صاحب الس٠و الشيخ ا٠لغفور له صاحب الس٠و الشيخ خليفة بن زايد ... - TNI

53تقرير المستثمر الوطني السنوي‎11-2010‎تقرير المستثمر الوطني السنوي‎11-2010‎52خ ا ‏ا ي و ل ا لخيا خ ا ي ا لما لي‏ ي ا لم و ‏َّد ي ) ي ا ‏خ ع )ا إ ‏يص26 المطلوبات األخرى٢٠١٠ ٢٠11ألف درهمألف درهم ٣٧,٥٨٤ ٣٦,٥٣٣ذمم دائنة ٢٢,٨٨٧ 1٢,٣٥٠مصروفات مستحقة مخصص تعويضات نهاية الخدمة ١٢,٨٢٩ 1٥,٧٣٣٧٣,٣٠٠ ٦٤,٦1٦فيما يلي الحركة في مخصص تعويضات نهاية الخدمة:‏٢٠١٠ ٢٠11ألف درهمألف درهم ٨,٥٣٧ 1٢,٨٢٩في 1 أبريل ٥,٥٢١ ٤,٤٢٧يضاف:‏ المحمل على السنة (١,٢٢٩))٥٢٣,1) ناقصاً:‏ المدفوعات خالل السنة في ٣1 مارس 1٢,٨٢٩ 1٥,٧٣٣27 األنشطة االئتمانيةتقوم الشركة بدور الوكيل لموجودات تبلغ 756٫006 ألف درهم )2010: 682٫876ألف درهم(.‏كما في تاريخ بيان المركز المالي الموحد ، كانت الشركة تحتفظ بالموجوداتالتالية برسم أمانة:‏٢٠١٠ ٢٠11ألف درهم ألف درهمأسهم ‏)حسب قيمة السوق(‏ ٩٥,٠٧٧ ٨٥,٤٠٤لم يتم إدراج الموجودات المبينة أعاله في هذه البيانات المالية الموحدة.‏29 االرتباطات وااللتزامات الطارئة٢٠١٠ ٢٠11ألف درهمألف درهم ضمانات مصرفية ٣٠,٠٠٠ ٣٠,٠٠٠ضمان تجاري ١٤١,٢٦٦ 1٤٢,٩٩٢إلتزامات رأسمالية ١٠٦,٣٢٦ ٣٧,٤٧٥28 االستثمار في الموجودات تحت اإلدارةكما في تاريخ بيان التقرير ، كانت تحتفظ الشركة باالستثمارات التالية في صناديق مدارة من قبلها:‏صندوق المستثمر الوطني لتنميةعدد الوحدات صافي قيمة الموجوداتفي ، 2009 تم رفع مطالبة من قبل القائم بتطوير أحد العقارات ضد إحدىالشركات التابعة بشأن مخالفة مزعومة لعقد وكالة المبيعات.‏ ويتعلقهذا العقد ببيع وحدات في مشروع ما زالل قيد التطوير كما في تاريخ البياناتالمالية.‏قامت مينالند باالتفاق مع شركات بناء واستشاريين لتطوير وتجديد فندق المفرق، وبموازنة قدرها 182 مليون درهم )31 مارس 177 2010: مليون درهم(.‏ كمافي تاريخ البيانات المالية ، مينالند قد التزمت بمبالغ مقدارها 154 مليون درهم)31 مارس 146 2010: مليون درهم(‏ ومنها 54 مليون درهم )31 مارس 2010:102 مليون درهم(‏ مستحقة الدفع.‏ لدى الشركة التابعة تسهيل ائتماني غيرمستخدم بقيمة 37 مليون درهم )31 مارس 88 2010: مليون درهم(.‏30 األحكام والتقديرات المحاسبيةقامت اإلدارة ، عند تطبيق السياسات المحاسبية الخاصة بالمجموعة والواردةفي إيضاح ، 3 باستخدام التقديرات ووضع األحكام التالية التي لها تأثيراً‏ هاماً‏على مبالغ الموجودات والمطلوبات المعترف بها في البيانات المالية الموحدة.‏يتم بصورة مستمرة تقييم التقديرات واألحكام وهي ترتكز على الخبرة التاريخيةوعوامل أخرى ، بما في ذلك توقعات األحداث المستقبلية التي يعتقد بأنهامعقولة في ظل الظروف القائمة.‏‏)أ(‏ القيم العادلة لألدوات الماليةيتم قياس العديد من األدوات المالية للمجموعة بالقيمة العادلة ويكون عادةً‏من الممكن تحديد قيمها العادلة ضمن نطاق معقول من التقديرات.‏ بالنسبةلمعظم األدوات المالية للمجموعة أسعار السوق تكون متاحة بصورة جاهزة.‏إال أن بعض األدوات المالية مثل األوراق المالية المدرجة بالسوق الثانوية أو األوراقالمالية غير المدرجة ، يتم تقييمها باستخدام طرق التقييم ويشمل ذلك الرجوعإلى القيم العادلة الحالية ألدوات أخرى مماثلة بصورة جوهرية ‏)مع مراعاةالتسويات المناسبة(.‏ يتم إجراء تقديرات القيم العادلة في وقت محدد اعتماداً‏على ظروف السوق والمعلومات المتاحة حول األدوات المالية.‏ إن هذه التقديراتغير موضوعية بطبيعتها وتنطوي على عدم اليقين وتتضمن أموراً‏ تخضع ألحكامهامة ‏)مثل أسعار الفائدة ، والتقلبات والتدفقات النقدية المقدرة وغيرها(‏وبالتالي ، فال يمكن تحديدها بدقة.‏٢٠١٠ ٢٠11 ٢٠١٠ ٢٠11ألف درهم ألف درهم ألف درهم ألف درهمرؤوس األموال إل.بي.‏ ١٧,٣٠٢ ٢٠,٦٢٤ ١٠٠ 1٠٠صندوق المستثمر الوطني اإلمارات العقاري ٦٤١ ٣٩٤ ٥٠ ٥٠صندوق المستثمر الوطني دانا وومن ٤,٣٨٩ ٤,٢٧٧ ٥٠٠ ٥٠٠صندوق المستثمر الوطني مينا العقاري ٢٨,٢٣١ ٣,٢٠٢ ٨ 1صندوق المستثمر الوطني بلوتشيب ٣٧,٢٧٦ ٣٤,٣٠٠ ٦,٧٠٢ ٦,٧٠٢صندوق المستثمر الوطني لالستثمارمينا سبيشل ستيويشن ٢١,١٠٠ ٣٢,٩1٥ ٥ ٥صندوق المستثمر الوطني للتطوير العقاريفي المحافظ اإلستثمارية إل.بي.‏ ‏)إيضاح 1٫28( - - ٢٤,٩٩٢ ٢٤,٤٩٠صندوق المستثمر الوطني مينا يوسيتس - ٢٧ ٤٧٤,1٠1 -‏)ب(‏ األعمار اإلنتاجية للعقارات والمعداتتقوم اإلدارة بتحديد األعمار اإلنتاجية والقيم المتبقية لبنود العقارات والمعداتاعتماداً‏ على االستخدام المزمع للموجودات واألعمار اإلنتاجية المقدرة لتلكالموجودات.‏ إن التغيرات الالحقة في الظروف مثل التقدم التكنولوجي أواالستخدام المتوقع للموجودات المعنية قد يؤدي إلى أن تختلف األعمار اإلنتاجيةالفعلية أو القيم المتبقية عن التقديرات المبدئية.‏ لقد قامت اإلدارة بمراجعةالقيم المتبقية واألعمار اإلنتاجية لمعظم بنود العقارات والمعدات وقررت أنهليس هناك حاجة إلجراء أية تسويات.‏‏)ج(‏ القيم العادلة للعقارات االستثماريةإن األحكام والتقديرات الهامة الموضوعة للوصول إلى القيمة العادلة للعقاراتاالستثمارية قد تمت مناقشتها في إيضاح 4.‏)د(‏ خسائر انخفاض قيمة الذمم المدينةتقوم المجموعة بمراجعة ذممها المدينة لتقييم خسائر انخفاض القيمة مرةعلى األقل سنوياً.‏ ولمعرفة ما إذا كان من الضروري قيد خسائر انخفاض القيمةضمن بيان الدخل الموحد ، تقوم المجموعة بوضع األحكام حول ما إذا كانتهنالك أية بيانات ملحوظة تفيد بوجود انخفاض يمكن قياسه في التدفقاتالنقدية المستقبلية المقدرة.‏ وبناءً‏ عليه ، يتم تكوين إنخفاض للقيمة عندمايكون هناك حدث خسارة أو ظرف يمكن تحديده ويكون ، اعتماداً‏ على الخبرةالسابقة ، دليالً‏ على تراجع القدرة على استرداد التدفقات النقدية.‏‏)ه(‏ االرتباطات الطارئة الناتجة عن دعاوي قضائيةكنتيجة لطبيعة أعمالها ، فإن المجموعة قد تدخل في دعاوي قضائية فيسياق أعمالها االعتيادية.‏ يتم تسجيل مخصص أو التزامات طارئة نتيجة لهذهالدعاوي استناداً‏ على ترجيح إمكانية المنافع االقتصادية الخارجة ودقة تقديرهذه المبالغ.‏ إن هذه األمور هي عرضة للشكوك وال يوجد عالقة بين األمورالفردية والضمانات والتأكيدات المتعلقة بها.‏‏)و(‏ برنامج خيارات األسهميتم تحديد القيمة العادلة لبرنامج خيارات األسهم بإستخدام نماذج بالكتقلبات.‏ وتشتمل معطيات النموذج على سعرالسهم و سعر الممارسةوتقلبات أسعار األسهم والفترات التعاقدية للخيارات والعائد الموزع ومعدالتالفائدة الخالية من المخاطر.‏٢٨,1 تمتلك المجموعة ٪ ٣٥,٧ )٢٠1٠: ٣٥,٧٪( من هذا الصندوق.‏