Ombildning av Länsförsäkringar Liv
Ombildning av Länsförsäkringar Liv
Ombildning av Länsförsäkringar Liv
- No tags were found...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
FöRDJUPAD KUNDINFORmAtION<br />
<strong>Ombildning</strong> <strong>av</strong><br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
Fördjupad kundinformation från styrelsen<br />
för Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> om ombildningen<br />
<strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> till vinstutdelande<br />
livförsäkringsaktiebolag<br />
Stockholm 2008-08-16
Innehåll<br />
1. Sammanfattning 3<br />
1.1 Konsekvenserna <strong>av</strong> en ombildning i korthet 3<br />
1.2 Vad händer med dina försäkringsvillkor om Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> blir vinstutdelande den 1 januari 2010 4<br />
1.3 Hur läser jag denna information 4<br />
2. Bakgrund 5<br />
3. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har en ren riskförsäkring 7<br />
3.1 Vad är en ren riskförsäkring 7<br />
3.2 Vilka blir förändringarna efter en ombildning 7<br />
4. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har ett sparande i en traditionellt förvaltad försäkring 9<br />
4.1 Vad är en traditionellt förvaltad försäkring 9<br />
4.2 Vilka blir förändringarna efter en ombildning 9<br />
5. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har en försäkring med Nya Världen förvaltning 12<br />
5.1 Vad är en försäkring med Nya Världen förvaltning 12<br />
5.2 Vilka blir förändringarna efter en ombildning 12<br />
6. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har Försäkrad Pension 14<br />
6.1 Vad är Försäkrad Pension 14<br />
6.2 Vilka blir förändringarna efter en ombildning 14<br />
7. <strong>Ombildning</strong>en <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> till ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag 15<br />
7.1 Varför ombilda ett icke vinstutdelande till ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag 15<br />
7.2 Finansiellt resultat 15<br />
7.3 Riskresultat 17<br />
7.4 Administrationsresultat 18<br />
7.5 Avkastningsränta ersätter återbäringsränta för traditionellt förvaltad försäkring 19<br />
7.6 Återbäring traditionell förvaltning 20<br />
8. Vad händer med försäkringskollektivets tillgångar vid ombildningstidpunkten 21<br />
8.1 Fördelning <strong>av</strong> över- eller underskott vid ombildningstidpunkten 21<br />
8.2 Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s dotterbolag 22<br />
9. Flytträtt 24<br />
9.1 Pensionsförsäkringar 24<br />
9.2 Kapitalförsäkringar 25<br />
10. Omröstningsförfarandet 26<br />
10.1 Röstberättigade och röstlängd 26<br />
10.2 Röstningsprocess 26<br />
11. Vad händer efter omröstningen 28<br />
12. Försäkringstagarföreningen 29<br />
13. Ordlista 30<br />
2
1. Sammanfattning<br />
Styrelsen för Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> Försäkringsaktiebolag<br />
(publ.), i fortsättningen Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>, föreslår att Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ombildas till<br />
ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag. En<br />
sådan ombildning <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> innebär<br />
inte att någon köper Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. <strong>Ombildning</strong>en<br />
innebär istället att bolagsordningen i<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ändras. Lagregler kräver att<br />
försäkringstagare vars rätt berörs <strong>av</strong> denna förändring<br />
<strong>av</strong> bolagsordningen underrättas om förändringen.<br />
Denna underrättelse sker i form <strong>av</strong> ett brev<br />
och en informationsbroschyr som skickas ut via<br />
postbefordran. För Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> är det<br />
viktigt att ha kundernas stöd och samtycke till<br />
ombildningen. Du som får ett brev tillsammans<br />
med informationsbroschyren ges därför även<br />
möjlighet att rösta om ombildningen. <strong>Ombildning</strong>en<br />
är tänkt att ske den 1 januari 2010.<br />
I denna skrift har vi samlat ytterligare information till dig<br />
som röstberättigad kund i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
Informationen berör dock även dig som inte är röstberättigad,<br />
det vill säga även dig som har en försäkring hos<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> efter den 15 augusti 2008 men före<br />
ombildningstidpunkten. För kunder som tecknar en ny<br />
försäkring i ett framtida vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> gäller istället de vid den tidpunkten aktuella försäkringsvillkoren.<br />
Denna fördjupade kundinformation kommer att delges<br />
Finansinspektionen.<br />
1.1 Konsekvenserna <strong>av</strong> en ombildning i korthet<br />
Den föreslagna ombildningen gäller endast Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>. Kunder med enbart försäkringar i Länsförsäkringar<br />
Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ.), i fortsättningen Länsförsäkringar<br />
Fondliv, berörs därför inte <strong>av</strong> ombildningen.<br />
I korthet innebär en ombildning <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
till ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag följande.<br />
• Det eventuella kollektiva överskott som finns i Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> vid ombildningstidpunkten ska fördelas ut<br />
till kunderna. Den kollektiva konsolideringen uppgick<br />
per den 30 juni 2008 till 102 procent vilket motsvarar ett<br />
överskott om cirka 2 procent. 1<br />
• Möjlighet till flytträtt kommer att införas för samtliga<br />
pensionsförsäkringar.<br />
• Kundernas kollektiva ansvar för garantier bortfaller.<br />
Garantiansvaret tas istället över <strong>av</strong> Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>.<br />
• Avkastningen på kundernas tillgångar <strong>av</strong>seende traditionellt<br />
förvaltade försäkringar fördelas mellan kunderna<br />
och Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Om total<strong>av</strong>kastningen<br />
överstiger den fastställda gränsnivån om 4 procent<br />
tillfaller 95 procent <strong>av</strong> total<strong>av</strong>kastningen kunderna och<br />
5 procent Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Om <strong>av</strong>kastningsdelning<br />
sker är dock Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s andel begränsad så<br />
att du som kund alltid får minst 4 procent.<br />
• Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> övertar risken och ansvaret för det<br />
årliga nettoresultatet i riskrörelsen som försäkringskollektivet<br />
idag ansvarar för.<br />
• Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> övertar risken och ansvaret för det<br />
årliga administrationsresultat som försäkringskollektivet<br />
idag ansvarar för.<br />
• Dagens återbäringsränta ersätts <strong>av</strong> en <strong>av</strong>kastningsränta.<br />
• Avgifter kommer att tas ut även fortsättningsvis, dock<br />
med tre viktiga inskränkningar <strong>av</strong>seende <strong>av</strong>gifternas<br />
storlek. För det första och andra kommer den ordinarie<br />
kapital<strong>av</strong>giften samt premie<strong>av</strong>giften aldrig att kunna bli<br />
högre än den nivå som föreligger vid ombildningstidpunkten.<br />
Dessa <strong>av</strong>gifter kan däremot komma att sänkas.<br />
För det tredje kommer den årliga fasta <strong>av</strong>giften, utöver<br />
justering för inflation, inte att kunna höjas över den<br />
maximala års<strong>av</strong>giften, som vid ombildningstidpunkten<br />
finns inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s samlade produktutbud.<br />
• Avkastningsskatt kommer även efter en ombildning att<br />
belasta ditt försäkringskapital.<br />
• För försäkringar med traditionell förvaltning, Nya<br />
Världen förvaltning och Försäkrad Pension så kommer<br />
uppkommen återbäring att byta namn till villkorad<br />
återbäring. Till skillnad mot dagens återbäring kommer<br />
storleken <strong>av</strong> den villkorade återbäringen aldrig att kunna<br />
påverkas negativt <strong>av</strong> eventuella andra underskott inom<br />
livförsäkringsrörelsen, till exempel inom administrationsresultatet.<br />
1. Skulle den kollektiva konsolideringen ha sjunkit till under 100 procent vid ombildningstidpunkten kommer en nedskrivning ske <strong>av</strong> försäkringskapitalet i respektive<br />
försäkring. Hur detta i så fall kommer att ske står närmare beskrivet i <strong>av</strong>snitt 8.1.3.2 nedan.<br />
3
• Starkare förmånsrätt för alla kunder i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> i förhållande till den förmånsrätt<br />
som föreligger idag vid en eventuell obeståndssituation.<br />
• Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s ägare, Länsförsäkringar AB<br />
(publ.), i fortsättningen Länsförsäkringar AB, tillskjuter<br />
vid den tilltänkta ombildningstidpunkten den 1 januari<br />
2010 ett kapital som uppskattningsvis kommer att uppgå<br />
till 6-8 miljarder kronor. Därutöver kommer Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s balansräkning att förstärkas med ett förlagslån<br />
om cirka 2 miljarder kronor.<br />
• Det nya riskkapitalet skapar möjlighet att investera i en<br />
större andel aktier i kundernas placeringsportfölj. 2<br />
Även om Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s riskkapital inte tilldelas<br />
dig som kund bör det ändå leda till en högre förväntad<br />
<strong>av</strong>kastning eftersom aktier historiskt sett har gett en<br />
bättre <strong>av</strong>kastning än andra placeringsalternativ.<br />
1.2 Vad händer med dina försäkringsvillkor om<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> blir vinstutdelande den<br />
1 januari 2010<br />
1.3 Hur läser jag denna information<br />
Avsnitten 1-2 i denna information ger en överskådlig bild <strong>av</strong><br />
vad en ombildning innebär för dig som kund och varför<br />
denna ombildningsprocess föreslås.<br />
I de därpå följande fyra <strong>av</strong>snitten (3-6) lämnas förklaringar<br />
på vad en ombildning betyder för dig beroende på<br />
vilken typ <strong>av</strong> försäkring du har hos Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
Du kan därför välja att läsa enbart det <strong>av</strong>snitt som berör just<br />
dig och din försäkring.<br />
I <strong>av</strong>snitten 7 och 8 återfinns informationens två tyngsta<br />
<strong>av</strong>snitt, där vi mer generellt och på djupet beskriver förutsättningarna<br />
för ombildningen och vad den innebär för dig<br />
som kund.<br />
Därpå följer i <strong>av</strong>snitten 9-12 skrivningar om införandet<br />
<strong>av</strong> en generell flytträtt, omröstningsförfarandet, en beskrivning<br />
<strong>av</strong> vad som händer efter det att omröstningen har<br />
<strong>av</strong>slutats samt en beskrivning <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
Försäkringsaktiebolags Försäkringstagarförening, i<br />
fortsättningen Försäkringstagarföreningen.<br />
Informationsmaterialet <strong>av</strong>slutas med en ordlista.<br />
• De flesta kunder kommer att få ett tilläggsvillkor som<br />
kommer att gälla tillsammans med det ursprungliga<br />
försäkringsvillkoret för försäkrings<strong>av</strong>talet. Tilläggsvillkoret<br />
och de ursprungliga försäkringsvillkoren kommer<br />
på individuell basis att reglera rättsförhållandet mellan<br />
dig som kund och ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>.<br />
• Innehållet i varje kunds försäkrings<strong>av</strong>tal kommer genom<br />
tilläggsvillkoret att justeras <strong>av</strong>seende de delar som<br />
förändras genom ombildningen. I övrigt kommer<br />
försäkrings<strong>av</strong>talet att gälla oförändrat.<br />
• Flytträtt för försäkringskapitalet kommer att införas för<br />
samtliga pensionsförsäkringar. Begränsningar med<br />
anledning <strong>av</strong> till exempel utfallet från genomgången<br />
hälsoprövning kan förekomma.<br />
2. Det nya riskkapitalet kommer till största delen utgöra Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s egna kapital och inte ingå i den placeringsportfölj som ska <strong>av</strong>kastningsdelas.<br />
4
2. Bakgrund<br />
ORgANISAtION<br />
ömsesidiga bolag<br />
Vinstutdelande bolag<br />
24 länsförsäkringsbolag<br />
och sockenbolag<br />
Länsförsäkringar AB (publ.)<br />
Org. nr 556549-7020<br />
Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> Försäkringsaktiebolags<br />
Försäkringstagarförening<br />
Org. nr 802429-9227<br />
Ej vinstutdelande bolag<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> Försäkringsaktiebolag<br />
(publ.)<br />
Org. nr 516401-6627<br />
Vinstutdelande bolag<br />
Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag<br />
(publ.)<br />
Org. nr 516401-8219<br />
Fastighetsförvaltande bolag<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar<br />
AB. Länsförsäkringar AB ägs i sin tur <strong>av</strong> 24 lokalt<br />
förankrade länsförsäkringsbolag, alltifrån de två största,<br />
Länsförsäkringar Stockholm och Länsförsäkringar Skåne,<br />
till det minsta, Länsförsäkringar Gotland.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> erbjuder, genom dessa 24 lokala<br />
och ömsesidiga länsförsäkringsbolag, trygghetslösningar<br />
som kombinerar långsiktigt sparande och försäkringsskydd<br />
till såväl privatpersoner och företag som lantbruk. Organisationen<br />
bygger på en stark tilltro till den lokala närvaron och<br />
det är på de lokala länsförsäkringsbolagen som kundkontakterna<br />
sker. Försäljning sker också via anknutna och oberoende<br />
försäkringsförmedlare.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>-koncernen består <strong>av</strong> moderbolaget<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>, Länsförsäkringar Fondliv samt några<br />
fastighetsförvaltande bolag.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> är ett livförsäkringsaktiebolag som<br />
bedrivs enligt ömsesidiga principer. I bolagsordningen för<br />
dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> anges att Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s eventuella vinst under året ska <strong>av</strong>sättas till den så<br />
kallade konsolideringsfonden, det vill säga vinsten får inte<br />
delas ut till bolagets ägare. Det innebär att resultatet, såväl<br />
positivt som negativt, tillfaller/belastar försäkringskollektivet<br />
i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
En statlig utredning 3 vill förbjuda livförsäkringsaktiebolag<br />
som bedrivs enligt ömsesidiga principer. Den nuvarande<br />
bolagsformen har enligt utredningen ett flertal<br />
nackdelar både för kunderna och för aktieägare. En nackdel<br />
är att det i praktiskt hänseende är omöjligt att få in externt<br />
riskkapital. En annan nackdel är kundens dubbla roll som<br />
både fordringsägare med anspråk på i <strong>av</strong>talet bestämd<br />
försäkringsersättning och som bidragsgivare <strong>av</strong> visst<br />
riskkapital. Utredningen menar även att den nuvarande<br />
bolagsformen kan leda till effektivitetsförluster och ineffektiv<br />
bolagsstyrning.<br />
Styrelserna för Länsförsäkringar AB och Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> har därför utrett frågan om framtida bolagsform<br />
för Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Styrelserna för Länsförsäkringar<br />
AB, Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och länsförsäkringsbolagen har<br />
därefter ställt sig positiva till en ombildning <strong>av</strong> Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> till ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag.<br />
Även Försäkringstagarföreningen har ställt sig bakom<br />
förslaget.<br />
BOLAgSFAKtA LäNSFöRSäKRINgAR LIV<br />
PER 2008-06-30<br />
• Organisationsnummer: 516401-6627<br />
• Styrelse: 13 ledamöter var<strong>av</strong> 2 arbetstagarledamöter<br />
• Styrelseordförande: Håkan Danielsson<br />
• VD: Jörgen Svensson<br />
• Räkenskapsår: 0101-1231<br />
• Säte: Stockholm<br />
• Revisorer: KPMG Bohlins AB<br />
3. Försäkringsföretagsutredningens slutbetänkande ”Ny associationsrätt för försäkringsföretag”, SOU 2006:55.<br />
5
Huvudorsaken till ombildningen är att skapa ännu bättre<br />
förutsättningar att driva en lönsam livförsäkringsverksamhet<br />
för både dig som kund och ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>. Detta sker dels genom en tydligare<br />
ansvarsfördelning mellan kund och försäkringsgivare, dels<br />
genom ökad säkerhet för ditt sparande genom att du som en<br />
del <strong>av</strong> försäkringskollektivet slipper ansvara för risk- och<br />
administrationsresultatet, dels genom större flexibilitet i<br />
placeringarna med möjlighet till högre förväntad <strong>av</strong>kastning.<br />
Styrelsen för Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> bedömer att<br />
försäkringstagarnas och andra ersättningsberättigades rätt<br />
inte försämras om Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ombildas.<br />
<strong>Ombildning</strong>en är planerad att genomföras per den 1<br />
januari 2010.<br />
Länsförsäkringsbolagen, Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>, Länsförsäkringar<br />
AB och Försäkringstagarföreningen saknar dock<br />
var och en för sig eller tillsammans beslutsrätt i denna fråga.<br />
För Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> är det viktigt att ha kundernas<br />
stöd och samtycke till möjligheten att ombilda Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>. Du som berörs <strong>av</strong> denna ombildning ges därför<br />
möjligheten att rösta för eller mot en ombildning.<br />
Även om omröstningsförfarandet medför att kunderna i<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> säger ”ja” till möjligheten att ombilda<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ska frågan underställas Finansinspektionen<br />
för slutligt beslut. Finansinspektionens beslut i frågan<br />
syftar till att säkerställa att försäkringstagarnas och andra<br />
ersättningsberättigades rätt inte försämras.<br />
Sammanfattningsvis är det tre punkter som måste vara<br />
uppfyllda för att en ombildning ska kunna ske per den<br />
1 januari 2010.<br />
1. En majoritet <strong>av</strong> dem som röstar får inte motsätta sig<br />
ombildningen.<br />
2. Inte fler än 10 procent <strong>av</strong> samtliga röstberättigade kunder<br />
får motsätta sig ombildningen.<br />
3. Finansinspektionen ska genom beslut godkänna<br />
förutsättningarna för ombildningen.<br />
6
3. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har en ren<br />
riskförsäkring<br />
Det som står beskrivet under detta <strong>av</strong>snitt berör dig som är<br />
försäkringstagare till en eller flera <strong>av</strong> följande rena riskförsäkringar.<br />
4<br />
• Sjukförsäkring<br />
• Försäkrad Familj<br />
• Sjukkapital inom Friplan<br />
• Affärskapital inom Friplan<br />
• Efterlevandekapital inom Friplan<br />
• <strong>Liv</strong>skydd<br />
• Sjukförsäkring inom Friplan<br />
• Olycksfall inom Friplan<br />
• Affärsgruppliv<br />
• Grupplivförsäkring<br />
3.1 Vad är en ren riskförsäkring<br />
Inom ramen för denna fördjupade kundinformation har vi<br />
valt att använda begreppet ”ren riskförsäkring”. Rena<br />
riskförsäkringar är försäkringar som innehåller skydd vid<br />
dödsfall, sjukdom och/eller olycksfall samt är helt i <strong>av</strong>saknad<br />
<strong>av</strong> ett sparande. En utbetalning från försäkringen är således<br />
helt beroende <strong>av</strong> den försäkrades hälsotillstånd. Det vanliga<br />
är att försäkringspremierna, i enlighet med försäkringsvillkoren,<br />
kan ändras årligen. Försäkringarna delas in i följande<br />
grupper.<br />
• sjukförsäkringar,<br />
• olycksfallsförsäkringar och<br />
• dödsfallsförsäkringar.<br />
Begreppet ren riskförsäkring är inget vedertaget begrepp<br />
inom försäkringsbranschen men är det begrepp vi valt att<br />
använda för att tydligt åtskilja denna typ <strong>av</strong> försäkringar<br />
helt utan inslag <strong>av</strong> sparande från andra försäkringstyper vid<br />
själva ombildningsögonblicket.<br />
3.2 Vilka blir förändringarna efter en ombildning<br />
Eftersom en ren riskförsäkring inte innehåller något<br />
sparande kan ett eventuellt överskott i andra verksamheter<br />
inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> inte påverka den rena riskförsäkringen.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> har dock alltid rätt att<br />
ändra storleken på premien för en ren riskförsäkring.<br />
3.2.2 En ren riskförsäkring i ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong><br />
3.2.2.1 Vid ombildningstidpunkten<br />
Det nettoöverskott eller nettounderskott som vid ombildningstidpunkten<br />
finns inom den renodlade riskrörelsen ska<br />
nollställas. Finns det ett nettoöverskott kommer detta<br />
överskott att fördelas ut till dig som är försäkringstagare 5<br />
till en ren riskförsäkring vid ombildningstidpunkten. En förutsättning<br />
för rätt till utbetalning är att du har en ren<br />
riskförsäkring som har bidragit med ett positivt resultat till<br />
det totala nettoöverskottet. Denna överskottsfördelning<br />
kommer att ske via kontant utbetalning i form <strong>av</strong> retroaktiv<br />
premieåterbetalning. Storleken <strong>av</strong> denna utbetalning<br />
relateras till dels till vilken riskgrupp din försäkring hänför<br />
sig till: sjuk-, olycksfalls- eller dödsfallsförsäkring, dels vilket<br />
nettoöverskott som finns inom denna riskgruppering, dels<br />
slutligen hur mycket premier du har betalat in under den<br />
tidsperiod som detta nettoöverskott har byggts upp, det vill<br />
säga hur mycket premier du har betalat in sedan den<br />
1 januari 2004 6 . Du som berörs <strong>av</strong> denna rätt till återbetalning<br />
kommer efter ombildningen att få särskild information<br />
om detta.<br />
För din information så uppgick per den 31 december<br />
2007 nettoöverskottet inom den renodlade riskrörelsen till<br />
cirka 1 300 Mkr.<br />
Ett eventuellt nettounderskott inom den renodlade<br />
riskrörelsen vid ombildningstidpunkten kommer inte att<br />
drabba dig som enskild kund. Ett sådant eventuellt underskott<br />
kommer att nollställas genom att ägaren, Länsförsäkringar<br />
AB, skjuter till kapital motsvarande underskottet.<br />
3.2.1 En ren riskförsäkring i dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
Ett eventuellt överskott från en ren riskförsäkring går till<br />
konsolideringsfonden och på motsvarande sätt belastar ett<br />
eventuellt underskott inom en ren riskförsäkring konsolideringsfonden.<br />
3.2.2.2 Efter ombildningstidpunkten<br />
Ansvaret för riskresultatet flyttas i och med en ombildning<br />
från försäkringskollektivet till Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. För dig<br />
som riskkund innebär detta ingen reell skillnad. I framtiden<br />
kommer ett eventuellt överskott inom riskbeståndet att<br />
4. De försäkringar som ingår i Friplan kan i vissa delar även förekomma inom ramen för Länsplan och Basplan.<br />
5. För vissa sjukförsäkringar där arbetsgivaren har betalat premien är det den anställde som är försäkringstagare, det vill säga ägare till försäkringen.<br />
För dessa försäkringar kommer den retroaktiva premieåterbetalningen att ske till premiebetalaren och inte till försäkringstagaren.<br />
6. 2003 var det senaste år som det rena riskresultatet på årsbasis visade upp ett underskott.<br />
7
tillfalla Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och inte försäkringskollektivet.<br />
På motsvarande sätt kommer ett eventuellt underskott<br />
enbart att belasta Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
Eftersom en ren riskförsäkring inte innehåller något<br />
sparande så kommer ett eventuellt överskott i andra verksamheter<br />
inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> inte heller att kunna<br />
påverka den rena riskförsäkringen inom ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> har dock även i<br />
en vinstutdelande verksamhet alltid rätt att ändra premiestorleken.<br />
8
4. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har ett sparande<br />
i en traditionellt förvaltad försäkring<br />
Det som står beskrivet under detta <strong>av</strong>snitt berör dig som är<br />
försäkringstagare till eller försäkrad i en försäkring som helt<br />
eller delvis är under traditionell förvaltning. Huruvida du<br />
berörs i din egenskap <strong>av</strong> försäkringstagare eller försäkrad<br />
framgår <strong>av</strong> listan nedan.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s försäkringsbestånd är ett resultat<br />
<strong>av</strong> ett flertal sammanslagningar och fusioner mellan<br />
försäkringsbolag såsom till exempel gamla Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>, Vegete, Valand och WASA. Detta innebär att det<br />
inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> <strong>av</strong> idag finns över etthundra<br />
olika försäkringstyper som är under traditionell förvaltning.<br />
Listan nedan utgör därför ett exempel på några <strong>av</strong> de<br />
vanligaste traditionellt förvaltade försäkringstyperna.<br />
Försäkringstagare<br />
• Privata pensionsförsäkringar, till exempel Reflex och<br />
Privat Pension<br />
• Friplan<br />
• Reflex sparförsäkring<br />
• Kapitalförsäkring<br />
• Kapitallivränta<br />
• Reflex livränta<br />
Försäkrad<br />
• Tjänstepensionsförsäkring, till exempel Reflex<br />
• Friplan tjänstepension<br />
• WASA tjänstepension<br />
• Avtalspensionsförsäkring<br />
4.1 Vad är en traditionellt förvaltad försäkring<br />
Försäkringar med traditionell förvaltning har ett försäkringskapital<br />
och ett garanterat värde. I den utsträckning<br />
försäkringskapitalet är högre än det garanterade värdet har<br />
det uppstått återbäring på försäkringen. Återbäringen står<br />
under kundens risk. Det garanterade värdet är som namnet<br />
antyder garanterat i den meningen att minst detta värde<br />
kommer att betalas ut till dig som kund. Det garanterade<br />
värdet beräknas utifrån försäkringstekniska antaganden<br />
<strong>av</strong>seende ränteutvecklingen, livslängd, sjuklighet, driftskostnader<br />
och <strong>av</strong>kastningsskatt.<br />
Återbäringsdelen kan öka <strong>av</strong> flera anledningar. Det kan<br />
bero på att återbäringsräntan varit högre än den garanterade<br />
räntan eller att riskkompensationen 7 varit högre, att riskeller<br />
driftskostnadsuttaget varit lägre eller att <strong>av</strong>kastningsskatten<br />
varit lägre, i jämförelse med de antaganden som<br />
gjordes vid försäkringens tecknande.<br />
Det finns ingen garanti för försäkringskapitalets<br />
utveckling. Försäkringskapitalet kan under vissa perioder<br />
växa långsammare än det garanterade värdet. Värdet på<br />
återbäringsdelen kan också sjunka. Försäkringens återbäringsdel<br />
utgör således ett riskkapital. Återbäringsdelen är<br />
därför inte garanterad utan tilldelas dig som kund först i<br />
samband med varje utbetalningstillfälle.<br />
Den återbäringsränta som är kopplad till dagens traditionellt<br />
förvaltade försäkringar kan påverkas såväl positivt som<br />
negativt <strong>av</strong> över- eller underskott som uppkommer inom<br />
andra områden <strong>av</strong> livförsäkringsrörelsen. Någon <strong>av</strong>kastningsdelning<br />
mellan dig som kund och Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
sker inte på total<strong>av</strong>kastningen för dagens traditionellt<br />
förvaltade försäkringar.<br />
4.2 Vilka blir förändringarna efter en ombildning<br />
4.2.1 Vid ombildningstidpunkten<br />
Per den 30 juni 2008 var den kollektiva konsolideringsnivån i<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> 102 procent, det vill säga det förelåg<br />
vid denna tidpunkt ett kollektivt överskott om cirka 2<br />
procent. Vid ombildningstidpunkten kommer, efter det att<br />
nettoresultat i den renodlade riskrörelsen har hanterats i<br />
enlighet med vad som står beskrivet i <strong>av</strong>snitt 3.2.2.2 ovan,<br />
det kollektiva överskottet, om ett sådant finns, att fördelas ut<br />
till dig och andra kunder som har en traditionellt förvaltad<br />
försäkring. Ditt försäkringskapital kommer således att öka<br />
via en momentan fördelning vilket kommer att påverka<br />
storleken <strong>av</strong> det som i ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> kommer att kallas för villkorad återbäring.<br />
Skulle det råda ett kollektivt underskott vid ombildningstidpunkten<br />
kommer detta att på motsvarande sätt belasta ditt<br />
och andra kunders försäkringskapital. Mer om hur detta i så<br />
fall kommer att ske kan du läsa om under <strong>av</strong>snitt 8.1.3.2<br />
nedan.<br />
4.2.2 Efter ombildningstidpunkten<br />
Även i ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer<br />
försäkringskapitalet att motsvaras <strong>av</strong> dels ett garanterat<br />
värde, dels en återbäringsdel. Återbäringsdelen kommer att<br />
kallas för villkorad återbäring (se närmare <strong>av</strong>snitt 7.6.2<br />
nedan) och utgörs <strong>av</strong> skillnaden mellan försäkringskapitalet<br />
och det garanterade värdet. Dagens återbäringsränta<br />
kommer att bytas ut mot en <strong>av</strong>kastningsränta. Denna kan<br />
7. Begreppet riskkompensation beskrivs närmare i ordlistan under <strong>av</strong>snitt 13 nedan.<br />
9
vara såväl positiv som negativ. Detta betyder även att den<br />
villkorade återbäringen kan vara såväl positiv som negativ.<br />
Storleken <strong>av</strong> den garanti du som kund har i ditt ingångna<br />
försäkrings<strong>av</strong>tal påverkas däremot inte <strong>av</strong> detta förhållande,<br />
det vill säga sättet att beräkna garanterade värden i redan<br />
ingångna försäkrings<strong>av</strong>tal ändras inte.<br />
Risk- och administrationsresultatet kommer i sin helhet<br />
att tillfalla/belasta det vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>,<br />
det vill säga det kommer i antingen positiv eller negativ<br />
riktning att påverka storleken <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s eget<br />
kapital. Storleken <strong>av</strong> den villkorade återbäringen i din<br />
försäkring kommer således aldrig att kunna påverkas<br />
negativt <strong>av</strong> till exempel ett underskott inom till exempel<br />
administrationsresultatet ett visst år.<br />
Avkastningsdelning 8 kommer att ske mellan dig som<br />
kund och Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> om total<strong>av</strong>kastningen 9<br />
under räkenskapsåret överstiger 4 procent. Överstiger<br />
total<strong>av</strong>kastningen denna gränsnivå tillfaller 95 procent <strong>av</strong><br />
total<strong>av</strong>kastningen dig som kund och 5 procent Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>. Om <strong>av</strong>kastningsdelning sker är dock Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s andel begränsad så att du som kund alltid får<br />
minst 4 procent. Understiger total<strong>av</strong>kastningen 4 procent<br />
tillfaller hela total<strong>av</strong>kastningen dig som kund.<br />
I ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer det att<br />
erbjudas möjlighet till flytträtt för försäkringskapitalet i de<br />
traditionellt förvaltade pensionsförsäkringar där flytträtt<br />
idag inte finns. Mer detaljer kring denna flytträtt finns att<br />
läsa om under <strong>av</strong>snitt 9.1 nedan.<br />
Idag har Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> en skyldighet att ha<br />
skuldtäckningstillgångar motsvarande kundernas totala<br />
anspråk på garanterat värde. Efter ombildningen måste<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ha skuldtäckningstillgångar till ett<br />
värde motsvarande kundernas samlade anspråk på såväl<br />
garanterat värde som villkorad återbäring. Du har som<br />
kund, enligt lag, en särskild förmånsrätt i skuldtäckningstillgångar<br />
som följer <strong>av</strong> din fordran via försäkrings<strong>av</strong>talet.<br />
Förmånsrätten innebär att du som kund har företräde<br />
framför andra fordringsägare vid Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s<br />
eventuella obeståndssituation. Denna förmånsrätt – som<br />
inte ska blandas ihop med garantin i det enskilda försäkrings<strong>av</strong>talet<br />
– blir mer omfattande efter en ombildning<br />
eftersom förmånsrätten även kommer att omfatta villkorad<br />
återbäring. Detta är en positiv förändring för dig som kund.<br />
Slutligen så kommer för det första den vid ombildningstidpunkten<br />
ordinarie kapital<strong>av</strong>giften enligt gällande prislista<br />
inte att kunna höjas, utan endast sänkas, efter en ombildning.<br />
10 För det andra kommer den fasta årliga <strong>av</strong>giften efter<br />
en ombildning inte att kunna höjas över den högsta fasta<br />
års<strong>av</strong>gift (idag 240 kronor) som vid ombildningstidpunkten<br />
tas ut inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s samlade produktutbud. 11<br />
För det tredje kommer inte heller den vid ombildningstidpunkten<br />
ordinarie premie<strong>av</strong>giften enligt gällande prislista<br />
att kunna höjas, utan endast sänkas, efter en ombildning. 12<br />
8. Avkastningsdelning beskrivs närmare i <strong>av</strong>snitt 7.2.2 nedan.<br />
9. Begreppet total<strong>av</strong>kastning finns närmare beskrivet under <strong>av</strong>snitt 7.2.2 nedan samt finns medtaget i ordlistan under <strong>av</strong>snitt 13.<br />
10. För de försäkringar där särskild kapital<strong>av</strong>gift har <strong>av</strong>talats gäller den <strong>av</strong>talade kapital<strong>av</strong>giften enbart under den <strong>av</strong> parterna överenskomna <strong>av</strong>talsperioden. Därefter<br />
gäller sedvanlig kapital<strong>av</strong>gift för produkten ifråga om inget annat särskilt <strong>av</strong>talas därom. En eventuell framtida sänkning <strong>av</strong> kapital<strong>av</strong>giften innebär dock att<br />
kapital<strong>av</strong>giften därefter vid behov åter kan höjas tillbaka till den <strong>av</strong>giftsnivå som gällde enligt ordinarie prislista vid tidpunkten för ombildningen.<br />
11. Justering över den högsta nominella nivån kan endast ske via indexering som skydd mot inflationen på grund <strong>av</strong> eventuell förändring <strong>av</strong> konsumentprisindex (KPI)<br />
fastställt <strong>av</strong> Statistiska centralbyrån.<br />
12. För de försäkringar där särskild premie<strong>av</strong>gift har <strong>av</strong>talats gäller den <strong>av</strong>talade premie<strong>av</strong>giften enbart under den <strong>av</strong> parterna överenskomna <strong>av</strong>talsperioden. Därefter<br />
gäller sedvanlig premie<strong>av</strong>gift för produkten i fråga om inget annat särskilt <strong>av</strong>talas därom. En eventuell framtida sänkning <strong>av</strong> premie<strong>av</strong>giften innebär dock att<br />
premie<strong>av</strong>giften därefter vid behov åter kan höjas tillbaka till den <strong>av</strong>giftsnivå som gällde enligt ordinarie prislista vid tidpunkten för ombildningen.<br />
10
<strong>Liv</strong>försäkringsaktiebolag enligt ömsesidiga principer<br />
Vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag<br />
Kollektivt<br />
riskkapital<br />
Återbäring<br />
(rörlig del)<br />
Villkorad<br />
återbäring<br />
(rörlig del)<br />
Den enskilda<br />
kunden tar<br />
risken för nedgång<br />
Kundens<br />
värdebesked<br />
garanterat<br />
värde<br />
Kunderna tar<br />
gemensamt risken<br />
för nedgång<br />
Kundens<br />
värdebesked<br />
garanterat<br />
värde<br />
Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> tar risken för<br />
nedgång<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> bedrivs idag enligt ömsesidiga principer.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> är idag ett livförsäkringsaktiebolag som<br />
bedrivs enligt ömsesidiga principer. I ett bolag som bedrivs<br />
enligt ömsesidiga principer finns det ett kollektivt riskkapital.<br />
Det kollektiva riskkapitalet är försäkringstagarnas gemensamma<br />
riskkapital. Det garanterade värdet i en livförsäkring är nämligen<br />
inte mer garanterat än att alla försäkringstagare gemensamt<br />
svarar för garantin gentemot en enskild försäkringstagare. Om<br />
det saknas försäkringskapital för utbetalning i den enskilda<br />
försäkringen får övriga försäkringstagare, via det kollektiva<br />
riskkapitalet, skjuta till medel för att infria garantin.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> som vinstutdelande<br />
livförsäkringsaktiebolag.<br />
I ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer det kollektiva<br />
riskkapitalet att upplösas och fördelas ut till respektive<br />
traditionellt förvaltade försäkring i form <strong>av</strong> villkorad återbäring.<br />
Vidare kommer ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>, och<br />
inte försäkringskollektivet, att stå risken vid utbetalning för det<br />
fall att försäkringskapitalet inte räcker till för utbetalning <strong>av</strong><br />
den enskilda försäkringens garanterade värde. Nivån på det<br />
garanterade värdet påverkas nämligen inte <strong>av</strong> en ombildning.<br />
11
5. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har en<br />
försäkring med Nya Världen förvaltning<br />
Det som står beskrivet under detta <strong>av</strong>snitt berör dig som är<br />
försäkringstagare till eller försäkrad i en eller flera <strong>av</strong><br />
följande försäkringar med Nya Världen förvaltning helt eller<br />
delvis. Huruvida du berörs i din egenskap <strong>av</strong> försäkringstagare<br />
eller försäkrad framgår <strong>av</strong> nedanstående lista, som<br />
utgör en uppräkning <strong>av</strong> vilka försäkringar som kan omfattas<br />
<strong>av</strong> Nya Världen förvaltning.<br />
Försäkringstagare<br />
• Reflex pensionsförsäkring<br />
• Privat Pension<br />
• Friplan<br />
• Reflex sparförsäkring<br />
• Reflex livränta<br />
Försäkrad<br />
• Friplan tjänstepension<br />
• WASA tjänstepension<br />
• Reflex tjänstepensionsförsäkring<br />
5.1 Vad är en försäkring med Nya Världen<br />
förvaltning<br />
En försäkring med Nya Världen förvaltning är en försäkring<br />
med placering i fondandelar. Försäkringen innehåller en<br />
garantidel på liknande sätt som en traditionellt förvaltad<br />
försäkring.<br />
Försäkringar med Nya Världen förvaltning har ett<br />
försäkringskapital och ett garanterat värde. Garantin gäller<br />
vid dödsfall eller då försäkringstiden inom förvaltningsformen<br />
har pågått i minst fem år. Det garanterade värdet<br />
beräknas utifrån försäkringstekniska antaganden <strong>av</strong>seende<br />
ränteutvecklingen, livslängd, sjuklighet, garantikostnader,<br />
driftskostnader och <strong>av</strong>kastningsskatt.<br />
När försäkringskapitalet är högre än det garanterade<br />
värdet har det uppstått återbäring på försäkringen. Återbäringsdelen<br />
utgör då skillnaden mellan försäkringskapitalet<br />
och det garanterade värdet. Återbäring kan uppkomma <strong>av</strong><br />
flera anledningar. Återbäringen kan vara resultatet <strong>av</strong> att<br />
<strong>av</strong>kastningen har varit högre än den garanterade räntan, att<br />
driftskostnadsuttaget har varit lägre än vad som antogs vid<br />
försäkringens tecknande eller att utfallet <strong>av</strong> <strong>av</strong>kastningsskatten<br />
har blivit lägre än vad som antogs vid försäkringens<br />
tecknande.<br />
Det finns ingen garanti för försäkringskapitalets<br />
utveckling. Försäkringskapitalet kan under vissa perioder<br />
växa långsammare än det garanterade värdet. Försäkringskapitalet<br />
kan även minska i värde. Försäkringens återbäringsdel<br />
utgör således ett riskkapital och är inte garanterad<br />
utan tilldelas dig som kund först i samband med varje<br />
utbetalningstillfälle.<br />
För garantin i Nya Världen får man som kund betala en<br />
garanti<strong>av</strong>gift. Storleken på denna skiljer sig åt beroende på<br />
om du som kund har en pensions- eller kapitalförsäkring.<br />
För försäkringar tecknade den 1 juli 2003 eller senare är den<br />
årliga garanti<strong>av</strong>giften för närvarande 0,5 procent <strong>av</strong><br />
försäkringskapitalet <strong>av</strong>seende pensionsförsäkringar.<br />
Motsvarande garanti<strong>av</strong>gift för kapitalförsäkringar uppgår<br />
för närvarande till 1,0 procent. För försäkringar tecknade<br />
före den 1 juli 2003 är garanti<strong>av</strong>giften 0,3 procent.<br />
5.2 Vilka blir förändringarna efter en<br />
ombildning<br />
För dig som har en försäkring med Nya Världen förvaltning<br />
innebär en ombildning <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ingen större<br />
skillnad mot hur du har det idag. Någon <strong>av</strong>kastningsdelning<br />
kommer inte att ske. Återbäring kommer att uppstå på<br />
samma sätt som tidigare och kommer i en vinstutdelande<br />
verksamhet att kallas för villkorad återbäring. Den villkorade<br />
återbäringen kommer att utgöras <strong>av</strong> skillnaden mellan<br />
försäkringskapitalet och det garanterade värdet i försäkringen.<br />
Att återbäringen är villkorad betyder att den både<br />
kan öka och minska under försäkringstiden och kan i<br />
slutänden ha såväl ett positivt som negativt värde.<br />
De två stora förändringarna med en ombildning rör dels<br />
uttaget <strong>av</strong> <strong>av</strong>gifter, dels införandet <strong>av</strong> flytträtt. Detta är<br />
förändringar som i sin helhet är positiva för dig som kund.<br />
Beträffande <strong>av</strong>giftsuttaget så kommer Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> även efter en ombildning att kunna ändra storleken på<br />
<strong>av</strong>gifterna, dock med följande tre viktiga inskränkningar.<br />
För det första kommer den vid ombildningstidpunkten<br />
ordinarie kapital<strong>av</strong>giften enligt gällande prislista inte att<br />
kunna höjas, utan endast sänkas, efter en ombildning. 13 För<br />
det andra kommer den fasta årliga <strong>av</strong>giften efter en ombildning<br />
inte att kunna höjas över den högsta fasta års<strong>av</strong>gift<br />
(idag 240 kronor) som vid ombildningstidpunkten tas ut<br />
13. För de försäkringar där särskild kapital<strong>av</strong>gift har <strong>av</strong>talats gäller den <strong>av</strong>talade kapital<strong>av</strong>giften enbart under den <strong>av</strong> parterna överenskomna <strong>av</strong>talsperioden. Därefter<br />
gäller sedvanlig kapital<strong>av</strong>gift för produkten ifråga om inget annat särskilt <strong>av</strong>talas därom. En eventuell framtida sänkning <strong>av</strong> kapital<strong>av</strong>giften innebär dock att<br />
kapital<strong>av</strong>giften därefter vid behov åter kan höjas tillbaka till den <strong>av</strong>giftsnivå som gällde enligt ordinarie prislista vid tidpunkten för ombildningen.<br />
12
inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s samlade produktutbud. 14 För<br />
det tredje kommer inte den vid ombildningstidpunkten<br />
ordinarie premie<strong>av</strong>giften enligt gällande prislista att kunna<br />
höjas, utan endast sänkas, efter en ombildning. 15<br />
Den garanti<strong>av</strong>gift som tas ut i försäkringar med Nya<br />
Världen förvaltning för att finansiera garantiåtaganden<br />
kommer efter en ombildning att tillfalla ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> som i konsekvens härmed även<br />
kommer att ta över kostnaden för att upprätthålla garantin.<br />
Idag har Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> en skyldighet att ha<br />
skuldtäckningstillgångar motsvarande kundernas totala<br />
anspråk på garanterat värde. Efter ombildningen måste<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ha skuldtäckningstillgångar till ett<br />
värde motsvarande kundernas samlade anspråk på såväl<br />
garanterat värde som villkorad återbäring. Du har som<br />
kund, enligt lag, en särskild förmånsrätt i skuldtäckningstillgångar<br />
som följer <strong>av</strong> din fordran via försäkrings<strong>av</strong>talet.<br />
Förmånsrätten innebär att du som kund har företräde<br />
framför andra fordringsägare vid Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s<br />
eventuella obeståndssituation. Denna förmånsrätt – som<br />
inte ska blandas ihop med garantin i det enskilda försäkrings<strong>av</strong>talet<br />
– blir mer omfattande efter en ombildning<br />
eftersom förmånsrätten även kommer att omfatta villkorad<br />
återbäring. Detta är även det en positiv förändring för dig<br />
som kund till en försäkring med Nya Världen förvaltning.<br />
14. Justering över den högsta nominella nivån kan endast ske via indexering som skydd mot inflationen på grund <strong>av</strong> eventuell förändring <strong>av</strong> konsumentprisindex (KPI)<br />
fastställt <strong>av</strong> Statistiska centralbyrån.<br />
15. För de försäkringar där särkild premie<strong>av</strong>gift har <strong>av</strong>talats gäller den <strong>av</strong>talade premie<strong>av</strong>giften enbart under den <strong>av</strong> parterna överenskomna <strong>av</strong>talsperioden. Därefter<br />
gäller sedvanlig premie<strong>av</strong>gift för produkten i fråga om inget annat särskilt <strong>av</strong>talas därom. En eventuell framtida sänkning <strong>av</strong> premie<strong>av</strong>giften innebär dock att<br />
premie<strong>av</strong>giften därefter vid behov åter kan höjas tillbaka till den <strong>av</strong>giftsnivå som gällde enligt ordinarie prislista vid tidpunkten för ombildningen.<br />
13
6. <strong>Ombildning</strong>en för dig som har<br />
Försäkrad Pension<br />
Det som står beskrivet under detta <strong>av</strong>snitt berör dig som är<br />
försäkringstagare till en eller flera <strong>av</strong> följande försäkringar.<br />
• Försäkrad Pension – pensionsförsäkring<br />
• Försäkrad Pension – kapitalpension<br />
6.1 Vad är Försäkrad Pension<br />
Försäkrad Pension är en förvaltningsform för sparande i<br />
pensionsförsäkring och/eller kapitalpension. Dina försäkringspremier<br />
placeras dels i en obligationsandel, dels i en<br />
aktiefondsandel. Obligationsdelen säkerställer en garanti vid<br />
den <strong>av</strong>talade pensioneringstidpunkten motsvarande minst<br />
inbetald premie. Denna garanti kallas inom Försäkrad<br />
Pension för det Försäkrade Värdet. Månadsvis kontrollerar<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> om aktiefondsandelen överstiger en<br />
viss angiven nivå <strong>av</strong> det vid den tidpunkten aktuella marknadsvärdet<br />
i försäkringen. Om så är fallet görs en omfördelning<br />
från aktiefondsandelen till obligationsdelen för att<br />
stärka upp det Försäkrade Värdet, det vill säga garantin vid<br />
den <strong>av</strong>talade pensioneringstidpunkten.<br />
För det fall försäkringskapitalet vid den <strong>av</strong>talade<br />
pensioneringstidpunkten skiljer sig från det Försäkrade<br />
Värdet utgör mellanskillnaden villkorad återbäring. Före<br />
pensioneringstidpunkten har försäkringskapitalet ett vid<br />
varje given tidpunkt aktuellt marknadsvärde. En del <strong>av</strong> detta<br />
marknadsvärde motsvaras <strong>av</strong> nuvärdet <strong>av</strong> garantin, det vill<br />
säga det Försäkrade Värdet, vid pensioneringstidpunkten.<br />
Vid dödsfall eller förtida uttag kommer försäkringskapitalet<br />
i sin helhet, efter <strong>av</strong>drag för våra kostnader, att garanteras.<br />
6.2 Vilka blir förändringarna efter en ombildning<br />
För dig som har Försäkrad Pension innebär en ombildning<br />
ingen större praktisk skillnad gentemot idag. Någon<br />
<strong>av</strong>kastningsdelning kommer således inte att ske. I ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> övertar Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
ansvaret och därmed kostnaden för att säkerställa det<br />
Försäkrade Värdet, det vill säga garantin vid <strong>av</strong>talad<br />
pensionsålder. Skillnaden mellan försäkringskapitalet och<br />
det garanterade värdet kommer under utbetalningsperioden<br />
att utgöra villkorad återbäring. Den villkorade återbäringen<br />
kan såväl öka som minska under utbetalningsperioden vilket<br />
innebär att den kan ha både ett positivt som negativt värde.<br />
Idag kan såväl kapital<strong>av</strong>giften som den fasta <strong>av</strong>giften<br />
ändras i enlighet med försäkringsvillkoren. I och med en<br />
ombildning till ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
kommer denna möjlighet att begränsas.<br />
Beträffande kapital<strong>av</strong>giften så kommer denna inte att<br />
kunna höjas efter ombildningstidpunkten. Däremot kan<br />
kapital<strong>av</strong>giften komma att sänkas i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. 16 Vidare så kommer ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> aldrig att kunna höja den fasta<br />
årliga <strong>av</strong>giften över den högsta nivå (idag 240 kronor) som<br />
vid ombildningstidpunkten gäller inom Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s samlade produktutbud. 17<br />
När det gäller garantiansvaret för det Försäkrade Värdet<br />
inom Försäkrad Pension så innebär det ingen förändring för<br />
dig som kund. I ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
övertar Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> detta garantiansvar från<br />
försäkringskollektivet.<br />
Idag har Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> en skyldighet att ha<br />
skuldtäckningstillgångar motsvarande kundernas totala<br />
anspråk på garanterat värde. Efter ombildningen måste<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ha skuldtäckningstillgångar till ett<br />
värde motsvarande kundernas samlade anspråk på såväl<br />
garanterat värde som villkorad återbäring. Du har som<br />
kund, enligt lag, en särskild förmånsrätt i skuldtäckningstillgångar<br />
som följer <strong>av</strong> din fordran via försäkrings<strong>av</strong>talet.<br />
Förmånsrätten innebär att du som kund har företräde<br />
framför andra fordringsägare vid Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s<br />
eventuella obeståndssituation. Denna förmånsrätt – som<br />
inte ska blandas ihop med garantin i det enskilda försäkrings<strong>av</strong>talet<br />
– blir mer omfattande efter en ombildning<br />
eftersom förmånsrätten även kommer att omfatta villkorad<br />
återbäring. Detta är även det en positiv förändring för dig<br />
som har Försäkrad Pension.<br />
16. En eventuell framtida sänkning <strong>av</strong> kapital<strong>av</strong>giften innebär dock att kapital<strong>av</strong>giften därefter vid behov åter kan höjas tillbaka till den <strong>av</strong>giftsnivå som gällde enligt<br />
ordinarie prislista vid tidpunkten för ombildningen.<br />
17. Justering över den högsta nominella nivån kan endast ske via indexering som skydd mot inflationen på grund <strong>av</strong> eventuell förändring <strong>av</strong> konsumentprisindex (KPI)<br />
fastställt <strong>av</strong> Statistiska centralbyrån.<br />
14
7. <strong>Ombildning</strong>en <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> till<br />
ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag<br />
7.1 Varför ombilda ett icke vinstutdelande till ett<br />
vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag<br />
Vid en ombildning tillför ägaren Länsförsäkringar AB ett<br />
riskkapital till det vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
Detta innebär dels ökad säkerhet för ditt sparande genom att<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> övertar ansvaret och risken för såväl<br />
risk- som administrationsresultatet, dels större flexibilitet i<br />
placeringarna med möjlighet till högre förväntad <strong>av</strong>kastning.<br />
Ansvaret för risk- och administrationsresultatet ligger<br />
idag på försäkringskollektivet. Genom en ombildning<br />
skapas det också möjligheter att ytterligare förbättra<br />
kunderbjudandet, till exempel kommer det att erbjudas<br />
möjlighet till flytträtt.<br />
Med nuvarande bolagsform har kunderna, utifrån vad en<br />
statlig utredning 18 har konstaterat, en utsatt roll i och med<br />
att kunderna kollektivt i princip tillhandahåller hela<br />
riskkapitalet i livförsäkringsaktiebolaget och detta utan att<br />
ha någon reell möjlighet till inflytande och kontroll över<br />
bolagets styrning. Enligt den statliga utredningen ligger det<br />
således ett kundvärde i att förändra livförsäkringsaktiebolag<br />
som bedrivs enligt ömsesidiga principer på ett sådant sätt att<br />
nuvarande blandning och otydlighet i kund- respektive<br />
ägarrollerna elimineras.<br />
För ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> finns det<br />
naturligtvis även ett intresse <strong>av</strong> att bedriva en lönsam<br />
livförsäkringsverksamhet, det vill säga att få betalt för det<br />
faktum att bolaget vid en ombildning tar över ansvaret för<br />
bland annat de garantikostnader som försäkringskollektivet<br />
idag ansvarar för. Betalningen för detta ansvarsövertagande<br />
kommer att ske på ett balanserat sätt, bland annat genom<br />
<strong>av</strong>kastningsdelning, se närmare <strong>av</strong>snitt 7.2.2 nedan.<br />
7.2 Finansiellt resultat<br />
Ansvaret för det finansiella utfallet i en försäkringsverksamhet<br />
som bedrivs enligt ömsesidiga principer ligger på<br />
försäkringskollektivet. Efter en ombildning kommer ett<br />
vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> att ta över ansvaret för<br />
det finansiella resultatet.<br />
Det finansiella resultatet hos Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
kommer att motsvaras <strong>av</strong> summan <strong>av</strong> den eventuella<br />
<strong>av</strong>kastningsdelning som sker från de traditionellt förvaltade<br />
försäkringarna plus garanti<strong>av</strong>gifter från Nya Världen<br />
minskat med kostnaderna för kapitaltillskott <strong>av</strong>seende<br />
traditionellt förvaltade försäkringar, Nya Världen och<br />
Försäkrad Pension med tillägg för <strong>av</strong>kastningen på ett<br />
vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s egna tillgångar<br />
minskat med räntekostnaden för förlagslånen och inkomstskatt.<br />
För att skapa en bättre förståelse för definitionen<br />
beskrivs begreppets olika delmoment närmare nedan.<br />
7.2.1 Riskkapital och kapital<strong>av</strong>kastning<br />
Innan de olika delmomenten <strong>av</strong> begreppet finansiellt resultat<br />
beskrivs närmare krävs en översiktlig genomgång <strong>av</strong>seende<br />
principerna för ett livförsäkringsaktiebolags riskkapital och<br />
dess kapital<strong>av</strong>kastning.<br />
7.2.1.1 Riskkapital och kapital<strong>av</strong>kastning i dagens<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
I dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> bidrar kunderna med hela det<br />
kollektiva riskkapitalet och hela kapital<strong>av</strong>kastningen, såväl<br />
positiv som negativ, tillfaller/belastar därför försäkringskollektivet.<br />
7.2.1.2 Riskkapital och kapital<strong>av</strong>kastning i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
Vid en ombildning fördelas kundernas kollektiva riskkapital<br />
ut på respektive försäkring (se närmare <strong>av</strong>snitt 8.1 nedan).<br />
Därefter tillskjuts nytt extra riskkapital från ägaren,<br />
Länsförsäkringar AB, med uppskattningsvis 6-8 miljarder<br />
kronor. Därutöver kommer ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> att ta upp ett förlagslån om cirka 2 miljarder<br />
kronor. Att det kollektiva riskkapitalet fördelas ut till<br />
kunderna vid ombildningstidpunkten får ingen negativ<br />
inverkan på Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s möjlighet att ta risk vid<br />
valet <strong>av</strong> placeringstillgångar att investera kapitalet i. Det är<br />
tvärtom så att det nytillskjutna riskkapitalet möjliggör en<br />
större placering i mer riskfyllda tillgångar såsom aktier. De<br />
nuvarande placeringsreglerna sätter gränser för hur tillgångsmassan<br />
kan placeras. Genom tillförsel <strong>av</strong> riskkapital<br />
från bolagets aktieägare ökar bolagets tillgångar samtidigt<br />
som bolagets garanterade utfästelser till kunderna är<br />
oförändrade. Därmed ökar bolagets solvensgrad som är ett<br />
mått på ett livförsäkringsbolags ekonomiska ställning och<br />
styrka. Ett bolag med en hög solvensgrad har en större frihet<br />
att placera kundernas placeringstillgångar i aktier och<br />
aktierelaterade tillgångar än ett bolag med en låg solvensgrad<br />
som är tvunget att placera en större andel <strong>av</strong> tillgångarna<br />
i räntebärande värdepapper. Andelen tillgångar såsom<br />
aktier och aktieliknande tillgångar kan alltså öka. Aktier<br />
18. Försäkringsföretagsutredningens slutbetänkande ”Ny associationsrätt för försäkringsföretag”, SOU 2006:55.<br />
15
och aktieliknande tillgångar har historiskt sett haft en högre<br />
<strong>av</strong>kastning på sikt än räntebärande värdepapper. Därmed<br />
förväntas <strong>av</strong>kastningen till spararna på sikt öka som en<br />
direkt följd <strong>av</strong> ombildningen.<br />
Tillskottet <strong>av</strong> riskkapital, tillsammans med det långsiktiga<br />
åtagande som ägandet <strong>av</strong> ett livförsäkringsaktiebolag<br />
innebär, gör att ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
även i dåliga tider kommer att kunna ta större placeringsrisker<br />
än vad som vore fallet om Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> inte<br />
ombildades. Annorlunda uttryckt innebär detta att återhämtningen<br />
från framtida nedgångar på den finansiella<br />
marknaden förväntas gå snabbare i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> än vad som hade varit fallet med ett<br />
icke ombildat Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
7.2.2 Avkastningsdelning – traditionellt förvaltade<br />
försäkringar<br />
Med total<strong>av</strong>kastning <strong>av</strong>ses i detta sammanhang summan <strong>av</strong><br />
all direkt<strong>av</strong>kastning och värdeförändring i placeringsportföljen<br />
för alla försäkringar med traditionell förvaltning<br />
minskat med kapitalförvaltningskostnader. Med kapitalförvaltningskostnader<br />
för traditionellt förvaltade försäkringar<br />
<strong>av</strong>ses ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s kostnader<br />
för dels sin kapitalförvaltningsorganisation, dels externa<br />
kapitalförvaltare till den del dessa kostnader <strong>av</strong>ser de<br />
traditionellt förvaltade försäkringarna.<br />
Idag tillfaller hela total<strong>av</strong>kastningen försäkringskollektivet.<br />
Efter en ombildning kommer den kapital<strong>av</strong>kastning som<br />
omfattar de traditionellt förvaltade försäkringarna att delas<br />
mellan ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och de<br />
kunder som har en traditionellt förvaltad försäkring. Detta<br />
är den ”betalning” ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
får för bland annat tillskjutandet <strong>av</strong> nytt riskkapital.<br />
I ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer du<br />
som kund alltid att få hela total<strong>av</strong>kastningen när denna är<br />
4 procent eller lägre. Om total<strong>av</strong>kastningen överstiger<br />
4 procent kommer <strong>av</strong>kastningsdelning att ske, innebärande<br />
att du som kund får 95 procent <strong>av</strong> total<strong>av</strong>kastningen och där<br />
återstående fem procent tillfaller Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Här<br />
finns dock en skyddsregel för dig som kund. Skyddsregeln<br />
innebär att om total<strong>av</strong>kastningen ligger strax ovanför<br />
4 procent så begränsas ägarens andel så att du som kund<br />
alltid får minst 4 procent. Ett exempel får illustrera.<br />
Exempel<br />
Om total<strong>av</strong>kastningen under räkenskapsåret uppgår till 4,05 procent<br />
får du som kund alltid dina 4 procent vilket endast ger Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> resterande 0,05 procent. Avkastningsdelningen fördelar sig därför<br />
i just detta exempel med 98,8 (4/4,05) procent till dig som kund och<br />
1,2 (0,05/4,05) procent till Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Denna skyddsregel får<br />
praktisk betydelse när total<strong>av</strong>kastningen under året överstiger 4 procent<br />
och upp till cirka 4,21 procent.<br />
Gränsnivån för <strong>av</strong>kastningsdelning kommer inte att påverka garantin i<br />
ditt sparande. Den <strong>av</strong>talade garantin i din försäkring ligger således alltid<br />
fast o<strong>av</strong>sett hur hög total<strong>av</strong>kastningen blir. En samlad beskrivning <strong>av</strong> hur<br />
du som kund <strong>av</strong> en traditionellt förvaltad försäkring i övrigt påverkas <strong>av</strong><br />
ombildningen finns att läsa i <strong>av</strong>snitt 4 ovan.<br />
7.2.3 Garanti<strong>av</strong>gifter Nya Världen<br />
De garanti<strong>av</strong>gifter som tas ut ur försäkringar med Nya<br />
Världen förvaltning <strong>av</strong>ser att täcka risken för eventuella<br />
kapitaltillskott som en börsnedgång på de underliggande<br />
fondandelarna kan föra med sig. Detta betyder konkret att<br />
om <strong>av</strong>giftsnivån för garantin ett visst räkenskapsår inte<br />
räcker till för att täcka det aktuella årets garantikostnader så<br />
får försäkringskollektivet i ett icke vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> täcka mellanskillnaden genom att värdet <strong>av</strong><br />
konsolideringsfonden minskar. Om det omvända förhållandet<br />
föreligger kommer nettoöverskottet istället att tillföras<br />
konsolideringsfonden.<br />
Till skillnad från de traditionellt förvaltade försäkringarna<br />
så kommer någon <strong>av</strong>kastningsdelning inte att ske för<br />
försäkringar med Nya Världen förvaltning. Istället kommer<br />
garanti<strong>av</strong>giften att tillfalla Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> som i<br />
konsekvens härmed även tar över ansvaret för kostnaden att<br />
upprätthålla garantin. Detta är orsaken till att garanti<strong>av</strong>giften<br />
är en del <strong>av</strong> definitionen <strong>av</strong> det finansiella resultatet.<br />
En samlad beskrivning <strong>av</strong> hur du som kund till en försäkring<br />
med Nya Världen förvaltning i övrigt påverkas <strong>av</strong><br />
ombildningen finns att läsa i <strong>av</strong>snitt 5 ovan.<br />
7.2.4 Kostnader för kapitaltillskott<br />
Vad händer om försäkringskapitalet i en försäkring tar slut<br />
under pågående utbetalning och således inte räcker till för<br />
att betala ut den <strong>av</strong>talsenliga garantin<br />
7.2.4.1 Hur hanteras kapitaltillskott idag<br />
I dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ansvarar försäkringskollektivet<br />
för det kapitalunderskott som kan uppkomma i en<br />
enskild försäkring efter exempelvis en nedgång på börsen.<br />
Ansvaret för kapitalunderskottet träder in när försäkringskapitalet<br />
är slut, inte tidigare.<br />
Finansiering <strong>av</strong> underskottet realiseras i praktiken<br />
genom att täckning för återstående utbetalningar tas ifrån<br />
konsolideringsfonden, dock utan att ytterligare försäkringskapital<br />
tillförs den enskilda försäkringen. Försäkringskapitalet<br />
i den enskilda försäkringen kan istället tillåtas att bli<br />
negativt.<br />
Du som enskild kund har således alltid rätt att få ut din<br />
<strong>av</strong>talsenliga garanti. Men du får samtidigt även vara med<br />
och delfinansiera andra kunders <strong>av</strong>talsenliga garantier när<br />
deras försäkringskapital inte räcker till. Genom att värdet <strong>av</strong><br />
konsolideringsfonden minskar vid ett underskott i en enskild<br />
försäkring så kommer den faktiska återbäringen att bli<br />
något lägre än vad den annars skulle ha varit.<br />
16
7.2.4.2 Hur kommer kapitaltillskott att hanteras efter en<br />
ombildning<br />
Om Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> blir ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag<br />
kommer Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> att ta över<br />
garantiansvaret från försäkringskollektivet. Detta innebär<br />
att Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> får ta <strong>av</strong> sitt eget kapital för att<br />
finansiera ett kapitalunderskott i den enskilda försäkringen.<br />
Ett sådant kapitaltillskott kommer att realiseras först när<br />
försäkringskapitalet vid den årliga genomgången under<br />
pågående utbetalning bedöms ta slut inom de närmaste tolv<br />
månaderna. Till skillnad mot vad som beskrivs ovan<br />
beträffande hanteringen i dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
kommer detta kapitaltillskott att tillskrivas den enskilda<br />
försäkringen, det vill säga kapitaltillskottet kommer att<br />
tillföras försäkringskapitalet. Det kapitaltillskott som<br />
realiseras kommer att beräknas utifrån principen att det<br />
minst ska täcka den <strong>av</strong>talsenliga garantinivån i sparandet<br />
för hela den återstående utbetalningsperioden.<br />
Exempel,traditionellt förvaltad försäkring<br />
En pensionsförsäkring under utbetalning där försäkringskapitalet<br />
har blivit så lågt att det under nästkommande år beräknas bli<br />
negativt, det vill säga sjunka under 0.<br />
Denna ovan beskrivna princip <strong>av</strong>seende hanteringen <strong>av</strong><br />
kapitaltillskott kommer att omfatta dig som har en traditionellt<br />
förvaltad försäkring, en försäkring med Nya Världen<br />
förvaltning eller Försäkrad Pension.<br />
7.2.5 Avkastningen på ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s egna tillgångar<br />
Efter en ombildning till ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> kommer <strong>av</strong>kastningen på bolagets egna tillgångar att<br />
ingå som en del <strong>av</strong> det finansiella resultatet. Den <strong>av</strong>kastning<br />
som uppstår på dessa tillgångar kommer naturligtvis att<br />
tillfalla/belasta ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och<br />
inte dig som kund.<br />
7.2.6 Räntekostnad på förlagslån<br />
En del <strong>av</strong> kapitalbehovet i ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> kommer att tillgodoses genom emittering <strong>av</strong><br />
förlagslån. Ett förlagslån är ett lån utan särskild säkerhet<br />
och där finansiärerna får betalt efter övriga fordringsägare<br />
men före aktieägarna vid en eventuell konkurs.<br />
Räntekostnaden på förlagslånet kommer inte att belasta<br />
dig som kund utan kommer istället att ingå som en del <strong>av</strong> ett<br />
vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s finansiella resultat.<br />
7.3 Riskresultat<br />
I ett icke vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
I ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
Försäkringskapital<br />
2012-01-01 31 000<br />
Försäkringskapital<br />
2012-01-01 31 000<br />
Värdeutveckling -5 000 Värdeutveckling -5 000<br />
Riskkompensation 200 Riskkompensation 200<br />
Driftkostnadsuttag -200 Driftkostnadsuttag -200<br />
Avkastningsskatt -130 Avkastningsskatt -130<br />
Utbetalt belopp -15 000 Utbetalt belopp -15 000<br />
Försäkringskapital<br />
före kapitaltillskott 10 870<br />
Kapitaltillskott från<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
34 130<br />
Försäkringskapital<br />
Försäkringskapital<br />
2013-01-01 10 870 2013-01-01 45 000<br />
Garanterat värde 45 000 Garanterat värde 45 000<br />
Exemplet visar att försäkringskapitalet i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> via kapitaltillskott kommer att<br />
höjas upp till det garanterade värdet i försäkringen när<br />
kapitalet i försäkringen förväntas ta slut under det kommande<br />
utbetalningsåret. Detta sker inte i dagens Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>.<br />
7.3.1 Definition <strong>av</strong> riskresultatet<br />
Det totala riskresultatet under ett räkenskapsår motsvaras<br />
inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> <strong>av</strong> summan <strong>av</strong> alla årets <strong>av</strong>gifter<br />
för riskskydd <strong>av</strong>seende sjukförsäkringar, olycksfallsförsäkringar,<br />
dödsfallsskydd samt premiebefrielse med <strong>av</strong>drag för<br />
kostnaderna för försäkringshändelser samt resultatet från<br />
återförsäkring. Tillägg görs på motsvarande sätt för de<br />
intäkter som fås under året på grund <strong>av</strong> inträffade dödsfall i<br />
livsfallsförsäkringar med <strong>av</strong>drag för riskkompensation. 19<br />
7.3.2 Hur hanteras riskresultatet idag<br />
Idag tar försäkringskollektivet ett gemensamt ansvar för det<br />
totala riskresultatet som uppkommer under ett räkenskapsår.<br />
Ett negativt riskresultat innebär i första hand att konsolideringsfonden<br />
tas i anspråk för att täcka ett uppkommet<br />
underskott. Detta innebär i sin tur att premierna kan<br />
komma att höjas för de riskförsäkringar som har haft ett<br />
negativt utfall. Om riskresultatet istället blir positivt så<br />
innebär det omvänt att konsolideringsfonden istället<br />
påverkas i positiv riktning och att de riskförsäkringstagare<br />
som har ett positivt utfall på sin riskförsäkring kan påräkna<br />
lägre framtida premier. Avgifterna för riskskyddet kan<br />
således både sänkas och höjas. Detta gäller dock inte de<br />
<strong>av</strong>gifter för riskskyddet som påverkar det garanterade värdet<br />
19. Riskadministrativa <strong>av</strong>gifter, kostnader för riskadministration och förändringar <strong>av</strong> skadebehandlingsreserven kommer inte att ingå i det totala riskresultatet. Vidare<br />
ska varken kapital<strong>av</strong>kastningen eller en eventuell finansiell återförsäkring ingå i riskresultatet.<br />
17
i en produkt med såväl risk- som sparmoment. Dessa<br />
premieantaganden ligger fast i enlighet med den garanti som<br />
följer <strong>av</strong> försäkrings<strong>av</strong>talet.<br />
7.3.3 Hur kommer riskresultatet att hanteras efter en<br />
ombildning<br />
Efter en ombildning kommer Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> att ta<br />
över ansvaret för riskresultatet. Om det uppstår ett negativt<br />
riskresultat ett visst räkenskapsår så drabbas Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s eget kapital negativt <strong>av</strong> denna förlust. Omvänt så<br />
kommer ett positivt riskresultat enbart att ha en positiv<br />
påverkan på det egna kapitalet i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
7.3.4 Avgifterna för riskskyddet efter en ombildning<br />
Även efter en ombildning kommer Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> att<br />
kunna ändra storleken på de framtida <strong>av</strong>gifterna för<br />
riskskyddet liksom storleken <strong>av</strong> riskkompensationen.<br />
Avgifterna för riskskyddet och storleken <strong>av</strong> riskkompensation<br />
förändras normalt över tiden eftersom de baseras på<br />
vilket belopp som står under risk, den försäkrades ålder med<br />
mera.<br />
Avgifterna för riskskyddet och storleken <strong>av</strong> riskkompensation<br />
beror på de antaganden som gjordes beträffande<br />
risken för sjukfall och dödlighet med mera vid försäkringens<br />
tecknande. Dessa antaganden kommer att kunna förändras<br />
även efter en ombildning om det finns underlag för detta på<br />
grund <strong>av</strong> förändringar i omvärlden. Beräkningen <strong>av</strong><br />
<strong>av</strong>gifterna för riskskyddet som påverkar det garanterade<br />
värdet i försäkringsprodukter med såväl ett risk- som<br />
sparmoment kommer inte att kunna ändras.<br />
7.4 Administrationsresultat<br />
7.4.1 Definition <strong>av</strong> administrationsresultatet<br />
Administrationsresultatet inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
definieras som administrationsintäkter med <strong>av</strong>drag för<br />
administrationskostnader. Administrationsintäkterna<br />
består <strong>av</strong> <strong>av</strong>giftsintäkter från samtliga försäkringar samt<br />
övriga administrativa intäkter. Kapitalförvaltningskostnaderna<br />
för Försäkrad Pension ingår i administrationsresultatet.<br />
7.4.2 Hur hanteras administrationsresultatet idag<br />
I dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ansvarar försäkringskollektivet<br />
för det över- eller underskott som kan uppkomma i det<br />
årliga administrationsresultatet. Om kostnaderna för<br />
administrationen överstiger administrationsintäkterna<br />
innebär detta att du som kund får betala mellanskillnaden<br />
genom att värdet <strong>av</strong> konsolideringsfonden minskar i<br />
motsvarande mån. Eller annorlunda uttryckt att återbäringsräntan<br />
indirekt blir något lägre än vad den annars<br />
skulle ha varit. Detta betyder också att <strong>av</strong>gifterna på sikt<br />
kan komma att höjas. Omvänt har ett överskott i det årliga<br />
administrationsresultatet en positiv inverkan för dig som del<br />
<strong>av</strong> försäkringskollektivet, det vill säga att återbäringsräntan<br />
blir högre än vad den annars skulle ha varit och på sikt<br />
innebär det att <strong>av</strong>gifterna kan komma att sänkas.<br />
Idag kan Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ändra storleken på de<br />
flesta <strong>av</strong>gifter som tas ut. Avgifter som påverkar det garanterade<br />
försäkringsbeloppet i försäkringar som innehåller såväl<br />
ett spar- som riskmoment kan dock inte ändras.<br />
7.4.3 Hur kommer administrationsresultatet att hanteras<br />
efter en ombildning<br />
Efter en ombildning kommer ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> att överta ansvaret för administrationsresultatet<br />
från försäkringskollektivet. Detta betyder att ett underskott<br />
i administrationsresultatet ett aktuellt räkenskapsår inte<br />
kommer att belasta dig som kund. Detta underskott får<br />
istället sin täckning via Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s eget kapital.<br />
På motsvarande sätt tillförs ett överskott i det årliga administrationsresultatet<br />
det egna kapitalet i Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>, det vill säga du får som enskild kund inte någon del <strong>av</strong><br />
detta.<br />
7.4.4 Avgifterna efter en ombildning<br />
Efter en ombildning kommer Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>, på<br />
motsvarande sätt som idag, att ta ut de <strong>av</strong>gifter som gäller<br />
för respektive försäkring.<br />
Dessa <strong>av</strong>gifter kan komma att förändras inom ramen för<br />
respektive försäkrings<strong>av</strong>tal. Detta berör till exempel <strong>av</strong>gifter<br />
som återköps<strong>av</strong>gift och flytt<strong>av</strong>gift. Denna möjlighet till<br />
förändrat <strong>av</strong>giftsuttag har dock för dig som kund tre mycket<br />
viktiga begränsningar.<br />
Ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer för<br />
försäkringar tecknade före ombildningstidpunkten för det<br />
första inte att kunna höja den för respektive produkt<br />
aktuella kapital<strong>av</strong>giften enligt ordinarie driftskostnadsuttag.<br />
20 Denna <strong>av</strong>gift kan komma att sänkas efter en ombildning<br />
men aldrig höjas mer än tillbaka till ordinarie driftkostnadsuttag.<br />
Kapital<strong>av</strong>giften kan däremot komma att höjas<br />
innan ombildningstidpunkten i linje med vad som är möjligt<br />
inom respektive försäkrings<strong>av</strong>tal. Detta kommer i så fall<br />
endast att ske för försäkringar med traditionell förvaltning<br />
inom till exempel produkter som Reflex sparförsäkring och<br />
Friplan.<br />
För det andra kommer den fasta <strong>av</strong>giften endast att<br />
kunna höjas till maximalt den högsta fasta års<strong>av</strong>gift (idag<br />
20. För de försäkringar där särskild kapital<strong>av</strong>gift har <strong>av</strong>talats, vid till exempel upphandlingar, gäller den <strong>av</strong>talade kapital<strong>av</strong>giften enbart under den <strong>av</strong> parterna<br />
överenskomna <strong>av</strong>talsperioden. Därefter gäller sedvanlig kapital<strong>av</strong>gift för produkten ifråga om inget annat särskilt <strong>av</strong>talas därom.<br />
18
240 kronor) som vid ombildningstidpunkten tas ut inom<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s samlade produktutbud plus förändring<br />
<strong>av</strong> index 21 . Ett exempel kan få illustrera.<br />
Exempel<br />
Antag att den årliga fasta <strong>av</strong>giften inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> vid<br />
ombildningstidpunkten är maximerad till 240 kronor. Detta innebär i så<br />
fall att de kunder som redan idag har denna årliga <strong>av</strong>gift kommer att<br />
vara garanterade att <strong>av</strong>giften aldrig höjs. Om man som kund däremot<br />
har en lägre års<strong>av</strong>gift än de antagna 240 kronorna eller ingen års<strong>av</strong>gift<br />
alls kan den årliga fasta <strong>av</strong>giften komma att höjas till maximalt de<br />
antagna 240 kronorna. Justering över denna nominella gräns kan<br />
endast ske via indexering som skydd mot inflationen.<br />
För det tredje kommer den vid ombildningstidpunkten<br />
för respektive produkt ordinarie premie<strong>av</strong>giften, enligt<br />
ordinarie driftkostnadsuttag, inte att kunna höjas. 22 Denna<br />
premie<strong>av</strong>gift kan komma att sänkas efter en ombildning men<br />
aldrig höjas mer än tillbaka till ordinarie driftkostnadsuttag.<br />
7.5 Avkastningsränta ersätter återbäringsränta<br />
för traditionellt förvaltad försäkring<br />
7.5.1 Återbäringsränta i dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
I dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ska återbäringsräntan<br />
motsvara kapital<strong>av</strong>kastningen på försäkringskollektivets<br />
tillgångar utjämnad över tiden. Med utjämnad över tiden<br />
menas att återbäringsräntan inte går upp och ner varje dag<br />
beroende på aktuella börskurser och marknadsvärden.<br />
Återbäringsräntan ändras normalt sett inte ens varje månad<br />
utan vanligtvis högst ett mindre antal gånger per år efter<br />
beslut <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s styrelse. Detta möjliggörs<br />
genom att det finns en buffert mellan tillgångarna enligt<br />
aktuellt marknadsvärde respektive totalt fördelade medel till<br />
försäkringskapitalet. Denna buffert motsvaras <strong>av</strong> det<br />
kollektiva riskkapitalet 23 .<br />
Den kollektiva konsolideringen är ett mått på hur ett<br />
livförsäkringsaktiebolag vid en viss given tidpunkt skulle<br />
klara <strong>av</strong> att betala ut hela det ansamlade försäkringskapitalet,<br />
det vill säga såväl det garanterade värdet som den icke<br />
garanterade återbäringsdelen, i alla befintliga försäkringar.<br />
När den kollektiva konsolideringen uppgår till riktvärdet<br />
100 råder det en total jämvikt mellan värdet på de underliggande<br />
tillgångarna i kapitalförvaltningen och det kollektiva<br />
värdet <strong>av</strong> kundernas samlade försäkringskapital. Överstiger<br />
den kollektiva konsolideringen riktvärdet 100 överstiger<br />
följaktligen värdet på de underliggande tillgångarna det<br />
kollektiva värdet <strong>av</strong> kundernas försäkringskapital. Och<br />
slutligen om den omvända situationen föreligger, det vill<br />
säga när den kollektiva konsolideringen understiger riktvärdet<br />
100, så understiger således värdet <strong>av</strong> de underliggande<br />
tillgångarna det kollektiva värdet <strong>av</strong> kundernas försäkringskapital.<br />
Fördelningen <strong>av</strong> ett över- respektive underskott i den<br />
kollektiva konsolideringen hanteras utifrån Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s konsolideringspolicy. Fördelningen under goda tider,<br />
det vill säga när värdet <strong>av</strong> den kollektiva konsolideringen<br />
överstiger 100, blir i realiteten ofta fördröjd beroende på att<br />
livförsäkringsbolag vill ha en buffert att ta ut<strong>av</strong> under<br />
tidsperioder med sjunkande börsvärden med mera.<br />
I tider <strong>av</strong> underkonsolidering, det vill säga när den<br />
kollektiva konsolideringen är lägre än 100, så är läget det<br />
omvända. Vid underkonsolidering kan man påstå att<br />
återbäringsräntan har fördelat <strong>av</strong>kastningen för tidigt. Men<br />
den vanligaste, och samtidigt hela tiden den mest eftersträvade<br />
situationen, är att den kollektiva konsolideringen alltid<br />
överstiger riktvärdet 100.<br />
Återbäringsräntan kan i praktiken även påverkas <strong>av</strong><br />
annat än <strong>av</strong>kastningen i de underliggande tillgångarna. Om<br />
det uppstår ett under- eller överskott i något annat <strong>av</strong>seende,<br />
till exempel i risk- eller administrationsresultatet (se <strong>av</strong>snitten<br />
7.3 respektive 7.4 ovan), så kan även detta underskott<br />
påverka den kollektiva konsolideringen och därmed indirekt<br />
även återbäringsräntan.<br />
7.5.2 Avkastningsränta i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
Dagens återbäringsränta kommer i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> att ersättas <strong>av</strong> en <strong>av</strong>kastningsränta.<br />
Avkastningsräntan är den räntesats med vilken försäkringskapitalet<br />
i en enskild traditionellt förvaltad försäkring<br />
kommer att förräntas. Denna räntesats kan vara såväl<br />
positiv som negativ.<br />
I ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer<br />
<strong>av</strong>kastningsräntan att fastställas regelbundet i efterskott<br />
(minst en gång per månad) och baseras på den ackumulerade<br />
total<strong>av</strong>kastningen under kalenderåret för samtliga tillgångar<br />
i placeringsportföljen <strong>av</strong>seende försäkringar med traditionell<br />
förvaltning.<br />
Avkastningsräntan styrs <strong>av</strong> den faktiska total<strong>av</strong>kastningen<br />
men med <strong>av</strong>drag för den del som via <strong>av</strong>kastningsdelning<br />
går till Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Avkastningsräntan kan inte<br />
påverkas <strong>av</strong> över- eller underskott inom andra rörelsegrenar<br />
inom ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Avkastningsräntan<br />
påverkas, jämfört med återbäringsräntan, snabbare<br />
21. Med index <strong>av</strong>ses årlig förändring <strong>av</strong> KPI, fastställd <strong>av</strong> Statistiska centralbyrån, från ombildningstidpunkten.<br />
22. För de försäkringar där särskild premie<strong>av</strong>gift har <strong>av</strong>talats, vid till exempel upphandlingar, gäller den <strong>av</strong>talade premie<strong>av</strong>giften enbart under den <strong>av</strong> parterna<br />
överenskomna <strong>av</strong>talsperioden. Därefter gäller sedvanlig premie<strong>av</strong>gift för produkten ifråga om inget annat särskilt <strong>av</strong>talas därom.<br />
23. Begreppet kollektivt riskkapital beskrivs bland annat i bilden, inklusive bildtext, under <strong>av</strong>snitt 4.2.1 ovan samt i ordlistan i slutet <strong>av</strong> detta informationsmaterial<br />
under <strong>av</strong>snitt 13.<br />
19
<strong>av</strong> verklig total<strong>av</strong>kastning eftersom det inte finns en buffert<br />
<strong>av</strong> den storleken som kollektiv konsolidering innebär.<br />
Ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> förbehåller sig<br />
rätten att efter det att försäkringstagarna har informerats<br />
övergå till att fastställa <strong>av</strong>kastningsräntan på något annat<br />
sätt än regelbundet i efterskott.<br />
7.6 Återbäring traditionell förvaltning<br />
7.6.1 Återbäring i dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
I dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> utgörs försäkringskapitalet<br />
inom sparrörelsen <strong>av</strong> inbetalningar med tillägg för dels<br />
återbäringsräntan, dels riskkompensation samt med <strong>av</strong>drag<br />
för försäkringens andel <strong>av</strong> verkliga <strong>av</strong>gifter för riskskyddet,<br />
administrations<strong>av</strong>gifter samt <strong>av</strong>kastningsskatt.<br />
Återbäring uppkommer på en försäkring när försäkringskapitalet,<br />
som förräntas genom återbäringsräntan, är<br />
högre än försäkringens garanterade värde. Denna återbäring<br />
kan både öka och minska under försäkringstiden och<br />
tilldelas dig som kund först i samband med varje utbetalning.<br />
I ett livförsäkringsaktiebolag som drivs enligt ömsesidiga<br />
principer utgör återbäringsdelen <strong>av</strong> en försäkring ett<br />
riskkapital eftersom medlen kan tas i anspråk för att täcka<br />
andra eventuella underskott i försäkringsrörelsen.<br />
7.6.2 Villkorad återbäring i ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
I ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer försäkringskapitalet<br />
att påverkas <strong>av</strong> inbetalningar med tillägg för<br />
<strong>av</strong>kastningsränta och riskkompensation med <strong>av</strong>drag för<br />
<strong>av</strong>gifter för riskskyddet, administrations<strong>av</strong>gifter och<br />
<strong>av</strong>kastningsskatt. Därutöver kommer en eventuell engångsfördelning<br />
vid själva ombildningstidpunkten att höja upp<br />
försäkringskapitalet för alla traditionellt förvaltade försäkringar<br />
på sätt som beskrivs under <strong>av</strong>snitt 8.1.3 nedan.<br />
Återbäring kommer att uppstå på liknande sätt som<br />
tidigare och utgöras <strong>av</strong> skillnaden mellan försäkringskapitalet<br />
och det garanterade värdet. Att återbäringen är villkorad<br />
betyder att den både kan öka och minska under försäkringstiden,<br />
bland annat beroende på hur <strong>av</strong>kastningsräntan<br />
förändras. Detta innebär att förändringar i total<strong>av</strong>kastningen<br />
kommer att påverka den villkorade återbäringen på varje<br />
enskild försäkring direkt, till skillnad mot idag då <strong>av</strong>kastningen<br />
utjämnas över tiden. Att den villkorade återbäringen<br />
såväl kan öka som minska i värde innebär i förlängningen<br />
även att den kan ha såväl ett positivt som negativt värde.<br />
Det kapital som tidigare har fördelats ut till kunderna<br />
preliminärt som återbäring och som finns som en del <strong>av</strong><br />
försäkringskapitalet per ombildningstidpunkten kommer<br />
efter ombildningen, med tillägg för den eventuella engångsfördelningen,<br />
att kallas för just villkorad återbäring.<br />
20
8. Vad händer med försäkringskollektivets<br />
tillgångar vid ombildningstidpunkten<br />
8.1 Fördelning <strong>av</strong> över- eller underskott vid<br />
ombildningstidpunkten<br />
Vid ombildningstidpunkten ska det fastställas om det<br />
föreligger ett över- eller underskott inom såväl risk- som<br />
sparrörelsen. Hur detta över- eller underskott inom respektive<br />
försäkringsrörelse ska hanteras vid ombildningstidpunkten<br />
beskrivs närmare i detta <strong>av</strong>snitt.<br />
8.1.1 Konsolideringsfonden i dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
I ett livförsäkringsaktiebolag som likt dagens Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> drivs enligt ömsesidiga principer tillförs allt<br />
överskott som uppkommer i försäkringsrörelsen konsolideringsfonden.<br />
En del <strong>av</strong> kapitalet i konsolideringsfonden <strong>av</strong>ser<br />
riskrörelsen. En annan del <strong>av</strong> kapitalet i konsolideringsfonden<br />
<strong>av</strong>ser sparrörelsen där kapitalet preliminärt, via<br />
återbäringsräntan, fördelas ut på alla försäkringar med<br />
traditionell förvaltning.<br />
Vid en ombildning till ett vinstutdelande Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> kommer hela det uppsamlade kapitalet som finns i<br />
konsolideringsfonden per den 31 december 2009 att fördelas<br />
ut. Vid denna fördelning måste åtskillnad göras mellan<br />
försäkringar tillhörande å ena sidan riskbeståndet och å<br />
andra sidan sparbeståndet. Med riskbeståndet <strong>av</strong>ses i detta<br />
sammanhang så kallade rena riskförsäkringar, det vill säga<br />
försäkringar helt utan inslag <strong>av</strong> sparande, vilka beskrivs<br />
närmare under <strong>av</strong>snitt 3 ovan. Med sparbeståndet <strong>av</strong>ses<br />
följaktligen alla försäkringar som inte är rena riskförsäkringar,<br />
det vill säga det kan röra sig om såväl rena sparförsäkringar<br />
som försäkringar innehållande såväl risk- som<br />
sparmoment.<br />
Den delen <strong>av</strong> konsolideringsfonden som vid ombildningstidpunkten<br />
kan anses motsvara ett eventuellt nettoöverskott<br />
för de rena riskförsäkringarna ska skiljas ut från den övriga<br />
delen <strong>av</strong> konsolideringsfonden när överskottet inom<br />
sparbeståndet ska fördelas ut. Hur denna överskottsfördelning<br />
kommer att fungera i praktiken står närmare beskrivet i<br />
det följande. Vidare beskrivs hur ett eventuellt kollektivt<br />
underskott kommer att hanteras vid ombildningstidpunkten.<br />
8.1.2 Rena riskförsäkringar<br />
Storleken <strong>av</strong> nettoöverskottet alternativt nettounderskottet<br />
för de rena riskförsäkringarna bestäms genom att de<br />
samlade över- och underskotten från respektive riskprodukt<br />
summeras.<br />
Per den 31 december 2007 fanns det ett nettoöverskott för<br />
de rena riskförsäkringarna. Nettoöverskottet uppgick då till<br />
drygt 1 300 Mkr.<br />
8.1.2.1 Nettoöverskott<br />
Om de rena riskförsäkringarna totalt sett uppvisar ett<br />
nettoöverskott så kommer detta överskott att fördelas ut till<br />
de försäkringstagare 24 som vid ombildningstidpunkten har<br />
en ren riskförsäkring inom en riskprodukt där det föreligger<br />
ett överskott. Överskottsfördelningen kommer att ske utifrån<br />
grupperingen sjukförsäkringar, olycksfallsförsäkringar och<br />
dödsfallsförsäkringar där respektive ren riskförsäkringsgruppering<br />
bär sina underskott respektive delar på sina<br />
överskott. Överskottsfördelningen kommer att ske via så<br />
kallad kontant retroaktiv premieåterbetalning. Försäkringstagare<br />
som har en ren riskförsäkring där det vid ombildningstidpunkten<br />
föreligger ett underskott kommer inte att få<br />
någon tilldelning ifrån nettoöverskottet. Detta eftersom<br />
dessa försäkringstagares <strong>av</strong>gifter för riskskyddet kan sägas<br />
ha varit för låga i förhållande till det försäkringstekniska<br />
utfallet. Storleken <strong>av</strong> den kontanta utbetalningen styrs dels<br />
<strong>av</strong> nettoöverskottet inom den aktuella rena riskförsäkringsgrupperingen,<br />
dels <strong>av</strong> summan <strong>av</strong> de rena riskförsäkringspremier<br />
du som kund har betalat in under den tidsperiod<br />
som detta nettoöverskott har byggts upp, det vill säga sedan<br />
den 1 januari 2004 25 .<br />
Särskild information kommer efter ombildningen att<br />
skickas ut om detta till de kunder som har rätt till kontant<br />
retroaktiv premieåterbetalning.<br />
8.1.2.2 Nettounderskott<br />
Om det vid ombildningstidpunkten föreligger ett nettounderskott<br />
för de rena riskförsäkringarna innebär det att<br />
Länsförsäkringar AB får skjuta till kapital motsvarande<br />
underskottet innan det att ombildningen har genomförts.<br />
Du kommer som enskild kund således inte att drabbas <strong>av</strong> ett<br />
sådant eventuellt underskott.<br />
8.1.3 Sparande i traditionellt förvaltad försäkring<br />
Med traditionellt förvaltade försäkringar <strong>av</strong>ses dels rena<br />
sparförsäkringar, dels försäkringar som innehåller såväl<br />
risk- som sparmoment.<br />
24. För vissa sjukförsäkringar där arbetsgivaren har betalat premien är det den anställde som är försäkringstagare, det vill säga ägare till försäkringen. För dessa<br />
försäkringar kommer den retroaktiva premieåterbetalningen att ske till premiebetalaren, det vill säga arbetsgivaren, och inte till försäkringstagaren.<br />
25. 2003 var det senaste år som det rena riskresultatet på årsbasis visade upp ett underskott.<br />
21
8.1.3.1 Nettoöverskott<br />
Om det vid ombildningstidpunkten föreligger ett kollektivt<br />
överskott för de traditionellt förvaltade försäkringarna ska<br />
detta överskott proportionellt fördelas i förhållande till<br />
respektive försäkrings försäkringskapital. Det fördelningsbara<br />
kapitalet fastställs efter att de rena riskförsäkringarna<br />
har hanterats enligt vad som beskrivs under <strong>av</strong>snitt 8.1.2<br />
ovan. Ett överskott beräknas således i förhållande till det<br />
vid ombildningstidpunkten aktuella försäkringskapitalet<br />
bland de traditionellt förvaltade försäkringarna. Detta<br />
gäller även om försäkringskapitalet är lägre än det garanterade<br />
värdet. Om försäkringskapitalet i den enskilda försäkringen<br />
i undantagsfall är 0 eller rent ut<strong>av</strong> negativt vid<br />
ombildningstidpunkten kommer någon överskottsfördelning<br />
inte att ske till den försäkringen.<br />
Ett överskott kommer att fördelas mellan de försäkringar<br />
som har varit med och bidragit till överskottet. Fördelningen<br />
kommer att göras i förhållande till dels storleken <strong>av</strong> försäkringskapitalet,<br />
dels beroende på hur länge du som kund har<br />
haft din traditionellt förvaltade försäkring hos Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>. Om du har haft din försäkring hos Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> sedan den 1 juni 2004 eller längre kommer du att<br />
få full tilldelning för din del <strong>av</strong> överskottet. För dig som har<br />
en försäkring hos Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> från en tidpunkt<br />
senare än den 1 juni 2004 kommer tilldelningen att minska<br />
linjärt utifrån principen att tilldelningen <strong>av</strong> överskottet blir<br />
större ju längre tid du har haft försäkringen. Att brytpunkten<br />
för full tilldelning har satts till den 1 juni 2004 beror på<br />
att det var vid denna tidpunkt som Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
senast gick från att vara underkonsoliderat till att den<br />
kollektiva konsolideringen gick över riktvärdet 100. Ett<br />
exempel får illustrera.<br />
Exempel<br />
Vi antar att Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> vid ombildningstidpunkten har ett<br />
totalt överskott om 10 000 kronor och att det finns två traditionellt<br />
förvaltade försäkringar att fördela ut detta överskott på. Respektive<br />
försäkring har ett försäkringskapital om 50 000 kronor. En skillnad<br />
mellan försäkringarna är hur länge försäkrings<strong>av</strong>talen har funnits. Den<br />
ena försäkringen har funnits sedan den 1 januari 2001 och den andra<br />
försäkringen sedan den 1 februari 2006.<br />
Den första försäkringen kommer att få full överskottsfördelning,<br />
medan den andra försäkringen kommer att få tilldelning motsvarande<br />
47/67 (ungefär 70 procent) <strong>av</strong> sitt försäkringskapital, det vill säga cirka<br />
35 075 kronor. Siffran 67 utgör antalet månader från den 1 juni 2004<br />
fram till den tilltänkta ombildningstidpunkten den 1 januari 2010.<br />
Detta innebär att vi får en fördelningsprocent (totalt överskott/totalt<br />
fördelningsgrundande försäkringskapital) om 11,75 (10 000/[50 000 +<br />
35 075]) procent.<br />
Detta innebär att överskottsfördelning kommer att ske med<br />
5 877 (11,75 procent <strong>av</strong> 50 000) kronor till den försäkring som har<br />
funnits sedan 2001 och med återstående 4 123 (11,75 procent <strong>av</strong> 35<br />
075) kronor till den försäkring som har funnits sedan 2006. Denna<br />
fördelning är oberoende <strong>av</strong> nivån på det garanterade värdet i respektive<br />
försäkring.<br />
Nya inbetalningar som, efter offentliggörandetidpunkten den 16<br />
juni 2008, görs i befintliga försäkringar med belopp som överstiger<br />
den <strong>av</strong>talade premien kan komma att undantas från underlaget för<br />
beräkning <strong>av</strong> överskottsfördelning.<br />
Särskild information kring den eventuella överskottsfördelningen<br />
kommer efter ombildningen att skickas ut till de<br />
kunder som kommer att få del <strong>av</strong> denna.<br />
8.1.3.2 Nettounderskott<br />
Om det vid ombildningstidpunkten finns ett nettounderskott<br />
för de traditionellt förvaltade försäkringarna kommer detta<br />
att belasta din och andras traditionellt förvaltade försäkringar.<br />
Detta följer <strong>av</strong> de lagregler som anger att fördelningen<br />
<strong>av</strong> nettounderskottet ska vara skälig och rättvis. Det<br />
kollektiva nettounderskottet kommer därför att belasta<br />
samtliga försäkringar med samma procentandel, med<br />
försäkringskapitalet vid ombildningstidpunkten som<br />
utgångspunkt.<br />
Om till exempel den kollektiva konsolideringsnivån vid<br />
ombildningstidpunkten är 98 kommer således en nedskrivning<br />
<strong>av</strong> försäkringskapitalet i alla traditionellt förvaltade<br />
försäkringar att göras med cirka 2 procent. Observera dock<br />
att en sådan eventuell nedskrivning aldrig kan påverka<br />
storleken <strong>av</strong> det garanterade värdet i din försäkring.<br />
Anledningen till att denna metod kan betraktas som just<br />
skälig och rättvis utifrån lagstiftarens kr<strong>av</strong> är att om det vid<br />
ombildningstidpunkten skulle föreligga ett nettounderskott<br />
så har detta underskott uppstått vid en tidpunkt som, i<br />
förhållande till den 1 juni 2004, ligger relativt sett närmare<br />
den tilltänkta ombildningstidpunkten. Den 30 juni 2008<br />
förelåg det ett nettoöverskott om cirka 2 procent. En<br />
proportionell nedskrivning är därför utifrån den befintliga<br />
lagstiftningen den mest skäliga och rättvisa metoden.<br />
8.2 Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s dotterbolag<br />
8.2.1 Bakgrund<br />
Länsförsäkringar Fondliv är sedan den 31 december 1999 ett<br />
helägt dotterbolag till Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och en del <strong>av</strong><br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s placeringstillgångar. Länsförsäkringar<br />
Fondliv meddelar fondförsäkringar. Försäkringstagare<br />
i Länsförsäkringar Fondliv berörs inte <strong>av</strong> ombildningen<br />
<strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Bolagets bokförda värde uppgick<br />
per 2007-12-31 till 4 669 Mkr.<br />
Eftersom Länsförsäkringar Fondliv idag utgör en<br />
placeringstillgång inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> så tillfaller/<br />
belastar <strong>av</strong>kastningen från Länsförsäkringar Fondliv, såväl<br />
positiv som negativ, dig som kund i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
Utöver Länsförsäkringar Fondliv har Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> som placeringstillgångar även ett antal fastighetsförvaltande<br />
dotterbolag.<br />
22
8.2.2 Hanteringen <strong>av</strong> dotterbolagen inför/vid ombildningen<br />
Dotterbolagen, det vill säga såväl Länsförsäkringar Fondliv<br />
som de fastighetsförvaltande dotterbolagen, kommer inför<br />
ombildningen att marknadsvärderas <strong>av</strong> externa och oberoende<br />
värderare.<br />
Ett tänkbart scenario i samband med ombildningen är<br />
att Länsförsäkringar Fondliv kommer att övergå från att<br />
vara en placeringstillgång till att bli en näringsbetingad<br />
tillgång i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s eget kapital. En sådan<br />
omdisposition <strong>av</strong> karaktären på dotterbolaget Länsförsäkringar<br />
Fondliv kommer att ske på marknadsmässiga villkor,<br />
det vill säga du kommer som kund att erhålla marknadsmässig<br />
betalning för den investering som Länsförsäkringar<br />
Fondliv har inneburit för dig som en del <strong>av</strong> dagens försäkringskollektiv.<br />
De fastighetsförvaltande dotterbolagen kommer även<br />
efter ombildningstidpunkten att vara dotterbolag till<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och ingå som en fortsatt del <strong>av</strong> den<br />
placeringsportfölj som Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> har för din och<br />
övriga kunders räkning.<br />
23
9. Flytträtt<br />
9.1 Pensionsförsäkringar<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> har sedan några år tillbaka erbjudit<br />
flytträtt för nya försäkrings<strong>av</strong>tal <strong>av</strong>seende pensionsförsäkringar<br />
inom sparrörelsen.<br />
I ett ombildat Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer flytträtten<br />
att utvidgas till att omfatta samtliga pensionsförsäkringar<br />
o<strong>av</strong>sett vid vilken tidpunkt försäkrings<strong>av</strong>talet ingicks. På så<br />
sätt ges du som kund en möjlighet att enskilt ta ställning till<br />
om du vill vara kvar som kund i ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag<br />
eller inte. Flytträtten kommer att innebära<br />
en rätt att i en pensionsförsäkring flytta försäkringskapitalet,<br />
inte försäkringsskyddet, till en pensionsförsäkring hos<br />
en annan extern försäkringsgivare eller en rätt till intern flytt<br />
inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> eller till Länsförsäkringar<br />
Fondliv. Vid inflytt till Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> från en annan<br />
extern försäkringsgivare eller vid intern flytt kan försäkringskapitalet<br />
flyttas till en produkt som är öppen för<br />
nyteckning.<br />
Den utvidgade rätten att flytta sitt försäkringskapital<br />
kommer att tas in i försäkringsvillkoren genom tilläggsvillkor<br />
och gälla från och med ombildningstidpunkten. En<br />
begäran om flytt för försäkringar med traditionell förvaltning<br />
kommer dock inte att kunna genomföras praktiskt<br />
förrän sex månader efter ombildningstidpunkten. Detta<br />
beror på att eventuella över- eller underskott som ska<br />
fördelas ut vid ombildningstidpunkten inte kan fastställas<br />
slutligt förrän bokslutet för verksamhetsåret före ombildningen<br />
är klart. Denna undantagsregel gäller inte de<br />
<strong>av</strong>talspensioner som har <strong>av</strong>talad flyttperiod under årets<br />
första sex månader.<br />
För de försäkringar som sedan tidigare har flytträtt<br />
kommer de regler som redan finns i princip fortsätta att gälla<br />
oförändrade även efter en ombildning. Undantagsregeln för<br />
begäran om flytt under de första sex månaderna efter<br />
ombildningstidpunkten kommer dock att gälla även de<br />
försäkringar med traditionell förvaltning där möjlighet till<br />
flytträtt redan finns idag.<br />
De regler för flytträtt som tas in i villkoren från och med<br />
ombildningstidpunkten innebär i korthet följande.<br />
• För en försäkring med traditionell förvaltning motsvaras<br />
det flyttbara kapitalet <strong>av</strong> försäkringskapitalet efter<br />
<strong>av</strong>drag för <strong>av</strong>gifter och eventuella skatter.<br />
• För en försäkring med Nya Världen förvaltning motsvaras<br />
det flyttbara kapitalet under de fem första försäkringsåren<br />
<strong>av</strong> försäkringskapitalet efter <strong>av</strong>drag för<br />
<strong>av</strong>gifter och eventuella skatter. Efter fem år motsvaras<br />
det flyttbara kapitalet <strong>av</strong> det högsta <strong>av</strong> det garanterade<br />
värdet och försäkringskapitalet efter <strong>av</strong>drag för <strong>av</strong>gifter<br />
och eventuella skatter.<br />
• Avgifter och kostnader för flytten kommer att tas ut<br />
enligt vid varje tidpunkt gällande prislista. Under de<br />
första 12 månaderna räknat från ombildningstidpunkten<br />
kommer Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> att ta ut <strong>av</strong>gifter för flytt<br />
enligt vad som framgår nedan under <strong>av</strong>snitt 9.1.1.<br />
• Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> har rätt att begära hälsoprövning<br />
vid begäran om flytt. Hälsoprövning kan bli aktuell på<br />
försäkringar med så kallad livsfallsrisk. Med detta <strong>av</strong>ses<br />
försäkringar där ett dödsfall på den/de försäkrade<br />
innebär att försäkringskapitalet helt eller delvis överförs<br />
till Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Den enskildes hälsotillstånd<br />
kan således begränsa rätten att flytta kapitalet till en ny<br />
pensionsförsäkring. Om hälsoprövningen innebär att<br />
flytten inte kan godkännas fortsätter försäkrings<strong>av</strong>talet<br />
att gälla oförändrat.<br />
Vid flytt <strong>av</strong> försäkringskapitalet i en försäkring har Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> rätt att ta ut en flytt<strong>av</strong>gift. Denna <strong>av</strong>gift består<br />
för närvarande <strong>av</strong> dels en fast del för administrativa kostnader<br />
i samband med flytt, dels en tidsrelaterad del som främst<br />
utgörs <strong>av</strong> aktuella utestående kostnader vid tidpunkten för<br />
flytten. Utestående kostnader kan vara till exempel försäljningskostnader<br />
och/eller övriga kostnader som uppkommit i<br />
samband med försäkringens tecknande eller under försäkringens<br />
livslängd, och som vid tidpunkten för flytten ännu<br />
inte kostnadstäckts.<br />
De tidsrelaterade <strong>av</strong>gifterna utgör en procentsats <strong>av</strong> det<br />
kapital som flyttas och beror på den tid som har gått sedan<br />
försäkringen tecknades. Avgifterna kan variera mellan olika<br />
produkter. Avgifterna kan komma att tas ut när helst flytt<br />
sker under försäkringens hela livslängd. Tillämpade<br />
<strong>av</strong>giftsnivåer kan ändras.<br />
För försäkringar med Nya Världen förvaltning där mer<br />
än fem år förflutit sedan försäkringen tecknades tas det ut en<br />
extra tidsrelaterad <strong>av</strong>gift som <strong>av</strong>ser Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s<br />
eventuella kostnader för att upprätthålla det garanterade<br />
värdet vid flytt. Denna <strong>av</strong>gift motsvarar de utestående<br />
garanti<strong>av</strong>gifterna på försäkringen vid tidpunkten för flytt.<br />
Avgiften tas inte ut under de första fem åren från försäkringens<br />
tecknande eftersom garanterat värde inte gäller vid flytt<br />
under denna tidsperiod.<br />
24
9.1.1 Flytt<strong>av</strong>gifter<br />
Följande <strong>av</strong>gifter för flytt <strong>av</strong> försäkringskapital kommer att<br />
gälla under de första 12 månaderna räknat från ombildningstidpunkten.<br />
Detta innebär att <strong>av</strong>gifterna låses under<br />
2010 eftersom ombildningen är tänkt att genomföras per den<br />
1 januari 2010. Avgifterna kan därefter komma att ändras.<br />
Till exempel får en privat pensionsförsäkring (inte Nya<br />
Världen förvaltning) som tecknades den 1 januari 2007 och<br />
som flyttas andra halvåret 2010 en administrativ flytt<strong>av</strong>gift<br />
om 1 000 kronor samt – eftersom försäkringen är inne på sitt<br />
fjärde år – en tidsrelaterad flytt<strong>av</strong>gift om 3 procent <strong>av</strong><br />
utflyttat kapital.<br />
• Avtalspensioner:<br />
Avtalspensioner har endast en administrativ <strong>av</strong>gift på<br />
400 kronor vid utflytt. Kollektiv<strong>av</strong>talen kan i vissa fall<br />
reglera nivån på den administrativa <strong>av</strong>giften.<br />
• Intern flytt:<br />
Vid intern flytt inom länsförsäkringsgruppen, till<br />
exempel från Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> till Länsförsäkringar<br />
Fondliv, kommer varken administrativ eller tidsrelaterad<br />
flytt<strong>av</strong>gift att tas ut. Däremot kommer pensionsförsäkringar<br />
med Nya Världen förvaltning att belastas <strong>av</strong> den<br />
extra tidsrelaterade garanti<strong>av</strong>giften.<br />
• Administrativ <strong>av</strong>gift: 1 000 kronor<br />
• Tidsrelaterad <strong>av</strong>gift (för samtliga pensionsförsäkringar<br />
exklusive <strong>av</strong>talspensioner):<br />
9.2 Kapitalförsäkringar<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> erbjuder redan idag dig som kund<br />
möjlighet att återköpa de allra flesta kapitalförsäkringarna.<br />
Det regelverk som gäller för respektive produkt kommer<br />
fortsätta att gälla även efter en ombildning.<br />
År 26<br />
% <strong>av</strong> värdet<br />
1 Flytt inte tillåten<br />
2 5<br />
3 4<br />
4 3<br />
5 2<br />
6- 1<br />
• Extra tidsrelaterad garanti<strong>av</strong>gift för pensionsförsäkringar<br />
med Nya Världen förvaltning:<br />
År 27<br />
% <strong>av</strong> värdet<br />
1 Flytt inte tillåten<br />
2-5 0 28<br />
6 5<br />
7 4<br />
8 3<br />
9 2,5<br />
10 2<br />
11 1,5<br />
12 1<br />
13 0,75<br />
14 0,5<br />
15 0,25<br />
16- 0<br />
26. Med år <strong>av</strong>ses det antal år som har gått från det att pensionsförsäkringen tecknades.<br />
27. Med år <strong>av</strong>ses det antal år som har gått från det att pensionsförsäkringen tecknades.<br />
28. Garanterat värde gäller inte vid flytt de första fem åren efter försäkringens tecknande.<br />
25
10. Omröstningsförfarandet<br />
10.1 Röstberättigade och röstlängd<br />
Försäkringsrörelselagen (FRL) slår fast vem som ska<br />
underrättas om att ett livförsäkringsaktiebolag bedrivet<br />
enligt ömsesidiga principer kan komma att ombildas till att<br />
bli vinstutdelande. Det är försäkringstagare vars rätt berörs<br />
som ska underrättas.<br />
Enligt FRL får ombildningen inte genomföras om 50<br />
procent eller fler <strong>av</strong> de underrättade kunderna som hörts <strong>av</strong><br />
eller om fler än 10 procent <strong>av</strong> samtliga underättade kunder<br />
motsätter sig förändringen. Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> kommer<br />
att säkerställa att detta lagkr<strong>av</strong> uppfylls genom att tillhandahålla<br />
information samt hålla ett omröstningsförfarande.<br />
De röstberättigade tas upp i en röstlängd som fastställdes<br />
vid midnatt natten mellan den 15 och 16 augusti 2008.<br />
Nedanstående kriterier gäller för röstlängden.<br />
Det är endast kunder, med gällande försäkrings<strong>av</strong>tal som<br />
finns registrerade i någon <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s datasystem<br />
per den 15 augusti 2008, som upptas i röstlängden och<br />
har rösträtt. Varje kund får en röst o<strong>av</strong>sett kundens totala<br />
försäkringsinneh<strong>av</strong>. Röstberättigade kunder kan vara såväl<br />
privatpersoner som företag.<br />
Även de försäkringstagare som har försäkringar i fribrev<br />
har rösträtt. En försäkringstagares dödsbo betraktas inte<br />
som försäkringstagare och är därför inte röstberättigat.<br />
De kunder som enligt försäkrings<strong>av</strong>talets lydelse den<br />
15 augusti 2008 får sin sista periodiska utbetalning eller sin<br />
engångsutbetalning före ombildningstidpunkten den<br />
1 januari 2010, är inte röstberättigade.<br />
Förmånstagare med eller utan förfoganderätt efter en<br />
försäkringstagares/försäkrads dödsfall är inte röstberättigade.<br />
Försäkringstagare vars rätt berörs <strong>av</strong> ombildningen är<br />
röstberättigade. Det innebär att försäkringstagaren till en<br />
privatägd pensions- eller kapitalförsäkring är röstberättigad.<br />
Även försäkringstagaren till en företagsägd kapitalförsäkring<br />
är röstberättigad. Dessa försäkringstagare är<br />
röstberättigade om det rör sig om en försäkring med traditionell<br />
förvaltning, med Nya Världen förvaltning, Försäkrad<br />
Pension eller en ren riskförsäkring.<br />
När en tjänstepensionsförsäkring ägs <strong>av</strong> en arbetsgivare<br />
är arbetsgivaren försäkringstagare. Hos Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> finns endast premiebestämda tjänstepensionsförsäkringar.<br />
I dessa försäkringar berörs inte arbetsgivarens rätt <strong>av</strong><br />
en ombildning och därför har inte arbetsgivaren rösträtt.<br />
Däremot berörs den försäkrade medarbetarens rätt, i dennes<br />
egenskap <strong>av</strong> oåterkallelig förmånstagare till utfallande<br />
ålderspension, på samma sätt som försäkringstagarens rätt i<br />
en privat pensionsförsäkring. Den försäkrade medarbetaren<br />
kommer därför att få rösta. Detsamma gäller för <strong>av</strong>talspensioner,<br />
vilka också ägs <strong>av</strong> en arbetsgivare, det vill säga den<br />
försäkrade medarbetaren får rösta.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s produkter Friplan, Länsplan och<br />
Basplan består <strong>av</strong> såväl pensions- som kapitalförsäkringar. I<br />
de fall där en arbetsgivare äger en kapitalförsäkring är<br />
arbetsgivaren i sin egenskap <strong>av</strong> försäkringstagare röstberättigad.<br />
Omyndiga försäkringstagare har rösträtt men rösten<br />
lämnas formellt <strong>av</strong> förmyndaren.<br />
Försäkringsförmedlare (mäklare) får inte med stöd <strong>av</strong><br />
skötselfullmakt rösta för försäkringstagarens/den försäkrades<br />
räkning.<br />
Alla som blir kunder efter den 15 augusti 2008, men före<br />
den planerade ombildningstidpunkten den 1 januari 2010,<br />
kommer skriftligen att få särskild förköpsinformation om<br />
ombildningen.<br />
10.2 Röstningsprocess<br />
Du som i enlighet med föregående <strong>av</strong>snitt 10.1 är röstberättigad<br />
kund i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> får möjlighet att rösta för<br />
eller emot en ombildning <strong>av</strong> Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Under<br />
perioden 8-19 september 2008 får du information med<br />
posten som beskriver hur en ombildning går till och hur det<br />
påverkar dig som kund. Du får också ett röstkort för att<br />
kunna rösta ja eller nej till ombildningen. Du har sedan<br />
möjlighet att rösta fram till den 29 oktober 2008 genom att<br />
skicka in röstkortet via post eller genom att registrera din<br />
röst via internet. Kungörelse kommer även att ske i Post- och<br />
Inrikes Tidningar.<br />
Om du väljer att rösta via post kryssar du i ja eller nej på<br />
röstkortet, skriver under röstkortet med din egenhändiga<br />
namnunderskrift och skickar därefter in det till Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> i det föradresserade kuvertet. Om du istället vill<br />
rösta via internet använder du den personliga koden som<br />
finns angiven på ditt röstkort. Du loggar in på<br />
www.lansforsakringar.se och kan där kryssa i ja eller nej till<br />
ombildningen. Inkomna blankröster kommer att räknas in i<br />
underlaget för ja-röster.<br />
Om du skulle rösta såväl via svarskort som via internet<br />
räknas den sist inkomna rösten såsom giltig. På internet<br />
registreras det datum du röstar. För röster via svarskort är<br />
det ankomstdatum som gäller. Om röstkort och röstsvar på<br />
internet har samma datum räknas röstsvar på internet<br />
såsom den giltigt <strong>av</strong>givna rösten.<br />
Du har möjlighet att rösta till och med den 29 oktober<br />
26
2008. Detta innebär att röstningen via internet stängs vid<br />
midnatt natten mellan den 29 och 30 oktober 2008. För de<br />
röster som kommer in via svarskort räknar vi alla som<br />
kommer in två vardagar efter den 29 oktober, det vill säga<br />
fram till och med den 31 oktober 2008. Dessa röster räknas<br />
dock som inkomna den 29 oktober 2008.<br />
Röstningsförfarandet kommer att granskas <strong>av</strong> en<br />
auktoriserad revisor.<br />
Röstresultatet kommer att offentliggöras i mitten <strong>av</strong><br />
november 2008.<br />
27
11. Vad händer efter omröstningen<br />
Under förutsättning att kunderna inte motsätter sig att<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> ombildas till ett vinstutdelande<br />
livförsäkringsaktiebolag kommer följande att inträffa.<br />
1. Styrelsen i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> upprättar ett förslag på<br />
ny bolagsordning som innehåller en klausul om att<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s vinstmedel kan delas ut till<br />
aktieägare. Bolagsordningen kommer också att innehålla<br />
en klausul om hur förlusttäckning ska kunna ske.<br />
Framtida vinstutdelning eller annan disposition <strong>av</strong><br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s utdelningsbara kapital kommer<br />
att beslutas <strong>av</strong> bolagsstämman.<br />
2. Bolagsstämma hålls i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och beslut<br />
tas om den nya bolagsordningen.<br />
3. Ansökan om ombildning ges in till Finansinspektionen<br />
med de intyg som behövs från revisor och aktuarie. En<br />
ekonomisk utredning framtagen <strong>av</strong> styrelsen för Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> samt protokoll från bolagsstämman ges in<br />
tillsammans med den nya bolagsordningen. Den<br />
fördjupade kundinformationen, det vill säga det informationsmaterial<br />
du just nu läser, kommer att utgöra en<br />
del <strong>av</strong> denna styrelsens ekonomiska utredning och utgör<br />
således inget prospekt enligt lagen om handel med<br />
finansiella instrument.<br />
4. Finansinspektionen tar ställning till om omröstningen<br />
har skett på riktigt sätt. Finansinspektionen prövar om<br />
ombildningen kan antas försämra rätten för försäkringstagare<br />
och andra ersättningsberättigade. Bedömningen<br />
tar sikte på framtiden.<br />
5. Under förutsättning att Finansinspektionen genom<br />
beslut godkänner förutsättningarna för ombildningen så<br />
planeras Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> att ombildas per den<br />
1 januari 2010.<br />
6. Vid ombildningstidpunkten tillskjuter Länsförsäkringar<br />
AB uppskattningsvis 6-8 miljarder kronor i nytt riskkapital.<br />
Vid denna tidpunkt upptar Länsförsäkringar <strong>Liv</strong><br />
även ett förlagslån på uppskattningsvis 2 miljarder<br />
kronor.<br />
7. Under år 2010 fördelas eventuellt över- respektive<br />
underskott till försäkringstagare på det sätt som har<br />
beskrivits ovan i <strong>av</strong>snitt 8.<br />
28
12. Försäkringstagarföreningen<br />
Försäkringstagarföreningen bildades den 11 december 2003.<br />
Försäkringstagarföreningen verkar oberoende i förhållande<br />
till Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> och har egen ekonomi. Försäkringstagarföreningen<br />
består <strong>av</strong> 56 medlemmar som väljs <strong>av</strong><br />
försäkringstagarna i Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> i årliga direktval<br />
och har som sin främsta uppgift att utse två <strong>av</strong> Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong>s oberoende styrelseledamöter 29 .<br />
Försäkringstagarföreningen har fått löpande information<br />
om förberedelsearbetet inför en eventuell ombildning<br />
och fått möjlighet att ge sin syn på förslaget om ombildning<br />
och har också utsett en egen granskningsman. Försäkringstagarföreningen<br />
har även ställt sig bakom förslaget att<br />
ombilda Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> till ett vinstutdelande<br />
livförsäkringsaktiebolag.<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s framgångar bygger på goda<br />
kundrelationer och om försäkringstagarna i Länsförsäkringar<br />
<strong>Liv</strong> väljer att fortsatt vara organiserade via Försäkringstagarföreningen<br />
kommer bolaget att sträva efter<br />
fortsatt god relation och samverkan bland annat genom att<br />
Försäkringstagarföreningen även efter en ombildning<br />
kommer att ha rätt att utse två <strong>av</strong> styrelseledamöterna i<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
Mer information om Försäkringstagarföreningen och<br />
dess verksamhet finner du på www.lansforsakringar.se<br />
29. I ett livförsäkringsaktiebolag som drivs enligt ömsesidiga principer ska majoriteten <strong>av</strong> bolagets styrelseledamöter vara oberoende i förhållande till bolagets ägare.<br />
I Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> utses därför två <strong>av</strong> de oberoende styrelseledamöterna <strong>av</strong> Försäkringstagarföreningen. I ett vinstutdelande livförsäkringsaktiebolag är det<br />
bolagets ägare som utser samtliga styrelseledamöter.<br />
29
13. Ordlista<br />
I försäkringssammanhang används ibland begrepp och<br />
termer som inte är vanliga i vardagligt språkbruk. För att<br />
råda bot på detta försöker vi i detta <strong>av</strong>snitt därför samla upp<br />
och förklara ett antal ord och begrepp som är viktiga för<br />
förståelsen <strong>av</strong> helheten i denna fördjupade kundinformation.<br />
Administrations<strong>av</strong>gift<br />
Avgift som <strong>av</strong>ser täcka kostnader för administration och som belastar<br />
den enskilda försäkringen.<br />
Avkastningsdelning<br />
När total<strong>av</strong>kastningen fördelas enligt givna förutsättningar mellan<br />
kunder med en traditionellt förvaltad försäkring och ett vinstutdelande<br />
Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>.<br />
Avkastningsränta<br />
Den räntesats med vilken försäkringskapitalet i en traditionellt förvaltad<br />
försäkring, efter eventuell <strong>av</strong>kastningsdelning, kommer att förräntas.<br />
Avkastningsräntan kan vara såväl positiv som negativ. Ersätter dagens<br />
återbäringsränta.<br />
Avkastningsskatt<br />
En skatt som årligen och schablonmässigt tas ut från försäkringskapitalet<br />
och det o<strong>av</strong>sett om <strong>av</strong>kastningen på försäkringskapitalet har<br />
varit positiv eller negativ.<br />
Avtalspension<br />
En tjänstepensionsförsäkring som tecknas <strong>av</strong> arbetsgivare för att<br />
ge skydd åt anställda och som grundar sig på bestämmelser i<br />
kollektiv<strong>av</strong>tal.<br />
Dödsfallsskydd<br />
Försäkring som innebär att kapital betalas ut periodiskt eller som ett<br />
engångsbelopp om den som är försäkrad <strong>av</strong>lider under försäkringstiden.<br />
Inom Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> finns dödsfallsskydd under benämningen<br />
efterlevandepension, återbetalningsskydd och dödsfallsbelopp.<br />
Flytträtt<br />
Rätt för försäkringstagaren att under vissa förutsättningar flytta hela<br />
sitt försäkringskapital i en pensionsförsäkring till en annan i samband<br />
med flytten nytecknad pensionsförsäkring inom samma eller annat<br />
livförsäkringsbolag.<br />
Friplan<br />
Friplan är en pensionsplan som innehåller en paketlösning med flera<br />
olika försäkringar för en eller flera personer.<br />
Försäkrad<br />
Den person vars liv eller hälsotillstånd en försäkring är beroende <strong>av</strong>.<br />
Försäkringskapital<br />
Det aktuella värdet på en försäkring. Kallas ibland även för<br />
pensionskapital för pensionsförsäkringar respektive sparkapital för<br />
kapitalförsäkringar. I Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s värdebesked har även<br />
beteckningen ”Värde <strong>av</strong> mitt sparande” använts vid redovisningen <strong>av</strong><br />
värdet på försäkringskapitalet. Försäkringskapitalet kan både öka och<br />
minska i värde samt beräknas oberoende <strong>av</strong> försäkringens garanterade<br />
värde.<br />
Försäkringsrörelse<br />
Samlande begrepp för all den verksamhet som bedrivs inom ett<br />
försäkringsbolag.<br />
Försäkringstagare<br />
Ägaren till försäkringen, det vill säga den fysiska eller juridiska person<br />
som har ingått ett försäkrings<strong>av</strong>tal med Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>. Övergår<br />
äganderätten till annan betraktas denne därefter som försäkringstagare.<br />
Garanterat värde<br />
Det värde på en försäkring som vid varje given tidpunkt kan garanteras<br />
enligt försäkrings<strong>av</strong>talet. Ett äldre begrepp är tekniskt återköpsvärde.<br />
Garanti<strong>av</strong>gift (Nya Världen förvaltning)<br />
En <strong>av</strong>gift som <strong>av</strong>ser att täcka garantikostnaden i förvaltningsformen.<br />
Garanterad ränta<br />
Den räntesats med vilken det garanterade värdet i försäkringar med<br />
traditionell förvaltning och Nya Världen förvaltning förräntas.<br />
Kapitalförsäkring<br />
Försäkring där premien inte är <strong>av</strong>dragsgill i deklarationen och där de<br />
belopp som betalas ut från försäkringen är fria från inkomstskatt.<br />
Kapitaltillskott<br />
Tillskott <strong>av</strong> kapital från ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> till en<br />
enskild försäkrings försäkringskapital för att säkerställa att minst den<br />
<strong>av</strong>talsenliga garantin utbetalas från försäkringen.<br />
Kollektiv konsolidering<br />
Ett mått, uttryckt i procent, på hur ett ömsesidigt verkande<br />
livförsäkringsbolag vid en viss given tidpunkt skulle klara <strong>av</strong> att betala<br />
ut hela det ansamlade försäkringskapitalet, det vill säga såväl det<br />
garanterade värdet som den icke garanterade återbäringsdelen, i alla<br />
befintliga försäkringar.<br />
Kollektivt riskkapital<br />
Om den kollektiva konsolideringen är högre än 100 procent så utgörs<br />
det kollektiva riskkapitalet <strong>av</strong> värdet <strong>av</strong> de placerade tillgångarna med<br />
<strong>av</strong>drag för försäkringskapitalet, där försäkringskapitalet motsvaras<br />
<strong>av</strong> summan <strong>av</strong> det garanterade värdet och den icke garanterade<br />
återbäringsdelen i alla befintliga försäkringar.<br />
Konsolideringsfond<br />
Fond där ett livförsäkringsbolag, som inte får dela ut vinst, sätter<br />
<strong>av</strong> belopp som får användas till förlusttäckning eller för något annat<br />
ändamål än som följer <strong>av</strong> bolagsordningen. Enligt Länsförsäkringar <strong>Liv</strong>s<br />
bolagsordning får beloppet gottskrivas försäkringar genom återbäring.<br />
Konsolideringspolicy<br />
I ett ömsesidigt verkande livförsäkringsbolag den policy kring hur överrespektive<br />
underskott i den kollektiva konsolideringen ska hanteras och<br />
inom vilka gränser den kollektiva konsolideringen ska tillåtas att variera.<br />
30
Olycksfallsförsäkring<br />
Försäkring som kan ge ersättning om den försäkrade drabbas <strong>av</strong> en<br />
olycksfallsskada under försäkringstiden.<br />
Pensionsförsäkring<br />
Försäkring där inbetald premie, med vissa beloppsbegränsningar,<br />
är <strong>av</strong>dragsgill i deklarationen och där alla belopp som betalas ut<br />
från försäkringen inkomstbeskattas. Utbetalning sker i enlighet med<br />
försäkrings<strong>av</strong>talet dock tidigast från 55 års ålder.<br />
Överkonsolidering<br />
När den kollektiva konsolideringen i ett ömsesidigt verkande<br />
livförsäkringsbolag vid en viss given tidpunkt överstiger riktvärdet 100,<br />
det vill säga summan <strong>av</strong> värdet på försäkringskollektivets placerade<br />
tillgångar är högre än värdet <strong>av</strong> försäkringskapitalet i alla försäkringar.<br />
Riskadministration<br />
Administration i samband med försäkringshändelser på försäkringar<br />
som har någon form <strong>av</strong> riskmoment.<br />
Riskförsäkring (ren)<br />
En ren riskförsäkring saknar helt inslag <strong>av</strong> sparande, det vill säga<br />
utfall från försäkringen är helt beroende <strong>av</strong> antingen den försäkrades<br />
hälsotillstånd och/eller liv.<br />
Riskkompensation<br />
En ökning <strong>av</strong> försäkringskapitalet respektive det garanterade värdet<br />
över tiden på grund <strong>av</strong> dödsfall inom försäkringskollektivet. Även kallat<br />
arvsvinst.<br />
Sjukförsäkring<br />
Försäkring som kan ge ersättning vid den försäkrades arbetsoförmåga.<br />
Total<strong>av</strong>kastning<br />
Summan <strong>av</strong> all direkt<strong>av</strong>kastning och värdeförändring i placeringsportföljen<br />
för alla försäkringar med traditionell förvaltning minskat med<br />
kapitalförvaltningskostnader.<br />
Underkonsolidering<br />
När den kollektiva konsolideringen i ett ömsesidigt verkande<br />
livförsäkringsbolag vid en viss given tidpunkt understiger riktvärdet 100,<br />
det vill säga summan <strong>av</strong> värdet på försäkringskollektivets placerade<br />
tillgångar är lägre än värdet <strong>av</strong> försäkringskapitalet i alla försäkringar.<br />
Villkorad återbäring<br />
Kommer i ett vinstutdelande Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> motsvaras <strong>av</strong><br />
skillnaden mellan försäkringskapitalet och försäkringens garanterade<br />
värde.<br />
Värdebesked<br />
Information som årligen skickas ut till kunden om försäkringens innehåll<br />
och värdeutveckling.<br />
Återbäring<br />
Motsvaras i dagens Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> <strong>av</strong> skillnaden mellan<br />
försäkringskapitalet och försäkringens garanterade värde när<br />
försäkringskapitalet är högre än det garanterade värdet.<br />
Återbäringsränta<br />
Den räntesats som i ett ömsesidigt verkande livförsäkringsbolag<br />
används för att över tiden fördela <strong>av</strong>kastningen mellan olika försäkringar<br />
med traditionell förvaltning.<br />
31
Ansvarig för detta informationsmaterial är styrelsen för Länsförsäkringar <strong>Liv</strong> Försäkringsaktiebolag (publ) 516401-6627,<br />
106 50 Stockholm Styrelsens säte: Stockholm<br />
Kontakta ditt länsförsäkringsbolag eller din försäkringsförmedlare.<br />
Länsförsäkringar Bergslagen 021-19 01 00 | Länsförsäkringar Blekinge 0454-30 23 00 | Dalarnas Försäkringsbolag 023-930 00 | Länsförsäkringar Gotland<br />
0498-28 18 50 | Länsförsäkringar Gävleborg 026-14 75 00 | Länsförsäkringar Göinge 0451-489 00 | Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän 031-63 80 00 |<br />
Länsförsäkringar Halland 035-15 10 00 | Länsförsäkringar Jämtland 063-19 33 00 | Länsförsäkringar Jönköping 036 -19 90 00 | Länsförsäkringar Kalmar län 020 - 66 11 00 |<br />
Länsförsäkringar Kristianstad 044-19 62 00 | Länsförsäkring Kronoberg 0470-72 00 00 | Länsförsäkringar Norrbotten 0920-24 25 00 | Länsförsäkringar Skaraborg<br />
0500-77 70 00 | Länsförsäkringar Skåne 042-633 80 00 | Länsförsäkringar Stockholm 08-562 830 00 | Länsförsäkringar Södermanland 0155-48 40 00 |<br />
Länsförsäkringar Uppsala 018-68 55 00 | Länsförsäkringar Värmland 054-775 15 00 | Länsförsäkringar Västerbotten 090-10 90 00 | Länsförsäkringar Västernorrland<br />
0611-253 00 | Länsförsäkringar Älvsborg 0521-27 30 00 | Östgöta Brandstodsbolag 013-29 00 00<br />
www.lansforsakringar.se<br />
LFAB 06671 Utg 00 2008-09 Form & Profil
Change language