2006.gada parāda vadības pārskats - Valsts kase
2006.gada parāda vadības pārskats - Valsts kase
2006.gada parāda vadības pārskats - Valsts kase
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Parāda portfeļa vadība<br />
<strong>Valsts</strong> <strong>kase</strong> ne tikai aktīvi aizņemas līdzekļus finansēšanas nepieciešamības segšanai,<br />
bet arī veic ar šīm darbībām saistīto finanšu risku vadību. Finanšu risku vadību veic<br />
<strong>parāda</strong> portfeļa līmenī, izdalot procentu likmju un valūtu kursu svārstības risku,<br />
pārfinansēšanas u.c. riskus un piemērojot tiem atbilstošos rādītājus. 2006.gadā<br />
<strong>parāda</strong> portfeļa riska <strong>vadības</strong> ietvaros regulāri veikti portfeļa stāvokļa mērījumi pret<br />
stratēģiskajiem uzstādījumiem, veiktas iespējamo aizņemšanās scenāriju simulācijas<br />
un analizēta to iespējamā ietekme uz <strong>parāda</strong> portfeļa rādītājiem. Parāda portfeļa<br />
finanšu riska vadībai izdala šādus parametrus - latu <strong>parāda</strong> īpatsvars, dzēšanas<br />
profils, fiksēto likmju īpatsvars, vidējais svērtais fiksētais periods (duration) un valūtu<br />
kompozīcija tīrajam valūtu <strong>parāda</strong>m. 2006.gadā <strong>Valsts</strong> <strong>kase</strong>s speciālisti, izmantojot<br />
Cost-at-risk modeli, izpētīja stratēģisko rādītāju pamatotību, ņemot vērā aizņemšanās<br />
plānu un <strong>parāda</strong> procentu maksājumus, un pārliecinājās, ka noteiktie rādītāju izpildes<br />
līmeņi ir optimāli un finansiāli pamatoti.<br />
Pamatprincips -<br />
<strong>parāda</strong> portfeļa<br />
<strong>vadības</strong> galvenais<br />
uzdevums ir finanšu<br />
risku ierobežošana un<br />
novēršana, nepieļaujot<br />
nekontrolējamu finanšu<br />
resursu izmaksu<br />
palielināšanos<br />
Latu <strong>parāda</strong> īpatsvars 2006.gadā<br />
uz 31.12.2006<br />
STRATĒĢIJA<br />
%<br />
45<br />
42% > 35%<br />
Izpilde<br />
Stratēģijā noteiktais<br />
Avots: <strong>Valsts</strong> <strong>kase</strong><br />
40<br />
35<br />
30<br />
1. cet. 2. cet. 3. cet. 4. cet.<br />
Parāda portfeļa vadība īstenota, pielietojot atvasinātos finanšu instrumentus<br />
Parāda portfeļa <strong>vadības</strong> aktivitātes un mērījumus veic katru dienu. Reizi mēnesī un reizi gadā tiek analizēta apkopotā<br />
informācija par <strong>parāda</strong> <strong>vadības</strong> ietvaros veiktajām aktivitātēm un to efektivitāti. Pamatojoties uz iegūtajiem rezultātiem un<br />
izmantojot dažādus analītiskos modeļus, tiek prognozēta situācija nākamajam periodam. Pateicoties šādai aktīvai uzraudzībai,<br />
bija iespējams noteikt nepieciešamās korektīvās darbības, piemēram, atvasināto finanšu instrumentu pielietošana, lai<br />
portfeļa rādītāji atbilstu noteiktajiem parametriem. 2006.gadā noteiktie <strong>parāda</strong> portfeļa rādītāji, izmantojot procentu likmju<br />
un valūtas mijmaiņas darījumus, tika ievēroti un atbilda stratēģijā norādītajiem līmeņiem.<br />
Parāda portfeļa dzēšanas profils<br />
2006.gadā<br />
uz 31.12.2006<br />
STRATĒĢIJA<br />
< 1 gadu < 3 gadiem < 1 gadu < 3 gadiem<br />
13 30 < 25 < 50<br />
< 1 gadu<br />
< 3 gadiem<br />
Stratēģijā noteiktais (< 1 gadu)<br />
Stratēģijā noteiktais (< 3 gadiem)<br />
Avots: <strong>Valsts</strong> <strong>kase</strong><br />
%<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
1. cet. 2. cet. 3. cet. 4. cet.<br />
27
Change language