Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius
Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius
Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening<br />
Geconsolideerde<br />
Beheersverslag<br />
jaarrekening<br />
Vennootschappelijke<br />
jaarrekening<br />
B. Verplichtingen<br />
(in duizenden EUR)<br />
Financiële<br />
verplichtingen<br />
aangehouden<br />
voor handelsdoeleinden<br />
Financiële<br />
verplichtingen<br />
gewaardeerd<br />
tegen reële<br />
waarde<br />
Derivaten<br />
totaal<br />
(in duizenden EUR)<br />
Financiële<br />
verplichtingen<br />
aangehouden<br />
voor handelsdoeleinden<br />
Financiële<br />
verplichtingen<br />
gewaardeerd<br />
tegen reële<br />
waarde<br />
Derivaten<br />
totaal<br />
openingsbalans<br />
openingsbalans<br />
totaal<br />
winst/<br />
verlies in<br />
resultatenrekening<br />
totaal<br />
winst/<br />
verlies in<br />
resultatenrekening<br />
168 Dexia Bank België <strong>Jaarverslag</strong> <strong>2010</strong><br />
aankoop Verkoop onmiddellijke<br />
toekenning<br />
aankoop Verkoop onmiddellijke<br />
toekenning<br />
31/12/09<br />
31/12/10<br />
Vereffening transfer in<br />
niveau 3<br />
Vereffening transfer in<br />
niveau 3<br />
transfer uit<br />
niveau 3<br />
transfer uit<br />
niveau 3<br />
om-<br />
rekeningsverschillen<br />
omrekeningsverschillen<br />
31/12/09<br />
0 0 1 088 0 0 0 0 0 0 1 088<br />
532 472 26 927 0 0 88 294 (69 720) 0 0 0 577 973<br />
2 357 670 (226 461) 0 0 0 0 0 0 0 2 131 209<br />
2 890 142 (199 534) 1 088 0 88 294 (69 720) 0 0 0 2 710 270<br />
31/12/10<br />
1 088 0 10 (1 088) 0 0 0 0 0 10<br />
577 973 (1 470) 0 0 108 525 (25 231) 59 908 (463 510) 0 256 195<br />
2 131 209 591 019 0 0 0 0 0 0 55 2 722 283<br />
2 710 270 589 549 10 (1 088) 108 525 (25 231) 59 908 (463 510) 55 2 978 488<br />
toelichting<br />
De evolutie in niveau 3-instrumenten kan als volgt verklaard worden:<br />
●● De kolom “Totaal winst/verlies in resultatenrekening” mag niet op<br />
een zelfstandige basis geanalyseerd worden, aangezien sommige<br />
activa en verplichtingen die aan geamortiseerde kostprijs gewaardeerd<br />
worden of waarvan de reële waarde als Niveau 1 of 2<br />
beschouwd wordt, ingedekt zijn met derivaten die als Niveau 3<br />
beschouwd worden. We verwijzen naar toelichting 11.4 “Resultaat<br />
uit afdekkingen” voor de economische P&L impact.<br />
●● Sommige financiële markten herstelden tijdens 2009 en <strong>2010</strong>,<br />
zoals voor Duitse en Franse afgedekte obligaties en sommige<br />
bankobligaties, en deze financiële instrumenten verschoven daardoor<br />
binnen de hiërarchie van de reële waarde van niveau 3 naar<br />
niveau 2.<br />
●● Verbeteringen aan het intern waarderingsmodel alsook een<br />
verhoging van de back-testing resulteerden in een verschuiving<br />
tussen de niveaus, voornamelijk van niveau 3 naar niveau 2.<br />
●● Tijdens het nazicht van de analyse van de reële waarde, heeft Dexia<br />
vastgesteld dat een aantal senior bankobligaties als liquide werden<br />
beschouwd en dus als niveau 2 werden toegelicht, terwijl deze in<br />
feite illiquide waren. Bijgevolg werden deze geherclassificeerd naar<br />
niveau 3.<br />
●● De hoge verkopen en lage aankopen van financiële instrumenten<br />
zijn voornamelijk toe te schrijven aan de beslissing van het management<br />
om<br />
(i) trading voor eigen rekening te stoppen en<br />
(ii) Dexia’s obligatieportefeuille af te bouwen.<br />
De impact op het resultaat is eerder beperkt door het feit dat gestructureerde<br />
financiële producten volledig afgedekt zijn, niet alleen voor<br />
het renterisico maar ook alle risico’s verbonden aan de structuur via<br />
back-to-back derivaten.
Change language