Årsregnskapet til Norges Bank

More documents

Recommendations

Info

66 Note 23 Måling til virkelig verdi av finansielle instrumenter 23.1 Den langsiktige porteføljen For omtale av kontrollmiljø og metoder for verdsettelse for langsiktige reserver, se Note 25 SPU note 14 Måling til virkelig verdi. verdsettelsesusikkerhet alle aksjer, obligasjoner og finansielle derivater har blitt inndelt i kategorier for vurdert verdsettelsesusikkerhet. Nivå 1 består av investeringer som er verdsatt basert på observerbare priser i aktive markeder og anses å ha svært begren- Tabell 23.1 Spesifikasjon investeringer på nivåer for prisusikkerhet ÅrsmeldiNg og rekNeskap 2012 set verdsettelsesrisiko. investeringer allokert til nivå 2 verdsettes ved bruk av modeller og observerbare markedsdata. disse beholdningene innehar noe verdsettelsesusikkerhet. Beholdninger i nivå 3 er verdsatt ved bruk av modeller som i vesentlig grad bruker ikke observerbare data. dette innebærer en betydelig usikkerhet rundt fastsettelsen av virkelig verdi. også disse investeringene er verdsatt av eksterne profesjonelle prisingsleverandører som er ansett for å fastsette beste tilgjengelige anslag på virkelig verdi og hvor den totale verdivurderingen fra ulike prisleverandører avviker forholdsvis lite. Tabell 23.1 inndeler investeringene i kategorier for vurdert verdsettelsesusikkerhet per 31. desember 2012: Beløp i millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 totalt 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Aksjer 99 331 90 769 6 3 4 6 99 341 90 778 Sum obligasjoner 123 973 116 153 1 486 15 104 38 837 125 497 132 094 statsobligasjoner 123 973 114 281 0 49 0 - 123 973 114 330 statsrelaterte obligasjoner 0 3 7 83 5 15 12 101 realrenteobligasjoner 0 0 0 0 0 - 0 0 selskapsobligasjoner 0 0 57 135 33 22 90 157 Verdipapiriserte obligasjoner 0 1 869 1 422 14 837 0 800 1 422 17 506 Sum finansielle derivater 5 -46 -3 -2 0 - 2 -48 eiendeler 5 2 1 0 - - 6 2 gjeld 0 -48 -4 -2 - - -4 -50 totalt 223 309 206 876 1 489 15 105 42 843 224 840 222 824 Tabellen over omfatter den langsiktige porteføljens beholdninger på balanselinjene Aksjer, Utlånte aksjer, Obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer, Utlånte obligasjoner og Finansielle derivater (eiendel og gjeld). Øvrige balanseposter er således ikke omfattet. Nesten alle aksjer er klassifisert som nivå 1. prisingen av obligasjoner er mer usikker og kompleks enn prising av aksjer. Norges Bank gjør analyser for å avdekke i hvilken grad det har vært transaksjoner og pristransparens med tilhørende likviditet i markedet for forskjellige typer obligasjoner og for en rekke enkeltpapirer på rapporteringstidspunktene. alle statsobligasjoner i porteføljen er allokert til nivå 1, og er således verdsatt med observerbare markedskurser. de få gjenstående statsrelaterte og selskapsobligasjonene i porteføljen er fordelt på nivå 2 og 3 basert på variasjon i og til del liten grad av handel og pristransparens for disse beholdningene. gjenværende verdipapiriserte obligasjoner er allokert til nivå 2 basert på noen grad av begrensning i markedsaktivitet og pristransparens for disse beholdningene.
Endring i nivå 3 beholdninger Tabell 23.2 viser en avstemming av endringer i balansestørrelser for alle nivå 3 beholdninger i 2012 og 2011. Tabell 23.2 Spesifikasjon endringer i nivå 3 beholdninger 01.01. 2012 Netto gevinst/ tap Kjøp Salg Forfalte og innbetalte Overført fra nivå 1 eller 2 Overført til nivå 1 eller 2 Beløp i millioner kroner Gevinst/ tap valuta Aksjer 6 2 3 0 -1 4 -2 -8 4 Sum obligasjoner 837 -90 162 -817 -17 2 -7 -32 38 totalt 843 -88 165 -817 -18 6 -9 -40 42 01.01. 2011 Netto gevinst/ tap Kjøp Salg Forfalte og innbetalte Overført fra nivå 1 eller 2 Overført til nivå 1 eller 2 31.12. 2012 Beløp i millioner kroner Gevinst/ tap valuta Aksjer - 2 2 - -3 4 - 1 6 Sum obligasjoner 2 667 159 1 -1 725 -194 89 -14 -146 837 totalt 2 667 161 3 -1 725 -197 93 -14 -145 843 Beholdninger allokert til nivå 3 i verdsettelseshierarkiet ble redusert med 801 millioner kroner til kun 42 millioner kroner i løpet av 2012. Hovedgrunnen til reduksjonen i nivå 3 obli- Sensitivitet for nivå 3 beholdninger 31.12. 2011 gasjonsbeholdninger var salg, hvorav amerikanske verdipapiriserte obligasjoner ikke garantert av føderale utlånsinstitusjoner sto for storparten av salgene. Tabell 23.3 Ytterligere spesifisering nivå 3 og sensitiviteter Beløp i millioner kroner 2012 Spesifisering nivå 3 per 31.12.2012 Ufordelaktige endringer Fordelaktige endringer Aksjer og andeler 4 -1 1 Sum obligasjoner 38 -6 4 statsrelaterte obligasjoner 5 -1 0 selskapsobligasjoner 33 -5 4 Verdipapiriserte obligasjoner - - - totalt 42 -7 5 Spesifisering nivå 3 per 31.12.2011 Ufordelaktige endringer Beløp i millioner kroner 2011 Fordelaktige endringer Aksjer og andeler 6 -1 1 Sum obligasjoner 837 -91 83 statsrelaterte obligasjoner 15 -2 1 selskapsobligasjoner 22 -3 2 Verdipapiriserte obligasjoner 800 -86 80 totalt 843 -92 84 NORGES BANK Norges BaNks ÅrsregNskap 67
Page 1 and 2: Norges Banks årsregnskap 2012
Page 3 and 4: esultatregnskap NEttO iNNtEKt fiNAN
Page 5 and 6: Gjeld og egenkapital Note 31.12.201
Page 7 and 8: 2012 2011 2012 Herav valutareserver
Page 9 and 10: godtgjøringen for statens pensjons
Page 11 and 12: Finansielle eiendeler og forpliktel
Page 13 and 14: Ved førstegangsinnregning måles i
Page 15 and 16: Reservetransjeposisjon reservetrans
Page 17 and 18: i eU har iFrs 12 ikrafttredelse for
Page 19 and 20: Sedler og mynt i omløp sedler og m
Page 21 and 22: Renter Utbytte Netto Innt/kostn Rea
Page 23 and 24: Brutto inntekt før skatt Inntektss
Page 25 and 26: Ytelser til styrende organer og led
Page 27 and 28: Tabell 6.4 Spesifikasjon godtgjøre
Page 29 and 30: Note 7 Øvrige driftskostnader Bel
Page 31 and 32: fiNANSiEllE EiENDElER 31.12.2011 pO
Page 33 and 34: Beløp i millioner kroner 31.12.201
Page 35 and 36: Note 10 Gjenkjøps og gjensalgsav
Page 37 and 38: Note 11 Aksjer, obligasjoner og and
Page 39 and 40: Note 13 Finansielle derivater Finan
Page 41 and 42: Reservetransjeposisjonen i imf IMF
Page 43 and 44: Note 15 Utlån til banker Beløp i
Page 45 and 46: varige driftsmidler Tabellene neden
Page 47 and 48: Forsikringsteknisk utregnet pensjon
Page 49: pensjonskostnader for ansatte i Nor
Page 53 and 54: dataene, både observerbare og ikke
Page 55 and 56: Markedsverdi i prosent pr region ak
Page 57 and 58: Volatilitet og samvariasjonsrisiko
Page 59 and 60: Tabell 24.6 nedenfor viser den fakt
Page 61 and 62: Norges Banks motparter har en kredi
Page 63 and 64: Tabellene nedenfor viser tredjepart
Page 65 and 66: Balanse Beløp i millioner kroner N
Page 67 and 68: Endring i eiers kapital Tilført fr
Page 69 and 70: Spu Note 4 Skattekostnad skattekost
Page 71 and 72: Spu Note 5 Forvaltningskostnader Fo
Page 73 and 74: Spu Note 7 Gjenkjøps og gjensalg
Page 75 and 76: Spu Note 8 Aksjer og andeler / Obli
Page 77 and 78: 31.12.2011 Nominell verdi* Virkelig
Page 79 and 80: Tabell 9.1 Utlån av verdipapirer U
Page 81 and 82: Børsnoterte futures kontrakter Fut
Page 83 and 84: Spu Note 11 Eiendom aktivaklassen e
Page 85 and 86: esultatførte endringer i virkelig
Page 87 and 88: For oversikt over datterselskaper o
Page 89 and 90: Spu Note 13 valutafordeling Beløp
Page 91 and 92: Spu Note 14 måling til virkelig ve
Page 93 and 94: sammen med et estimat av sluttverdi
Page 95 and 96: 01.01.2011 Netto gevinst / tap Kjø
Page 97 and 98: Spu Note 15 Risiko forvaltningsmand
Page 99 and 100: Tabell 15.1 Fordeling per aktivakla
Page 101 and 102:
31.12.2011 Sektor Obligasjoner Aksj
Page 103 and 104:
Tabell 15.6 Obligasjonsporteføljen
Page 105 and 106:
forbundet med motpartsrisiko. i til
Page 107 and 108:
Spu Note 16 Datterselskaper og fell
Page 109 and 110:
uttalelse om øvrige forhold Konklu
show all

Årsregnskapet til Norges Bank

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?