Poradnik Inwestora - Jak wybrać fundusz inwestycyjny - Fundacja ...

RODZAJE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCHakcyjnych zwiàzanych z ich zakupem. Fundusz ograniczy si´ jedynie do wyborufunduszu, w którego jednostki lub certyfikaty inwestycyjne b´dzie inwestowaç. Poprzeznabycie jednostki uczestnictwa lub certyfikatu innego funduszu fundusz funduszyb´dzie uczestniczy∏ w wypracowanych przez ten fundusz zyskach.NOWE TYPY FUNDUSZYFUNDUSZE RYNKU PIENI¢˚NEGOW ostatnim okresie na Êwiecie coraz wi´kszà popularnoÊcià cieszà si´ funduszerynku pieni´˝nego. Fundusze te sà przede wszystkim narz´dziem do wykorzystywaniaokresowych nadwy˝ek finansowych, s∏u˝à te˝ zagospodarowaniu wolnych Êrodkóww okresach, kiedy na rynku kapita∏owym panujà warunki zniech´cajàce do inwestycjina gie∏dzie. Fundusze rynku pieni´˝nego, ze wzgl´du na ÊciÊle okreÊlone bardzobezpieczne rodzaje lokat m. in. papiery skarbowe, krótkoterminowe obligacje lub bonyhandlowe, w które mogà inwestowaç swoje aktywa, b´dà si´ charakteryzowa∏y natyle niskim poziomem ryzyka, by mog∏y stanowiç dla inwestorów alternatywnà w stosunkudo banków i równie bezpiecznà form´ inwestowania. Z tego powodu funduszerynku pieni´˝nego sà doskona∏à inwestycjà w∏aÊciwie dla ka˝dego inwestora, zarównodrobnego, jak te˝ inwestora dysponujàcego znacznymi Êrodkami.FUNDUSZE PORTFELOWEFundusze portfelowe mogà dzia∏aç w oparciu o form´ prawnà funduszu zamkni´tego.Cechà charakterystycznà funduszu tego typu jest mo˝liwoÊç ciàg∏ego emitowaniai umarzania certyfikatów inwestycyjnych. Swojà nazw´ fundusz zawdzi´cza temu,˝e jego portfel inwestycyjny mo˝e opieraç si´ na sk∏adzie portfela indeksu gie∏dowegolub sk∏adzie portfela papierów wartoÊciowych okreÊlonym w statucie funduszu, alenie opartym na indeksie (tzw. portfelu bazowym). Oznacza to, ˝e przy wyborze lokatfundusz b´dzie dà˝y∏ do zakupu takich papierów wartoÊciowych, które b´dà najwierniejodzwierciedla∏y zachowania indeksu gie∏dowego lub portfela bazowego.Zaletà funduszu portfelowego jest to, ˝e stanowi on dogodnà form´ inwestowaniadla ka˝dego inwestora, tak˝e dla inwestora indywidualnego. Ponadto fundusz ten mamo˝liwoÊç zwrotu uczestnikowi zamiast pieni´dzy pakietu papierów wartoÊciowych,w proporcji okreÊlonej w statucie funduszu, w przypadku umorzenia przez uczestnikacertyfikatu inwestycyjnego. Taka mo˝liwoÊç powinna byç bardzo ciekawa dla tychz nas, którzy sà zainteresowani budowà w∏asnego portfela papierów wartoÊciowych,gdy˝ poprzez nabycie, a nast´pnie umorzenie certyfikatów mogà oni ∏atwo utworzyçtaki portfel ponoszàc przy tym znacznie mniejsze koszty zwiàzane z op∏atami transakcyjnymi,ni˝ gdybyÊmy sami kupowali akcje czy obligacje na gie∏dzie.23