Individuálna účtovná závierka SLOVNAFT, a.s. k 31. 12. 2010
Individuálna účtovná závierka SLOVNAFT, a.s. k 31. 12. 2010
Individuálna účtovná závierka SLOVNAFT, a.s. k 31. 12. 2010
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>SLOVNAFT</strong>, a.s.<br />
Poznámky k individuálnej účtovnej závierke zostavenej v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre<br />
finančné vykazovanie za rok končiaci <strong>31.</strong> decembra <strong>2010</strong><br />
iii)<br />
Trhové riziká<br />
Úrokové riziko<br />
Politikou Spoločnosti je zabezpečiť, aby finančné nástroje s pevnou úrokovou sadzbou netvorili viac ako 50% jej<br />
portfólia.<br />
Analýza citlivosti na úrokové riziko:<br />
k <strong>31.</strong> decembru <strong>2010</strong> k <strong>31.</strong> decembru 2009<br />
Dopad na zisk Zvýšenie/zníženie<br />
pred zdanením úrokovej miery<br />
tis. €<br />
%<br />
Zvýšenie/zníženie<br />
úrokovej miery<br />
%<br />
Dopad na zisk<br />
pred zdanením<br />
tis. €<br />
EURIBOR 1M (EUR) + 1,02 51 + 0,77 18<br />
EURIBOR 1M (EUR) - 0,08 - 4 - 0,02 - 1<br />
EURIBOR 3M (EUR) + 0,29 22 - -<br />
EURIBOR 3M (EUR) - 0,31 - 22 - -<br />
Predpokladaný dopad na zisk pred zdanením je zobrazený za obdobie 12 mesiacov po dátume uvedenom<br />
v tabuľke.<br />
Pre výpočet predpokladaných hraničných hodnôt úrokových mier bola použitá simulačná metóda Monte Carlo,<br />
pomocou ktorej je vypočítané pravdepodobnostné rozdelenie pre uvedené úrokové miery. Hranice sú určené ako<br />
5-ty a 95-ty percentil.<br />
Menové riziko<br />
Spoločnosť môže pri riadení svojho menového rizika vyplývajúceho z peňažných tokov z obchodných činností<br />
a zo zmlúv o financovaní v cudzích menách alebo z niektorých transakcií uzatvárať rozličné typy devízových<br />
kontraktov.<br />
Spoločnosť má čistú dlhú pozíciu v USD pri peňažných tokoch z prevádzkovej činnosti, ktorú predstavuje<br />
obchodovanie s ropnými produktmi (dlhá pozícia) a obchodovanie s ropou (krátka pozícia).<br />
Spoločnosť dodržuje základný ekonomický princíp riadenia menového rizika, podľa ktorého cudzie meny<br />
v úverovom portfóliu majú odrážať jej čistú pozíciu v peňažných tokoch z prevádzkovej činnosti, čím dochádza<br />
k prirodzenému zabezpečeniu.<br />
Analýza citlivosti na menové riziko:<br />
k <strong>31.</strong> decembru <strong>2010</strong> k <strong>31.</strong> decembru 2009<br />
Zvýšenie/zníženie Dopad na zisk<br />
Dopad na<br />
ostatný<br />
komplexný Zvýšenie/zníženie Dopad na zisk<br />
výmenného kurzu pred zdanením výsledok výmenného kurzu pred zdanením<br />
%<br />
tis. €<br />
tis. €<br />
%<br />
tis. €<br />
Dopad na<br />
ostatný<br />
komplexný<br />
výsledok<br />
tis. €<br />
USD + 15,8 - 28 356 - + 16,2 - 33 268 -<br />
USD - 14,3 25 667 - - 14,0 28 884 -<br />
HUF + 15,8 - 6 3 678 + 16,2 - 7 3 981<br />
HUF - 11,2 4 - 2 605 - 14,0 6 - 3 453<br />
CZK + 14,4 9 029 - + 13,1 8 879 -<br />
CZK - 7,2 - 4 492 - - 8,7 - 5 891 -<br />
PLN + 16,9 5 264 - + 16,3 7 002 -<br />
PLN - 9,0 - 2 814 - - 14,3 - 6 157 -<br />
Predpokladaný dopad na zisk pred zdanením a ostatný komplexný výsledok je zobrazený za obdobie<br />
12 mesiacov po dátume uvedenom v tabuľke.<br />
Pre výpočet predpokladaných hraničných hodnôt výmenných kurzov bola použitá simulačná metóda Monte Carlo,<br />
pomocou ktorej je vypočítané pravdepodobnostné rozdelenie pre uvedené kurzy. Hranice sú určené ako<br />
5-ty a 95-ty percentil.<br />
Poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnej účtovnej závierky. 44
Change language