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Finivalor - Sociedade Gestora de Fundos Mobiliários, S.A. 2009-01-30<br />
O total de proveitos da sociedade gestora, em 31 de Dezembro de <strong>2008</strong>, excluindo os rendimentos por<br />
impostos diferidos no montante de 19.010 euros, ascendeu a 6.456.968 euros, constatando-se uma redução<br />
dos Proveitos da ordem dos 5,87%, como reflexo directo da evolução verificada nos Juros e Rendimentos<br />
Similares, mas principalmente dos Rendimentos de Serviços e Comissões.<br />
Rúbricas<br />
Decomposição dos Proveitos<br />
2007 <strong>2008</strong><br />
Montante (€) (%) Montante (€) (%) Var. (%)<br />
Juros e rendimentos similares 213.681 3,12% 271.971 4,21% 27,28%<br />
Rendimentos de Serviços e Comissões 6.629.830 96,65% 6.145.911 95,18% -7,30%<br />
Comissões de gestão 5.533.096 80,66% 5.070.579 78,53% -8,36%<br />
Comissões de performance 33.943 0,49% 52.882 0,82% 55,80%<br />
Comissões de subscrição 55.215 0,80% 18.208 0,28% -67,02%<br />
Comissões de resgate 343.208 5,00% 493.588 7,64% 43,82%<br />
Comissões de transferência de valores 0 0,00% 0 0,00% 0,00%<br />
Comissões de administração de valores 483.283 7,05% 356.344 5,52% -26,27%<br />
Outras comissões<br />
Proveitos de activos financeiros disponíveis<br />
181.086 2,64% 154.310 2,39% -14,79%<br />
para venda 0 0,00% 0 0,00% 0,00%<br />
Outros proveitos de exploração 11.092 0,16% 34.378 0,53% 209,94%<br />
Reposições e Anulações de Provisões 4.833 0,07% 4.707 0,07% -2,61%<br />
Total dos Proveitos 6.859.437 100,00% 6.456.968 100,00% -5,87%<br />
3.1.2. Custos<br />
Os custos totais do exercício em 31 de Dezembro de <strong>2008</strong>, exceptuando a dotação para impostos e os<br />
encargos por impostos diferidos, ascenderam a 2.403.866 euros. A análise da decomposição dos Custos<br />
permite concluir que os custos aumentaram cerca de 4,35%. Esta evolução é justificada, nomeadamente, pelo<br />
acréscimo verificado em 11,53% nos Gastos Gerais Administrativos.<br />
Decomposição dos Custos<br />
Rúbricas<br />
2007 <strong>2008</strong><br />
Montante (€) (%) Montante (€) (%) Var. (%)<br />
Juros e encargos similares 0 0,00% 0 0,00% 0,00%<br />
Encargos com serviços e comissões<br />
Custos de activos financeiros disponíveis<br />
178.516 7,75% 129.608 5,39% -27,40%<br />
para venda 0 0,00% 0 0,00% n/a<br />
Outros custos de exploração 26.614 1,16% 20.574 0,86% -22,69%<br />
Custos com o pessoal 813.556 35,32% 878.875 36,56% 8,03%<br />
Gastos gerais administrativos 1.156.575 50,21% 1.289.928 53,66% 11,53%<br />
Amortizações do exercício 112.617 4,89% 72.424 3,01% -35,69%<br />
Provisões do exercício 15.745 0,68% 12.458 0,52% -20,88%<br />
Total dos Custos 2.303.622 100,00% 2.403.866 100,00% 4,35%<br />
3.1.3. Resultados<br />
O Resultado Líquido do Exercício foi positivo em 2.977.254,67 euros, valor inferior em 10,8% ao verificado<br />
em 2007, que foi de 3.338.046,78 euros.<br />
Relatório e Contas de <strong>2008</strong><br />
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