Nova kreditna banka Maribor, d. d, Maribor - Agencija za trg ...

dostop PBS do poštnega omrežja, je odvisna od sposobnosti PBS uãinkovito zagotavljati in distribuirati produkte in storitveNKBM. Doslej je bil napredek pri uporabi široke distribucijske mreže PBS majhen, in nobeno zagotovilo ne obstaja, dabo skupina NKBM maksimirala potencialne sinergije, ki jih je pridobila s svojim prevzemom PBS. Poleg tega ima NKBMomejeno možnost spreminjanja strategije PBS in integracije PBS v NKBM. NKBM se sooãa s podobnimi izzivi v zvezi sprevzemom veãinskega deleža v Adria Bank AG aprila 2007. Nobeno zagotovilo ne obstaja, da se bo sposobna spoprijeti zizzivi in da bo maksimirala koristi zaradi tega prevzema. Poleg tveganj, povezanih z odvisnimi družbami, ki so v popolni aliveãinski lasti NKBM, se sooãa tudi s tveganji v zvezi s pridruženo zavarovalno družbo Zavarovalnico Maribor d.d. (»ZM«), vkateri ima 49,96% lastniški delež. Brez veãinskega lastniškega deleža in brez formalnega delniškega sporazuma lahko ZMuporablja strategije, ki niso v najboljšem interesu NKBM ali njenih delniãarjev. Kakršna koli nesposobnost, da bi uskladilastrategijo svojih odvisnih in pridruženih družb s svojim poslovnim naãrtom, ali da bi jih na drugaãen naãin integrirala vsvoje poslovanje, lahko negativno vpliva na sposobnost doseãi strateške cilje, kot tudi na finanãni položaj in na poslovnirezultat skupine NKBM kot celote.Glavna strategija NKBM je, da širi poslovanje z organsko rastjo na obstojeãih kljuãnih trgih, vendar pa bo tudi razmislila oprevzemih (na bližnjih trgih). NKBM bi lahko bila neuspešna pri svoji strategiji prevzemov, ãe zaradi pomanjkanja na takšnihtrgih ne bi bilo na voljo ustreznih prevzemnih priložnosti ali zaradi nezmožnosti ustrezno oceniti izbrane tarãe prevzemov.Poslediãno bi NKBM lahko npr. napaãno ocenila izbrane tarãe prevzemov. Tudi po identifikaciji tarãe prevzema pa je možno,da bi bilo težko doseãi dogovor o prevzemu, ali pa bi prevzem stal veã, kot bi bila NKBM pripravljena ali sposobna plaãati,ali da NKBM ne bi pridobila potrebnih sredstev ali vseh potrebnih soglasij za dokonãanje prevzema. Nadalje, ãe priãakovanistroški ali koristi prevzete družbe ne bi bili v skladu s priãakovanji NKBM, bo morebiti prisiljena znižati vrednost, ki jo jepripisala prevzeti družbi ali prestrukturirati njeno poslovanje.5.1.4 Rast kreditnega portfelja skupine NKBM je poveâala kreditno izpostavljenost in bo zahtevaladodatno spremljanje s strani vodstva banke.Zaradi velike rasti celotnega ãistega kreditnega portfelja skupine NKBM (vkljuãno z medbanãnimi posojili) od 1.723,6milijonov evrov na dan 31. decembra 2004 na 2.707,3 milijona evrov na dan 30. junija 2007, se je bistveno zvišala njenakreditna izpostavljenost. To zvišanje bo zahtevalo od vodstva banke, da stalno in še natanãneje spremlja kakovost kreditovter ustreznost višine rezervacij skupine NKBM. Glej »Upravljanje tveganj«. Priãakovana nadaljnja rast kreditiranja skladnos celotno strategijo rasti skupine NKBM lahko kreditna tveganja še bolj poveãa. Nadaljnja rast kreditnega portfelja lahkovrši dodatni pritisk na spremljanje kreditov in kontrolne postopke. Kakršnakoli nesposobnost upravljanja rastoãega kreditnegaportfelja skupine NKBM ob istoãasnem vzdrževanju kakovosti sredstev z uãinkovitimi politikami kreditnih tveganjlahko zahteva oblikovanje dodatnih rezervacij in/ali privede do višjih stopenj odpisov slabih terjatev ali do poveãanja rezerv,kar bi imelo pomemben negativen uãinek na finanãni položaj in poslovne rezultate skupine NKBM.5.1.5 Slovenski sektor finanânih storitev je zelo konkurenâen, strategija rasti skupine NKBM pa jeodvisna od njene sposobnosti uâinkovitega konkuriranja.Na dan 31. decembra 2006 je v Sloveniji delovalo 20 poslovnih bank, pri ãemer imajo tri najveãje banãne skupine, vkljuãno sskupino NKBM, veã kot polovico tržišãa, merjeno po bilanãni vsoti. Skupina NKBM se sooãa s konkurenco slovenskih in tujihposlovnih bank pri vseh produktih in storitvah. V slovenskem finanãnem sektorju bi lahko prišlo do konsolidacije, ki bi privedlado manjšega števila bank in finanãnih ustanov. Združena podjetja imajo lahko konkurenãne prednosti glede cen in prodajnihkanalov. Ker pridobiva skupina NKBM sredstva veãinoma od udeležencev slovenskega denarnega trga (od slovenskih podjetijin individualnih vlagateljev), se sooãa, tako kot vse slovenske banke, s poveãanim konkurenãnim bojem za ta sredstva.âeprav lahko ãlanstvo Slovenije v Evropski uniji izboljša splošno poslovno okolje skupine NKBM, pa se je konkurenca na že takokonkurenãnem trgu še zaostrila. Zaradi vstopa v EU je postal slovenski banãni sektor bolj privlaãen za tujo konkurenco. Takoso na primer banke držav ãlanic EU, med drugim UniCredit Bank in Intesa Sanpaolo, pred kratkim razširile svoje poslovanje vSloveniji. Ker je bil slovenski banãni sektor v preteklosti zelo skoncentriran, so nekatere tuje banke ponudile bolj konkurenãneobrestne mere za posojila in depozite, da bi si zagotovile trdne temelje na tržišãu. Nekatere od teh bank lahko ponudijo širšiizbor produktov in imajo veãja finanãna sredstva od skupine NKBM, kar vkljuãuje tudi nižje stroške financiranja.To konkurenãno okolje je potisnilo navzdol ãiste obrestne marže, s tem pa tudi dobiãkonosnost skupine NKBM. Njena ãistaobrestna marža se je znižala na 2,6% v poslovnem letu, ki se je zakljuãilo 31. decembra 2006 z 2,8% v poslovnem letu, ki seje zakljuãilo 31. decembra 2005, kar je pomenilo znižanje ãiste obrestne marže, ki je v letu, ki se je konãalo 31. decembra2004, znašala 3,8%. âe se bo zniževanje marže nadaljevalo, bi lahko imelo to negativen vpliv na dobiãkonosnost skupineNKBM. Zaradi pritiska konkurence poleg tega morebiti ne bo sposobna uspešno izvesti svoje strategije rasti in ponuditiproduktov in storitev po ceni, ki zagotavlja ustrezen donos, kar bi imelo bistven negativen uãinek na poslovanje, finanãnipoložaj in rezultate Skupne NKBM.5.1.6 Republika Slovenija ima možnost uveljavljati pomemben vpliv nad NKBM, njeni interesi pa so lahkov navzkrižju z interesi ostalih lastnikov navadnih delnic NKBM.Republika Slovenija bo po ponudbi neposredno oz. posredno prek Kapitalske družbe pokojninskega in invalidskega zavarovanja,d.d. in Slovenske odškodninske družbe, d.d. lastnik veãine navadnih delnic NKBM. Poslediãno bo imela RepublikaSlovenija možnost, da še naprej kontrolira imenovanje nadzornega sveta in uprave NKBM ter sprejema ostale odloãitveglede poslovne in dividendne politike. Sedanji nadzorni svet NKBM sestoji iz devetih ãlanov, od katerih so vsi neodvisni.30Prospekt za ponudbo delnic javnosti / Nova KBM Maribor d.d.