HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo - Local

6ª feira | 16/Mar/2012 - Edição nº 8673 71
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HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo
Travessa Oliveira Bello, 34 – 4º andar – Curitiba – PR
C.N.P.J. 01.701.201/0001-89
Notas explicativas às demonstrações fi nanceiras (continuação)
Em milhares de reais
a.2 - Títulos disponíveis para venda
a.2.1 - HSBC Bank
2011 2010
De 3 De De De Acima Valor de Efeito no Efeito no
Sem Até 3 meses 1 a 3 3 a 5 5 a 15 de 15 Valor de custo patrimônio Valor de patrimônio
Papel Vencimento meses a 1 ano anos anos anos anos mercado atualizado líquido mercado líquido
LFT - - - 249.450 92.893 25.108 - 367.451 368.018 (567) 250.767 (117)
LTN - - 285.366 249.872 1.619.686 - - 2.154.924 2.082.953 71.971 667.774 (875)
NTN - 14.641 - 5.102.562 445.699 1.488.500 3.003 7.054.405 6.866.552 187.853 7.140.881 36.066
Eurobonds - - 1.134.438 - - - - 1.134.438 1.107.568 26.870 - -
Global Bonds - - - - 45.682 - - 45.682 44.544 1.138 40.669 (513)
Títulos emitidos
no exterior - - 345.095 - - - - 345.095 338.809 6.286 1.407.428 183
Debêntures - - 300.059 1.517.549 1.224.549 909.995 - 3.952.152 3.966.404 (14.252) 1.315.822 (34.091)
Ações de Cia.
Fechada 7.440 - - 156.868 - - - 164.308 164.139 169 247.913 8.123
Nota Promissória - 129.814 459.250 - - - - 589.064 589.460 (396) 1.683.311 (2.223)
Total 7.440 144.455 2.524.208 7.276.301 3.428.509 2.423.603 3.003 15.807.519 15.528.447 279.072 12.754.565 6.553
Circulante 2.676.103 2.289.615
Longo prazo 13.131.416 10.464.950
Efeitos tributários (118.560) (2.924)
Efeito líquido no
patrimônio líquido 160.512 3.629
Efeito líquido da
equivalência refl exa
das controladas -
Ajuste a mercado 39.773 62.019
Total 200.285 65.648
a.2.2 - HSBC Conglomerado Financeiro
2011 2010
De 3 De De De Acima Valor de Efeito no Efeito no
Sem Até 3 meses 1 a 3 3 a 5 5 a 15 de 15 Valor de custo patrimônio Valor de patrimônio
Papel Vencimento meses a 1 ano anos anos anos anos mercado atualizado líquido mercado líquido
LFT - - - 399.970 103.939 30.431 - 534.340 534.966 (626) 400.684 (182)
LTN - - 285.366 249.872 1.619.686 - - 2.154.924 2.082.953 71.971 667.774 (875)
NTN - 14.641 - 5.102.562 445.699 1.488.500 3.003 7.054.405 6.866.552 187.853 7.140.881 36.066
Eurobonds - - 1.134.438 - - - - 1.134.438 1.107.568 26.870 - -
Global Bonds - - - - 45.682 - - 45.682 44.544 1.138 40.669 (513)
Títulos emitidos
no exterior - - 345.095 - - - - 345.095 338.809 6.286 1.407.428 183
Debêntures - - 300.059 1.517.549 1.224.549 909.995 - 3.952.152 3.966.404 (14.252) 1.315.822 (34.091)
Ações de Cia.
Fechada 102.943 - - 156.868 614.398 - - 874.209 815.156 59.053 949.056 7.873
Nota Promissória - 129.814 459.250 - - - - 589.064 589.460 (396) 1.683.311 (2.223)
Total 102.943 144.455 2.524.208 7.426.821 4.053.953 2.428.926 3.003 16.684.309 16.346.412 337.897 13.605.625 6.238
Circulante 2.771.606 2.380.690
Longo prazo 13.912.703 11.224.935
Efeitos tributários (137.581) 20.109
Efeito líquido no
patrimônio líquido 200.316 26.347
Efeito líquido da equivalência
refl exa das controladas -
Ajuste a mercado 28.791 68.124
Total 229.107 94.471
a.3 - Títulos mantidos até o vencimento
a.3.1 - HSBC Bank e HSBC Conglomerado Financeiro
2011 2010
De 3 De De De Valor de Valor de
Até 3 meses 1 a 3 3 a 5 5 a 15 custo Valor de custo
Papel meses a 1 ano anos anos anos atualizado mercado atualizado
LFT - - 11.261 - - 11.261 11.257 8.191
NTN 2.038 4.557 7.824 3.938 4.562 22.919 23.161 26.834
Total 2.038 4.557 19.085 3.938 4.562 34.180 34.418 35.025
Circulante 6.595 7.574
Longo prazo 27.585 27.451
O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado de acordo com a cotação de preço de mercado disponível na data de balanço.
Se não houver cotação de preços de mercado disponível, os valores serão estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de
defi nição de preços, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes.
b. Instrumentos financeiros derivativos
“O HSBC Bank participa de operações envolvendo instrumentos fi nanceiros destinados a atender às necessidades próprias e de seus
clientes, bem como reduzir a exposição aos riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros. O gerenciamento dos riscos envolvidos nessas
operações é realizado através do estabelecimento de políticas operacionais, determinação de limites pelo comitê fi nanceiro das empresas que
compõem o HSBC Conglomerado Financeiro e do monitoramento constante das posições assumidas, as quais foram valorizadas com base
nas taxas médias divulgadas por fontes independentes como a BM&FBovespa S.A., Reuters e Bloomberg.”
Instrumentos financeiros derivativos destinados à hedge
O HSBC Bank tem por prática efetiva de gestão a identifi cação das exposições aos riscos de volatilidade das taxas de juros e das taxas
de câmbio de ativos e passivos (objetos de hedge) e a utilização de instrumentos fi nanceiros derivativos para minimizar o impacto dessas
volatilidades. As principais operações ativas e passivas, objeto de hedge de fl uxo de caixa, estão fortemente concentrados em taxas fl utuantes
(CDI), classifi cadas em macro-hedge e micro-hedge para exposição a taxa de juros em USD (Libor Floating):
“Micro-hedge: É uma técnica utilizada para reduzir ou eliminar o risco decorrente de um ativo ou passivo em particular, pertencente ou não a
um portfólio.”
“Macro-hedge: É uma técnica utilizada para reduzir ou eliminar o risco relacionado um portfólio de ativos ou passivos, não estando vinculada
a nenhuma operação individualmente, mas ao conjunto de seus componentes.”
Conforme determinam as normas do Banco Central do Brasil, as variações observadas sobre as taxas de mercado dos instrumentos fi nanceiros
derivativos destinados à hedge são registradas em rubrica específi ca no patrimônio líquido.
A carteira de instrumentos fi nanceiros derivativos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 estava apresentada como segue:
Ativo
HSBC Bank e HSBC Conglomerado Financeiro
Passivo
2011 2010 2011 2010
Circulante Longo prazo Total Total Circulante Longo prazo Total Total
Swap 1.257.605 870.125 2.127.730 1.361.030 520.839 589.198 1.110.037 906.197
Opções 74.919 1.372 76.291 63.084 154.100 97 154.197 57.277
A termo 135.335 - 135.335 104.431 135.312 - 135.312 104.299
Subtotal 1.467.859 871.497 2.339.356 1.528.545 810.251 589.295 1.399.546 1.067.773
Futuros 34.356 - 34.356 47.084 15.809 - 15.809 67.139
Total 1.502.215 871.497 2.373.712 1.575.629 826.060 589.295 1.415.355 1.134.912
Circulante 792.460 823.945
Longo prazo 783.169 310.967
A margem dada em garantia das operações com títulos e valores mobiliários e instrumentos fi nanceiros derivativos é composta por títulos
públicos federais, no HSBC Bank no montante de R$ 2.703.497 (R$ 1.313.149 em 2010) e no HSBC Conglomerado Financeiro no montante
de R$ 2.864.100 (R$ 1.456.562 em 2010).
As posições detalhadas dos instrumentos derivativos e seus valores de referência, incluindo os derivativos destinados à hedge, estavam
apresentadas como segue:
b.1 Swaps
HSBC Bank e HSBC Conglomerado Financeiro
2011 2010
Valor a receber / (pagar) Ajuste a valor de mercado
Valor do Efeito no
Conta de Até De 3 meses Superior Valor de custo Efeito no Patrimônio Valor de
compensação 3 meses a 1 ano a 1 ano mercado atualizado Resultado Líquido mercado
Posição ativa
CDI x Dólar Ptax 1.812.772 6.923 41.221 52.446 100.590 66.406 34.184 - 419.960
CDI CETIP X Euro 253.436 22.489 1.177 5.302 28.968 28.012 956 - 58.992
CDI x Outros indexadores 42.204.711 1.743 5.467 71.677 78.887 21.985 56.902 - 56.543
Dólar Ptax x Pré 13.824.075 195.882 623.036 148.508 967.426 1.068.873 (101.447) - 59
Dolar Ptax x Euro 2.094.671 29.429 1.238 45.468 76.135 69.861 6.274 - 9.263
Dólar Ptax x CDI 2.510.862 3.931 63.594 127.960 195.485 181.002 14.483 - 3.091
Pré x CDI 22.394.918 39.676 28.993 200.402 269.071 136.779 132.292 - 16.914
Pré x Dólar Ptax 1.446.409 72.692 71.700 888 145.280 134.595 10.685 - 655.637
Pré x Outras Moedas 1.008.103 12.522 10.632 842 23.996 16.885 7.111 - 57.878
Dólar x Libor 2.376.752 18 646 87.897 88.561 9.766 78.795 - 54.637
Libor x Dólar 511.695 - 11 658 669 (90) 759 - 1.878
Euro x Dólar Ptax 2.035 - 4 - 4 (2) 6 - -
Outros indexadores x TJLP 1.151.358 - - 91.569 91.569 106.758 (15.189) - 4.304
Outros 2.517.099 5.548 19.033 36.508 61.089 48.855 12.035 199 21.874
Total 94.108.896 390.853 866.752 870.125 2.127.730 1.889.685 237.846 199 1.361.030
Posição passiva
CDI x Dólar Ptax 208.711 (19) (52) - (71) 1.570 (1.641) - (97.532)
CDI CETIP x Euro - - - - - - - - (17.772)
CDI x Outros indexadores 5.399.247 (693) (325) (1.436) (2.454) (3.792) 1.338 - (3.315)
Dólar Ptax x Pré 5.462.200 (128.260) (66.611) (42.921) (237.792) (225.829) (11.963) - -
Dólar Ptax x Euro 1.289.335 (5.057) (7.238) (55.103) (67.398) (73.307) 5.909 - (3.315)
Euro x Dólar Ptax - - - - - - - - (7.118)
Dólar Ptax x CDI 4.799.591 (45.183) (116.256) (272.671) (434.110) (437.580) 3.470 - (2.614)
Pré x CDI CETIP 2.498.945 (2.578) (4.607) (12.147) (19.332) (2.855) (16.477) - (13.024)
Pré x Dólar Ptax 2.130.644 (25.983) (18.685) (40.743) (85.411) (31.755) (17.618) (36.038) (549.117)
Pré x Outras Moedas 322.298 (4.012) (3.479) (939) (8.430) (6.070) (2.360) - (95.271)
Dólar x Libor 2.239.548 (176) (2.400) (41.758) (44.334) (7.123) (37.211) - (29.322)
Libor x Dólar 121.432 - - (828) (828) 30 (858) - (5.790)
Euro x Pré 1.383.846 (9.072) (31.756) (13.091) (53.919) (56.737) 2.818 - -
Outros indexadores X TJLP 150.000 - - (190) (190) (203) 13 - -
TJLP X Outros indexadores 271.112 - (71) (26.362) (26.433) (29.615) 3.182 - (31.015)
Outros 2.019.540 (2.119) (46.207) (81.009) (129.335) (152.118) 22.783 - (50.992)
Total 28.296.449 (223.152) (297.687) (589.198) (1.110.037) (1.025.384) (48.615) (36.038) (906.197)
Total (35.839)
Efeitos tributários 14.330
Efeito líquido no patrimônio líquido (21.509)
b.2 Opções de moeda estrangeira
HSBC Bank e HSBC Conglomerado Financeiro
2011 2010
Valor a receber / (pagar) Ajuste a valor de mercado
Valor do Efeito no
Conta de Até De 3 meses Superior Valor de custo Efeito no Patrimônio Valor de
compensação 3 meses a 1 ano a 1 ano mercado atualizado Resultado Líquido mercado
Posição ativa
Posição comprada 1.289.618 30.987 22.771 189 53.947 69.321 (15.374) - 13.260
Posição vendida 1.417.954 416 8.154 1.183 9.753 17.754 (8.001) - 47.538
Total 2.707.572 31.403 30.925 1.372 63.700 87.075 (23.375) - 60.798
Posição passiva
Posição comprada 2.589.639 (62.732) (44.647) - (107.379) (82.072) (25.307) - (12.026)
Posição vendida 1.073.278 (4.605) (1.332) (97) (6.034) (17.571) 11.537 - (43.537)
Total 3.662.917 (67.337) (45.979) (97) (113.413) (99.643) (13.770) - (55.563)
b.3 Opções de ações
Posição ativa
Posição comprada 254.322 11.216 395 - 11.611 10.144 1.467 - 1.340
Posição vendida 64.964 980 - - 980 1.935 (955) - 946
Total 319.286 12.196 395 - 12.591 12.079 512 - 2.286
Posição passiva
Posição comprada 165.064 (34.528) (1.417) - (35.945) (39.173) 3.228 - (983)
Posição vendida 70.398 (830) (4.009) - (4.839) (4.504) (335) - (731)
Total 235.462 (35.358) (5.426) - (40.784) (43.677) 2.893 - (1.714)
b.4 Contratos a termo de TVM
Posição ativa
Compromisso de compra - 29.866 - - 29.866 29.880 (14) - -
Compromisso de venda - 105.469 - - 105.469 105.469 - - 104.431
Total - 135.335 - - 135.335 135.349 (14) - 104.431
Posição passiva
Compromisso de compra - (29.852) - - (29.852) (29.852) - - -
Compromisso de venda - (105.460) - - (105.460) (105.469) 9 - (104.299)
Total - (135.312) - - (135.312) (135.321) 9 - (104.299)
b.5 Futuros (*)
Posição ativa
Moeda estrangeira 5.720.383 29.068 - - 29.068 (32.107) 63.677 (2.502) 41.721
CDI 32.775.900 5.288 - - 5.288 51.812 5.043 (51.567) 5.363
Total 38.496.283 34.356 - - 34.356 19.705 68.720 (54.069) 47.084
Posição passiva
Moeda estrangeira 6.150.018 (14.283) - - (14.283) 2.450 (36.136) 19.403 (62.262)
CDI 26.708.500 (1.526) - - (1.526) 136.426 (470) (137.482) (4.877)
Total 32.858.518 (15.809) - - (15.809) 138.876 (36.606) (118.079) (67.139)
Total (172.148)
Efeitos tributários 73.662
Efeito líquido no patrimônio líquido (98.486)
(*) Os valores a receber/pagar estão registrados em “Outros créditos/Outras obrigações – Negociação e intermediação de valores”.
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