arca vita unit linked junior condizioni di assicurazione - Gruppo ...
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giu-03<br />
ott-99<br />
B) Caratteristiche dei profili<br />
Nelle descrizioni che seguono, per ciascun Profilo viene<br />
in<strong>di</strong>cata la Classe <strong>di</strong> rischio connessa all’investimento.<br />
Tale Classe <strong>di</strong> rischio, in coerenza con i mandati<br />
<strong>di</strong> gestione conferiti, viene determinata in base alla<br />
volatilità attesa annualizzata del fondo, misurata su<br />
un orizzonte temporale <strong>di</strong> 5 anni tramite rilevazioni<br />
mensili del ren<strong>di</strong>mento del fondo stesso. Ogni Classe<br />
<strong>di</strong> rischio viene in<strong>di</strong>viduata tramite degli intervalli <strong>di</strong> volatilità<br />
descritti nella tabella sottostante.<br />
5,50%<br />
5,00%<br />
4,50%<br />
4,00%<br />
3,50%<br />
3,00%<br />
2,50%<br />
2,00%<br />
VOLATILITÀ MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%)<br />
nov-98<br />
feb-99<br />
ago-99<br />
mag-99<br />
nov-99<br />
feb-00<br />
mag-00<br />
ago-00<br />
nov-00<br />
feb-01<br />
mag-01<br />
ago-01<br />
nov-01<br />
feb-02<br />
mag-02<br />
ago-02<br />
nov-02<br />
feb-03<br />
mag-03<br />
ago-03<br />
nov-03<br />
CLASSE DI RISCHIO<br />
MOLTO BASSO<br />
BASSO<br />
MEDIO - BASSO<br />
MEDIO - ALTO<br />
ALTO<br />
MOLTO ALTO<br />
VOLATILITÀ (BANDA DI OSCILLAZIONE)<br />
0% - 1%<br />
1% - 4%<br />
4% - 7%<br />
7% - 15%<br />
15% - 25%<br />
25% e oltre<br />
MIGLIORE E PEGGIORE RENDIMENTO TRIMESTRALE<br />
DEL FONDO DAL LANCIO (OTTOBRE ‘98) A DICEMBRE 2003<br />
BALANCED<br />
MIGLIOR RENDIMENTO TRIMESTRALE<br />
PEGGIOR RENDIMENTO TRIMESTRALE<br />
PERCENTUALE<br />
6,847%<br />
-3,287%<br />
PERIODO<br />
4° Trim. 1999<br />
2° Trim. 2002<br />
PROFILI<br />
I fon<strong>di</strong> interni (PROFILI) collegati al contratto sono:<br />
BALANCED<br />
Si tratta <strong>di</strong> un fondo finalizzato a contenere le oscillazioni<br />
del valore delle quote e, quin<strong>di</strong>, del rischio sopportato<br />
dal contraente senza però penalizzare eccessivamente<br />
la loro crescita. Il fondo si rivolge a chi vuole<br />
una maggiore <strong>di</strong>versificazione pur limitando l’esposizione<br />
al rischio. Il fondo è esposto ad una Classe <strong>di</strong> rischio<br />
<strong>di</strong> tipo me<strong>di</strong>o-basso. Il fondo è composto principalmente<br />
da OICVM appartenenti al comparto obbligazionario;<br />
per la restante parte da OICVM azionari, con<br />
possibilità <strong>di</strong> <strong>di</strong>versificazione per aree geografiche a livello<br />
mon<strong>di</strong>ale e da liqui<strong>di</strong>tà.<br />
I limiti minimi e massimi <strong>di</strong> esposizione alle <strong>di</strong>verse categorie<br />
<strong>di</strong> attivi sono <strong>di</strong> seguito definiti:<br />
BALANCED<br />
LIQUIDITÀ<br />
OBBLIGAZIONARIO<br />
AZIONI<br />
MINIMA ESPOSIZIONE<br />
0%<br />
40%<br />
0%<br />
MASSIMA ESPOSIZIONE<br />
30%<br />
100%<br />
30%<br />
Il fondo è esposto al rischio <strong>di</strong> cambio.<br />
La Società sia in un’ottica <strong>di</strong> copertura del rischio azionario<br />
che per una più efficace implementazione delle<br />
politiche <strong>di</strong> investimento, allo scopo <strong>di</strong> variare l’esposizione<br />
nelle <strong>di</strong>verse aree geografiche, può effettuare acquisti<br />
e ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> derivati su in<strong>di</strong>ci azionari. La Società<br />
può inoltre effettuare ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> valuta a termine esclusivamente<br />
a fini <strong>di</strong> copertura del rischio <strong>di</strong> cambio.<br />
6,200<br />
6,000<br />
5,800<br />
ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI (€)<br />
FLEXIBLE<br />
Si tratta <strong>di</strong> un fondo finalizzato a me<strong>di</strong>are i due obiettivi<br />
<strong>di</strong> crescita del valore delle quote e contenimento del rischio<br />
sopportato dal contraente. Il fondo si rivolge a chi<br />
è <strong>di</strong>sposto ad accettare una soglia <strong>di</strong> rischio maggiore<br />
ma non eccessiva.<br />
Il fondo è esposto ad una Classe <strong>di</strong> rischio <strong>di</strong> tipo<br />
me<strong>di</strong>o-alto e la volatilità, così come descritta al primo<br />
paragrafo del punto B), è compresa nella banda <strong>di</strong> oscillazione<br />
7% - 10%.<br />
Il fondo è composto da OICVM appartenenti al comparto<br />
obbligazionario, da OICVM azionari, con possibilità <strong>di</strong><br />
<strong>di</strong>versificazione per aree geografiche a livello mon<strong>di</strong>ale<br />
e da liqui<strong>di</strong>tà.<br />
I limiti minimi e massimi <strong>di</strong> esposizione alle <strong>di</strong>verse categorie<br />
<strong>di</strong> attivi sono <strong>di</strong> seguito definiti:<br />
FLEXIBLE<br />
LIQUIDITÀ<br />
OBBLIGAZIONARIO<br />
AZIONI<br />
Il fondo è esposto al rischio <strong>di</strong> cambio.<br />
La Società sia in un’ottica <strong>di</strong> copertura del rischio azionario<br />
che per una più efficace implementazione delle<br />
politiche <strong>di</strong> investimento, allo scopo <strong>di</strong> variare l’esposizione<br />
nelle <strong>di</strong>verse aree geografiche, può effettuare acquisti<br />
e ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> derivati su in<strong>di</strong>ci azionari.<br />
La società può inoltre effettuare ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> valuta a termine<br />
esclusivamente a fini <strong>di</strong> copertura del rischio <strong>di</strong><br />
cambio.<br />
7,500<br />
7,000<br />
6,500<br />
MINIMA ESPOSIZIONE<br />
0%<br />
25%<br />
15%<br />
MASSIMA ESPOSIZIONE<br />
20%<br />
85%<br />
55%<br />
ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI (€)<br />
5,600<br />
5,400<br />
5,200<br />
5,000<br />
<strong>di</strong>c-03<br />
ott-03<br />
ago-03<br />
giu-03<br />
apr-03<br />
feb-03<br />
<strong>di</strong>c-02<br />
ott-02<br />
ago-02<br />
giu-02<br />
apr-02<br />
feb-02<br />
<strong>di</strong>c-01<br />
ott-01<br />
ago-01<br />
giu-01<br />
apr-01<br />
feb-01<br />
<strong>di</strong>c-00<br />
ott-00<br />
ago-00<br />
giu-00<br />
apr-00<br />
feb-00<br />
<strong>di</strong>c-99<br />
ott-99<br />
ago-99<br />
giu-99<br />
apr-99<br />
feb-99<br />
<strong>di</strong>c-98<br />
ott-98<br />
Si informa che l’andamento passato del fondo non costituisce<br />
una garanzia dell’evoluzione futura del fondo<br />
stesso.<br />
6,000<br />
5,500<br />
5,000<br />
ago-99<br />
giu-99<br />
apr-99<br />
feb-99<br />
<strong>di</strong>c-98<br />
ott-98<br />
apr-03<br />
feb-03<br />
<strong>di</strong>c-02<br />
ott-02<br />
ago-02<br />
giu-02<br />
apr-02<br />
feb-02<br />
<strong>di</strong>c-01<br />
ott-01<br />
ago-01<br />
giu-01<br />
apr-01<br />
feb-01<br />
<strong>di</strong>c-00<br />
ott-00<br />
ago-00<br />
giu-00<br />
apr-00<br />
feb-00<br />
<strong>di</strong>c-99<br />
<strong>di</strong>c-03<br />
ott-03<br />
ago-03<br />
Si informa che l’andamento passato del fondo non costituisce<br />
una garanzia dell’evoluzione futura del fondo<br />
stesso.<br />
––– 6 –––
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