Invloeden op de vennootschapsbelastIng - Nyenrode Business ...

40
INVLOEDEN OP DE VENNOOTSCHAPSBELASTING
twee schijven in de vennootschapsbelasting, gepaard gegaan met de
invoering van een MKB-winstvrijstelling in de inkomstenbelasting. 71
Voor ondernemers bestaat er thans een globaal evenwicht tussen de situatie
dat de onderneming in de vorm van een eenmanszaak of BV wordt
gedreven. Voor de aanmerkelijkbelangaandeelhouder is er ook een globaal
evenwicht ten aanzien van de wijze van financieren van “zijn” vennootschap.
Indien de financiering plaatsvindt door middel van een lening, wordt het
rendement in box I belast. Als er sprake is van kapitaalinbreng, is er 25%
aanmerkelijkbelangheffing (box II) verschuldigd bovenop de
vennootschapsbelasting die door de vennootschap betaald moet worden.
Ook ten aanzien van de situaties die onder de lucratiefbelangregeling 72
vallen, is sprake van een globaal evenwicht. Hoewel de regeling zodanig is
geformuleerd dat lucratieve belangen als hoofdregel progressief worden
belast, is de bedoeling dat de lucratieve belangen via een vennootschap
worden gehouden zodat de voordelen uit het lucratief belang worden
onderworpen aan 25% inkomstenbelasting bovenop de
vennootschapsbelasting die op de voordelen drukt.
Het globale evenwicht ontbreekt echter tussen de situatie dat een natuurlijk
persoon een BV waarin hij geen aanmerkelijk belang heeft financiert door
middel van eigen vermogen en de situatie dat hij dat doet via vreemd
vermogen. Indien sprake is van een financiering met eigen vermogen, is de
natuurlijk persoon belasting verschuldigd in box III, terwijl de BV over de
winst vennootschapsbelasting verschuldigd is. Indien sprake is van
financiering met vreemd vermogen, is de natuurlijk persoon eveneens
belasting verschuldigd in box III, maar is de rente bij de BV aftrekbaar van
de winst. De vermogensrendementsheffing stimuleert dus de financiering
door natuurlijke personen met vreemd vermogen in plaats van eigen
vermogen. Dit effect is ook onderkend bij de invoering van de
vermogensrendementsheffing: “het forfaitaire rendement leidt er als zodanig
toe dat particuliere beleggers in beginsel vanuit fiscaal oogpunt indifferent
71
Kamerstukken II 2005/06, 30572, nr. 4, p. 5-6, Kamerstukken II 2005/06, 30 572, nr. 8, p.
9-11.
72
Art 3.92b Wet IB 2001.