AXA Life Protected Millesimo CP
AXA Life Protected Millesimo CP
AXA Life Protected Millesimo CP
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Halfjaarverslag 30.06.2011<br />
<strong>AXA</strong> <strong>Life</strong> <strong>Protected</strong> <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> - Halfjaarverslag 30.06.2011 - 1 / 4<br />
<strong>AXA</strong> <strong>Life</strong> <strong>Protected</strong> <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong><br />
Inhoudsopgave<br />
1. Omschrijving..................................................................................................................................................2<br />
2. Beleggingsbeleid van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1.................................................................................................2<br />
3. Samenstelling van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1 in bedragen en percentages op 30 juni 2011 ..........................2<br />
4. Beheerder van het intern beleggingsfonds ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1 .............................................................3<br />
5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1 tijdens het eerste semester<br />
van 2011 (in euro)..........................................................................................................................................3<br />
6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1...............................................................3<br />
7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1 ..........................................3<br />
8. Beschrijving van de risico's .........................................................................................................................4<br />
8.1. Situering van het risico.......................................................................................................................4<br />
8.2. Risico-indicator: de risicoklasse .......................................................................................................4
1. Omschrijving<br />
<strong>AXA</strong> <strong>Life</strong> <strong>Protected</strong> <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> - Halfjaarverslag 30.06.2011 - 2 / 4<br />
ALP MILLESIMO <strong>CP</strong> 1 is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct “<strong>AXA</strong> <strong>Life</strong><br />
<strong>Protected</strong> MILLESIMO <strong>CP</strong>”, uitgegeven door <strong>AXA</strong> Belgium. De eenmalige stortingen die de intekenaars<br />
verrichten, worden belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds, eenheden genoemd.<br />
Looptijd van het interne beleggingsfonds<br />
Het fonds heeft een vaste looptijd van 8 jaar en 1 week<br />
Startdatum: 18/07/2005<br />
Afloopdatum: 25/07/2013. Bij leven van de verzekerde wordt de tegenwaarde van de eenheden op de<br />
afloopdatum uitbetaald volgens hun waarde op dat ogenblik.<br />
2. Beleggingsbeleid van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1<br />
Beleggingspolitiek en -doelstellingen van het interne beleggingsfonds<br />
Het interne beleggingsfonds “ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1” belegt zijn activa voor 100% in een Euro-Medium Term Note<br />
(EMTN), uitgegeven door Merrill Lynch & Co., Inc. ∗ , en gestructureerd door Merrill Lynch International. Indien<br />
noodzakelijk kan het interne fonds beleggen in equity swap-overeenkomsten die gelijkaardige voorwaarden als<br />
de EMTN bieden.<br />
De EMTN streeft via call-opties de volgende doelstellingen na:<br />
• dat op de eindvervaldag het rendement overeenkomt met het gemiddelde van de positieve prestaties van<br />
de onderstaande referentiekorf gemeten op de 5 onderstaande evaluatiedatums, na aftrek van de kosten<br />
voor het financiëel beheer.<br />
De referentiekorf is samengesteld uit:<br />
1. 70% Carmignac Patrimoine (ISIN FR0010135103)<br />
2. 15% Merrill Lynch Emerging Europe Fund (ISIN LU0011850392)<br />
3. 15% JP Morgan Fleming Natural Resources Fund (ISIN GB0031835118)<br />
In geval van een buitengewone gebeurtenis mag Merrill Lynch & Co., Inc., in samenspraak met <strong>AXA</strong><br />
Belgium, de fondsen in deze korf vervangen door gelijkaardige fondsen of indexen, zoals beschreven in de<br />
term sheet tussen <strong>AXA</strong> Belgium en Merrill Lynch & Co., Inc. (term sheet ter beschikking bij <strong>AXA</strong> Belgium).<br />
Een prestatie van de referentiekorf stemt overeen met de prestaties van de drie onderliggende fondsen,<br />
gewogen met hun respectieve gewicht in de korf, en gemeten door de verhouding tussen hun<br />
inventariswaarden op een evaluatiedag en hun oorspronkelijke inventariswaarden (18/07/2005). Een<br />
negatieve prestatie van de referentiekorf wordt naar nul herleid.<br />
• dat op eindvervaldag een bescherming van 100% van de startwaarde van de eenheid wordt geboden.<br />
Deze bescherming geldt enkel op de eindvervaldag en niet gedurende de looptijd van de belegging. De<br />
bescherming van de startwaarde op eindvervaldag volgt uit het feit dat Merrill Lynch & Co. Inc. bij de afloop<br />
van de EMTN 100% van het belegde kapitaal zal terugbetalen.<br />
De 5 evaluatiedatums zijn: 20/07/2009, 19/07/2010, 18/07/2011, 18/07/2012, 11/07/2013 (indien<br />
werkdagen).<br />
3. Samenstelling van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1 in bedragen en percentages op 30 juni 2011<br />
Intern fonds Actief Hoeveelheid Munt Koers Waarde (EUR) % %<br />
Portefeuille Actief<br />
ALP <strong>Millesimo</strong><br />
<strong>CP</strong> 1<br />
ML & CO 1,20%<br />
18/07/2013<br />
22.600.000,00 EUR 133,21<br />
30.105.460,00 100% 100%<br />
∗ Merrill Lynch & Co., Inc. is gevestigd te c/o The Corporation Trust Company, Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington,<br />
Delaware 19801, USA en heeft een rating van A+ (S&P) en Aa3 (Moody’s)
4. Beheerder van het intern beleggingsfonds ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1<br />
<strong>AXA</strong> Belgium SA<br />
Boulevard du Souverain 25<br />
1170 BRUXELLES<br />
<strong>AXA</strong> <strong>Life</strong> <strong>Protected</strong> <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> - Halfjaarverslag 30.06.2011 - 3 / 4<br />
5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1 tijdens het eerste semester<br />
van 2011 (in euro)<br />
Januari Februari Maart April Mei Juni<br />
Aankoop<br />
Verkoop -274.600 -274.600 -274.600 -274.600 -549.200 -137.300<br />
-274.600 -274.600 -274.600 -274.600 -549.200 -137.300<br />
6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1<br />
Intern fonds Munt 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2011<br />
ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1 EUR<br />
27.319.640,00 31.785.000,00 30.105.460,00<br />
7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> 1<br />
De grafiek geeft de evolutie weer sinds lancering tot en met 30/06/2011.<br />
145<br />
135<br />
125<br />
115<br />
105<br />
95<br />
85<br />
75<br />
18/07/2005<br />
18/10/2005<br />
18/01/2006<br />
18/04/2006<br />
18/07/2006<br />
18/10/2006<br />
18/01/2007<br />
18/04/2007<br />
18/07/2007<br />
18/10/2007<br />
18/01/2008<br />
18/04/2008<br />
18/07/2008<br />
18/10/2008<br />
18/01/2009<br />
18/04/2009<br />
18/07/2009<br />
18/10/2009<br />
18/01/2010<br />
18/04/2010<br />
18/07/2010<br />
18/10/2010<br />
18/01/2011<br />
18/04/2011
8. Beschrijving van de risico's<br />
8.1. Situering van het risico<br />
<strong>AXA</strong> <strong>Life</strong> <strong>Protected</strong> <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong> - Halfjaarverslag 30.06.2011 - 4 / 4<br />
De risico's vloeien voort uit de aard van de activa waarin de beleggingsfondsen van de referentiekorf beleggen<br />
en staan beschreven in de respectievelijke prospectussen.<br />
Indien het gemiddelde van de prestaties van de referentiekorf, gemeten op de evaluatiedatums, ten opzichte<br />
van de startwaarde van de referentie-korf op 18/07/2005, en na aftrek van de kosten voor het financieel<br />
beheer, niet positief is, dan verliezen de call opties hun waarde.<br />
Op eindvervaldag geldt wel een bescherming van 100% van de startwaarde van de eenheid.<br />
8.2. Risico-indicator: de risicoklasse<br />
De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan een belegging.<br />
De risicoklasse wordt berekend aan de hand van de standaardafwijking op jaarbasis van de veertiendaagse<br />
returns, uitgedrukt in euro.<br />
De risicoklassen zijn als volgt gedefinieerd:<br />
• klasse 0: de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5%<br />
• klasse I: de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5%<br />
• klasse II: de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10%<br />
• klasse III: de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15%<br />
• klasse IV: de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20%<br />
• klasse V: de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30%<br />
• klasse VI: de standaardafwijking ligt boven 30%<br />
Evolutie van de risicoklasse van ALP <strong>Millesimo</strong> <strong>CP</strong>:<br />
• Risicoklasse op 30/06/2011: llI