Poradnik Inwestora - Jak wybrać fundusz inwestycyjny - Fundacja ...

CZYNNIKI MAJÑCE WP¸YW NA WYBÓR FUNDUSZU INWESTYCYJNEGOcià˝one pewnym poziomem ryzyka, które oznacza mo˝liwoÊç poniesienia straty. W celuograniczenia tego ryzyka nale˝y zawsze okreÊliç, jaki ewentualny poziom straty mo-˝emy zaakceptowaç i wychodzàc z tego za∏o˝enia dokonywaç odpowiedniego wyboru.ANALIZA POTRZEB I OCZEKIWA¡ INWESTORAPrzed przystàpieniem do funduszu, powinniÊmy:■ okreÊliç cel inwestycji, czyli na co oszcz´dzamy. W zale˝noÊci od za∏o˝onych celówoszcz´dzania, inwestowanie za poÊrednictwem funduszy dostarcza wi´kszychmo˝liwoÊci zró˝nicowania oczekiwanych efektów oraz ryzyka oszcz´dzania.■ realnie oceniç swoje mo˝liwoÊci finansowe, sytuacj´ rodzinnà i zawodowà.■ okreÊliç horyzont czasowy inwestycji Êrodków pieni´˝nych w jednostki uczestnictwalub certyfikaty inwestycyjne. Musimy pami´taç, ˝e inwestowanie w funduszejest postrzegane raczej jako inwestycja d∏ugoterminowa. Z zasady bowiem funduszenastawiajà si´ na d∏ugoterminowy zysk, a nie spekulowanie. Wiadomo, ˝e imkrótszy horyzont inwestycyjny, tym udzia∏ akcji w naszym portfelu powinien byçmniejszy, co zmniejsza ryzyko wahaƒ okresowych. JeÊli planujemy inwestycj´ nakrótki okres (do 1 roku) to odpowiedni b´dzie fundusz rynku pieni´˝nego. InwestorzyÊrednioterminowi (1-5 lat) powinni raczej wybraç fundusze obligacji i rynkupieni´˝nego. Natomiast fundusze akcji, ze wzgl´du na wysokie ryzyko inwestycyjne,b´dà najodpowiedniejszym wyborem na d∏ugi okres inwestycji (powy˝ej 5 lat).■ oceniç realnà sk∏onnoÊç do ponoszenia ryzyka inwestycyjnego i jaki jego poziomjesteÊmy w stanie zaakceptowaç. Pami´tajmy o tym, ˝e wysoki poziom ryzyka wià-˝e si´ z wi´kszym prawdopodobieƒstwem uzyskania wy˝szej stopy zwrotu.■ okreÊliç poziom zysku, jaki oczekujemy.WYBÓR ODPOWIEDNIEGO TYPU FUNDUSZUInwestor powinien wziàç pod uwag´:■ rodzaj funduszu i zwiàzane z tym:– mo˝liwoÊci inwestycyjne danego rodzaju funduszu (dopuszczalne lokaty, obowiàzujàcelimity inwestycyjne),– sposoby i terminy wyjÊcia z inwestycji w zale˝noÊci od rodzaju tytu∏u uczestnictwafunduszu,– mo˝liwoÊç uczestnictwa w organie funduszu (radzie inwestorów lub zgromadzeniuinwestorów), a zatem mo˝liwoÊç wp∏ywu na jego funkcjonowanie, a nawetna jego polityk´ inwestycyjnà.26