rispetto ad altri debiti
chirografari (e.g. non garantiti e non privilegiati) dell'Emittente già contratti o
futuri.
Borsa Italiana S.p.A. ha rilasciato il giudizio di ammissibilità alle negoziazioni
degli strumenti finanziari di cui al presente Programma presso il mercato
telematico dei securitised derivatives (SEDEX), con provvedimenti n. LOL-
000626 del 17 febbraio 2011 in riferimento e n. LOL-001251 del 23 maggio
2012, e successivamente confermato con provvedimento n. LOL-001543 del 6
marzo 2013.
É stata richiesta l'ammissione alla negoziazione dei Certificates sul mercato
SeDeX di Borsa Italiana S.p.A. in data 18 giugno 2013 con efficacia da 21
giugno 2013.
L'Emittente (lo "Specialista sul Mercato SeDeX") si impegna a garantire liquidità
attraverso proposte di vendita e offerta in conformità con le regole di Borsa
Italiana S.p.A., dove si prevede che i Certificates saranno negoziati. Gli obblighi
dello Specialista sul Mercato SeDeX sono governati dal Regolamento dei Mercati
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IT-6000-2

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., e dalle istruzioni al regolamento.
C.15 Descrizione di
come il valore
dell'investiment
o è influenzato
dal valore degli
strumenti
sottostanti
C.16 Data di scadenza
dei Certificates
Il valore dei Certificates è legato principalmente all'andamento del Sottostante e,
in misura meno rilevante, ad altri fattori quali i dividendi attesi, il tempo residuo
alla scadenza, i tassi di interesse e la volatilità.
Il valore dei Certificates e il rendimento dei medesimi sono legati altresì al valore
della Barriera, allo Strike, al valore del Bonus e del Cap.
La Data di Scadenza è il 20 Dicembre 2013 per i Certificates con ISIN:
DE000HV8A0K6
DE000HV8A0Q3
DE000HV8A0R1
Mentre è il 20 Giugno 2014 per i Certificates con ISIN:
DE000HV8A0L4
DE000HV8A0P5
DE000HV8A0S9
C.17 Descrizione delle
modalità di
regolamento dei
Certificates
C.18 Descrizione delle
modalità
secondo le quali
si generano i
proventi degli
strumenti
derivati
I Certificates sono prodotti derivati cartolarizzati di natura opzionaria di stile
Europeo con regolamento in contanti ed il loro esercizio è automatico alla
scadenza. Il Portatore ha la facoltà di comunicare all'Emittente la propria volontà
di rinunciare all'esercizio dei Certificates prima della scadenza.
IMPORTI PAGABILI ALL'INVESTITORE
Non-Quanto Bonus Cap Certificates con barriera americana
(i) qualora non sia mai intervenuto un Evento Barriera durante il Periodo di
Osservazione, l'Importo di Liquidazione sarà pari a:
Prezzo di Emissione * Max [Bonus; Min (Cap; Valore di Riferimento / Strike)] *
Lotto Minimo / Tasso di Cambio (ove applicabile)
(ii) qualora sia intervenuto un Evento Barriera durante il Periodo di
Osservazione, l'Importo di Liquidazione sarà calcolato in base alla formula che
segue:
Prezzo di Emissione * Min (Cap; Valore di Riferimento/Strike)* Lotto Minimo
/ Tasso di Cambio (ove applicabile)
C.19 Prezzo di
esercizio o
prezzo di
riferimento
definitivo del
sottostante
C.20 Descrizione del
tipo di
sottostante e di
Il valore determinato dall'Agente per il Calcolo alla Data di Valutazione ovvero
la media aritmetica dei Valori di Riferimento registrati alle Date di Valutazione e,
ove rilevante, alla/e Data/e di Osservazione
Il Sottostante, come descritto nell’Allegato III delle Condizioni Definitive, è
costituito dai seguenti Indici :
69672-8-710-v0.13
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IT-6000-2

UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
dove sono
reperibili le
informazioni
relative al
sottostante
Titolo
Sottostante
Codice
Reuters
Codice Bloomberg
Sito Internet
FTSE/MIB .FTMIB FTSEMIB Index www.ftse.com/italia. /
www.borsaitaliana.it
EUROSTOXX50 .STOXX50E SX5E Index www.stoxx.com
EUROSTOXX
BANKS
.SX7E SX7E Index www.stoxx.com
SEZIONE D – RISCHI
D.2 Informazioni
fondamentali
sui principali
rischi che sono
specifici per
l'Emittente
Rischio di Credito
Sottoscrivendo gli strumenti finanziari emessi dal Gruppo HVB, gli investitori
diventano finanziatori di quest’ultimo. Pertanto, gli investitori sono soggetti al
rischio che il Gruppo HVB non sia in grado di adempiere alle proprie
obbligazioni sorte con riferimento agli strumenti finanziari sottoscritti qualora
la propria situazione finanziaria divenga negativa.
Rischi connessi alla recessione economica e alla volatilità dei mercati
finanziari
Il deterioramento delle valutazioni degli asset derivante da condizioni di
mercato negative può incidere negativamente sui futuri profitti del Gruppo
HVB
La recessione economica globale e la crisi economica in taluni paesi
dell'eurozona hanno esercitato, e potrebbero continuare ad esercitare, una
pressione verso il basso sui prezzi degli asset, incidendo sulla qualità del
credito dei clienti e delle controparti del Gruppo HVB.
Le condizioni economiche dei mercati geografici in cui opera il Gruppo
hanno inciso, e continueranno ad incidere, negativamente sui risultati di
gestione, sull'attività e sulla situazione finanziaria del Gruppo
L'attività del Gruppo è particolarmente legata alla situazione macroeconomica
esistente in Germania e potrebbe risentire in maniera negativa e sostanziale di
eventuali variazioni della stessa.
Le attività bancarie non tradizionali espongono il Gruppo a ulteriori rischi
di credito
Oltre alle attività bancarie di tipo tradizionale come la concessione di crediti e
l'assunzione di depositi, il Gruppo svolge anche attività bancarie non
tradizionali (e.g., scambi di strumenti finanziari, future), che possono esporre il
Gruppo ad ulteriori rischi di credito e/o di controparte.
Le politiche del Gruppo HVB in materia di gestione dei rischi potrebbero
esporre il Gruppo HVB a rischi non identificati e imprevisti
I ricavi del Gruppo HVB possono essere volatili e sono legati alle attività di
negoziazione e alla fluttuazione dei tassi di interesse e dei tassi di cambio
Il reddito derivante dalle operazioni di negoziazioni del Gruppo HVB può
essere volatile e dipendere da molti fattori indipendenti dal controllo del
Gruppo HVB, quali l’andamento generale di mercato, la totalità delle attività di
negoziazione, i prezzi delle azioni, tassi di interesse e livelli dello spread,
fluttuazioni nei tassi di cambio e volatilità generale del mercato.
Le variazioni del contesto regolamentare tedesco ed europeo potrebbero
incidere negativamente sull'attività del Gruppo
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Prospetto di Base
Rischi legati al fatto che le perdite su crediti potrebbero superare i livelli
attesi
Rischi relativi alla situazione di mercato
Gli investitori fanno affidamento sul merito di credito del Gruppo HVB ed i
risultati del Gruppo HVB sono influenzati dalla situazione generale economica
e finanziaria e da altre condizioni commerciali.
Il rischio sistemico potrebbe incidere negativamente sull'attività del
Gruppo
Alla luce della mancanza relativa di liquidità e dei costi di finanziamento
relativamente elevati, il Gruppo è esposto al rischio di deterioramento della
salute finanziaria (effettiva o percepita) delle istituzioni finanziarie con le quali,
e dei paesi in cui, svolge le proprie attività.
Situazioni di mercato difficili possono accrescere la volatilità dei ricavi del
Gruppo HVB
Rischio di Liquidità
Il Gruppo HVB è soggetto al rischio di liquidità, tra cui il rischio di non riuscire
ad adempiere alle proprie obbligazioni, compresi gli impegni di finanziamento
e i prelievi di contante, a scadenza.
Rischi relativi alla liquidità suscettibili di incidere sulla capacità del
Gruppo di adempiere ai propri obblighi finanziari alla relativa scadenza
La crisi finanziaria globale e la conseguente instabilità finanziaria hanno
ridotto, in misura significativa, i livelli e la disponibilità di liquidità e di
finanziamenti a termine.
I risultati di gestione, l'attività e la situazione finanziaria del Gruppo HVB
hanno risentito e continueranno a risentire delle pregiudizievoli condizioni
macro-economiche e di mercato
La crisi del debito sovrano europeo ha influenzato, e può continuare a
influenzare, in maniera significativa i risultati di gestione, l’attività e la
situazione finanziaria del Gruppo
Il Gruppo ha una significativa esposizione verso il debito sovrano europeo
– Possibili effetti sull'esposizione creditizia infragruppo
Nello svolgimento della propria attività il Gruppo ha una significativa
esposizione verso i principali paesi europei e le società comunali di tali paesi,
oltre che verso altri paesi al di fuori dell’Eurozona.
Un deterioramento dei rating del Gruppo HVB potrebbe avere rischi
significativi per l’attività del Gruppo HVB
Le turbative dei mercati finanziari hanno un impatto potenziale sulla
situazione della liquidità del Gruppo HVB
Rischio Operativo
Il Gruppo è esposto a rischi e perdite di natura operativa che possono derivare
da, inter alia, truffa interna ed esterna, attività non autorizzate nei mercati dei
capitali, sistemi e controlli inadeguati o errati, problemi correlati alle
telecomunicazioni e altre apparecchiature, problemi relativi ai sistemi di
sicurezza dei dati, errori, omissioni o ritardi da parte dei dipendenti, anche in
relazione ai prodotti e servizi offerti, l'inadeguatezza delle policy e procedure
del Gruppo, comprese quelle in materia di gestione dei rischi, reclami dei
clienti, calamità naturali, attacchi terroristici, virus informatici e violazione
della legge.
Le strategie e le tecniche di gestione dei rischi del Gruppo HVB potrebbero
esporre il Gruppo HVB a rischi non identificati o imprevisti
Rischio relativo al sistema informatico
Rischi connessi all’attività di esternalizzazione
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Prospetto di Base
D.6 Informazioni
fondamentali
sui principali
rischi che sono
specifici per gli
strumenti
finanziari
Rischi derivanti da frodi nelle operazioni di negoziazione
Rischi relativi ai procedimenti legali
Il Gruppo è attualmente coinvolto in procedimenti fiscali
Rischi legati a trend generali di mercato e a cambiamenti nel mercato
estero
Rischi legati all’orientamento strategico del modello di business del
Gruppo HVB
Rischi legati al consolidamento del sistema bancario
Rischio di concorrenza
Incertezza circa gli sviluppi macro-economici e rischi derivanti requisiti
regolamentari sempre più stringenti
L’introduzione di Basilea III potrebbe avere un impatto significativo sulle
risorse e i requisiti patrimoniali del Gruppo HVB
Implicazioni fiscali – nuove tipologie di fiscalità per rendere la banche
partecipi ai costi della crisi finanziaria
Rischi correlati ai rating assegnati al Gruppo HVB
Il contesto regolamentare del Gruppo HVB può cambiare; la mancata
conformità ai requisiti regolamentari può risultare in misure di esecuzione
forzata
Rischi di business
Rischi derivanti dal patrimonio immobiliare del Gruppo HVB
Rischi derivanti dalle partecipazioni / investimenti finanziari del Gruppo
HVB
I Certificates sono strumenti finanziari derivati la cui rischiosità implica che
l'investitore possa, alla Data di Scadenza, non recuperare in tutto o in parte
le somme investite nei Certificates (si veda, di seguito, il paragrafo
denominato "Rischio di perdita delle somme investite").
Rischio di perdita delle somme investite
Si segnala che l'investimento nei Certificates è soggetto al rischio di perdita,
totale o parziale, delle somme investite.
Rischio relativo alla Barriera
I Certificates permettono all'investitore di ottenere, a scadenza, un Importo di
Liquidazione, legato oltre che alla performance del Sottostante, anche al fatto
che si sia o meno verificato l'Evento Barriera.
In tal senso, l'Importo di Liquidazione che sarà pagato ai Portatori a scadenza,
dipenderà dal valore a cui l'Emittente ha fissato tale Barriera.
Rischio di cambio specifico relativo ai Non – Quanto Certificates
L'investimento nei Non – Quanto Certificates può comportare rischi riguardanti
il Tasso di Cambio. La Valuta di Riferimento del Sottostante può essere, infatti,
diversa dall'Euro, che rappresenta la Valuta di Liquidazione dei Certificates.
Rischio relativo alla presenza del Cap
l'investitore deve tener presente che ai fini del calcolo dell'Importo di
Liquidazione la performance (in valore assoluto) del Sottostante considerata
non potrà comunque superare il valore del Cap..
Rischio di prezzo - valore del sottostante ed altri elementi che determinano
il valore dei Certificates
Il valore dei Certificates dipende in misura significativa dal valore del
Sottostante al quale i Certificates sono correlati, nonché dalla volatilità del
Sottostante, dalla durata residua delle opzioni, dal livello dei tassi di interesse
del mercato monetario, dai dividendi attesi (in caso di Sottostante costituito da
azioni o indici azionari).
Rischio di liquidità
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Prospetto di Base
Il rischio di liquidità si concretizza nella circostanza che i Portatori dei
Certificates potrebbero avere difficoltà a procedere ad un disinvestimento dei
propri Certificates e potrebbero dover accettare un prezzo inferiore a quello
atteso, in considerazione del fatto che le eventuali proposte di vendita dei
Portatori potrebbero non trovare una tempestiva ed adeguata contropartita.
Assenza di interessi / dividendi
I Certificates sono strumenti finanziari derivati che non danno diritto a
percepire interessi o dividendi.
Rischio connesso alla coincidenza delle date di valutazione con le date di
stacco dei dividendi azionari dei sottostanti
Essendo il sottostante rappresentato da un indice azionario, vi è un rischio
legato alla circostanza che le Date di Valutazione possano essere fissate in
prossimità o in coincidenza di una data di stacco dei dividendi relativi ad uno o
più dei titoli componenti l'indice azionario sottostante.
Rischio relativo alla presenza di ulteriori oneri e/o commissioni a carico
dell'investitore in sede di negoziazione e/o di esercizio dei Certificates
Gli investitori potrebbero dover sostenere oneri e/o o commissioni anche in
relazione alle successive eventuali operazioni di negoziazione o esercizio
automatico dei Certificates. Tali oneri e/o commissioni non saranno applicati
dall’Emittente bensì dal rilevante intermediario.
Rischio emittente ed assenza di garanzie specifiche di pagamento
L'investimento nei Certificates è soggetto al rischio emittente, vale a dire
all'eventualità che l'Emittente, per effetto di un deterioramento della sua
solvibilità, non sia in grado di corrispondere l'Importo di Liquidazione dei
Certificates a scadenza.
Rischio di sostituzione dell'emittente
L'Emittente si riserva il diritto (a sua ragionevole discrezione e senza il
preventivo assenso dei Portatori) di sostituire (1) a se stesso, quale obbligato
principale in relazione ai Certificates, una società allo stesso collegata o da
questo controllata a determinate condizioni; e (2) l'Agente per il Calcolo e
l'Agente per il Pagamento.
Rischio di estinzione anticipata e liquidazione
Nel caso in cui l'Emittente rilevi che, (i) l'adempimento delle obbligazioni
relative ai Certificates sia divenuto contrario alla legge ovvero, per intervenute
modifiche legislative o della disciplina fiscale, impossibile o eccessivamente
oneroso, ovvero (ii) abbia accertato che sia divenuto contrario alla legge
mantenere i propri contratti di copertura sui Certificates, l'Emittente stesso
potrà, a sua ragionevole discrezione, estinguere anticipatamente i Certificates.
Rischio di modifiche ai Termini e Condizioni applicabili ai Certificates
Fermo restando, ove applicabile, l'obbligo di pubblicare un supplemento,
l'Emittente potrà apportare, previa comunicazione a Borsa Italiana S.p.A., (nel
caso in cui i Certificates siano quotati su tale mercato), modifiche al Capitolo 4
(Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire / da ammettere alla
negoziazione - Termini e Condizioni) del Prospetto di Base.
Rischio di annullamento dei Certificates a seguito di Eventi Rilevanti
Al verificarsi di determinati eventi cosiddetti "Eventi Rilevanti" relativi al
Sottostante, l'Agente per il Calcolo potrà annullare i Certificates.
Rischio di imposizione fiscale
Rischio connesso al fatto che i valori netti relativi alla corresponsione
dell'importo di liquidazione sono calcolati sulla base del regime fiscale in
vigore alla data delle Condizioni Definitive.
Rischio connesso al fatto che l'Emittente non compenserà gli investitori qualora
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Prospetto di Base
debba dedurre imposte fiscali dai pagamenti relativi ai Certificates ovvero sia
necessario fornire informazioni sugli investitori o sui pagamenti relativi ai
Certificates.
Rischio di eventi di turbativa del mercato
Il Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire / da
ammettere alla negoziazione - Termini e Condizioni) del Prospetto di Base
contiene, al Paragrafo 4.4 (Eventi di Turbativa ed Eventi Rilevanti), l'indicazione
dei criteri di determinazione del valore del Sottostante, nell'ipotesi di Eventi di
Turbativa di Mercato o Eventi Rilevanti che riguardino il Sottostante.
Rischio di assenza di informazioni relative all'andamento del Sottostante
Le informazioni sul Sottostante e sull'andamento del medesimo sono disponibili
su canali di informazione accessibili al pubblico indicati nelle Condizioni
Definitive e sul sito internet www.investimenti.unicredit.it.
Sezione E – Offerta
E.2b
Ragioni
dell'Offerta e
impiego dei
proventi
E.3 Descrizione dei
termini e delle
condizioni
dell'Offerta
E.4 Conflitti di
interesse
E.7 Spese stimate
addebitate
all'investitore
dall'Emittente
I proventi netti derivanti dall'offerta per la sottoscrizione dei Certificates descritti
nel Prospetto di Base saranno utilizzati dall'Emittente per le finalità previste nel
proprio oggetto sociale, nonché per la copertura degli obblighi nascenti dai
Certificates e pertanto non per scopi specifici e predeterminati al momento
dell'emissione (quali finanziamenti di specifici progetti, ovvero adempimento di
determinati rapporti contrattuali).
Non Applicabile
Potrebbero sorgere situazioni di conflittualità in quanto, a titolo esemplificativo:
l’Emittente o società controllate o collegate allo stesso possono agire quale
Agente per il Calcolo;
l'Emittente o società controllate o collegate allo stesso possono collaborare con
gli emittenti dei titoli prescelti come Sottostante, ad esempio erogando prestiti a
tali società o investendovi del capitale, ovvero offrendo loro servizi di
consulenza;
l'Emittente o società controllate o collegate allo stesso possono concludere
contratti di copertura in relazione ai Certificates ed ai relativi sottostanti. Le
banche o società finanziarie con cui l'Emittente o società controllate o collegate
allo stesso possono concludere tali contratti di copertura, possono coincidere o
essere selezionati dal Responsabile del Collocamento ovvero dal Collocatore;
l'Emittente o società controllate o collegate allo stesso possono intraprendere
operazioni relative al Sottostante cui possono essere connessi i Certificates, con
possibile effetto positivo o negativo sul valore del medesimo e,
conseguentemente, con effetto positivo o negativo sul rendimento dei
Certificates;
l'Emittente svolge il ruolo di Market Maker sul mercato SeDeX®, gestito da
Borsa Italiana S.p.A..
Non Applicabile
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ALLEGATO III
INFORMAZIONI SU INDICI
1. Indice FTSE/MIB
1.1 Composizione
La composizione dell’Indice è disponibile sul sito internet www.ftse.com/italia
Al 06.06.2013 il basket di azioni componenti l’Indice è il seguente:
Componente
Codice Reuters
componente
Capitalizzazione di
mercato (EUR)
Eni SpA ENI.MI 62,872,472,738.59
Enel SpA ENEI.MI 26,318,229,804.63
UniCredit SpA CRDI.MI 24,884,550,367.53
Intesa Sanpaolo SpA ISP.MI 23,163,608,332.23
Assicurazioni Generali SpA GASI.MI 22,362,365,144.11
Tenaris SA TENR.MI 19,020,393,197.18
Luxottica Group SpA LUX.MI 18,406,316,839.22
Snam SpA SRG.MI 12,106,001,863.93
Fiat Industrial SpA FI.MI 10,880,694,687.56
Telecom Italia SpA TLIT.MI 10,477,893,365.70
Saipem SpA SPMI.MI 9,030,467,806.52
Atlantia SpA ATL.MI 8,818,734,776.66
Enel Green Power SpA EGPW.MI 8,450,374,293.79
Fiat SpA FIA.MI 7,899,838,472.11
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA TRN.MI 6,786,043,070.80
STMicroelectronics NV STM.MI 6,744,118,820.22
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Prospetto di Base
Exor SpA EXOR.MI 6,037,580,060.16
Mediobanca Banca di Credito
MDBI.MI 4,391,062,827.43
Finanziario SpA
Pirelli & C SpA PECI.MI 4,266,116,610.91
Parmalat SpA PLT.MI 4,152,530,742.72
Salvatore Ferragamo SpA SFER.MI 3,968,271,695.78
Mediolanum SpA MED.MI 3,750,004,249.99
Prysmian SpA PRY.MI 3,463,856,401.97
GTECH SpA GTCH.MI 3,421,719,785.16
Tod's SpA TOD.MI 3,338,743,472.00
Davide Campari Milano SpA CPRI.MI 3,269,084,230.70
Unione di Banche Italiane ScpA UBI.MI 3,130,910,945.70
Banca Monte dei Paschi di Siena
BMPS.MI 3,033,744,626.39
SpA
Mediaset SpA MS.MI 2,822,281,510.68
Autogrill SpA AGL.MI 2,551,269,883.24
Finmeccanica SpA SIFI.MI 2,439,328,662.44
Buzzi Unicem SpA BZU.MI 2,397,240,238.22
Azimut Holding SpA AZMT.MI 2,152,096,211.41
Banca Popolare dell Emilia
EMII.MI 2,092,383,247.38
Romagna Sc
A2A SpA A2.MI 2,071,623,535.23
Banco Popolare Sc BAPO.MI 1,955,513,689.00
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Prospetto di Base
Diasorin SpA DIAS.MI 1,666,813,576.82
Fondiaria SAI SpA FOSA.MI 1,576,688,968.81
Banca Popolare di Milano Scarl PMII.MI 1,363,285,095.29
Ansaldo STS SpA STS.MI 1,196,237,382.30
1.2 Informazioni generali
L’indice FTSE/MIB è il principale indice di benchmark dei mercati azionari italiani. Questo indice, che coglie
circa l'80% della capitalizzazione di mercato interna, è composto da società di primaria importanza e a
liquidità elevata nei diversi settori ICB in Italia. L'Indice FTSE MIB misura la performance di 40 titoli italiani e
ha l'intento di riprodurre le ponderazioni del settore allargato del mercato azionario italiano. L'Indice è
ricavato dall'universo di trading di titoli sul mercato azionario principale di Borsa Italiana (BIt).
Il Comitato Gruppo direzionale congiunto di FTSE Italia è responsabile di stabilire le regole di base
dell'Indice FTSE MIB e di effettuare la periodica selezione dei componenti dell'Indice FTSE-MIB. FTSE è
responsabile del funzionamento dell'Indice FTSE MIB.
Le società non giocano nessun ruolo nel processo di selezione e non è richiesto il loro parere per la loro
eventuale inclusione nell’indice. Il Comitato dell’indice FTSE/MIB si riserva il diritto di modificare il
numero dei costituenti nell’indice dopo attente analisi e considerazioni e con ampio anticipo al mercato.
Il Mercato di Riferimento è Borsa Italiana S.p.A. il Mercato Correlato è l’IDEM di Borsa italiana, mentre lo
Sponsor dell’indice è FTSE International Limited
1.3 Diffusione del prezzo
L’indice è calcolato da FTSE. ogni Giorno Lavorativo e i valori sono pubblicati sul sito internet di FTSE
(www.ftse.com/italia), sui principali sistemi di info-provider quali Reuters (alla pagina: .FTMIB), sui più
accreditati quotidiani finanziari (IlSole24Ore, MF) e sul sito internet dell’Agente di Calcolo
www.investimenti.unicredit.it e possono essere richiesti ogni Giorno Lavorativo chiamando il Numero Verde
800.01.11.22.
I prezzi e la volatilità storica dell’Indice saranno disponibili sul sito internet www.investimenti.unicredit.it in
relazione con ciascuno strumento emesso in base alle presenti Condizioni definitive.
1.4 Disclaimer
FTSE International Limited ("FTSE"), The London Stock Exchange Plc ("Exchange"), The FinancialTimes
Limited ("FT") e/o Borsa Italiana SpA ("Borsa Italiana") (di seguito collettivamente, le Parti Licenzianti)
non sponsorizzano, sostengono, commercializzano e/o promuovono in alcun modo i covered warrant
UniCredit emessi sulla base del presente programma (di seguito i “Prodotti”). Nessun componente delle Parti
Licenzianti manifesta alcuna assicurazione e/o garanzia, né implicita né esplicita, riguardo ai risultati che
possono essere ottenuti attraverso l'utilizzo dell’Indice FTSE MIB ("Indice") e/o riguardo alla cifra alla quale
il suddetto Indice si trovasse (ovvero non si trovasse) in un dato momento ovvero in un dato giorno. L’Indice
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è calcolato da FTSE in collaborazione con Borsa Italiana. Nessuna delle Parti Licenzianti potrà essere
ritenuta responsabile, né potrà essere loro imputata alcuna negligenza o altro comportamento lesivo nei
confronti di qualsivoglia persona per qualsivoglia errore rilevato nell’Indice. Nessuna delle Parti Licenzianti
è altresì soggetta ad alcun obbligo di informazione riguardo ad un eventuale errore.
"FTSE®" è un marchio registrato di proprietà di Exchange e di FT; “MIB®" è un marchio registrato
di proprietà di Borsa Italiana ed entrambi sono utilizzati sotto licenza da FTSE.
2. Eurostoxx Banks
2.1 Composizione dell’indice
La composizione dell’indice Eurostoxx Banks è disponibile sul sito internet www.stoxx.com.
Descrizione dell’indice Codice ISIN Codice Reuters Sito internet
EURO STOXX ® Banks Price Index (EUR) EU0009658426 .SX7E www.stoxx.com
4.2 Diffusione del prezzo
Gli indici sono calcolati da STOXX Limited ("Index Sponsor" e “Index Calculation Agent”) in ogni giorno
lavorativo e il valori sono pubblicati sul sito internet dell’index Sponsor (www.stoxx.com), sui principali
info-provider come Reuters (alle pagine elencate nella tabella di cui sopra) e sul sito internet dell’Agente di
Calcolo www.investimenti.unicredit.it, inoltre possono essere richiesti nei giorni lavorativi chiamando il
numero verde 800.01.11.22 (chiamata gratuita). I prezzi storici e la volatilità dell’indice è disponibile sul sito
internet www.stoxx.com.
2.4 Disclaimer
STOXX and its licensors (the “Licensors”) have no relationship to the UniCredit Bank AG, other than the
licensing of the Eurostoxx Banks Index ® and the related trademarks for use in connection with the
Certificates.
STOXX and its Licensors do not:
Sponsor, endorse, sell or promote the Certificates
Recommend that any person invest in the Certificates or any other securities.
Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of
Certificates.
Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Certificates.
Consider the needs of the Certificates or the owners of the Certificates in determining, composing or
calculating the Eurostoxx Banks Index ® or have any obligation to do so.
STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the Certificates. Specifically,
STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all
warranty about:
The results to be obtained by the Certificates, the owner of the Certificates or any other person in
connection with the use of the Eurostoxx Banks Index ® and the data included in the Eurostoxx Banks Index ®
The accuracy or completeness of the Eurostoxx Banks Index ® and its data;
The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Eurostoxx Banks Index ®
and its data;
STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the
Eurostoxx Banks Index ® or its data;
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Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect,
punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might
occur.
The licensing agreement between the UniCredit Bank AG and STOXX is solely for their benefit and not for
the benefit of the owners of the Certificates or any other third parties.
5. Indice EUROSTOXX50
5.1 Composizione
La composizione dell’indice EUROSTOXX50 è disponibile sul sito www.stoxx.com.
Al 06.06.2013 il basket di azioni componenti l’Indice è il seguente:
Componente
Codice
Reuters
componente
Capitalizzazione di
mercato (EUR)
Nestle SA NESN.VX 160,972,378,587.20
Royal Dutch Shell PLC RDSa.AS 160,465,465,597.41
Roche Holding AG ROG.VX 159,309,243,099.89
HSBC Holdings PLC HSBA.L 151,048,606,859.38
Novartis AG NOVN.VX 146,196,903,178.08
Bhp Billiton PLC BLT.L 118,882,437,687.16
Anheuser Busch Inbev SA ABI.BR 112,197,190,056.38
Vodafone Group PLC VOD.L 109,214,261,710.18
Sanofi SA SASY.PA 105,529,453,181.44
BP PLC BP.L 102,012,671,331.15
GlaxoSmithKline PLC GSK.L 96,006,028,002.97
Unilever NV UNc.AS 91,583,861,994.11
Unilever PLC ULVR.L 91,583,861,994.11
Total SA TOTF.PA 88,809,864,194.27
British American Tobacco PLC BATS.L 78,668,491,351.66
Siemens AG SIEGn.DE 71,032,237,445.58
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Prospetto di Base
SAP AG SAPG.DE 70,514,394,727.17
Bayer AG BAYGn.DE 68,222,062,228.74
Basf SE BASFn.DE 67,085,741,277.08
LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton SA
LVMH.PA 65,582,692,065.42
Eni SpA ENI.MI 61,547,894,183.65
Rio Tinto PLC RIO.L 60,935,498,940.27
Banco Santander SA SAN.MC 57,019,501,320.60
Diageo PLC DGE.L 55,956,375,802.09
BNP Paribas SA BNPP.PA 53,289,432,853.40
Allianz SE ALVG.DE 51,797,008,530.91
Daimler AG DAIGn.DE 51,273,574,828.35
UBS AG UBSN.VX 50,876,456,777.90
AstraZeneca PLC AZN.L 47,979,291,542.15
BG Group PLC BG.L 46,693,783,398.85
Telefonica SA TEF.MC 46,263,313,800.49
Barclays PLC BARC.L 45,823,463,359.58
Standard Chartered PLC STAN.L 41,019,952,323.89
Reckitt Benckiser Group PLC RB.L 38,353,662,527.01
Deutsche Telekom AG DTEGn.DE 38,270,498,050.66
ABB Ltd ABBN.VX 37,794,418,381.65
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
S.A.
BBVA.MC 37,471,713,520.64
H & M Hennes & Mauritz AB HMb.ST 37,393,802,320.23
Deutsche Bank AG DBKGn.DE 36,074,997,869.71
Compagnie Financiere Richemont
SA
CFR.VX 34,335,979,918.53
Tesco PLC TSCO.L 32,500,348,013.14
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UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
Schneider Electric SA SCHN.PA 32,250,652,757.16
National Grid PLC NG.L 31,783,461,224.98
Air Liquide SA AIRP.PA 30,004,225,311.49
Ericsson ERICb.ST 28,937,548,285.76
Zurich Insurance Group AG ZURN.VX 28,823,061,571.95
Imperial Tobacco Group PLC IMT.L 26,930,342,480.19
ING Groep NV ING.AS 26,654,910,881.93
E.ON SE EONGn.DE 25,540,942,991.33
Anglo American PLC AAL.L 22,354,863,412.54
3.2 Informazioni generali
L’indice fornisce una rappresentazione delle principali azioni della zona Euro appartenenti agli STOXX
Supersector. L’indice copre i mercati di Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia Irlanda, Italia,
Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna.
L’indice cattura approssimativamente il 60% della capitalizzazione di mercato dell’indice EUROSTOXX
Total Market, che a sua volta copre circa il 95% della capitalizzazione di mercato delle suddette nazioni..
Lo Sponsor dell’Indice è STOXX Limited e il Mercato di Riferimento dell’Indice è il mercato di riferimento
per ciascun azioni, mentre il Mercato Correlato è l’Eurex (www.eurexchange.com)
3.3 Lista di selezione
All’interno dei 18 indici EUROSTOXX Supersector, le azioni componenti sono ordinate in base alla
capitalizzazione di mercato. Le azioni a più elevata capitalizzazione sono aggiunte alla lista di selezione fino
a che la copertura non si avvicina, pur restando inferiore, al 60% della capitalizzazione di mercato del
corrispondente indice EUROSTOXX TMI Supersector. Se le successive azioni in classifica portano la
copertura più vicina a 60% in termini assoluti, allora queste vengono aggiunte alla lista di selezione.
Le azioni all’interno della lista di selezione sono di nuovo ordinate sulla base della capitalizzazione di
mercato.In casi eccezionali lo STOXX Limited Supervisory Board può aggiungere o eliminare alcune azioni
dalla lista di selezione
3.4 Selezione delle azioni
Le prime 40 azioni della lista di selezione diventano componenti dell’Indice. Le restanti componenti della
precedente composizione dell’indice EUROSTOXX50 classificate tra il quarantunesimo e il sessantesimo
posto della lista di selezione sono aggiunte alla nuova composizione dell’indice.
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Prospetto di Base
Se il numero delle componenti è ancora inferiore a 50, allora le successive azioni della lista di selezione
saranno aggiunte fino a quando l’indice non arrivi a contenere 50 azioni.
Pesi L’indice è pesato in base alla capitalizzazione di mercato. Il peso di ogni componente è limitato al 10%
della capitalizzazione totale dell’indice. I pesi sono rivisti trimestralmente.
3.5 Diffusione del prezzo
L’indice è calcolato da STOXX Limited ogni Giorno Lavorativo e i valori sono pubblicati sul sito internet di
STOXX sul sito (www.stoxx.com), sui principali sistemi di info-provider quali Reuters (alla
pagina: .STOXX50E), sui più accreditati quotidiani finanziari (IlSole24Ore, MF) e sul sito internet
dell’Agente di Calcolo www.investimenti.unicredit.it e possono essere richiesti ogni Giorno Lavorativo
chiamando il Numero Verde 800.01.11.22.
I prezzi e la volatilità storica dell’Indice saranno disponibili sul sito internet www.investimenti.unicredit.it in
relazione con ciascuno strumento emesso in base alle presenti Condizioni definitive.
3.6 Disclaimer
Il EUROSTOXX 50® e i suoi marchi costituiscono proprietà intellettuale della Stoxx Limited, Zurigo,
Svizzera (i ”Licenzianti”), la quale è utilizzata in forza di una licenza. I Titoli basati su questo indice non
sono in alcun modo sponsorizzati, , approvati, venduti o promossi dal Licenzianti né il Licenziatario deve
avere alcuna responsabilità rispetto ad essi.
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UniCredit Bank AG
Prospetto di Base
Responsabilità
UniCredit Bank AG si assume la responsabilità circa le informazioni contenute nelle Condizioni Definitive.
Milano, 20 giugno 2013
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Firma autorizzata
UniCredit Bank AG
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Firma autorizzata
UniCredit Bank AG
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