Condizioni Definitive Bonus Cap - UniCredit

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UniCredit Bank AG Prospetto di Base 39. Ammissione alle Negoziazioni: É stata richiesta l'ammissione alla negoziazione dei Certificates sul mercato SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. in data 18 giugno 2013 con efficacia da 21 giugno 2013. L'Emittente (lo "Specialista sul Mercato SEDEX") si impegna a garantire liquidità attraverso proposte di vendita e offerta in conformità con le regole di Borsa Italiana S.p.A., dove si prevede che i Certificates saranno negoziati. Gli obblighi dello Specialista sul Mercato SEDEX sono governati dal Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., e dalle istruzioni al regolamento. 40. Luoghi di messa a disposizione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive: Uffici dell’Emittente situati in Arabellastrasse 12, 81925 Monaco, Germania e Succursale di Milano situata in via Tommaso Grossi 10, 20121 Milano. Sito web dell’Emittente www.investimenti.unicredit.it . 41. Luoghi di messa a disposizione del Documento di Registrazione: Uffici dell’Emittente situati in Arabellastrasse 12, 81925 Monaco, Germania e Succursale di Milano situata in via Tommaso Grossi 10, 20121 Milano. Sito web dell’Emittente www.investimenti.unicredit.it . 42. Luogo di emissione dei Certificates: Italia 43. Sistema di Gestione Accentrata (Clearing System(s)): Depositario/i: Monte Titoli S.p.A. Monte Titoli S.p.A. SPECIFICI CONFLITTI DI INTERESSE RELATIVI ALLA SPECIFICA OFFERTA E/O QUOTAZIONE I Titoli saranno quotati e negoziati sul mercato SeDeX®, gestito da Borsa Italiana S.p.A. ed il ruolo di Market Maker nel suddetto mercato SeDeX® sarà svolto da UNICREDIT BANK AG, che è una società appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. L'appartenenza di tale soggetto al Gruppo Bancario UniCredit determina una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. UNICREDIT BANK AG, Agente per il Calcolo ai fini della determinazione dell'Importo di Liquidazione, è un soggetto appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. Pertanto, la comune appartenenza dell'Emittente e dell'Agente per il Calcolo al medesimo gruppo bancario determina una situazione di conflitto di interessi nel confronti degli investitori. 57479-3-2279-v12.14 6 IT-6000
UniCredit Bank AG Prospetto di Base ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI ESEMPLIFICAZIONI DEL FUNZIONAMENTO DEI CERTIFICATES ED ESEMPI DELLE VARIAZIONI DI VALORE DELL'INVESTIMENTO Valore teorico dei Certificates. Scomposizione del Prezzo Il valore teorico di un Bonus Cap Certificate dipenderà da diversi fattori di mercato, tra i quali: il valore corrente del Sottostante, la prevista volatilità del Sottostante, i tassi d’interesse, la vita residua a scadenza e il rendimento atteso del Sottostante. La variazione di uno solo dei fattori sopra indicati determina un valore teorico di un Bonus Cap Certificate diverso. Per il calcolo del valore teorico di un Bonus Cap Certificate viene utilizzato un modello di calcolo basato sulla formula Black & Scholes, quando applicabile. Nei casi più complessi vengono utilizzati modelli matematici più complessi, come i modelli di volatilità stocastica. Premesso che tale metodo di calcolo è composto da formule matematiche, che sono estremamente complesse e di non semplice comprensione, i seguenti paragrafi sottolineano l'effetto (positivo o negativo) che tali variabili di mercato hanno sul valore teorico di un Bonus Cap Certificate. Nei seguenti paragrafi vi sono, inoltre, alcuni esempi, che sono puramente ipotetici e non vincolanti per l'Emittente, relativi a teorici Importi di Liquidazione legati allo Strike di un Non Quanto Bonus Bonus Cap Certificate, calcolati tenendo in considerazione una variazione del Sottostante. Si evidenzia come le seguenti informazioni siano riportate a titolo meramente esemplificativo e siano il risultato di ipotesi formulate alla data del Prospetto di Base prendendo in considerazione l'andamento di Certificates che abbiano le caratteristiche di seguito descritte. In particolare, il valore della Barriera, del Cap e dello Strike usato nei seguenti esempi sono puramente ipotetici. L'Emittente fisserà di volta in volta nelle Condizioni Definitive i valori effettivi relativi ad ogni Serie. BONUS CAP CERTIFICATES CON BARRIERA AMERICANA La Scomposizione del Prezzo del Non Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana e la rilevazione dei dati di seguito riportati sono riferite alla data 13 giugno 2013. I dati relativi al Sottostante sono stati presi dai principali info providers quali Bloomberg e Reuters. a) Scomposizione del Prezzo di un Non-Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana Si consideri un Non_Quanto Bonus Cap Certificate con Barriera Americana aventi le seguenti caratteristiche: Sottostante: indice FTSE/MIB Data di Determinazione: 14.06.2013 Data di Emissione: 17.06.2013 Data di Scadenza: 20.12.2013 Data di Valutazione: 20.12.2013 Prezzo di Emissione: Eur 100 per Certificate Strike (valore iniziale del sottostante alla Data di Determinazione): 16152.91 index points Barriera: 80% dello Strike: 12922.328 index points Periodo di osservazione: dalla Data di Emissione alla Data di Valutazione: dal 17.06.2013 al 20.12.2013 Bonus: 106% Cap: 106% 57479-3-2279-v12.14 7 IT-6000
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