ARCA VITA UNIT LINKED JUNIOR Allegato 2: Costo della garanzia aggiuntiva in caso <strong>di</strong> invali<strong>di</strong>tà totale e permanente Costo annuale della copertura per ogni € 1.000,00 <strong>di</strong> capitale sotto rischio assicurato, sud<strong>di</strong>viso per età raggiunta e sesso dell’Assicurato. ETÀ MASCHI FEMMINE ETÀ MASCHI FEMMINE 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 0,491 0,491 0,491 0,491 0,491 0,474 0,458 0,441 0,425 0,409 0,400 0,400 0,409 0,409 0,425 0,432 0,458 0,491 0,530 0,572 0,620 0,670 0,718 0,253 0,253 0,253 0,253 0,253 0,245 0,237 0,245 0,270 0,294 0,319 0,351 0,384 0,417 0,449 0,498 0,557 0,629 0,694 0,768 0,825 0,875 0,923 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 0,777 0,825 0,882 0,956 1,054 1,192 1,389 1,650 2,001 2,401 2,809 3,332 4,026 4,908 6,012 7,318 8,773 10,266 11,656 13,044 14,424 15,813 17,201 0,988 1,078 1,201 1,356 1,543 1,781 2,066 2,459 2,965 3,553 4,068 4,631 5,244 5,946 6,787 7,857 9,140 10,552 12,023 13,509 14,988 16,458 17,920 64 18,589 19,381 ––– 8 –––
REGOLAMENTO FONDI INTERNI Art. 1 - Istituzione e denominazione dei Fon<strong>di</strong> Interni Arca Vita ha istituito e controlla, secondo le modalità previste dal presente Regolamento, la gestione <strong>di</strong> un portafoglio <strong>di</strong> Valori Mobiliari sud<strong>di</strong>visi e <strong>di</strong>versificati in Fon<strong>di</strong> Interni, denominati BALANCED, FLEXIBLE, DYNAMIC. Il Contraente, al momento della sottoscrizione della Proposta, sceglie uno o più Fon<strong>di</strong> Interni tra gli otto pre<strong>di</strong>sposti da Arca Vita. Art. 2 - Scopo e caratteristiche dei Fon<strong>di</strong> Interni Lo scopo dei Fon<strong>di</strong> Interni è <strong>di</strong> realizzare l’incremento delle somme conferite dai sottoscrittori <strong>di</strong> un Contratto espresso in quote del Fondo Interno prescelto. Ciascun Fondo Interno è costituito da quote <strong>di</strong> uno o più OICVM <strong>di</strong> <strong>di</strong>ritto com<strong>unit</strong>ario, ad accumulazione <strong>di</strong> proventi, e da liqui<strong>di</strong>tà. Il Fondo <strong>di</strong> norma sarà completamente investito in OICVM, mantenendo a livelli minimi la quota <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà la cui misura sarà funzionale alle operazioni <strong>di</strong> liquidazione o conseguenti a <strong>di</strong>sinvestimento. I fon<strong>di</strong> interni collegati al contratto e che possono essere scelti dal contraente sono tre e sono gestiti secondo una logica <strong>di</strong> controllo del rischio e denominati profili. Gli obiettivi della gestione dei profili sono la crescita del valore delle quote nel me<strong>di</strong>o - lungo periodo (massimizzazione del ren<strong>di</strong>mento) e la riduzione delle oscillazioni del loro valore (minimizzazione del rischio). Poichè tali obiettivi non possono, ad evidenza, sod<strong>di</strong>sfarsi contemporaneamente, i <strong>di</strong>versi Fon<strong>di</strong> si caratterizzano per il più o meno elevato peso che viene attribuito ad ognuno <strong>di</strong> essi. Arca Vita può affidare le scelte <strong>di</strong> investimento ad interme<strong>di</strong>ari abilitati a prestare servizi <strong>di</strong> gestione <strong>di</strong> patrimoni, nel quadro dei criteri <strong>di</strong> allocazione del patrimonio predefiniti dalla Compagnia stessa. Arca Vita assume l’esclusiva responsabilità nei confronti del Contraente per l’attività <strong>di</strong> gestione del fondo. Poiché le composizioni <strong>di</strong> seguito in<strong>di</strong>cate potrebbero <strong>di</strong>ventare non coerenti con l’obiettivo <strong>di</strong> una o più linee (ad esempio perché un mercato <strong>di</strong>venta più volatile e, quin<strong>di</strong>, troppo rischioso per gli obiettivi <strong>di</strong> un certo fondo), Arca Vita si riserva la facoltà <strong>di</strong> mo<strong>di</strong>ficare la composizione <strong>di</strong> ciascuna classe <strong>di</strong> attività, al fine <strong>di</strong> mantenere quanto più possibile costante nel tempo il profilo <strong>di</strong> rischio / ren<strong>di</strong>mento <strong>di</strong> ciascun fondo. Le variazioni della composizione dei fon<strong>di</strong> rispetto a quella attuale saranno specificate nella comunicazione annuale che riporta il valore aggiornato della polizza. Caratteristiche dei profili Nelle descrizioni che seguono, per ciascun Profilo viene in<strong>di</strong>cata la Classe <strong>di</strong> rischio connessa all’investimento. Tale Classe <strong>di</strong> rischio, in coerenza con i mandati <strong>di</strong> gestione conferiti, viene determinata in base alla volatilità attesa annualizzata del fondo, misurata su un orizzonte temporale <strong>di</strong> 5 anni tramite rilevazioni mensili del ren<strong>di</strong>mento del fondo stesso. Ogni Classe <strong>di</strong> rischio viene in<strong>di</strong>viduata tramite degli intervalli <strong>di</strong> volatilità descritti nella tabella sottostante. CLASSE DI RISCHIO MOLTO BASSO BASSO MEDIO - BASSO MEDIO - ALTO ALTO MOLTO ALTO PROFILI VOLATILITÀ (BANDA DI OSCILLAZIONE) 0% - 1% 1% - 4% 4% - 7% 7% - 15% 15% - 25% 25% e oltre Gli obiettivi e la composizione attuale dei <strong>di</strong>versi profili sono descritti <strong>di</strong> seguito: BALANCED Si tratta <strong>di</strong> un fondo finalizzato a contenere le oscillazioni del valore delle quote e, quin<strong>di</strong>, del rischio sopportato dal Contraente senza però penalizzare eccessivamente la loro crescita. Il fondo è composto principalmente da OICVM appartenenti al comparto obbligazionario; per la restante parte da OICVM azionari, con possibilità <strong>di</strong> <strong>di</strong>versificazione a livello mon<strong>di</strong>ale per aree geografiche, e da liqui<strong>di</strong>tà. Il fondo è esposto ad una Classe <strong>di</strong> rischio <strong>di</strong> tipo me<strong>di</strong>obasso. I limiti minimi e massimi <strong>di</strong> esposizione alle <strong>di</strong>verse categorie <strong>di</strong> attivi sono <strong>di</strong> seguito definiti: BALANCED LIQUIDITÀ OBBLIGAZIONARIO AZIONI MINIMA ESPOSIZIONE 0% 40% 0% MASSIMA ESPOSIZIONE 30% 100% 30% La Società sia in un’ottica <strong>di</strong> copertura del rischio azionario che per una più efficace implementazione delle politiche <strong>di</strong> investimento, allo scopo <strong>di</strong> variare l’esposizione nelle <strong>di</strong>verse aree geografiche, può effettuare acquisti e ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> derivati su in<strong>di</strong>ci azionari. La Società può inoltre effettuare ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> valuta a termine esclusivamente a fini <strong>di</strong> copertura del rischio <strong>di</strong> cambio. FLEXIBLE Si tratta <strong>di</strong> un fondo finalizzato a me<strong>di</strong>are i due obiettivi <strong>di</strong> crescita del valore delle quote e contenimento del rischio sopportato dal Contraente. Il fondo è composto da OICVM appartenenti al comparto obbligazionario, da OICVM azionari, con possibilità <strong>di</strong> <strong>di</strong>versificazione a livello mon<strong>di</strong>ale per aree geografiche e da liqui<strong>di</strong>tà. Il fondo è esposto ad una Classe <strong>di</strong> rischio <strong>di</strong> tipo me<strong>di</strong>o-alto. I limiti minimi e massimi <strong>di</strong> esposizione alle <strong>di</strong>verse categorie <strong>di</strong> attivi sono <strong>di</strong> seguito definiti: FLEXIBLE LIQUIDITÀ OBBLIGAZIONARIO AZIONI MINIMA ESPOSIZIONE 0% 25% 15% MASSIMA ESPOSIZIONE 20% 85% 55% La Società sia in un’ottica <strong>di</strong> copertura del rischio azionario che per una più efficace implementazione delle politiche <strong>di</strong> investimento, allo scopo <strong>di</strong> variare l’esposizione nelle <strong>di</strong>verse aree geografiche, può effettuare acquisti e ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> derivati su in<strong>di</strong>ci azionari. La società può inoltre effettuare ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> valuta a termine esclusivamente a fini <strong>di</strong> copertura del rischio <strong>di</strong> cambio. DYNAMIC Si tratta <strong>di</strong> un fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote nel me<strong>di</strong>o-lungo periodo. Il fondo è composto prevalentemente da OICVM azionari, con possibilità <strong>di</strong> <strong>di</strong>versificazione a livello mon<strong>di</strong>ale per aree geografiche; per la parte restante da OICVM appartenenti al comparto obbligazionario e da liqui<strong>di</strong>tà. Il fondo è esposto ad una Classe <strong>di</strong> rischio <strong>di</strong> tipo me<strong>di</strong>o-alto. I limiti minimi e massimi <strong>di</strong> esposizione alle <strong>di</strong>verse categorie <strong>di</strong> attivi sono <strong>di</strong> seguito definiti: DYNAMIC LIQUIDITÀ OBBLIGAZIONARIO AZIONI MINIMA ESPOSIZIONE 0% 0% 45% MASSIMA ESPOSIZIONE 20% 55% 85% La Società sia in un’ottica <strong>di</strong> copertura del rischio azionario che per una più efficace implementazione delle politiche <strong>di</strong> investimento, allo scopo <strong>di</strong> variare l’esposizione nelle <strong>di</strong>verse aree geografiche, può effettuare acquisti e ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> derivati su in<strong>di</strong>ci azionari. La Società può inoltre effettuare ven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> valuta a termine esclusivamente a fini <strong>di</strong> copertura del rischio <strong>di</strong> cambio. Art. 3 - Fusione tra fon<strong>di</strong> interni Nel caso in cui, per qualsivoglia ragione, il valore del patrimonio netto <strong>di</strong> un Fondo Interno <strong>di</strong>venga inferiore ad un importo in<strong>di</strong>cato dal Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione della Compagnia come il livello minimo a cui il Fondo Interno può essere gestito in maniera economicamente efficiente, o qualora si verifichino cambiamenti nella situazione politica ed economica che influenzino il Fondo Interno, la Compagnia può deli- ––– 9 –––
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