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economia
Não invista em taxas, liberte-se delas!
Quanto custa o seu relacionamento bancário? Difícil dizer, pois é
um processo complicado e demorado. Além disso, os investidores
tendem a se concentrar mais em um melhor desempenho do
que na gestão de custos, que na verdade tem um retorno certo e
imediato. Hoje, os especialistas estão oferecendo uma avaliação de
quanto os investidores privados e as empresas podem economizar
com uma estratégia ativa de gestão de custos.
por Malik Khalfi, CIWM
Se os investidores forem questionados
sobre o que eles fariam para
aumentar sua riqueza, a maioria
responderá que aumentaria suas
receitas ou geraria mais retorno
de seus investimentos. Isso está
correto, mas apenas parcialmente.
Os investidores tendem a se concentrar em um
lado, que é encontrar os melhores investimentos e
esperar o melhor retorno, negligenciando o aspec-
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to dos custos e seu impacto sobre a riqueza total
ao longo de vários anos. Os custos financeiros,
tais como taxas de gestão, comissões de transação,
spreads no Forex, taxas de custódia, taxas
de administração, entre outros, são pequenas
percentagens, e os investidores consideram esses
custos insignificantes. Na verdade, na maioria dos
casos, essas taxas nem são conhecidas por eles.
No entanto, estudos mostram que após 20 anos,
um custo anual de 2% se somará a um “ganho
não realizado” equivalente a 50% da riqueza de
um investidor.
A principal diferença entre a
geração de retorno “por meio de
investimentos” e “por meio da
gestão de custos financeiros” é
a certeza. Este último apresenta
um retorno certo, ao passo que
o primeiro é hipotético.
Vamos supor que um investidor possui uma carteira de
$1.000.000 que rende 4% ao ano e paga 2% de custos
anuais. Após 20 anos, a riqueza total é de $1.462.811.
Agora, pegue a mesma carteira, mas com 0%
de custos anuais para ver o “ganho não realizado”
do investidor. Neste caso, depois de 20 anos, sua
riqueza total é de $2.191.123. Portanto, o investidor
teve uma perda, ou um “ganho não realizado”,
de $728.312. ($2.191.123 – $1.462.811)
O “ganho não realizado” de $728.312 do investidor
equivale a 50% dos $1.462.811 (sua riqueza total final).