à rsredovisning - Vänerhamn AB

Vänerhamn ABOrg nr 556483-5071Årsredovisningför räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2003Innehåll:sidaFörvaltningsberättelse 2Resultaträkning 5Balansräkning 6Kassaflödesanalys 8Noter med redovisningsprinciper ochbokslutskommentarer 9Underskrifter 14

Vänerhamn AB 2 (14)Org nr 556483-5071FörvaltningsberättelseStyrelsen och verkställande direktören för Vänerhamn AB avger härmed årsredovisning förräkenskapsåret 1 januari – 31 december 2003.ÄgarförhållandenVänerhamn AB ägs den 31 december 2003 av följande:Karlstads Kommun 32,3 %Kristinehamns Kommun 18,2 %Gullspångs Kommun 14,2 %Lidköpings Kommun 10,1 %Vänersborgs Kommun 8,1 %Mariestads Kommun 6,1 %Billerud AB 4,0 %AB Mariestads Skeppsmäkleri & Speditionskontor 2,5 %Sv Lantmännen Ek.för 2,5 %Åmåls Kommun 2,0 %VerksamhetenVänerhamn AB bedriver hamn-, stuveri-, terminal-, bogserbåts- och isbrytningsverksamhet iföljande hamnar:Karlstad, Kristinehamn, Otterbäcken, Lidköping, Vänersborg och Trollhättan. Dessutombedrivs speditions- och klareringsverksamhet i Kristinehamn, Otterbäcken, Lidköping ochVänersborg. Sedan 1 juli 2003 bedriver Vänerhamn AB ingen hamnverksamhet i Åmål ochMariestad.Resultat och ställning (Mkr)2003 2002 2001 2000 1999Nettoomsättning 156,9 151,7 155,4 159,6 161,9Resultat efter finansiella poster 11,4 4,8 2,4 2,7 2,2Balansomslutning 74,5 60,0 62,0 59,5 51,9Medelantal årsanställda 156 159 160 164 173Soliditet 51 % 49 % 44 % 42 % 37 %VHAB hanterat sjögods2,12 1,96 2,21 2,58 2,33(Miljoner ton)VHAB hanterat gods totalt(Miljoner ton)3,26 2,95 3,06 3,55 3,10

Vänerhamn AB 3 (14)Org nr 556483-5071Året som gåttGodsvolymerTotalt hanterades ca 3,9 milj. ton gods i Vänerns hamnar, varav ca 2,8 milj. ton var sjögods.Godshanteringen via Vänern ökade därmed med 7 % jämfört med föregående år, vilket är etttydlig trendbrott jämfört med tidigare år. Bolaget har arbetat med att förbättra sin profil, så atthamnanläggningarna uppfattas som intermodala godsterminaler. Vi har en hög service- ochkvalitetsnivå på godshantering och på godsets förflyttning mellan transportslagen sjöväg,järnväg och landsväg. Bolaget har agerat mera aggressivt avseende pris- och servicenivåer föratt stärka konkurrenskraften. För att ytterligare förstärka den positiva trenden har bolaget ökatmarknadsföringsresurserna. Bolagets landgodshantering har under året visat en stark utveckling.Vänerterminalen hanterade 778 000 ton under 2003 vilket är en ökning med 10% jämfört medföregående år.ResultatetDen totala omsättningen ökade med 5,2 Mkr, från 151,7 Mkr år 2002 till 156,9 Mkr år 2003,vilket är ett direkt resultat av ökade godsvolymer. Prisutvecklingen har varit negativ under åretoch kommer så att förbli de närmaste åren. Rörelseresultatet har ökat med 6,4 Mkr till 11,1Mkr. Detta har uppnåtts genom en anpassning av företagets fasta kostnader till minskadeintäkter, samt genom ett mycket bra arbete från personalen. Under året har nya avtal tecknatsmed ägarna till hamnarna som bolaget arrenderar. De nya avtalen syftar till att ge en positiv,långsiktig utveckling. Arrendet är rörligt och baseras på resultatet i den enskilda hamnen.SoliditetSoliditeten har ökat från 49 % 2002 till 51 % 2003. Arbetet med att förbättra lönsamheten ochsoliditeten har fortsatt under året med syftet att ge bolaget större ekonomisk handlingsfrihet iframtiden.PersonalAntalet anställda uppgick till 156, varav 33 tjänstemän. Terminalverksamheten har ökat iomfattning vilket gett upphov till nyanställningar, medan vi i hamnverksamheten har minskatantal sysselsatta personer.InvesteringarÅrets investeringar uppgår till 18,5 Mkr. Av dessa avser 5,7 Mkr en ny mobilkran till hamnen iKristinehamn och 2,8 Mkr ett nytt magasin i Lidköping, båda finansierade via leasing. En nykalkterminal har byggts i Otterbäcken för 2,9 Mkr medan resterande investeringar utgörs avplanerade ersättningsinvesteringar av maskiner i de olika hamnarna.MiljöpåverkanBolaget bedriver verksamhet som fr.o.m. den 1 januari 2000 är tillståndspliktig enligtmiljöbalken. Ansökan om tillstånd för verksamheten skall, enligt lagen, ha inkommit tilllänsstyrelsen senast den 31 december 2005. Ansökan för samtliga av bolagets hamnar ärinlämnade. Omfattningen av verksamheten i oljehamnarna motsvarar ca 5 % avnettoomsättningen och följer beslut som meddelats av respektive kommuns Miljö- ochHälsovårdsnämnd med stöd av miljöskyddslagen. Besluten avser omhändertagande avoljeförorenat avloppsvatten.

Vänerhamn AB 4 (14)Org nr 556483-5071Framtida utvecklingBolaget har ingått avtal med KarlssonGruppen och LBC Frakt Värmland AB angåendeVänerexpressen BK-LBC AB. Avtalet innebär att Vänerhamn från och med 2 januari 2004 blirdelägare med 33% av aktierna i Vänerexpressen. Vänerexpressen bedriver kombitrafik tåg – bilmed inriktning på transport av containers. Vänerhamn kan på detta vis erbjuda kunderna ettkomplement till nuvarande logistiklösningar.Under det kommande året kommer arbetet med bolagets struktur och kostnadsläge att fortsätta.Bolaget har arbetat med att skaffa sig underlag för att investera i ny teknik och kommer att ökatempot i förnyelseprocessen. Sjögodsvolymerna kommer även fortsättningsvis att uppleva starkkonkurrens från landbaserade transportslag.Arbetet med att informera allmänhet och politiker om Vänersjöfartens potential som ettsamhällsekonomiskt bra alternativ för godstransport kommer att fortgå. Ett stort politisktengagemang och ett mycket konstruktivt samarbete med Vänerregionens Näringslivsråd underåret har varit till stor hjälp för bolaget och det är viktigt att detta bibehålls och fortsätter.Andelen av bolagets landbaserade godsvolymer har ökat kraftigt. Denna utveckling kommer attfortgå och ligger i linje med bolagets affärside: att erbjuda kunderna det bästa alternativet förtjänster rörande hantering, lagring och transport av gods till och från hamnarna.VinstdispositionStyrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att vinsten enligtbalansräkningen, 5 767 884,57 kr, disponeras så att: till reservfonden avsätts 547 000,00 kr och5 220 884,57 kr överförs i ny räkning.

Vänerhamn AB 5 (14)Org nr 556483-5071ResultaträkningBelopp i tkr Not 2003 2002Nettoomsättning 156 760 151 610Övriga rörelseintäkter 2 184 133156 944 151 743Rörelsens kostnaderPersonalkostnader 1 -66 691 -63 628Övriga externa kostnader 1, 3 -67 379 -70 562Avskrivningar och nedskrivningar av materiellaoch immateriella anläggningstillgångar 4 -6 578 -7 163Leasingavgifter 5 -5 219 -5 724Rörelseresultat 11 077 4 666Resultat från finansiella posterRänteintäkter 455 264Räntekostnader -104 -100Resultat efter finansiella poster 11 428 4 830BokslutsdispositionerBokslutsdispositioner 6 -3 754 -4100Resultat före skatt 7 674 730Skatt på årets resultat 7 -2 213 -272Årets resultat 5 461 458

Vänerhamn AB 6 (14)Org nr 556483-5071BalansräkningBelopp i tkr Not 2003-12-31 2002-12-31TILLGÅNGARAnläggningstillgångarMateriella anläggningstillgångarByggnader och markanläggningar mm 8 3 426 3 862Driftsutrustning och inventarier 9 28 777 25 40232 203 29 264Finansiella anläggningstillgångarAndelar i intresseföretag 10 565 565565 565Summa anläggningstillgångar 32 768 29 829OmsättningstillgångarKortfristiga fordringarKundfordringar 19 241 13 529Övriga fordringar 1 177 3 179Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 585 1 83123 003 18 539Kassa och bank 11 18 775 11 588Summa omsättningstillgångar 41 778 30 127SUMMA TILLGÅNGAR 74 546 59 956

Vänerhamn AB 7 (14)Org nr 556483-5071BalansräkningBelopp i tkr Not 2003-12-31 2002-12-31EGET KAPITAL OCH SKULDEREget kapital 12Bundet eget kapitalAktiekapital 20 000 20 000Reservfond 84 4920 084 20 049Fritt eget kapitalBalanserat resultat 307 -116Årets resultat 5 461 4585 768 342Summa eget kapital 25 852 20 391Obeskattade reserverPeriodiseringsfond, taxeringsår-04 2 724 -Ackumulerade avskrivningar utöver plan 13 13 780 12 75016 504 12 750AvsättningarAvsättningar för skatter 8 372 446372 446Långfristiga skulderSkulder till kreditinstitut 14 - 452- 452Kortfristiga skulderSkulder till kreditinstitut 14 - 5Leverantörsskulder 9 872 7 984Övriga skulder 4 139 3 979Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 17 807 13 94931 818 25 917SUMMA EGET KAPITAL OCHSKULDER 74 546 59 956Ställda säkerheterFör egna skulderInteckningar i tomträttFöretagsinteckningar- 2 00010 000 10 00010 000 12 000Ansvarsförbindelser Inga Inga

Vänerhamn AB 8 (14)Org nr 556483-5071KassaflödesanalysBelopp i tkr2003-01-01 –2003-12-312002-01-01 –2002-12-31Den löpande verksamhetenResultat efter finansiella poster 11 428 4 830Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 6 667 7 13518 095 11 965Betald skatt -2 288 -367Kassaflöde från den löpande verksamheten föreförändringar av rörelsekapital 15 807 11 598Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalÖkning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar - 4 464 3 095Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 5 901 -6 464Kassaflöde från den löpande verksamheten 17 244 8 229lnvesteringsverksamhetenFörvärv av materiella anläggningstillgångar -10 052 - 4 634Försäljning av materiella anläggningstillgångar 447 323Kassaflöde från investeringsverksamheten -9 605 -4 311FinansieringsverksamhetenFörändring av långsiktiga fordringar - 1 686Amortering av låneskulder -452 -5Kassaflöde från finansieringsverksamheten -452 1 681Årets kassaflöde 7 187 5 599Likvida medel vid årets början 11 588 5 989Likvida medel vid årets slut 18 775 11 588

Vänerhamn AB 9 (14)Org nr 556483-5071Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarerBelopp i tkr om inget annat angesAllmänna redovisningsprinciperÅrsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmännaråd.Värderingsprinciper mmTillgångar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan.FordringarFordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta.Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångarAvskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad ekonomisklivslängd. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång.Följande avskrivningssatser tillämpas:Materiella anläggningstillgångarByggnader 2 - 5 %Markanläggningar mm 5 - 20 %Nedlagda kostnader på annans fastighet 5 %Datorer 20 - 33 %Bogserbåtar 4 %Övriga inventarier 10 - 20 %Not 1 Anställda, sjukfrånvaro, personalkostnader och ersättning till revisor

Vänerhamn AB 10 (14)Org nr 556483-5071Anställda varav varav2003 män 2002 mänMedelantal anställda i Sverige 156 149 159 150Könsfördelning i styrelse och företagsledningStyrelse 11 9Övriga ledande befattningshavare 5 5Sjukfrånvaro i procent av ordinarie arbetstid 2003Sjukfrånvaro för samtliga anställda 1,73 %Andel av sjukfrånvaro som avser långtidssjukfrånvaro 12,37 %Sjukfrånvaro för kvinnor/män *Sjukfrånvaro för personal 29 år och yngre 0,99 %Sjukfrånvaro för personal 30 – 49 år 1,14 %Sjukfrånvaro för personal äldre än 50 år 2,24 %Redovisad sjukfrånvaro avser perioden 2003-07-01 – 2003-12-31. Långtidssjukfrånvaro avsersjukdom mer än 60 dagar.* Sjukfrånvaro fördelat på kön redovisas ej pga undantagsregeln i lagstiftningen som säger att uppgifteninte skall lämnas om antalet anställda i gruppen är högst tio eller om uppgiften kan hänföras till enskildindivid.Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2003 2002Styrelse och VD 937 848Övriga anställda 44 446 42 715Summa löner och arvoden 45 383 43 563Sociala kostnader 20 406 19 123(varav pensionskostnader inkl löneskatt) 4 232 3 821Övriga personalkostnader 902 942Summa personalkostnader 66 691 63 628Av bolagets pensionskostnader inklusive löneskatt avser 172 tkr (f.å. 152 tkr) gruppen styrelseoch VD. Några andra avtalsenliga förpliktelser gentemot styrelsens ledamöter ellerverkställande direktören föreligger inte utöver normal uppsägningslön (12 månader) förverkställande direktören.Bokförda kostnader till revisionsföretag uppgår till 120 tkr och avser i sin helhet arvode förrevision (f.å. 132 tkr).Not 2 Övriga rörelseintäkter2003 2002Vinst vid försäljning av anläggningstillgångar 160 123Övrigt 24 10184 133Not 3 Övriga externa kostnader

Vänerhamn AB 11 (14)Org nr 556483-5071För 2002 och 2003 har hamnarrenden kostnadsförts enligt nedan. Beträffande framtida arrenden– se förvaltningsberättelsen.Arrendekostnad 2003 2002Räkenskapsårets arrendekostnader 9 920 14 931Not 4 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriellaanläggningstillgångar2003 2002Dataprogram - 132Goodwill - 852Byggnader och markanläggningar mm 436 509Driftsutrustning och inventarier 6 142 5 6706 578 7 163Not 5 LeasingavgifterLeasingavgifter avseende leasing 2003 2002Tillgångar som innehas via operationella leasingavtal 7 420 7 420Tillgångar som innehas via finansiella leasingavtal 22 223 18 673Räkenskapsårets betalda leasingavgifter 5 219 5 724Avtalade framtida leasingavgifter 2004 4 926 3 244Avtalade framtida leasingavgifter 2005 3 579 1 868Avtalade framtida leasingavgifter 2006 2 670 1 608Avtalade framtida leasingavgifter 2007 2 414 1 169Avtalade framtida leasingavgifter 2008 + 2 771 2 168Not 6 Bokslutsdispositioner2003 2002Skillnad mellan bokförd avskrivning ochavskrivning enligt plan 1 030 4 100Avsättning till periodiseringsfond, taxeringsår-04 2 724 -3 754 4 100Not 7 Skatt på årets resultat2003 2002Aktuell skatt 2 288 367Uppskjuten skatt -75 -952 213 272Not 8 Byggnader och markanläggningar mm2003-12-31 2002-12-31

Vänerhamn AB 12 (14)Org nr 556483-5071Ackumulerade anskaffningsvärdenVid årets början 9 328 9 328Ackumulerade avskrivningar enligt planVid årets början -5 466 - 4 957Årets avskrivning enligt plan -436 - 509-5 902 -5 466Planenligt restvärde vid årets slut 3 426 3 862Taxeringsvärden, byggnader 3 327 3 248Taxeringsvärden, mark (tomträtt) 826 802Skattemässigt restvärde 2 099 2 268I markanläggningar mm ingår periodiserade kostnader för underhåll av för verksamhetennödvändig farled.Uppskjuten skatteskuld på skillnaden mellan bokförda värden och de skattemässiga restvärdenaär beaktade och resulterar i en uppskjuten skatteskuld om 372 tkr (f.å 446 tkr).Not 9 Driftsutrustning och inventarier2003-12-31 2002-12-31Ackumulerade anskaffningsvärdenVid årets början 68 701 65 692Nyanskaffningar 10 052 4 634Avyttringar och utrangeringar -7 702 -1 62571 051 68 701Ackumulerade avskrivningar enligt planVid årets början -43 299 -38 959Avyttringar och utrangeringar 7 167 1 330Årets avskrivning enligt plan -6 142 -5 670-42 274 -43 299Planenligt restvärde vid årets slut 28 777 25 402Not 10 Andelar i intresseföretag2003-12-31 2002-12-31Ackumulerade anskaffningsvärdenVid årets början 565 565Utgående bokfört värde 565 565Bolaget innehar 56 aktier eller 28 % av antalet aktier och röster i org nr 556037-7383Mariestads Stuveriaktiebolag med säte i Mariestads kommun. Innehavet är av ringa betydelsemed hänsyn till kravet på rättvisande bild enligt ÅRL 2 kap. 3§, varför uppgifter omintressebolagets kapital och resultat inte intagits i noten.Not 11 Kassa och bank

Vänerhamn AB 13 (14)Org nr 556483-5071Beviljad, ej utnyttjad, checkkredit uppgår till 10 Mkr (f. å. 10 Mkr).Not 12 Eget kapitalAktiekapital ReservfondFritt egetkapital SummaVid årets början enligt fastställdbalansräkning 20 000 49 342 20 391Vinstdisposition enligt beslut avårets bolagsstämma:Avsättning till reservfond - 35 -35 -Årets resultat - - 5 461 5 461Vid årets slut 20 000 84 5 768 25 852Aktiekapitalet består av 20 000 aktier a 1 000 kronor per aktie.Not 13 Ackumulerade avskrivningar utöver plan2003-12-31 2002-12-31Vid årets början 12 750 8 650Årets avskrivning utöver plan på driftsutrustning ochinventarier 1 030 4 100Ackumulerade avskrivningar utöver plan vid årets slut 13 780 12 750Not 14 Skulder till kreditinstitut2003-12-31 2002-12-31Förfallotidpunkt mellan ett och fem år från balansdagen - 20Förfallotidpunkt senare än fem år från balansdagen - 432- 452Stadshypotekslån har amorterats av under 2003.Not 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter2003-12-31 2002-12-31Upplupna semesterlöner 4 696 4 921

Vänerhamn AB 14 (14)Org nr 556483-5071Upplupna sociala avgifter 3 823 3 699Upplupna löner 1 735 1 915Förutbetalda hyresintäkter 1 386 1 493Övrigt 6 167 1 92117 807 13 949Karlstad den 25 mars 2004Morgan Östenson Anna Sandborgh Torbjörn JoghedOrdförandeVice OrdförandeUlf Madison Kjell Hedvall Reidar JosefssonLeif Palmdahl Jan Pettersson Kurt SvenssonLars-Olov AnderssonAngelika NielsenGreg CampbellVerkställande direktörMin revisionsberättelse har avgivits den 25 mars 2004Lars JernbergAuktoriserad revisor