Invloeden op de vennootschapsbelastIng - Nyenrode Business ...

INVLOEDEN OP DE VENNOOTSCHAPSBELASTING 45
termen gevangen worden en het kan aanleiding geven tot
interpretatieverschillen. 76
Naar mijn mening is het, mede gezien de achtergrond van de thin
capitalisation regeling, op zich een goede keuze om voor de concerntoets
van het vijfde lid aan te knopen bij het groepsbegrip van artikel 2:24b BW.
Voor het vaststellen van de concernratio kan men dan aansluiten bij de
consolidatie van de groep zoals die blijkt uit de geconsolideerde
jaarrekening en hoeft geen aparte consolidatie van verbonden lichamen
gemaakt te worden. 77 Dit verklaart naar mijn mening echter niet waarom op
grond van artikel 10d, lid 2 Wet Vpb de beperking niet van toepassing is als
er geen sprake is van een groep. Aangezien artikel 10d Wet Vpb alleen van
toepassing is indien sprake is van een groep, kan een belastingplichtige
door een verbonden lichaam bovenmatig worden gefinancierd zonder dat dit
tot een renteaftrekbeperking leidt, zolang er maar geen sprake is van een
groep. Zelfs indien de belastingplichtige wel deel uitmaakt van een groep,
kan met een beroep op de groepsratio onder omstandigheden
renteaftrekbeperking worden voorkomen ondanks dat sprake is van
bovenmatige financiering door verbonden lichamen. Dit doet zich
bijvoorbeeld voor in bepaalde (internationale) private equity structuren. Ik
wees al in 2003 op deze problematiek bij de bespreking van het
wetsvoorstel waarbij invoering van artikel 10d Wet Vpb werd voorgesteld. 78
Aangezien bij grondslagverschuiving en grondslaguitholling altijd is
aangeknoopt bij het verbondenheidscriterium ligt het mijns inziens meer voor
de hand om dat criterium ook in artikel 10d Wet Vpb te hanteren. Een
alternatief is om ook samenwerkende aandeelhouders die samen meer dan
50% belang hebben voor de toepassing van artikel 10d Wet Vpb tot de
groep te rekenen.
Ook in artikel 2, lid 7, sub e Wet Vpb wordt verwezen naar artikel 24b van
boek 2 BW. Artikel 2, lid 7 Wet Vpb ziet op zogenaamde indirecte
76
P. Sanders, W. Westbroek, BV en NV: het nieuwe ondernemingsrecht, recht en praktijk
23, Deventer, Kluwer 1998, p. 22.
77
Kamerstukken II 2003/04, 29 210, nr. C, p. 26.
78
A.C.P. Bobeldijk, A.W. Hofman, ‘Enkele aspecten van de voorgestelde thincapitalisationwetgeving’
, MBB, 2003/11, p. 353.